2. коэффициент рисковых активов;

3. объем и динамика критических и некачественных (ненадлежащих) активов.

Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе, во-первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во-вторых, оценки результатов анализа качества активов.

Таблица 1.1 Шкала оценки достаточности капитала банка по системе CAMEL

Рейтинг	Коэффициент достаточности основного капитала	Коэффициент достаточности совокупного капитала	Ограничения
1 (сильный)	Намного превышает 4%	Намного превышает 8%	Качество активов не менее 2; коэф-т рисковых активов не более 11%
2 (удовлетворительный)	Значительно превышает 4%	Значительно превышает 8%	Качество активов 3; коэф-т рисковых активов не ограничен
3 (посредственный)	На уровне 4%	На уровне 8%	Качество активов 4; коэф-т рисковых активов не ограничен
4 (критический)	Незначительно ниже 4%	Незначительно ниже 8%	Резервы на возможные потери по ссудам превышают первоначальный капитал
5 (неудовлетворительный)	Значительно ниже 4%	Значительно ниже 8%	Убытки превышают первоначальных капитал

Asset quality (качество активов). Оценка качества активов осуществляется на основе определения степени риска отдельных групп активов и расчета ряда основных и дополнительных показателей.

Основным показателем является отношение совокупного риска активов к капиталу банка. Для расчета величины совокупного риска активов (числителя основного показателя) по системе CAMEL все активы, несущие риск, подразделяются на 5 групп: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убыточные. При этом последние 3 группы отнесены к активам, подвергающимся негативному ранжированию, по ним установлены следующие коэффициенты риска: 20%, 50%, 100%.

Абсолютная величина совокупного риска (СР) определяется по формуле:



Основной показатель, определяющий качество активов, определяется через отношение абсолютной величины риска по всем активам и внебалансовым статьям к основному капиталу банка плюс резервы для покрытия кредитных потерь: .

Уровень этого показателя оценивается на основе экспериментально выведенных норм (см. таблицу 1.2).

Однако окончательный вывод о качестве активов делается после тщательного анализа двух дополнительных показателей:

Таблица 1.2 Шкала оценки качества активов банка по системе CAMEL

Рейтинг	Уровень основного показателя качества активов, %
1 (сильный)	до 5
2 (удовлетворительный)	от 5 до 15
3 (посредственный)	от 15 до 30
4 (критический)	от 30 до 50
5 (неудовлетворительный)	более 50

Management (качество управления). Менеджмент по системе CAMEL оценивается в последнюю очередь, так как качество управления банком находит непосредственное выражение в уровне ликвидности и доходности банка, состоянии его активов, достаточности капитала.

Поэтому предварительная рейтинговая оценка менеджмента соответствует средней рейтинговой оценке всех остальных компонент надежности банка.

Для окончательного вывода об уровне менеджмента учитываются следующие факторы:

1. компетентность, способность к лидерству и административной работе менеджмента банка, в том числе: квалификация и опыт работы в банке руководителя банка, квалификация и опыт банковской работы среднего и младшего персонала, качество надзора за деятельностью банка со стороны руководства, адекватность обучения персонала, степень продвижения менеджмента;

2. соблюдение правил ведения банковской деятельности;

3. способность планировать и нести ответственность за риски, принимаемые на себя кредитной организацией;

4. адекватность внутренней политики банка уровню контроля за операциями и рисками;

5. реагирование на рекомендации аудиторов и надзорных органов;

6. готовность обеспечить выполнение целей банковского сообщества;

7. адекватность совета директоров (по составу и функциям);

8. адекватность внутреннего и внешнего аудита полноте и достоверности отчетов, обеспечению соответствия законам и регулятивным нормам.

Таблица 1.3 Шкала оценки качества управления банка по системе CAMEL

Рейтинг	Критерии
1 (сильный)	Руководство (на всех уровнях) эффективно исполняет свои обязанности в любой ситуации и демонстрирует постоянную готовность успешно справиться с существующими или непредвиденными проблемами, которые могут возникнуть по мере выполнения банком своих обязанностей. Все значительные риски в деятельности банка отслеживаются, эффективно контролируются.
2 (удовлетворительный)	Несмотря на недостатки в решении некоторых проблем руководство остается компетентным и способным управлять банком разумно и осторожно, придерживаясь общепризнанных практик. В основном значительные риски одновременно выявляются и контролируются. В целом администрация вполне соответствует возложенным на нее обязанностям и продемонстрировала удовлетворительное поведение в рассматриваемой ситуации.
3 (посредственный)	Руководству банка из-за недостатка, в некоторой мере, компетентности трудно исполнять обязанности в рассматриваемой ситуации. Для руководителя банка характерны скромные таланты при потребности в выше средних, либо способности слишком низки, чтобы управлять банком данного размера и типа. Такое руководство может быть достаточно надежным в текущий момент, но отрицательные черты деятельности банка превалируют над положительными факторами, а способность администрации скорректировать ситуацию в данных условиях оказывается ниже удовлетворительной. Проблемы и риски, принимаемые банком, могут быть неадекватно оценены и проконтролированы.
4 (критический)	Руководство в целом не соответствует характеру исполняемых им обязанностей. В большинстве случаев банки с такой администрацией могут оцениваться смешанным рейтингом, который указывает на уязвимость организации, зачастую из-за критического уровня капиталов, качества активов, доходов или ликвидности, или их ухудшения. Проблемы и значительные риски неадекватно определяются и контролируются, требуются немедленные действия со стороны руководящих органов банка для сохранения его устойчивости.
5 (неудовлетворительный)	Демонстрируется полная некомпетентность руководства. В банке существуют серьезные нарушения законодательства и нормативного регулирования. Значительные риски и проблемы не выявляются и не контролируются. В таких случаях руководство должно быть усилено или полностью заменено.

