Цели и задачи Центрального банка России

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Статус и основные функции ЦБ России

1.2 Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков

2. ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА 2013-2015 гг.

2.1 Перспективы деятельности Центрального Банка РФ на 2013-2015 гг.

2.2 Перспективы денежно-кредитной политики ЦБ РФ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Банковская система представляет собой неотъемлемую составляющую экономической системы любой страны. Банки выступают в качестве связующего звена между промышленностью, сельским хозяйством, торговлей и населением. Вышесказанное обусловливает необходимость и значимость банковских структур как для бизнеса, так и в целом для экономики страны. Банки представляют собой атрибут не отдельно взятого экономического региона или какого-либо одного государства, сфера их деятельности ни географических, ни национальных границ не имеет, это представляет собой планетарное явление, которое обладает колоссальной финансовой мощью, существенным денежным капиталом. Имея во всем мире огромную власть, банки в России, однако, потеряли свою изначально высокую роль.

Тенденции развития банковского сектора -- предмет постоянного внимания со стороны Правительства РФ, так как проблемы современной банковской системы не просто экономические проблемы, а проблемы экономической безопасности и стабильности страны.

Центральный банк сегодня выступает ключевым элементом финансово-кредитной системы любой развитой страны. Центральный банк выступает в качестве проводника официальной денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика, в свою очередь, вместе с бюджетной политикой лежит в основе всего государственного регулирования экономики.

Исторически центральные банки формировались, как правило, как акционерные компании, которые были наделены особыми полномочиями. Под термином «центральный банк» подразумевался самый крупный банк, который находится в самом центре банковской системы. Затем постепенно центральные банки монополизировали ряд специфических функций, а власти на определенном этапе национализировали центральные банки.

Денежно-кредитная политика, главным проводником которой, как правило, выступает Центральный банк, главным образом должна оказывать воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, соответственно, экономики. Цель, которую преследует достижение этих задач, - стабилизация экономического роста, удержание на низком уровне безработицы и инфляции. В соответствии с Уставом, любой центральный банк, как правило, отвечает за стабильность денежного обращения и курса национальной валюты, и координирует свою политику в этих целях с другими государственными органами. Денежно-кредитная политика чаще всего выступает в качестве одного из элементов всей экономической политики, и напрямую формируется на основе государственных приоритетов.

Денежно-кредитная политика должна быть напрямую увязана с бюджетом и налоговой политикой, и, как следствие, с финансированием госбюджета. центральный банк денежный

Таким образом, роль Центрального банка в экономике любой страны очевидна, что и подтверждает актуальность темы курсовой работы.

Цель работы - изучить цели и задачи Центрального банка России.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- определить статус и основные функции Центрального Банка Российской Федерации;

- выявить роль Банка России как органа контроля и регулирования деятельности коммерческих банков;

- проанализировать ключевые решения по денежно-кредитной политике ЦБ РФ в 2012 г.;

- изучить направления деятельности ЦБ РФ на ближайшую перспективу.

1. ФУНКЦИИ И ЗАДАЧИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Статус и основные функции ЦБ России

Центральный банк выступает, в первую очередь, в качестве посредника через банки между государством и остальной экономикой. ЦБ в качестве такого учреждения призван регулировать денежные и кредитные потоки при помощи инструментов, закрепленных за ним в законодательном порядке, и реже - по традиции. У развитых государств необычайно широк инструментарий денежно-кредитной политики.

Центральный банк РФ является главным банком государства. Он не зависит от исполнительных и распорядительных органов власти. ЦБР является экономически самостоятельным учреждением. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определены Конституцией Российской Федерации и иными федеральными законами. ЦБР подотчетен только Федеральному Собранию Российской Федерации. Задача ЦБР состоит в том, чтобы в процессе проведения денежно-кредитной политики при помощи методов экономического и административного воздействия способствовать укреплению и развитию российской экономики Экономическая теория: Учебник/Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2011. - С. 101.

Монетаристские методы регулирования экономики в России применяются в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Законом о банках, которые со всеми последующими изменениями стали правовой основой денежно-кредитной политики. Эти законы определяют статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности ЦБР, структуру банковской системы России, ее функции, порядок и виды деятельности коммерческих банков, а также устанавливают методы регулирования и контроля работы коммерческих банков для обеспечения сбалансированности совокупного спроса и предложения.

