Банковская система США: история, принципы построения, законодательное обеспечение, структура, регулирование деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

НЕКОММЕРЧЕСКОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ИНСТИТУТ "ЕВРОПЕЙСКАЯ БИЗНЕС - ШКОЛА - КАЛИНИНГРАД"

БАНКОВСКИЕ СИСТЕМЫ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Банковская система США: история, принципы построения, законодательное обеспечение, структура, регулирование деятельности

Калининград 2011год

Введение

В современных моделях рыночной экономики банковская система государства играет важнейшую роль в функционировании экономического механизма. Банковская система представляет собой, по сути “систему кровообращения” экономики, обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных отраслей экономики и населения.

При переходе от социалистической модели экономики к рыночной непременным условием начала преобразования экономических отношений является построение разветвленной банковской системы государства, основными системообразующими элементами которой служат центральный банк (название различно в разных государствах) и коммерческие банки.

Современная банковская система США сформировалась уже в 1980 году под воздействием Закона о Федеральной резервной системе и принятого Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле. До этого момента Соединенные Штаты оставались единственной среди экономически развитых держав страной, где централизованной организации не существовало. Банковская структура состояла из огромного множества мелких независимых банков, сфера деятельности которых ограничивалась весьма незначительной территорией; число банков к 1860 году достигло 3000, в 1913 году их было свыше 20000, около 7000 из них были эмиссиональными национальными банками, а остальные действовали по законам своих штатов, и не имели права на эмиссию банкнот. Такая банковская свобода существенно отличалась от ее европейской трактовки. Американские банки были практически лишены какой-либо возможности построения системы отделений. Банковская фирма, учрежденная в одном штате, не обладала возможностью распространения своих операций за его пределы ни через открытие отделений в другом штате, ни каким-либо другим способом. После принятия национального закона о банковской деятельности право на открытие отделений было сохранено лишь за теми банками, которые вошли в состав национальной банковской системы, уже имея свои отделения. Поэтому положение большинства банков, действовавших вне крупных городов, в той или иной степени приближалось к положению местных монополий.

Общенациональное банковское законодательство предписывало вполне конкретную схему эмиссии банкнот. Однако с течением времени преимущества этой схемы становились все более сомнительными. Государственные облигации, на которые предъявляли огромный спрос как основу эмиссии банкнот, продавались обычно с надбавкой; это обстоятельство в сочетании с правилом, что банк мог произвести эмиссию лишь в объеме 90% стоимости купленных облигаций, в значительной степени сократило прибыльность вложений для эмиссионных целей, и в тех случаях, когда банк обладал возможностью выдавать кредиты, не прибегая к эмиссии, он предпочитал так и делать, что породило значительные колебания в объеме обращающихся банкнот год от года в зависимости от региона.

1. Основные элементы банковской системы США

Банковская система США является одной из крупнейших банковских систем в мире, состоящей из 7830 банков с совокупными активами в 13220 млрд. $ (по состоянию на 2 квартал 2010 года). Commercial lenders (4,265) and international banks (4) account for 56% of total assets, the lowest sector concentration globally. Коммерческие кредиторы (4265) и международных банков (4) приходится 56% от общего числа активов, низкие концентрации сектора в глобальном масштабе. The sector employs just over 2 million people. В этом секторе занято чуть более 2 миллионов человек.

В начале XX в. в США имелось не менее 5 тыс. эмиссионных банков (так называемые национальные банки), каждый из которых обладал правом выпускать в обращение банкноты на сумму своего основного капитала. При этом каждый из национальных банков был обязан принимать в уплату билеты всех остальных банков (хотя они и не были законными платежными средствами). Все эти банки находились под контролем особого департамента Казначейства, во главе которого стоял назначаемый Президентом США Контролер денежного обращения. Даже эта короткая справка позволяет видеть, что еще в начале текущего столетия в США банковская система просто отсутствовала. Центральный банк то возникал, то прекращал свою деятельность (первый Банк Соединенных Штатов получил чартер, или лицензию, от Конгресса в 1791 г. сроком на 20 лет, второй Банк Соединенных Штатов - в 1811 г.). Дело в том, что эта страна очень долго и мучительно шла к единой денежной системе. В настоящее время банковская система США состоит из следующих основных элементов:

Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центрального банка страны;

коммерческие банки;

инвестиционные банки;

сберегательные банки;

ссудо-сберегательные ассоциации;

почтовые сберегательные кассы;

финансовые компании;

кредитные кооперативы;

страховые компании;

пенсионные фонды;

фонды социального страхования;

общества взаимного кредита;

институты страхования депозитов и пр.

В экономической литературе встречаются и иные классификации, например следующая:

- коммерческие банки - национальные, имеющие лицензии федерального правительства;

- банки штатов, получившие лицензии правительств штатов;

- банковские холдинговые компании;

- международные банковские организации (в виде отделений или представительств международных банков, корпораций Эджа, внутренних банков), занимаются приемом иностранных вкладов или (и) иностранными займами;

- корпорации Эджа (корпорации, существующие в соответствии с Законом Эджа) финансовые организации, разрешенные федеральным правительством, главной задачей которых является финансирование и содействие международной торговле США;

- договорные корпорации - организации, аналогичные корпорациям Эджа, но лицензированные правительствами штатов;

- инвестиционные банки;

- инвестиционные компании - организации, не считающиеся банками, но имеющие разрешение заниматься банковской деятельностью (им нельзя только принимать вклады и управлять собственностью по доверенности);

- так называемые некоммерческие банки - Сбербанки, кредитные кооперативы, ссудо-сберегательные ассоциации.

