В ходе реформирования своей банковской системы Китай уделяет особое внимание денежно-кредитной политике. Дело в том, что фактически денежный рынок в Китае еще не создан, а межбанковский рынок формируется в условиях структурного дисбаланса. Крупные государственные банки выступают с предложениями денежных средств, в то время как частные и прочие финансовые институты играют роль исключительно потребителей денег. Ожидается, что в ближайшее время будет доработан закон о Центральном банке КНР, после чего перед ним будет поставлена задача подготовить ряд изменений для перехода на рыночный путь (например, создать новую регистрационную систему для получения кредитов за рубежом с отменой прежней жестко регламентированной системы). Необходима также соответствующая законодательная база по противодействию отмыванию денег. Однако, по мнению многих аналитиков, разделение банковского, страхового и акционерного секторов так быстро не произойдет, поскольку китайские коммерческие банки еще слишком молоды для создания в стране универсальной банковской системы.

Важными задачами Центрального банка являются либерализация процентной политики (политики в области установления процентных ставок), введение свободных процентных ставок по депозитам и кредитам, а также решение вопросов рыночного ценообразования. Процентные ставки еще не являются индикатором нехватки свободных средств. Для сделок в китайской валюте они определяются в директивном порядке государством, а банки имеют право лишь на очень незначительное их изменение. Абсолютно твердые процентные ставки по сберегательным вкладам и заново устанавливаемые ежегодно ставки по кредитам распространяются на все банки и препятствуют соревнованию между банками в области процентных ставок и установлению адекватных риску процентных ставок по займам.

Так как процентные ставки по ссудам снижаются чаще, чем ставки по депозитам, для банков наступают тяжелые времена.

Китайские вкладчики получают реальные проценты. Процентная ставка для обычных сберегательных вкладов составляет 5%. При официальном темпе инфляции в 4% у вкладчиков возникает небольшая прибыль, однако многие полагают, что в отдельных регионах Китая темпы инфляции значительно выше, что обусловливает потерю покупательной способности накапливаемых сбережений.

На вклады идет примерно 40% всех доходов населения, что с учетом уровня развития страны можно считать удивительно высоким показателем. Это можно объяснить, с одной стороны, всем известной «китайской бережливостью». С другой стороны, подобная ментальность населения вытекает из самого состояния экономической системы, необходимости иметь сбережения на случай социальных потрясений, желания получить хорошее образование, возможно, даже в учебных заведениях за рубежом. Но это может также объясняться и отсутствием альтернатив по сберегательным вкладам на финансовых рынках и рынках капитала. И наконец, в последнее время к накоплению сбережений население толкает также и страх потерять работу. Следует учесть, что 80% сберегательных вкладов в Китае в размере 33 трлн юаней(5 трлн. долларов США) находятся в четырех государственных банках. Частные сберегательные вклады в период с 1978-го по 2010 г. ежегодно увеличивались в среднем на 28% (реально на 23%) при среднем росте валового национального продукта на 9,5%.

С реализацией планов Центрального банка КНР по либерализации процентных ставок (по утверждениям аналитиков, она может завершиться в течение ближайших двух лет) эта «гора сбережений» в условиях конкуренции ставок (прежде всего в густонаселенных районах страны) может прийти в движение и вызвать существенное изменение структуры сберегательных вкладов (например, их перераспределение между государственными банками или перемещение в частные или иностранные банки). В то же время применение зависящих от степени риска процентных ставок может повысить доходность банков и способствовать стабильности финансового рынка.

Защита частных вкладов и система банковского надзора

Сразу же отметим, что никакой системы защиты частных сберегательных вкладов ни в Гонконге, ни в Китае нет. Как уже было отмечено, три четверти всех депозитов находится в четырех государственных банках, и их сохранность негласно гарантируется государством. Население и государственные банки считают подобную негласную гарантию вполне достаточной. Государственные банки рассматривают безвозмездные на настоящий момент услуги государства как вполне справедливую компенсацию за безнадежные долговые обязательства, навязанные им тем же государством. Если вследствие ослабления банков начнется массовое изъятие вкладчиками депозитов, то платить должно будет государство как главный виновник такого рода процессов.

