И, наконец, на последнем этапе анализируется качество управления. Оно оценивается с позиций эффективности руководства деятельностью банка. Во внимание принимается широкий перечень объективных и субъективных факторов. Наряду с такими факторами, как достаточность капитала, качество активов и прибыльность, деятельность администрации оценивается и по таким параметрам, как профессиональная компетентность, способность к лидерству и руководящей работе, соблюдение правил ведения банковской деятельности, способность планировать и реагировать на изменяющиеся обстоятельства и т. п. Шкалирование осуществляется на основе все той же пятибалльной рейтинговой системы.

После того, как представитель органов банковского надзора оценил все пять компонентов системы CAMEL, становится возможным определить общий рейтинг банка, который называется сводным рейтингом. С этой целью оценки пяти показателей складываются и делятся на пять. Сводный рейтинг дает банковскому супервизору ясное представление о том, является ли банк в целом «хорошим», «удовлетворительным», «достаточным», «критическим» или «неудовлетворительным».

Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов

К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.

Важным свойством рейтинговой системы CAMEL является ее постоянное развитие. Так, с 1996 года составной частью методики стал анализ рисков, которые берет на себя финансовый институт, поэтому сейчас уместнее говорить о системе CAMELS (последний компонент S - sensitivity to risk). Подобное развитие делает анализ более комплексным, а значит, и достоверным, но, с другой стороны, это нововведение увеличивает трудоемкость и стоимость анализа. [30. С. 4].

Методика Сбербанка.

Настоящая методика описывает процедуру расчета лимита риска на операции в рублях и в иностранной валюте на банки-резиденты Российской Федерации. Отличительной особенностью методики является то, что это методика действующего банка, используемая в практике межбанковского кредитования.

Цель методики - установление расчетного лимита общего риска по операциям в рублях и иностранной валюте. Расчетным лимитом общего риска по операциям в рублях и в иностранной валюте называется определенная по данной методике и выраженная в долларах США сумма (рублевый эквивалент рассчитывается по текущему курсу ЦБ РФ), которая не может быть превышена в любой момент времени по рисковым операциям с банком-контрагентом в рублях и иностранной валюте совокупно. Свободный остаток лимита риска определяется посредством вычитания из общего лимита риска объема операции, умноженного на соответствующий коэффициент риска.

В данной методике рассматривается расчет лимитов по следующим непокрытым операциям: межбанковские кредиты, аккредитивы без покрытия, учет векселей, гарантийные операции, форексные и форвардные операции, операции по покупке и продаже наличной валюты и ценных бумаг, опционы, свопы. Методикой также лимитируются остатки средств на корреспондентских счетах НОСТРО на конец дня.

Расчет лимита риска производится по мере необходимости на основе следующей финансовой документации, представляемой в Аналитическое управление банком-контрагентом:

оборотная ведомость по счетам 2-го порядка на 1 января текущего года c заключительными оборотами, а также балансы и расчет обязательных экономических нормативов на 1-е число предыдущих 3-х кварталов;

расчет обязательных экономических нормативов ЦБ РФ на последнюю отчетную дату.

Расчет лимита риска основан на анализе финансового состояния банка-контрагента по следующим показателям:

оценка положения банка на рынке;

анализ баланса банка на основе финансовых коэффициентов

оценка финансового состояния банка по данным рейтинговых агентств.

Общая оценка финансового состояния банка складывается из суммы трех вышеперечисленных показателей P1, P2, P3 со своими весовыми коэффициентами,

P = P1*W1+P2*W2+P3*W3 (4)

где W i= 1.

которые составляют, соответственно, W1= 25%, W2= 65%, W3= 10%.

Подход к определению весовых коэффициентов основан на статистической обработке балансовых данных группы банков и построении линейной регрессионной модели. В свою очередь, каждый показатель, в зависимости от степени соответствия банка предъявляемым к нему требованиям, нормирован и принимает значения от 0 до 10 баллов.

Базовой величиной при расчете лимита риска на банк-контрагент принимается собственный капитал (капитал-нетто), являющийся обеспечением обязательств банка. Максимально возможная величина расчетного лимита риска на банк-контрагент составляет 0,1 (10%) от величины его капитала и соответствует максимальному количеству баллов -- 10. С другой стороны, расчетная величина лимита риска не может превышать максимальную величину риска на одного заемщика - норматив Н6 [8. С. 10].

Анализ с помощью финансовых коэффициентов

В процессе анализа финансовой документации банка-контрагента рассчитываются коэффициенты, описывающие существенные закономерности в развитии банка. Эти коэффициенты объединены в пять групп; причем каждая группа коэффициентов Ni имеет свой вес Vi, в свою очередь, каждый коэффициент Kj имеет свой вес в группе Yj :

P2 = N1* V1+ N2* V2+ N3* V3+ N4* V4+ N5* V (5)

Ni = Kj* Yj (6)

где Vi= 1, Yj = 1.

Коэффициенты развития финансовых операций банка

Коэффициент изменения валюты баланса (К1) - отношение валюты баланса-нетто банка на последнюю дату к значению его в базовом периоде (расчет ведется в долларах США по курсу ЦБ РФ на соответствующие отчетные даты).

Коэффициент изменения фондов (К2) - отношение фондов банка на последнюю отчетную дату к значению в базовом периоде (расчет ведется в долларах США по курсу ЦБ РФ).

Далее в таблицах будут приведены веса для каждого коэффициента и группы коэффициентов в целом.

Коэффициенты, характеризующие достаточность капитала банка-контрагента

Минимальный размер капитала. Не производится расчет лимита риска на банки-резиденты с капиталом ниже 1 млн. долларов США.

Коэффициент достаточности капитала (К3) - отношение капитала-нетто банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска (норматив Н1 Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г.).

Соотношение капитала банка и его обязательств (К4). Под обязательствами понимается совокупная сумма обязательств кредитной организации в рублях и иностранной валюте.

