Организация лизинговых операций коммерческого банка АКБ "Абсолют Банк"

Между подразделениями организации из-за применения формальных правил и процедур отсутствует гибкость во взаимоотношениях, что в небольшой степени, но сказывается на своевременности принятия управленческих решений.

Политика коммерческого банка распадается на следующие основные направления:

кредитная политика банка;

депозитная политика банка;

прочие направления политики коммерческого банка (инвестиционная политика и т.д.).

Рассмотрим основные экономические показатели АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» за 2012-2013гг. в Таблица 2.1. Показатели взяты с официального сайта АКБ «АБСОЛЮТ БАНК».

Таблица 2.1

Основные финансово-экономические показатели АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» за 2011-2013гг.

Показатели	2011г.	2012 г.	2013 г.	Изменения(+;-)
				2012-2011	2013-2012
Рентабельность активов, %	0,10	1,17	1,48	1,07	0,31
Рентабельность капитала, %	0,20	0,60	8,00	0,4	7,4
Чистый процентный доход, млрд. руб.	52,70	79,10	91,0	26,4	11,9
Чистый комиссионный доход, млрд. руб.	90,10	93,60	94,60	3,5	1
Чистая процентная маржа, %	1,80	2,40	3,40	0,6	1
Чистая (убыток) прибыль, млрд. руб.	4,40	8,60	9,90	4,2	1,3

По данным Таблицы 2.1 можно отметить, что по итогам 2013 года увеличились показатели характеризующие прибыльность банка - рентабельность активов на 0,31 процентных пункта и рентабельность капитала на 7,4 процентных пункта.

Чистый комиссионный доход за 2013 год увеличился на 1 млрд. руб., а чистый процентный доход на 11,9 млрд. руб., что является положительным моментом деятельности АКБ «АБСОЛЮТ БАНК».

Динамику основных показателей деятельности АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» продемонстрируем на Рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 Динамика основных показателей деятельности АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» за 2011-2013гг., млрд. руб.

ДЛ5 наглядно демонстрирует увеличение основных показателей деятельности АКБ «АБСОЛЮТ БАНК», за 2011-2013 года.

Таким образом, проанализировав основные экономические показатели деятельности АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» видно, что за 2013 год по сравнению с 2012 годом чистая прибыль банка увеличилась на 134,3 млрд. руб., то есть деятельность банка в 2013г. является прибыльной, а значит и рентабельной.

Рассмотрим динамику активов банка АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» за анализируемый период: 2011- 2013 годы (Таблица 2.2).

Анализируя данные Таблицы 2.2 видно, что в 2012 году по сравнению с 2011 годом происходит рост активов АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» на 14 503 604 тыс. руб. или на 3,25%.

Таблица 2.2

Динамика активов банка АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
				2012-2011	2013 -2012	2012/ 2011	2013/ 2012
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные средства	11434239	8263141	12641651	-3171098	4378510	72,27	152,99
Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ	52575965	29466198	14646002	-23109767	-14820196	56,04	49,70
Средства в кредитных организациях	7021499	9668139	12892857	2646640	3224718	137,69	133,35
Чистые вложения в торговые ценные бумаги	19292277	33747287	35349061	14455010	1601774	174,93	104,75
Чистая ссудная задолженность	328273092	329786914	335122484	1513822	5335570	100,46	101,62
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения	1028971	9595003	19409329	8566032	9814326	932,49	202,29
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	1253852	2606799	1821900	1352947	-784899	207,90	69,89
Основные средства, НМА и матер. запасы	11828271	19240081	25704956	7411810	6464875	162,66	133,60
Требования по получению процентов
Прочие активы	13671617	18509825	14343532	4838208	-4166293	135,39	77,49
Всего активов	446379783	460883387	471931772	14503604	11048385	103,25	102,40

2.2 Принципы лизинговых отношений

При проведении лизинговых операций АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» руководствуется следующими принципами:

инновационность;

добровольность отношений;

договорные отношения;

нерасторжимость договора при смене собственника имущества;

целенаправленность и конкретность;

платность;

обособление права пользования имуществом от собственника;

срочность;

возвратность имущества;

право выкупа имущества лизингополучателем.

1. Инновационность лизинга состоит в основных его качественных отличиях от кредитных операций банка. В соответствии с действующим законодательством, нормативно-правовыми актами НБУ и внутрибанковскими положениями, а также обычаями делового оборота к наиболее существенным преимуществам использования лизинга в сравнении с кредитом можно отнести следующие:

при финансовом лизинге переговоры с производителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращает временные и материальные затраты лизингополучателя, упрощает процедуру получения оборудования;

получение кредита под закупку оборудования может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингом требованиями по обеспечению сделки (необходимость банковской гарантии, поручительства, залога или других способов обеспечения исполнения обязательств предприятия перед кредитором). В лизинге же, напротив, в качестве предмета залога может выступать оборудование, предоставляемое в лизинг;

участники лизинговой сделки имеют возможность применять механизм ускоренного начисления амортизации имущества. Предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению. В первом случае амортизационные отчисления входят в лизинговые платежи, во втором достигается экономия на отчислениях предприятия при уплате налога на имущество, налогооблагаемой базой, для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость имущества; При кредите предприятие учитывает приобретенное оборудование на собственном балансе, и не допускается его ускоренная амортизация, что замедляет процесс инвестирования денежных средств в основные производственные фонды;

при прочих равных условиях лизинговая сделка заключается на более длительный срок в отличие от договора о предоставлении кредита, что позволяет уменьшить регулярные выплаты платежей и тем самым увеличить оборотные средства предприятия. При этом сохраняется кредитная линия в банке (если она существует), уменьшается зависимость от обычных источников финансирования;

в отличие от кредита, когда оборудование приобретается сразу после получения кредитных средств, при лизинге обычно существует возможность выбора: выкупить объект лизинга, продлить договор или привлечь новое современное оборудование;

при лизинге по согласованию с лизинговой компанией возможно гарантийное и последующее сервисное обслуживание оборудования поставщиком или лизингодателем.

