Страхування життя в міжнародній системі пенсійного забезпечення

- на 31.12.2008 року - 110 з загальним обсягом активів 0,612 млрд.грн;

Рис.2.1 - Структура активів небанківських фінансових установ в Україні станом на 30.09.2008

Враховуючи обсяг активів банківської системи України станом на 31.12.2007 року - 619 млрд.грн., частка небанківського сектору на фінансовому ринку України становить всього 7,0%, а частка НПФ - 0,05% (рис.2.1, 2.2).

Таким чином, станом на початок 2008 року НПФ в Україні не відіграють ніякої ролі на фінансовому ринку держави, хоча темп росту активів НПФ за 2007 рок становить +98%, а темп росту активів всього небанківського сегменту фінансового ринку України (страхові компанії, кредитні спілки, фінансові лізингові та факторингові компанії, фінансові компанії по торгівлі цінними паперами, ломбарди та НПФ) становить +38%.

За підсумками діяльності страхових компаній за 2008 рік кількість страхових компаній (СК) станом на 31.12.2008 становила 469 (таблиця 2.1), що на 23 компанії, або на 5,16% більше, ніж на кінець 2007 року. У тому числі на 7 збільшилася кількість СК "life" (до 72 компаній) та на 16 - СК "non-life" (до 397 компаній).

Рис.2.2. - Динаміка обсягів активів небанківських фінансових установ (млн. грн.)

Таблиця 2.1 Динаміка та структура страхових компаній України

За січень-грудень 2008 року до Держреєстру включено 2 компанії з іно-земним капіталом (в тому числі: в 1 кварталі - одну компанію зі страхування життя з іноземним капіталом 14,4 млн.грн. та в 3 кварталі - одну компанію зі страхування "non-life" з іноземним капіталом 8,416 млн.грн.)

Основні показники діяльності страховиків за 2006 - 2008 рр. наведені в таблицях 2.2 - 2.3.

Таблиця2.2

Динаміка основних показників діяльності страхових компаній України за 2006 -2008 роки за даними Держфінпослуг України

Таблиця 2.3

Інформаця Держфінпослуг про структуру страхових премій в страхових компаніях України у 2007-2008 роках [50]

Рівень валових страхових виплат (відношення валових виплат до валових премій) за 2008 рік становив 29,4% (табл.2.4). Високий рівень валових страхових виплат (більше 20%) спостерігався сукупно за такими видами страхування:

- добровільного особистого страхування - 40,4% (за 2007р. - 41,4%),

- добровільного майнового страхування - 31,7% (за 2007р. - 24,1%), а також

- державного обов`язкового страхування - 94,8% ( за 2007р.- 111,4%).

Рівень виплат по страхуванню життя є найнижчим 3,0-3,4%.

Таблиця 2.4

Динаміка рівнів страхових виплат в СК України за 2007 -2008 роки

В табл.2.5 - 2.8 наведені рейтингові показники діяльності перших 22 страхових компаній України по страхуванню життя станом на 01.01.2007 року ( за 2006 рік), 01.01.2008(за 2007 рік) та 01.01.2009(за 2008 рік) [67].

На рис.2.3. представлений cтруктурний розподіл страхових премій на ринку страхування життя в Україні станом на 01.01.2009 між першими 22 страховими компаніями (30% від загальної кількості - 60% від обсягу ринку).

Таблиця 2.5

Рейтингові показники діяльності перших 22 страхових компаній України по страхуванню життя станом на 01.01.2007 року (результати діяльності за 2006 рік)

Таблиця 2.6

Рейтингові показники діяльності перших 16 страховик компаній України по страхуванню життя станом на 01.01.2008 року (результати діяльності за 2007 рік)

Таблиця 2.7

Рейтингові показники діяльності перших 22 страховик компаній України по страхуванню життя станом на 01.01.2009 року(результати діяльності за 2008 рік)



Рис.2.3 Структурний розподіл страхових премій на ринку страхування життя в Україні станом на 01.01.2009 між першими 22 страховими компаніями (30% від загальної кількості - 60% від обсягу ринку - за даними

Станом на 01.01.2009 кількість страхових компаній в Україні становила 475, з них 73 компанії зареєстровані як страхові компанії, яка виключно займаються страхуванням життя.

В табл.2.8 представлена динаміка росту страхового ринку України та сегменту страхування життя на ньому у 2005 -2007 роках.

Таблиця 2.8

Динаміка основних показників страхового ринку України у 2005 -2007 роках

На графіках рис.2.4 - 2.5 наведена структура страхових премій, сплачених фізичними особами страховим компанім України у 2007-2008 роках, та структурна частка премій по страхуванню життя серед них.

Рис.2.4 Структура страхових премій сплачених страховикам України фізичними особами у 2007 році

Рис.2.5 Структура страхових премій сплачених страховикам України фізичними особами у 2008 році

За 12 місяців 2007 року з усіх видів страхування отримано 18 008,2 млн. грн. валових страхових премії, з них зі страхування життя 783,9 млн. грн. (4,35% валових страхових премій), що значно перевищує обсяги надходжень страхових платежів за 12 місяців минулого року. Так, порівняно з 2006 роком, валові страхові премії зросли на 30,2%, премії зі страхування життя на 73,9%.

За 9 місяців 2008 року з усіх видів страхування надійшло 17 379,3 млн. грн. валових страхових премій, в тому числі з видів страхування, інших, ніж страхування життя - 16 595,8 млн. грн. (або 95,5%), зі страхування життя - 783,5 млн. грн. (або 4,5%).

Станом на 31.12.2007 за договорами страхування життя застраховано 2 841 793 фізичні особи, в тому числі за період січень-грудень (12 міс.2007р.) застраховано 658 428 фізичні особи (табл.2.9).

Таблиця 2.9

Кількість фізичних осіб, застрахованих у сфері страхування життя, та структура договорів страхування життя за 2007 рік

Таблиця 2.10

Страхування життя в Україні та світі (станом на 2007 рік)

Країна	Премії на душу населення, USD	Частка життя у загальному обсязі валових страхових премій, %	Відношення премій зі страхування життя до ВВП, %
Україна	1,3 *	4,35	0,08
США	1753,2	45,25	4,14
Великобританія	3287,1	71,49	8,90
Франція	2474,6	69,34	7,08
Німеччина	1042,1	45,07	3,06
Польща	101,9	41,46	1,31
Росія	6,3	5,29	0,12

За показником обсягу премій на душу населення в USD, як свідчать дані в табл.2.11, Україна посідає останнє місце у Європі та одне із останніх місць у світі. З-поміж країн, чиї статистичні по страховому ринку дані загально доступні, показник премій зі страхування життя на душу населення нижче українсь-кого лише у Алжирі (0,9), Саудівській Аравії (0,7), Казахстані (0,7) та Нігерії (0,5). В Україні цей показник свідчить про величезний потенціал подальшого розвитку страхування життя.