Коэффициенты прибыльности операций банка

Коэффициент прибыльности капитала (К5) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине капитала.

Коэффициент эффективности вложений банка (К6) - отношение чистой прибыли (после налогообложения) на соответствующую дату текущего года, с учетом сумм, направленных на увеличение фондов, к величине активов.

Коэффициенты ликвидности

Доля высоколиквидных активов в активах банка (К7) - отношение суммы высоколиквидных активов банка к общей сумме активов (валюте баланса-нетто в рублях). Значение суммы высоколиквидных активов берется из расчета нормативов (Н2), предоставляемых банками согласно Инструкции ЦБ РФ № 110-И от 16.01.2004 г.

Коэффициент мгновенной ликвидности (К8) - отношение суммы высоколиквидных активов к обязательствам до востребования (норматив Н2 [8.С. 8]).

Доля полученных кредитов в обязательствах банка (К9) - анализ позволяет оценить зависимость банка от рынка межбанковского кредитования.

Коэффициенты качества активов

Доля “сомнительных активов” в ссудной задолженности (К10) - отношение просроченной задолженности к остатку ссудной задолженности.

Доля выданных межбанковских кредитов в общем объеме ссудной задолженности (К11) - отношение выданных межбанковских кредитов к остатку ссудной задолженности.

Коэффициент качества созданного резерва (К12) - отношение величины резерва, созданного на возможные потери по ссудам к величине “сомнительных активов” -- просроченной задолженности.

На базе рассчитанных коэффициентов К1...К12 производится исчисление баллов, характеризующих, насколько коммерческий банк приблизился к состоянию “оптимального” банка своей категории. Под “оптимальным” банком понимается гипотетический банк, достаточно надежный, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе “разумную” долю работающих активов. Предполагается, что “оптимальный” банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).

Этот факт находит свое выражение в том, что параметры “оптимального банка” лежат в области МОСКО, где - МО - математическое ожидание, а СКО - среднеквадратическое отклонение параметров (коэффициентов) для всей совокупности банков, имеющихся в базе данных. Вес анализа баланса банка составляет 65%.

Анализ финансового состояния банка по данным рейтинговых агентств

Рейтинговая оценка финансового состояния банка-контрагента составляется на основе информации известных зарубежных рейтинговых агентств, таких как Thomson Bank Watch - Bree. В настоящее время наибольшее количество российских банков представлено в рейтинге Thomson Bank Watch - Bree. Поэтому, данный рейтинг взят за основу. В последствии, при увеличении количества российских банков, рейтингуемых известнейшими международными агентствами, перечень рейтинговых агентств в анализе будет расширен.

В данном случае приняты следующие допущения:

при отсутствии банка в рейтинге ему дается 0 баллов;

в случае попадания банка в рейтинг, количество баллов определяется в зависимости от рейтинга.

Thomson Bank Watch - Bree Long Term -- Определяет уровень инвестиционного риска долгосрочных обязательств банка.

Thomson Bank Watch - Bree Short Term -- Определяет уровень риска при заключении краткосрочных финансовых контрактов.

TBW. Short Term -- Определяет различные степени вероятности своевременного возвращения основной суммы долга и процентов по нему.

Таблица 1.2 - Оценка уровня инвестиционного риска долгосрочных обязательств банка

Рейтинг	10 баллов	9,5 баллов	8 баллов	6 балла	4 балла	2 балла	0,5 баллов	0 баллов
Thomson BankWatch-BREE Long Term	BBB	BB+	BB	B+	B	CCC+	CCC	Не рейтингуется

Таблица 1.3 - Оценка уровня риска при заключении краткосрочных финансовых контрактов

Рейтинг	10 баллов	9 баллов	6,5 балла	3,5 балла	1 балл	0 баллов
Thomson BankWatch-BREE Short Term	A1	A2	A3	B	C	Не рейтингуется

Вес данного показателя составляет 40%.

Таблица 1.4 - Оценка вероятности своевременного возвращения основной суммы долга и процентов по нему

Рейтинг	10 баллов	9 баллов	3 баллa	1 балл	0 баллов
TBW. Short Term	LC-1	LC-2	LC-3	LC-4	не рейтингуется

Вес данного показателя составляет 20%.

Общий же вес рейтинговой оценки составляет 10%.

Итоговый коэффициент надежности определяется из следующего соотношения:

Кнадежности = 0,25 х Кбанка + 0,65 х Кфин.ан.+0,1 х Крейт. (7)

Расчетный лимит риска равен произведению 0,1 капитала банка-контрагента (в долларах США по курсу ЦБ РФ на соответствующую отчетную дату) на итоговый коэффициент надежности:

LIM риска = 0,1 х КАПИТАЛ х (Кнадежн. /10) (8)

Каждая конкретная операция с банком - контрагентом, в зависимости от вида и срочности, имеет свой риск, который учитывается посредством коэффициентов риска операций.

Максимально возможный объем конкретной операции (лимит объема операции) с банком-контрагентом определяется как частное от деления лимита риска (или его остатка) на коэффициент риска операции:

LIM объема операции = LIM риска / К риска операции (9)

С другой стороны, если известен фактический объем предполагаемой операции, то можно определить используемую часть лимита:

LIM риска использ. = Объем операции факт. х К риска операции (10)

При этом, должно соблюдаться условие, по которому сумма лимитов по всем операциям не должна превышать общего лимита риска: (LIM риска использ.) _i LIM риска.

К положительным сторонам методики Сбербанка можно отнести то, что учитываются такие факторы финансовой устойчивости, как размер банка, его финансовое состояние, выраженное с помощью финансовых коэффициентов, и рейтинг банка, присвоенный ему всемирно известным рейтинговым агентством. Положительным моментом можно считать и то, что нет резко преобладающего коэффициента или показателя, который бы вносил основной вклад в рассчитываемый лимит. Важным положительным качеством выступает также возможность постоянного настраивания методики в зависимости от ситуации на рынке с помощью изменения весовых значений отдельных коэффициентов.