Earnings (доходность). Для оценки уровня прибыльности банка используется ряд показателей. В качестве основного выбран коэффициент прибыльности:

Нормативный уровень коэффициента устанавливается по группам банков, различающихся по объему активов. Все банки делятся на 5 групп: с активами менее 100 млн долл.; от 100 до 300 млн долл.; от 300 до 1000 млн долл; от 1 млрд до 5 млрд долл.; свыше 5 млрд долл. По каждой из выделенных групп и по каждому банку одной группы рассчитывается средняя величина прибыльности на основе фактического уровня за 3 года. Далее составляется убывающий ряд фактических средний значений названного коэффициента за 3 года по банкам каждой группы. 15% значений начала ряда соответсвуют рейтингу 1, 50% следующих - 2, 20% следующих - 3, 15% последних - 4. При убытках присваивается рейтинг 5 - неудовлетворительный.

Сравнение фактического уровня прибыльности банка с нормативным уровнем лежит в основе предварительной оценки рейтинга банка по прибыльности. Для окончательной оценки проводится анализ структуры доходов и расходов банка в динамике.

Liquidity (ликвидность). Поскольку ликвидность банка зависит от множества факторов, лежащих как в сфере формирования ресурсов, так и в сфере размещения, для банков не устанавливается стандартная система показателей ликвидности. В системе CAMEL используется определенный набор показателей, позволяющих осуществить оценку этих факторов.

Степень постоянства депозитов. В ходе анализа определяется доля устойчивых (не покидающих банк) депозитов, за нормальное значение которой в международной практике принято считать значение не менее 75%.

Таблица 1.4 Шкала оценки доходности банка по системе CAMEL

Рейтинг	Критерии
1 (сильный)	Коэффициент прибыльности активов выше 1%; банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам; прибыль не зависела от операций с ценными бумагами и неординарных доходов.
2 (удовлетворительный)	Коэффициент прибыльности активов находится в пределах от 0,75 до 1%; доход статичен и достаточен для создания резервов для покрытия убытков по ссудам.
3 (посредственный)	Коэффициент прибыльности активов находится в пределах от 0,5 до 0,75%; сложился отрицательный тренд коэф-та, высокий уровень ставок по дивидендам, недостаточный резерв для покрытия убытков по ссудам.
4 (критический)	Прибыльность активов оценивается в пределах от 0,25 до 0,5%; характерны непредсказуемые колебания дохода; тренд коэф-та отрицательный; недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам; прибыль недостаточна для прироста собственного капитала.
5 (неудовлетворительный)	Чистые убытки или незначительная прибыль. Коэф-т прибыльности ниже 0,25%. Сложившаяся ситуация угрожает жизнедеятельности банка.

Степень надежности фондов, чувствительных к процентной ставке. К депозитам, чувствительным к изменению процентных ставок относятся срочные и сберегательные вклады. Задача анализа динамики срочных и сберегательных вкладов - не допускать значительного увеличения доли колеблющихся депозитов.

Способность активов быстро обмениваться на наличность. Оценивается по динамике следующего показателя: .

Доступность денежных рынков. Оценка доступности производится на основе анализа динамики следующего показателя:

Эффективность стратегии по управлению активами и пассивами. Основывается на рассмотрении в динамике соотношения между ссудами и депозитами, с одной стороны, и долей привлекаемых кредитов других банков в общей сумме привлеченных ресурсов - с другой. Банк тем ликвиднее, чем умереннее уровень заимствований у других банков и, кроме того, имеется прямая зависимость между ростом устойчивых депозитов и объемом ссуд.

Соответствие достигнутых показателей внутренней политике по соблюдению ликвидности (фактических показателей ликвидности плановым).

Содержание, объем и использование кредитных соглашений на будущую дату. Предполагает рассмотрение (прогноз) обеспеченности будущих кредитных договоров депозитами, которые привлечет банк.

Рейтинговая оценка ликвидности по системе CAMEL не использует критериальных уровней для показателей ликвидности; пятибалльная оценка ликвидности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условий. Эти выводы, как правило, базируются на изучении тенденций в изменениях соответствующих показателей, сравнения фактических показателей со средними по однородной группе.

Таблица 1.5 Шкала оценки ликвидности банка по системе CAMEL

Рейтинг	Критерии
1 (сильный)	Имеется более, чем достаточный объем ликвидных активов или свободный доступ к внешним источникам.
2 (удовлетворительный)	Ликвидность снижается и растут заемные средства. Однако показатели ликвидности банка выше среднего по однородной группе банков.
3 (посредственный)	Объем ликвидных средств недостаточен для покрытия спроса по обязательствам и адекватного удовлетворения кредитных нужд клиентов без увеличения заемных средств; уровень заемных средств достиг или превысил оптимальные пропорции.
4 (критический)	Показатели ликвидности значительно ниже принятых норм.
5 (неудовлетворительный)	Ликвидность банка настолько критична, что в дальнейшем он не сможет осуществлять операции; требуется принятие незамедлительных мер или оказание финансовой помощи для выполнения банком своих обязательств и соглашений.

Главное достоинство методики CAMEL - это комплексный характер оценки деятельности кредитной организации, основанный на мотивированном суждении специалистов банковского надзора. Кроме того, она проста для понимания и основана на простом математическом аппарате.

Имеет методика CAMEL и существенные недостатки.

Во-первых, четко не формализовано, как эксперт, имея представление о значениях «мелких» составляющих, должен выставлять балльные оценки основных компонент.

