Управление кредитным портфелем коммерческого банка (на базе ДО "1" Краснодарского филиала АКБ "Союз" (ОАО) г. Краснодар)

К7 -- чистая прибыль/капитал и резервы

По аналогии с коэффициентом К6 для данного коэффициента также проводятся преобразования с целью приведения валового показателя - чистой прибыли к годовому - капиталу, т.е. при анализе отчетности за 1-ый квартал необходимо умножать значение чистой прибыли на 4, за полугодие - на 2, за 9 месяцев - на 4/3.

Нормативным значением для коэффициента К7 устанавливается в пределах не ниже 0,05.

Эффективность использования ресурсов (имущества) организации характеризуется показателями оборачиваемости:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности определяет период погашения дебиторской задолженности, скорость обращения требований в денежные средства и определяется как отношение средней дебиторской задолженности (с учетом товаров отгруженных) за отчетной период к однодневной выручке от реализации или:

К8 - (среднее (дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) + товары отгруженные)) *Т/выручка от реализации товаров, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины дебиторской задолженности (с учетом товаров отгруженных) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленная на число слагаемых, уменьшенное на 1. Предельное значение коэффициента К8 зависит от рода деятельности предприятия. Рекомендуемое (усредненное) значение - до 90 дней.

2) оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует платежную дисциплину компании в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Этот коэффициент определяется как отношение средней кредиторской задолженности (с учетом прочих краткосрочных обязательств) за отчетный период к однодневной выручке от реализации или:

К9 - среднее (кредиторская задолженность + прочие краткосрочные пассивы) * Т/выручка от реализации товаров, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины кредиторской задолженности (с учетом прочих краткосрочных обязательств) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Одним из условий нормального функционирования предприятия является следующее условие: оборачиваемость дебиторской задолженности в днях должна быть меньше соответствующего показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Оборачиваемость запасов характеризует эффективность управления запасами, ускорение оборачиваемости запасов не позволяет замораживать денежные средства. Этот коэффициент рассчитывается как отношение остатков средней величины запасов за отчетный период к однодневной стоимости израсходованных запасов (себестоимости) или:

К10 = среднее (запасы -- товары отгруженные - расходы будущих периодов) *Т/ себестоимость реализации товаров, продукции, услуг,

где Т- кол-во дней в отчетном периоде

Среднее (за период) величины запасов (за минусом товаров отгруженных и расходов будущих пекриодов) рассчитывается как сумма половины величин на начальную и конечную дату периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оценка результатов расчетов вышеперечисленных коэффициентов заключается в присвоении каждому коэффициенту оценочных балов на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

В зависимости от принятых на себя обязательств юридического лица перед Банком (как заемщика/поручителя или залогодателя) к вышеуказанным показателям финансового состояния добавляются следующие качественные показатели, учитываемые при формировании рейтинговой оценки.

Под среднемесячным кредитовым оборотом понимается среднемесячный кредитовый оборот по расчетным счетам Заемщика во всех обслуживающих его банках за последние 3 полных календарных месяца, в случае существования организации или проведения фактической деятельности менее 3-х месяцев, в расчет принимается оборот за последний календарный месяц.

При этом в расчет кредитового оборота не включаются суммы полученных от банков кредитов.

Динамика роста/спада рассматривается по сравнению с началом анализируемого периода, принимая во внимание возможные сезонные спады, предусмотренные заемщиком в технико-экономическом обосновании, т.е. возможные запланированные спады в середине анализируемого периода не влияют на оценку положительной динамики роста.

Таблица 6 - Оценка результатов расчетов показателей кредитоспособности

Коэффициент	20 баллов	10 баллов	5 баллов	0 баллов
Ко	Абсолютная финансовая устойчивость	Относительная финансовая устойчивость	Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение	Кризисное финансовое положение
К1	>=0.3	от 0.1 до 0.3	= 0.1	О.К
К2	<0.67	=0.67	от 0.67 до 1	>1
КЗ	от 1.2 до 2	от 0.9 до 1.2	от 0.5 до 0.9	менее 0.5
К4	свыше 0.2	от 0.15 до 0.2	от 0.05 до 0.15	менее 0.05
К5		Оптовая торговля - от 0.05 и выше Мелко-оптовая торговля -- от 0.1 и выше Розничная торговля - от 0,15 и выше Производство - от 0,2 и выше
Кб	Свыше 50%	от 30% до 50%	от 15% до 30%	<15%
К7	Свыше 15%	От 10% до 15%	От 5% до 10%	Менее 5%
К8		до 60 дней	от 61 до 90 дней	более 90 дней
К9		до 90 дней	от 91 до 120 дней	более 120 дней
К10		до 30 дней	от 31 до 90 дней	более 90 дней

Оценка финансового состояния заёмщика приведена в таблице 7.