Аналіз діяльності іноземних інвесторівна ринку страхування життя в Україні показує (табл.2.5 - 2.7):

- Частка ринку, що припадає на компанії з іноземними інвестиціями у розмірі понад 51% статутного фонду, склала 53,3% за результатами 2007 - 2008 років;

- Сьогодні в Україні успішно діють дочірні компанії таких всесвітньо відомих страховиків, як AIG (США), PZU(Польща) та Grawe (Австрія), діяльність яких проаналізована в дипломному дослідженні.

2.2 Аналіз діяльності американської дочірньої СК страхування життя ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя»

ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») -- українська компанія зі страхування життя, яка належить компанії American Life Insurance Company (ALICO) -- світовому лідеру зі страхування життя, та входить до складу American International Group, Inc. (AIG). Ком-панія діє на українському ринку страхування життя відповідно до безстрокової ліцензії, яка видана Державною комісією з регулювання ринків фінансових послуг України 08.11.2004 року.

Таблиця 2.11

Інформація про власників 10 та більше відсотків акцій «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя»

Дата внесення запису	Власник (найменування)	кількість акцій, шт	від загальної кількості акцій, %
	статус
	код за ЄДРПОУ
	країна
	адреса
за даними зберігача - Акціонерний комерційний банк "Райффайзенбанк Україна"(Код за ЄДРПОУ: 21685166)
06.11.2008	АМЕРIКЕН ЛАЙФ IНШУРЕНС КОМПАНI	16467767320	99.999
	Юридичні особи нерезиденти
	-
	США
	Сполученi Штати Америки (США) 2226, Вiлмiнгтон, Делавер, 19899-2226

Із самого початку діяльності в Україні ALICO AIG Life має бездоганну репутацію завдяки своїм високоякісним страховим програмам, зразковому обс-луговуванню та надійним фінансовим гарантіям. Статутний капітал компанії є одним із найбільших серед компаній страхування життя в Україні та становить 164,7 млн. гривень станом на 01.01.2009 року . Загальний обсяг зібраних премій у 2005 році склав 61,5 млн. гривень, в 2006 році -- 112 млн. гривень,в 2007 року -- 160,7 млн. гривень., в 2008 році - 253,2 млн..гривень.

ALICO AIG Life є одним Із лідерів ринку страхування життя в Україні. На сьогодні компанія має найбільшу частку українського ринку страхування життя, яка становить понад 28% . Нині послугами компанії користуються понад 105 000 громадян України.

Всього за період з 2003 по 2008 рік компанія ALICO AIG Life здійснила 486 страхових виплат на загальну суму 10 811 340 грн. Структура страхових випадків, за якими проводились страхові виплати, має такий вигляд:

Таблиця 2.12

Структура страхових випадків, за якими компанія ALICO AIG Life здійснила страхові виплати

Страхова подія	Кількість випадків	Загальна сума
Смерть внаслідок захворювання	78	3 194 602 грн.
Смерть внаслідок нещасного випадку	46	4 807 492 грн.
Постійна непрацездатність внаслідок нещасного випадку	122	1 790 735 грн.
Хірургічне втручання та/або госпіталізація	107	181 900 грн.
Повна та постійна непрацездатність страхувальника	27	44 річні премії
Смерть застрахованої особи за груповими договорами	3	497 851 грн.
Смерть позичальників за програмами Credit Life	86	242 149 грн.

В Додатку А наведені балансові звіти та звіти про фінансові результати діяльності ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 -2008 роках [62].

В табл.2.13 наведені основні показники динаміки страхової діяльності ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 -2008 роках.

Таблиця 2.13

Основні показники динаміки страхової діяльності ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 2008 роках

Як показує спільний аналіз даних, наведених в табл.2.14 та балансово-фінансових даних, наведених в таблицях додатку А, діяльність ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 -2008 роках характеризується наступними показниками:

- кількість договорів страхування життя зросла з рівня 53 450 у 2006 році до рівня 151 870 у 2008 році, тобто практично в 3 рази;

- валюта актиів балансу зросла з рівня 140,9 млн.грн. у 2006 році до рівня 408, 0 млн. грн. у 2008 році, тобто в 2,2 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 113,0 млн.грн. у 2006 році до рівня 314,3 млн.грн. у 2008 році.



Рис.2.6 - Динаміка витрат статутного капіталу на збитковість діяльності ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 -2008 роках

Фінансова діяльність ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 -2008 роках, показники якої наведені на графіках рис.2.6, характеризується хронічно зростаючей збитковістю діяльності в настільки катастрофічних розмірах, що вже у 2006 році був витрачений весь статутний капітал на покриття збитків поточної діяльності.

Тільки додаткова фінансова допомога засновників у 2008 році у вигляді додаткового капіталу, внесеного в структуру власного капіталу у розмірі 60,75 млн.грн., зберегає компанію від фінансового банкрутства.

Аналіз балансів та звітів про результати фінансової діяльності показує, що залучені страхові премії страхувальників зараховані в якості страхових резервів практично без перестрахування. Це є порушенням нормативних правил створення страхових резервів та залучення страхових премій, оскільки залучена сума страхових премій в десятки разів перевищує норматив власного утриман-ня при використанні власного капіталу на покриття збитків.

Аналіз балансу (табл.А.1 додаток А) ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») у 2006 -2008 роках показує, що ця страхова компанія при масовому залучені страхових премій по страхуванню життя є нестійкою «фінансовою пірамідою», яка трансформує більше 50% страхових резервів в досить сумнівні довгострокові активи за кордоном, витрачає кошти гарантійного резерву (власний капітал) та отримує додаткове фінансування від головної страхової компанії -засновника на покриття збитків, але при своїй діяльності все більше нарощує збитковість. Така, навіть міжнародна страхова компанія по страхуванню життя не може бути надійною для пенсійного страхування без корінної зміни менеджменту.

2.3 Аналіз діяльності австрійської дочірньої СК страхування життя ЗАТ «Страхове Акціонерне Товариство «Граве Україна»

Більше 180 років австрійська страхова компанія ГРАВЕ працює в Європі.