Банк России в пределах своих полномочий, которые предоставлены ему Конституцией РФ и федеральными законами, независим в своей деятельности. Федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий, принимать решения, которые противоречат Федеральному закону.

Уставный капитал и имущество Банка России представляют собой федеральную собственность. Однако Банк России выступает только титульным владельцем принадлежащей ему собственности; специфическая особенность заключается в его обязанности осуществлять правомочия владения, пользования и распоряжения этим имуществом не в своих интересах, а в интересах государства или, вернее, общества в целом. Банк России осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, т.е. государство его деятельность не финансирует. Согласно Налоговому кодексу РФ, Банк России уплачивает налоги и сборы. На деятельность ЦБ РФ наложен ряд ограничений. Так, Банк России не имеет право принимать участие в формировании капитала российских кредитных организаций. Государство по обязательствам Банка России не отвечает, а Банк России не отвечает по обязательствам государства. Центральный банк, имея независимый статус, является жизненно необходимым для экономики рыночного типа. Действуя в интересах государства и общества в целом, Банк России частноправовых целей не имеет. К основным целям Банка России относятся Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика: Уч. пособ. - СПб: Питер, 2011:

- защита и поддержание устойчивости российского рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение бесперебойного и эффективного функционирования платежной системы.

Исходя из изложенного, можно сделать вывод, что целью функционирования Центрального банка РФ не является получение прибыли.

Цели, поставленные перед Центробанком РФ, определяют его функции, сформулированные в ст. 4 Федерального закона. Центральный банк РФ:

1) взаимодействие с Правительством РФ, разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики;

2) монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения, что зафиксировано в ст. 29 Закона о Центральном банке РФ. Проведение эмиссии является исключительной функцией Центрального банка РФ. Эмиссия выступает главным источником ресурсов Банка России;

3) кредитор последней инстанции для кредитных организаций, организация системы рефинансирования;

4) регламентация правил организации расчетов в РФ;

5) установление правил осуществления банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковского сектора;

6) принятие решений о государственной регистрации кредитных организаций, выдача им лицензий на ведение банковских операций, приостановка их действия и отзыв лицензий;

7) осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

8) регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями;

9) в соответствии с законодательством РФ осуществление валютного регулирования и валютного контроля как непосредственно, так и через уполномоченные банки;

10) осуществление обслуживания счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;

11) осуществление эффективного управления золотовалютными резервами ЦБ РФ;

12) самостоятельное или по поручению Правительства РФ осуществление всех видов банковских операций и прочих сделок, которые необходимы для реализации функций Банка России;

13) определение порядка проведения расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также юридическими и физическими лицами;

14) установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю;

15) принятие участия в разработке прогноза платежного баланса РФ и организация составления платежного баланса РФ;

16) установление порядка и условий осуществления валютными биржами деятельности по организации операций по покупке и продаже иностранной валюты, выдача, приостановка и отзыв разрешений валютным биржам на их осуществление;

17) в целях реализации перечисленных функций - проведение анализа и прогнозирования состояния экономики РФ в целом и по регионам, в первую очередь, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикация соответствующих материалов и статистических данных;

18) осуществление иных функций в соответствии с федеральными законами Курс экономической теории/Под ред. М.Н. Чепурина, Е.Н. Киселевой. - Киров, 2011.

Все вышеуказанные функции ЦБ РФ тесно взаимосвязаны между собой. Реализация перечисленных функций дает возможность формирования необходимых предпосылок для реализации Центральным Банком РФ функций регулирования денежно-кредитной системы страны в целом и, соответственно, регулирования экономики. В настоящее время все более важное значение приобретает надзорная функция.

Таким образом, Центральный банк РФ, представляя собой федеральный орган власти, в систему федеральных органов законодательной, исполнительной и судебной власти не входит, и свои функции осуществляет независимо от них. В целях регулирования денежно-кредитной сферы по вопросам, которые входят в его компетенцию, Банк России издает нормативные акты, которые являются обязательными для исполнения федеральными органами государственной власти, органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, всеми юридическими и физическими лицами. Наряду с этим нормативные акты Банка России не могут противоречить федеральным законам, и вступают в силу с даты их официального опубликования.

В структуру Банка России входят следующие подразделения: центральный аппарат, территориальные учреждения, вычислительные центры, РКЦ, учебные заведения и иные предприятия, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.