Следует отметить, что в банковской системе США немалую роль традиционно играют небольшие (так называемые общинные) коммерческие банки. Знакомо американцам и понятие “уполномоченного банка”. В чистом виде, вероятно, единственным уполномоченным банком Америки является так называемый Эксимбанк США (Export-Import Bank of the United States, или сокращенно EXIM). Фактически это полностью контролируемый правительством США банк, выполняющий роль ведущего федерального агентства по стимулированию за счет средств государственного бюджета американского экспорта в другие страны. Несмотря на свое имя, этот банк не имеет ничего общего с импортом. Его задача - максимально эффективно использовать выделяемые правительством бюджетные фонды и имеющиеся собственные средства для поддержки экспортных фирм США путем предоставления им страхования по экспортным кредитам или прямых экспортных кредитов. Задачи, которые выполняет Эксимбанк, можно свести к трем основным направлениям: принять на себя некоторые риски, связанные с экспортом товаров и услуг; предоставить финансирование иностранным покупателям американской продукции и услуг в том случае, когда они не могут получить его в обычных коммерческих банках; помочь американским экспортерам успешно конкурировать на мировых рынках с экспортерами других развитых стран.

В соответствии с этим имеется три типа программ поддержки американских экспортеров: программа гарантий оборотного капитала; программа страхования риска иностранных кредитов; программа прямого кредитования и кредитования финансовых посредников. Что касается уникальных особенностей американской банковской системы, то они следующие. Функции центрального банка в США выполняет Федеральная резервная система, основанная в 1913 г. вопреки оппозиции крупных банков и банковских корпораций. Целями образования ФРС были создание здорового экономического климата в стране, поддержка и контроль за деятельностью банков. Совет управляющих ФРС состоит из 7 человек, назначаемых Президентом США и утверждаемых Сенатом Конгресса на срок 14 лет. Один из членов Совета назначается председателем Совета на срок 4 года. В ФРС входят 12 федеральных резервных банков, являющихся центральными для округов, на территории которых они расположены. Помимо этого банками - членами ФРС являются около 6 тыс. коммерческих банков (из примерно 14 тыс.), на долю которых приходится свыше 70% всех депозитов. Банки - члены ФРС - это наиболее крупные частные коммерческие банки. Они являются акционерами и одновременно клиентами федеральных резервных банков и получают на свой акционерный капитал 6-процентный дивиденд. Банки - члены ФРС (так называемые национальные банки), становясь клиентами одного из федеральных резервных банков, пользуются его услугами, в том числе получении необходимых денежных сумм путем займа или учета коммерческих бумаг. Причем если возможность получения ссуды в национальном банке ограничена ресурсами этого банка, то при обращении в федеральный резервный банк такое ограничение фактически отпадает, поскольку последний может рассчитывать на ресурсы всей ФРС. В своей функции “банка банков” ФРС осуществляет всестороннее обслуживание банков-членов. Федеральные резервные банки являются держателями депозитов последних. Эти депозиты - основная часть всех определенных законом резервов банков-членов. В настоящее время наблюдается тенденция к большей централизации ФРС, но это, как свидетельствуют американские специалисты, процесс длительный, эволюционный. ФРС независима в финансовом отношении, имеет собственный бюджет и финансирует свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег. После покрытия своих расходов и выплаты дивидендов банкам-членам ФРС ежегодно передает в государственную казну от 15 млрд. до 20 млрд. долл. Независимость ФРС выражается и в том, что Президент США не имеет права отдать ФРС какой-либо приказ или сместить ее управляющих. Право “чеканить монету” и регулировать ее стоимость, которое согласно Конституции принадлежит Конгрессу, было передано ФРС, а точнее - Федеральному комитету по операциям на открытом рынке. Этот комитет был учрежден в 1936 г. при Совете управляющих. Со временем он превратился по существу в основной оперативный орган ФРС. По своей структуре ФРС представляет собой довольно сложный организм. Важнейшую роль в нем выполняют три основных звена. Повседневную оперативную связь с коммерческими банками осуществляют федеральные резервные банки, каждый из которых возглавляется правлением директоров. В правлениях широко представлены крупные банки и промышленные компании. Банки, которые не являются членами системы, для пополнения кассы прибегают к услугам своих корреспондентов, банков - членов ФРС. Банки в США двойного (точнее, раздельного) подчинения. Это означает, что часть коммерческих банков (национальные банки) лицензируются, контролируются и надзираются федеральным правительством, а другая их часть - властями отдельных штатов. Первые - это члены, вторые - не члены ФРС. При этом банки сами определяют свою юрисдикцию то есть выбирают подчинение федеральным властям или властям штатов. Подобной практики нет не только в других странах, но и ни в одной другой сфере государственного регулирования в самих США. И это при условии, что банковское дело в этой стране признается крайне важной отраслью, нуждающейся в особо строгом контроле. К этому следует добавить, что в стране продолжают действовать несколько банков, не подчиняющихся ни федеральным властям, ни властям штатов (они называются частными). По закону каждый банк - член ФРС должен определенную долю привлеченных средств держать в форме бездоходных резервов частью в виде наличных денег, а частью - в виде депозита в федеральном резервном банке своего округа. Не члены ФРС тоже должны держать резервы (кроме штата Иллинойс), но, ВО-ПЕРВЫХ, нормы резервов в разных штатах разные в соответствии с местным законодательством, ВО-ВТОРЫХ, этим банкам резервы нередко разрешается держать в формах, приносящих доходы (срочные вклады в других банках, вложения в некоторые виды краткосрочных государственных ценных бумаг и т.д.). Поэтому нередко банки штатов либо не желают вступать в ФРС, либо выходят из нее. Такая ситуация отнюдь не упрощает проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Это касается, например, порядка открытия отделений банков (данный вопрос целиком относится к компетенции властей штатов). Есть штаты, где открывать отделения или филиалы запрещено вообще (Техас, Иллинойс и др., всего 15). Другие разрешают делать это без всяких ограничений (Калифорния, Северная Каролина). В третьих сеть отделений должна быть ограничена тем же географическим местом (округом, городом, поселком), где располагается главная контора банка. Иногда допускается открытие отделения в соседних округах. С точки зрения регулирования все американские банки можно разделить на четыре группы:

национальные банки;

банки штатов - члены ФРС;

банки - не члены ФРС, входящие в Федеральную корпорацию страхования депозитов (ФКСД);

банки - не члены ФРС, чьи вклады не застрахованы в ФКСД.

