Направления инвестирования накопительной части трудовой пенсии (на примере Отделения Пенсионного фонда РФ по Забайкальскому краю)

Решив эти проблемы, люди будут более просвещены в области инвестирования, накопительной системы и будут с молодости думать о своей пенсии.

Подводя итоги проанализируем итоговый отчет по принятым Пенсионным фондом РФ в 2010 году заявлениям застрахованных лиц и посмотрим какое место занимает Читинская область. таблица 2.3.

Таблица 2.3. Итоговый отчет по принятым ПФР в 2010 году заявлениям застрахованных лиц

Наименование региона	Количество принятых заявлений, всего
Итог по Российской Федерации в том числе:	841326
Центральный Федеральный округ	129828
Северо-Западный федеральный округ	64592
Южный федеральный округ	117818
Приволжский федеральный округ	255040
Уральский федеральный округ	128246
Сибирский федеральный округ	112414
Дальневосточный федеральный округ	33388

Всего по Российской Федерации за 2010 год было подано 841326 заявлений, из них о выборе УК 149833 заявления, о переходе из ПФР в НПФ 690359 заявления, о переходе из НПФ в ПФР 543 заявления и о переходе из НПФ в НПФ 591 заявления. Сравнив эти цифры видно, что поданных заявлений о переходе из ПФР в НПФ почти в 5 раз больше чем, поданных заявлений о выборе УК. Можно сделать вывод, что люди больше доверяют негосударственным пенсионным фондам, чем управляющим компаниям, это объясняется тем, что у НПФ есть свои преимущества перед УК которые были рассмотрены выше.

Для того чтобы выделить место Забайкальскому краю в общей совокупности поданных заявлений надо рассмотреть Сибирский федеральный округ таблица 2.4.

Таблица 2.4. Число принятых заявлений по Сибирскому федеральному округу за 2010год

Наименование региона	Количество принятых заявлений
Республика Алтай	55
Республика Бурятия	11505
Республика Тыва	605
Республика Хакасия	1424
Алтайский край	6081
Красноярский край	13423
Кемеровская область	12382
Новосибирская область	26060
Омская область	5722
Томская область	5592
Читинская область	11047
Агинский - Бурятский автономный округ	274
Таймырский автономный округ	47
Иркутская область и Усть - Орд Бурятский автономный округ	18197
Эвенкийский автономный округ Тыва	0

Сибирский федеральный округ занимает 13 % от всей совокупности поданных заявлений в РФ и занимает далеко не последнее место среди округов РФ и значит, что пенсионная реформа не стоит на месте. Читинская область занимает почти 10 % поданных заявлений от всех поданных заявлений в Сибирском федеральном округе и 1,3% от всех заявлений поданных в РФ. Можно сделать вывод что Читинская область не отстает от других регионов и даже превосходит некоторые области Центрального федерального округа.

Глава 3. Совершенствование системы инвестирования накопительной части трудовой пенсии.

В России работа, связанная с глубокой пенсионной реформой, началась в 1995 году. В 1997 году основные контуры пенсионной реформы были выработаны и одобрены правительством. Однако, из-за политических причин к практическому проведению реформ удалось приступить только в 2001-2002 годах.

Реформа вступила в активную фазу еще в 2002 году, когда была осуществлена персонификация накоплений каждого работающего, когда у граждан появилась возможность участвовать в управлении накопительной частью трудовой пенсии, когда начал формироваться мощный инвестиционный ресурс. Особое значение имеет четкое определение роли и меры ответственности населения и государства за обеспечение материального благополучия соответствующих категорий пенсионеров.

В 2009 году застрахованные лица смогли впервые воспользоваться своим законным правом выбора между Пенсионным фондом России и негосударственным пенсионным фондом по формированию средств на свою будущую накопительную пенсию.

Для негосударственных пенсионных фондов работа с накопительной частью трудовой пенсии является принципиально новым видом деятельности. До 2004 года фонды занимались только дополнительным пенсионным обеспечением.

Допуск негосударственных пенсионных фондов к работе по сути с государственными деньгами и передача им ответственности за формирование накопительной части будущей пенсии свидетельствует об определенном доверии государства частным пенсионным фондам.

Российский рынок пенсионных накоплений растет высокими темпами. По расчетам экспертов на начало 2005 года сумма пенсионных накоплений оценивается в 163 млрд. рублей, а в конце года составила почти 250 млрд. рублей. Из них подавляющая часть пока размещена в государственной управляющей компании. Из них подавляющая часть пока размещена в государственной управляющей компании. Через непродолжительное время НПФ могут занять достойную нишу на этом рынке, решать важные социальные и экономические задачи.

Формирование накопительной части трудовой пенсии в управляющих компаниях и негосударственных пенсионных фондах заложило предпосылки для добросовестной конкуренции в рыночном секторе пенсионного обеспечения и создает реальные возможности для граждан России увеличивать размер пенсионных выплат.

Вместе с тем население, и представители бизнеса рассчитывали на более весомые результаты от пенсионной реформы. Это произошло из-за недоработок на этапе подготовки правовой базы, упущений в процессе реализации мероприятий по созданию необходимых условий функционирования новой пенсионной системы. Самой существенной недоработкой, является отсутствие качественного информирования населения о проводимой реформе. Не было раньше, нет и сейчас системы или программы информирования. Разрозненные и противоречивые сведения в СМИ о происходящем чаще всего запутывали граждан и затрудняли им принятие осознанных решений. Пенсионный фонд РФ только в конце октября 2004 года начал рассылку серии популярных брошюр - буклетов, посвященных актуальным вопросам пенсионной реформе. Пресловутые «письма счастья», призванные информировать застрахованных лиц о состоянии их счета, до значительной части населения нашей страны просто не доходят. Так, по оценкам специалистов, только 15% населения Западной Сибири знают о состоянии индивидуального лицевого счета в ПФР.