В целях повышения прозрачности и борьбы с безнадежными долгами Центральный банк Китая уже внедрил у себя компьютерную систему с короткими отчетными периодами и инструментами, аналогичными тем, которые использует немецкий Федеральный банк. Будут ли эти и другие инструменты взяты на вооружение новым органом банковского надзора, можно только гадать; в любом случае персонал этого органа будет образован из числа бывших сотрудников Центрального банка КНР. Эффективный надзор будет обеспечиваться в данном случае путем предотвращения и ликвидации кредитных рисков, благодаря чему удастся значительно снизить долю несостоятельных долговых обязательств.

Определенные надежды по повышению эффективности банковского надзора связаны с новыми комиссиями, образованными Центральным банком, но работающими независимо от него. Они призваны обеспечить более строгий контроль (в частности, предотвратить возникновение новых рисков, вызванных новыми кредитами, выдаваемыми по политическим мотивам), что приведет к непосредственному ускорению реформ и экономическому росту, но одновременно станет причиной появления связанных с экономическими реформами социальных рисков.

2.3 Основные направления реформирования банковской системы

Руководство государственных банков находится в сложной ситуации. С одной стороны, на него оказывается давление, понуждающее его к реформам. С другой стороны, по доходности, рискам и обеспеченности собственным капиталом оно в состоянии решать задачи перехода на рыночные отношения и вступать в конкуренцию с наступающими иностранными банками. Четырем банковским гигантам Китая предстоит напрячь все свои силы для защиты своей новой независимой позиции и обеспечить ориентированную на прибыль и защиту от убытков работу.

Некоторые банки уже рентабельны и заняли свою нишу на формирующемся финансовом рынке. Они вполне конкурентоспособны. Важной задачей реформы является обеспечение стабильности и рентабельности банковского сектора. Идет поиск современных методов банковской деятельности и будущих партнеров на рынке (в том числе на Тайване, где планируются или уже реализованы слияния, установлено тесное сотрудничество).

Тем не менее, государство по-прежнему обогащается за счет прибыли банков и перенаправляет ее на финансирование убыточных государственных предприятий. Несмотря на коммерциализацию и ориентированные на рентабельность методы управления, по мнению руководства страны, при возникновении неожиданных социальных и системных рисков возможно применение старых форм кредитования. Возврат к старым методам принуждения все еще имеет место в некоторых слабых в экономическом плане провинциях и отвечает, скорее, интересам некой переходной системы, нежели задаче формирования новой банковской системы.

Необходимость реформирования банковского сектора возникла, как следствие курса на вступление страны в ВТО и была признана китайскими реформаторами необходимой задолго до конца 2001 г., что нашло свое выражение в разработанной ими концепции. Новое руководство Китая сделало банки (а с ними и финансовую систему) основным объектом своих реформ. Признание правил ВТО рассматривается не как ослабление политической системы реформирования или угроза ей, а как внешняя помощь в интересах санации всего финансового сектора, в том числе для убеждения внутренних критиков и обоснования необходимости частичного ускорения темпа реформ. С помощью условий ВТО Китай пытается форсировать проведение в жизнь политики «открытых дверей» и реформирования. Согласно прогнозам экспертов ВТО, в самое ближайшее время китайский банковский сектор станет полностью открытым. Вследствие этого возрастет конкуренция со стороны иностранных банков.

К этому времени должны быть также сняты и все региональные ограничения в отношении деятельности иностранных банков. Но у многих аналитиков нет сомнений в том, что будет предпринято «китайское дозирование» этих условий, если вдруг окажется в опасности главная цель -- китайская стабильность. В этом случае может быть даже дан обратный ход реформам. Такая часто высказываемая в Китае точка зрения вполне вписывается в политику долгосрочной ориентации превращения страны в супердержаву.