Недостатком можно считать отсутствие (или нераскрытие) внятных формализуемых процедур определения весов финансовых показателей.

Вывод. Были рассмотрены три методики анализа финансового состояния банка, принадлежащие к 3-м различным типам: методика рейтингового агентства (кромоновская), методика надзорного органа (CAMEL), методика действующего банка по установлению лимита активных межбанковских операций (Сбербанк). Были также рассмотрены основные достоинства и недостатки каждой из методик.

Основными достоинствами методики Кромонова (рейтинги, составленные по этой методике, сейчас регулярно публикуются в журнале «Профиль») являются: открытость методики; постоянное ее совершенствование; достоверность и простота; логическая стройность и фундаментальность. Вместе с тем эта методика достаточно часто критикуется за объективно присущие ей недостатки, к числу которых можно отнести следующие: достаточная спорность нормировки коэффициентов; несмотря на декларируемую открытость, кромоновскую методику нельзя назвать полностью открытой. Закрытыми частями по-прежнему являются расчеты коэффициентов взвешивания рассчитываемых показателей, кроме того, составители рейтинга могут корректировать место того или иного банка по получаемой ими неформальной информации. Главным достоинством системы CAMEL является то, что она представляет собой стандартизированный метод оценки банков; рейтинги по каждому показателю указывают направления действий для их повышения; сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства, которое должно быть предпринято по отношению к банку со стороны контролирующих органов. К недостаткам методики CAMEL можно отнести то, что она в значительной степени основана на экспертных (субъективных) оценках, поэтому качество конечного результата во многом будет зависеть от профессионализма супервизоров.

Анализ финансового состояния и финансовых результатов коммерческого банка во второй главе проведем по методике профессора Кромонова, с помощью расчета экономических коэффициентов и нормативов ЦБ РФ. (прил.7,8,9,10).

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО КБ «КЕДР»

2.1 Характеристика деятельности ЗАО КБ «КЕДР»

Закрытое акционерное общество коммерческий банк «КЕДР», (ЗАО КБ «КЕДР») создан и зарегистрирован в Главном управлении Центрального банка Российской Федерации по Красноярскому Краю в 1991 году, регистрационный номер 1574.

Главный офис зарегистрирован по адресу: индекс 660021, г. Красноярск ул. Вокзальная, 33, тел. 650937, факс 650923. Уставной капитал составляет 80668 тыс. руб. Количество учредителей 50 человек, в том числе:

- юридических лиц - 18;

- физических лиц - 32.

«КЕДР» - это банк, созданный для обслуживания различных категорий клиентов. Банк диверсифицирует свою деятельность для наиболее полного удовлетворения потребностей всех клиентов, в соответствии с требованием времени.

Начиная с 2002 года, банк «КЕДР» активно развивает собственную региональную сеть с целью эффективного обслуживания имеющихся клиентов и привлечения новых. Сегодня количество региональных точек, обслуживающих клиентов банка близится к двумстам.

Процесс регионального развития идет одновременно с развитием системы управления банком в целом и в регионах. Развивается организационная структура управления, вводятся новые банковские продукты. Растет количество клиентов, на данном этапе их обслуживает более 1500 работников банка «КЕДР».

23 августа 2004 года ЗАО КБ « КЕДР» получил Генеральную лицензию Банка России № 1574, которая дает право на совершение всего спектра банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте, а также 26 апреля 2005 года - лицензию № 1574 на совершение операций с драгоценными металлами. Федеральной службой по финансовым рынкам банку «КЕДР» выданы лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 024-07757-100000 от 17 июня 2004г., дилерской деятельности № 024-07771-010000 от 17 июня 2004г., депозитарной деятельности № 024-07813-000100 от 22 июня 2004г. и деятельности по управлению ценными бумагами № 024-07783-001000 от 17 июня 2004г.

Наиболее сильные рыночные позиции у банка в Красноярском крае, где среди всех банковских организаций, включая филиалы банков других регионов, ЗАО КБ «КЕДР» занимает 2-е место после Восточно-Сибирского банка Сбербанка РФ по большинству показателей: валюте баланса, ссудной задолженности, выпущенным ценным бумагам и вкладам населения (по данным ГУ Банка России по Красноярскому краю на 1 октября 2005 года). А среди всех российских банков - 125 место по величине активов, 191 место по величине капитала («Эксперт», № 11, от 20-26 марта 2006 г.). По величине работающих активов - 118 место («Финанс», №8, от 27 февраля - 5 марта 2006 г.). По объему выпущенных облигаций - 29 место («Профиль», № 11, от 27 марта 2006 г.).

По количеству точек филиальной сети банка - 19 место (РБК.Рейтинг - rating.rbk.ru).

Количественные показатели изменения позиции на основных сегментах рынка банковских услуг в регионах присутствия Банка в течение 2008 г. приведены в таблице Приложения 12.

За прошедший год доля ЗАО КБ «КЕДР» в основных сегментах рынка банковских услуг не претерпела принципиальных изменений.

Банк позиционируется в большинстве сегментов рынка банковских услуг.

Основные операции, выполняемые Банком:

привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;

предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченных средств;

осуществление расчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов;

управление денежными средствами по договору с собственником или распорядителем средств;

покупка у юридических и физических лиц и продажа им иностранной валюты;

Филиалами Банка, осуществляющими деятельность за пределами Красноярского края, предоставляется клиентам полный комплекс операций Банка, что соответствует концепции универсализации мест доставки услуг ЗАО КБ «КЕДР».

В 2007 году Банком проведены организационные мероприятия по регистрации второго московского филиала Банка «На Вернадского».