Национальные банки подчиняются Контролеру денежного обращения (служба министерства финансов) и подпадают под действие всех федеральных банковских законов, а также правил и инструкций ФРС и ФКСД. Банки штатов - члены ФРС подчиняются законам и правилам того штата, где они зарегистрированы и осуществляют свои операции, и соответствующим федеральным законам, поскольку они являются членами ФРС и ФКСД. Банки - не члены ФРС с вкладами, застрахованными в ФКСД, подчиняются законам соответствующих штатов, а также правилам и инструкциям ФКСД. Банки - не члены ФРС с незастрахованными вкладами подпадают под действие лишь законодательства штатов. Коммерческие банки США выполняют широкий спектр операций и услуг, в том числе принимают средства в депозиты (вклады до востребования и срочные), предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям. федеральным и местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые услуги. Однако американские банки не могут (по законодательству) выступать владельцами ценных бумаг, кроме случаев возмещения непогашенного кредита. Между коммерческой и трастовой деятельностью банков проходит “китайская стена”, информация, полученная одним отделом, не может передаваться в другой. Через холдинговые компании американские банки предлагают своим клиентам электронные услуги, дорожные чеки, брокерские услуги; занимаются размещением и куплей-продажей казначейских, муниципальных и других официальных долговых инструментов, оказывают услуги по инвестиционному консультированию. В отличие от коммерческих банков специализированные кредитные институты занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Как правило, можно выделить одну или несколько их основных операций. Эти институты доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. Важным направлением специализации банков является инвестиционная деятельность. Инвестиционные банки мобилизуют долгосрочный ссудный капитал и предоставляют его заемщикам (функционирующим капиталистам и государству) посредством выпуска и размещения облигаций или других видов заемных обязательств. Классический тип инвестиционных банков характерен для США, где законодательство запрещает коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью (кроме операций с государственными и муниципальными облигациями). В настоящее время в США около 700 инвестиционных банков.

2. Федеральная резервная система США и её роль в развитии банковской системы Соединенных Штатов Америки

2.1 Структура ФРС

Федерамльная реземрвная системма (ФРС, Федеральный резерв) (англ. Federal Reserve System) - специально созданная в 1913 году законом о Федеральном Резерве (англ. Federal Reserve Act) система, которая в совокупности выполняет роль центрального банка Соединённых Штатов Америки. В управлении ФРС определяющую роль играет государство, хотя форма собственности капитала является частной - акционерная с особым статусом акций.

Структура ФРС:

двенадцать региональных Федеральных резервных банков - фискальных агентов Казначейства США

многочисленные частные банки (получающие неотчуждаемые, фиксированной доходности акции Федеральных резервных банков в обмен на вносимый резервный капитал)

Сеть из 12 Федеральных резервных банков и их филиалов (25 филиалов на 2004 г.) выполняет ряд системных функций, в том числе обеспечение функционирования платежной системы страны, распределение национальной валюты и монеты, контроль и регулирование деятельности банков-членов системы и банковских компаний, а также выполнение функций банкира Казначейства Соединенных Штатов. Каждый из 12 резервных банков несет ответственность за конкретный географический регион или округ США. Каждому резервному окружному банку присвоен свой номер и буква. Помимо выполнения системных функций в целом, таких как проведение в жизнь банковской и кредитной политики страны, Резервный банк выступает в качестве депозитария банков своего округа и выполняет прочие обязанности по своему округу.



Рис. 1 - Организационная структура Федеральной резервной системы США

Система управления ФРС:

Совет управляющих ФРС (всего 7, которые утверждаются Президентом США)

Федеральный комитет по открытому рынку (англ. Federal Open Market Committee) разнообразные консультационные советы

С февраля 2006 года пост председателя Совета управляющих ФРС занимает Бен Бернанке. 17 декабря 2009 года Банковский комитет сената США утвердил главу Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке на второй срок. За его кандидатуру проголосовали 16 сенаторов, семеро были против.

История ФРС

Первым учреждением, выполняющим функции центрального банка США был Первый банк Соединённых Штатов, созданный Александром Гамильтоном в 1791 году. Его полномочия не были продлены в 1811 году. В 1816 году был образован Второй Банк Соединённых Штатов; его полномочия не были продлены в 1836 после того, как он стал объектом критики со стороны президента Эндрю Джексона. С 1837 по 1862 годы в Эру Свободных Банков центрального банка формально не существовало. С 1862 до 1913 гг. в США по соответствующему закону действовала система национальных банков. Серия банковских паник - в 1873, 1893 и 1907-м гг. создала серьёзный спрос на создание централизованной банковской системы.

Хронология центральных банков США:

1791 - 1811: Первый банк Соединённых Штатов

1811 - 1816: Центральный банк отсутствовал

1816 - 1836: Второй банк Соединённых Штатов

1837 - 1862: Эра Свободных Банков

1863 - 1913: Национальные банки

1913 - настоящее время: Федеральная резервная система.

В течение последней четверти XIX века и начала XX века экономика США прошла через череду финансовых паник. Главным импульсом к созданию третьего центрального банка стал кризис 1907 года. Многие экономисты и сторонники Федеральной Резервной Системы утверждали, что предыдущие системы обладали двумя основными недостатками: «неэластичной» валютой, и недостатком ликвидности. В 1908 году Конгресс принял акт Олдрича-Вриланда, по которому создавалась Национальная Монетарная Комиссия с целью исследовать возможные варианты денежной и банковской реформы.