В чем отличие государственной пенсии от трудовой? Как формируются составные части будущей пенсии? Что является источником выплат пенсионных взносов? В чем заключается разница между управляющими компаниями и негосударственными пенсионными фондами? Какие существуют возможности увеличения размера трудовой пенсии? Такие и десятки других подобных вопросов возникают у российских граждан в связи с проводимой пенсионной реформой. Особенно беспокоит то, что абсолютное большинство граждан не видят различий между действующими управляющими компаниями или негосударственными пенсионными фондами. Государственные органы предлагают лишь список тех, кто может участвовать в обязательном пенсионном страховании. А вот как не ошибиться в этом сложном и новом деле, подсказок со стороны государственных органов нет. Управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды агитируют каждый за себя. Другая крупная проблема - отсутствие должной нормативной базы. Любая хозяйственная деятельность нуждается в регламентации, а деятельность, связанная с жизненно важными социальными обязательствами, - тем более. И хотя Государственной Думой и органами исполнительной власти приняты основные законы и другие нормативные акты, регламентирующие деятельность частных структур в области пенсионных накоплений граждан, проблем в этой сфере накопилось очень много.

До сих пор нет официально утвержденных форм уведомления Пенсионного фонда России и уполномоченного федерального органа о вновь заключенных договорах. Отсутствует единая процедура сдачи договоров в разных регионах.

Попыткой провалить пенсионную реформу можно назвать решение Правительства РФ ограничить возраст граждан, участвующих в формировании накопительной части трудовой пенсии. Уменьшение количественного и ухудшение качественного состава участников пенсионной реформы снизило привлекательность данного рынка для негосударственных пенсионных фондов. Исключенные из реформы застрахованные лица относятся к наиболее экономически активной и высокооплачиваемой части работающего населения. Не секрет, что на них делали основную ставку негосударственные пенсионные фонды.

Складывается противоречивая ситуация. Государство, в лице Правительства РФ и ПФР, выступает с одной стороны, инициатором реформы, а с другой - главным тормозом на пути ее развития. Предоставив возможность выбора населению, государство в последний момент испугалось, что выбор будет сделан не в его пользу, а Пенсионный фонд РФ потеряет статус монополиста. И предприняло все возможные шаги для того, чтобы этого не произошло.

Опыт ПФР показывает, что руководители региональных отделений Пенсионного фонда, непосредственно испытывающие давление работающего населения и пенсионеров в связи с нерешенными проблемами пенсионной системы, понимая смысл преобразований и, участвуя в их разработке, являются основными проводниками пенсионной реформы в регионах.

В настоящее время в Забайкальскому краю функционирует Отделение Пенсионного фонда РФ по Забайкальскому краю (ОПФР по Забайкальскому краю).

В своей деятельности Отделение подчиняется Пенсионному фонду РФ и руководствуется действующим законодательством РФ. В течение 2002 года Отделением Пенсионного фонда проводилась работа по сбору средств, и принимались меры для их мобилизации в Пенсионный фонд для обеспечения выплат пенсий пенсионерам.

Информирование застрахованных лиц о состоянии их лицевых счетов проходит в 2 этапа:

· сначала будут информироваться те лица, которые имеют специальную (накопительную) часть лицевого счета (мужчины 1953 года рождения и моложе, женщины - 1957 года рождения и моложе), одновременно они будут выбирать управляющую компанию для вложения накопительной части лицевого счета на 2003 год.;

· затем пройдет информирование застрахованных лиц, имеющих право только на страховую часть трудовой пенсии (мужчины старше 1953 года рождения, женщины старше 1957 года рождения).

Организация разъяснительной работы по информированию населения Забайкальскому краю представляет следующую структуру:

· периодически проводятся пресс-конференции управляющего Отделением ПФР РФ по Забайкальскому краю,

· информирование населения осуществляется через средства массовой информации (телевидение, радио, областные газеты),

· ведется разработка плакатов и материалов для стендов.

· отделение Пенсионного фонда РФ по Забайкальскому краю представляет методические указания Органам ПФР в муниципальных образованиях, которые информируют население через районные средства массовой информации, организовывает встречи в коллективах страхователей, ведется разработка стендов, плакатов и размещение их в больницах, поликлиниках, банках, учебных заведениях, библиотеках).

«Специалисты органов ПФР не должны ограничиваться миссией приемщиков документов, их обязанность - активно и доходчиво разъяснять людям суть инвестирования накопительной части пенсии, рассказывать, как могут прирастать накопления в государственной и частных управляющих компаниях, о степени риска и т.д. Пока не обеспечат эффективную популяризацию таких знаний, у людей останется стойкое предубеждение против частных компаний и негосударственных пенсионных фондов». В целях реализации прав застрахованных лиц по инвестированию средств пенсионных накоплений Отделением Пенсионного фонда Российской Федерации по Забайкальскому краю проводилась работа по приему заявлений от застрахованных лиц для инвестирования средств пенсионных накоплений в Читинском регионе. В 2003 году правом выбора управляющей компании воспользовались 2775 застрахованных лиц, что составило 1,8% из общего числа имеющих право на накопительную часть трудовой пенсии на общую сумму 3300 тысяч рублей. Из 55 управляющих компаний предпочтение отдано в 46, из них наибольшее количество заявлений в управляющие компании «Регионгазфинанс», «УК Капитал», «УК Росбанка», «Русэнерго».

В 2004 году 989 граждан нашей области, или 0,32% от числа застрахованных лиц, имеющих накопительную часть пенсии, доверили свои средства 21 управляющей компании. Наибольшей популярностью пользуется управляющая компания «Росбанк». Именно этой компании 83,3% граждан от числа подавших заявление доверили свою накопительную часть пенсии.

В общей сложности на накопительную часть пенсии жителей Забайкальскому краю в 2002 - 2004 годах было перечислено более 1,2 миллиарда рублей. К сожалению, эти громадные средства (они равны десятой части бюджета Забайкальскому краю на 2005 год) ушли из нашего края, на его экономику не работают. Руководители отделения Пенсионного фонда по Забайкальскому краю считают, что нужно привлечь пенсионные накопления в местные проекты, например, в систему ипотечного кредитования, в развитие предприятий Забайкальскому краю. Но это зависит уже от того, как развернут работу органы власти субъекта Федерации.