При развитии сети банк концентрирует свои усилия не только на открытии филиалов в крупных городах - административных центрах, но и на создании сети подразделений, в том числе городах-спутниках, населенных пунктах на периферии с дефицитом банковских услуг. Эта политика оправдала себя и принесла банку рыночный успех в Красноярском крае и Республике Хакасия. Поэтому в настоящее время Банк планирует расширение сети офисов в Южном Федеральном округе. В 2008 году открыты четыре точки оказания услуг в Ростове-на-Дону, 13.04.06 зарегистрирован и с июля 2006 года действует филиал в Краснодаре.

В перспективе планируется организовать офисы в Новороссийске, Волгодонске, Сочи, Сальске, а также расширить сеть в Ростове и Краснодаре.

Поскольку ЗАО КБ «КЕДР» является универсальным банком с разветвленной сетью обслуживания клиентов, структура бизнеса Банка, наряду с традиционными активно-пассивными операциями, характеризуется высоким значением услуг, сопряженных с извлечением непроцентного дохода.

Функции управления и контроля распределяются между подразделениями и органами управления Банка следующим образом:

Совет директоров: определяет основные стратегические направления политики Банка. Возглавляется председателем совета директоров ЗАО КБ «КЕДР».

В совет директоров ЗАО КБ «КЕДР» входит ряд физических лиц - акционеров банка.

Правление Банка: рассматривает и утверждает систему требований к организации работы, утверждает основные принципы в сфере управления и контроля, принимает соответствующие решения в тактическом и стратегическом плане. Единоличный исполнительный орган - Председатель Правления.

Председатель Правления, Заместители Председателя Правления: координируют действия подразделений Банка, которые прямо или косвенно влияют на конечные результаты деятельности, принимают текущие решения.

Структура управления приведена в приложении 4.

Банк является юридическим лицом и со всеми своими учреждениями составляет единую систему.

Банк в своей деятельности руководствуется Законом «О банках и банковской деятельности в России», другим законодательством, действующим на территории России, и настоящим уставом.

Банк и его учредители при принятии решений, связанных с банковской деятельностью, независимы от органов государственной власти и управления.

Целью деятельности банка является привлечение денежных средств от юридических и физических лиц и размещение их на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка, осуществление кредитно-расчетного обслуживания предприятий и граждан, а также осуществление иных банковских операций.

Банк имеет печать со своим наименованием и изображением эмблемы банка.

Согласно Уставу банка, стратегическое управление и руководство осуществляет Совет директоров. Исполнительным органом является Правления банка. Филиалами руководят управляющие, дополнительными офисами - директора, а операционными офисами- заведующие.

Организация контроля и повседневного наблюдения за его осуществлением на всех участках бухгалтерской и кассовой работы возлагаются на главного бухгалтера. Текущий последующий контроль совершенных бухгалтерских операций (за исключением операций Отдела сводного баланса и обслуживания юридических лиц Головной организации и Учетно-операционного отдела ДО «Центральный»), включая кассовые, возлагаются:

в Головной организации на начальников структурных подразделений Управления бухгалтерского учета и отчетности, а также подразделений кассы;

в Филиалах на главных бухгалтеров (их заместителей);

в Дополнительных (операционных ) офисах на ведущих бухгалтеров.

По операциям Отдела сводного баланса и обслуживания юридических лиц Головной организации и Учетно-операционного отдела ДО «Центральный» - на сотрудников Отдела последующего контроля.

Совет директоров: определяет основные направления политики Банка в области оценки и контроля финансового стояния.

Правление Банка: рассматривает и утверждает систему требований к организации работы по оценке финансового состояния, позволяющую минимизировать риски потери ликвидности Банка; утверждает минимально допустимые значения показателей ликвидности, предельно допустимые значения избытка/дефицита ликвидности; утверждает основные принципы в сфере управления и контроля над финансовым состоянием на текущий год; принимает соответствующие решения в тактическом и стратегическом плане и рекомендации по улучшению финансового состояния.

Служба внутреннего контроля: обеспечивает последующий контроль над соблюдением системы требований к организации работы по оценке финансового состояния.

Финансовое управление: осуществляет основные этапы предварительного и текущего контроля над финансовым состоянием банка.

Организация учета

Учетная политика КБ «КЕДР» сформирована на основе использования следующих нормативных документов:

Гражданского кодекса РФ части 1 от 30.11.94 г. № 51-ФЗ и части 2 от 26.01.96 г. № 14-ФЗ.

Положением «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 26.03.2007г. № 302 - П.

А также других законодательных актов Российской Федерации и нормативных актов банка России, регламентирующих вопросы учета и отчетности, положений (стандартов) бухгалтерского учета в коммерческих банках.

Учетная политика кредитной организации (КО) формируется главным бухгалтером организации и утверждается руководителем организации. При этом утверждается: рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета и отчетности; формы первичных учетных документов, применяемых для оформления фактов хозяйственной деятельности, по которым не предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, а также формы документов для внутренней бухгалтерской отчетности; порядок проведения инвентаризации активов и обязательств КО; методы оценки активов и обязательств; правила документооборота и технология обработки учетной информации; порядок контроля за хозяйственными операциями; другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета. Принятая КО учетная политика применяется последовательно от одного отчетного года к другому, факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место. Учетная политика КО обеспечивает: полноту отражения в бухгалтерском учете всех факторов хозяйственной деятельности; своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности; тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на последний календарный день каждого месяца; рациональное ведение бухгалтерского учета.

Принятая кредитной организацией учетная политика подлежит оформлению соответствующей организационно-распорядительной документацией (приказами, распоряжениями и т.п.) банка.

К способам ведения бухгалтерского учета, принятым при формировании учетной политики банка и подлежащим раскрытию в бухгалтерской отчетности, относятся способы амортизации основных средств, нематериальных и иных активов, оценки производственных запасов, товаров, незавершенного производства и готовой продукции, признания прибыли от продажи продукции, товаров, работ, услуг. Существенные способы ведения бухгалтерского учета подлежат раскрытию в пояснительной записке, входящей в состав бухгалтерской отчетности организации за отчетный год. Ниже рассмотрим основные услуги, предоставляемые ЗАО КБ «КЕДР».