Закон о Федеральном Резерве

Сенатор Нельсон Олдрич основал две комиссии: одну для глубокого изучения американской денежной системы, другую (которую возглавлял сам Олдрич) - для изучения и подготовки отчётов по европейским банковским системам. Приехав в Европу с негативным отношением к центральным банкам, Олдрич изменил своё мнение, изучив немецкую банковскую систему и пришёл к выводу о её преимуществах перед системой выпускаемых государством облигаций, которую Олдрич предпочитал ранее. Идея центрального банка встретила жёсткую критику со стороны оппозиционных политиков, которые относились к ней с подозрением и выдвигали против Олдрича обвинения в необъективности из-за его близких отношений с богатыми банкирами (такими, как Дж. П. Морган) и ввиду брака его дочери с Джоном Д. Рокфеллером-младшим.

В 1910 году ведущие финансисты США: сам Нельсон Олдрич, банкиры Пол Варбург, Фрэнк Вандерлип, Гарри Дэвидсон, Бенджамин Стронг, помощник Секретаря Казначейства США Пиатт Эндрю в течение 10 дней проводили «мозговой штурм» на острове Джекил для выработки компромисса относительно структуры и функций будущего центрального банка. Результатом стала схема, которую Олдрич представил Конгрессу США.

Олдрич выступал за полностью частный центральный банк с минимальным вмешательством государства, но пошёл на уступку в том, что государство должно быть представлено в Совете директоров. Большинство республиканцев одобряло план Олдрича, но их поддержки было недостаточно для прохождения закона в Конгрессе. Прогрессивные Демократы предпочитали резервную систему, находящуюся в собственности и под управлением государства, не подконтрольную финансовой системе Уолл-стрита. Консервативные Демократы защищали идею частной, но децентрализованной резервной системы, которая через децентрализацию выводилась бы из-под контроля Уолл-стрит. Закон о Федеральном Резерве[2], принятый Конгрессом в 1913 году, отражал мнение преимущественно представителей Демократической партии США; большинство Республиканцев выступало против его принятия.

В июле 1979 года Президент США Картер назначил Пола Волкера председателем ФРС. Волкер сумел обуздать галопирующую инфляцию, сократив её до 1 % путём сокращения денежной эмиссии и ужесточения денежной политики. На посту председателя ФРС Пола Волкера в 1987 году сменил Алан Гринспен. В феврале 2006 года пост председателя ФРС занял Бен Бернанке.

Юридический статус ФРС

Правовой статус ФРС определён Законом о ФРС в виде особого финансового учреждения, объединяющего черты как независимого юридического лица, так и публичного государственного агентства.

Независимость эмиссионного центра от правительства объясняется стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками и правительством (находящихся в отношениях «нанимателя» и «подрядчика»), а также исторически сложившейся в США банковской системой, и предотвратить возможность использования денежной эмиссии в краткосрочных интересах Правительства США (например, для покрытия дефицита бюджета).

В 1982 году суд центрального округа штата Калифорния вынес постановление по делу «Джон Льюис против Соединённых Штатов», в котором определил, что Федеральные резервные банки, входящие в структуру ФРС (см. ниже), не являются учреждениями, к которым могут быть предъявлены иски частных лиц по закону об исках к государственным организациям и служащим (Federal Tort Claims Act). Данное постановление суда относится к практике применения закона Federal Tort Claims Act к Федеральным резервным банкам и не выносит никаких определений относительно статуса ФРС в целом.

Функции ФРС

Текущие функции ФРС:

выполнение обязанностей центрального банка США

поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами

обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений

защита кредитных прав потребителей

управление денежной эмиссией (с нередко конфликтующими целями: минимизация безработицы, поддержание стабильности цен, обеспечение умеренных процентных ставок)

обеспечение стабильности финансовой системы, контроль системных рисков на финансовых рынках

предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальным международным учреждениям

участие в функционировании системы международных и внутренних платежей

устранение проблем с ликвидностью на местном уровне

2.2 Банки-члены регионального Федерального Резерва

Любой коммерческий банк, соответствующий стандартным требованиям ФРС, может стать членом (акционером) местного регионального отделения. В настоящее время (2008 год) в структуру ФРС входят 38 % от числа всех банков и кредитных союзов на территории США (около 5,6 тысяч юридических лиц).

Руководящим органом ФРС является Совет управляющих (англ. Board of Governors) в составе 7 членов, которых назначает Президент США с одобрения сената Конгресса США. Каждый член Совета назначается сроком на 14 лет с правом продления полномочий.

Законом о ФРС предусматривается право Президента США уволить любого управляющего ФРС (на практике эта норма не применялась).

Совет управляющих возглавляет Председатель и его заместитель.

В данный момент членами Совета являются:

Бен Бернанке - председатель;

Джанет Йеллен - заместитель председателя;

Элизабет Дюк;

Кевин Уорш (до 31 марта 2011 года)http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%80%D0%B5%D0%B7%D0%B5%D1%80%D0%B2%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D1%81%D0%B8%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BC%D0%B0 - cite_note-2#cite_note-2;

Дэниел Тарулло;

Сара Блум Раскин;

(1 место в настоящий момент временно вакантно).

Центральные учреждения ФРС находятся в Вашингтоне.

Функции Совета:

надзор за системным функционированием ФРС;

принятие решений в области регулирования;

определение требований к валютному резервированию.

Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС, называемых «Федеральными резервными банками». Региональные отделения географически расположены в 25 филиалах и осуществляют свои полномочия в закреплённых за ними штатах, называясь по имени тех городов, в которых расположены их штаб-квартиры (Сан-Франциско, Канзас Сити и т.п.).

