Банковская система США: история, принципы построения, законодательное обеспечение, структура, регулирование деятельности

Ключевые цифры

Wells Fargo - является четвёртым банком США по величине активов и третьим по рыночной капитализации. В 2007 г. это был единственный банк в США с рейтингом ААА (Standard & Poor's), хотя в 2008 рейтинг был слегка понижен до AA- из-за финансового кризиса. Wells Fargo имеет такое же значение для граждан США, какое Сбербанк для граждан России. Он так же как и Сбербанк, сконцентрирован на обслуживании розничных клиентов и далек от инвестиционной деятельности. По состоянию на 2009 год, Wells Fargo имел 6650 розничных отделений, 12250 банкоматов, 276 тыс. сотрудников и свыше 48 миллионов клиентов. Wells Fargo входит в большую четвёрку банков США наряду с Bank of America, Citigroup и JP Morgan Chase. В 2008 г. Wells Fargo купил за $14. 8 млрд. Wachovia Corp. - одну из крупнейших банковских холдинговых компаний США.

4. Влияние кризиса 2007-2008 гг. на банки США

В результате кризиса 2007-2008 гг. в США исчезла целая финансовая отрасль, а именно инвестиционные банки. Закончила своё существование так называемая «большая пятёрка с Уолл-Стрит», в которую входили Bear Stearns, Lehman Brothers, Merrill Lynch, Morgan Stanley и Goldman Sachs.

Финансовые инновации сделали банки крайне зависимыми от движения фондовых рынков. Политика низких учётных ставок, проводимая ФРС после кризиса 2001 года, привела к раздуванию пузыря ликвидности на рынках капитала и заложила основу американского ипотечного кризиса, ознаменовавшего начало мирового финансового. Как сообщало международное рейтинговое агентство Standart&Poor в США за два года рухнули 279 банков.

Первым инвестиционным банком, не удержавшимся на плаву стал Bear Stearns,который в марте 2008г. Стал трофеем победившего в конкурентной борьбе J.P. Morgan Chase всего за 240 млн. долларов, когда ещё год до этого стоил не менее $30 млрд. Всего за один год, с июля 2007г. по июль 2008г. Merrill Lynch потеряла более 9, 2 млрд. долларов, а стоимость её акций резко упала. 15 сентября 2008г. Представители компании официально объявили о том, что предприятие, оборот которого достигал 1 трлн. долларов, покупает Bank of America всего за 50 млрд. долларов.

Ситуация с Lehman Brothers сложилась хуже. Ещё в марте 2007г. Банк отчитался о прибыли в 1,1 млрд. долларов за первый квартал, а в августе закрыл отдел по работе с рискованными ипотечными кредитами уволил 1200 сотрудников. За 2 и 3 кварталы 2008г. Банк потерял почти 17 млрд. долларов и к сентябрю его акции потеряли в стоимости 90%. В ночь на понедельник 15 сентября 2008г. Lehman Brothers обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Нередко банкротство Lehman Brothers рассматривается как отправная точка мирового финансового кризиса конца 2000-х годов.

Крупнейшие инвестиционные банки США до и после кризиса 

Федеральная резервная система (ФРС) США в 2008 году разрешила банкам Goldman Sachs и Morgan Stanley изменить статус с независимых инвестиционных банков на банковские холдинги, пишет The New York Times.

Таким образом, в США не осталось независимых инвестиционных банков: Morgan Stanley и Goldman Sachs были последними из них после банкротства Lehman Brothers, а также продажи Bear Stearns и Merrill Lynch.

В новом статусе банки будут подвержены жесткому контролю со стороны государства, а взамен получат право на новые государственные кредиты, а также смогут работать с счетами частных лиц, чего независимые инвестиционные банки делать не могут. Считается, что это поспособствует стабилизации финансового положения банков, капитализация которых сильно пострадала из-за финансового кризиса.