Инструменты реформирования банковского сектора

Вступление в ВТО конкуренция со стороны иностранных банков побуждает Китай к более интенсивному движению в сторону реформ и вынуждает все банки систематически совершенствовать свои технологии менеджмента и кредитного контроля, с тем чтобы доказать свою рентабельность. Уже начинают действовать ранее принятые меры. Управление банками стало более самостоятельным и уверенным. В то же время для многих предприятий стало гораздо труднее получить кредит.Рост сберегательных вкладов по-прежнему достаточно высок. Прогноз на ближайшие годы говорит о ежегодном их приросте 5--10%. Несмотря на наличие дешевых денег, государственные банки стараются искать другие способы улучшения своей доходности и рентабельности. Одним из таких способов могло бы стать обслуживание заинтересованных в привлечении капитала мелких и средних предприятий, которые до сих пор могли рассчитывать только на самофинансирование. Но даже самым успешным частным предприятиям кредиты до сих пор не выдаются, поскольку во многих случаях у них нет возможности получить поддержку государственного гарантийного фонда для обеспечения финансовых рисков. По этой причине ожидаемый спрос на кредиты в частном секторе, даже с учетом потребительских кредитов, будет меньше, чем рост вкладов.

В этой связи возникает вопрос о том, сможет ли «большая четверка» китайских банков разработать реалистичный рейтинг для государственных предприятий и затем применить его для кредитования, несмотря на давление со стороны правительства. Несмотря на то, что системы кредитного анализа в Китае стали значительно надежнее, этого нельзя сказать об анализируемых характеристиках государственных предприятий, которым ранее никогда не приходилось предоставлять подобную информацию банкам и которые даже порой идут на подделку балансовых отчетов. Здесь задача реформаторов состоит в разработке и применении приемлемых правил составления балансов. Одним из эффективных инструментов реформирования банковской системы является санация банков. При этом санация государственных банков путем списания безнадежных долгов, в результате чего стоимость санации оплатили бы все вкладчики из числа физических лиц с потерей своих сбережений, не рассматривается в принципе, и нет признаков, что этот вариант будет когда-либо обсуждаться. Население подобный шаг просто не поняло бы.По мнению ЦБ КНР, государственные банки могли бы снижать сумму безнадежных ссуд, составляющую 26%, на 3% ежегодно, с тем чтобы через 7 лет достичь приемлемого по международным меркам уровня в 5--6%. Этот метод наряду с общеэкономическим ростом и приемлемым ростом кредитов, предполагает получение прибыли, за счет которой можно было бы производить списание старых безнадежных долгов.

Давно назревшая рекапитализация -- другой инструмент реформирования банковской системы -- может быть осуществлена путем выпуска акций государственных банков на рынке капитала. Хотя коммерциализация началась уже несколько лет назад в качестве первой ступени санации, но пока стратегические инвесторы готовы иметь дело только с высокоприбыльными здоровыми предприятиями, а не с хилыми финансовыми институтами. Теоретически одной из возможностей могла бы стать продажа так называемых «народных акций» -- ценных бумаг государственных банков широким слоям населения. Однако этот путь может оказаться весьма опасным, во-первых, количество собранных денег может оказаться недостаточным, во-вторых, банки не приобретут в результате необходимых навыков управления и контроля, в-третьих, новые убытки привели бы к потере доверия рынков капитала, где и так преобладают государственные ценные бумаги. Выделение проблемных кредитов в особую статью представляется неизбежным. В любом другом случае банковский сектор станет «ахиллесовой пятой» и тормозом реформ. Только повторная рекапитализация за счет государственных средств выведет Китай на требуемый международный уровень в 9% экономического роста и тем самым поможет быстрее обеспечить стабилизацию банковского сектора. Исходя из опыта других стран бывшего социалистического лагеря, стратегическая концепция развития банковского сектора страны могла бы включать следующие мероприятия:

? эмиссия государственных ценных бумаг;

? прямые платежи из средств центрального и региональных бюджетов;

? разгрузка банков путем радикального, но временного снижения налогового бремени;

? своевременная либерализация процентных ставок;

? ускоренное реформирование системы аудита государственных банков в целях предупреждения возникновения новых безнадежных долгов в результате предоставления политических кредитов;

? применение международных стандартов;

? ускоренная либерализация финансового рынка.

После реального отказа от выдачи кредитов, возврат которых представляется весьма сомнительным, постепенно произойдет оздоровление крупных государственных банков, но при этом ухудшится экономическое положение некоторых государственных предприятий, которые лишатся возможности получения ликвидных средств и вынуждены будут пойти на сокращение объемов выпускаемой продукции и увольнения. Если подобные увольнения окажутся для политического руководства страны по социальным соображениям неприемлемыми, то наилучшим путем по-прежнему останется прямое субсидирование этих предприятий. Поэтому вопрос состоит не столько в реформировании банковской системы, сколько в преобразовании существующих государственных предприятий.