2. Проведение лизинговых операций заключается в соблюдении принципа добровольности, т.е. лизинговые отношения совершаются по собственному желанию субъектов лизинга, без принуждения.

В условиях рыночной экономики возникает объективная потребность во взаимодействии между собой различных субъектов хозяйственного оборота: поставщиков, потребителей, партнеров, посредников, страховщиков и т.д. Это взаимодействие осуществляется, как правило, в форме сделок.

3. Сделками признаются действия граждан и юридических лиц, направленные на установление, изменение или прекращение прав и обязанностей. Каждый участник сделки принимает на себя определенные обязательства и получает определенные права. Эти права и обязательства сторон закрепляются в договоре. Договор есть соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. В договоре закрепляются предмет договоренности, взаимные права и обязанности лиц, последствия нарушения договора.

4. Принцип нерасторжимости договора при смене собственника имущества, заключается в том, что во время действия договора лизинга может произойти продажа предмета лизинга другому лизингодателю, при этом пользование имуществом сохраняется за первоначальным лизингополучателем.

5. Принцип целенаправленности и конкретности основан на обязательном достижении конкретных хозяйственных целей, решении социально-экономических задач, оговоренных сторонами лизингового соглашения и определенных в договоре лизинга.

6. Принцип платности заключается в том, что лизингополучатель вносит определенную плату за пользование объектом лизинга. Лизинговые платежи включают:

сумму, которая возмещает полную стоимость лизингового имущества;

сумму, которая оплачивается лизингодателю как процент за предоставленный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;

комиссионное вознаграждение лизингодателю;

сумму страховых платежей по договору страхования объекта лизинга;

другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором лизинга.

7. Принцип обособления права пользования имуществом от собственника - при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизингодателем, а клиент приобретает его лишь во временное пользование, т.е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. По окончанию сделки лизинговое имущество может быть выкуплено клиентом по остаточной стоимости.

8. Принцип срочности - выплата стоимости имущества в течение определенного периода лизингования.

9. Возвратность имущества - принцип, согласно которому предмет лизинга по окончании срока действия договора лизинга должен быть возвращен лизингодателю.

10. Или в другом случае, если это оговорено в договоре лизинга, лизинговое имущество может быть выкуплено лизингополучателем у лизингодателя по остаточной стоимости.

2.3 Этапы лизинговой сделки

Как и в любой сложной финансовой сделке, в лизинговой операции с участием АКБ «АБСОЛЮТ БАНК» можно выделить три основных этапа:

подготовка и обоснование;

юридическое оформление;

исполнение.

На первом предварительном этапе осуществляется подготовительная работа, предшествующая заключению ряда юридических договоров, проведение которой обусловлено сложным характером многосторонних отношений при лизинге, необходимостью подробного изучения всех условий и особенностей каждой сделки; решается вопрос об источниках финансирования сделки. На данном этапе оформляются заявки будущего лизингополучателя, готовятся заключения о финансовом состоянии потенциального лизингополучателя и рассчитывается эффективность лизингового проекта.

Важную роль в подготовительном этапе играет изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса на определенные виды оборудования. При этом во внимание принимаются различные факторы: колебание рыночных цен на то или иное оборудование, пользующееся спросом, цены и тарифы на другие сопутствующие лизингу услуги (ремонт, техническое обслуживание), изменение транспортных тарифов и т.д.

Общей целью предварительной работы является поиск лизингодателем потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге. Вместе с тем инициатива в заключении лизинговых сделок, как правило, исходит от будущего лизингополучателя, который самостоятельно находит располагающего необходимым имуществом поставщика или обращается с просьбой помочь в поиске поставщика к банку.

Все дальнейшие взаимоотношения между сторонами строятся на основе заявления - ходатайства, подаваемого лизингодателю будущим пользователем.

Заявление составляется в произвольной форме, но оно обязательно должно содержать техническое описание необходимого оборудования, его экономические параметры, наименование и реквизиты располагающего им поставщика.

Одновременно с заявлением потенциальный лизингополучатель представляет банку юридически заверенную копию своего устава и всю необходимую информацию о своем экономическом положении и перспективах развития по форме и в сроки, установленные лизингодателем. В стандартный набор документов также входят бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал, экономическое обоснование и анализ эффективности сделки. При необходимости по требованию банка предоставление этой информации, а также данных об эксплуатации оборудования может быть неоднократным. В случае каких-либо изменений своего юридического или финансового состояния лизингополучатель обязан известить об этом лизингодателя. Также к стандартному набору документов, подаваемых потенциальным лизингополучателем, прилагается анкета, заполняемая предприятием-юридическим лицом.

В свою очередь банк с целью обезопасить себя на случай невыполнения лизингополучателем платежных обязательств производит оценку экономической деятельности клиента с точки зрения его платежеспособности.