Под среднемесячным кредитовым оборотом понимается среднемесячный кредитовый оборот по расчетным счетам Поручителя во всех обслуживающих его банках за последние 3 полных календарных месяца, подтвержденный справой из Банка, в случае существования организации или проведения фактической деятельности менее 3-х месяцев, в расчет принимается оборот за последний календарный месяц.

Таблица 7 - Оценка финансового состояния заемщика

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Кредитная история: Положительная. Отрицательная.	5 -5
А2	Наличие иных обязательств (либо как заёмщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются. Отсутствуют.	-1 1
A3	Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам заемщика покрывает остаток задолженности по кредиту в размере 100%. от 80 до 100 %... от 50 до 80 %... менее 50%	5 3 1 0
А4	Срок деятельности заёмщика: Менее 1 года От 1-го до 3 лет Более 3 лет	0 3 5
А5	Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных): Раскрученная торговая марка; Участие в официальных рейтингах; Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе; Конкурентоспособные цены на предполагаемую продукцию (для торговых организаций)	5
А6	Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)	5
А7	Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты: Выручки и прибыли Размера чистых активов	5 5
А8	Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью. предусмотренной планом развития заемщика (бизнес-планом).	-30
А9	Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса).	-5
А10	Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 30%) чистых активов за отчетный квартал (не предусмотренное планом развития заемщика)	-5
A11	Является ли кредитная сделка крупной для заёмщика (в случае если заёмщик и залогодатель одно и тоже лицо, то с учетом суммы предлагаемого обеспечения): Да Нет	-1 1

Таблица 8 - Оценка финансового состояния поручителя

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Наличие иных обязательств (либо как заёмщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) в том числе по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются Отсутствуют	-1 1
А2	Среднемесячный кредитовый оборот по всем расчетным счетам поручителя покрывает объем обязательств по договору поручительства в размере: более 100 % от 80 до 100 % от 50 до 80 % менее 50 %	5 3 1 0
A3	Срок деятельности поручителя: менее 1 года от 1-го до 3 лет более 3 лет	0 3 5
А4	Наличие сильных конкурентных позиций на рынке, либо (одно из указанных): Раскрученная торговая марка; Участие в официальных рейтингах; Значительные объемы продаж и получения выручки; Высокая оборачиваемость продукции; Наличие зарубежных инвестиций в бизнесе; Конкурентоспособные цены на предлагаемую продукцию (для торговых организаций)	5
А5	Наличие постоянной обширной сети контрагентов-дебиторов (не менее 50 контрагентов)	5
А6	Наличие положительной динамики роста за 3 отчетные даты: Выручки и прибыли Размер чистых активов	5 5
А7	Наличие отрицательного финансового результата: за последний отчетный период (разовый убыток) не связанный с сезонностью, длительностью производственного цикла	-3
А8	Наличие просроченной дебиторской/кредиторской задолженности (более 25% от валюты баланса)	-5
А9	Наличие отрицательной величины чистых активов либо существенное сокращение (более 25%) чистых активов по сравнению с максимально достигнутым уровнем..	-5
А 10	Является ли кредитная сделка крупной для поручителя (в объеме его обязательств): да нет	-1 1

Оценка финансового состояния залогодателя приведена в таблице 9.