В Забайкальскому краю действует программа «Создание ипотечного кредитования в Забайкальскому краю в 2003-2005 годах». С ее помощью поставлена цель - повышение качества жизни и удовлетворение потребностей в жилье населения.

Конечно, данная программа нуждается в немалом финансировании, и оно предусмотрено в количестве 360 млн. рублей. Характерными чертами жилищной политики в Забайкальскому краю остаются низкая обеспеченность населения жильем; несоответствие стоимости жилья уровню доходов граждан; недостаточный для замены выбывающего жилищного фонда нового строительства; отсутствие эффективных финансовых инструментов, стимулирующих частых инвесторов вкладывать средства в жилищное строительство, а также доступность кредитных источников, позволяющих населению приобретать жилье в кредит.

По данным Читинского областного комитета государственной статистики жилищный фонд области составил 20,7 млн. квадратных метров площади - в среднем на одного жителя приходится 16,7 кв. м. жилой площади (по Российской Федерации - 19,7). Более половины жилых зданий (60 %) построены до 1971 года и не удовлетворяют сегодня население не только по размерам, но и по своим качественным характеристикам. Именно по этим причинам в перспективе (2006-2009гг.) предполагается окончательное формирование системы ипотечного жилищного кредитования. Основным инструментом, обуславливающим рефинансирование системы, являются эмиссионные ипотечные ценные бумаги, обеспеченные залогами недвижимости и правами требования по ипотечным жилищным кредитам (закладными). Ввиду специфики закладных листов каждому их выпуску ставится сформированное по определенным правилам множество закладных. Именно поэтому появлению на рынке ценных бумаг должно предшествовать накопление ипотечных жилищных кредитов. На этом этапе в области необходимо будет рассмотреть возможность финансового обеспечения - организации ипотеки за счет кредитных ресурсов банков, пенсионного фонда и других источников финансирования (внебюджетное финансирование с привлечением сбережений населения и др.).

Одной из важнейших задач деятельности Отделения ПФР по Забайкальскому краю является аккумуляция финансовых средств и своевременное финансирование выплат пенсий.

Перспективными задачами Отделения Пенсионного фонда на 2005 год являются:

1) отражение инвестиционного дохода, полученного управляющими компаниями, в специальной части лицевых счетов застрахованных лиц;

2) разработка технологии выплат средств пенсионных накоплений правопреемникам умерших застрахованных лиц и отражение данных на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц;

3) прием и обработка новых видов заявлений: о переходе из негосударственного пенсионного фонда в Государственный Пенсионный фонд; уведомление о переходе из НПФ в ПФР;

4) в случае внесения изменений в законодательство РФ: приведение в соответствие с законодательством порядков организации работы по реализации прав застрахованных лицами.

Отделение Пенсионного фонда по Забайкальскому краю решает сложные задачи для реализации прав застрахованных лиц по инвестированию средств пенсионных накоплений. Думаем, что усилия коллектива повлияют на то, чтобы граждане нашего региона осознали значимость предоставленных им прав на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании) и негосударственного пенсионного фонда и реализовывали его в полном объеме, потому что размер их будущей пенсии зависит от них.

Инвестиционная и финансовая работа со средствами пенсионных накоплений в 2003 году привела к существенному росту накопительной части пенсионных капиталов граждан. По состоянию на 1 января 2004 года их общий объем составил около 95651,1 млн. рублей. С такими средствами, превышающими 3 млрд. долларов США, гражданам предоставлена возможность инвестировать пенсионные накопления. Но для этого необходимо правильно выбрать инвестиционный портфель.

В ходе исследования обратим особое внимание на рынок ипотечных ценных бумаг.

В сознании многих сограждан уже сформировалось стойкое убеждение, что в новых условиях бесполезно рассчитывать на получение жилья или улучшение жилищных условий за счет государства. Тем более заманчивой, особенно для молодых, становится идея приобрести жилье на условиях долгосрочного кредитования, то есть по договору ипотеки.

Для человека ипотечное кредитование - довольно выгодный механизм решения жилищной проблемы. Для государства ипотека интересна тем, что это неисчерпаемый источник инвестиций в экономику страны. Во-первых, как только ипотека приобретет доступный и массовый характер, люди вытащат свои сбережения из чулок и начнут покупать квартиры. Во-вторых, банк, выдавший ипотечный кредит, должен как-то вернуть средства, и не через 10-20 лет, а в ближайшее время. Для этого он выпускает закладные ценные бумаги - облигации и продает их на фондовом рынке.

Для запуска ипотеки нужны единовременные и довольно крупные финансовые вливания, которые в первые 5-6 лет не дадут особой прибыли. Вместе с тем сейчас у России уникальный шанс для того, чтобы все-таки развернуть общедоступную ипотеку. Он связан с накопительной пенсионной системой. Пенсионные накопления необходимо куда-то вкладывать, иначе инфляция их съест. Причем вкладывать нужно очень надежно и прибыльно. В этом отношении ипотека является одним из самых надежных финансовых механизмов

Негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании смогли бы инвестировать пенсионные средства (как средства накопительной части, так и средства дополнительного пенсионного обеспечения) до 100% в облигации муниципалитетов и субъектов федерации. Муниципалитеты (регионы) же в свою очередь смогли бы направлять вырученные за облигации средства в строительство жилья. Уже действующий закон «Об ипотечных ценных бумагах» позволяет запустить псевдочастные жилищные программы и схемы. При этом, что очень важно и в чем особенность предлагаемой схемы, в качестве финансового источника будут задействованы пенсионные средства, как накопительной части пенсии, так и средства негосударственного пенсионного обеспечения. Одна из таких жилищных программ, разработана, принцип действия которой заключается в следующем:

1) На первом этапе происходит формирование финансовых ресурсов на строительство жилья.