Банковские продукты

1) Банк обладает собственным универсальным депозитарием, предлагающий широкий спектр депозитарных услуг на рынке ценных бумаг:

открытие и ведение счетов Депо владельца, доверительного управляющего номинального держателя и эмиссионных счетов Депо:

прием на хранение и снятие с хранения ценных бумаг:

переводы ценных бумаг по счетам Депо

перемещение ценных бумаг:

оформление и регистрация различных видов обременения ценных бумаг (блокировка, залог, заклад):

получение доходов по ценным бумагам, хранящимся в Депозитарии, и организация выплаты этих доходов депонентам:

передачу Депоненту информации от эмитента или регистратора и сбор от Депонентов, и передачу эмитенту или регистратору необходимых сведений:

регистрацию Депозитария у реестродержателя в качестве номинального держателя ценных бумаг Депонентов:

оказание Депоненту услуг по регистрации перехода прав собственности у реестродержателя;

оказание других услуг, связанных с ведением счетов Депо Депонентов и содействие в реализации прав по ценным бумагам.

2) Для успешного развития современного банка, быстрого и качественного обслуживания клиентов необходимо обладать развитой корреспондентской сетью. ЗАО КБ «КЕДР» проводит активную политику в сфере межбанковских расчетов, уделяя большое внимание развитию корреспондентских отношений с крупнейшими банками России и зарубежья. Установление прямых корреспондентских отношений с рядом банков позволяет КБ проводить и принимать собственные платежи и платежи клиентов в течение 1 дня.

Оперативному выполнению поручений клиентов, равно как и укреплению позиций КБ в российском и международном сообществе способствует расширение сети банков - корреспондентов.

3) Для осуществления международных расчетов, а также для проведения отдельных операций в российских рублях Банк использует систему S.W.I.F.T. Она является ведущей международной организацией в сфере финансовых телекоммуникаций и в настоящее время объединяет более 7000 финансовых организаций из 198 стран мира, из них около 350 российских.

Банк является:

участником российской платежной системы UNION CARD;

ассоциированным членом Международной платежной системы VISA International;

действительным членом Московской, Санкт - Петербургской и Сибирской межбанковских валютных бирж;

официальным членом SWIFT;

абонентом международной дилинговой системы Reuters Dealing;

членом ассоциации региональных банков России.

ликвидность банк риск финансовый

Рисунок 2 - Структура услуг, предоставляемых ЗАО КБ «КЕДР», %

Наиболее сильные рыночные позиции у банка в Красноярском крае, где среди всех банковских организаций, включая филиалы банков других регионов, ЗАО КБ «КЕДР» занимает 2-е место после Восточно-Сибирского банка Сбербанка РФ по большинству показателей: валюте баланса, ссудной задолженности, выпущенным ценным бумагам и вкладам населения (по данным ГУ Банка России по Красноярскому краю на 1 октября 2005 года). А среди всех российских банков - 125 место по величине активов, 191 место по величине капитала («Эксперт», № 11, от 20-26 марта 2006 г.). По величине работающих активов - 118 место («Финанс», №8, от 27 февраля - 5 марта 2006 г.). По объему выпущенных облигаций - 29 место («Профиль», № 11, от 27 марта 2006 г.). По количеству точек филиальной сети банка - 19 место (РБК.Рейтинг - rating.rbk.ru). Позиционирование ЗАО КБ «КЕДР» в приложении 5.

2.2 Анализ финансовой деятельности ЗАО КБ «КЕДР»

Объективная оценка финансового состояния банка - чрезвычайно сложная задача, в решении которой особое место занимает система показателей, комплексно характеризующих его деятельность. При этом к числу основных показателей финансового состояния в первую очередь относятся: показатели достаточности капитала, качества активов, рентабельности и ликвидности.

Собственный капитал коммерческого банка представляет собой источник финансовых ресурсов банка. За счет собственного капитала банки покрывают около 12 - 20 % общей потребности в ресурсах.

Достаточность капитала отражает общую оценку надежности банка, степень его подверженности риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обуславливает обратную зависимость между величиной капитала и подверженностью банка риску. Отсюда вытекает основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом их риска.

Основным показателем оценки банковского капитала общепризнанно является норматив достаточности собственных средств (капитала) банка.

Собственный капитал банка определяется в соответствии с положением ЦБ РФ № 215 - П «О методике определения собственных средств кредитных организаций»

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (H1) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Принятая на сегодняшний день в России методика расчёта норматива достаточности капитала в основных моментах соответствует процедуре, определённой действующим Базельским соглашением. Минимально допустимое числовое значение норматива H₁ устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 10 %;

для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 5 млн. евро, - 11 %.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (прил. 6),

На 01.01.07 На 01.01.08 На 01.01.09

H₁ = 14,1 % H₁ = 11,3 % H₁ = 16,2 %

Переход банка в 2008 году на более интенсивное привлечение ресурсов финансового рынка РФ с помощью организации облигационных и вексельных займов и, как следствие, значительный рост ссудной задолженности значительно усилили нагрузку на норматив достаточности капитала - Н1. На 01.10.2008 г. норматив Н1 достиг своего минимального за год значения - 11,3 %. Это значительно сдерживало дальнейшее увеличение ссудной задолженности банка.