«Граве Україна» була створена 23 березня 1998 року як дочірня компанія австрійського концерну GRAWE, однак страхова діяльність була почата тільки в 2000 році. Такі обставини, як відсутність нормального ринку страхування життя в Україні, неповне й суперечливе законодавство вимагали уважного вивчення всіх ризиків і детальне юридичне й економічне обґрунтування страхової діяльності для надійного захисту інтересів клієнта.

Уже через рік після початку роботи «Граве Україна» зайняла лідируючі позиції на українському ринку й зберігає їх донині.

Показники фінансової діяльності за 2008 рік - цей рік завершив перше десятиліття роботи СК «Граве Україна» в Україні. Оглядаючись на пройдений шлях, компанія розуміє, що це був цікавий час відродження страхового ринку, його становлення й безперервного росту, зміцнення компанії й її позицій на ринку страхування життя в Україні, десять років стабільної компанії з міцними лідерськими позиціями.

Як відомо, 2008-ой рік став серйозним випробуємо для економіки не тільки країни, але й усього світу. Не дивлячись на це, страхова компанія успіш-но завершила 2008-ой рік, і не тільки встояла, але й підсилили позиції, діставши прибуток і збільшивши власний капітал, настільки важливий у цей нестабіль-ний час.

За підсумками 2007 року СК «Граве Україна» посідала друге місце на ринку лайфового страхування в Україні з розміром премій в 151 040,70 тис.грн і страхових виплат - 3 441,50 тис.грн.

У 2008 році обсяг премій компанії склав 183 013,9 тис. грн. По цьому показнику вона посідає друге місце на ринку. Чистий прибуток компанії - один з головних факторів стабільності й надійності - склав 21 853,7 тис. грн. Також «Граве Україна» виплатила своїм клієнтам 8 839,3 тис. грн. страхових вішко-дувань. Це є красномовним доказом того, що компанія не тільки бере на себе зобов'язання, але й повною мірою їх виконує. На кінець 2008-ого року компа-нією сформований страховий резерв у розмірі 399 361,5 тис. грн. Це, як і розмір виплат - найбільш великий показник на ринку страхування життя України. Чисті активи, тобто реальний власний капітал компанії, що виступає «подуш-кою безпеки», склали 58 068,8 тис. грн.

Австрія - країна в якій проживають біля 8-мі мільйонів чоловік - витратила на страхування протягом 2007-го року майже 14 мільярдів євро. Це понад 1.700 євро на людину. Премії по страхуванню життя при цьому склали 44%. Таким чином, страхування життя у зрівнянні з іншими видами страхування має найбільш питому вага.

Причиною цьому є велике значення страхування життя в соціальній сис-темі держави й особливо в системі пенсійного забезпечення. Метою цього виду страхування є не тільки життя людини, але також і збереження його матеріаль-ного благополуччя з погляду нагромадження капіталу. Страхові компанії «страхують» гроші свого клієнта від можливих потрясінь і нестабільності на фінансових ринках, здатних нанести втрату його заощадженням. Тому компанії, що надають послуги страхування життя, піддаються особливо строгому контролю з боку держави. Так, наприклад, по страхуванню життя формується так званий «страховий математичний резерв», що повинен дозволити страхової компанії в будь-який час у повному обсязі розрахуватися з усіма своїми клієн-тами. Інструменти інвестицій такого резерву також строго регламентуються державою. При цьому увага приділяється граничній надійності й достатній ліквідності інструментів капіталовкладення. Тому важко уявити собі ситуацію, у якій страхова компанія, що сумлінно дотримує закони, а також принципи створення й інвестування страхових резервів, могла б виявитися неплатоспро-можною. Вимоги по резервуванню до страхових компаній, істотно жорсткіше, ніж до банків.

Види пенсій, які може виплачувати «Граве Україна»:

- довічна пенсія - здійснюється протягом всього життя одержувача,

- довічна пенсія з гарантованим строком виплат - здійснюється протягом всього життя одержувача, але при будь-яких обставинах не менш гаран-тованого строку (як правило 10 років),

- термінова пенсія - накопичений капітал виплачується рівномірно протягом застереженого строку.

В табл.2.14-2.15 наведені основні реєстраційні характеристики страхової компанії характеристики Закритое акціонерного товариства "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" та керівної ролі його засновників - австрійської страхової компанії - Акцiонерне товариство «Грацер Вексельзай-тiге Ферзiхерунг Акцiєнгезельшафт»

Таблиця 2.14

Основні реєстраційні характеристики Закритого акціонерного товариства «Страхове Акціонерне Товариство «Граве Україна»

Код за ЄДРПОУ:	25399836
Юридична адреса:	01001, м. Київ, вул. Хрещатик, 15 офіс 43
Керівник:	Голова Правління - Базилевська Наталія Володимирівна
Державна реєстрація:
Дата реєстрації:	23.03.1998
Орган:	Печерська районна у місті Києві державна адміністрація
Вид економічної діяльності:
Код за КВЕД:	66.01.0
Найменування:	Страхування життя та накопичення
Регіон:	м. Київ
Реєстратор, що обслуговує емітента:	Акціонерний комерційний банк "Київ", Відкрите акціонерне товариство.

Таблиця 2.15

Інформація про власників 10 та більше відсотків акцій ЗАТ «Страхове Акціонерне Товариство «Граве Україна»

Дата внесення запису	Власник (найменування)	кількість акцій, шт	від загальної кількості акцій, %
	статус
	код за ЄДРПОУ
	країна
	адреса
за даними реєстратора - Акцiонерний комерцiйний банк 'Киiв', вiддiл ведення реєстрiв(Код за ЄДРПОУ: 14371869)
02.02.2006	Акцiонерне товариство 'Грацер Вексельзайтiге Ферзiхерунг Акцiєнгезельшафт'	2408	99.917
	Юридичні особи нерезиденти
	Австрія
	м. Грац вул. Херренгассе, 18-20

В Додатку Б наведені балансові звіти та звіти про фінансові результати діяльності Закритого акціонерного товариства «Страхове Акціонерне Товариство «Граве Україна» у 2006 -2008 роках.

В табл.2.16 наведені основні показники динаміки страхової діяльності Закритого акціонерного товариства "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" у 2006 -2008 роках.