- Первый источник: Население переводит накопительную часть пенсии из ПФ РФ в негосударственный пенсионный фонд.

- Второй источник: Выделенные в качестве пенсионных взносов средства от работодателя, работников и иных физических лиц поступают на организацию негосударственного пенсионного обеспечения в НПФ. На схеме эта часть выделена синим цветом.

2) Субъект федерации (муниципалитет) выпускает облигации, средства от реализации которых будут направлены целевым образом на реализацию жилищной программы.

3) Муниципалитет (правительство области) поручает некоторому агентству реализовать облигации, а средства от реализации облигаций направить в фонд жилищной программы.

4) Реализация облигаций. Облигации, выпущенные под жилищную программу, приобретаются негосударственным пенсионным фондом.

5) Фонд жилищной программы, получивший деньги за облигации, вкладывает средства в строительство жилья либо приобретает готовые квартиры на вторичном рынке.

6) Реализация жилья.

· В первую очередь квартиры предоставляются людям, которые перевели свою накопительную часть пенсии из ПФР в НПФ и участвуют в негосударственном пенсионном обеспечении. Объемы средств негосударственного пенсионного обеспечения накопительной части пенсии у гражданина должны быть достаточны для первоначального взноса на жилье (20-30% от льготной стоимости жилья). Предоставление жилья происходит на условиях единовременной оплаты жилья.

· Оставшаяся часть жилья реализуется на рыночных условиях. Поступления от рыночной реализации жилья позволяет поддержать приемлемую доходность по облигациям муниципалитета (области) для НПФ, а, следовательно, и для будущих пенсионеров.

Отметим, что реализация квартир по льготной схеме возможна только на условиях полной единовременной оплаты либо долгосрочного лизинга жилья. В то время как реализация на рыночных условиях допускает также кредитование и ипотеку. Ограничение льготной схемы двумя инструментами (единовременной оплатой и долгосрочным лизингом жилья), из которых по настоящему льготным является только лизинг, заключается в следующем. При лизинге кредитор (НПФ или управляющая компания) имеет право собственности на жилье вплоть до полной выплаты кредита лизингополучателем. При ипотеке речи о собственности на жилье со стороны кредитора (в нашем случае это фонд жилищной программы) идти не может в соответствии с законом «Об ипотечных ценных бумагах» и Гражданским кодексом РФ. Таким образом, лизинг жилья, предполагающий сохранение собственности кредитора на квартиру вплоть до полной выплаты стоимости, несет меньшие риски (а значит и меньшую стоимость) для НПФ, а значит и будущих пенсионеров, которыми и являются граждане, получившие жилье на льготных условиях.

Отличительные характерные черты такой схемы:

· источником финансовых ресурсов в жилищной программе выступают «длинные» пенсионные деньги накопительной части пенсии и средства по негосударственному пенсионному обеспечению, что способствует доступности жилья по такой схеме для широких слоев населения;

· реализация подобной схемы с участием муниципалитета (региона) позволит строить жилье в конкретных городах, а не «распылять» средства на федеральном уровне, к чему, по нашему мнению, приведут государственные ипотечные бумаги;

· лизингополучатель (он же владелец накопительной части пенсии) не теряет своих накопительных денег и прав на дополнительную пенсию, более того ему начисляется инвестиционный доход (правда более низкий по сравнению со среднерыночным, т.к. лизинг жилья изначально закладывается как дешевый и доступный);

· доля самофинансирования в таких схемах от 0% (в зависимости от размера накопительной части гражданина и объема пенсионных сбережений по дополнительному пенсионному обеспечению), т.е. человек не должен вносить первоначального взноса, кроме как перевести накопительную часть пенсии из ПФР в НПФ и участвовать в негосударственном пенсионном обеспечении;

· гражданин получает право участвовать в жилищной программе, начиная с момента, когда объем его пенсионных средств (накопительной части пенсии и средств по дополнительному пенсионному обеспечению) не станет равным размеру первоначального взноса за квартиру (20-30% от льготной стоимости жилья). Взносы по негосударственному пенсионному обеспечению за гражданина могут вноситься его работодателем. Отметим, накопление пенсионных средств гражданина в НПФ до размера первоначального взноса могут продолжаться сколь угодно долго и все это время на них будет начисляться инвестиционный доход исходя из рыночной процентной ставки;

· жилье при льготной реализации является собственностью Фонда жилищной программы до полной выплаты гражданином кредита;

· кредит на приобретение жилья является более дешевым и «длинным» по сравнению с действующим сегодня за счет использования длинных средств накопительной части пенсии и средств негосударственного пенсионного обеспечения.

Может показаться, что в первое время развитие таких схем будет тормозиться определенными сложностями, связанными с незначительностью накопительной части пенсии у человека со средним достатком. Эти трудности, однако, могут быть преодолены двумя путями:

· повышением ставки самофинансирования, т. е. размера первоначального взноса;

· внесением в качестве первоначального взноса вторичного жилья либо иного объекта недвижимости;

· участием в дополнительном негосударственном пенсионном страховании, которое организует негосударственный пенсионный фонд (т.е. будущий владелец квартиры дополнительно к переводу своей накопительной части из Пенсионный фонд РФ довносит недостающую до порогового значения сумму в виде пенсионного вклада по негосударственному пенсионному обеспечению).

Еще раз отметим важный момент: в такой схеме гражданин не теряет ни своей накопительной части пенсии, ни своей негосударственной пенсии. Грубо говоря, гражданин приобретает квартиру по льготной цене, финансируя покупку за счет своей будущей пенсии. В последующем, возвращая кредит, он «восстанавливает» свою будущую пенсию. При этом гражданин остается и с квартирой и с пенсией, уменьшенной на сумму не начисленных процентов.