Региональное обособление и юридическое дробление каждого из крупных китайских банков могли бы создать организационные и налоговые преимущества для достижения необходимого экономического эффекта и повышения конкурентоспособности. Но в настоящее время такая возможность не обсуждается, во-первых, из-за общей слабости банковского сектора, а, во-вторых, из-за значительных региональных различий в экономической сфере и сфере менеджмента.

Если сегодняшнюю структуру банковской системы признать приемлемой с точки зрения рыночных аспектов и конкурентоспособности в долговременном плане, то государственным банкам уже только из-за их величины и клиентской сети придется выполнить значительный объем работ по соответствующей адаптации методов управления.

2.4 Проблемы развития банковской системы

Основной особенностью реформирования банковской системы Китая является тот факт, что нестабильность государственных банков угрожает всей китайской политике реформ. Более 20 лет экономическая политика социальной гармонии гарантировала предприятиям автоматическое получение ликвидных средств и дотаций, в то время как банки несли значительные убытки. Поэтому существующие государственные банки подлежат реорганизации либо санации. Несмотря на наличие реформаторского консерватизма, руководство Китая уже сделало первые шаги в этом направлении.

Начавшаяся банковская реформа имеет поэтапный и долгосрочный характер и в силу этого идеально вписывается в общую реформаторскую философию «долгого пути». Государство начало осторожно ограничивать собственную финансовую власть, создавая тем самым основы финансового рынка в стране. Процесс структурного оздоровления пока еще не сказался непосредственно на безнадежных долгах. Без санации убыточных государственных предприятий не может быть рентабельных, работающих по правилам рынка банков. Принятые до сих пор меры следует понимать только как первую акцию, за которой последуют новые важные шаги на пути реформирования, которое теперь уже затронет и государственные предприятия. В существующих же экономических условиях убыточные государственные предприятия будут вновь и вновь становиться причиной появления у банков безнадежных ссуд. Следовательно, стабильность государственных банков в перспективе представляется весьма сомнительной.

Банковская система Китая в результате реформирования так или иначе будет соответствовать и требованиям ВТО, и условиям рыночных отношений, однако государство не так скоро откажется от своего контрольного пакета (как минимум 50% акционерного капитала банков и холдингов будет принадлежать государству). Следовательно, и в дальнейшем государство будет проводить политику экономической поддержки убыточных предприятий. В настоящее время о тотальной приватизации пока еще речи не идет, однако существует готовность к поэтапной частичной приватизации в целях мобилизации частного капитала. Обнародована концепция замены государственного регулирования эффективным банковским надзором в целях коммерциализации экономики, но на практике мало что изменилось. Для полной санации банковской системы реформаторам необходимо принять дополнительные меры, например, по отмене регулирующих функций государства и рекапитализации банков.

Начиная с 80-х годов прошлого столетия китайские банки быстро меняются под влиянием высоких внутренних ожиданий в области экономического роста и благосостояния, а также определенного давления со стороны ВТО и иностранных банков.

Долгосрочной целью для руководства Китая, как и раньше, остается создание предпосылок, необходимых для экономического роста. При этом невозможно сказать, насколько долгим будет путь санации и чем завершится борьба между политическими амбициями, социальными требованиями и экономической рентабельностью. Если, например, после коммерциализации банков последует массовый отказ банков в выдаче кредитов государственным предприятиям, то последние вновь окажут политическое давление на центральное и региональные правительства, организуют забастовки и таким образом попытаются получить кредиты. Наиболее мягкой формой протеста, исключающей банкротство и закрытие предприятий, могла бы стать внутренняя задолженность предприятий или бартерные сделки -- как это было в свое время в России.

После 25 лет в целом успешного реформирования экономики государство оказалось под двойной нагрузкой: во-первых, необходимостью санировать убыточные предприятия, во-вторых, необходимостью реформировать банковскую систему. При этом оздоровление банков является более приоритетной задачей, это поможет избежать банковского кризиса. Ответственным реформаторам остается не так много времени для того, чтобы укрепить государственные банки до такой степени, чтобы они без дальнейших потерь активов могли конкурировать как с национальными, так и с иностранными финансовыми институтами.