Кроме того, лизингодателю требуется провести анализ лизингового проекта с тем, чтобы выявить возможность сдачи имущества повторно в аренду (в случае заключения договора оперативного лизинга) или его продажи в случае досрочного расторжения лизингового соглашения по вине лизингополучателя.

Оценка платежеспособности лизингополучателя производится по общей схеме, принятой для анализа банком кредитоспособности своих клиентов.

Однако, поскольку лизинговая операция в классическом варианте носит долгосрочный характер, лизингодателя должно интересовать не только текущее финансовое положение лизингополучателя, сколько его способность выполнять все платежные обязательства в перспективный период, соответствующий сроку лизингового соглашения. Необходимо также оценивать общую конъюнктуру рынка, место и перспективы данного предприятия в рыночной конкуренции. На основании этого аналитическим отделом банка подготавливается заключение о платежеспособности лизингополучателя и рекомендации по установлению с ним лизинговых отношений. Если заключаемая сделка связана с большой долей риска, то банк может требовать от лизингополучателя предоставления ему необходимых гарантий.

Приняв положительное решение о вступлении в лизинговую сделку, банк на основании заявления лизингополучателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юридическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указываются вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. Если возникает необходимость выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.), к заказу-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.

После получения заказа-наряда поставщик должен уведомить лизингодателя о его получении и готовности к выполнению.

На втором этапе производится юридическое закрепление лизинговой сделки. Основным документом лизинговой сделки является договор о лизинге. Он заключается между владельцем имущества (банком) и пользователем о предоставлении последнему во временное пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.

Договор лизинга должен содержать следующие основные положения:

предмет договора;

порядок поставки и приемки имущества;

права и обязанности сторон;

использование имущества, уход, ремонт и модификации;

страхование;

срок лизинга;

лизинговые платежи и штрафные санкции;

ответственность сторон;

порядок разрешения споров;

условия досрочного расторжения договора;

действия сторон по завершении сделки;

прочие условия;

форс-мажор;

юридические адреса и банковские реквизиты.

В преамбуле договора указываются наименование сторон и фамилии лиц, уполномоченных подписывать договор.

В предмете договора указывается имущество, которое будет куплено и передано пользователю во временное пользование, его стоимость, место и сроки поставки. Как правило, транспортные расходы по доставке имущества выделяются отдельной суммой, так как оплачиваются лизингополучателем. Здесь же упоминается, что поставщик уведомлен, для каких целей приобретается имущество. Также следует указать, участвовал ли лизингодатель в выборе имущества и поставщика.

Обязательным условием договора лизинга является указание срока его действия, причем датой начала исчисления срока договора является дата приемки имущества лизингополучателем.

В порядке поставки и приемки лизингового имущества отражается, какие стороны участвуют в приеме оборудования. Как правило, это поставщик, лизингодатель и лизингополучатель. В некоторых случаях лизингодатель может передать свои права по приемке оборудования лизингополучателю. Если необходимо, то составляется график приемо-сдаточных испытаний. Обязательно приводятся сроки принятия имущества.

Приемка имущества оформляется актом о приемке, который подписывается всеми сторонами, участвующими в приемке. В акте удостоверяется, что поставленное имущество отвечает всем требованиям, записанным в заявке-наряде, что оно полностью укомплектовано, работоспособно и готово к использованию. От даты подписания акта-приемки начинается не только формальный отсчет срока договора о лизинге, с этой даты к лизингополучателю переходят все права как обычного покупателя (за исключением права собственности) и все риски.

После подписания акта-приемки лизингодатель начинает выполнять свою основную функцию - оплачивает счета поставщика по договору о купле-продаже. Порядок оплаты определяется в договоре о купле-продаже. Как правило, лизингодатель делает предоплату поставщику в момент подписания договора о купле-продаже в размере 20% стоимости имущества, а остальную часть стоимости оплачивает после подписания акта-приемки.

В случае обнаружения устранимых дефектов, которые не влияют на нормальное функционирование оборудования, лизингополучатель указывает их в акте о приемке и согласует с поставщиком сроки их устранения. Если поставщик не устранит неисправности в указанный в акте срок, то лизингодатель или в его лице лизингополучатель может потребовать замены объекта лизинга. Невыполнение поставщиком требований лизингодателя дает основание последнему расторгнуть договор о купле-продаже.

При отказе лизингополучателя принять имущество из-за дефектов, исключающих его нормальное использование, делается соответствующая запись в акте-приемки. Кроме того, лизингополучатель должен в письменной форме поставить в известность лизингодателя об обнаруженных недостатках с подробным их описанием. Указанная рекламация дает лизингодателю право расторгнуть договор о купле-продаже или требовать замены имущества.

Однако поставщик не является такой бесправной стороной, как это может показаться на первый взгляд. Если поставщик докажет, что лизингополучатель выдвинул неоправданные причины для расторжения договора о купле-продаже, то он вправе потребовать возмещения убытков за счет лизингополучателя.

Если лизингополучатель, независимо от возможных причин, не произвел в указанные в договоре сроки приемку имущества, но заявил об отказе от приемки из-за наличия недостатков, имущество считается принятым.

Подписание акта-приемки имущества является важным этапом лизинговой сделки. С этого момента лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, ущерб, возникший в результате его использования, в том числе и третьим лицом, а риск случайной гибели, утраты, порчи, хищения имущества переходит к лизингополучателю.