От таких жилищных схем, выиграли бы и вкладчики и сами негосударственные пенсионные фонды. Вкладчики получили бы льготные кредиты на квартиры, а негосударственные пенсионные фонды привлекали бы дополнительных вкладчиков, используя эти лизинговые жилищные схемы в качестве элемента дополнительной привлекательности. Будет выигрывать еще одна сторона - муниципалитет (регион), а точнее мэр (губернатор). Реализованная жилищная программа, являющаяся одновременно программой негосударственного пенсионного обеспечения и доступная широкому кругу граждан, в первую очередь -молодых возрастов, принесет на выборах столько голосов, сколько не даст ни одна реклама. Предвидим ряд справедливых возражений: «Почему владельцы накопительных денег и негосударственных пенсионных сбережений будут соглашаться инвестировать малодоходные проекты?» эти возражения справедливы лишь отчасти. Так как:

1) инвестиции в жилье являются достаточно высоколиквидными вложениями. Поэтому НПФы, вкладывая в жилье путем покупки муниципальных (областных) облигаций, будут уравновешивать высокодоходные, но вместе с тем более рисковые проекты.

2) думаем, что многие согласились бы с потенциальным снижением доходности инвестирования своих средств взамен на право получения льготных кредитов на строительство (покупку) жилья, особенно в возрасте, когда создаются семьи.

Уже сейчас в России есть НПФы, которые осуществляют (и вполне успешно) жилищные программы. При этом количество участников у них стабильно и неуклонно растет. Стоит также отметить, что в отношении инвестирования средств накопительной части пенсии, как и негосударственного пенсионного обеспечения действует жесткий контроль со стороны государства.

Применение описанной выше жилищной схемы позволило бы:

1) частично решить жилищную проблему;

2) придать дополнительный импульс в развитии отраслям промышленности связанным со строительством;

3) кроме того, это стало бы хорошим стимулом тому, чтобы пенсионные деньги (как накопительная часть пенсии, так и средства негосударственного пенсионного обеспечения) работали на регионы, а не только на Москву, как в большинстве своем сейчас и происходит.

4) наконец, это придало бы действительный стимул для активного участия граждан в переводе средств накопительной части пенсии в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.

Еще раз отметим, что применение предлагаемой нами схемы, позволит создать условия для «работы» пенсионных денег в регионах.

Средства накопительной части застрахованных лиц являются наиболее предпочтительными кредитными ресурсами в том случае, когда субъект Российской Федерации не имеет возможности выделять из бюджета значительных средств для организации и первоначальной деятельности тех организаций, которых уполномочили заниматься развитием ипотеки.

Анализ разработанной схемы показывает, что в финансирование ипотечного кредитования может принимать участие Пенсионный фонд РФ и НПФ через управляющие компании. Пенсионные средства управляющие компании могут инвестировать в жилищное строительство путем сотрудничества с коммерческими организациями и ипотечными операторами. Сотрудничество должно осуществляться путем выкупа закладных либо приобретение ценных бумаг.

К преимуществам приведенных схем следует отнести следующее:

· распределение ответственности и рисков среди участников схем. Каждый участник осуществляет определенную деятельность и несет ответственность за качество ее исполнения. Таким образом, диверсифицируются различные риски, связанные с функционированием механизма, так как при этом в случае неудовлетворительной деятельности отдельного участника или в крайнем случае его банкротства, потери будут ограничены пределами ответственности только данного участника.

· Снижение вероятности возникновения конфликтов интересов, присущих организациям, исполняющим ряд разнородных функций на одном сегменте деятельности.

· Взаимный контроль между участниками за надлежащим исполнением обязательств.

Кроме того, необходимо отметить, что принцип функционирования данной схемы требует подробной проработки на уровне, по крайней мере ведомственных нормативных актов, а не только на уровне внутренних инструкций и регламентов.

На наш взгляд, чтобы обеспечить популярность накопительной пенсионной системы, государство, управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды уже сейчас должны думать об образовании граждан. Подготовленные граждане смогут качественнее осуществить выбор, что обеспечит лучшую эффективность системы.

Развивая и совершенствуя накопительное пенсионное обеспечение, нужно учитывать, что требования граждан к прозрачности процесса инвестирования будут расти. Честная конкуренция, заложенная в основу этой системы, будет стимулировать компании искать новые пути для улучшения обслуживания клиентов, что, несомненно, пойдет на пользу рынку в целом.

По мере продвижения пенсионной реформы будет возрастать фондовая грамотность населения, развиваться индустрия коллективных инвестиций, у российских граждан накопится опыт работы с частными управляющими компаниями. Не вызывает сомнений, что со временем абсолютное большинство россиян будет свободно ориентироваться на рынке средств пенсионных накоплений. Сейчас же очень важно, чтобы каждый гражданин сделал удачный выбор управляющей компании, а управляющие достаточно эффективно приумножали доверенные им пенсионные средства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Любая пенсионная система - это система социального вспомоществования. Её задачами является обеспечение средствами к жизни человека в старости, когда он утрачивает доходы от трудовой деятельности. Социальная функция пенсии, также должна обеспечивать достойные условия жизни для тех, кто не получал высоких заработных плат и не смог заработать большую пенсию. Поэтому, пенсионная модель имеет функцию перераспределения.

Новая пенсионная модель призвана в большем объёме учитывать пенсионные обязательства государства перед теми, кто больше зарабатывает и больше вносит в общие средства пенсионной системы. А для этого -персонифицировать средства, которые перечисляются в виде пенсионных платежей за каждого конкретного работника. Иными словами, в новой пенсионной системы объём перераспределяемых средств должен отчасти уменьшится.

Новая пенсионная модель, не ухудшая положение менее оплачиваемых, бедных, должна заинтересовать более оплачиваемых, богатых не скрывать свои доходы и платить с них налоги и взносы в Пенсионный фонд.

Реформа не должна осуществляться за счет пенсионеров и лиц предпенсионного возраста, так как они не имеют возможности защитить себя. Ущемление же их прав катастрофически подорвет доверие населения, как к пенсионной реформе, так и к государству.