Приближение к границе минимально допустимых значений норматива Н1 (10% в соответствии с Инструкцией Банка России № 110-И) привело к необходимости внедрения Казначейством банка более эффективных методов ежедневного контроля, прогнозирования и стресс - тестирования норматива. Кроме того, поиск новых инструментов размещения, имеющих оптимальную доходность, способных повысить долю работающих активов и в то же время имеющих минимальную нагрузку на норматив Н1 заставило Банк значительно диверсифицировать инструменты краткосрочного размещения. Увеличился объем сделок РЕПО под залог облигаций, размещение депозитов в Банке России, что в то же время позволило снизить кредитный риск по операциям краткосрочного размещения. Увеличение капитала Банка в 4-м квартале 2006 г. за счет дополнительной эмиссии акций ЗАО КБ «КЕДР» позволило снять сдерживающий фактор по Н1 на некоторое время, что, несомненно, приведет к дальнейшему росту валюты баланса и прибыли банка.

Таблица 2.6 - Анализ структуры и динамики собственных средств банка

Собственные средства банка	Сумма на 01.01.07, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма на 01.01.08, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма на 01.01.09, тыс. руб.	Удельный вес, %	Отклонение
А	1	2	3	4	5	6	7
Средства акционеров (участников) (стр.1.1+1.2+1.3)	54 451	9,55	54 451	6,77	80 668	5,14	-1,63
Зарегистрированные обыкновенные акции и доли	54 451	9,55	54 451	6,77	80 668	5,14	-1,63
Зарегистрированные привилегированные акции и доли	0	0	0	0	0	0	-
Незарегистрированный уставный капитал неакционерных кредитных организаций	0	0	0	0	0	0	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0	-
Эмиссионный доход	4 856	0,85	4 856	0,60	607 850	38,72	38,12
Переоценка основных средств	134 120	23,52	197 397	24,56	197 395	12,57	-11,9
Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства	74 072	12,99	118 634	14,76	218 454	13,91	-0,85
Фонды и неиспользованная прибыль, оставленная в распоряжении банка	285 967	50,14	446 413	55,54	662 802	42,22	-13,3
Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период	165 001	28,93	219 242	27,28	239 695	15,27	-12,0
Всего источников собственных средств (стр.1-стр.1.3+стр.2+стр.3+стр.4-стр.5+стр.6+стр.7)	570 323	100	803 725	100	1 613 176	100	-

Основными элементами банковского капитала вообще и капитала первого уровня в частности, являются обыкновенные акции, нераспределенная прибыль и не подлежащие выкупу некумулятивные привилегированные акции. Эти элементы капитала представляют собой запас самого высокого качества. Из таблицы 2.6 видно доля средств участников в среднем за рассматриваемый период времени колебалась в пределах от 9 % до 5 %, удельный вес нераспределенной прибыли - от 50 % до 42 %. В динамике наблюдается снижение акционерного капитала в собственном, и видна достаточно низкая степень формирования собственного капитала за счет акционерного (всего 5 %).

Для оценки качественного состава собственных средств определяют ряд коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость банка: размер собственных оборотных средств, коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка, коэффициент иммобилизации, коэффициент автономии, и коэффициент финансовой напряженности.

Собственные оборотные средства - это та часть свободных средств банка, которая вложена в его оборотные активы. Собственные оборотные средства необходимы банку, для того чтобы осуществлять свою кредитную и инвестиционную деятельность. Размер собственных оборотных средств, т.е. их наличие, определяется разницей между собственными средствами с учетом созданных банком резервов под ссуды и ценные бумаги и средствами, вложенными в основные фонды и нематериальные активы. (Размер собственных оборотных средств = Собственные средства + резервы под ссуды и ценные бумаги - основные средства и нематериальные активы).

На 01.01.07

Размер собственных оборотных средств=570 323 + 88 395 - 345 899 = 312 819

На 01.01.08

Размер собственных оборотных средств=803 725 + 99 193 - 500 408 = 402 510

На 01.01.09

Размер собственных оборотных средств=1 569 956+219 241-602201 = 1 186996

Как мы видим из произведенных расчетов размер собственных оборотных средств банка увеличился на 784 486 тыс. руб.

Коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка отражает долю собственных оборотных средств банка в его кредитных вложениях. Расчетное значение этого коэффициента показывает, сколько рублей собственных средств банка вложено в 1 руб. предоставленных им кредитов. Чем выше фактическое значение коэффициента, тем выше степень покрытия кредитных вложений собственными источниками банка, а значит, ниже плата за привлеченные ресурсы и выше доход. Кроме того, этот коэффициент отражает степень защищенности от возможных убытков в результате банкротства своих клиентов - заемщиков.

На 01.01.08 Коэффициент собственных оборотных средств составил в кредитных вложениях банка - 7,28 %;

На 01.01.09 Коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка - 13,81 %;

Коэффициент собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка на конец анализируемого периода увеличился почти на 7 %.

Коэффициент иммобилизации отражает уровень покрытия собственными оборотными средствами активов банка, отвлеченных из оборота. Иначе говоря, он показывает, сколько рублей собственных оборотных средств приходится на каждый рубль основных средств и нематериальных средств банка.

На 01.01.08 Коэффициент иммобилизации - 80,43 %

На 01.01.09 Коэффициент иммобилизации - 197,11 %

Коэффициент иммобилизации на конец анализируемого периода увеличился на 116,68 %, это означает, что снижается иммобилизация собственных оборотных средств.

Коэффициент автономии отражает долю собственных средств с учетом созданных резервов под ссуды и ценные бумаги в общей сумме пассивов банка. Значение коэффициента рекомендуется в размере больше 51 % , в противном случае банк считается финансово зависимым от внешних источников финансирования своей деятельности, а значит, его финансовое положение неустойчиво.

На 01.01.08 Коэффициент автономии - 9,32 %

На 01.01.09 Коэффициент автономии - 12,87 %

Коэффициент автономии на конец анализируемого периода увеличился на 3,5 %, но банк по-прежнему остается финансово зависимым от внешних источников финансирования, так как коэффициент автономии на низком уровне.