Во-вторых, представляется некорректным способ получения итогового показателя надежности банка, предполагающий простое суммирование балльных оценок компонент надежности. Балльные оценки имеют нечисловую природу, поэтому нельзя с ними работать как с обычными числами. Предпочтительней использовать более совершенные методы, в том числе учитывающие различную степень влияния компонент методики на общую оценку банка. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL/ Буздаллин А.В., Бритишанский А.Л. - Бизнес и банки. - 2000. - №22

Однако рейтинги способны ввести в заблуждение клиентов финансового и кредитного рынков. Главный недостаток рейтинговых оценок - методология подсчетов. Обычно в качестве показателей берутся балансовые данные: объем активов, доля ссуд в активах, уставный фонд, прибыль, доход на капитал. Системы рейтинговых оценок, построенные только на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка. И хотя внешне перечень этих показателей напоминает международную рейтинговую систему оценки банков, вне поля зрения остается такой показатель (учитываемый международными стандартами), как достаточность капитала. Аналогична ситуация и по оценке активов, объем которых сам по себе, не может претендовать на объективность оценки устойчивости банка. Оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки состоит также в том, чтобы определить безнадежные, проблемные активы. Не менее важна и качественная оценка размеров прибыли и характера ее использования. Представление о том, что устойчивость банка определяется размерами его прибыли и выплачиваемых дивидендов достаточно спорно. Прибыль должна рассматриваться с позиции достаточности роста банковского капитала. Кроме того, прибыль следует сравнивать не только с суммой собственных средств банка, но и со средней величиной активов, по которым она получена.

В связи с этим наиболее объективным является комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей. Для оценки финансовой устойчивости банков необходима оценка в развитии, в сопоставлении с тем, что было с ними раньше, насколько стабильны их показатели, что отсутствует в рейтингах.

Поэтому основной задачей на сегодняшний день является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Глава II. Анализ надежности банка на примере ЗАО АКБ «Толубай»

2.1 Методика анализа надежности коммерческого банка

В современных условиях снижение степени устойчивости коммерческих банков, усиление конкурентной борьбы, возникновение кризисных явлений в банковской сфере, постоянное изменение внешних условий, в которых осуществляют деятельность коммерческие банки, требуют соответствующей реакции со стороны коммерческих банков - глубокой оценки их финансовой устойчивости, изыскания способов ее повышения. Важным в обеспечении условий устойчивого функционирования банковского сектора является наличие определенных методик по оценке финансового положения коммерческих банков.

В банковской практике существует два основных подхода к оценке деятельности коммерческих банков: на основе определения рейтинга и анализа системы коэффициентов.

Методика оценки деятельности коммерческого банка на основе определения рейтинга была рассмотрена в главе первой, параграфе 1.3 на примере рейтинговой системы CAMEL, которая применяется в отечественной практике. Однако, необходимо отметить, что публикуемые в настоящее время в печати материалы о ранжировании коммерческих банков по степени их надежности, то есть рейтинги, способны ввести в заблуждение клиентов финансового и кредитного рынков. Главный недостаток рейтинговых оценок - методология подсчетов. Обычно в качестве показателей берутся балансовые данные: объем активов, доля ссуд в активах, уставный фонд, прибыль, доход на капитал. Системы рейтинговых оценок, построенные только на расчете коэффициентов по данным исключительно баланса, без анализа внутреннего качества счетов, могут давать большую долю погрешности, а баланс в виде остатков по счетам не позволяет адекватно оценить качество активов и обязательств банка. И хотя внешне перечень этих показателей напоминает международную рейтинговую систему оценки банков, вне поля зрения остается такой показатель (учитываемый международными стандартами), как достаточность капитала. Аналогична ситуация и по оценке активов, объем которых сам по себе, не может претендовать на объективность оценки устойчивости банка. Оценивается не объем, а качество активов. Задача оценки состоит также в том, чтобы определить безнадежные, проблемные активы. Не менее важна и качественная оценка размеров прибыли и характера ее использования. Представление о том, что устойчивость банка определяется размерами его прибыли и выплачиваемых дивидендов достаточно спорно. Прибыль должна рассматриваться с позиции достаточности роста банковского капитала. Кроме того, прибыль следует сравнивать не только с суммой собственных средств банка, но и со средней величиной активов, по которым она получена.

В связи с этим комплексное исследование финансовой устойчивости коммерческих банков на основе методов анализа отдельных показателей, достигнутых результатов в их динамике является наиболее объективным. Так, основной задачей на сегодняшний день является создание методики анализа устойчивости на основании использования модифицированной системы коэффициентов без ранжирования кредитных организаций по каким-либо признакам.

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование определенного набора показателей, которые в нашем случае могут быть сгруппированы следующим образом:

1. Показатели достаточности капитала;

2. Показатели ликвидности;

3. Показатели, характеризующие качество пассивов;

4. Показатели, характеризующие качество активов;

5. Показатели прибыльности.

На практике для оценки данных показателей применяется достаточно большое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества коэффициентов только тех, которые оказывают наибольшее влияние на финансовую устойчивость банка.

Коэффициент достаточности капитала, показывающий, насколько вложения коммерческого банка в рисковые активы защищены собственным капиталом, рассчитывается по следующей формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 10%. Устойчивость коммерческих банков/ Тарханова Е.А. - Тюмень.: Издательство «Вектор Бук», 2003. - 186 с., стр. 89

Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков был выбран норматив, установленный Национальным банком Кыргызской Республики «Положением об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банка КР», который рассчитывается по формуле:

и должен поддерживаться на уровне не ниже 30%. При этом к ликвидным активам относятся:

· наличные денежные средства в кассе банка в национальной и иностранной валюте;

· средства на корреспондентских счетах в банках;

· межбанковские депозиты и кредиты со сроком погашения 7 дней;

· государственные казначейские векселя и другие высоколиквидные ценные бумаги, выпущенные Правительством Кыргызской Республики и НБКР, а также ценные бумаги, выпущенные Правительствами и Центральными банками государств - стран ОЭСР (далее по тексту «высоколиквидные ценные бумаги»). Данные ценные бумаги при подсчете норматива ликвидности учитываются за минусом премии (дисконта) и нереализованной прибыли (убытков);

· высоколиквидные ценные бумаги, купленные по РЕПО-соглашению.