Все права лизингодателя по отношению к поставщику, связанные с возможностью напрямую предъявлять претензии по качеству имущества, его ремонту и гарантийному обслуживанию, переходят к лизингополучателю.

В договоре о лизинге должно быть отражено положение, что право собственности на имущество в течение всего срока лизинга принадлежит лизингодателю. Лизингополучатель имеет исключительное право владения и пользования объектом лизинга. Доходы, полученные пользователем на лизинговом имуществе, принадлежат лизингополучателю. Без письменного согласия лизингодателя объект лизинга не может быть передан третьему лицу.

Лизингополучатель должен использовать имущество только по прямому назначению и не имеет права вносить в него изменения и модификации. Желательно все действия, которые предполагает произвести над имуществом лизингополучатель, отразить в договоре о лизинге непосредственно или включить в него фразу по письменному согласию лизингодателя.

Лизингодатель может передавать свои права по лизинговому договору полностью или частично третьему лицу без согласия лизингополучателя.

В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права и обязанности сторон. Основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей. С указанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, при этом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговых платежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговых платежей с конкретными суммами и датами выплат.

В случае задержки выплаты лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафные санкции за нарушение сроков выплат периодических лизинговых платежей.

В связи с неустойчивой политической и экономической обстановкой, почти с ежегодным пересмотром стоимости основных фондов в договоре лизинга должны присутствовать конкретные условия, из-за которых может быть пересмотрена общая сумма лизинговых платежей, а вместе с ней оставшиеся периодические лизинговые платежи.

В отдельном разделе определяется порядок страхования имущества и те действия, которые должны быть предприняты при наступлении страхового случая. Как правило, все риски по доставке имущества несет лизингодатель, а все риски после подписания акта приемки принимает на себя лизингополучатель. Однако в договоре может быть предусмотрен иной порядок страхования.

В лизинговом договоре обязательно должны присутствовать условия, при которых сделка может быть расторгнута досрочно как по инициативе лизингополучателя, так и лизингодателя.

Основной причиной, по которой лизингополучатель может расторгнуть сделку, являются недостатки оборудования, обнаруженные при его приемке и исключающие его нормальное использование.

У лизингодателя таких причин намного больше. Они могут быть разбиты на две группы:

причины, по которым стороны освобождаются от выполнения договора о лизинге и не несут никакой материальной ответственности. В основном эти причины связаны с реализацией первого договора о купле-продаже, который был аннулирован еще до поставки имущества лизингополучателю, или с тем, что продавец оказался не в состоянии осуществить поставку;

причины, которые связаны с ненадлежащим исполнением своих обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование имущества не по назначению, невыполнение обязательств по выплате лизинговых платежей или погашение накопившейся задолженности по платежам и штрафам, ликвидация лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель должен заплатить лизингодателю так называемую сумму закрытия сделки, которая включает:

невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;

остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;

неустойку.

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершению сделки в связи с истечением его срока. Возможны три варианта. Лизингополучатель:

возвращает имущество лизингодателю;

заключает новый договор лизинга;

приобретает имущество по остаточной стоимости.

Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или третий варианты, так как лизингодатель совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить новый договор на льготных для лизингополучателя условиях или продать его ему за чисто символическую плату.

Третий этап лизингового процесса - период собственно использования объекта лизинга. Он сопровождается отражением лизинговых операций в бухгалтерском учете и отчетности. На данном этапе производится выплата арендодателю лизинговых платежей, и после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию объекта лизинга.

Исходя из вышеизложенного, основные этапы лизинговой сделки можно представить в более конкретном виде:

заявка на лизинг;

анализ финансового состояния потенциального лизингополучателя;

утверждение условий сделки;

одобрение финансирования кредитным комитетом;

заключение договора лизинга;

заключение договора поставки;

авансовый лизинговый платеж;

доставка и прием оборудования;

оплата оборудования;

заключение договора страхования и уплата стразовой премии;

лизинговые платежи;

выкуп предмета лизинга лизингополучателем за символическую цену по окончании договора лизинга, или возвращение имущества лизингополучателю, или продление договора лизинга.

2.4 Расчет платежа по лизингу

При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

По форме платежа лизинговые платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством. Преобладает денежная форма расчета.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью (это наиболее часто применяемый на практике метод начисления лизинговых платежей);

метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

В основном применяются периодические платежи, хотя возможны и единовременные. Но способ расчета с периодическим возмещением стоимости имущества более всего соответствует сущности финансового лизинга.

По способу внесения лизинговых платежей различается внесение равными либо изменяющимися долями. При этом могут использоваться способ с прогрессивными (увеличивающимися) размерами платежей и способы с регрессивными (уменьшающимися) размерами долей лизингового платежа.

На практике оба способа внесения лизинговых платежей применяются достаточно часто. В основном все зависит от финансового состояния и платежеспособности лизингополучателя.

Выбор способа платежа - это одно из важнейших условий лизингового договора.

В первое время эксплуатации лизингового оборудования у лизингополучателя еще может быть недостаточно денежных средств. Лизинговая компания в этом случае может пойти навстречу интересам лизингополучателя и в договоре предусмотреть уменьшенные размеры лизинговых платежей.

Если финансовое положение лизингополучателя хорошее, он может погасить большую часть полагающейся ему по договору к уплате общей суммы лизинговых платежей. В этом случае в договоре финансового лизинга можно предусмотреть аванс.