Управление пенсионной системой должно основываться на четком разграничении функций. Причем сбор пенсионных средств и их расходование должны находиться в компетенции разных органов исполнительной власти.

Изменение механизма финансирования и исчисления пенсий должно обеспечивать повышение устойчивости пенсионной системы, справедливое определение размера пенсий.

Таким образом, введение пенсионных накоплений и активное привлечение негосударственных структур наряду с жестким контролем за всем процессом позволят существенно изменить состояние пенсионной системы в России, дав ее гражданам возможность реально влиять на размер своей будущей пенсии.

Особое значение имеет законодательное обеспечение пенсионной системы. Должна действовать четкая система защиты интересов пенсионеров. Не менее важно сформировать общественное мнение, убедить людей в необходимости реформ, разъяснять предпринимаемые шаги.

В настоящее время, совершенствование законодательной базы приобретает важное значение. Первые пенсионеры, в пенсиях которых будет накопительная часть, выйдут на заслуженный отдых только в 2012 году. Это значит, что если пенсионная практика потребует что-либо исправить в принятом законодательстве, время и возможности для этого будут.

Необходимая составляющая политики экономического роста - усиление социальной ориентации системы государственного регулирования экономического развития, сопряжение социальных гарантий и финансовых возможностей. В ряду преобразований необходимо отметить формирование современной структуры социальной поддержки населения, гармонизацию интересов государства, предпринимателей и граждан, расширение страховых форм защиты доходов россиян.

Закладывая фундамент совершенно новой пенсионной системы, необходимо уже сейчас предусмотреть, прежде всего, предоставление управляющим компаниям возможности конкурировать за получение права управлять пенсионными накоплениями в сочетании с разумным контролем, предоставление гражданам прав в получении информации по управлению, популяризация системы и образование населения.

Требуется разработать научный инструментарий для оценки социальных рисков и обоснования соответствующих уровней социальных гарантий пенсионеров и для упорядочения на этой базе организационных, финансовых и правовых форм социального страхования, личного страхования и социальной помощи.

Необходимо предусмотреть новый порядок сбалансированного участия основных социальных субъектов в финансовом обеспечении системы.

Необходима целенаправленная работа для определения государственных обязательств перед застрахованными лицами. Поскольку производится переход на полное пенсионное страхование, то соответственно необходимо четко проводить эту политику и знать динамику численности работающих, демографическую ситуацию и другие необходимые данные.

Следует также отметить, что не только в пенсионном страховании, но и во всей системе социальной защиты все еще не создан достаточно эффективный механизм гарантий прав застрахованных. В пенсионной системе не был реализован и принцип самоуправления. Как следствие этого, сохраняется прямая зависимость страховых внебюджетных фондов от государственных структур.

Приложение А

ИЗВЕЩЕНИЕ

О СОСТОЯНИИ ИНДИВИДУАЛЬНОГО ЛИЦЕВОГО СЧЕТА (ИЛС)

ЗАСТРАХОВАННОГО ЛИЦА В ПЕНСИОННОМ ФОНДЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

(по состоянию на 1 января 2010 года)

Ф.И.О. застрахованного лица _________________________________

Дата рождения _________________________________

Страховой номер

индивидуального лицевого счета _______-_______-________-_______

Сведения о страховых взносах на финансирование накопительной части трудовой пенсии

(специальная часть ИЛС)

Наименование показателя	Сумма (руб)
Сумма страховых взносов, поступивших в ПФР за 2009 год
Средства пенсионных накоплений [3]
В т.ч. чистый финансовый результат (доход) от временного размещения ПФР страховых взносов, поступивших с ПФР за 2003 год

Сведения об инвестировании средств пенсионных накоплений

В 2004 году доверительное управление средствами пенсионных накоплений осуществлялось управляющей компанией:

______________________________________________________

(Наименование управляющей компании)

__________________________________________________________

(Наименование инвестиционного портфеля)

В соответствии с представленным в ПФР управляющей компанией отчетом «О доходах от инвестирования средств пенсионных накоплений» (форма отчета утверждена постановлением ФКЦБ от 26.02.2004 № 04-8/пс) доход от инвестирования средств пенсионных накоплений в процентах от среднегодовой стоимости чистых активов составляет __________________

В 2005 году в соответствии с Вашим заявлением и договором об обязательном пенсионном страховании инвестирование и учет средств пенсионных накоплений осуществляется негосударственным пенсионным фондом

____________________________________________________

(Наименование негосударственного пенсионного фонда)

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Сведения о страховых взносах на финансирование страховой части трудовой пенсии

(Общая часть ИЛС)

Наименование показателя	Сумма (руб)
Сумма страховых взносов, поступивших в ПФР на 1 января 2004 года
Сумма страховых взносов, поступивших в ПФР за 2004 год

Сведения о поступлении в ПФР за 2009 год страховых взносов на финансирование трудовой пенсии

№ п.п.	Наименование организации (место работы)	Накопительная часть (руб)	Страховая часть (руб)

Итого ______________________________

Сведения указываются в соответствии с подпунктами пунктов 2 и 3 статьи Федерального закона от 01. 04. 1996 №27 ФЗ «Об индивидуальном персонифицированном учете в системе обязательного страхования»

В соответствии с постановлением Правительством Российской Федерации страховые взносы, поступившие в ПФР в 2002 году подлежат увеличению на коэффициент индексации в размере 1,2509156, а поступившие в 2003 году - в размере 1,0628

Приложение Б

ЗАЯВЛЕНИЕ

О переходе из Пенсионного фонда Российской Федерации в негосударственный фонд (НПФ)__________________________________________________________

(полное наименование НПФ)

осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию

Я, __________________________________________________________________

(Ф.И.О. застрахованного лица)

-

-

3. страховой номер страхового свидетельства обязательного пенсионного страхования застрахованного лица

2. Дата рождения

3. Пол_________

Прошу передать средства пенсионных накоплений, учтенные в специальной части моего индивидуального лицевого счета, в НПФ

_______________________________________________________

(полное наименование НПФ, № и дата выдачи лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, юридический адрес НПФ)

а также в последующем ежегодно передавать страховые взносы, которые будут поступать на финансирование накопительной части моей трудовой пенсии в Пенсионный фонд Российской Федерации, в указанный НПФ для формирования им накопительной части моей трудовой пенсии (при отсутствии нового заявления (уведомления)).