Таблица 9 - Оценка финансового состояния залогодателя

Показатель	Наименование	Балл
1	2	3
А1	Наличие иных обязательств (либо как заёмщика, либо как поручителя, либо как залогодателя) по кредитам, предоставленным другими банками: Имеются Отсутствуют	-1 1
А2	Вид ликвидного залога, переданного в обеспечении кредита: Залог, относящийся к 1-ой категории качества. Залог, относящийся ко 2-ой категории качества: Банковские гарантии Недвижимость Основные средства Ценные бумаги Готовая продукция, сырьё, материалы (оборотный залог) Транспортные средства	10 10 9 7 6 5 3
A3	Размер покрытия ссудной задолженности (кредит плюс проценты за весь срок кредитования) залоговой стоимостью: Двойное покрытие Менее двойного покрытия	5 3
А4	Срок деятельности залогодателя: менее 1 года от 1-го до 3 лет более 3 лет	0 3 5
А5	Вероятность утраты залога: Отсутствует Наличие возможных признаков банкротства (просроченной кредиторской/дебиторской задолженности, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и др.) Обесценение или значительное (более 50 %) снижение залоговой стоимости в результате каких-либо форс-мажорных обстоятельств (например, падение цен на рынке на объект залога и т. п.)	3 -5 -3
А6	Наличие страховки залогового имущества в пользу Банка-Кредитора на сумму не менее суммы кредита и % за весь срок кредитования	5
А7	Наличие обременения предмета залога по иным договорам с третьими лицами (за исключением договоров аренды)	-5
А8	Является ли кредитная сделка крупной для залогодателя (в объёме его обязательств): Да Нет	-1 1

Исходя из полученного количества баллов, финансовое положение заемщика, поручителя или залогодателя оценивается следующим образом (таблица 10).

Таблица 10 - Оценка финансового положения заемщика, поручителя, залогодателя

Характеристика финансового положения	Количество баллов
Хорошее финансовое положение	более 50
Среднее финансовое положение	от 30 до 50
Плохое финансовое положение	ниже 30

В случае наличия отрицательного финансового результата (убытка) или отрицательной величины чистых активов в отчетном периоде, не предусмотренного планом (ТЭО) организации и/или не согласованным с Банком, финансовое состояние заемщика (поручителя, залогодателя) расценивается как среднее.

Финансовое положение заемщика (поручителя, залогодателя) расценивается только как плохое вне зависимости от набранного количества баллов при наличии хотя бы одного из обстоятельств, могущих привести к несостоятельности (банкротству) организации: о Наличия текущей картотеки, носящей длительный характер (более 30 календарных дня), неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика; о Наличия просроченной задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов РФ, местными бюджетами и внебюджетными фондами; Наличия просроченной задолженности перед работниками по заработной плате; Наличия у заемщика скрытых потерь (неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25% его чистых активов (собственных средств (капитала)).

2.4 Анализ качества кредитного портфеля

Банк может выдавать кредиты, проводить другие активные операции, приносящие доходы, лишь в пределах имеющихся у него свободных ресурсов. Следовательно, операции, в результате которых формируются такие ресурсы банка (пассивные операции), играют первичную и определяющую роль по отношению к операциям активным, логически и фактически предшествуют им и определяют объем и масштабы доходных операций.

Как и всякий хозяйствующий субъект, банк для обеспечения своей деятельности должен располагать определенной суммой денег и материальными активами, которые и составляют его ресурсы. С точки зрения происхождения эти ресурсы состоят из собственного капитала банка и заемных средств, привлеченных им на время со стороны (занятых у других лиц). Таким образом, ресурсы банка (банковские ресурсы) -- это совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для ведения активных операций.

Банки работают в основном на привлеченных средствах. При этом на первом-втором местах по значимости источников привлечения средств находятся деньги населения и остатки средств на счетах юридических лиц, а далее -- средства, привлекаемые с помощью ценных бумаг банков, межбанковские кредиты и депозиты юридических лиц.

Итак, подавляющую часть денег, за счет которых работает и живет банк, составляют привлеченные им средства, причем привлеченные за плату. Поэтому проблема формирования ресурсов имеет для него более важное значение, чем для любого иного хозяйствующего субъекта. Это обстоятельство порождает конкурентную борьбу за ресурсы между банками, банками и иными кредитными и прочими организациями и предприятиями, а также другие специфические особенности банковской деятельности.

Структура ресурсов разных банков отличается большим разнообразием, что объясняется специфическими особенностями деятельности каждого конкретного банка (разница в величине капиталов, количество и характер обслуживаемых клиентов, региональные и иные особенные условия и т.д.).

Анализ структуры кредитного портфеля является одним из способов оценки его качества. В мировой и российской банковской практике известно много критериев сегментации кредитного портфеля. Среди них:

- субъекты кредитования;

- объекты и назначение кредита;

- сроки кредитования;

- размер ссуды;

- наличие и характер обеспечения, источники и методы погашения кредитов, кредитоспособность заемщика;

- цена кредита;

- отраслевая принадлежность заемщика и т.д.