Як показує спільний аналіз даних, наведених в табл.2.16 та балансово-фінансових даних, наведених в таблицях додатку Б, діяльність Закритого акціонерного товариства "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" у 2006 -2008 роках характеризується наступними показниками:

- кількість договорів страхування життя зросла з рівня 39 994 у 2006 році до рівня 69 227 у 2008 році, тобто в 1,73 рази;

- валюта актиів балансу зросла з рівня 115,3 млн.грн. у 2006 році до рівня 350,1 млн. грн. у 2008 році, тобто в 3,04 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 117,6 млн.грн. у 2006 році до рівня 399,4 млн.грн. у 2008 році, тобто в 3,4 рази;

Таблиця 2.16

Основні показники динаміки страхової діяльності ЗАТ «Страхове Акціонерне Товариство «Граве Україна» у 2006 -2008 роках

- рівень перестрахування залучених страхових премій в світових перестрахувальних компаніях змінився з рівня 59,7% у 2006 році до рівня 34,6% у 2008 році, тобто компанія динамічно регулює ризик власного утримання, приводячи його у відповідність до зростання власного капіталу, як гарантійного фонду страхового ризику;

- щорічний рівень додаткового залучення страховий премій по новим та діючим довгостроковим договорам страхування життя зріс з рівня 108,5 млн.грн./рік у 2006 році до рівня 183,0 млн.грн./рік у 2008 році, тобто в 1,69 раза.



Рис.2.7 - Динаміка зростання рівня статутного капіталу та прибутко-вості діяльності ЗАТ «Страхове Акціонерне Товариство «Граве Україна» у 2006 -2008 роках

Аналіз балансу (табл.Б.1 додаток Б) ЗАТ "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" у 2006 -2008 роках показує, що СК страхування життя «Граве Україна» може бути охарактеризована як надійна, фінансово стійка та динамічно зростаюча.

2.4 Аналіз діяльності польської дочірньої СК страхування життя ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя»

Страхова компанія «PZU Україна страхування життя» входить до складу Cтрахової групи «PZU Україна», яка успішно працює на українському страховому ринку понад 15 років і відома в Україні як гарантія високих стандартів якості обслуговування клієнтів.

Згідно з Законом України «Про страхування» для надання послуг страхування життя у складі Cтрахова група «PZU Україна» окремим юридич-ним суб'єктом виділена Страхова компанія «PZU Україна страхування жит-тя», яка пропонуємо споживачам чотири основні програми страхування життя для фізичних та юридичних осіб:

- програма «Актив» гарантує накопичення необхідної суми коштів для здійснення дорогих покупок,

- програма «Рантьє» забезпечить гідний рівень життя при виході на пенсію,

- програма «Магістр» допоможе гарантовано накопичити кошти на освіту дітей та онуків,

- програма «Класична» забезпечує фінансовий захист сімей застрахованих осіб на випадок непередбачених обставин.

Програми страхування життя є досить гнучкими і розроблені з урахуванням потреб клієнтів, які дають можливість обрати періодичність сплати премій та розширити спектр захисту за рахунок цілої низки додаткових покриттів (на випадок критичних захворювань, непрацездатності, травми та інше).

Група PZU -- це 200-річна традиція у страхуванні, група PZU є однією з найбільших страхових компаній у Польщі та у Центральній та Східній Європі. Група PZU страхує понад 25 мільйонів поляків і є для більшості з них символом традиції, впевненості та довготривалої присутності на ринку страхування.

Українську страхову компанію ВАТ СК "Скайд Вест страхування життя " було створено в 2003 роцi, отримано безстрокову лiцензiю № 548581 вiд 25.04.2003р. Компанiя змiнила назву на ВАТ СК "ПЗУ Україна страхування життя " - у 2005 роцi i було переоформлено бланк лiцензiї на серiю АА№626423 виданий Держфiнпослуг [65].

Станом на 31.12.2008 року статутний капiтал Компанiї становить 32 500,0 тис. грн i подiлений на 325 000 простих iмених акцiй номiнальною вартiстю 100,0 грн. До статтi балансу "Страховi резерви" включенi резерви довгострокових зобов`язань в сумi 42 475 тис. грн. Частка перестраховика становить 204 тис. грн. (0,45%).

Таблиця 2.17

Основні реєстраційні характеристики Відкритого акціонерного товариства «Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя»

Код за ЄДРПОУ:	32456224
Юридична адреса:	04053 м. Київ, вул. Артема, 42
Керівник:	Генеральний директор - Гурецький Каміль
Державна реєстрація:
Дата реєстрації:	08.04.2003
Орган:	Шевченківська районна у місті Києві державна адміністрація
Вид економічної діяльності:
Код за КВЕД:	66.03.0
Найменування:	Інші види страхування
Регіон:	м. Київ

В Додатку В наведені балансові звіти та звіти про фінансові результати діяльності ВАТ «ЙСтрахова компанія "ПЗУ Україна страхування життя»у 2006 2008 роках.

В табл.2.18 наведені основні показники динаміки страхової діяльності ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках.

Таблиця 2.18

Інформація про власників 10 та більше відсотків акцій ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя»

Дата внесення запису	Власник (найменування)	кількість акцій, шт	від загальної кількості акцій, %
	статус
	код за ЄДРПОУ
	країна
	адреса
за даними зберігача - Акціонерне товариство "Креді Ліоне Україна"(Код за ЄДРПОУ: 19357443)
27.08.2008	Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA	234990	72.3046
	Юридичні особи нерезиденти
	-
	Польща
	Варшава, ul. Al.Jana Pawla II, nr 24, Warszawa, kod 00-133, Polska
за даними зберігача - Банк "Фінанси та кредит", ТОВ(Код за ЄДРПОУ: 09807856)
28.07.2008	Вiдкрите акцiонерне товариство " Страхова компанiя " ПЗУ Україна	90000	27.6923
	Юридичні особи резиденти (за винятком державних органів та нижченаведених категорій юридичних осіб)
	20782312
	Україна
	Київ, вул. Артема ,40

Як показує спільний аналіз даних, наведених в табл.2.19 та балансово-фінансових даних, наведених в таблицях додатку В, діяльність ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя» у 2006 -2008 роках характеризується наступними показниками:

- кількість договорів страхування життя зросла з рівня 6330 у 2006 році до рівня 14 689 у 2008 році, тобто в 2,32 рази;

- валюта актиів балансу зросла з рівня 27,55 млн.грн. у 2006 році до рівня 64,87 млн. грн. у 2008 році, тобто в 2,35 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 9,98 млн.грн. у 2006 році до рівня 42,47 млн.грн. у 2008 році, тобто в 4,26 раза;

- щорічний рівень додаткового залучення страховий премій по новим та діючим довгостроковим договорам страхування життя зріс з рівня 11,15 млн.грн./рік у 2006 році до рівня 17,34 млн.грн./рік у 2008 році, тобто в 1,56 раза.

