Проведем анализ кредитоспособности заемщика на конкретном примере. В отделение ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск обратилось Торговое коммунальное дочернее унитарное предприятие «Белстройсеть» (далее - УП «Белстройсеть») с ходатайством об открытии возобновляемой кредитной линии без определения целевого использования кредита с предельным размером единовременной задолженности в сумме 100 000 000 (сто миллионов белорусских рублей) и максимальным размером общей суммы предоставляемых денежных средств в сумме 200 000 000 (двести миллионов белорусских рублей) со сроком полного погашения кредита - 11.01.2013.

Для обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита и процентов за пользование им УП «Белстройсеть» предложило в залог имущество - товары в обороте (строительные материалы) с оценочной стоимостью 61 049 137 белорусских рублей и основные средства (погрузочно-разгрузочные машины и вычислительная техника) с оценочной стоимостью 104 635 939 белорусских рублей.

Выдачу кредита УП «Белстройсеть» просит производить с 14 января 2012 года по 01 ноября 2012 года по мере необходимости в безналичном порядке путем перечисления денежных средств со счета по учету кредита мемориальным ордером банка на текущий счет кредитополучателя, открытый в отделении ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск в соответствии с предоставленной заявкой.

Конечные сроки погашения кредита по каждой выданной сумме кредита кредитополучатель просит устанавливать графиком погашения кредита, который предоставляется при каждой выдаче кредита.

Первоначальная сумма выдачи кредита составляет 50 000 000 (пятьдесят миллионов белорусских рублей). За пользование кредитом предприятие просит установить плавающую процентную ставку в размере ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь, увеличенной на 10 процентных пункта маржи.

Источник финансирования данного кредитного проекта - ресурсы ОАО «Белагропромбанк».

Вначале оценки платежеспособности потенциального заемщика сотрудниками кредитного отдела изучается его кредитная история.

УП «Белстройсеть» является юридическим лицом, находится на расчетно-кассовом обслуживании в отделении ОАО «Белагропромбанк» с момента образования. Периодически пользуется кредитной поддержкой банка. Так, в 2011 году УП «Белстройсеть» был выдан краткосрочный кредит в размере 100 млн. рублей, погашено - 97,5 млн рублей. По состоянию на 12.01.2012 года задолженность по кредитам, в том числе и по просроченным в отделение ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск и в других банках отсутствует.

На 01.01.2012 года задолженность по кредитам в отделение ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск составляла 20 млн рублей, по состоянию на 12.01.2011 года - 17,5 млн рублей. Согласно информации кредитополучателя в настоящее время числится задолженность по договору финансового лизинга в сумме 160,7 млн рублей (таблица 2.1).

Таблица 2.1 - Сведения по договору финансового лизинга УП «Белстройсеть», млн бел. руб.

В течение предшествующих 180 календарных дней полученные предприятием кредиты погашались своевременно за счет поступающей выручки от реализации продукции. За время обслуживания в отделении ОАО «Белагропромбанк» УП «Белстройсеть» зарекомендовало себя как дисциплинированный и ответственный кредитополучатель. По состоянию на 12.01.2012 года неплатежи поставщикам в УП «Белстройсеть» отсутствуют.

Протоколом кредитного комитета отделения ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск 19.10.2011 года №108 установлен лимит совокупной суммы требований к одному кредитополучателю в размере 200 млн белорусских рублей. Лимит задолженности по испрашиваемому кредиту составляет на 12.01.2012 - 100 млн. белорусских рублей.

На основании данных о кредитной истории и показателей его финансовой деятельности за 9 месяцев 2011 года УП «Белстройсеть» относится к организациям с рейтингом «В» (85 баллов). На протяжении 2011 года присваивался кредитный рейтинг «А».

По итогам за 9 месяцев 2011 года по сравнению с предыдущим отчетным периодом в УП «Белстройсеть» снизилась рентабельность, увеличилась доля просроченной дебиторской задолженности в объеме дебиторской задолженности, увеличилась доля просроченной кредиторской задолженности в объеме кредиторской задолженности, что привело к увеличению суммы баллов на 15, однако среднемесячный объем реализации превысил общий размер дебиторской задолженности, что привело к уменьшению суммы баллов на 10. В результате сумма баллов увеличилась на 5 баллов, что привело к изменению кредитного рейтинга с «А» на «B».

Дальнейшие кредитные взаимоотношения банка с УП «Белстройсеть» возможны, размер обеспечения исполнения обязательств установлен с учетом коэффициента риска в размере не менее 1,1.

От обслуживания УП «Белстройсеть» за предыдущий квартал от кредитования Отделением ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск были получены доходы в сумме - 9,9 млн рублей.

Анализ финансового состояния УП «Белстройсеть» произведен на основании данных годового бухгалтерского баланса на 01.01.2011 года, квартального бухгалтерского баланса на 01.10.2011 года, отчета о прибылях и убытках (см. Приложения 5, 6). Основные показатели деятельности УП «Белстройсеть» за 9 месяцев 2011 года представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Основные показатели деятельности УП «Белстройсеть» за 9 месяцев 2011 года, млн руб.

Как показывают данные таблицы 2.2, по итогам деятельности за 9 месяцев 2011 года УП «Белстройсеть» была получена выручка от реализации в размере 2 058 млн рублей при плане 2 097 млн рублей. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года объем выручки увеличился на 15,7%.

Себестоимость реализованной продукции УП «Белстройсеть» за 9 месяцев 2011 года составила 696 млн рублей при плане 697 млн рублей (темп роста по сравнению с соответствующим периодом прошлого года - 108,1%); расходы на реализацию - 960 млн рублей при плане - 959 млн рублей (темп роста по сравнению с соответствующим периодом прошлого года - 117,9%).

Прибыль от реализации продукции в УП «Белстройсеть» за январь - сентябрь 2011 года составила 103 млн рублей (при плане 91 млн рублей). Прибыль отчетного периода УП «Белстройсеть» - 96 млн рублей (план - 65 млн рублей). Чистая прибыль предприятия в анализируемом периоде составила 24 млн рублей при плане - 9 млн рублей, рентабельность реализованной продукции - 6,2% при плане - 5,5%, рентабельность продаж - 5,0% при плане 4,3%.

По сравнению с началом 2011 года валюта баланса УП «Белстройсеть» на 01.10.2011 года увеличилась на 84 млн рублей и составила 2287 млн рублей (см. Приложение 7). Внеоборотные активы уменьшились на 13 млн рублей, оборотные активы увеличились на 97 млн рублей за счет увеличения остатков товаров за 9 месяцев 2011 года на 12 млн рублей, дебиторской задолженности на 49 млн рублей.

Основную долю в активе баланса занимают внеоборотные активы - 1788 млн рублей. Структура внеоборотных активов предприятия: основные средства - 1788 млн рублей (100%).

Оборотные активы УП «Белстройсеть» за 9 месяцев 2011 года увеличились на 97 млн рублей с 402 млн рублей до 499 млн рублей.

Оборачиваемость оборотных активов на 01.10.2011 года составила 72 дня и замедлилась с начала года на 12 дней.

Доля дебиторской задолженности в структуре баланса на 01.10.2011 года составила 8,9% или 203 млн рублей (на 01.01.2011 года - 7,0%). Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 27 дней. С начала 2011 года она замедлилась на 3 дня.

По состоянию на 01.10.2011 года в УП «Белстройсеть» числится дебиторская задолженность за:

– ООО «Истэко» - 26,9 млн рублей;

– ООО «Тамета» - 26,6 млн рублей;

– ООО «Стар-продукт» - 23,8 млн рублей;

– ООО «Ветторгвит» - 10,6 млн рублей;

– ООО «ЮКИП» - 45,9 млн рублей.

Просроченная дебиторская задолженность на 01.10.2011 года составила 53 млн рублей и возросла с начала 2011 года на 42 млн рублей.

В структуре пассива баланса УП «Белстройсеть» на 01.10.2011 года капитал и резервы составили 1959 млн рублей или 85,7% (на 01.01.2011 года - 1939 млн рублей или 88% от общей величины валюты баланса). Удельный вес капитала и резервов в валюте баланса уменьшился за 9 месяцев 2011 года на 2,3 процентных пункта. Обязательства составили соответственно - 328 млн рублей или 14,3% (на 01.01.2011 года - 264 млн рублей или 12%).

С начала 2011 года краткосрочные кредиты и займы предприятия увеличились на 32 млн рублей, долгосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Кредиторская задолженность УП «Белстройсеть» по состоянию на 01.10.2011 года составила - 120 млн рублей и уменьшилась за 9 месяцев на 13 млн рублей. Оборачиваемость кредиторской задолженности на 01.10.2011 года составила 26 дней и замедлилась по сравнению с началом года на 2 дня.

В структуре кредиторской задолженности на 01.10.2011 года основную массу составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками - 77 млн рублей (64,2%). Просроченная кредиторская задолженность предприятия на 01.10.2011 года составила 52 млн рублей и возросла за 9 месяцев 2011 года на 24 млн рублей.

По состоянию на 01.10.2011 года основными кредиторами УП «Белстройсеть» являются: ОАО «Жабинковский сахарный завод» (49,9 млн рублей) и ООО Истэко (13,9 млн рублей).

Соглано бизнес-плану на 2012 год УП «Белстройсеть» предполагает увеличить объем оказываемых работ, услуг на 117,6%, что позволит получить выручку от реализации 2700 млн рублей, в том числе:

I квартал 2012 - 420 млн рублей;

1 полугодие 2012-1170 млн рублей;

9 месяцев 2012 года - 1990 млн рублей.

При выполнении доведенного прогнозируемого показателя по росту объема валового дохода и снижению уровня затрат на производство и реализацию продукции предприятием будет получена прибыль от реализации в размере 160 млн рублей, чистая прибыль - 51 млн рублей.

Для оценки платежеспособности юридического лица используются коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности финансовых обязательств активами.

Коэффициент текущей ликвидности (К1), характеризует общую обеспеченность субъекта хозяйствования собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, определяется по формуле:

 (2.1)

где К1 - коэффициент текущей ликвидности;

А - итог по разделу II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;

В-итог по разделу V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса;

С - статья «Резервы предстоящих расходов» бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности УП «Белстройсеть» на 01.10.2012 года равен:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), характеризует наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, определяется по формуле:

(2.2)

где К2 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

D - итог по разделу III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса;

С - статья «Резервы предстоящих расходов» бухгалтерского баланса;

Е - итог по разделу I «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса;

А - итог по разделу II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами УП «Белстройсеть» на 01.10.2012 года равен:

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), характеризует способность субъекта хозяйствования рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов, определяется по формуле:

(2.3)

где К3 - коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами;

В-итог по разделу V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса;

F - итог по разделу IV «Долгосрочные обязательства» бухгалтерского баланса;

С - статья «Резервы предстоящих расходов» бухгалтерского баланса;

G - баланс по активу бухгалтерского баланса;

К - статья «Расчеты с учредителями, в том числе по вкладам в уставный фонд» бухгалтерского баланса.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами УП «Белстройсеть» на 01.10.2012 года равен:

Анализ коэффициентов платежеспособности УП «Белстройсеть» представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Коэффициенты платежеспособности кредитополучателя

Данные таблицы 2.3 позволяют сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности на 01.10.2011 года равен 2,94 при нормативе 1,1 и свидетельствует о достаточной обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств. По сравнению с 01.01.2011 года произошло увеличение его значения на 0,33 процентных пункта (на 01.01.2011 года - 2,61). План на 2012 год - 2,1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами при нормативе 0,15 принимает значение 0,66 и увеличилось за 9 месяцев 2011 года на 0,04 процентных пункта. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами равен 0,07 при нормативном значении до 0,85.

Анализ денежных потоков. Текущие счета УП «Белстройсеть» открыты в отделении ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск и в филиале №606 ОАО «АСБ «Беларусбанк» в г. Дзержинск. Согласно информации кредитополучателя денежные средства в другой банк не поступали. Среднемесячное поступление выручки за 3 последних месяца текущего года составило 185,3 млн рублей и уменьшилось по сравнению с соответст-вующим периодом прошлого года на 17,1% (таблица 2.4).

кредит юридический заемщик

Таблица 2.4 - Динамика движения денежных средств по текущему счету УП «Белстройсеть» за три предыдущих месяца, млн руб.

Как видно из таблицы 2.4, основная доля денежных средств, поступающих на текущие счета предприятия, используется на оплату товаров - 47,4% (или 93,1 млн рублей), на выплату заработной платы - 16,9% (или 33,3 млн рублей), на уплату налогов - 21,6% (или 42,4 млн рублей).

Анализ обеспечения исполнения обязательств. Для обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита и процентов за пользование им руководством УП «Белстройсеть» было предложено банку в залог имущество - товары в обороте (строительные материалы), числящиеся по данным складского учета по состоянию на 11.01.2012 года с оценочной стоимостью 61 049 137 белорусских рублей (таблица 2.5).

Таблица 2.5 - Товары УП «Белстройсеть» (строительные материалы), предлагаемые в залог банку, рублей

Кроме перечисленных товаров УП «Белстройсеть», в залог предоставляются и основные средства (погрузочно-разгрузочные машины, вычислительная техника), числящиеся по данным бухгалтерского учета на 01.01.2012 года с оценочной стоимостью 104635939 белорусских рублей (таблица 2.6).

Таблица 2.6 - Основные средства УП «Белстройсеть», предлагаемые в залог банку, рублей

Реализация основных средств не приведет к остановке технологического процесса в УП «Белстройсеть». На залог основных средств предприятием было получено согласие Минского областного производственного проектно-строительного унитарного предприятия «Минскоблсельстрой», оформленное в форме приказа.

Произведенной проверкой (акт проверки от 11.01.2012 года) установлено, что залог находится по адресу: Минская область, город Дзержинск, улица Фоминых, 52. Сохранность их обеспечена. Залог является ликвидным.

Внутренняя оценка предложенного имущества произведена оценочной комиссией на основании приказа директора №12 от 11.01.2012 года рыночным методом (товары в обороте) и индексным методом (основные средства). Стоимость оценки товаров и основных средств в 1,1 раза превышает сумму испрашиваемого кредита с учетом причитающихся к уплате в течение 12 месяцев процентов за пользование им. Согласно пункту 6 Кредитной политики ОАО «Белагропромбанк» на 2012 год при кредитном рейтинге «В» коэффициент риска установлен в размере не менее 1,1.

Задолженность по испрашиваемому кредиту и условные обязательства относятся к категории обеспеченных, без признаков финансовой неустойчивости, отсутствии негативной информации, способной повлиять на исполнение обязательств перед отделением банка и классифицированы по первой группе риска с созданием резерва в размере 1% [5].

Выводы. Выдача УП «Белстройсеть» испрашиваемого кредита без определения целевого использования денежных средств возможна, так как в соответствии с пунктом 74 Инструкции о порядке предоставления субъектам хозяйствования денежных средств в форме кредита и их возврата в системе ОАО «Белагропромбанк» [8]: организация с кредитным рейтингом «В» испрашивает кредит на срок до 1 года; доля задолженности по испрашиваемому краткосрочному кредиту банка в сумме оборотных активов по балансу на 01.10.2011 года составляет 20%, то есть не превышает 75%.

Таким образом, УП «Белстройсеть» можно предоставить возобновляемую кредитную линию без определения целевого использования кредита с предельным размером единовременной задолженности в сумме 100 000 000 (сто миллионов белорусских рублей) и максимальным размером общей суммы предоставляемых денежных средств в сумме 200 000 000 (двести миллионов белорусских рублей) со сроком полного погашения кредита - 11.01.2013 года с уплатой процентов по плавающей процентной ставке в размере ставки рефинансирования плюс десять процентов на условиях возвратности, платности, срочности, обеспеченности под залог товаров в обороте на сумму 61 049 137 рублей и залог, при котором предмет залога остается у залогодателя с оценочной стоимостью 104 635 939 рублей.

Порядок погашения кредита и уплаты процентов предприятием опреледяется следующим образом: в валюте кредита (белорусские рубли) в установленной законодательством Республики Беларусь очередности платежей. Погашение кредита и уплаты процентов возможно путем:

– перечисления денежных средств платежным поручением кредитополучателя с любого из его текущих счетов;

– выставления банком к текущим счетам кредитополучателя платежных требований с акцептом;

– списания мемориальным ордером банка с текущих счетов кредитополучателя, открытых в банке, в установленной законодательством Республики Беларусь очередности платежей при достаточности денежных средств на этих счетах и отсутствии картотеки к внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок»;

– списания мемориальным ордером банка в счет неотложных нужд с текущего счета кредитополучателя в банке, при наличии картотеки к внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок»;

– перечисления денежных средств платежным поручением третьего лица в случае заключения договоров перевода долга (уступки требования), соглашений об исполнении обязательств третьим лицом;

– выставления к текущим счетам кредитополучателя в бесспорном порядке платежных требований банка на основании исполнительных документов в случаях и порядке, предусмотренных законодательством Республики Беларусь;

– иными способами, предусмотренными действующим законодательством Республики Беларусь.

При выдаче кредита УП «Белстройсеть» банку необходимо классифицировать задолженность по испрашиваемому кредиту и условные обязательства по первой группе риска, создав резерв в размере 1% по активам и условным обязательствам.

2.3 Анализ кредитования юридических лиц в Отделении ОАО «Белагропромбанк» в г. Дзержинск