Следует заметить, что помимо банков в Китае функционирует немалое количество других финансовых учреждений, в том числе кредитно-инвестиционных компаний, крупнейшей из которых является созданная в 1979 г. Международная корпорация Китая по доверительным операциям и инвестициям. Она находится в непосредственном подчинении Госсовета, центральное правление в Пекине. Корпорация считается смешанным (с участием иностранного капитала) предприятием. Она имеет право учреждать финансовые и другие организации за границей совместно с иностранными фирмами с целью привлечения иностранного капитала в форме кредитов.

На середину 2000х общий объем средств инвестиционных компаний Китая в национальной валюте Китая - жэньминьби, оценивался ежегодно примерно в 300,0 млрд. юаней, из которых 62,2% было предоставлено в виде кредитов и 14,0% было непосредственно инвестировано в предприятия. Кроме того, ежегодно этими компаниями было предоставлено кредитов и инвестировано в предприятия около 17,0 млрд. долл. США.

Составной частью банковской системы КНР является сельские кредитные кооперативы, городские кредитные кооперативы и городские кооперативные банки. На сентябрь 2008 г. имущество 94 тысяч сельских кредитных кооперативов оценивалось в 3250 млрд. юаней, а число официально занятых в сельской кредитной кооперации рабочих и служащих достигало 850 тысяч человек. На сельские кредитные кооперативы приходится около 60% от общего объема кредитования сельского хозяйства Китая.

С июня 1979 г. в КНР также начинается формирование небольших городских кредитных кооперативов, которых в настоящее время насчитывается свыше 3000. При этом объем депозитных средств на счетах городских кредитных кооперативов составил 388,3 млрд. юаней (около 3% от общего объема депозитов). Некоторые городские кредитные кооперативы постепенно утрачивали характер кооперативов, превращаясь уже в малые городские коммерческие банки, которые постепенно формируются в имеющие характер акционерного (паевого) городского кооперативного банка. На начало 1999 г. в КНР насчитывалось 88 городских кооперативных банка с капиталом - 609,1 млрд. юаней (около 6% от общего объема депозитов в стране).

Хотя городские кооперативные банки и устранили государственную монополию банков, тем не менее, капитал городских кредитных кооперативов мал, масштабы их незначительны, вклады растут медленно, сила капитала слаба, способность противостоять риску не велика, отсутствует нормативная база организации и функционирования, низкое качество кадров, отсутствует демократическое управление, отсутствует внутренний аудит.

Едва ли можно считать банковскую структуру КНР сформировавшейся. Банковская инфраструктура КНР отстает от потребностей рыночной экономики. В целом банковская система Китая характеризуется высокой степенью государственного контроля, что позволяет решать основные макроэкономические задачи.

В ближайшее время Китаю предстоит решить такие проблемы в кредитно-финансовой сфере как а) сравнительно высокая доля просроченных кредитов; б) сравнительно низкая скорость оборота денежных средств; в) низкая экономическая эффективность. Эти проблемы снижают возможности развития банков за счет собственных резервов и увеличивают риск банковских операций. В общем, проблемы развития банковской системы можно сформулировать по следующим направлениям.

Первое. Коммерческие банки развиваются неравномерно меду собой. В структуре банковского рынка наблюдаются очевидные признаки монополизма. Конкуренция на рынке еще не достаточна. Несмотря на то, что в системе коммерческих банков Китая сейчас более ста банков с китайским капиталом, но встать вровень с банками из первой 1000 мировых банков могут лишь четыре крупнейших коммерческих банка с собственным капиталом и государственным участием и небольшая группа акционерных коммерческих банков, остальные коммерческие банки, как по размеру капитала, так и по размеру активов остаются еще мелкими и слабыми. Очевидно, что такая неравномерная структура банковской системы не способствует повышению её общей конкурентоспособности. Что касается числа банков, вошедших в 1000 крупнейших банков мира, то их нельзя сравнивать не только с банками Европы, Америки, Японии и других развитых регионов и государств, но и с некоторыми развивающимися странами Юго-Восточной Азии, и даже очень немногие могут сравниться с банками районов Гонконгом и Тайваня. Неравномерное развитие коммерческих банков затрудняет возможность поколебать монополизм на банковском рынке. Несмотря на то, что в последние годы успешный рост акционерных коммерческих банков позволил в определенной степени преобразить форму высокого монополизма, четыре крупнейших коммерческих банка с собственным капиталом и государственным участием по-прежнему занимают долю около 90 % на внутреннем банковском рынке по объему активов, а по депозитам и кредитам - постоянно свыше 70 %. Это показывает, что структура банковского рынка Китая обладает сравнительно ярко выраженными признаками монополизма, а рыночная конкуренция ещё не достаточна.