Каждое региональное отделение имеет собственный совет управляющих. 9 членов совета поделены на классы A, B и C:

3 управляющих класса A выбираются банками-акционерами ФРС из собственных представителей (один от крупных банков, один от средних, один от малых)

3 управляющих класса B выбираются банками-акционерами ФРС из числа людей, не работающих в банковской системе (один от крупных банков, один от средних, один от малых)

3 управляющих класса C назначаются Советом управляющих ФРС.

Президент каждого регионального отделения назначается с согласия Совета управляющих ФРС. Список всех управляющих региональных банков публикуется ФРС.

Функции региональных отделений ФРС:

устанавливать учётные ставки с разрешения Совета управляющих ФРС

отслеживать состояние местных экономических и финансовых учреждений

предоставлять финансовые услуги Правительству США и другим депозитариям

Коммерческие банки США можно разделить на три типа, в соответствии с которыми государство проводит свою политику в отношении банков, а также по принципу, являются ли банки участниками Федеральной резервной системы или нет. Уполномоченные федеральным правительством банки (через Администрацию контролера валюты в Казначействе) являются национальными банками, согласно законодательству они - участники федеральной резервной системы. Уполномоченные штатами банки делятся на банки, являющиеся участниками федеральной резервной системы (банки-участники системы штата), и банки, не являющиеся членами такой системы (банки, не участвующие в системе штата). Банки штата могут и не входить в Федеральную резервную систему, но они могут стать ее участниками, если будут соответствовать стандартам, установленным Советом губернаторов. По состоянию на март 2004 г. из, примерно, 7 700 коммерческих банков страны около 2 900 банков являлись участниками Федеральной резервной системы (около 2000 национальных банков и 900 банков штатов). Банки-участники обязаны подписаться на акции своего регионального Федерального резервного банка на сумму, равную 6% своего капитала плюс сумму, выплачиваемую за акцию свыше ее номинальной стоимости, половина которой необходимо внести, в то время как другая половина может быть внесена по требованию Совета губернаторов. Владение такими акциями не означает, однако, контролирование и финансовый интерес их владельцев (для прибыльных организаций). Это всего лишь законное требование для участников Федеральной резервной системы, такие акции нельзя перепродавать или закладывать для получения ссуд. Банки-участники получают на свои акции 6% дивидендов годовых согласно законодательству и имеют право голоса при голосовании за директоров классов «А» и «В» Резервного банка. Акции Федерального резервного банка не могут быть проданы физическим или юридическим лицам, а только банкам-участникам системы.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка

Наиболее важным из региональных отделений ФРС является Федеральный резервный банк Нью-Йорка, отвечающий за международные финансовые операции и операции на открытом рынке. В отличие от остальных Федеральных резервных банков, этот резервный банк имеет постоянный голос в Федеральном комитете по открытому рынку. Считается, что пост Президента совета управляющих Федерального резервного банка Нью-Йорка является вторым по значимости в руководящей структуре ФРС.

В Администрации 44-го Президента США Барака Обамы пост 75-го Министра финансов занял Тимоти Гайтнер, ранее возглавлявший ФРБ Нью-Йорка.

Федеральный комитет по открытому рынку

Между Советом Управляющих ФРС и региональными отделениями ФРС организационно находится Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC), являющийся ключевым органом, заведующим монетарной политикой. Его решения направлены на стимулирование экономического роста при сохранении стабильности цен и денежного обращения.

Право голоса в комитете принадлежит 7 управляющим ФРС и 5 представителям региональных отделений, делегируемых по принципу ротации кадров.

Протоколы заседаний комитета регулярно публикуются на официальном сайте ФРС. Календарь заседаний и время публикации протоколов заранее известны и являются значимыми финансовыми новостями.

Банки-акционеры

На нижнем уровне организационной структуры ФРС находятся банки - держатели акций ФРС.

Любой коммерческий банк, соответствующий требованиям ФРС, может стать собственником (акционером) местного регионального отделения. В настоящее время (2009 год) в структуру ФРС входят 38 % от числа всех банков и кредитных союзов на территории США (около 5,6 тысяч юридических лиц).

Акции ФРС, получаемые банками в обмен на резервный капитал, обладают рядом ограничений: их невозможно продать или обменять, по ним выплачивается фиксированный дивиденд - 6 % годовых, не зависящий от прибыли ФРС.

Функции банков-акционеров ФРС:

получение фиксированного дивиденда по акциям ФРС в замен на внесённый депозит

участие в выборах 6 из 9 управляющих местного регионального отделения (классов A и B)

Списки банков, входящих в состав ФРС, опубликованы на сайтах соответствующих региональных отделений

банковский резервный федеральный система америка

2.3 Особенности ФРС как Центрального банка

Капитал ФРС имеет чисто акционерную форму собственности. В этом плане США отличаются от стран, где капитал Центрального банка полностью принадлежит государству (Великобритания, Канада) или является акционерным с долей государства в нём (Бельгия, Япония).

ФРС осуществляет денежную эмиссию, которую в основном направляет на покупку обязательств (облигаций) Казначейства США (в особых случаях - и других активов). Таким образом, обменные операции с долларами основаны на доверии к Правительству США и финансовой системе США в целом.

Помимо сеньоража, доход ФРС составляют процентные выплаты по облигациям Казначейства, доходы от платежных операций, депозитов, операций с ценными бумагами.

Размеры зарплат управляющим ФРС назначаются Конгрессом. В 2008 году годовая зарплата председателя составила 191 300 долларов США, остальных управляющих Совета - 172 200 долларов США.