Напомним, первым из инвестиционных банков в США разорился Bear Stearns. В марте 2008 года он был куплен JP Morgan Chase. Вслед за ним в середине сентября обанкротился Lehmans Brothers, а Merrill Lynch был куплен Bank of America за 50 миллиардов долларов. Крупнейшие ипотечные агентства США Fannie Mae и Freddie Mac в результате кризиса перешли под контроль правительства.

В 1999 году было восемь банков с более чем $ 100 млрд. в активах, как показывает анализ, проведенный аналитиком Сантьяго Альфа. They had a combined $2.5 trillion in assets. Они комбинированные 2,5 триллиона долларов в активах. As of Dec. 31, 2009, there were 16 banks with more than $100 billion in assets. По состоянию на 31 декабря 2009 года, насчитывалось 16 банков с более чем $ 100 млрд. в активах. Together, they have about $8 trillion in assets. Вместе они имеют около 8 триллионов долларов в активах.

While the recent global financial crisis has had a sharp negative impact on trends, a review of just over a quarter century of FDIC data reveals a number of key changes highlighting important shifts in the sector. Хотя недавний глобальный финансовый кризис оказал резкое негативное влияние на тенденции, обзор чуть более четверти века данным FDIC раскрывает ряд ключевых изменений выделения важных сдвигов в этом секторе.

Since 1984, the composition of the sector has changed significantly. С 1984 года состав сектора существенно изменилась. Small institutions, with total assets < $100 million, which previously dominated the banking landscape, have declined dramatically through a combination of M&A and closures. Малых учреждений, с общим объемом активов <$ 100 млн., которые ранее доминировали на банковском рынке, резко сократились за счет сочетания М & А и замыканий. Их большое число является наследием оригинальной трансграничной состоянии банковских правил и ограничений. As these rules were changed, large institutions, with assets >$10 billion have seen the largest increase. Так как эти правила были изменены, крупных учреждений, с активами > $ 10 млрд. видели большой рост, что хорошо видно на Рис. 2 и 3.Their large number is a legacy of original cross-border state banking rules and restrictions.

Рис. 2 - Распределение сектора по активам Банков на 1984 г.

Рис. 3 - Распределение сектора по активам Банков на 2010 г.

Historically, smaller, local institutions focused on SME and retail clients in their region. Исторически сложилось так, меньше, местных учреждений сосредоточены на МСБ и розничных клиентов в своем регионе. Management knew these clients best and more importantly, did not have the resources to assess out-of-region clients. Управление знал, что эти клиенты самые лучшие и что более важно, не имеют ресурсов для оценки вне региона клиентов. Generally, lending to these clients has the highest net interest margin (NIM) due to risk, stickiness and limited client choice. Вообще, кредитование таких клиентов имеет самую высокую Чистую процентную маржу (NIM) из-за риска, липкость и ограниченный выбор клиента. Larger companies and multi-national institutions, with greater knowledge, more choices and consequently higher bargaining power, are better positioned to demand lower lending rates translating to lower lending margins for the bank. Крупные компании и мульти-национальных учреждений, с большими знаниями, больше выбора и, следовательно, выше рыночной власти, которые больше возможностей для спроса ниже ставки кредитования переводе на нижнем поле кредитования для банка.

A review of FDIC data supports this as shown in the charts below. Обзор данных FDIC поддерживает это, как показано на диаграммах ниже. Smaller banks had significantly higher NIM, particularly pre-S&L crisis when they had higher % retail loans and were constrained on deposit rates. Мелкие банки были значительно выше NIM, особенно предварительно S & L кризиса, когда они были выше, % розничных кредитов и были вынуждены ставок по депозитам. Since then, large banks have seen an expansion of NIM. С тех пор крупные банки видели расширение NIM. This has been clearly aided by a shift in their loan book mix, where not only have large banks increased their share of retail loans at the expense of small ones, but these loans now account for a larger share of the lending book than it did for the smaller banks. Это было четко помогает сдвиг в их кредитного портфеля смеси, где не только крупные банки увеличили свою долю розничных кредитов за счет мелких, но эти кредиты в настоящее время составляют большую долю кредитования книгу, чем это было для мелких банков. Ironically, as the FDIC data shows, this pushed small banks into higher risk lending, particularly to the construction sector, an ill-timed shift given the recent crisis. По иронии судьбы, как показывает FDIC данных, это подтолкнуло мелких банков в более высокий риск кредитования, особенно в секторе строительства, несвоевременное сдвига с учетом недавнего кризиса.