Второе. Слаба международная конкурентоспособность банков. При сравнении с зарубежными банками, специалисты отмечают, что по прибыли до вычета налогов, темпу роста прибыли, процентной ставке по капиталу, процентной ставке по активам и другим, отраженным в рейтинге показателям хозяйственной эффективности банки Китая стоят на более низком уровне.

Третье. Развитие операционной деятельности коммерческих банков Китая в настоящее время по-прежнему находится на стадии традиционных финансовых операций. Нет возможности полностью осуществить поворот к современным финансовым операциям. В условиях тенденции к осуществлению глобализации мирового банковского хозяйства коммерческие банки развитых стран уже переключились с традиционных видов финансовой деятельности на современные финансовые технологии интегрированного развития: единый депозит, кредит, инвестиции, ценные бумаги, страхование. В отличие от них, китайские банки, будучи связанными историческими причинами и особенностями системы, для перехода от традиционных видов финансовой деятельности на современные финансовые технологии, возможно, нуждаются в достаточно длительном времени. Это, возможно, и дальше увеличит дистанцию между развитием банковского дела в Китае и в мире и не способствует повышению международной конкурентоспособности китайских банков.

Поскольку в конце 2001 г. Китай вступил в ВТО, он принял на себя ряд обязательств, связанных с функционированием национальной банковской системы в условиях данной организации. В частности Китай предоставит иностранным банкам полный рыночный доступ в течение 5 лет после вступления в ВТО. Иностранным банкам будет позволено проводить операции с местной валютой с китайскими предприятиями в течение 2 лет после вступления в ВТО, с гражданами - через 5 лет после вступления в ВТО. Иностранные банки будут иметь равные права с банками КНР. Действующие географические ограничения на операции иностранных банков будут сняты в течение 5 лет после вступления в ВТО.

ГЛАВА 3Внешнеэкономические аспекты развития банковской системы Китая

3.1 Место и роль иностранных банков в банковской системе Китая

В банковской системе КНР в настоящее время видное место занимают отделения и представительства иностранных финансовых структур. Они пользуются определенными правами по проведению операций на территории КНР, но в целом их деятельность строго регламентирована.

Весьма примечательным фактом является то, что и после образования КНР в 1949 г. четырем находившимся в Шанхае отделениям зарубежных банков, по определению китайской прессы, «в силу исторических причин» был предоставлен легальный статус, позволявший им сохранить свое символическое присутствие в стране.

Только в 1984 г. Государственное управление валютного контроля и Народный банк Китая разрешили расширить их компетенцию и начать кредитование в инвалюте

Отделения иностранных банков обеспечивают лучшее обслуживание клиентуры и более быстрое движение денежных потоков, особенно по расчетам в сфере торговли. Однако для деятельности отделений иностранных банков в Китае такое существенное ограничение как запрет на ведение операций в юанях негативно сказывается на их деятельности. Правительство Китая проводит протекционистскую политику в отношении отечественных банков, так как последние не располагают техническими преимуществами и опытом, которыми обладают иностранные банки и тем самым способствует становлению национальных финансовых структур. Национальные банки Китая в состоянии в настоящее время успешно конкурировать с иностранными банками, поскольку они располагают разветвленной сетью отделений и сберегательных пунктов[5].