Структурный анализ проводится для выявления излишней концентрации кредитных операций в одном сегменте, доли крупных ссуд и ссуд, предоставленных заемщикам с низкой степенью кредитоспособности, что повышает степень совокупного кредитного риска.

Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические или физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки. Субъект получения кредита может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства.

По субъектам ссуды банка можно разделить на три большие группы:

1) ссуды, выданные юридическим лицам для кредитования текущей производственной деятельности (корпоративные ссуды);

2) ссуды, предоставленные физическим лицам для удовлетворения личных потребностей (потребительские ссуды);

3) ссуды, выдаваемые банкам для поддержания ликвидности их баланса (межбанковские ссуды).

Для управления ликвидностью банку необходимо постоянно контролировать диверсифицированность кредитного портфеля по срокам предоставления кредитных ресурсов. Рассмотрим таблицу 11.

И так, как видно из таблицы 11 наибольший удельный вес в структуре выданных банком кредитов за 2009 г. занимают кредиты выданные на срок свыше 3-х лет. Таких кредитов было выдано на сумму 20 288 999 тыс. руб. (51,72% в структуре предоставленных банком кредитов). А в 2007 году кредитов выданных на срок свыше 3-х лет было на сумму 11 551 242 тыс. руб. (25,98% в структуре предоставленных банком кредитов).

Также значительную часть в структуре кредитного портфеля занимают кредиты выданные на срок от 1 года до 3 лет. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля на конец рассматриваемого периода составила соответственно 46,99% (18 430 773 тыс.руб.) хотя в 2007 году составила 36,09% (16 044 005 тыс.руб.). Если же рассматривать эти показатели в динамике, то и первый и второй показатель за отчетный период возросли.

Кредиты предоставленные на срок свыше 3-х лет увеличились на 8 737 757 тыс. руб., темп их прироста составил 75,64 %.

Таблица 11 - Анализ структуры кредитного портфеля ОАОГ АКБ «Союз»по срокам погашения

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	На 01.01. 2007г.	На 01.01. 2008г.	На 01.01. 2009г.
1. Кредиты предоставленные всего в том числе:	44 461 295	66 421 273	39 226 583	100,00	100,00	100,00
2. «Овердрафт» (кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете)	610 995	116 420	62 545	1,37	0,17	0,16
3. Сроком на 1 день	0	0	0	0	0	0
4. На срок от 2 до 7 дней	0	0	0	0	0	0
5. На срок от 8 до 30 дней	638 880	514 000	0	1,44	0,77	0
6. На срок от 31 до 90 дней	3 770 368	1 593 494	132 150	8,48	2,40	0,34
7. На срок от 91 до 180 дней	3 429 791	9 231 081	162 384	7,71	13,91	0,41
8. На срок от 181 до 1 года	8 416 014	16 919 322	149 732	18,93	25,47	0,38
9. На срок от 1 года до 3 лет	16 044 005	17 190 884	18 430 773	36,09	25,88	46,99
10. На срок свыше 3 лет	11 551 242	20 856 072	20 288 999	25,98	31,40	51,72
11. До востребования	0	0	0	0	0	0

Кредиты предоставленные на срок от 1 года до 3 лет увеличились на 2 386 768 тыс. руб. (темп прироста 14,88 %). Доля прочих кредитов предоставленных на срок от 31 дня до 1 года снизилась за последние два года, и темп прироста составил отрицательные показатели. Сумма «овердрафтов» также снизилась на -548 450 тыс. руб., темп прироста составил - 89,76 %.

