Центральный банк России, его статус и функции

Макропруденциальный анализ основан на исследовании рынка и макроэкономической информации, в фокусе его внимания находятся ключевые рынки активов, финансовые посредники, макроэкономическое развитие и потенциальные дисбалансы. Для макропруденциального анализа в 2000 г. МВФ разработал «макропруденциальные индикаторы» (macroprudential indicators), которые на следующий год были переименованы в «показатели финансовой устойчивости» (financial soundness indicators). В 2003 г. программа расчета макропоказателей финансовой устойчивости была внедрена в Банке России. Объектами М. п. выступают взаимоотношения между финансовыми посредниками, рынками, инфраструктурой финансового рынка, а также между финансовой системой и реальным сектором. М. п. занимает промежуточное положение между денежно-кредитной политикой центрального банка, направленной на достижение макроэкономических целей, и микропруденциальным регулированием и надзором, предназначенными для предотвращения несостоятельности отдельных финансовых посредников, а также защиты интересов кредиторов, клиентов и вкладчиков.

К задачам М. п. относятся:

? поддержание устойчивости финансовой системы к агрегированным шокам, включая рецессию и внешние шоки;

? ограничение избыточных финансовых рисков, принимаемых на себя финансовой системой;

? сглаживание финансового цикла: предотвращение формирования «мыльных пузырей» на рынках финансовых активов, если они несут потенциальную угрозу устойчивости финансовой системы или будут иметь существенные отрицательные эффекты для нефинансового сектора.

Мегарегулятор, интегрированная модель надзора за финансовым сектором (megaregulator, integratedmodel of financial sector supervision) - организация регулирования и надзора за всеми участниками финансового сектора, а также инфраструктурой финансового рынка в рамках единого государственного органа. По состоянию на 2012 г. число М. достигает шести десятков (табл.). Всего в мире насчитывается 161 страна, имеющая национальные валюты и собственные финансовые политики. Таким образом, институт М. существует в 39% суверенных государств. В странах, в которых нет М., власти создали надведомственные структуры в форме советов или комитетов или ввели специальные междведомственные координационные процедуры. В область интеграции попадает несколько направлений работы государственных органов: макропруденциальная политика; микропруденциальное регулирование и надзор; надзор за соблюдением правил корпоративного поведения и защита прав потребителей финансовых услуг; обеспечение справедливой конкуренции в финансовом секторе.

Каждое из перечисленных направлений отвечает за устранение определенного типа недостатков рыночной экономики или поведения экономических агентов: системные риски, микроэкономические проблемы (такие, как информационная асимметрия и проблема ложного выбора), риск безответственного поведения, стремление рынка к концентрации и ослаблению конкуренции. В большинстве стран макропруденциальной политикой занимается центральный банк, в то время как микропруденциальные вопросы сосредоточены в агентствах, а проблемы конкуренции - в специализированных антимонопольных органах. Конфигурация национальных органов регулирования отражает множество факторов, включая историческое развитие, структуру финансового сектора, политическую систему, деловые традиции и обычаи, а также размер экономики и обслуживающего ее финансового сектора.

Заключение

Поддержка покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны главные задачи, стоящие перед всеми центральными банками. У центральных банков имеются сходные функции, также они применяют аналогичные инструменты регулирования. Это дает возможность для постепенного сближения их организационных структур, координацию их деятельности, составление общей картины деятельности. Для стран участниц ЕС благодаря этому возможно формирование единой денежно-кредитной и валютной политики. Основные функции центральных банков эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. Реализуя указанные функции, центральные банки добиваются осуществления поставленных перед ними задач. Центральные банки зарубежных стран выполняют важную роль в системе мер государственного воздействия на экономику благодаря своей относительной самостоятельности при принятии решений вопросов регулирования денежной эмиссии, деятельности кредитно-банковских институтов, при проведении валютной политики. Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральными банками, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер и служит инструментом их оперативной и гибкой поддержки. Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование денежного обращения. Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе. Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности в разных странах. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. Одна из наиболее важных функций центрального банка участие в управлении государственным долгом. Государственный долг формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти, предприятий государственного сектора. Грамотное управление им дает способ разрешения проблем государственных финансов и помогает регулировать спрос и предложение на внутреннем денежно-кредитном рынке. Данная функция позволяет решать частные задачи и координировать бюджетную и денежно-кредитную политику, тем самым приобретает комплексный характер. Формы участия центрального банка в управлении долгом различаются, в частности, в зависимости от разделения сфер влияния в этом отношении между центральным банком, казначейством и специализированной организацией (если таковая существует). Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной главным образом на регулирование валютного курса. Выбор режимов валютных курсов, используемых центральными банкам (фиксированный, свободно плавающий, двойной, система множественности валютных курсов) осуществляется в зависимости от их сравнительных преимуществ применительно к конкретным экономическим условиям данной страны. Стратегические направления валютной политики обусловлены целом рядом факторов: структурой центрального банка, характером проводимой им денежно-кредитной политики, уровнем инфляции, состоянием государственной задолженности. В зависимости от этих факторов подходы центральных банков к выбору тех или иных инструментов валютной политики существенно различаются по странам. На выбор инструментов проведения валютной политики, применяемых центральными банками различных стран, оказывает влияние и специфика задач, стоящих на том или ином этапе их экономического развития. Для проведения валютной политики центральные банки обычно используют 3 вида инструментов: интервенции на валютных рынках, дисконтную политику и управление валютными резервами. Важную роль в изменениях методов и инструментов регулирования центральными банками денежно-кредитной сферы в последние годы сыграли растущая интернационализация экономики и международная интеграция финансовых рынков. Дополнительным стимулом развития межгосударственного регулирования явилось усиление банковских рисков, вызванных резкими колебаниями темпов экономического развития отдельных отраслей и стран, неравномерностью темпов роста инфляции, процентных ставок и валютных курсов.

Для выявления общих тенденций достаточно провести анализ изменений, происшедших в последние десятилетия в целях, формах и методах деятельности центральных банков зарубежных стран. Денежно-кредитная политика, изначально была направлена на конъюнктурное регулирование, и имела множество целей и разнообразие инструментов, теперь же она взяла ориентир на улучшение финансовой среды: во-первых это стабильность валютных курсов и цен финансовых активов; во-вторых, контролирование рисков финансовых посредников; и также создание условий, которые необходимы для повышения эффективности финансово-кредитной системы. Для достижения этих целей, центральные банки изменили методы денежно-кредитной политики: на смену регулирующему воздействию с использованием многообразия инструментов пришло использование нескольких косвенных инструментов «точной настройки» денежного рынка, что позволяет значительно быстрее реагировать на конъюнктурные колебания. Многими странами было установлено ограничение доступа коммерческих банков к кредитам центрального банка путем повышения его учетной ставки. Наблюдалось ослабление давления резервных требований на банки; на текущий момент для корректировки ликвидности банков изменение норм резервирования практически не используется. Можно наблюдать рост необходимости международного согласования кредитно-денежной и валютной политики и межгосударственного регулирования банковской деятельности. В итоге можно сказать, что главная тенденция денежно-кредитной политики центральных банков -- это приобретение ей большей гибкости.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"

2. Бакулина Т.С., Организация деятельности центрального банка: Учебное пособие, 2009

3. Львов Ю.И., Банки и финансовый рынок, «КультИнформПресс», 2000

4. Степанченко О.Б., ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ//Организационная структура центральных банков, М., 2007.

5. Фетистов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Организация деятельности центрального банка//М.2011

6. "Организация деятельности центрального банка" под ред. Звоновой Е.А//ИНФРА 2013.

7. Голубев А.А., Абакумова А.В., Мишура Л.Г. Банковское и страховое дело: Учебное пособие. - СПб.: СПбГУ ИТМО, 2006. - 93 с.

8. Доклад «Макропруденциальная политика: цели, инструменты и применение в России» доктора экономических наук, ответственный секретаря Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности, директора Центра экономических исследований МФПА Моисеева С.Р.

9. Доклад ЦБ РФ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов.»

10. Словарь банковских терминов, http://bankpress.ru/dictionary/25761

11. Центральный банк Российской Федерации - http://www.cbr.ru

Размещено на Allbest.ru