Анализ собственного капитала банка

Естественно, что у данного метода оценки капитала банка имеется ряд недостатков.

Во - первых, из-за неразвитости российского фондового рынка привлекательность акций банков остается незначительной.

Во - вторых, политика коммерческих банков в настоящее время такова, что они предпочитают либо капитализировать ту часть прибыли, которая могла быть выплачена в виде дивидендов, либо выплачивать дивиденды неадекватные уровню рентабельности банка.

В - третьих, при данном способе оценить капитал банков, созданных в виде обществ с ограниченной ответственностью не представляется возможным.

Помимо описанного ранее затратного подхода к оценке собственного капитала весьма важным для существующих и потенциальных владельцев банка является доходный подход. Данный подход можно рассматривать с двух позиций: с позиций дохода акционеров (владельцев) банка и с позиций возможности банка к увеличению прибыли.

Для определения ценности банка как бизнеса при данном подходе, могут быть рассчитаны два показателя стоимости капитала: абсолютный - поток денежных средств к владельцам банка, и относительный - рыночная стоимость акций банка. Расчет абсолютного показателя исходит из того, что собственный капитал банка равен будущим выплатам акционерам (владельцам), которые продисконтированы по средневзвешенной стоимости капитала.

Для расчета свободного потока наличности к владельцам целесообразно, по нашему мнению, использовать формулу Т. Коупиленда:

СПН = ВД + ПД + ПК - ВК, (17)

где СПН свободные потоки наличности;

ВД выплаченные дивиденды;

ПД потенциальные дивиденды;

ПК привлеченный собственный капитал;

ВК выкупленный собственный капитал.

В основе данного подхода лежит модель денежных потоков, которая соответствует особенностям банковского бизнеса, так как активы и обязательства банка фактически представляют собой потоки денежных средств. Так, возврат кредитов, привлечение новых депозитов, получение комиссионных, продажа ценных бумаг и т.п. - все это приток денежных средств. Напротив, выдача новых ссуд, возврат депозитов, покупка ценных бумаг, уплата налогов - это отток денежных средств. Разница между оттоком и притоком средств представляет собой чистый поток наличности или ликвидную позицию банка.

Необходимо отметить, что свободные денежные потоки для акционеров равны чистому доходу плюс безналичные расходы за вычетом денежных средств, необходимых для прироста баланса или запаса ликвидности. Кроме того, чистый доход (чистый поток наличности) не равен прибыли банка.

В результате соединения всех денежных потоков получают свободный денежный поток для акционеров. Однако следует принять во внимание, что данная величина чистого денежного потока может быть расценена лишь как потенциальные дивиденды, на которые могут рассчитывать акционеры.

Итак, свободный поток наличности к акционерам будет отражена формулой (18):

ДС + И - ИС = СПСК, (18)

где ДС - денежные средства от операций;

И - источники;

ИС - использование средств;

СПСК - свободные денежные потоки к собственному капиталу.

ка. Основным отличием относительного показателя стоимости банка, рассчитываемом при доходном подходе от аналогичного показателя стоимости акций банка затратного подхода, в том, что рыночная стоимость акций банка определяется через ожидаемые, а не выплачиваемые дивиденды и альтернативных издержек на капитал.

Таким образом, акционеры банка могут прогнозировать, насколько успешен, с точки зрения получения дополнительного дохода, бизнес, в который они вложили средства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе исследования сущности собственного капитала банка, методов его оценки и системы управления, установлено следующее.

1. Основной предпосылкой для успешного управления собственным капиталом банка и разработки нормативных требований к его величине и достаточности с учетом экономических процессов является учет особенностей такой экономической категории как собственный капитал банка - его сущности и функций.

2. Сущность собственного капитала банка раскрывается в ходе исследования через анализ происхождения банковского капитала. На основании теоретических изысканий и исследований учения К. Маркса, а также новых подходов к определению сущности банка и банковской деятельности, в том числе и маркетингового подхода, был сделан вывод, что, банковский капитал носит не только посреднический, но и функционирующий (производственный) характер, так как банки производят специфический банковский продукт.

3. Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка. Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов.

4. Специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала. Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка). Данное утверждение позволило нам наиболее точно раскрыть стоимостной характер собственного капитала банка, и проведенный анализ различных подходов к определению собственного капитала банка и позволило дать следующее определение собственного капитала банка, наиболее полно характеризующее собственный капитал банка и отражающее его особенности который рассматривается как стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).При этом к основным требованиям, предъявляемыми к данным статьям являются: наличие права собственности на банковские средства, то есть принадлежность владельцам банка, а также стабильность, выполнение которых позволяет включать их в состав собственного капитала.

5. Для управления собственным капиталом банка важен момент понимания функций, которые он выполняет. Рассматривая различные суждения о функциях собственного капитала банка, следует отметить, что единого подхода к определению функций собственного капитала нет. Принимая во внимание, данное автором определение сущности капитала и опираясь на предшествующие исследования, представляется возможным выделить четыре функции: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую.

6. Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес) собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости. Оборотная функция проявляется от момента создания банка, кроме того, капитал является ресурсом для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования.

7. Учитывая, что предпринимательская деятельность связана с риском, а банковская деятельность является особо рисковой, так как оборотный капитал банка состоит в основном из привлеченных средств, автор считает целесообразным выделение страховой функции капитала. По мнению диссертанта, использование данного термина более уместно, чем термина защитная функция, поскольку собственный капитал не способен полностью защитить банк и его собственников от убытков, а кредиторов от риска невозврата вложенных в банк средств. О защитном свойстве капитала можно говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.

8. Если оценочная функция позволяет оценить банковский бизнес с различных позиций, то регулирующая функция проявляется в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск. Данная функция так же позволяет оказывать влияние на деятельность банков со стороны государства.

9. При управлении собственным капиталом необходимо уделять внимание механизму его формирования. Среди наиболее актуальных проблем капитализации банка выделяются: отвлечение значительных средств на выпуск банками собственных ценных бумаг, так как этот процесс является весьма затратоемким; проблему потери контроля над банком при привлечении новых собственников; наличие процедурных трудностей по оплате взносов в уставный капитал; проблемы, связанные с политикой банка по распределению прибыли, (нормативные ограничения и требования дивидендной политики). Все это говорит о том, что банк должен определять и выбирать наиболее оптимальный способ увеличения капитала в той или иной ситуации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности» (Дата последней редакции 9.03.2010г).

2. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2155 «О Национальном Банке Республике Казахстан» (Дата последней редакции 9.03.2010г).

3. Постановление Правления АФН №179 от5.08.2009г «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».

4. Постановление Правления НБ РК от 3.03.3001г №58 «Об утверждении правил ведения кассовых операций и операций по инкассации банкнот, монет и ценностей в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отельные виды банковских операций, РК» (дата последней редакции 13.01.2010г).

5. Постановление Правления Агентства от 5.08.2009г. № 179 «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».

6. Антонов М.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. - М.: Финансы, 2007. - 433 с.

7. Абдулгалимов А.М. Организационно-экономический механизм налогового регулирования доходов предприятия. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономический наук. Специальность: 08.00.05. - Махачкала, 1997.- 35 с.

8. Агеева О.А. Учетная политика предприятия как элемент налогового планирования / Налоговое планирование. - 2004. №3. - С.5.

9. Аудит / Под ред. В.И. Подольского. - М.: КноРус, 2008. - 744 с.

10. Алексашенко С. И. Пути российских реформ // Экономика и орг. производства (ЭКО). 2004. - № 5. - С.15-18.

11. Анализ деятельности ком. банка / Под ред. С.И. Кумок. - М.: Вече, 2003. 400 с.

12. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2005. - 364 с.

13. Антипова О.П. Институциональная достаточность банковского капитала Банковское дело. - 2006. - № 7. - С.16-20.

14. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.- М.: АО «Финстатинформ», 2006. - 210 с.

15. Банки и банковские операции / Под общ. ред. Е.Ф. Жукова - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 471 с.

16. Банковский портфель: В 3 т. Т.1: Книга банкира / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 2007. - 746 с.

17. Банковский портфель: В 3 т. Т.2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 2007.- 752 с.

18. Банковский портфель: В 3 т. Т.3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 2008. - 862 с.

19. Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2008. - 428 с.

20. Банковское дело: Справ. пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 2007. - 315 с.

21. Банковское дело: учебник для вузов / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2000. 464 с.

22. Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2002. - 390 с.

23. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 458 с.

24. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина - М.: Финансы и статистика, 1999. - 576 с.

25. Бодрова Т.В., Силантьев Ю.В. налоговый учет и формирование учетной политики для целей налогообложения. - М.: Дашков и К, 2006. - 260 с.

26. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендации, арбитражная практика / Под ред. А.В. Брызгалина. - Екатеринбург: Налоги и финансовое право, 2002. 285 с.

27. Бильчак В.С., Захаров В.Ф. Региональная экономика. - Калининград: Янтарный сказ, 1998.- 99 с.

28. Байкова М.В., Крупникова Д.Б. Эффекты кризиса: предвосхищая будущее // Форсайт. - 2009. - №4. - С.4-15.

29. Банки и банковские операции / Под ред. О.М. Лаврушина. - М.: Банки и биржи, 2008. - 471 с.

30. Банковский портфель - 3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. - М.: СОМИНТЭК, 2005. - 386 с.

31. Банковское дело. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 476 с.

32. Вальравен. К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. - М.: Институт экономического развития мирового банка, 2007. - 134 с.

33. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.-Л., 1991. - 474 с.

34. Жарковская Е.Н. Банковское дело. - М.: Омега-Л, 2003. - 456 с.

35. Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2008. - 543 с.

36. Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. - 2002. -№1. - С.3-5

37. Иванов В.В. Анализ надежности банка. - М.: Русская деловая литература, 2006. - 643 с.

38. Иванов В.В. Оценка банковской ликвидности. - Тверь: УМЦ Банка России, 2003. - 321 с.

Размещено на Allbest.ur