Фінансова діяльність ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках, показники якої наведені на графіках рис.2.8, характеризується хронічно зростаючей збитковістю діяльності в настільки катастрофічних розмірах, що вже у 2008 році був витрачений весь статутний капітал на покриття збитків поточної діяльності.

Тільки додаткова фінансова допомога засновників у 2008 році у вигляді додаткового капіталу, внесеного в структуру власного капіталу у розмірі 12,0 млн.грн., та внесений додатковий капітал у розмірі 6,0 млн.грн. зберегає компанію від фінансового банкрутства.

Аналіз балансів та звітів про результати фінансової діяльності показує, що залучені страхові премії страхувальників зараховані в якості страхових резервів практично без перестрахування (рівень перестрахування не вище 4-5%) . Це є порушенням нормативних правил створення страхових резервів та залучення страхових премій, оскільки залучена сума страхових премій в десят-ки разів перевищує норматив власного утримання при використанні власного капіталу на покриття збитків.

Таблиця 2.19 Основні показники динаміки страхової діяльності ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя» у 2006 -2008 роках



Рис.2.8. - Динаміка витрат статутного капіталу на збитковість діяльності ВАТ «Страхова компанія «ПЗУ Україна страхування життя» у 2006 -2008 роках

Аналіз балансу (табл.В.1 додаток В) ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках показує, що страхова компанія ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" аналогічно страховій компанії ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») при масовому залучені страхових премій по страхуванню життя є нестійкою «фінансовою пірамідою», яка трансформує більше 50% страхових резервів в досить сумнівні довгострокові активи, витрачає кошти гарантійного резерву (власний капітал) та отримує додаткове фінансування від головної страхової компанії -засновника на покриття збитків, але при своїй діяльності все більше нарощує збитковість та не може бути надійною для пенсійного страхування без корінної зміни менеджменту.

Висновки розділу 2

Аналіз діяльності іноземних інвесторів на ринку страхування життя в Україні показує, що частка ринку, що припадає на компанії з іноземними інвестиціями у розмірі понад 51% статутного фонду, склала 53,3% за результатами 2007 -2008 роки.

Проведена в дипломному дослідженні економічна діагностика діяльності найбільших дочірніх компаній «AIG Україна», «PZU Україна», «Grave Україна» за 2006 - 2008 роки показала:

1. Страхова компанія ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») - (100% американський капітал) - характери-зується наступними показниками:

- кількість договорів страхування життя зросла з рівня 53 450 у 2006 році до рівня 151 870 у 2008 році, тобто практично в 3 рази;

- валюта актиів балансу зросла з рівня 140,9 млн.грн. у 2006 році до рівня 408, 0 млн. грн. у 2008 році, тобто в 2,2 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 113,0 млн.грн. у 2006 році до рівня 314,3 млн.грн. у 2008 році.

- власний капітал у розмірі 70,9 млн.грн. імобілізований у сумі 11,9 млн.грн. у необоротних основних фондах та нематеріальних активах, тобто оборотний гарантійний фонд складає не більше 58,0 млн.грн.;

- страхові резерви 314,3 млн.грн. та оборотний гарантійний фонд 58,0 млн.грн. страхова компанія утримує в наступних активах:

211,32 млн.грн. - в банківських депозитах;

113,45 млн.грн. - в довгострокових цінних паперах іноземних емітентів;

34,2 млн.грн. - готівкою в національній валюті;

0,53 млн.грн. - готівкою в іноземній валюті.

- Основні засоби зношені на 60,0%, нематеріальні активи - на 81,0%, тобто компанія стоїть на порозі суттєвих витрат на реновацію необоротних активів.

Фінансова діяльність ALICO AIG Life у 2006 -2008 роках характеризуєть-ся хронічно зростаючей збитковістю діяльності в настільки катастрофічних розмірах, що вже у 2006 році був витрачений весь статутний капітал на покрит-тя збитків поточної діяльності.

Тільки фінансова допомога засновників у 2008 році у вигляді додаткового капіталу, внесеного в структуру власного капіталу у розмірі 60,75 млн.грн., зберегає компанію від фінансового банкрутства.

Аналіз балансів та звітів про результати фінансової діяльності показує, що залучені страхові премії страхувальників зараховані в якості страхових резервів практично без перестрахування. Це є порушенням нормативних правил створення страхових резервів та залучення страхових премій, оскільки залучена сума страхових премій в десятки разів перевищує норматив власного утриман-ня при використаному власному капіталі на покриття збитків.

Таким чином, страхова компанія ALICO AIG Life (ЗАТ «Американська Компанія Страхування Життя АІГ Життя») при масовому залучені страхових премій по страхуванню життя є нестійкою «фінансовою пірамідою», яка трансформує більше 50% страхових резервів в досить сумнівні довгострокові активи за кордоном, витрачає кошти гарантійного резерву (власний капітал) та отримує додаткове фінансування від головної страхової компанії -засновника на покриття збитків, але при своїй діяльності все більше нарощує збитковість, що не може бути надійною для пенсійного страхування без корінної зміни менедж-менту.

2. ЗАТ "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" - (99,9% - австрійський капітал) характеризується наступними показниками:

- кількість договорів страхування життя зросла з рівня 39 994 у 2006 році до рівня 69 227 у 2008 році, тобто в 1,73 рази;

- валюта актиів балансу зросла з рівня 115,3 млн.грн. у 2006 році до рівня 350,1 млн. грн. у 2008 році, тобто в 3,04 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 117,6 млн.грн. у 2006 році до рівня 399,4 млн.грн. у 2008 році, тобто в 3,4 рази;

- рівень перестрахування залучених страхових премій в світових перест-рахувальних компаніях змінився з рівня 59,7% у 2006 році до рівня 34,6% у 2008 році, тобто компанія динамічно регулює ризик власного утримання, при-водячи його у відповідність до зростання власного капіталу, як гарантійного фонду страхового ризику;

- щорічний рівень додаткового залучення страховий премій по новим та діючим довгостроковим договорам страхування життя зріс з рівня 108,5 млн.грн./рік у 2006 році до рівня 183,0 млн.грн./рік у 2008 році, тобто в 1,69 раза.

- частина власного капіталу у розмірі 58,1 млн.грн. імобілізована у сумі 2,83 млн.грн. у необоротних основних фондах, тобто оборотний гарантійний фонд складає не більше 55,38 млн.грн.;

- страхові резерви 399, 4 млн.грн. та оборотний гарантійний фонд 55,3 млн.грн. страхова компанія утримує в наступних активах:

138, 2 млн.грн. - передані в перестрахування в світові перестраху-вальні компанії;

152,8 млн.грн. - в банківських депозитах;

138,5 млн.грн. - в цінних паперах іноземних емітентів;

1,2 млн.грн. - готівкою в національній валюті;

0,26 млн.грн. - готівкою в іноземній валюті.

- основні засоби зношені на 37,0%, нематеріальні активи - на 40,0%, тобто у компанії не прогнозується суттєвих витрат на реновацію необоротних активів.

Фінансова діяльність ЗАТ "Страхове Акціонерне Товариство "Граве Україна" у 2006 -2008 роках характеризується різким підвищенням темпу росту прибутку у 2008 році відносно темпу росту прибутку у 2007 році, при цьому за рахунок зростання прибутку та додаткового залучення грошових фондів в капітал компанії рівень власного капіталу підвищився з рівня 34,2 млн.грн. у 2006 році до рівня 58,1 млн.грн. у 2008 році.

Таким чином СК страхування життя «Граве Україна» може бути охарак-теризована як надійна, фінансово стійка та динамічно зростаюча.

3. ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" - (72% - польський капітал) характеризується наступними показниками:

- кількість договорів страхування життя зросла з рівня 6 330 у 2006 році до рівня 14 689 у 2008 році, тобто в 2,32 рази;

- валюта актиів балансу зросла з рівня 27,55 млн.грн. у 2006 році до рівня 64,87 млн. грн. у 2008 році, тобто в 2,35 рази;

- обсяги страхових резервів в джерелах пасивів балансу зросли з рівня 9,98 млн.грн. у 2006 році до рівня 42,47 млн.грн. у 2008 році, тобто в 4,26 раза;

- щорічний рівень додаткового залучення страховий премій по новим та діючим довгостроковим договорам страхування життя зріс з рівня 11,15 млн.грн./рік у 2006 році до рівня 17,34 млн.грн./рік у 2008 році, тобто в 1,56 раза.

- власний капітал у розмірі 18,6 млн.грн. імобілізований у сумі 14,8 млн.грн. у необоротних основних фондах, тобто оборотний гарантійний фонд складає не більше 3, 8 млн.грн.;

- страхові резерви 42, 47 млн.грн. та оборотний гарантійний фонд 3,8 млн.грн. страхова компанія утримую в наступних активах:

- 45, 2 млн.грн. - в банківських депозитах;

- 1,8 млн.грн. - готівкою в національній валюті;

- 1,95 млн.грн. - готівкою в іноземній валюті.

- Основні засоби зношені на 27,0%, нематеріальні активи - на 39,0%, тобто у компанії не прогнозується суттєвих витрат на реновацію необоротних активів.

Фінансова діяльність ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" у 2006 -2008 роках характеризується хронічно зростаючей збитковістю діяльності в настільки катастрофічних розмірах, що вже у 2008 році був витра-чений весь статутний капітал на покриття збитків поточної діяльності.

Тільки додаткова фінансова допомога засновників у 2008 році у вигляді додаткового капіталу, внесеного в структуру власного капіталу у розмірі 12,0 млн.грн., та внесений додатковий капітал у розмірі 6,0 млн.грн. зберегає ком-панію від фінансового банкрутства.

Аналіз балансів та звітів про результати фінансової діяльності показує, що залучені страхові премії страхувальників зараховані в якості страхових резервів практично без перестрахування (рівень перестрахування не вище 4-5%) . Це є порушенням нормативних правил створення страхових резервів та залучення страхових премій, оскільки залучена сума страхових премій в десятки разів перевищує норматив власного утримання при використанні власного капіталу на покриття збитків.

Таким чином, страхова компанія ВАТ "Страхова компанія "ПЗУ Україна страхування життя" при масовому залучені страхових премій по страхуванню життя є нестійкою «фінансовою пірамідою», яка трансформує більше 50% страхових резервів в досить сумнівні довгостро-кові активи, витрачає кошти гарантійного резерву (власний капітал) та отримує додаткове фінансування від головної страхової компанії -засновника на покриття збитків, але при своїй діяльності все більше нарощує збитковість.

РОЗДІЛ 3 ОБГРУНТУВАННЯ ШЛЯХІВ ВИКОРИСТАННЯ СИСТЕМ МІЖНАРОДНОГО СТРАХУВАННЯ ЖИТТЯ В СИСТЕМАХ НАКОПИЧУВАЛЬНОГО ПЕНСІЙНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕНЯ

3.1 Сучасна система пенсійного страхування в Україні

Згідно з Законом України “ Про загальнообов'язкове державне пенсійне страхування “ [4] (далі Закон № 1058) з 1 січня 2004 року система пенсійного забезпечення в Україні складається з трьох рівнів.

Перший рівень - солідарна система загальнообов'язкового державного пенсійного страхування (далі - солідарна система), що базується на засадах солідарності і субсидування та здійснення виплати пенсій і надання соціальних послуг за рахунок коштів Пенсійного фонду на умовах та в порядку, передбачених Законом №1058.

Другий рівень - накопичувальна система загальнообов'язкового державного пенсійного страхування (далі - накопичувальна система пенсійного страхування), що базується на засадах накопичення коштів застрахованих осіб у Накопичувальному фонді та здійснення фінансування витрат на оплату договорів страхування довічних пенсій і одноразових виплат на умовах та в порядку, передбачених законом.

Третій рівень - система недержавного пенсійного забезпечення, що базується на засадах добровільної участі громадян, роботодавців та їх об'єднань у формуванні пенсійних накопичень з метою отримання громадянами пенсійних виплат на умовах та в порядку, передбачених законодавством про недержавне пенсійне забезпечення.

Перший та другий рівні системи пенсійного забезпечення в Україні становлять систему загальнообов'язкового державного пенсійного страхування. Другий та третій рівні системи пенсійного забезпечення в Україні становлять систему накопичувального пенсійного забезпечення.