Коэффициент финансовой напряженности отражает соотношение собственных и заемных средств банка, и показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. привлеченных, в том числе и земных источников банка для осуществления своей деятельности. Рекомендуемое значение коэффициента составляет 104 %. Чем выше значение коэффициента, тем выше финансовая устойчивость банка, так как его деятельность менее зависима от внешних источников финансирования и более обеспечена источниками длительного пользования (собственными).

На 01.01.08 Коэффициент финансовой напряженности - 10,30 %

На 01.01.09 Коэффициент финансовой напряженности - 14,80 %

Таблица 2.7 - Анализ финансовой устойчивости банка

Наименование показателя	Расчетное значение	Оптимальное значение (по методике Кромонова)	Отклонение
	На 01.01.08	На 01.01.09
				Гр.2-гр.1	Гр.2-гр.3
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5
Размер собственных оборотных средств	402 510	1 186 996	-	784 486	-
Коэффициент собственных оборотных	7,28	13,81	80	6,53	-66,19
Коэффициент иммобилизации	80,43	197,11	200	116,68	-2,89
Коэффициент автономии	9,32	12,87	>=51	3,55	-38,13
Коэффициент финансовой напряженности	10,30	14,80	104	4,5	-89,2

Как показывают данные таблицы 2.7 наличие собственных оборотных средств банка за анализируемый период увеличилось с 402 510 тыс. руб. до 1 186 996 тыс. руб., т.е. на 784 486 тыс. руб. В соответствии с данной методикой размер собственных оборотных средств должен составлять 34% от всей суммы пассивов. На конец анализируемого периода размер собственных оборотных средств составляет 1 186 996 (9,73 %).

Рекомендуемое значение коэффициента собственных оборотных средств в кредитных вложениях банка 80 % (по методике Кромонова), это означает, что на каждый рубль кредитных вложений должно приходиться 80 коп. собственных оборотных средств 20 коп. привлеченных. Тогда как на начало анализируемого периода на каждый рубль кредитных вложений приходиться 7 коп., а на конец анализируемого увеличивается до 14 коп.

Вывод о финансовой независимости и устойчивости деятельности банка можно сформулировать, основываясь на показателях коэффициентов автономии и финансовой устойчивости. Как видим значения этих показателей значительно ниже рекомендуемых, но радует, что они имеют тенденцию к повышению. Из этого следует, что за анализируемый период деятельность банка является финансово зависимой от внешних источников финансирования, следовательно, банк является финансово неустойчивым.

Одним из факторов, оказавших отрицательное влияние на финансовую устойчивость деятельности банка, можно предварительно считать проводимую им агрессивную депозитную и кредитную политику.

Далее проведем анализ качества активов и пассивов банка.

На данном этапе анализа осуществляется оценка активности деятельности банка и проводимой им политики по привлечению и использованию как собственных, так и заемных средств на основе расчета ряда показателей. В предлагаемой методике в качестве оценочных показателей используются коэффициенты, отражающие долю тех или иных активов и пассивов соответственно в общей сумме актива и пассива баланса, а так же соотношение тех или иных статей актива и пассива баланса между собой.

Выводы по оценке деятельности банка делаются на основании сопоставления расчетных значений коэффициентов с соответствующими им рекомендованными значениями, а так же с учетом характера и вида динамики изменения значений этих коэффициентов за анализируемый период.

Оптимальные значения коэффициентов, используемые в методике, являются примерными, но вместе с тем достаточными для оценки деятельности банка и проводимой им политики по осуществлению активных и пассивных операций.

Анализ и оценка качества активов и обязательств банка представляет собой подготовительные этапы оценки результатов деятельности банка, на которых необходимо решать следующие необходимые задачи: оценить динамику и структуру активов и обязательств банка по однородным группам; выявить изменения их основных качественных характеристик; определить факторы на них воздействующие.

Анализ активно - пассивных операций банка следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть размещены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов.

Таблица 2.8 - Анализ структуры обязательств до востребования

Наименование показателя	Фактическое значение	Отклонение
	На 01.01.08	На 01.01.09
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
А	1	2	3	4	5
1. Средства кредитных организаций	128 001	1,49	28 176	0,23	- 1,26
2. Расчетные счета	1 615 489	18,75	2 382 104	19,53	+ 0,78
3. Вклады граждан	209 855	2,44	188 363	1,54	- 0,9
4. Долговые обязательства	568 996	6,60	898 421	7,37	+ 0,77
5. Итого обязательств до востребования (1+2+3+4+5)	2 522 341	29,28	3 497 064	28,67	- 0,61
6. Валюта баланса	8 615 887	100	12 196 764	100	-

Данные, приведенные в таблице 2.8 показывают, что основная доля в структуре обязательств до востребования приходится на расчетные счета 18,75 и 19,53 % на 1 января 2008 и 2009 года соответственно. Как видно, сохраняется динамика отношения расчетных счетов к валюте баланса, в целом эту тенденцию можно характеризовать положительно. Существенно снизилась доля средств кредитных организаций в валюте баланса, на 1,26 %, причиной тому может быть влияние макроэкономических факторов. В целом доля обязательств до востребования в валюте баланса уменьшилась на 0,61% - это можно назвать положительным фактором, так как чем ниже доля обязательств до востребования, тем выше ликвидность баланса банка.

Таблица 2.9 - Анализ структуры срочных обязательств

Наименование показателя	Фактическое значение	Отклонение
	На 01.01.08	На 01.01.09
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	%
А	1	2	3	4	5
1. Вклады юр. лиц	629 674	7,31	425 901	3,49	- 3,82
3. Вклады граждан	3 401 930	39,48	4 339 213	35,58	- 3,9
4. Долговые обязательства	665 963	7,73	386 880	3,17	- 4,56
5. Итого срочных обязательств (1+2+3+4+5)	3 365 641	39,06	5 151 994	42,24	+ 3,18
6. Валюта баланса	8 615 887	100	12 196 764	100	-

Как показывают данные, приведенные в таблице 2.9 основную долю в структуре срочных обязательств занимают вклады физических лиц: 39,48 и 35,58 % на 1 января 2008 и 2009 года соответственно. В динамике они снижаются. В целом сумма срочных обязательств в валюте баланса банка увеличилась на 3,18 %.