При любом применяемом способе внесения лизинговых платежей неотъемлемую часть лизингового договора составляет график лизинговых платежей с указанием конкретных дат выплат. Нарушение лизингополучателем сроков графика выплат лизинговых платежей приводит к экономическим санкциям.

В основе выбора наиболее приемлемой формы расчетов лежит величина общей суммы лизинговых платежей. Эта величина не постоянная, а зависит от тех критериев, которые будут выбраны для обоснования методики расчета лизинговых платежей. Чем быстрее такой методикой будет предусмотрено возмещение стоимости лизингового оборудования, тем меньшая сумма процентов будет начисляться на оставшуюся его стоимость.

Если же лизингополучатель переносит выплату первых платежей на более поздний срок, то первоначальная стоимость оборудования увеличивается за счет начисленных процентов на лизинговое оборудование и кредит.

В договоре финансового лизинга может быть предусмотрен выкуп лизингового имущества. В этом случае по согласованию сторон остаточная стоимость равными или неравными долями включается в лизинговые платежи.

Вообще, с точки зрения лизингополучателя применение любой методики расчета лизинговых платежей должно преследовать одну цель - использовать лизинговую сделку как ресурсосберегающий фактор для проведения собственных инвестиций.

Лизинговые платежи состоят из:

Процентов за кредит

Процентов по лизингу

Выплата стоимости техники

Налог на имущество

Транспортный налог

Страховка ОСАГО

Страховка КАСКО

Проценты за кредит.

Лизинговая компания чаще всего не имеет возможность финансировать сделки за свой счет, в результате чего привекаются заемные денежные средства банков. Финансирование лизинговой компании осуществляется или по открытой кредитной линии или за счет получения большого кредита под будущие сделки. Годовой процентная ставка, используемая в лизинговом расчете на данный момент составляет 14% годовых.

Глава 3. Предложения по повышению эффективности лизинговых операций коммерческого банка АКБ «Абсолют Банк» ОАО

3.1 Преимущества и недостатки лизинга

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений.

Для банков, участвующих в лизинговых операциях, можно выделить следующие преимущества:

1. Существенные налоговые льготы, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, повышая качество предоставляемых займов.

2. Второе преимущество, действующие на территории России в настоящее время, заключается в том, что законодательные акты еще недостаточно проработаны для того, чтобы принятая процедура по обращению взыскания на обеспечение не превращалась в затруднительный процесс, занимающий подчас долгое время и в итоге не приносящий ощущения полной уверенности в положительном результате. Лизинг, отчасти, может устранить указанную проблему, поскольку кредитор сохраняет за собой право собственности на обеспечение лизингового имущества. Возможность усиления прав банка по обращению взыскания на обеспечение должна привести к качественному улучшению кредита и сделать жизнеспособными большее число инвестиционных проектов.

3. Передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволит привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в Россию.

4. Лизинг - относительно новый вид финансирования для нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию производства, не отвлекая при этом больших денежных ресурсов из оборотных средств.

5. Возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля.

Вместе с вышеперечисленными преимуществами, лизинг имеет и недостатки, проявляющиеся прежде всего в финансово - кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах:

1. От долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников.

2. Для лизингополучателя лизинг может нести в себе ряд недостатков, таких как:

* при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

* лизингополучатель не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;

* возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, периодически оборачивается убытками для страны лизингодателя;

* при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков, т.е. проблемы переносятся с одного участника на другого.

Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а исторический опыт развития лизинга во многих странах подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Особенно привлекательным лизинг становился с введением налоговых и амортизационных льгот.

3.2 Факторы, влияющие на развитие лизинговых операций банка

Для изучения российских факторов развития лизинговых операций вначале остановимся на зарубежном опыте.

Лизинговые законодательства большинства стран резко отличаются друг от друга. Например, французская модель лизинга (с опционом покупки в конце контракта по цене, учитывающей арендную плату) в Англии рассматривается не как лизинговая операция, а как аренда-продажа. Лизинговые соглашения в Германии оформляются различными контрактами в зависимости от сроков амортизации и вида опциона на завершающих этапах сделки.

Далеко не во всех странах, где практикуются лизинговые операции, принято специальное законодательство для их регулирования. В Англии одним из немногих нормативных актов является Consumer Credit Act, регламентирующий потребительский кредит. Юридическую основу лизинга составляют различные документы более общего характера, основным из которых выступает договор аренды.

В Германии правила лизинга были установлены через нормативные акты, опирающиеся на коммерческое право. В других странах Западной Европы проявились преимущественно классические формы (французский Закон 1966 г. о лизинге оборудования был использован при создании в 1988 г. испанского и в 1986 г. португальского законов).

Отсутствие единообразия в лизинговом законодательстве сочетается с существенными различиями в действующих в разных странах стандартах и правилах бухгалтерского учета.

Исследованию опыта западных стран в области лизинговых отношений следует уделить должное внимание. Накопленная за многие годы статистическая информация помогает проиллюстрировать и понять зависимость лизинга от политики продаж техники, налогообложения и амортизации, выявляет резервы и пути развития лизинга.