Нині можливості солідарної системи пенсійного страхування обмежені. Демографічна ситуація в Україні погіршуватиметься. Це призведе до збільшення кількості пенсіонерів та фінансового навантаження на ПФ. Із солідарної системи, тобто, з першого рівня, розмір пенсій сягатиме не більше 25-30% зарплати, а решту - можна собі "наростити" самому, відкладаючи гроші на другому та третьому рівнях, де пенсійна виплата залежатиме від суми "нарощених" коштів.

Накопичувальний рівень пенсійної системи України 2-го рівня сьогодні ще не запрацював:

1) Старт другого рівня відкладається через низку об'єктивних причин. Не-обхідно було виконати ряд умов: досягти збалансованості коштів Пенсійного фонду, підготувати організаційно-технічну базу, створити інституційну структуру обов'язкової накопичувальної системи.

Сутність другого рівня полягає в тому, що частина обов'язкових внесків до державної системи пенсійного страхування накопичуватиметься у єдиному Накопичувальному фонді і обліковуватиметься на накопичувальних пенсійних рахунках громадян. Зазначені гроші будуть власністю застрахованих осіб, а в разі їх смерті - успадковуватимуться. Ці кошти інвестуватимуться в економіку країни з метою отримання інвестиційного доходу і захисту від інфляції. Нині проект Закону України "Про запровадження накопичувальної системи загально-обов'язкового державного пенсійного страхування" знаходиться в парламенті.

2) Важливою передумовою старту другого рівня є й набуття позитивного досвіду з функціонування третього рівня, тобто, недержавних пенсійних фондів (НПФ).



Рис.3.1 - Структура та взаємодія 1 та 2 рівня перспективної системи пенсійного забезпечення в Україні



Рис.3.2 - Склад ради Накопичувального фонду 2 рівня перспективної системи пенсійного забезпечення в Україні

Закон України «Про недержавне пенсійне забезпечення» (далі закон №1057) визначає правові, економічні та організаційні засади недержавного пенсійного забезпечення в Україні, як системи пенсійного страхування 3-го рівня, та регулює правовідносини, пов'язані з цим видом діяльності.

Система недержавного пенсійного забезпечення - це складова частина системи накопичувального пенсійного забезпечення, яка ґрунтується на засадах добровільної участі фізичних та юридичних осіб, крім випадків, передбачених законами, у формуванні пенсійних накопичень з метою отримання учасниками недержавного пенсійного забезпечення додаткових до загальнообов'язкового державного пенсійного страхування пенсійних виплат.

Недержавне пенсійне забезпечення здійснюється:

- пенсійними фондами шляхом укладення пенсійних контрактів між адміністраторами пенсійних фондів та вкладниками таких фондів;

- страховими організаціями шляхом укладення договорів страхування довічної пенсії, страхування ризику настання інвалідності або смерті учасника фонду;

- банківськими установами відповідно до цього Закону та законодавства про банківську діяльність шляхом укладення договорів про відкриття пенсійних депозитних рахунків для накопичення пенсійних заощаджень у межах суми, визначеної для відшкодування вкладів Фондом гарантування вкладів фізичних осіб, що встановлюється згідно із законом.

Cуб'єкти недержавного пенсійного страхування можуть бути розділені на 3 структурні одиниці: основна інфраструктура, учасники пенсійного страхування та структури забезпечення недержавного пенсійного страхування.

Особливості функціонування недержавних пенсійних фондів:

1. Недержавні пенсійні фонди створюються на підставі рішення засновників та не мають на меті одержання прибутку для його подальшого розподілу між засновниками.

2. Недержавне пенсійне забезпечення є для пенсійних фондів виключним видом діяльності. Провадження пенсійними фондами іншої діяльності, не передбаченої цим Законом, забороняється.

3. Активи пенсійного фонду (пенсійні активи) формуються за рахунок внесків до пенсійного фонду (пенсійних внесків) та прибутку (збитку) від інвестування пенсійних внесків.

4. Дозволяється приєднання та злиття декількох пенсійних фондів однакового виду. Забороняється проводити реорганізацію будь-яких пенсійних фондів шляхом поділу чи виділення, а також приєднання, злиття пенсійних фондів різних видів.

5. Пенсійний фонд має власне найменування, в якому повинні бути зазначені вид фонду, слова "недержавний пенсійний фонд" або "пенсійний фонд", та яке відрізняється від найменувань будь-яких інших пенсійних фондів, створених на території України.

6. Єдиним органом управління пенсійного фонду є рада пенсійного фонду (рада фонду).

7. Пенсійний фонд не може брати на себе зобов'язання, не пов'язані з діяльністю з недержавного пенсійного забезпечення. Пенсійний фонд не несе відповідальності за зобов'язаннями третіх осіб і не має права передавати свої зобов'язання перед учасниками та вкладниками фонду третім особам, крім випадків, передбачених цим Законом.

В Україні наряду з вільною конкуренцією по залученню клієнтів між страховими компаніями по пенсійному страхуванню життя та недержавними пенсійними фондами(НПФ) існує також і взаємодія компаній з страхування життя та недержавного пенсійного фонду обумовлена статтею 62 закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення» про порядок укладення та оплати договору страхування довічної пенсії за рахунок пенсійних коштів учасника фонду, при цьому НПФ виступає як посередник між страховою компанією та учасником НПФ тільки після досягнення учасником НПФ пенсійного віку.

Система недержавного пенсійного забезпечення, що становить третій рі-вень пенсійної системи, запроваджена Законом України «Про недержавне пен-сійне забезпечення» від 9 липня 2003 року додатково до загальнообов'яз-кового державного пенсійного страхування. Аналіз підсумків діяльності недержавних пенсійних фондів станом на 01.01.2009 року показує:

1. Питома вага активів НПФ на фінансовому ринку України становить не більше 0,05% (рис.3.3), а страхових компаній -5,0%. Таким чином, конкурентне положення страхових компаній є більш стійким.



Рис.3.3- Питома вага активів НПФ на фінансовому ринку України станом на 31.12.2007

Найбільш динамічним серед ринків небанківських фінансових послуг залишається ринок недержавного пенсійного забезпечення. Про це свідчить стрімке зростання не лише активів недержавних пенсійних фондів, а й число їх учасників, а також обсяги пенсійних внесків та виплат.

Серед усіх учасників НПФ 18% є безпосередніми вкладниками, на користь 0,1% пенсійні контракти укладено третіми особами (подружжя, діти, батьки), та 81,9% є учасниками відповідно до пенсійних контрактів, укладених вкладниками-юридичними особами.

Основні показники діяльності НПФ та темпи їх приросту наведені у табл. 3.1. За підсумками 2008 року у порівнянні з 2007 роком відбулося зростання основних показників недержавних пенсійних фондів: пенсійні внески зрослина 148,7%, або на 348,5 млн.грн..

Таблиця 3.1

Динаміка основних показників діяльності недержавних пенсійних фондів в Україні за 2006 -2008 роки

Станом на 31.12.08 адміністраторами недержавних пенсійних фондів було укладено 62 257 пенсійних контрактів з 48 399 вкладниками, з яких 2 306 вкладників, або 4,76% - юридичні особи, а 46 093 вкладників, або 95,23% фізичні особи.

Протягом 2008 року кількість учасників НПФ зросла на 203,8 тис. осіб, або на 73,1% і на кінець 2008 року становила 482,5 тис. Осіб (2007р. - 278,7 тис. осіб) (рис. 3.4).



Рис.3.4 - Динаміка кількості учасників НПФ у 2005 -2008 роках (тис.осіб)

Як і в попередні роки, серед учасників НПФ більшість становили особи віком від 40 до 55 років - 42,5% (2007р. - 41,9%, 2006р. - 43%). Разом з тим слід відзначити збільшення частки учасників інших вікових груп. Частка учасників НПФ вікової групи старше 55 років становить 12,2% (2007р. - 9,3%, 2006р. - 7%) та групи віком від 25 до 40 років - 35,5% (34,0% у 2007, 14% у 2006).

Рис.3.5 Розподіл учасників НПФ за віковими групами на кінець 2008 року

Cтаном на кінець 2008 року вкладниками недержавних пенсійних фондів було сплачено 582,9 млн. грн. пенсійних внесків (наростаючим підсумком з початку діяльності), що на 148,6% більше, ніж було сплачено на кінець 2007 року. Станом на 31.12.08 недержавними пенсійними фондами сукупно було здійснено виплат (наростаючим підсумком з початку діяльності) на суму 27 326 тис. грн. (одноразових та виплат на визначений строк) 10 879 учасникам НПФ та 736 - спадкоємцям учасників.

Загальний обсяг пенсійних активів, сформованих пенсійними фондами станом на 31.12.08, становив 612 234,65 тис. грн. Протягом 2008 року активи недержавних пенсійних фондів зросли на 117,8% (рис. 3.6).

Рис. 3.6 Динаміка основних показників системи НПФ

За результатами 2008 року переважними напрямами інвестування пенсійних активів залишаються депозити в банках (56,3% інвестованих активів), акції (9%) та облігації (22,6%) підприємств, які є резидентами України (рис. 3.7).

Взаємодії НПФ та страхових компаній по страхуванню життя в недержавному пенсійному забезпеченні в Україні на даний час не зафіксовано, тобто ці структури на фінансовому ринку України працюють автономно. Порівняння обсягів коштів, залучених в недержавне пенсійне забезпечення станом на 01.01.2009, дає наступні результати:

- сумарні страхові внески в СК по страхуванню життя - 1 609 млн.грн.;

- сумарні пенсійні внески в НПФ - 583 млн.грн.

Рис.3.7 Структура інвестованих пенсійних активів на 31.12.08

3.2 Впровадження перспективних договорів міжнародного пенсійного страхування життя

У закордонній практиці поняття особистого страхування (personnal insurance) передбачає більш широкий зміст і частково охоплює окремі види страхування, які в розумінні вітчизняного страхового права традиційно належать до майнового страхування і страхування відповідальності. Воно об'єднує будь-які можливі види страхування, пов'язані з особистістю застрахованої особи, її майном і цивільною відповідальністю фізичної особи. До числа таких видів страхування відносять страхування життя, страхування від нещасних випадків і хвороб, страхування індивідуального транспорту, страхування будівель, квартир, загальної цивільної відповідальності тощо.

Головними рисами договорів страхування життя, зокрема договорів пенсійного страхування, є довгостроковість договору страхування, умови оплати премій, виплата допомоги або страхової суми, наявність ощадного компоненту, наявність захисту і дивідендів.

В економічно розвинених країнах на страхування пенсійного забезпечення, інші види страхування життя (на випадок смерті, інвалідності тощо) припадає від 37% до 78% зборів премій страхових компаній і переважна більшість укладених договорів страхування. Резерви з особистого страхування, і особливо з довгострокового страхування життя, є одним з основних джерел внутрішніх національних інвестицій в економіці розвинених країн. З цієї причини страхові компанії, які займаються страхуванням життя, відносять до числа основних інституційних інвесторів. Так, активи страхових компаній США перевищують $2,5 трлн і становлять 1/3 від активів всіх інституційних інвесторів країни.

Умови договорів пенсійного страхування досить різноманітні. В промислово розвинених країнах ЄС і США набула поширення система так званого фінансового планування (finance planning), яка безпосередньо пов'язана зі страхуванням життя і дозволяє не лише побудувати індивідуальну схему страхового захисту, але й оптимізувати всю систему управління особистими фінансовими активами. Тому пенсійне страхування нерідко являє собою сукупність видів особистого страхування, що передбачають обов'язки страховика здійснити страхову виплату у випадках: а) дожиття застрахованого до закінчення строку страхування або визначеного договором страхування віку; б) смерті застрахованого. За договором страхування пенсії страховик зобов'язується проводити довічні, строкові або одноразові пенсійні виплати за умови досягнення застрахованою особою визначеного пенсійного віку, визнання її інвалідом або за іншими підставами, передбаченими договором і законом.

Пенсійні виплати за договорами страхування пенсії у випадках, передбачених договором страхування, можуть бути проведені вигодонабувачеві, або спадкоємцеві, або самому застрахованому у вигляді довічних або періодичних страхових виплат - аннуітетів (пенсії, ренти), або у вигляді одноразової страхової виплати. Одночасно в законодавстві встановлено, що строк чинності договорів страхування життя, зокрема пенсійного страхування, не може бути меншим за один рік, а при розрахунку страхових тарифів і формування страхових резервів мають використовуватися таблиці смертності. Це визначає особливості пенсійного страхування, інших видів страхування життя, що принципово відрізняє його від інших, ніж страхування життя, видів страхування. Ці відмінності мають настільки суттєвий характер, що послужили причиною поділу страху-вання на дві великі галузі в країнах ЄС і в рамках СОТ: страхування життя і страхування інше, ніж страхування життя.