Банковские реквизиты _______________________________

(Полное наименование НПФ)

ИНН__________________________________

Р/с №_________________________________

В ____________________________________

К/с № ________________________________

БИК _________________________________

Договор об обязательном пенсионном страховании от ____________г.

№ _______________________ между мною и ___________________

(Полное наименование НПФ)

________________________________________________________

Подпись застрахованного лица _______________

Удостоверительная подпись __________________

Служебная отметка Пенсионного фонда

Российской Федерации

Приложение В

В территориальный орган Пенсионного

фонда Российской Федерации

ЗАЯВЛЕНИЕ О ВЫБОРЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

(УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ)

Я, ____________________________________________________

Фамилия

______________________________________________________

Имя

_______________________________________________________

Отчество

Пол муж.

жен

Число, месяц, год рождения Нужное отметить знаком Х

-

-

Номер страхового свидетельства обязательного пенсионного страхования

поручаю Пенсионному фонду Российской Федерации направить все средства, учтенные в специальной части моего индивидуального лицевого счета, в управляющую компанию

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

ИНН управляющей компании

___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Наименование управляющей компании

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Наименование инвестиционного портфеля (Обязательно для заполнения, если управляющая компания предлагает более одного инвестиционного портфеля)

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Подпись

Приложение Г

Десять крупнейших НПФ России

Номер	Название фонда	Субъект РФ
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10	«Газфонд» «ЛУКойл-Гарант» «Сургутнефтегаз» «Пенсионный фонд Внешторгбанк» «Электроэнергетики» «Универсал» «Благосостояние» «Национальный НПФ» «Ростелеком-Гарантия» «Покровитель»	Москва Москва Ханты-мансийский АО Москва Москва Москва Москва Москва Москва Оренбург

Приложение Д

Список управляющих компаний - победителей конкурса на управление пенсионными деньгами.

Управляющая компания, адрес

1. ЗАО «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент» Индекс 125445 Москва, ул Смольная, д. 24, корп. «Д» ИНН 7717033108

2. ЗАО «УК ПИФ Монтес Аури» индекс 107005 Москва, Денисовский пер , д 23, стр.6 ИНН 7701140866

3. ЗАО «РТК-ИНВЕСТ» 103091 Москва, ул. Делегатская, д. 5 ИНН 7707014681

4. ООО «УК «ИнвесТ'Центр» Индекс 107076 Москва, ул. Стромынка, д. 18, стр.27 ИНН 7718218817

5. ОАО УК «Пифагор» Индекс 113035 Москва, ул Садовническая, д. 44, стр.1 ИНН 7705136973

6. ЗАО «УК АВК «Дворцовая площадь» Индекс 188640 Ленинградская обл., г.Всеволожск, ул. Межевая, д. 18 ИНН 4703029850

7. ЗАО « УК Тройка-Диалог» Индекс 103009 Москва, ул. Садовая-Триумфальная, д. 4/10, стр.1 ИНН 7710183778

8. ЗАО «Санкт-Петербургская Центральная Управляющая Компания» Индекс 191186 Санкт-Петербург, ул. Миллионная, Д.8 ИНН 7825107082

9. ЗАО «Лидер» Индекс 141070 Московская обл., г.Королев, ул. Пианерская, д. 8 ИНН 5018026672

10. ЗАО «Управляющая компания «Ермак» Индекс 614990 Пермь, ул Коммунистическая, д. 53 ИНН 5902350348

11. ООО»УКПСБ» Индекс 191025 Санкт-Петербург, ул. Стремянная, д. 11, П.12-Н ИНН 7825481139

12. ОАО « Ямал» Индекс 123557 Москва, ул Малая Грузинская, д. 46, стр 1 ИНН 7703194377

13. ООО «РБ Эссет Менеджмент» Новое название ООО «Управляющая Компаний Росбанка» 107078 Москва, ул.Маши Порываевой, д.7 ИНН 7703302047

14. ЗАО «Солид Менеджмент» Индекс 109072 Москва, ул Серафимовича, д 2, ком.3 ИНН 7706160949

15. ООО «ИНТЕРФИНАНС» Индекс 107078 Москва, Мясницкий пр-д, д. 5/28, стр.2 ИНН 7708158767

16. ЗАО «Объединенная финансовая группа «ИНВЕСТ» Индекс 121069 Москва, ул. Поварская, д 10, стр.1 ИНН 7710186602

17. ЗАО «Паллада Эссет Менеджмент» Индекс 125047 Москва, ул.Чаянова, д. 8/26 ИНН 7710199697

18. ЗАО «УК ТРИНФИКО» Индекс 129110 Москва, Проспект Мира, д. 72 ИНН 7701155020

19. ООО «Компания по управлению инвестициями НационалЪ» 116035 Москва, ул. Садовническая. Д.75 ИНН 7705394773

20. ЗАО «Национальная управляющая компания» Индекс 129301 Москва, Проспект Мира, д. 184, корп.1 ИНН 7716219043

21. ООО «УК «РН-траст» Индекс 113816 Москва, Софийская наб., д.26/1 ИНН 7744001049

22. ЗАО «Регион Эссет Менеджмент» Индекс 121059 Москва, Бережковская наб., д.12, под. 15/1, ком. 10 ИНН 7730149408

23. ООО «Промышленные традиции» Индекс 109380 Москва, ул. Степана Шутова, д. 4, стр.1 ИНН 7721100460

24. ЗАО УК «Брокеркредитсераис» Индекс 630099 Новосибирск, ул. Советская, д.37 ИНН 5407191291