Consequently, NIM has seen a convergence, regardless of bank size. Следовательно, NIM видел сходимости, независимо от размера банка. Since 2009, NIM has shown a sharp recovery. С 2009 года NIM показал резкое восстановление. This is expected to continue, reversing the recent trend, driven by clear evidence of under-priced risk, financial reform and new global banking rules. Это будет продолжаться, обращая последние тенденции, движимые ясным свидетельством занижена риска, финансовые реформы и новые глобальные правила банковской деятельности.

Недавно в Конгресс США был внесен план по спасению финансовой системы страны. План предлагает предоставить Министерству финансов США 700 миллиардов долларов для выкупа "плохих" активов пострадавших от кризиса компаний.

Известный американский инвестор, 79-летний Джордж Сорос поддержал предложенные президентом США Бараком Обамой реформы в области регулирования банковского сектора, заявив о пагубности принципа too big to fail, благодаря которому выжили в кризис многие крупнейшие американские банки, сообщает Би-би-си.

Американский миллиардер высказал поддержку планам Б. Обамы по сокращению размеров банковских организаций и разделению коммерческих (привлечение депозитов, выдача кредитов) и инвестиционных операций. Даже в случае реализации реформ Белого дома многие инвестбанки все равно останутся "слишком большими, чтобы дать им обанкротиться", отметил Дж. Сорос.

Говоря о природе современного кризиса, финансист заявил, что в экономике образовался "суперпузырь, порожденный самой системой". Регуляторы и банкиры оказались в плену иллюзии, фактически ставшей академической истиной, о том, что рынки эффективны, были ослеплены "идеологией рыночного фундаментализма", сказал Дж.Сорос. При этом, когда пузырь разорвался, правительства и регулирующие органы лишь усугубили ситуацию, резко уменьшив процентные ставки и беспрецедентно удешевив заемные средства.

Напомним, что вслед за предложением ввести специальный налог на банки для возмещения потерь государства от программы TARP Б.Обама недавно анонсировал новые меры, призванные ограничить системные риски от банковской деятельности. Президент США предлагает наложить законодательные ограничения на размеры пассивов крупнейших банков, а также ограничить банковскую практику торговли ценными бумагами за счет собственных средств, в том числе за счет вкладов граждан, застрахованных государством. В числе новых мер финансового регулирования президент США также назвал лимитирование размеров финансовых корпораций и ограничение деловых связей банков с такими "теневыми" инвестиционными институтами, как хедж-фонды и фонды private equity.

Финансовый кризис показал, что крупнейшие коммерческие банки США разрослись до такого размера, что их просто невозможно обанкротить без ущерба для финансовой системы в целом (принцип too big to fail). Именно поэтому правительство США было вынуждено вкачать сотни миллиардов долларов в такие финансовые корпорации, как Citigroup и AIG, аргументируя это тем, что их падение принесло бы несоизмеримо более разрушительные эффекты для финансового сектора и экономики в целом.

Список используемых источников

1. Банковские системы развитых стран. Некоторые проблемы цифровых технологий / М. Грачева. М., 2003

2. "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009. - 622 с.

3. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2008.

4. Основы банковского менеджмента: Учебное пособие. Под ред. О.И. Лаврушина - М.: ИНФРА - М, 2008.

5. Финансовые системы зарубежных стран: учебное пособие. / Балтина А.М. - М.: Финансы и статистика, 2007. -304 с.

6. www.americabanker.com

7. www.banks-credits.ru

8. www.banki-delo.ru

9. www.federalreserve.gov

10. www.marketoracle.com

11. www.profi-forex.org/news

12. www.rbc.ru

13. www.seekingalpha.com

14. www.usa-bank.ru

15. www.wikipedia.org

16. www.world-banks.banks-credits.ru

Размещено на Allbest.ru