К обязательствам банка относятся:

· депозиты до востребования юридических и физических лиц в национальной и иностранной валюте, а также денежные средства в расчетах;

· любые другие обязательства, включая векселя и другие ценные бумаги, выпущенные банком, а также забалансовые обязательства, расчеты по которым наступают в течение 30 дней после отчетной даты. Положение об экономических нормативах и требованиях, обязательных для выполнения коммерческими банками Кыргызской Республики от 21.07.2004 г. № 18/1

Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими основными показателями как коэффициент клиентской базы и коэффициент стабильности ресурсной базы.

Коэффициент клиентской базы, рассчитываемый по формуле:

показывает долю средств клиентов (юридических и физических лиц) в общем объеме привлеченных средств и характеризует качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования, таких как межбанковские кредиты и кредиты от Национального банка КР. Чем выше данный показатель, тем более устойчив банк, так как его ресурсная база формируется за счет средств, которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов. Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 80%.

Как правило, средства населения и юридических лиц привлекаются на различные сроки и на разных условиях. Поэтому существует коэффициент стабильности ресурсной базы, определяющий долю наиболее стабильной части банка в его суммарных обязательствах, рассчитываемый по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 70%. Устойчивость коммерческих банков/ Тарханова Е.А. - Тюмень.: Издательство «Вектор Бук», 2003. - 186 с., стр. 89

Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что качественное совершенствование структуры депозитной базы должно проходить в направлении увеличения доли менее дорогостоящих инструментов - срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых, но совершенно непредсказуемых по своему поведению во времени депозитов до востребования. Качество активов коммерческого банка должно обеспечивать ликвидность, доходность и, в конечном итоге, финансовую устойчивость коммерческого банка.

Определение качества активов основывается на расчете трех коэффициентов:

1. коэффициента эффективности использования активов;

2. коэффициента агрессивности кредитной политики;

3. коэффициента качества ссудной задолженности.

Коэффициент эффективности использования активов, показывающий, какую долю в суммарных активах занимают активы, приносящие доход, рассчитывается по следующей формуле:

Размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет не менее 65%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы. Устойчивость коммерческих банков/ Тарханова Е.А. - Тюмень.: Издательство «Вектор Бук», 2003. - 186 с., стр. 89

Низкий уровень данного показателя может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции - удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

Предметом углубленного анализа качества активов являются кредитные операции коммерческого банка. Для более точной характеристики кредитной политики банков необходимо рассчитывать коэффициент агрессивности кредитной политики, который определяется по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 65%, что свидетельствует об активной работе коммерческих банков с реальным сектором экономики, но в пределах ожидаемого уровня рисковых потерь.

Значение коэффициента менее 65% говорит о низкой кредитной активности банка. Высокое значение данного показателя характеризует достаточно агрессивную кредитную политику, что повышает риск невозвратности выданных ссуд и, как следствие, возможность убытков по этим операциям. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств.

При оценке кредитной деятельности банков важной является качественная характеристика кредитного портфеля банка. Для этого рассчитывается коэффициент качества ссудной задолженности, который показывает уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной задолженности и который определяет степень квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения устойчивого положения. Оптимальный уровень коэффициента качества ссудной задолженности равен 99%. Чем больше данный показатель, тем лучше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

Особого интереса с точки зрения оценки финансовой устойчивости банка заслуживают показатели прибыльности. Анализ прибыльности банковской деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования коммерческого банка, в частности своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, формированием внутрибанковских источников для затрат на развитие коммерческого банка и повышение его конкурентоспособности, а также для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Важным показателем прибыльности является коэффициент рентабельности активов, который рассчитывается по формуле:



Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 5%. Рост данного коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов. Низкая норма прибыли активов коммерческих банков свидетельствует о консервативной кредитной политике и чрезмерных операционных расходах.

Другим показателем эффективности деятельности банка является коэффициент рентабельности капитала, который определяется по формуле:

Рекомендуемое значение данного коэффициента равно 10%.

Таким образом, использование системы коэффициентов позволяет достаточно полно оценить финансовую устойчивость коммерческих банков. Конечная цель проведения анализа состоит в выявлении проблем у коммерческих банков, связанных с устойчивостью на стадии их формирования. Непосредственно в рамках анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения коммерческих банков, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Для этого коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет определить положительные и отрицательные стороны их деятельности. Это определяется тем, что показатели развития банков, а не состояния на определенный момент дают несравненно большую информацию об устойчивости. То есть более типичным и плодотворным является анализ устойчивости банка с позиции его развития.

Однако помимо системы коэффициентов существуют экономические нормативы, обязательные для выполнения коммерческими банками, установленные Национальным банком Кыргызской Республики, которые прописаны в соответствующем положении.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ЗАО АКБ «Толубай» на основе системы коэффициентов

Основываясь на систему коэффициентов, рассмотренную в параграфе 2.1 и на финансовую отчетность ЗАО АКБ «Толубай», публикуемую на их официальном сайте, которая в общем виде отражена в таблице 2.1, проведем анализ финансовой устойчивости данного банка. А так как для определения надежности банка необходимо рассматривать показатели финансовой устойчивости банка в динамике, то будем рассчитывать каждый коэффициент по данным с 2008 по 2013 года.

Для того, чтобы определить насколько вложения ЗАО АКБ «Толубай» в рисковые активы защищены собственным капиталом, рассчитаем коэффициент достаточности капитала. Для начала стоит отметить, что в знаменателе формулы для расчета коэффициента достаточности капитала активы должны быть взвешены по степени риска, поэтому основываясь на инструкцию по определению стандартов адекватности капитала коммерческих банков КР Инструкция по определению стандартов адекватности капитала коммерческих банков Кыргызской Республики от 21.07.2004 г. №18/2, определим, что:

1. Наличные средства и средства на корреспондентском счете НБКР имеет степень кредитного риска, равную 0%, то есть от суммы данной статьи баланса будем отнимать 0%;

2. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения + Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи имеют степень кредитного риска, равную 10%, то есть от суммы данных статей баланса будем отнимать 10%;

3. Средства, размещенные в других банках имеют степень кредитного риска, равную 20%, то есть от суммы данной статьи баланса будем отнимать 20%;

4. Ссуды клиентам нетто имеют степень кредитного риска, равную 50%, то есть от суммы данной статьи баланса будем отнимать 50%;

5. Все остальные статьи активов банка имеют степень кредитного риска, равную 100%, то есть (Основные средства и нематериальные активы + Долгосрочные активы, предназначенные для продажи + Активы, переданные в финансовую аренду + Предоплата по налогу на прибыль + Прочие активы) - 100%.

Коэффициент достаточности капитала (2008г.) = ((207 100/ ((103 783 - 0%) + ((21 893 + 645) - 10%) + (16 126 - 20%) + (418 395 - 50%) + ((147 944 + 0 + 662 + 0 + 8 680) - 100%)))*100% = ((207 100/ (103 783 + 20 284,2 + 12 900,8 + 209 197,5 + 0))*100% = (207 100/ 346 165,5)*100%=59,8%.

Таблица 2.1 Отчет о финансовом положении ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., тыс. сом

Наименование статей баланса	2008	2009	2010	2011	2012	2013
АКТИВЫ
1	Наличные средства и средства на корреспондентском счете НБКР	103 783	152 039	117 329	218 105	226 795	293 480
2	Средства, размещенные в других банках	16 126	27 359	46 204	31 401	25 931	23 670
3	Ссуды и средства, предоставленные клиентам	427 479	394 872	474 714	614 147	721 963	902 608
4	минус: Резерв на покрытие потенциальных кредитных и лизинговых потерь и убытков	-9 084	-10 015	-10 865	-14 234	-17 896	-22 311
5	Ссуды клиентам нетто	418 395	384 857	463 849	599 913	704 067	880 297
6	Ценные бумаги, удерживаемые до погашения	21 893	81 366	26 212	34 696	130 620	69 299
7	Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи	645	459	627	428	571	981
8	Основные средства и нематериальные активы	147 944	145 413	139 806	134 662	131 555	183 409
9	Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	0	0	712	712	0	1 910
10	Активы, переданные в финансовую аренду	662	594	1 960	2 363	1 412	1 119
11	Предоплата по налогу на прибыль	0	0	324	0	0	0
12	Прочие активы	8 680	4 676	1 698	1 630	4 629	3 499
Итого активы	718 128	796 763	798 721	1 023910	1225580	1457664
Обязательства и капитал
Обязательства
13	Средства банков и финансово-кредитных учреждений	51 657	33 152	24 857	27 526	34 808	51 197
14	Средства клиентов	446 876	528 548	522 504	709 517	865 266	1006525
15	Обязательства по налогу на прибыль	9 466	8 909	10 316	10 511	10 919	9 375
16	Прочие обязательства	3 029	4 306	2 281	3 429	3 792	5 658
Итого обязательства	511 028	574 915	559 958	750 983	914 785	1072755
Капитал
17	Акционерный капитал	105 000	125 000	144 000	163 500	200 000	235 000
18	Дополнительный капитал, внесенный акционерами	0	0	0	6 643	0	0
19	Переоценка финансовых активов, удерживаемых для продажи	-475	-662	-463	-594	-465	-56
20	Прирост стоимости от переоценки основных средств	80 868	78 166	75 518	71 950	70 563	118 714
21	Нераспределенная прибыль	21 707	19 344	19 708	31 428	40 697	31 251
Итого капитал	207 100	221 848	238 763	272 927	310 795	384 909
Итого обязательства и капитал	718 128	796 763	798 721	1 023910	1225580	1457664

Коэффициент достаточности капитала (2009г.) = ((221 848/ ((152 039 - 0%) + ((81 366 + 459) - 10%) + (27 359 - 20%) + (384 857 - 50%) + ((145 413 + 0 + 594 + 0 + 4 676) - 100%)))*100% = ((221 848/ (152 039 + 73 642,5 + 21 887,2 + 192 428,5 + 0))*100% = (221 848/ 439 997,2)*100%=50,4%.

Коэффициент достаточности капитала (2010г.) = ((238 763/ ((117 329 - 0%) + ((26 212 + 627) - 10%) + (46 204 - 20%) + (463 849 - 50%) + ((139 806 + 712 + 1 960 + 324 + 1 698) - 100%)))*100% = ((238 763/ (117 329 + 24 155,1 + 36 963,2 + 231 924,5 + 0))*100% = (238 763/ 410 371,8)*100%=58,2%.

Коэффициент достаточности капитала (2011г.) = ((272 927/ ((218 105 - 0%) + ((34 696 + 428) - 10%) + (31 401 - 20%) + (599 913 - 50%) + ((134 662 + 712 + 2 363 + 0 + 1 630) - 100%)))*100% = ((272 927/ (218 105 + 31 611,6 + 25 120,8 + 299 956,5 + 0))*100% = (272 927/ 574 793,9)*100%=47,5%.

Коэффициент достаточности капитала (2012г.) = ((310 795/ ((226 795 - 0%) + ((130 620 + 571) - 10%) + (25 931 - 20%) + (704 067 - 50%) + ((131 555 + 0 + 1 412 + 0 + 4 629) - 100%)))*100% = ((310 795/ (226 795 + 118 071,9 + 20 744,8 + 352 033,5 + 0))*100% = (310 795/ 717 645,2)*100%=43,3%.

Коэффициент достаточности капитала (2013г.) = ((384 909/ ((293 480 - 0%) + ((69 299 + 981) - 10%) + (23 670 - 20%) + (880 297 - 50%) + ((183 409 + 1 910 + 1 119 + 0 + 3 499) - 100%)))*100% = ((384 909/ (293 480 + 63 252 + 18 936 + 440 148,5 + 0))*100% = (384 909/ 815 816,5)*100%=47,2%.

Таблица 2.2 Коэффициенты достаточности капитала ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент достаточности капитала	59,8	50,4	58,2	47,5	43,3	47,2

Как видно из таблицы 2.2 коэффициент достаточности капитала ЗАО АКБ «Толубай» выше рекомендуемого значения (10%) в среднем на 41,1%, а это значит, что рисковые активы банка достаточно защищены собственным капиталом банка.

Так же из этой таблицы можно увидеть тенденцию снижения значения данного показателя.

Так, по сравнению с 2008 годом, когда данный показатель достиг своего пика, в 2013 году этот показатель уменьшился на 21%.

Это связано с тем, что по сравнению с незначительным ростом собственного капитала банка, который в 2013 году составил 85,9% по сравнению с 2008 годом, рост суммы выданных ссуд клиентам составил 110,4%, а рост суммы наличных средств и средств на корреспондентском счете НБКР составил 182,8% за аналогичный период.

Рисунок 2.1 - Коэффициенты достаточности капитала ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Немаловажным показателем финансовой устойчивости банка является его ликвидность, которую мы и будем рассчитывать. Для этого обусловимся, что ликвидные активы = (Наличные средства и средства на корреспондентском счете НБКР + Средства, размещенные в других банках + Ценные бумаги, удерживаемые до погашения + Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи). Тогда обязательства банка = (Средства банков и финансово-кредитных учреждений + Средства клиентов).

Основываясь на цифры, приведенные в таблице 2.1, рассчитаем норматив ликвидности для каждого анализируемого года.

Норматив ликвидности (2008г.) =((103 783 + 16 126 + 21 893 + 645)/ (51 657 + 446 876))*100% = (142 447/ 498 533)*100% = 28,6%.

Норматив ликвидности (2009г.) =((152 039 + 27 359 + 81 366 + 459)/ (33 152 + 528 548))*100% = (261 223/ 561 700)*100% = 46,5%.

Норматив ликвидности (2010г.) =((117 329 + 46 204 + 26 212 + 627)/ (24 857 + 522 504))*100% = (190 372/ 547 361)*100% = 34,8%.

Норматив ликвидности (2011г.) =((218 105 + 31 401 + 34 969 + 428)/ (27 526 + 709 517))*100% = (284 630/ 737 043)*100% = 38,6%.

Норматив ликвидности (2012г.) =((226 795 + 25 931 + 130 620 + 571)/ (34 808 + 865 266))*100% = (383 917/ 900 074)*100% = 42,6%.

Норматив ликвидности (2013г.) =((293 480 + 23 670 + 69 299 + 981)/ (51 197 + 1 006 525))*100% = (387 430/ 1 057 722)*100% = 36,6%.

Таблица 2.3 Норматив ликвидности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Норматив ликвидности	28,6	46,5	34,8	38,6	42,6	36,6

Как видно из таблицы 2.3, ЗАО АКБ «Толубай» соблюдает установленный Национальным банком КР норматив ликвидности (не менее 30%). Только в 2008 году этот показатель меньше нормы на 1,4%, что говорит о том, что банк на тот период был не в состоянии ответить по своим обязательствам перед клиентами в полной мере. Данный показатель позволяет регулировать необходимый уровень ликвидности баланса посредством установления доли ликвидных активов в общей их сумме. По экономическому содержанию он означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать соотношение ликвидных и общих активов, чтобы были одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям. Завышенное значение норматива ликвидности говорит о том, что коммерческие банки несут реальные потери по доходам от такого размещения в активные операции, а это свидетельствует о неспособности управлять ликвидностью и эффективно осуществлять свою деятельность в целом. Значение норматива ниже минимально допустимого свидетельствует о потери ликвидности банка и, следовательно, его способности вовремя рассчитаться по своим долговым обязательствам. В целом же норматив ликвидности ЗАО АКБ «Толубай» находится в так называемой «золотой середине», когда и одновременно обеспечены и должный уровень ликвидности баланса, и высокий уровень доходности банка по активным операциям.

Рисунок 2.2 - Норматив ликвидности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Для того, чтобы охарактеризовать качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от таких внешних источников финансирования, как межбанковские кредиты и кредиты от Национального банка КР, рассчитаем коэффициент клиентской базы.

Коэффициент клиентской базы (2008г.) = (446 876/ (51 657 + 446 876))*100% = (446 876/ 498 533)*100% = 89,6%.

Коэффициент клиентской базы (2009г.) = (528 548/ (33 152 + 528 548))*100% = (528 548/ 561 700)*100% = 94,1%.

Коэффициент клиентской базы (2010г.) = (522 504/ (24 857 + 522 504))*100% = (522 504/ 547 361)*100% = 95,5%.

Коэффициент клиентской базы (2011г.) = (709 517/ (27 526 + 709 517))*100% = (709 517/ 737 043)*100% = 96,3%.

Коэффициент клиентской базы (2012г.) = (865 266/ (34 808 + 865 266))*100% = (865 266/ 900 074)*100% = 96,1%.

Коэффициент клиентской базы (2013г.) = (1 006 525/ (51 197 + 1 006 525))*100% = (1 006 525/ 1 057 722)*100% = 95,2%.

Таблица 2.4 Коэффициент клиентской базы ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент клиентской базы	89,6	94,1	95,5	96,3	96,1	95,2

Как видно из таблицы 2.4, коэффициент клиентской базы ЗАО АКБ «Толубай» выше рекомендуемого значения в среднем на 14,5%, а это значит, что банк более устойчив, так как его ресурсная база формируется за счет средств, которые банк привлек от населения и от своих корпоративных клиентов.

Рисунок 2.3 - Коэффициент клиентской базы ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Следующим показателем, характеризующим качество пассивов банка, выступает коэффициент стабильности ресурсной базы. Но при его расчете мы столкнулись с проблемой несовершенной системы публикации финансовой отчетности коммерческими банками. Для более точного расчета данного коэффициента нам необходимо знать сумму обязательств до востребования, однако в публикуемой финансовой отчетности ЗАО АКБ «Толубай» и срочные депозиты, и депозиты до востребования, и расчетные счета клиентов объединены в одну статью «Средства клиентов». Мы рассчитаем данный коэффициент, используя вместо обязательств до востребования средства клиентов, но это уже исказит результаты анализа надежности банка.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2008г.) = ((511 028 - 446 876)/ 511 028)*100% = (64 152/ 511 028)*100% = 12,6%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2009г.) = ((574 915 - 528 548)/ 574 915)*100% = (46 367/ 574 915)*100% = 8,1%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2010г.) = ((559 958 - 522 504)/ 559 958)*100% = (37 454/ 559 958)*100% = 6,7%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2011г.) = ((750 983 - 709 517)/ 750 983)*100% = (41 466/ 750 983)*100% = 5,5%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2012г.) = ((914 785 - 865 266)/ 914 785)*100% = (49 519/ 914 785)*100% = 5,4%.

Коэффициент стабильности ресурсной базы (2013г.) = ((1 072 755 - 1 006 525)/ 1 072 755)*100% = (66 230/ 1 072 755)*100% = 6,2%.

Таблица 2.5 Коэффициент стабильности ресурсной базы ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент стабильности ресурсной базы	12,6	8,1	6,7	5,5	5,4	6,2

Как видно из таблицы 2.5, значения данного показателя очень искажены, так как из общей суммы средств клиентов нам не удалось выявить обязательства до востребования, а, следовательно, дальнейший анализ данного показателя нецелесообразен.

Для определения качества активов банка рассчитаем коэффициент эффективности использования активов. Для этого обусловимся, что активы, приносящие доход = (Ссуды и средства, предоставленные клиентам + Ценные бумаги, удерживаемые до погашения + Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи + Активы, переданные в финансовую аренду).

Коэффициент эффективности использования активов (2008г.) = ((427 479 + 21 893 + 645 + 662)/ 718 128)*100% = (450 679/ 718 128)*100% = 62,8%.

Коэффициент эффективности использования активов (2009г.) = ((394 872 + 81 366 + 459 + 594)/ 796 763)*100% = (477 291/ 796 763)*100% = 59,9%.

Коэффициент эффективности использования активов (2010г.) = ((474 714 + 26 212 + 627 + 1 960)/ 798 721)*100% = (503 513/ 798 721)*100% = 63,0%.

Коэффициент эффективности использования активов (2011г.) = ((614 147 + 34 696 + 428 + 2 363)/ 1 023 910)*100% = (651 634/ 1 023 910)*100% = 63,6%.

Коэффициент эффективности использования активов (2012г.) = ((721 963 + 130 620 + 571 + 1 412)/ 1 225 580)*100% = (854 566/ 1 225 580)*100% = 69,7%.

Коэффициент эффективности использования активов (2013г.) = ((902 608 + 69 299 + 981 + 1 119)/ 1 457 664)*100% = (974 007/ 1 457 664)*100% = 66,8%.

Как отмечалось ранее, данный коэффициент показывает, какую долю в суммарных активах банка занимают активы, приносящие доход. Как видно из таблицы 6, значения коэффициента эффективности использования активов ЗАО АКБ «Толубай» приближено к рекомендуемому значению (65%).

Таблица 2.6 Коэффициент эффективности использования активов ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент эффективности использования активов	62,8	59,9	63,0	63,6	69,7	66,8

Однако в большинстве своем он ниже 65% в среднем на 2,7%, что говорит о преобладании в структуре вложений коммерческих банков неработающих активов, где основную долю на сегодняшний день занимают остатки средств на корреспондентских счетах и наличность в кассе банка. Данный факт следует рассматривать неоднозначно, то есть как положительно, так и отрицательно: повышается устойчивость банков с точки зрения ликвидности, но при этом снижается устойчивость, так как уровень доходности достаточно низок. Кроме того, низкое значение данного коэффициента может говорить о невыполнении банками в должной степени своей основной функции - удовлетворение потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

Рисунок 2.4 - Коэффициент эффективности использования активов ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Определим стиль кредитной политики банка путем расчета коэффициента агрессивности кредитной политики. В формулу для расчета данного коэффициента будем подставлять: в числитель - Ссуды и средства, предоставленные клиентам, в знаменатель - Средства банков и финансово-кредитных учреждений + Средства клиентов.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2008г.) = (427 479/ (51 657 + 446 876))*100% = (427 479/ 498 533)*100% = 85,7%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2009г.) = (394 872/ (33 152 + 528 548))*100% = (394 872/ 561 700)*100% = 70,3%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2010г.) = (474 714/ (24 857 + 522 504))*100% = (474 714/ 547 361)*100% = 86,7%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2011г.) = (614 147/ (27 526 + 709 517))*100% = (614 147/ 737 043)*100% = 83,3%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2012г.) = (721 963/ (34 808 + 865 266))*100% = (721 963/ 900 074)*100% = 80,2%.

Коэффициент агрессивности кредитной политики (2013г.) = (902 608/ (51 197 + 1 006 525))*100% = (902 608/ 1 057 722)*100% = 85,3%.

Таблица 2.7 Коэффициент агрессивности кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент агрессивности кредитной политики	85,7	70,3	86,7	83,3	80,2	85,3

Как видно из таблицы 2.7, коэффициент агрессивности кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» в среднем выше рекомендуемого значения (65%) на 17%. Высокое значение данного показателя характеризует достаточно агрессивную кредитную политику, что повышает риск невозвратности выданных ссуд и, как следствие, возможность убытков по этим операциям. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств. Следовательно, банку стоит пересмотреть свою кредитную политику.

Рисунок 2.5 - Коэффициент агрессивности кредитной политики ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Чтобы определить уровень безрисковых вложений в кредитование в общей сумме ссудной задолженности, рассчитаем коэффициент качества ссудной задолженности. В формулу для расчета данного коэффициента будем подставлять: в числитель - Ссуды клиентам нетто, а в знаменатель - Ссуды и средства, предоставленные клиентам.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2008г.) = (418 395/ 427479)*100% = 97,9%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2009г.) = (384 857/ 394 872)*100% = 97,5%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2010г.) = (463 849/ 474 714)*100% = 97,7%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2011г.) = (599 913/ 614 147)*100% = 97,7%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2012г.) = (704 067/ 721 963)*100% = 97,5%.

Коэффициент качества ссудной задолженности (2013г.) = (880 297/ 902 608)*100% = 97,5%.

Таблица 2.8 Коэффициент качества ссудной задолженности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент качества ссудной задолженности	97,9	97,5	97,7	97,7	97,5	97,5

Как видно из таблицы 2.8, коэффициент качества ссудной задолженности ЗАО АКБ «Толубай» на протяжении 6 лет держится на одном уровне, который стремится к оптимальному (99%). Это говорит о хорошем качестве кредитного портфеля банка, что позволяет банку быть устойчивым.

Особого интереса с точки зрения оценки финансовой устойчивости банка заслуживают показатели прибыльности. Поэтому рассчитаем коэффициенты рентабельности активов и капитала банка. Для расчета данных коэффициентов недостаточно данных, представленных в таблице 2.1, поэтому обратимся к дополнительным данным из таблицы 2.9.



Рисунок 2.6 - Коэффициент качества ссудной задолженности ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Таблица 2.9 Отчет о совокупном доходе ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., тыс. сом

Наименование показателя	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Чистый процентный доход	66 047	64 998	66 027	82 565	103 397	106 114
Чистые непроцентные доходы	12 725	9 313	7 978	11 189	9 139	7 684
Операционные доходы	78 772	74 311	74 005	93 754	112 536	113 798
Операционные расходы	-44 682	-54 702	-52 597	-62 592	-69 201	-74 959
Прибыль до налогообложения	18 357	19 433	21 408	31 162	43 335	38 839
Итого совокупный доход за период	16 113	16 641	16 902	23 560	36 339	34 246

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2008г.) = (16 113/ 718 128)*100% = 2,2%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2009г.) = (16 641/ 796 763)*100% = 2,1%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2010г.) = (16 902/ 798 721)*100% = 2,1%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2011г.) = (23 560/ 1 023 910)*100% = 2,3%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2012г.) = (36 339/ 1 225 580)*100% = 2,9%.

Коэффициент рентабельности активов (ROA) (2013г.) = (34 246/ 1 457 664)*100% = 2,3%.

Таблица 2.10 Коэффициент рентабельности активов (ROA) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент рентабельности активов	2,2	2,1	2,1	2,3	2,9	2,3

Как видно из таблицы 2.10, коэффициент рентабельности активов ЗАО АКБ «Толубай» в среднем на 2,7% ниже рекомендуемого значения, что говорит о чрезмерно высоких операционных расходах. Это можно наблюдать из таблицы 9, в которой видно, что в среднем операционные расходы банка занимают 65,9% от суммы операционных доходов.

Рисунок 2.7 - Коэффициент рентабельности активов (ROA) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2008г.) = (16 113/ 207 100)*100% = 7,8%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2009г.) = (16 641/ 221 848)*100% = 7,5%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2010г.) = (16 902/ 238 763)*100% = 7,1%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2011г.) = (23 560/ 272 927)*100% = 8,6%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2012г.) = (36 339/ 310 795)*100% = 11,7%.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE) (2013г.) = (34 246/ 384 909)*100% = 8,9%.

Таблица 2.11 Коэффициент рентабельности капитала (ROE) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Год	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Коэффициент рентабельности капитала	7,8	7,5	7,1	8,6	11,7	8,9

Как видно из таблицы 2.11, коэффициент рентабельности капитала ЗАО АКБ «Толубай» в среднем на 2% ниже рекомендуемого значения (10%), что говорит о том, что отдача капитала низкая и акционеры банка получают меньше чистой прибыли от вложенных ими средств в капитал банка, чем они рассчитывали.

Рисунок 2.8 - Коэффициент рентабельности капитала (ROE) ЗАО АКБ «Толубай» за 2008-2013 гг., %

Рассчитав все коэффициенты, можно приступить к формированию выводов. В целом банк можно охарактеризовать как устойчивый, надежный банк, банк, способный своевременно и в полной мере ответить по своим обязательствам. Большинство рассчитанных коэффициентов показали, что показатели ЗАО АКБ «Толубай» выше рекомендованных значений, например, в случае достаточности капитала, что является очень хорошим фактором. Ведь это означает, что банк в случае чего сможет покрыть свои обязательства за счет своего собственного капитала. Так же высоки показатели у коэффициента клиентской базы, что также является положительным моментом, так как он показывает независимость банка от межбанковских кредитов и кредитов Национального банка КР.

Но, к сожалению, у ЗАО АКБ «Толубай» есть и минусы. Так, не представилось возможным достоверно рассчитать коэффициент стабильности ресурсной базы, так как финансовая отчетность представлена в сжатом виде. А ведь средства клиентов делятся и по видам, и по срокам. Так как для расчета коэффициента стабильности ресурсной базы необходимо было знать сумму обязательств до востребования, теперь невозможно сказать, а не являются ли все средства клиентов данного банка средствами на расчетных счетах и средствами до востребования.

Показатели коэффициента эффективности использования активов колеблются у рекомендуемого значения, что говорит о том, что банк имеет немного больше, чем нужно, неработающих активов, которые сосредоточены в виде наличности в кассе и на корреспондентских счетах. Однако в тоже время эти средства поддерживают ликвидность банка на требуемом Национальным банком КР уровне. Поэтому данные этого коэффициента можно рассматривать скорее с положительной точки зрения.