25. ООО «УК `иннам Менеджмент» Индекс 101000 Москва, ул Мясницкая, д.26, стр.1, ком. 33 ИНН 7744002606

26. ООО «УК НПФ» Индекс 455028 Челябинская обл., г. Магнитогорск, пр. К Маркса, 65, ИНН 7444036805

27. ООО «УК АГАНА» Индекс 1 19017 Москва, Старомонетный пер , д 9, корп 2, стр 1 ИНН 7706219982

28. ООО «УК Менеджмент. Инвестиции. Развитие.» Индекс 195248 Санкт-Петербург, Шоссе Революции, п.я 4 ИНН 7806123025

29. 00 «УК РУСЭНЕРГО» свое название ООО «Пенсионный Резерв» Индекс 109033 Москва, ул. Самокатная 2А, стр.1 ИНН 7722270922

30. АО «Металлинвесттраст» Индекс 109316 Москва, Волгоградский проспект, 2, ком 15 (поэтажного плана цокольного этажа) ИНН 7709380235

31. АО «УК «Алемар» ндекс 630028 Новосибирск, ул. Гайдара, д. 20 ИНН 5405175576

32. ООО «УК Мономах» Индекс 103051 Москва, Малый Каретный пер., д.7, стр.1 ИНН 7723113390

33. ООО «УК ВИКА» Индекс 123022 Москва, Первый Земельный пер., д. 7/2, стр.1 ИНН 7703339907

34. ООО «УК Атон-Менеджмеит» Индекс 103062 Москва, ул. Покровка, д. 27, стр.6 ИНН 7701253764

35. ООО «УК Регионгазфинанс» Индекс 142770 Московская обл., Ленинский р-н, п/о Коммунарка, пос. Газопровод, Деловой центр ИНН 7701248637

36. ООО «УК «КапиталЪ Индекс 119180 Москва, ул. Большая Полянка, д,47, стр.1 ИНН 7714148894

37. ЗАО «УК Аналитический центр» Индекс 125124 Москва, Первая улица Ямского поля, д. 17, корп. 12 ИНН 7714243273

38. ОАО «УК Система - Иивестментс» Индекс И9034 Москва, Гагаринский пер., д. 29, стр.2 ИНН 7704239292

39. ООО УК «Портфельные инвестиции» Индекс 113035 Москва, Б.Ордынка, д.12 ИНН 7706111837

40. ЗАО «УК Золотое сечение» Индекс 127562 Москва, Алтуфьевское шоссе, д. 28 ИНН 7715341450

41. ООО «УК Петровский Фондовый Дом» Индекс 193015 Санкт-Петербург, Фуражный пер., Д. 3/2 ИНН 7825443207

42. ООО «УК «Базис-Инвест» Индекс 125284 Москва, ул. Беговая, д 13/2 ИНН 7703163072

43. ООО «УК Альфа- Капитал» Инлекс 1 19048 Москва, ул Ефремова, д. 14 ИНН 7728М2469

44. ООО «УК «СИС» Индекс 677000 Якутск, ул.Толстого,20 ИНН 1435126890

45. ООО «УК «Парк Атеню Капитал» 1мдекс 127006 Москва, Успенский пер., д. 10, стр.1 ИНН 7707312335

46. ООО «УК Аккорд Эссет Менеджмент* Индекс 117334 Москва, ул.Косыгина, д. 15, офис 604 ИНН 7736213272

47. ООО «УК НВК» Индекс 125047 Москва, ул. Первая Тверская-Ямская, д.29 ИНН 7710288918

48. ООО «УК Доверие Капитал-Индекс 101990 Москва, Колпачный пер., д.4, стр.3 ИНН 7709391942

49. ЗАО «УК Интерфин Капитал» Индекс 105005 Москва, ул. Бакунинская, д. 10/12, стр.5 ИНН 7702158961

50. ОАО «Креативные инвестиционные техноло-гии» 193124 Санкт-Петербург, пл. Пролетарской Диктату-ры, д.6 ИНН 7825489723

51. ООО «УК МЕТРОПОЛЬ» Индекс 119049 Москва, ул.Донская, д. 13 стр.1 ИНН 7706285907

52. ООО ФУК «Профессионал» 111024 Москва, ул. Кабельная 3-ая д. 2 пом.80 ИНН 7722268930

53. ООО УК «НПФ Ростовская трастовая компания» Индекс 344024 Ростов-на-Дону, ул.Текучева, д 368 ИНН 6167065214

54. ЗАО «УК НИКойл» П9048 Москва, ул.Ефремова. Д.8 ИНН 7702172846

55. ОАО «УК НИКойл-Сбережения» Индекс 1 19048 Москва, ул Ефремова, д. 8 ИНН 7704144347

Приложение З

Размещено на http://www.allbest.ru/

Приложение Е

Сравнительные показатели приема заявлений от застрахованных лиц для инвестирования средств пенсионных накоплений в Читинском регионе в 2003-2005 г.

	2003	2004	2005
Принято заявлений всего	2775	1112	11047
Из них: УК НПФ С нарушением	2674 101	989 105 18	1025 10022

Приложение Ж

Анализ поданных заявлений о выборе инвестиционного портфеля в разрезе районов в 2005 году

Район	ЗАЯВЛЕНИЯ	Динамика
	На 1.12.2005 г.	На 120..01.2006 г.
	УК	НПФ	НПФ-ПФР	НПФ-НПФ	Итого	УК	НПФ	НПФ-ПФР	НПФ-НПФ	Итого
8. Акшинский					0	1				1	1
11. Газ-Заводский					0	1				1	1
14. Каларский	1	77			78	1	126			127	49
17. Красночикойский					0	9				9	9
26. Петровск-Забайкальский	3	3			6	6	3			9	3
28. Сретенский		1			1		1			1	0
34. Шилкинский		5			5		5			5	0
Чита	7	24			31	12	42			54	23
Итого органами ПФР	11	110	0	0	121	30	177	0	0	207	86

Размещено на Allbest.ru