После выплаты зарплат управляющим и сотрудникам ФРС и фиксированных дивидендов по акциям, ФРС перечисляет остаток прибыли на счета Казначейства, которые поступают в доходную часть бюджета. Например, в 2006 году ФРС получила чистый доход 34.2 млрд. долларов США, из которых 871 млн. долларов было выплачено в качестве дивидендов акционерам, в доходную часть бюджета поступило 4.3 млрд. долларов, процентные выплаты Казначейству США составили 29.1 млрд. долларов.

Предоставление широкой автономности ФРС при принятии решений сочетается с подотчётностью и проверяемостью деятельности, которая должна проходить в законодательно оговоренных рамках.

Согласно закону о Федеральном резерве, ФРС ежегодно отчитывается перед Палатой Представителей Конгресса США, дважды в год - перед Банковским комитетом Конгресса США.

Деятельность ФРС более 100 раз проходила аудит Счётной Палаты США (англ. Government Accounting Office), а также периодически проверяется независимыми аудиторскими фирмами.

2.4 Международная деятельность ФРС

В качестве центрального банка Соединенных штатов Америки, Федеральный резерв обслуживает иностранные центральные банки и международные организации, например, Международный Валютный фонд, Международный Банк Реконструкции и Развития (известный как Всемирный банк) и Банк Международных расчетов. Эти услуги обычно оказываются Федеральным резервным банком Нью-Йорка.

В Федеральном резервном банке Нью-Йорка официальная иностранная организация может открыть беспроцентный резервный счет ( в долларах США), счет для хранения ценных бумаг, существующих только в форме учетных записей, счет для хранения постоянных ценных бумаг, а также счет для хранения золота. Некоторые иностранные официальные организации переводят часть полученных в течение дня платежей и поступлений в доллары через консолидированные счета в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. При наличии на счетах избыточных средств, официальная иностранная организация может поручить банку вложить эти средства в ценные бумаги. И наоборот, если возникает необходимость в пополнении счетов, то иностранные организации поручают банку продать некоторые хранимые на их счетах ценные бумаги.

Услуги в области работы с ценными бумагами, разрешенными к приобретению иностранными организациями, полностью аналогичны услугам, оказываемым Федеральным резервом депозитным учреждениям США, за единственным исключением: Федеральный резерв не ограничивает иностранные организации в хранении постоянных ценных бумаг, размещенных в качестве обеспечения. Федеральный резервный банк Нью-Йорка держит в своих хранилищах миллиарды долларов в золоте, принадлежащем иностранным организациям.

По поручению иностранной официальной организации, Федеральный резервный банк Нью-Йорка может покупать или продавать иностранную валюту, обменивая ее на американские доллары, и зачислять эти средства на консолидированные счета иностранных организаций. Также, по поручению клиента, банк может приобрести или продать от его лица государственные ценные бумаги США и осуществлять все соответствующие проводки на счетах для хранения ценных бумаг и на консолидированных счетах, открытых в Федеральном банке. В этом случае за свои услуги банк будет взимать определенную комиссию. В качестве финансового агента международных организаций банки Федерального резерва совершают основные платежи и выплату процентов по ценным бумагам, эмитированных этими организаций. Федеральный резервный банк Нью-Йорка ведет счета некоторых международных организаций, получает и проводит от их имени платежи в американских долларах; а также инвестирует средства международных организаций согласно постоянно действующим указаниями последних или согласно конкретным указаниям.

3. Коммерческие банки США

Банковская система США - крупнейшая в мире, она располагает почти 90 000 банковских отделений и 371 000 банкоматов. На 30 сентября 2004 г. активы банков США составляли 9,88 триллионов долл. США, 5,98 триллионов долл. США было выдано в виду кредитов. Банковская деятельность в США более разнообразна, чем в большинстве стран Запада. Несмотря на продолжающийся процесс консолидации, существуют ожесточенная конкуренция внутри этого обширного банковского сообщества, образованного холдинговыми компаниями, работающими в масштабе страны, доминирующими региональными банками и меньшими по размерам независимыми банками. На рынок США продолжают проникать и расширяться на нем крупные иностранные банки.

Виды коммерческих банков

В настоящее время в США насчитывается более 15000 коммерческих банков, наиболее распространены из них - бесфилиальные банки, т.е. банки без отделений (филиалов). Поэтому США является страной с самым большим количеством коммерческих банков.

Коммерческие банки - это универсальные учреждения, проводящие операции в различных сферах рынка ссудного капитала. На долю коммерческих банков в США приходится около 35% общей суммы активов всех финансовых учреждений страны. Крупные банки предоставляют полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т.д., причем все операции сопровождаются высоким уровнем обслуживания. Коммерческие банки выполняют роль основного, базового звена кредитной системы США. 

В США существуют «коммерческие банки с различным по своей широте ассортиментом («дифференцированная универсальность»), различными целями и часто также различными группами клиентов; они занимаются банковскими операциями, т.е. производят финансовые услуги, которые нужны на рынке».

По характеру деятельности банки подразделяются на:

1) эмиссионные 2) коммерческие 3) инвестиционные 4) ипотечные 5) сберегательные 6) специализированные (например, торговые банки).

Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот и являются центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое положение, будучи «банками банков».

Коммерческие банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. По форме собственности они подразделяются на: а) частные акционерные, б) кооперативные, в) государственные.

Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и других предприятий в основном капитале. Развитие этого звена кредитной системы характерно для современного рыночного хозяйства. В отличие от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путем выпуска собственных акций и облигаций, а также получения кредитов от коммерческих банков. Вместе с тем они играют активную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли и строений. Они мобилизуют ресурсы посредством выпуска особого вида ценных бумаг - закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев предприниматели.

Ипотечный кредит фермеры нередко предназначают для покупки земли. Частично ипотечные ссуды используются для покупки машин, удобрений и других средств производства. Кроме того, покупка земли этими фермерами дает им возможность расширять свое хозяйство.

Получение ипотечных ссуд в США по-разному влияет на различные группы фермеров: в то время как крупные капиталистические фермеры используют эти ссуды для расширения своих земельных владений и ферм, на мелких фермеров ипотечная задолженность оказывает пагубное действие и способствует их разорению. Общая сумма ипотечного кредита значительно превышает ипотечную задолженность фермеров, включая ипотечные ссуды под городскую недвижимость.

Ипотечный кредит предоставляется в США различными видами банков (коммерческими, сберегательными), а также страховыми компаниями, ссудосберегательными ассоциациями.

3.1 Список банков США

Bank of America - крупнейший банковский холдинг в США по величине активов и второй по рыночной капитализации. Располагает самой большой сетью обслуживания в США, состоящей из более 6000 отделений и около 18700 банкоматов. В 2008 г. объявил о покупке инвестиционного банка Merrill Lynch, за сумму равную 50 млрд. долл., что сделало Bank of America одним из ведущих банков по управлению активами и мировым лидером в области инвестиционных и корпоративных услуг. Эта сделка вызвала много критики в адрес банка т.к. была осуществлена на средства, выделенные правительством на борьбу с финансовым кризисом. Головной офис находится в г. Шарлотт, штат Северная Каролина.

История банка

Bank of America был основан итальянским эмигрантом Амадео Джаннини (Amadeo Giannini) в 1904 году в Сан-Франциско под названием «Bank of Italy». Bank of Italy оказывал финансовые услуги иммигрантам, которым отказывали в обслуживании другие банки. После землетрясения в Сан-Франциско в 1906 году Джанини удалось вынести все депозиты из здания банка. Поскольку все банки были разрушены и не могли работать, Джанини стал использовать спасенные средства для начала кредитования в течение нескольких дней после катастрофы. При этом он использовал стол из нескольких досок положенных на две бочки. Позже в своей жизни, он очень гордится тем, что все эти кредиты были погашены. В 1922 он основал в Италии Bank of America and Italy, купив учрежденный в 1918 году Banca dell'Italia Meridionale. В конце 1920-х гг. Джанини обратился к Орра Монетте (Orra Monnette), президенту и основателю Bank of America Los Angeles, с предложением о слиянии компаний. Сделка завершилась в начале 1929 года, и новая компания была переименована в Bank of America 3 ноября 1930 г. Для американцев Bank of America является не просто банком, в котором американские граждане хранят свои деньги, это своего рода символ США. Именно специалисты Bank of America создали карту Visa и американскую чековую систему, на деньги этого банка был снят первый полнометражный диснеевский мультфильм.

Bank of New York Mellon (BNY Mellon) - одна из ведущих компаний в мире по управлению активами и работе с ценными бумагами. Банк имеет $25 трлн. депозитарных активов и более $1 трлн. активов под управлением (на 31.12.2010). BNY специализируется на управлении активами и частным капиталом, брокер-дилерских сервисах и казначейских услугах. Банк представлен в 36 странах на всех континентах, в том числе и в России.

Капитализация	$37.33 млрд. (2010)
Чистая прибыль	$1.41 млрд. (2008)
Совокупные активы	$228.84 млрд. (30.06.2010), $237.51 млрд. (2008)

История BNY

Bank of New York (BoNY, BNY) (с 2007 г. называется Bank of New York Mellon) - старейший банк США и первый банк в Нью-Йорке, основанный 15 марта 1784 г. Александром Гамильтоном, которому в то время было всего 27 лет. Через пять лет Гамильтон стал первым министром финансов и договорился о выделении банком первого кредита правительству обретшей независимость страны в размере 200 тыс. долларов. В 1878 году Bank of New York стал депозитарием Министерства финансов США. В самом начале деятельности банк имел капитал $500 тыс. в золотых и серебряных слитках. Банку было запрещено иметь задолженность в сумме, превышающей в 3 раза его капитал, покупать акции или спекулировать недвижимостью. Он оставался единственным банком в Нью-Йорке целых 15 лет до тех пор, пока в 1799 г. легислатурой штата Нью-Йорк не была лицензирована Манхэттен Компани (Manhatten Company), при финансовой поддержке политического противника Гамильтона Аарона Бурра.

В 2007 году в результате слияния Bank of New York и Mellon Financial была образована корпорация BNY Mellon, ставшая мировым лидером среди депозитариев, превзойдя State Street Corporation. В конце 90-х гг. прошлого века BoNY был замешан в громком скандале, связанным с «отмыванием» денег российского происхождения. В мае 2007 г. в Арбитражный суд Москвы от имени ФТС (Федеральной таможенной службы России) был подан иск с требованием взыскать с Bank of New York $22,5 млрд. как ущерб, причинённый России в 1996 - 1999 гг. В сентябре 2009 года стало известно, что стороны решили пойти на мировую. Вина банка не была доказана, однако он заплатит отступные в размере не менее $14 млн.

Citigroup - одна из крупнейших финансовых корпораций мира, созданная в 1998 г. в результате одного из самых больших в истории слияний - банковского гиганта Citicorp и финансового конгломерата Travelers Group. Citigroup имеет крупнейшую в мире сеть обслуживания, состоящую из 16000 отделений и охватывающую 140 стран мира. В компании работают более 300 тыс. сотрудников, которые управляют счетами более 200 млн. клиентов. Citigroup является первичным дилером ценных бумаг казначейства США (имеет право покупать выпущенные правительственные облигации непосредственно у казначейства, котируя цены продавца и покупателя). В первом квартале 2009 года суммарные активы составляли 1.93 трлн. долларов. Штаб-квартира расположена в Нью-Йорке.

Citigroup в России (ЗАО КБ «Ситибанк»)

Citigroup был одним из первых иностранных банков, появившихся в России (как ЗАО КБ «Ситибанк» в 1993 г.), и на сегодняшний день обладает обширной сетью отделений и банкоматов в крупных городах России, предоставляя услуги более 400 тыс. клиентов. Банк работает в 10 городах: Санкт-Петербурге, Новосибирске, Москве, Екатеринбурге Краснодаре, Самаре, Тольятти, Нижний Новгороде, Волгограде.

J.P. Morgan Chase & Co. - одна из старейших финансовых компаний мира и один из мировых лидеров в сфере инвестиционного банкинга, управления активами, приват-банкинга, казначейских услуг и операций с ценными бумагами. Ведёт своё начало с 1799 г., с банка Манхэттен (Bank of Manhattan). В 2000 году J.P.Morgan & Co. объединилась с Chase Manhattan Corp. сформировав JPMorgan Chase & Co. В настоящее время в компании работают более 220 тыс. сотрудников в 60 странах (2009 г.). Суммарные активы на июль 2009 г. составляли 2.07 трлн. долларов, чистая прибыль 11.7 млрд. долларов. Корпоративная штаб-квартира находится в Нью-Йорке, коммерческая - в Чикаго.

ООО Коммерческий банк «Дж. П. Морган Банк Интернешнл» КБ «Дж. П. Морган Банк Интернешнл» является российским подразделением «Дж.П. Морган Чейз» и специализируется на инвестбанкинге.

Morgan Stanley (Морган Стэнли) - один из крупнейших американских коммерческих банков (до 2008 года - инвестиционный) со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Был основан 5 сентября 1939 года Генри Морганом и Харальдом Стэнли, которые являлись акционерами банка J.P. Morgan & Co., путём отделения от компании J.P. Morgan & Co. Такое разделение компании на инвестиционный и коммерческий банк было вызвано актом Гласса-Стиголла. В течение первого года работы банк занял 24 процента рынка первичных размещений (IPO). В 1964 Morgan Stanley первым создал успешную компьютерную модель для анализа финансовых рынков. К 1971 году банк был одним из главных игроков на рынке слияний и поглощений и биржевой торговли. В 1986 году Morgan Stanley Group Inc. провёл первичное размещение (IPO) своих собственных акций, таким образом, стал публичной компанией. В 1996 году Morgan Stanley приобретает Van Kampen American Capital, известную компанию, занимающуюся паевыми инвестициями. 5 февраля 1997 года произошло слияние с Dean Witter and Discover & Co, отделившимся подразделением компании Sears Roebuck. Слияние было противоречивым для обоих банков, поэтому слившаяся компания потеряла статус «голубой фишки». 19 декабря 2006 года Morgan Stanley объявил об отделении от компании подразделения, занимающегося кредитными картами, Discover Card. В целях доступа к ресурсам Федеральной Резервной Системы (ФРС) США и депозитам частных лиц, в сентябре 2008 г. Морган Стэнли был перерегистрирован в коммерческий банк. Основные направления бизнеса: корпоративные ценные бумаги, управление частным капиталом, доверительное управление и потребительское кредитование.

Банк представлен 600 офисами в 35 странах. Штат сотрудников около 50 тысяч человек. Рыночная капитализация - 45,27 млрд. долларов (2008 г.) Активы около 580 млрд. долларов (2008 г.) Собственные средства - 6,25 млрд. долларов, Активы под управлением - 736 млрд. долларов (на 1 октября 2008 года).

Морган Стэнли в России

На российском рынке Morgan Stanley присутствует с 1994 года и входит в TOP-50 инвестиционных консультантов, организаторов и андеррайтеров (координатор и андеррайтер размещений «Газпрома», «ЛУКойла», АФК «Система», «Пятерочки» (ныне «X5»), «Евраза», «Роснефти», консультант «ТНК-BP» и т.д.). Активен в области девелопмента, ипотеки и ипотечного брокериджа.

ООО «Морган Стэнли Банк» - российская дочка международного банка Morgan Stanley зарегистрирована Банком России в 2005 году. В рэнкинге российских банков на 01.10.2008 ООО «Морган Стэнли Банк» с активами-нетто в размере 21 млрд рублей занимает 113 место (304-е в 2006 году). Активы представлены преимущественно облигациями (65% активов). На рынке межбанковских кредитов традиционно является жестким нетто-заемщиком. Демонстрирует высокие обороты по корреспондентским счетам и, соответственно, показатели деловой активности. Вклады физических лиц не принимает.

PNC Financial Services Group - сильно диверсифицированная финансовая группа, занимающая 5-ое место по размеру депозитов в США. Специализируется на обслуживании розничных клиентов, малого и среднего бизнеса, крупных компаний и государственных учреждений. Оперирует преимущественно в 15 северо-восточных штатах и округе Колумбия. Филиальная сеть включает более 2.5 тыс. отделений и 6.5 тыс. банкоматов. PNC Bank является основным подразделением группы.

SunTrust Bank - один из 10 крупнейших банков США с общими активами 160.5 млрд. долларов. Предоставляет розничные и коммерческие банковские сервисы, ипотечные услуги, страхование, андеррайтинг ценных бумаг, диллинг, управление активами и др. Филиальная сеть состоит из 1700 отделений в южных штатах, включая Алабаму, Арканзас, Джорджию, Виргинию, округ Колумбия, Миссисипи, Северную и Южную Каролину, Мэриленд, Теннесси и Флориду.

U.S. Bancorp - многопрофильный финансовый холдинг со штаб-квартирой в Миннеаполисе, штат Миннесота. Является родительской компанией для U.S.Bank - пятого по размеру активов коммерческого банка США. U.S.Bank обслуживает около 16 млн. клиентов через сеть, состоящую из более 3000 отделений, 5309 банкоматов и охватывающую 24 штата. Банк предоставляет полный спектр банковских услуг для частных, корпоративных и институциональных клиентов.