Иностранные банки привлекают потенциальные размеры китайского рынка, который, согласно прогнозам иностранных аналитиков банковского дела, в XXI веке станет крупнейшим финансовым рынком мира. Иностранные банки признают, что они участвуют в торговых операциях в Китае с выгодой для себя и их привлекает возможность вести операции в юанях. В настоящее время среди иностранных банков банки Японии, Германии и США представлены наиболее широко. Представительства банков создаются главным образом с целью занятия выгодной позиции в ожидании большей либерализации финансового сектора Китая для иностранных банков.

Сравнительно небольшой объем операций иностранных банков обусловлен тем, что до недавнего времени иностранные банки не имели права вести операции в китайской национальной валюте - жэньминьби. В настоящее время 25 иностранным банкам разрешено вести расчеты в жэньминьби.

По утверждению китайской печати, если обычно отделения иностранных банков начинают приносить прибыль с шестого года своей деятельности, то в Шанхае, как правило, отделение банка становится прибыльным уже на третий год, а в Гуанчжоу даже на второй. Прибыльность отделений иностранных банков в Китае снижает взимание с них налога на хозяйственную деятельность (5%), как правило, не применяемого в мировой практике.

Наряду с коммерческими банками с конца 1992 г. в Китае стали создавать свои представительства и отделения крупных инвестиционных банков и банковских групп (SalomonBrothers, MerrillLynch, MorganStanley, и другие). Их цель - финансирование крупных проектов инфраструктуры в Китае.

К концу 90-х гг. иностранными финансовыми структурами на континентальном Китае было учреждено 178 операционных финансовых организаций. В том числе 146 филиалов иностранных банков, 13 зарегистрированных в местных органах банков (шесть независимых банков, семь совместных банков); семь зарубежных финансовых компаний, 11 зарубежных страховых компаний и одна совместная инвестиционная компания и их количество продолжает увеличиваться.

К 2000 г. общий капитал иностранных банков в. Китае составлял около 40,0 млрд. долл., что составляет соответственно 2,58% всего финансового капитала континентального Китая и 16,4% валютного капитала финансовых структур. Приход иностранных банков принес не только капитал, но что еще более важно, принес передовые финансовые продукты и опыт управления. Углубляющаяся интеграция страны с мировой экономикой предопределяет неизбежность более широкого открытия финансового сектора Китая для иностранных финансово-кредитных учреждений.

3.2 Сотрудничество Китая с международными организациями по вопросу развития банковской системы

КНР по итогам предстоящей реформы квот и голосов в Международном валютном фонде (МВФ) может занять третью или даже вторую строчку в организации по объему полномочий после основного "пайщика" МВФ - Соединённых Штатов Америки.

На самом деле, в феврале 2010 г.уже была выявлена тенденция повышения права голоса КНР. Президент МВФ Строс-Кан назначил вице-председателя Китайского народного банка ЧжуМиня специальным советником. Немало ученых отметили, что вслед за назначением председателем ВБ Зелликом Линь Ифу старшим экономистом ВБ настоящее назначение несомненно свидетельствует о повышении права голоса КНР.

МВФ обнародовал последний "Доклад о перспективах мировой экономики". В нем отмечено, что восстановление мировой экономики идет оптимистичнее, чем ожидалось. После спада на 0,6% в 2009 году мировая экономика в 2010 и 2011 годах достигла роста в 4,2%-4,3%. Азиатская экономика продолжит глобальное экономическое восстановление, КНР и Индия будут самыми активными в этом деле.

Глобальная экономика проявляет активную тенденцию восстановления, однако темпы и стимулы у разных стран и регионов заметно отличаются, восстановление ведется очень интенсивно в развивающихся странах и на их рынках и относительно замедленно - в развитых странах. Некоторые функции финансовой системы были постепенно восстановлены.

Можно предположить, что в сфере реформирования международных финансовых структур нужно время для достижения цели, развивающиеся страны и развитые страны должны иметь равные права голоса и влиятельность. Реализован план МВФ о реформировании в отношении права голоса и доли вкладов 2008 года. МВФ выполнил обещание о выполнении к январю 2011 года плана реформирования в отношении доли вкладов. Однако это обещание не полностью соответствует призыву о реформировании доли вкладов к концу ноября текущего года, сделанному на недавнем саммите БРИК в Бразилии.