В структуру центрального аппарата Банка России в настоящее время входят 22 департамента, на правах департамента - главное управление экспертизы, а также три подразделения (главное управление безопасности и защиты информации, главная инспекция кредитных организаций и главное управление недвижимости), которые проводят реализацию функций, возложенных на Банк России.

1.2 Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ представляет собой составную часть государственного регулирования экономики. В денежно-кредитную политику входит совокупность мероприятий, которые направлены на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других индикаторов денежного обращения и кредита.

В процессе осуществления денежно-кредитной политики ЦБ РФ применяет в единой системе прямые и косвенные меры воздействия.

Одна из главных мер воздействия на денежно-кредитную политику состоит в установлении минимальных резервных требований, и находит выражение в создании Фонда обязательного резервирования. Данный метод входит в группу косвенных методов регулирования денежного обращения. Минимальные резервы представляют собой устанавливаемую в законодательном порядке обязательную норму депозитов в ЦБ, которая определяется как процент от общей суммы средств, привлеченных коммерческим банком.

Формирование минимальных банковских резервов в России началось в 1991 году, тогда была установлена единая норма в 2% без различия по видам вкладов. Одна из антиинфляционных мер в 1992 г. выразилась в том, что нормы обязательных резервов были резко повышены. Их размеры составили: по обязательствам банка, которые он должен немедленно удовлетворить по требованию клиента, - 20%; по вкладам, которые клиент мог затребовать после истечения определенного срока, - 15% Экономическая теория: Учебник/Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2011. - С. 102.

На данный момент норма отчисления от всех видов привлечения в Фонд обязательного резервирования составляет 3,5%. Определение минимальных резервных требований производится в течение месяца за каждый день, т.е. на месячной основе.

К другому косвенному инструменту воздействия на денежно-кредитную политику относится регулирование официальной учетной ставки ЦБ РФ. ЦБ РФ использует учетную ставку в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям ЦБ РФ. ЦБ РФ, таким образом, определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков. Уровень официальной учетной ставки ориентировочно определяет рыночные ставки по банковским кредитам. Воздействие устанавливаемых ЦБ РФ ставок рефинансирования распространяется на всю экономику России.

Для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля ЦБ РФ применяет процентную политику.

Еще одним методом регулирования объемов кредитных ресурсов выступают операции на открытом рынке.

Возможность осуществления операций на открытом рынке непосредственно после принятия решения ЦБ РФ и в произвольных объемах делает данный метод регулирования удобным для изъятия из обращения избыточной денежной массы.

Под операциями на открытом рынке в России подразумевается купля-продажа ЦБ РФ государственных ценных бумаг, в первую очередь, облигаций и иных обязательств. Эмитентом ценных бумаг выступает Правительство РФ в лице Минфина России. На ЦБ РФ возложена роль главного дилера и агента по обслуживанию государственного долга.

Операции с ценными бумагами дают возможность: осуществить временное заимствование у коммерческих структур, коммерческих банков и населения через ЦБ РФ временно свободных денег для Правительства РФ; снизить инфляционное финансирование дефицита государственного бюджета; использовать государственные ценные бумаги для проведения ЦБ РФ кредитной политики и на ее основе регулировать общую массу денег в обращении, а также повысить надежность коммерческих банков, которые формируют свои активы путем приобретения гарантированных государством ценных бумаг.

ЦБ РФ выступает проводником валютной политики, предусматривающей комплекс мероприятий, которые направлены на укрепление внешнеэкономических позиций страны. Целью валютной политики Банка России является проведение валютного регулирования и валютного контроля, формирование официальных валютных резервов и управление ими, регулирование валютного курса, а также организация международного валютного сотрудничества России.

Методы валютного регулирования ЦБ РФ представлены на рис. 1.

В качестве инструментов валютной политики выступают валютные интервенции и, в некоторой степени, большая часть инструментов денежно-кредитного регулирования (такие, как дисконтная политика, установление резервных требований к банкам, операции на открытом рынке, и др.)

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 1. Регулирование ЦБ РФ валютных операций коммерческих банков Гребенников П.И. и др. Макроэкономика. - СПб.: Питер, 2009

Центральный Банк РФ предпринимает ряд административных мер, которые позволяют регулировать валютный курс в направлении, способствующем укреплению денежного обращения.

В настоящее время Правительством РФ объявлен курс на достижение полной конвертируемости рубля. Первым шагом в этом направлении была отмена обязательной продажи валютной выручки.

Еще одним элементом валютной политики считается формирование и управление официальными валютными резервами.

Валютные резервы ЦБ РФ включают золото, официальные запасы иностранной валюты, которая находится на счетах ЦБ РФ, а также в банках за рубежом либо вложена в иностранные ценные бумаги. Валютные резервы используются для осуществления международных расчетов и обеспечения стабильности национальной валюты.

ЦБ РФ управляет валютными резервами в целях поддержания их на приемлемом уровне.

Осуществление контроля над банковской деятельностью направлено на обеспечение их устойчивости и поддержания на финансовом рынке стабильности путем предотвращения системных рисков.

Контроль Центрального Банка РФ предполагает комплексный и непрерывный надзор за деятельностью банка в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

Реализуя функции надзора и контроля над работой коммерческих банков, ЦБ РФ выполняет и такие задачи, как: выдача лицензий на банковскую деятельность, проверка отчетности, представляемой банками, проведение ревизии на местах и контроль соблюдения банками норм банковских операций.

На рис. 2 представлены формы прямого регулирования деятельности коммерческих банков в России.

Рис. 2. Формы и методы контроля над деятельностью банков со стороны ЦБ РФ Видяпин В.И. Экономическая теория. - М.: Владос, 2009

Таким образом, можно четко обозначить и перечислить все функции, которые выполняет Банк России:

- совместно с Правительством РФ ЦБ РФ разрабатывает и реализует единую государственную денежно-кредитную политику;

- принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает лицензии на осуществление банковских операций кредитным организациям, приостанавливает действие и отзывает лицензии;

- выступает для кредитных организаций в качестве кредитора последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций;

- регистрирует выпуск кредитными организациями ценных бумаг в соответствии с федеральными законами;

- устанавливает:

правила организации расчетов в Российской Федерации;

правила осуществления банковских операций;

правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;

порядок и условия деятельности валютных бирж;

официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

порядок организации расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

- осуществляет:

монопольно эмиссию наличных денег и наличное денежное обращение;

эффективное управление золотовалютными резервами;

надзор за деятельностью банковских групп и кредитных организаций;

все виды банковских операций и иных сделок, которые необходимы для выполнения функций Банка России;

валютное регулирование и валютный контроль;

обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;

другие функции в соответствии с федеральными законами;

- принимает участие в подготовке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ;

- осуществляет анализ и прогнозирование состояния экономики РФ, в первую очередь, денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

2. ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА 2013-2015 гг.

2.1 Перспективы деятельности Центрального Банка РФ на 2013-2015 гг.

В рамках реализации Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года «необходимо обеспечить правовые условия для регулирования деятельности организаций, являющихся операторами платежных систем, операторами по переводу денежных средств и операторами услуг платежной инфраструктуры, а также установить требования к организации и функционированию платежных систем, порядок осуществления надзора и наблюдения в национальной платежной системе».

Федеральный закон от 27 июня 2011 года №161-ФЗ
«О национальной платежной системе» определяет деятельность Банка России как оператора платежной системы (рис. 3)

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 3. Функции Банка России в национальной платежной системе

Федеральный закон «О национальной платежной системе» определяет требования к каждой из выше указанных организаций, следовательно и к Банку России, совмещающему свою деятельность как оператора платежной системы с деятельностью оператора по переводу денежных средств, оператора услуг платежной инфраструктуры (рис. 4).

В рамках выполнения Федерального закона «О национальной платежной системе» Банк России должен организовать свою деятельность по соблюдению установленных требований, по совершенствованию оказываемых услуг, а также по развитию собственной платежной системы и платежной инфраструктуры (объекты наблюдения).

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Рис. 4. - Функции Банка России как оператора платежной системы

Следуя перспективам развития национальной платежной системы, перед Банком России стоит стратегическая задача по созданию комплексной нормативной базы, принятие и реализация которой будет способствовать дальнейшему развитию платежной системы Банка России.

Разработан и принят План мероприятий Банка России по подготовке нормативных актов и иных документов Банка России в связи с принятием Федерального закона от 27 июня 2011 года №161-ФЗ
«О национальной платежной системе» и Федерального закона от 27 июня 2011 года №162-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О национальной платежной системе».

План мероприятий Банка России включает следующие мероприятия.

1. Разработка нормативного акта о правилах осуществления расчетов в Российской Федерации

- Проект Положения Банка России «О правилах осуществления перевода денежных средств»

- Отмена положений Банка России от 03.10.2002 № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» (общие части) и от 01.04.2003 № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в Российской Федерации»

2. Разработка нормативного акта о платежной системе Банка России

- Проект Положения Банка России «О платежной системе Банка России»

- Отмена II части Положения Банка России № 2-П

- Последовательная отмена нормативов регулирующих порядок обмена информацией при осуществлении расчетов в платежной системе Банка России (2550-У, 2467-У)

3. Интеграция нормативов, регулирующих порядок осуществления внутрирегиональных и межрегиональных расчетов в платежной системе Банка России (положения Банка России 09.08.2001 № 147-П «О непрерывной обработке платежей в Московском регионе», от 20.02.1998 №18-П «О многорейсовой обработке платежей в Московском регионе», от 23.06.1998 № 36-П «О межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России» и др.) в рамках описания правил платежной системы Банка России

Банк России в качестве оператора платежной системы определяет правила платежной системы - документ (документы), содержащий (содержащие):

условия участия в платежной системе;

условия осуществления перевода денежных средств;

условия оказания услуг платежной инфраструктуры

иные условия.

2.2 Перспективы денежно-кредитной политики ЦБ РФ

Согласно сценарным условиям функционирования российской экономики и основными прогнозными параметрами плана социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 годов Банк России и Правительство Российской Федерации поставили задачу в 2012 году снизить инфляцию до 5 - 6%, в 2013 году - до 4,5 - 5,5%, в 2014 году - до 4 - 5%. На потребительском рынке поставленной цели по инфляции соответствует базовая инфляция на уровне 4,5 - 5,5% в 2012 году, 4 - 5% в 2013 году и 3,5 - 4,5% в 2014 году.

Расчеты по денежной программе на 2012 - 2014 годы были проведены на основе показателей спроса на деньги, которые соответствуют целевым индикаторам по инфляции и прогнозной динамике ВВП, а также прогнозным показателям платежного баланса и параметрам проекта федерального бюджета.

Предполагается, что экономический рост в прогнозный период будет обеспечиваться за счет как внешних факторов, которые связанны с благоприятной конъюнктурой мировых сырьевых и финансовых рынков, так и внутренних факторов, куда также входит увеличение кредитования банками реального сектора национальной экономики.

Темп прироста денежного агрегата М2 в 2012 году, в зависимости от вариантов прогноза, может составить 12 - 20%, в 2013 году - 16 - 19%, в 2014 году - 17 - 20%.

Банком России были разработаны три варианта денежной программы, которые соответствуют основным сценариям прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период 2012 - 2014 годов и другим индикаторам, перечисленным выше. Второй вариант программы при этом основан на макроэкономических показателях, которые использовались при разработке проекта федерального бюджета на 2012 год и плановый период 2013 - 2014 годов. Темп прироста денежной базы в узком определении, определенный на основе необходимости достижения целевых индикаторов по инфляции и соответствующий оценкам динамики экономического роста, может составить, в зависимости от сценария, в 2012 году 9 - 16%, в 2013 году - 12 - 14%, в 2014 году - 13 - 15%.

С учетом предполагаемой в течение прогнозного периода динамики показателей платежного баланса ожидается, что в случае первого варианта формирование денежного предложения будет осуществляться в основном за счет прироста чистых внутренних активов (ЧВА) органов денежно-кредитного регулирования при уменьшении объема чистых международных резервов (ЧМР), второго и третьего вариантов - в основном за счет прироста ЧМР. Важное значение для реализации денежно-кредитной политики при этом будут иметь показатели исполнения федерального бюджета, которые оказывают влияние на изменение со стороны Банка России чистого кредита банкам.

Согласно бюджетным проектировкам, в предстоящий трехлетний период (2012-2014) предполагается формирование дефицита федерального бюджета. Ожидается, что финансирование дефицита федерального бюджета в среднесрочной перспективе будет осуществляться в основном за счет поступлений от приватизации и расширения объема внутренних заимствований. При этом в 2012 - 2014 годах планируется увеличить остатки средств Резервного фонда. Однако, с учетом сохранения в общем объеме государственных доходов довольно высокой доли нефтегазовых доходов и объективные пределы реализации государственных заимствований в прогнозный период, изменение ситуации на глобальных товарных и финансовых рынках относительно исходных условий для формирования проекта федерального бюджета может привести к соответствующей корректировке объемов монетарного финансирования дефицита федерального бюджета Годовой отчет Банка России за 2011 год. - М., 2012.

В случае второго и третьего вариантов денежной программы планируется сокращение чистого кредита федеральному правительству, которое в основном обусловлено накоплением средств на счетах суверенных фондов, а в первом варианте - его рост.

Такие условия будут определять в 2012 - 2014 годах влияние бюджетного канала на формирование денежного предложения. С учетом планируемой динамики чистого кредита расширенному правительству по всем сценарным вариантам прогноза в прогнозный период предполагается последовательный рост объемов рефинансирования кредитных организаций со стороны ЦБ РФ.

В случае первого варианта денежной программы, который предусматривает существенное снижение мировых цен на нефть, предполагается абсолютное уменьшение ЧМР в 2012 - 2014 годах: в 2012 году - на 0,5 трлн. рублей, в 2013 году - на 0,6 трлн. рублей, в 2014 году - на 0,7 трлн. рублей.

Для обеспечения роста денежной базы до уровня, который соответствует индикаторам данного сценария программы, требуется увеличение ЧВА в 2012 году на 1,1 трлн. рублей, в 2013 году - на 1,5 трлн. рублей и в 2014 году - на 1,8 трлн. рублей.

Установление цен на нефть ниже уровня, который заложен в проекте бюджета на 2012 - 2014 годы, обусловливает повышение уязвимости бюджета к различным шокам. В случае сохранения расходов федерального бюджета в объеме, который предусмотрен в бюджетных проектировках, в рамках указанного варианта в 2012 - 2014 годах дефицит федерального бюджета может составить порядка 4% ВВП. Необходимость финансирования дефицита бюджета может обусловить существенное расходование средств суверенных фондов, а также масштабное наращивание объема государственных заимствований, что приведет к росту цены последних и увеличению расходов на обслуживание государственного долга. При этом существенный рост заимствований на внутреннем рынке может повлечь за собой вытеснение кредита реальному сектору экономики, а рост внешних заимствований - приток краткосрочного капитала.

В первом сценарии денежной программы предусматривается увеличение в 2012 году объема чистого кредита расширенному правительству на 0,3 трлн. рублей, в 2013 году - на 0,4 трлн. рублей, а в 2014 году - на 0,5 трлн. рублей. В соответствии с проведенными расчетами, в 2012 - 2014 годах при реализации данного варианта прирост чистого кредита банкам может составить 0,8 - 1,3 трлн. рублей в год при условии активизации операций Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору. Валовой кредит банкам в 2014 году может достигнуть 40% денежной базы.

Во втором сценарии денежной программы в рамках прогнозного периода предполагается умеренная динамика мировых цен на нефть. Прирост ЧМР, соответствующий индикаторам прогноза платежного баланса, в 2012 году составит 0,8 трлн. рублей, в 2013 году - 0,7 трлн. рублей, в 2014 году - 0,8 трлн. рублей.

В соответствии с расчетами, указанный прирост ЧМР в 2012 - 2014 годах требуется дополнить увеличением ЧВА, которое в указанный период, с учетом динамики денежной базы, определенной согласно ориентирам по инфляции, должно составить порядка 0,2 - 0,5 трлн. рублей в год.

На основе предполагаемого в соответствии с основными индикаторами бюджетной политики сокращения дефицита федерального бюджета и финансирования его в основном за счет немонетарных источников, можно прогнозировать, что в 2012 году объем чистого кредита расширенному правительству сократится на 0,2 трлн. рублей, в 2013 и 2014 годах - на 0,5 трлн. рублей ежегодно.

При такой динамике кредита расширенному правительству основным каналом увеличения ЧВА в 2012 - 2014 годах будет выступать прирост чистого кредита банкам (на 0,3 - 1,0 трлн. рублей в год), в значительной мере обеспеченный за счет прироста валового кредита банкам.

Согласно третьему варианту денежной программы, который предполагает высокие цены на нефть, в 2012 - 2013 годах прирост ЧМР ежегодно составит 2,2 трлн. рублей, а в 2014 году - 2,3 трлн. рублей. При этом ожидается, с учетом прогнозной динамики денежной базы, что снижение ЧВА в 2012, 2013 и 2014 годах по данному сценарию должно составить 1,0; 1,0 и 0,9 трлн. рублей соответственно.

С учетом ожидаемой благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и более существенного роста ВВП по данному сценарию можно предполагать и более значительный в сравнении со вторым вариантом рост остатков средств на бюджетных счетах в Банке России, что соответствует сокращению в 2012 - 2014 годах чистого кредита расширенному правительству на 1,1 - 1,4 трлн. рублей в год. В этом случае объемы государственных заимствований могут быть ниже, чем заложено в бюджетных проектировках.

В рамках данного варианта предусматривается, что чистый кредит банкам в 2012 году вырастет на 0,2 трлн. рублей, в 2013 году - на 0,4 трлн. рублей, в 2014 году - на 0,7 трлн. рублей.

Основные индикаторы денежно-кредитной политики в период 2012-2014 гг. будут определяться развитием ситуации на внешних рынках, соотношением между уровнем ставок на внутреннем и внешнем рынках, степенью жесткости бюджетной политики и ходом реализации экономических реформ. Индикаторы денежной программы жестко фиксированными не являются и могут быть скорректированы в случае изменения экономической конъюнктуры и отклонении от исходных условий фактических значений формирования сценариев развития экономики. В целях оперативного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков Банк России при реализации денежно-кредитной политики будет использовать весь имеющихся в его распоряжении спектр инструментов Годовой отчет Банка России за 2011 год. - М., 2012.

Одна из ключевых задач ЦБ РФ на 2012 - 2014 годы заключается в формировании требуемых условий для повышения эффективности реализуемой процентной политики. В этих целях Банком России будет продолжено осуществление мер, которые ориентированы на повышение гибкости курсообразования, совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сглаживание влияния на динамику банковской ликвидности автономных факторов. Это постепенно приведет к усилению воздействия канала процентных ставок трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики на достижение поставленной цели по инфляции. В частности, в целях повышения действенности воздействия процентной политики Банка России на краткосрочные ставки денежного рынка требуется принятие решений по оптимизации системы инструментов денежно-кредитного регулирования, совершенствованию механизмов осуществления операций Банка России на основании прогнозов показателей ликвидности банковского сектора.

Банк России, по мере перехода к режиму плавающего валютного курса, продолжит движение в сторону дальнейшего уменьшения вмешательства в процессы курсообразования, постепенно уходя от управления валютным курсом. При этом Банк России, в зависимости от развития ситуации в результате воздействия внешних и внутренних факторов, может осуществлять на внутреннем валютном рынке операции, приводящие как к предоставлению, так и к изъятию ликвидности.

Банк России, в зависимости от реализации различных сценариев макроэкономического развития, которые оказывают влияние на динамику денежно-кредитных индикаторов, готов к активному использованию инструментов предоставления банковскому сектору денежных средств или абсорбирования свободной ликвидности кредитных организаций в целях достижения в среднесрочной перспективе поставленных ориентиров денежно-кредитной политики.

В рамках всех сценариев прогноза, которые были рассмотрены выше, прогнозируется рост чистого кредита банкам со стороны Банка России. Банк России при формировании дефицита банковской ликвидности обеспечит использование требуемого набора инструментов рефинансирования на основе сочетания операций по предоставлению средств на аукционной основе и операций постоянного действия.

Для повышения эффективности инструментов денежно-кредитной политики Банком России будет продолжена работа, которая направлена на повышение доступности для кредитных организаций операций рефинансирования, в частности, за счет расширения активов, которые могут использоваться в качестве обеспечения по указанным операциям. Наряду с этим будет продолжена работа по формированию единого механизма рефинансирования банков под обеспечение активов, которые входят в «единый пул обеспечения». Ожидается, что в состав пула войдут такие активы, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, которые входят в Ломбардный список Банка России, а также входящие в котировальные списки российских фондовых бирж, золото и другие виды активов.

В случае возникновения в банковском секторе ситуации, при которой будет формироваться избыточное денежное предложение, Банк России в качестве инструментов для его абсорбирования продолжит применение операций по размещению ОБР и депозитных операций с кредитными организациями. В качестве дополнительного инструмента регулирования ликвидности Банком России могут выступать операции с государственными облигациями и другими ценными бумагами на открытом рынке.

Банк России планирует использовать возможности, которые предоставлены системой банковских электронных срочных платежей (БЭСП), для осуществления расчетов по операциям предоставления и изъятия ликвидности.

Банк России продолжит использование в качестве инструмента денежно-кредитного регулирования и сдерживания инфляционных процессов обязательных резервных требований. Банк России, в зависимости от изменения ликвидности банковского сектора, может принимать решения, касающиеся изменения нормативов обязательных резервов и их дифференциации на основе соотношения рисков инфляции и рисков замедления экономического роста, а также рисков, которые связаны с внешнеэкономическими факторами.

Банк России в 2012 - 2014 годах продолжит взаимодействие с Министерством финансов России по вопросам, которые непосредственно связаны с реализацией денежно-кредитной политики и функционированием финансового рынка. Помимо того, совместно с Минфином России Банк России примет участие в разработке и реализации мер по развитию рынка государственных ценных бумаг. Рост ликвидности и расширение емкости рынка государственных ценных бумаг позволит увеличить возможности Банка России по регулированию денежного предложения и приведет к повышению эффективности трансмиссии процентной политики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение проделанной работы можно сделать следующие выводы.

Центральный банк РФ - главный банк государства. Он не зависим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР - экономически самостоятельное учреждение. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией Российской Федерации и другими федеральными законами. Он подотчетен только Федеральному Собранию Российской Федерации. Задача ЦБР заключается в том, чтобы методами экономического и административного воздействия в процессе проведения денежно-кредитной политики способствовать укреплению и развитию экономики России.

Основными целями Банка России являются защита и обеспечение устойчивости российского рубля; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Таким образом, получение прибыли не является целью функционирования Центрального банка РФ.

В структуру Банка России входят следующие подразделения: центральный аппарат, территориальные учреждения, вычислительные центры, РКЦ, учебные заведения и иные предприятия, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.

ЦБР интересует в первую очередь состояние и устойчивость банковской системы страны. Он анализирует степень соблюдения банками экономических нормативов, периодичность отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулирования банковской деятельности.

ЦБР является ключевым элементом финансово-кредитной системы. Он выступает проводником официальной денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ является составной частью государственного регулирования экономики. Она включает в себя совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита.

При проведении денежно-кредитной политики ЦБ РФ использует прямые и косвенные меры воздействия в единой системе.

Эмиссия банкнот является старейшей и одной из наиболее важных функций Центрального банка.

Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.

В целях организации денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возлагаются следующие функции:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет Банка России, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности банкнот и монет Банка России, порядка уничтожения банкнот и монет, а также замены поврежденных.

В соответствии с ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» ЦБР наряду с кредитными организациями может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и местного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов. Кроме того, Банк России также вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности»

Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ
«О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года»

Инструкция Банка России от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банков» (с изменениями и дополнениями)

Положение Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П «О порядке формирования резервов на возможные потери» (с изменениями и дополнениями)//Вестник Банка России

Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. - М.: ИНФРА-М, 2012

Базиков А.А. Экономическая теория в микро-, макро- и мировой экономике: Теоретико-практические и учебно-методические разработки. - М.: Финансы и статистика, 2010

Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика: Уч. пособ. - СПб: Питер, 2011

Видяпин В.И. Экономическая теория. - М.: Владос, 2009

Годовой отчет Банка России за 2011 год. - М., 2012

Гребенников П.И. и др. Макроэкономика. - СПб.: Питер, 2009

Гусейнов Р.М. Экономическая теория. - М.: Омега-Л, 2008

Курс экономической теории/Под ред. М.Н. Чепурина, Е.Н. Киселевой. - Киров, 2011

Макроэкономика: теория и российская практика/Под ред. А.Г. Грязновой и А.Ю. Юданова. - М.: КНОРУС, 2011

Носова С.С. Экономическая теория. Краткий курс. Учебное пособие. - М.: Владос, 2010

Экономическая теория / Под ред. А.И.Добрынина, Л.С.Тарасевича: Учебник для вузов. 4-е изд. - СПб.: Питер, 2009

Экономическая теория/под ред. Г.П. Журавлевой. - М.: Дашков и К, 2009

Экономическая теория: Учебник/Под ред. В.Д. Камаева. - М.: Владос, 2011

Размещено на Allbest.ru