Таблица 3.1. - Динамика объемов лизинговых сделок по регионам мира (млрд. USD) Сайт Госкомстата РФ: www. gks. ru

Годы	Северная Америка	Европа	Азия	Южная Америка	Австралия и Новая Зеландия	Африка	Всего в мире
1970	148,0	87,5	99,2	11,1	5,9	4,7	356,4
1975	169,3	108,0	104,8	15,1	6,2	5,7	409,1
1980	177,0	117,7	105,8	15,0	7,3	5,3	428,1
1985	189,2	108,3	80,2	15,9	6,9	5,2	405,7
1990	195,0	133,6	74,7	16,4	7,9	4,9	432,5
2000	239,1	133,6	80,4	н.д.	н.д.	н.д.	473,5
2010	272,4	78,3	131,0	8,1	5,3	3,9	499,0

По данным London Financial Group, опубликованным в ежегодных статистических обозрениях по лизингу World Leasing Yearbook, после снижения лизинговой активности в 1997 г. на 5,2% зафиксирован трехлетний рост со средним темпом прироста в 7,1% (499 млрд. USD в 2000 г). Мировой рынок лизинговых услуг можно определить как динамично развивающийся. Так, на основе данных статистики можно проследить устойчивую динамику роста объемов лизинговых операций (отрицательные темпы прироста зафиксированы только по 1992, 1993 и 1997 гг.). В целом, более чем за два десятка лет (с 1978 по 2010 г.), объем операций увеличился в 12,23 раза со среднегодовым темпом прироста в 12,05%.

Также следует отметить, что в течение 90-х гг. темпы развития рынка лизинговых услуг упали. За период с 1990 по 2000 г. произошел рост объема лизинговых операций в целом по миру в номинальных величинах в 1,5 раза со среднегодовым темпом прироста 4,2%, что сопоставимо с мировым экономическим ростом. При корректировке данной величины на принятый темп инфляции можно отметить рост объемов операций в 1,12 раза при среднегодовом темпе прироста 1,14%. На основании полученных результатов можно сделать вывод о насыщении рынка лизинговых услуг и занятии лизингом своей ниши среди других форм финансирования инвестиций.

При анализе структуры распределения объема лизинговых операций по странам мира можно отметить высокую концентрацию среди стран-лидеров. Так, основной объем лизинговых операций в 2012 г. был сосредоточен в шести странах: США, Японии, Германии, Великобритании, Франции и Италии, на долю которых пришлось 80,74% объема лизинговых операций в мире. При сопоставлении данных можно отметить, что до середины 90-х гг. происходило снижение концентрации лизинговых операций в странах первой шестерки с 81,7% объема всех операций в 1990 г. до 72,75% в 2000 г. После этого произошел возврат к прежнему уровню, что объясняется резким скачком объема операций в Корее и Бразилии, где в первой половине 90-х гг. происходило широкомасштабное переоснащение технологических процессов с применением различных лизинговых схем.

Если суммарная доля стран-лидеров на мировом рынке лизинговых услуг в общем объеме практически не изменилась за последние годы, то внутри этой группы произошло перераспределение в пользу лидера (США), доля которого возросла более чем на 25% (на 12 процентных пунктов), В целом 2012-2013 гг можно охарактеризовать наличием монополиста в лице США, где сосредоточена половина мирового объема лизинговых операций. Также обозначились разрывы внутри однородной группы стран с. третьего по шестое место.

В целом при сопоставлении структуры распределения объемов лизинговых операций по странам мира со структурой распределения ВВП выявлено, что рынок лизинговых услуг сконцентрирован в крупнейших странах больше, чем производство ВВП. В основном, различие вызвано меньшей значимостью США в производстве мирового ВВП: на 20 процентных пунктов ниже по сравнению с долей на мировом рынке лизинговых услуг. Вместе с тем следует отметить, что мировыми лидерами по обоим показателям являются одни и те же страны, за исключением Китая, имеющего долю в производстве мирового ВВП в 3,4% (6 место в мире) и только 0,3% в мировом объеме лизинговых операций (за пределами первой двадцатки). Это объясняется тем обстоятельством, что в Китае только формируются рыночные отношения, поэтому лизинг как инструмент рыночной экономики еще не освоил свою потенциальную нишу на финансовом рынке.

Неизменными также являются позиции стран внутри рассматриваемой группы. Так, вслед за лидером по обеим позициям (США) следуют Япония и Германия с достаточно большим отрывом от соседей по рейтингу и друг от друга, а затем с небольшим отрывом между собой - Великобритания, Франция и Италия. Таким образом, можно констатировать, что лидерами мирового рынка лизинговых услуг являются промышленно развитые страны с жесткой конкурентной средой на товарных рынках.

Таким образом, можно сделать вывод, что роль лизинга на финансовом рынке конкретного экономического региона зависит от уровня развития последнего, что подтверждается общими закономерностями, зафиксированными в процессе анализа. Однако в равной мере на роль лизинга влияет благоприятная или неблагоприятная внутренняя нормативная правовая база, что подтверждается различной динамикой развития лизинговых отношений в странах, относящихся к одной группе по ВВП или ВВП на душу населения.

Российский рынок лизинга в последние годы - это один из наиболее динамично растущих российских финансовых рынков. Периодом его формирования в современном виде можно считать 1998-1999гг., хотя первые лизинговые компании были созданы в самом начале 90-х годов. Кризис 1998г. стал мощным стимулом к превращению лизинга в массовый инструмент финансирования реального сектора экономики. После дефолта 17 августа 1998г. и девальвации рубля многие российские компании оказались не способны, как раньше, сразу оплачивать приобретаемые средства производства, особенно импортные, наиболее подорожавшие вследствие девальвации. Это привело к возникновению значительного спроса на лизинговое финансирование. Вместе с тем рост цен на импортные товары привел к развитию в России импортозамещающих производств. Для этого требовалось импортное оборудование, что стимулировало рост спроса на лизинг такого оборудования. Эти тенденции поддерживали развитие лизинга в последующие годы, позволили этому инструменту получить достаточно широкое признание и занять подобающее место в экономике. С 2002г. начался новый этап развития российского рынка лизинга. Именно в этот период началось ускорение роста среднего бизнеса, в то время как темпы роста крупного бизнеса заметно снизились. Лизинг стал развиваться в большей степени за счет своих «классических» заказчиков - предприятий малого и среднего бизнеса, производящих продукцию, ориентированную на внутренний рынок. В. Лисин Инвестиционные процессы в российской экономике.// Вопросы экономики. - 2012.- №6. - с.7.

Проводимые на протяжении ряда лет обследования результатов деятельности большинства российских лизинговых компаний позволяют определить объемы нового лизингового бизнеса (стоимость заключенных в течение года договоров лизинга, по которым началось финансирование) в целом по стране и по регионам Российской Федерации. Показатели роста лизингового бизнеса отражены на рисунке 3.1.

Рис.3.1 Лизинг в России Ендовицкий Д. Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития// Финансы, 2011, - №11, - с.19.

Возрастает не только абсолютный размер рынка лизинга, но и его вес в российской экономике. Рисунок 3.2 отражает удельный вес лизинга в ВВП и инвестициях в основной капитал.

Значимость лизинга в ВВП - это первая и самая обобщающая макроэкономическая пропорция, характеризующая развитость лизингового рынка. В экономически развитых странах данный показатель находится на уровне 2-3%. Например, в Великобритании - 3,15%, Италии - 3,12%, Австрии -2,725, Германии - 2,19%, США - 1,91%. В Российской Федерации он пока немногим более 1%. Следующий показатель - удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в основные фонды. Он также определяет важнейшие макроэкономические тенденции. Так, в США в течение ряда лет этот показатель был на уровне 29-31%, в Великобритании в 2010 году он соответствовал 24,8%, в Италии - 19,2%, в Германии - 18,6%. В России он равен 5,8% и соответствует Нидерландам.

По данным Российской ассоциации лизинговых компаний, в 2013 г. на долю промышленности и строительства приходилось более 33% инвестиций по лизингу.

Рис.3.2 Лизинг в макроэкономических показателях в 2006 - 2011 годах Ендовицкий Д. Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития// Финансы, 2011, - №11, - с.20.

Около половины всего лизингового бизнеса в стране приходится на сделки со средствами для перевозки наземным, воздушным, водным транспортом грузов и пассажиров. Во многом этот сектор вырос благодаря сверхбыстрому развитию лизинга железнодорожного подвижного состава.

Существенное сокращение в удельном весе претерпел лизинг информационных систем. Однако следует учитывать, что этот сектор лизингового бизнеса начал развиваться раньше других, и соответственно с расширением лизинговых операций с другими видами имущества доля прежнего лидера сокращалась

Доля производственного и технологического оборудования то резко возрастала, то снижалась, что объясняется отсутствием стабильности, сменой лидирующих позиций рядом операторов, зависимостью положения этого сектора от появления новых игроков и нескольких крупных сделок.

Динамика лизинга сельскохозяйственного оборудования пока еще во многом зависит от участия государства.

Незначительный удельный вес и объемы операций с лизингом недвижимости обусловлены рядом причин, прежде всего: сложностями в оформлении собственности на землю; продолжительными сроками амортизации, которые, даже с учетом законодательно разрешенной при лизинге в России ускоренной амортизации с коэффициентом 3, значительно превышали используемые на практике сроки кредитования; стоимостью нотариальной подписи. Правда, последние корректировки закона о нотариате, принятые в конце 2004 г., ослабили проблему залога имущества при проведении подобных лизинговых операций.

Примечательно сокращение удельного веса иного имущества. За этой статистикой скрываются очень важные тенденции развития российского лизинга, а именно расширение номенклатуры передаваемого в лизинг оборудования, формирования новых секторов и сегментов рынка.

В России, как и в предыдущие годы, преобладает внутренний лизинг, когда лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами РФ. Однако отдельные крупные компании начинают активно прорабатывать вопросы поставки оборудования как на экспорт, так и по импорту с использованием схем международного лизинга, например, в секторах авиаперевозок и специального машиностроения.

Сегодня лизинговые компании в 80 случаях из 100 используют привлеченные средства для проведения лизинговых операций. Кредитование лизинговых операций заняло достойное место в инвестиционных портфелях большинства крупных коммерческих банков страны. Более 82% лизинговых договоров заключаются на срок от 2 до 5 лет. Есть примеры договоров лизинга на срок до 10 лет и более. Но здесь речь идет о специальных, стратегических для страны или отрасли проектах и иных, чем банковские кредиты, источниках финансирования.

Развитие лизинга зависит от многих факторов. Количественные показатели рынка лизинга в основном являются зеркальным отражением общей экономической ситуации в стране. Определяющее влияние на них оказывают уровень инфляции, темпы роста экономики, экономическая политика государства, макроэкономические показатели.

А вот качественные характеристики - соотношение международного и внутреннего лизинга, сроки лизинга, развитие новых видов лизинга и лизинга недвижимого имущества, структурирование лизинговых сделок, безопасность и прибыльность бизнеса и т.д. - во многом зависят от состояния законодательной и нормативной базы, от отношения государства к этому виду инвестиционной деятельности.

Практика лизинга в России с каждым годом все более развивается. Лизинг, будучи одной из наиболее защищенных форм инвестиций, достаточно привлекателен для инвестора. В то же время все больше предприятий и организаций обращаются в лизинговые компании с тем, что собираются приобрести оборудование на условиях лизинга.

Международный кризис ликвидности не мог не повлиять на рынок лизинга. По информации генерального директора ООО "Индепендент Лизинг" Сергея Килейникова, лизинговый бизнес в 2010 году столкнулся с определенными трудностями, а именно В.Д. Газман. Портфель российского лизинга тяжелеет.//Лизинг. - 2013. - №11. - с.27.:

- временным закрытием рынка ценных бумаг (облигации, векселя);

- временным закрытием среднесрочных банковских позиций, часто даже краткосрочных линий;

- замедлением роста портфеля;

- сложностями с поддержанием бизнес-инфраструктуры; переходом компаний в нетто-плательщики по НДС;

- значительным сокращением операционной маржи; повышением лизинговой ставки;

- сложностями с рефинансированием оперативного лизинга (необеспеченные потоком лизинговых платежей ценные бумаги);

- "вымыванием" качественных клиентов из лизингового портфеля.

В создавшихся условиях компании с превалирующими короткими позициями по финансированию в отсутствие поддержки акционеров могут выйти из бизнеса. Компании со сбалансированной структурой активов и пассивов могут "законсервировать" деятельность.

Источники кризиса общеизвестны:

- общемировой рост стоимости ресурсов (углеводородов, руды, теперь и продовольствия);

- повышение стоимости денег в мировой экономике;

- рост капитализации мирового фондового рынка;

- концентрация долларовых активов в Юго-Восточной Азии и России;

- начало реинвестирования долларовых активов через суверенные фонды развивающихся стран в мировые финансовые институты США и других развитых стран;

- ослабление позиций доллара США против основных мировых валют (63,5% мировых валютных резервов в долларах США по сравнению с 80% в 1997 г.);

- общемировое усиление инфляционных процессов. В.Д. Газман Портфель российского лизинга тяжелеет.//Лизинг. - 2013. - №11. - с.29.

Экономика США, по сути, абсорбировала сбережения всего мира, потребляя больше, чем производила сама. Но страны остального мира, прежде всего, новые растущие страны, не желают накапливать дополнительные долларовые резервы. За кредитной экспансией непременно последует период сжатия кредитного рынка. Если учесть, что экономика США сползает в рецессию, а новые растущие экономики продолжат рост при снижении внутреннего спроса, это вызовет перераспределение сил в мировой экономике. Аналитики полагают, что в настоящее время существует риск дальнейшего снижения ставки рефинансирования ФРС до или ниже уровня инфляции США.

В то же время недвижимость США превратилась в священный актив, который никогда не теряет в цене, поэтому банки рефинансируют объемы, превышающие залог (105 - 110%), и снижают предоплату (с 30% до 0).

В настоящее время доля банковского финансирования в общем объеме пассивов лизинговых компаний составляет 60 - 65%. Доля облигационных выпусков в общем объеме пассивов лизинговых компаний - 6 - 7%.

Итак, как и во всем мире, в России привлечение банковских кредитов является основным способом финансирования лизинговой деятельности. Однако привлечение лизингодателями кредитных ресурсов связано с некоторыми серьезными трудностями. Среди них выделяются три наиболее важные:

- первая - отсутствие достаточно дешевых и долгосрочных ресурсов как у лизинговых компаний, так и у банков. Одним из источников ресурсной базы банков являются средства населения, привлекаемые в виде вкладов. Однако практика показывает, что самыми популярными являются трехмесячные вклады, в то время как минимально приемлемый срок лизинга не может быть менее одного года, а в большинстве случаев должен охватывать период от трех до пяти лет в зависимости от вида имущества;

- вторая - проблема реализации предмета лизинга в случае неплатежей со стороны лизингополучателя, особенно если предмет лизинга носит специфический либо уникальный характер и не пользуется широким спросом. В настоящее время самыми популярными являются автотранспортные средства (легковые и грузовые), торговое и холодильное оборудование, оргтехника (компьютеры, принтеры, сканеры и т. п.). Если предметом лизинга предлагается какое-либо уникальное оборудование, то маловероятно, что банк возьмет на себя риск финансирования подобной сделки без дополнительных гарантий;

- третья - поскольку специфика деятельности лизинговых компаний обусловливает высокий коэффициент отношения заемного капитала к собственным средствам, потребность в больших объемах финансирования, выполнить условия, необходимые для получения кредита, им оказывается сложнее, чем прочим категориям заемщиков.

Помимо затруднений с получением кредита к факторам, препятствующим развитию лизинга, относятся:

- противоречия между положениями Закона о лизинге и методическими рекомендациями и нормативными документами, принятыми ранее;

- слабая осведомленность экономических субъектов, особенно предприятий, обо всех преимуществах лизинговых операций;

- инертность, слабость финансовых институтов, не желающих проводить дополнительную работу по внедрению лизинговых операций (предпочтение отдается обычному кредиту);

- объективные трудности при прогнозировании лизингового процента, лизинговой премии;