«Специалисты ВБ ожидают рост ВВП в КНРна 8,7% в 2012 году и на 8,4% в 2013 году. Соответствующие показатели для Индии-- 8,4 и 8,7%, для России-- 4 и 4,2%, для Бразилии-- 4,4 и 4,3%, говорится в документе, обнародованном старшим вице-президентом и главным экономистом ВБ ДжастиномИфу Линем и руководителем подразделения, изучающего перспективы развития, ХансомТиммером»http://www.fin-kredit.com/banks78.html.

В целом, по мнению ВБ, мировая экономика переходит сейчас от этапа послекризисного восстановления к фазе медленного, но достаточно стабильного роста. В нынешнем году банк ожидает рост мирового ВВП на 3,3% против 3,9% годом ранее. В 2012 года темпы роста должны достичь 3,6% ВВП.

МВФне стал употреблять формулировку «существенно недооценен» в отношении китайского юаня.

Считают, что китайская валюта стоит слишком дешево. Но с другой стороны, КНР уже добилась значительного сокращения балансового неравенства благодаря шагам по усилению потребительской активности внутри страны.

В течение почти двух лет Поднебесная сопротивлялась призывам своих торговых партнеров позволить национальной валюте расти, поскольку мировой финансовый кризис вынудил ее стимулировать экономический рост любыми средствами. В июне 2010 г. Народный банк КНР объявил о намерении активизировать реформу механизма обменного курса юаня и повысить его гибкость, учитывая постепенное восстановление мировой экономики и ситуацию на внутреннем рынке страны. По мнению многих экспертов, это был реверанс - КНР решила не обострять отношения с Западом в преддверии саммита «большой двадцатки». На самом деле китайцам сейчас необходимы торговые преимущества, которые обеспечивают низкий курс юаня, поскольку последние экономические данные свидетельствуют о некотором ослаблении экономической активности.

По мнению СМИ, экономисты МВФ полагают, что юань по-прежнему недооценен на 5--27%.Несмотря на это, МВФ хотел показать, что он оценил усилия КНР по повышению курса национальной валюты. Фонд старается избежать трений с крупнейшим кредитором США, влияние которого увеличивается. КНР также демонстрирует свое расположение к МВФ. В прошлом году КНР купила бумаг фонда на 50 млрд долл., чтобы пополнить его капитал, а заместитель управляющего Народного банка КНР Чжу Мин начал работать в качестве специального ассистента г-на Стросс-Кана.

Нынешнее изменение риторики МВФ - уже второй признак успехов КНР в либерализации валютных курсов за последнее время. 8 июля администрация президента Барака Обамы заявила, что юань остается недооцененным, но отказалась объявлять КНР «манипулятором валютных курсов». Это вызвало раздражение американских законодателей, многие из них заявили, что КНР сохраняет «несправедливый» курс юаня для поддержки своих экспортеров, и пригрозили мерами воздействия. В тот же день государственное управление валютного контроля КНР сообщило, что КНР «сохранит стабильность обменного курса своей национальной валюты на разумном и сбалансированном уровне».

3.3 Финансовая и валютная политика в САР Гонконг

Фундаментальный принцип валютного контроля и валютного регулирования в Гонконге определен Основным Законом САР Гонконг (SAR HongKongBasicLaw) от 4 апреля 1990 г. (вступил в силу с 1 июля 1997 г.), который является главным конституционным документом этого специального административного района КНР. Согласно Статье 112 Главы 5 Основного Закона САР Гонконг:

В пределах САР Гонконг валютный контроль не осуществляется. Гонконгский доллар является свободно конвертируемой валютой. Таким образом, в Гонконге осуществляется принцип свободного движения капиталов, поэтому проведение банковских операций, относящихся к международной торговле (аккредитивы, входящие/исходящие банковские переводы и др.) требует в пределах его территории лишь минимального оформления. Тем не менее, САР Гонконг с 1991 г. является членом Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и обязан осуществлять меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.

ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО САР ГОНКОНГ О ПРОТИВОДЕЙСТВИИ ЛЕГАЛИЗАЦИИ (ОТМЫВАНИЮ) ДОХОДОВ, ПОЛУЧЕННЫХ ПРЕСТУПНЫМ ПУТЕМ

Включает два основных нормативных акта: