Иностранный банковский капитал в России

Стремление банка предвосхитить будущие направления внешней экспансии его клиентов и оказаться готовым обслуживать эту экспансию

Присутствие дочерних структур японских банков в России

2.2. Обслуживание новых клиентов на новых рынках

· Движение в страны, близкие в культурно-историческом отношении

Стремление банка использовать фактор культурной общности для продвижения маркетинговых программ и лучшей оценки рисков

Экспансия испанских банков в Латинскую Америку

· Экспорт эффективности или инноваций

Наличие у банка технологического, инновационного или иного преимущества, позволяющего добиваться успеха на зарубежных рынках

Экспансия европейских розничных банков (Santander и др.) в другие европейские страны, включая самые развитые

2.3. Расширение концепции домашнего рынка

· Включение в понятие «домашний рынок» соседних и культурно либо экономически близких стран

Рассмотрение рынка соседней страны как естественного продолжения своего, для которого применимы в основном те же маркетинговые подходы, технологии и т.д. Условный аналог региональной экспансии в собственной стране

Экспансия французских банков в Бельгию, испанских в Португалию, германских в Австрию

· Расширенное толкование понятия «домашний рынок» применительно к крупному интеграционному объединению континентального либо субконтинентального типа

Признание возникающего внутри интеграционной группировки рынка единым и борьба за долю на нем

Политика крупнейших европейских банков (Unicredit, Societe Generale)

· Концепция глобального рынка

Готовность банка оказывать клиентам услуги во всех регионах мира, где имеет место значимая экономическая активность

Политика глобальных банков (Citibank, ING, ABN-AMRO, HSBC)

3. Экономические различия между странами и диверсификация

3.1. Различия в уровне экономического развития

Потенциал роста рынка, измеряемый отношением банковских активов к ВВП и абсолютным размером рынка

Движение иностранных банков в Китай

3.2. Асинхронность стадий экономического цикла

Возможность достичь эффекта диверсификации рисков

Экспансия европейских банков в США

3.3. Демографические различия

Движение в страны с растущим и более молодым населением

Экспансия испанских банков в Латинскую Америку, европейских банков в Турцию

4. Поиск дефицитных факторов производства

4.1. Поиск фондирования

Движение на наиболее эффективные рынки с целью получить более дешевое фондирование

Создание банками филиалов в мировых финансовых центрах

4.2. Стремление к привлечению квалифицированных кадров и получению доступа к инновациям

Движение в центры концентрации квалифицированных человеческих ресурсов (они же -- центры инноваций)

Создание банками филиалов в мировых финансовых центрах

5. Регуляторные и политические соображения

5.1. «Бегство от регулятора»

Стремление избежать жестких регуляторных ограничений, действующих в стране происхождения

Движение банков США в Европу в 1960--1970-е гг.

5.2. Фактор антимонопольной политики

Ограничения роста на внутреннем рынке из-за антимонопольного законодательства

Внешняя экспансия банков Скандинавии и Бенилюкса

5.3. Поощрение внешней экспансии со стороны правительства

Создаваемые правительством экономические и политические стимулы для внешней экспансии банков страны

Поддержка правительствами экспансии испанских банков в Латинскую Америку, европейских банков -- в страны ЦВЕ

6. Политика менеджмента

6.1. Строительство «империй»

Рост ради роста: внешняя экспансия вызвана стремлением менеджеров к увеличению размера банка, которым они руководят

Внешняя экспансия Bank of America в 1970--1980-е гг.

6.2. Избежание угрозы поглощения

Рост с целью затруднить вероятность внешнего поглощения

Экспансия испанских банков в Латинскую Америку, итальянских -- в страны ЦВЕ

6.3. «Инвестиционная мода» и следование за лидером

Внешняя экспансия как повторение стратегии конкурентов или следование «модной» инвестиционной идее

Покупка португальским Banco Comercial Portugues банка в Польше



Приложение 2

Таблица 2. Формы присутствия иностранных банков на территории РФ

	Правовой статус	Цель	Услуги
Представительство	Обособленное подразделение иностранной кредитной организации, открытое на территории Российской Федерации и получившее разрешение Банка России на открытие представительства.	Поддержка головного банка в обслуживании своего клиента, в частности, для обеспечения связи с различными коммерческими и финансовыми компаниями на внутреннем рынке. Проникновение на российский рынок банковских услуг.	Минимальный набор услуг. Не может выдавать кредиты или принимать вклады.
Филиал	Является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства.		Широкий спектр банковских операций, в том числе предоставление кредитов и размещение во вклады физических и юридических лиц.
Дочерний банк	Самостоятельный институт с собственным капиталом. Собственником дочернего банка является нерезидент, дочерний банк осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством той страны, где он инкорпорирован, и оформляется как самостоятельное юридическое лицо.
Консорциальный банк	Банк, капитал которого сформирован за счет средств иностранных и местных инвесторов.



Приложение 3

Таблица 3 Организаторы IPO с 01.04.2005 г. по 01.04.2006 г. *

Наименование	Доля рынка (в %)	Сделки
1. Morgan Stanley	38,20	НОВАТЕК ($879 млн.), Pyaterochka Holding ($598 млн.), Trader Media East ($565 млн.), Evraz Group ($422 млн.), Urals Energy ($114 млн.)
2. UBS Investment Bank	17,50	НОВАТЕК ($879 млн.), НЛМК ($609 млн.), Amtel-Vredestein ($202 млн.)
3. Deutsche UFG	10,30	Комстар-ОТС ($1,06 млрд.), Северсталь-Авто ($135 млн.), Amtel-Vredestein ($202 млн.)
4-5. Golgman-Sachs	7,40	Комстар-ОТС ($1,06 млрд.)
4-5. Ренессанс Капитал	7,40	Комстар-ОТС ($1,06 млрд.)
6. Merrill Lynch	6,30	НЛМК ($609 млн.)
7. Credit Suisse First Boston	6,20	Pyaterochka Holding ($598 млн.)
8. Альфа-Банк	2,10	Amtel-Vredestein ($202 млн.)
9-10. Dresdner Kleinwort Wasserstein	1,50	Группа "Разгуляй" ($144 млн.)
9-10. МДМ-банк	1,50	Группа "Разгуляй" ($144 млн.)
11. Canaccord Capital	0,60	International Marketing & Sales Group ($26,4 млн.)
12. Атон	0,40	Rambler Media ($40 млн.)
13. Метрополь	0,29	Zipax Plc ($13,7млн.)
14. Тройка Диалог	0,28	Северсталь-Авто ($135 млн.)
15. Fox-Davies Capital	0,15	Amur Minerals Corporation ($7,1 млн.)

*Курсивом отмечены российские компании



Список используемой литературы

1. Андронова И.В. Внешнеэкономические аспекты национальной безопасности РФ на постсоветском пространстве (монография), Монография. М. Квадрига 2010. - 386 с.

2. Басов В.А. Иностранные банки в России // Российская Бизнес-газета № 676 от 21 октября 2008 г.

3. Березанская Е., Вырковский А. Ненасытные охотники// Forbes. - 2006. - №27, с.76.

4. Варламов В.Ю. Быть или не быть в России филиалам иностранных кредитных организаций? /В.Ю. Варламов, К.Д. Гасников //Право и экономика.- 2008.-№1.- с.18-21.

5. Велиева И. Атака нерезидентов /И. Велиева, Борис Деревягин, Павел Самиев // Эксперт. - 2007. - №42.- с. 52-54.

6. Верников А.В. Иностранные банки в Восточной Европе// Мировая экономика и международные отношения, 2003, № 8, с.97-107.

7. Верников А.В. Оценка масштабов присутствия иностранных банков // Деньги и кредит, 2002, № 1, с. 25-30.

8. Верников А. В. Стратегии иностранных банков в России // Вопросы экономики, 2002, № 12, с.68-84.

9. Верников А.В. Роль банков с иностранным капиталом // Деньги и кредит, 1999, № 6, с.15-16

10. Верников А.В. Частные сбережения и иностранные банки// Деньги и кредит, 2005, № 2, с.37-47.

11. Волков В.В. Международная экспансия европейских банков / В.В.Волков // Современные аспекты экономики. - 2003. - №19(47). - с. 153-157.

12. Востриков П. Регулирование деятельности иностранного банковского капитала за рубежом // Хозяйство и право. - 1995. - № 8

13. Геворкян А.Е. Банковская система России в условиях интернационализации финансового капитала. - М.: Вестник РУДН, серия Экономика, 2008. - №1-2. - с.47-60.

14. Епишева И.А. Иностранные банки в России и зарубежная экспансия российских банков // Международные банковские операции. - 2007. - № 2.

15. Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов, данные ЦБ РФ, http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/print.asp?file=PUB_101001.htm

16. Квинт В.Л. Иностранных банков не надо бояться / В.Л. Квинт // Банковское дело. - 2008. -32.- с.24-26.

17. Ковель-Мишина И.А. Влияние иностранных банков на макроэкономические показатели //Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №6 - с. 399 - 404.

18. Ковель-Мишина И.А. Иностранные банки в экономике РФ: влияние на финансовую систему //Аудит и финансовый анализ. - 2009. - №2 - с. 385 - 393.

19. Ковель-Мишина И.А. Позиции иностранных банков в финансовой системе России. - М.: МАКС Пресс, 2009. - 20 с.

20. Мамонов М.Е. Экспансия иностранных банков: анализ и перспективы / М.Е. Мамонов, О.Г. Солнцев // Банковское дело. - 2008.- №10.- с.55-60.

21. Омельченко А.Н., Хрусталев Е.Ю. Присутствие иностранных банков на российском рынке: проблемы и пути решения // Банковское дело. - 2007. - №2. - с.73-76.

22. Омельченко А. Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России / А. Н. Омельченко, О. Е. Хрусталев Финансы и кредит. - 2010. - № 17. - С. 21-30.

23. Прошунин М. М. Банковское право : учебник / М. М. Прошунин. - М.: Эксмо, 2010. - 432 с.

24. Розинский И.А. Международный опыт государственного регулирования иностранных банков: Монография. - М., МАКС Пресс, 2009. - 164 с.

25. Розинский И.А. Иностранные банки и национальная экономика / И.А.Розинский. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2009. - 384 с.

26. Розинский И.А. О разумной политике в отношении деятельности в стране иностранных банков //Российский экономический журнал. - 2007. - №1-2 - с.56-65.

27. Розинский И.А. Иностранный сектор в российской экономике: каким мы хотим его видеть? Экономические науки. - 2008. - № 1 (38) - с.27-38.

28. Розинский И.А. Иностранные филиалы и национальные интересы. Вопросы экономики. - 2008. - № 5 - с.36-50.

29. Розинский И.А. Иностранные банки в европейских странах. Современная Европа. - 2009. - № 3. - с.43-57.

30. Рыбин Е.В. Состояние и перспективы рынка банковских слияний и поглощений // Банковское дело. - 2010. - № 6.

31. Селихов Е.И. Международные банки и банковские группировки. - М., 1973.

32. Смелянский И.Е. Интеграция банков, или Бег с препятствиями // Банковское дело. - 2010. - № 6.

33. Тырышкина И.А. Иностранные банки в России/ И.А. Тырышкина// Банковское дело. -2006. - №5. - с. 68-73.

34. Хандруев, А.А. Иностранный капитал в банковской системе Российской Федерации: тенденции и перспективы // Портфельный инвестор. - 2008. - №6.

35. Шарипов М.А. Зарубежный капитал и конкурентная среда банковского сектора // Банковский ряд. - 2008. - № 8.

36. Шарипов М.А. Роль зарубежного капитала в развитии конкурентных отношений в банковской сфере // Российское предпринимательство. -2008. - № 8 (2).

37. Шарипов М.А. Государственное регулирование участия иностранного капитала в банковском секторе: поиск компромисса // Банковские услуги. - 2008. - № 8.

38. Шарипов М.А. Перспективы деятельности зарубежных банков в России Региональная экономика. - 2008. - № 26.

39. Шкваря Л.В.. Экономическая интеграция в мировом хозяйстве. Учебное пособие., М.: ИНФРА-М, 2010.

40. Юридические особенности сделок слияний и поглощений: зарубежный опыт. Интервью с Олегом Лузановым и Петером Вайландом // Банковское дело - 2010. - № 6.

Размещено на Allbest.ru