Анализ качества управления активами банка следует начать с оценки структуры банковских активов, в первую очередь с позиции ее рациональности и диверсифицированности.

Данные, приведенные в таблице Приложения 13 показывают, что основная доля в структуре активов приходится на ссудную задолженность: 70,49 % и 64,09 % на 1 января 2009 и 2008 года соответственно. Изменение данного показателя менее чем на 1%, свидетельствует о том, что банк строго соблюдает выбранную кредитную политику. Так же большую долю в структуре активов банка занимают денежные средства и счета в Банке России. Высокое значение данного показателя можно рассматривать с позиции финансовой устойчивости, и с позиции доходности банка. Высокое значение данного показателя делает банк более защищенным от риска потери мгновенной ликвидности, но в свою очередь банк теряет доходы, так как денежные средства и счета в Банке России не приносят дохода.

Ценные бумаги, приобретенные банком, занимают очень низкую долю в общих активах банка, всего 2,07 % на 1 января 2008 года, что является следствием низкой диверсифицированности активов банка, но в динамике они увеличились до 5 %, это является положительным моментом.

В целом же динамика остальных показателей по отношению к активам банка сохраняется.

Далее необходимо провести анализ и оценку деятельности банка по проводимой им политике в области привлечения и использования как собственных, так и заемных средств на основе расчета ряда показателей.

Коэффициент кредитной деятельности банка определяется долей суммы всех осуществляемых им кредитных операций в общей сумме активов банка.

Расчетное значение этого показателя обеспечивает предварительную оценку кредитной активности банка. Рекомендуемый уровень кредитной активности составляет 51 %. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше кредитная активность банка.

На 01.01.08 Коэффициент кредитной деятельности - 64,09 %

На 01.01.09 Коэффициент кредитной деятельности - 70,49 %

Как мы можем наблюдать, за анализируемый период коэффициент кредитной деятельности увеличивается.

Коэффициент инвестиционной деятельности банка определяется отношением размеров вложений банка в ценные бумаги к общей сумме активов.

Этот показатель характеризует инвестиционную активность банка и степень его специализации в области инвестирования в ценные бумаги и позволяет определить тип проводимой им инвестиционной политики (консервативной, умеренно-консервативной или агрессивной).

На 01.01.08 Коэффициент инвестиционной деятельности - 2,07 %

На 01.01.09 Коэффициент инвестиционной деятельности- 5,06 %

Коэффициент инвестиционной деятельности увеличился вдвое, но остается по-прежнему на низком уровне.

Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств определяется отношением объемов выданных кредитов к общей сумме привлеченных средств.

Расчетное значение коэффициента показывает, какая часть привлеченных средств направлена в кредиты, что обеспечивает оценку проводимой банком кредитной политики (консервативной, умеренно-консервативной или агрессивной).

На 01.01.08 Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств 70,82 %

На 01.01.09 Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств 81,04 %

Как видно из расчетов коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств в динамике увеличивается.

Коэффициент привлеченных средств характеризуется долей всех привлеченных банком на финансовом рынке средств без учета МБЗ к итогу пассива баланса.

Расчетное значение коэффициента характеризует уровень активности банка по привлечению более дешевых ресурсов для осуществления своей деятельности.

На 01.01.08 Коэффициент привлеченных средств - 90,51 %

На 01.01.09 Коэффициент привлеченных средств - 86,97 %

Изменения значения коэффициента привлеченных средств незначительны, он по-прежнему остается на высоком уровне.

Коэффициент работающих активов определяется долей средств, вложенных в активы, приносящие доход, к общей сумме активов баланса. Этот коэффициент характеризует активность деятельности банка по размещению средств в доходные операции, так как отражает уровень вложения средств банка именно в активы, приносящие ему доход.

На 01.01.08 Коэффициент работающих активов - 67,78 %

На 01.01.09 Коэффициент работающих активов - 77,25 %

Коэффициент работающих активов возрастает за год в среднем на 10 % значение данного коэффициента значительно выше рекомендуемого предела.

Коэффициент доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств отражает долю межбанковских займов в общей сумме привлеченных средств. Расчетное значение коэффициента отражает степень доступности банка к межбанковскому рынку денежных средств.

На 01.01.08 Коэффициент доступности к МБК - 0

На 01.01.09 Коэффициент доступности к МБК -0

Как мы можем наблюдать за два последних года расчетное значение коэффициента доступности к МБК равно нулю, что свидетельствует о том, что банк не привлекает межбанковские кредиты.

Таблица 2.11 - Анализ активности банка по осуществлению активно-пассивных операций

Наименование показателя	Расчетное значение	Оптимальное значение (по методике Кромонова)	Отклонение
	На 01.01.08	На 01.01.09		гр.3-гр.2	гр.3-гр.4
	%	%	%	%	%
А	1	2	3	4	5
Коэффициент кредитной деятельности	64,09	70,49	51	6,4	19,49
Коэффициент инвестиционной деятельности	2,07	5,06	12	2,99	-6,94
Коэффициент кредитной активности по использованию привлеченных средств	70,82	81,04	80	10,22	+1,04
Коэффициент привлеченных средств	90,51	86,97	49	-3,54	37,97
Коэффициент работающих активов	67,78	77,25	51	9,47	26,25
Коэффициент доступности банка к МБК	0	0	-	-	-

Расчеты, приведенные в таблице 2.11 показывают, что на протяжении анализируемого периода банк практически занимается только кредитными операциями. Так значение коэффициента кредитной деятельности на начало периода составляет 64,09 % , при рекомендуемом уровне равном 51 %, а в динамике увеличивается еще на 6 %.