Продолжение таблицы 11

Наименование статьи	Изменение	Показатели динамики, %
	Абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	Относительное изменение (+/-), в п.п.	Темп роста	Темп прироста
1. Кредиты предоставленные всего в том числе:	9 204 888	0	130,66	30,66
2. «Овердрафт» (кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете)	- 548 450	-1,88	10,24	-89,76
3. Сроком на 1 день	0	0	0	0
4. На срок от 2 до 7 дней	0	0	0	0
5. На срок от 8 до 30 дней	-638 880	-2,13	0	-100,00
6. На срок от 31 до 90 дней	-3 638 218	-12,22	3,50	-96,50
7. На срок от 91 до 180 дней	-3 267 407	-11,01	4,73	-95,27
8. На срок от 181 до 1 года	-8 266 282	-27,65	1,78	-98,22
9. На срок от 1 года до 3 лет	2 386 768	10,9	114,88	14,88
10. На срок свыше 3 лет	8 737 757	13,24	175,64	75,64
11. До востребования	0	0	0	0

Кредитов выдаваемых на срок от 1 до 7 дней у ОАО АКБ «Союз» за рассматриваемый период времени не было.

Также, кредиты выдаваемые на срок от 8 до 30 дней в 2009 г. ОАО АКБ «Союз» не выдавал.

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что банк предпочитает выдавать долгосрочные ссуды.

Рассмотрим структуру кредитного портфеля банка по категориям заемщиков.

Таблица 12 - Анализ структуры кредитного портфеля ОАО АКБ «Союз» по категориям заемщиков

Наименование статьи	Сумма, в тыс. руб.	Структура, в %
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	На 01.01. 2007г.	На 01.01. 2008г.	На 01.01. 2009г.
1	2	3	4	5	6	7
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	3 455 766	6 812 060	6 961 140	100,00	100,00	100,00
Минфину России	0	0	0	0	0	0
Финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	4 175	3 107	107	0,12	0,08	0,002
Государственным внебюджетным фондам Российской Федерации	0	0	0	0	0	0
Внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	0	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	29 315	1 995	4 684	0,85	0,03	0,07
Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	3 392	1 348	188	0,09	0,02	0,003
Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0	0
Негосударственным финансовым организациям	153 185	282 120	77 008	4,43	4,14	1,11
Негосударственным коммерческим организациям	2 127 785	3 374 348	3 406 017	61,57	49,53	48,93
Негосударственным некоммерческим организациям	245	179	0	0,01	0,003	0
Индивидуальным предпринимателям	51 991	87 475	75 477	1,50	1,28	1,08
Гражданам (физическим лицам)	505 228	1 382 219	1 344 873	14,62	20,29	19,32
Юридическим лицам-нерезидентам	524 521	1 642 538	1 997 365	15,18	24,11	28,69
Физическим лицам-нерезидентам	0	0	0	0	0	0
Кредитным организациям	55 914	36 731	55 421	1,62	0,54	0,79
Банкам-нерезидентам	15	0	0	0,0004	0	0

При рассмотрении результатов таблицы 12 следует отметить, что наибольший удельный вес в составе выданных банком кредитов занимают кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим организациям. Эти кредиты в структуре на 2009 год составляли 48,93 % (3 406 017 тыс.руб.), за год их темп роста составил 160,07 % (1 278 232 тыс. руб.).

Также достаточно большой удельный вес в структуре ссудной задолженности занимают кредиты предоставленные юридическим лицам - не резидентам - 28,69 % (1 997 365 тыс. руб.), а также физическим лицам - 19,32 % (1 344 873 тыс.руб.) за исследуемый период эта статья увеличилась на 839 645 тыс.руб. (темп прироста составил 166,19 %).

Удельный вес всех остальных видов кредитов в общей сумме выданных кредитов на 2009 год составил всего 3,055 %.

С одной стороны это свидетельствует о слабой диверсифицированности кредитного портфеля по категориям заемщиков, но с другой стороны такие показатели просто являются отражением кредитной политики банка.

Продолжение таблицы

Наименование статьи	Изменение	Показатели динамики, %
	Абсолютное изменение (+/-), в тыс. руб.	Относительное изменение (+/-), в п.п.	Темп роста	Темп прироста
1	2	3	4	5
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	3 505 374	0	201,44	101,44
Минфину России	0	0	0	0
Финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	-4 068	-0,118	2,56	-97,44
Государственным внебюджетным фондам Российской Федерации	0	0	0	0
Внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	-24 631	-0,78	15,98	-84,02
Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	-3 204	-0,087	5,54	-94,46
Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0
Негосударственным финансовым организациям	-76 177	-3,32	50,27	-49,73
Негосударственным коммерческим организациям	1 278 232	-12,64	160,07	60,07
Негосударственным некоммерческим организациям	-245	-0,01	0	-100
Индивидуальным предпринимателям	23 486	-0,42	145,17	45,17
Гражданам (физическим лицам)	839 645	4,7	266,19	166,19
Юридическим лицам-нерезидентам	1 472 844	13,51	38,00	-62,00
Физическим лицам-нерезидентам	0	0	0	0
Кредитным организациям	-493	-0,83	99,11	-0,89
Банкам-нерезидентам	-15	-0,0004	0	-100

Рассмотрим структуру кредитного портфеля по валютам, данные предоставлены в таблицах 13,14 и 15.

Таблица 13 - Анализ структуры кредитного портфеля по валютам 2007 г.

Наименование статьи	Всего выданных кредитов (рублевые + валютные), на 01.01.2007 г.	В том числе кредиты, выданные на 01.01.2007 г.
		в рублях	в иностранной валюте**
		ед.	в % к итогу	ед.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	4 568 998	3 455 766	75,64	1 113 232	24,36
Минфину России	0	0	0	0	0
Финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	4 175	4 175	100	0	0
Государственным внебюджетным фондам Российской Федерации	0	0	0	0	0
Внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	29 315	29 315	100	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	3 392	3 392	100	0	0
Негосударственным финансовым организациям	188 621	153 185	81,21	35 436	18,79
Негосударственным коммерческим организациям	2 293 610	2 127 785	92,77	165,825	7,23
Негосударственным некоммерческим организациям	245	245	100	0	0
Индивидуальным предпринимателям	56 108	51 991	92,66	4 117	7,34
Гражданам (физическим лицам)	1 113 051	505 228	45,39	607 823	54,61
Юридическим лицам-нерезидентам	819 790	524 521	63,98	295 269	36,02
Физическим лицам-нерезидентам	1 676	0	0	1 676	100
Кредитным организациям	58 968	55 914	94,82	3 054	5, 18
Банкам-нерезидентам	47	15	31,91	32	68,09

Общая величина кредитов выданных ОАО АКБ «Союз» в иностранной валюте на 01.01.2007 г. составила 1 113 232 тыс. руб. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля банка составила 24,36 %. Наиболее часто кредиты в иностранной валюте выдавались банкам - нерезидентам 68,09 % и физическим лицам - нерезидентам - 100 %.

Таблица 14 - Анализ структуры кредитного портфеля по валютам 2008 г.

Наименование статьи	Всего выданных кредитов (рублевые + валютные), на 01.01.2008 г.	В том числе кредиты, выданные на 01.01.2008 г.
		в рублях	в иностранной валюте**
		ед.	в % к итогу	ед.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	8 204 477	6 812 060	83,03	1 392 417	16,97
Минфину России	0	0	0	0	0
Финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	3 107	3 107	100	0	0
Государственным внебюджетным фондам Российской Федерации	0	0	0	0	0
Внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	1 995	1 995	100	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	1 995	1 995	100	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	1 348	1 348	100	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Негосударственным финансовым организациям	316 336	282 120	89,18	34 216	10,82
Негосударственным коммерческим организациям	3 530 206	3 374 348	95,59	155 858	4,41
Негосударственным некоммерческим организациям	179	179	100	0	0
Индивидуальным предпринимателям	89 705	87 475	97,51	2 230	2,49
Гражданам (физическим лицам)	2 172 561	1 382 219	63,62	790 342	36,38
Юридическим лицам-нерезидентам	2 050 455	1 642 538	80,11	407,917	19,89
Физическим лицам-нерезидентам	47	0	0	47	100
Кредитным организациям	38 538	36 731	95,31	1 807	4,69
Банкам-нерезидентам	0	0	0	0	0

Общая величина кредитов выданных ОАО АКБ «Союз» в иностранной валюте на 01.01.2008 г. составила 1 392 417 тыс. руб. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля банка составила 16,97 %. Наиболее часто кредиты в иностранной валюте выдавались физическим лицам - нерезидентам - 100 % и гражданам (физическим лицам) - 36,38 %.

Таблица 15 - Анализ структуры кредитного портфеля по валютам 2009 г.

Наименование статьи	Всего выданных кредитов (рублевые + валютные), на 01.01.2009 г.	В том числе кредиты, выданные на 01.01.2009 г.
		в рублях	в иностранной валюте**
		ед.	в % к итогу	ед.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
Кредиты предоставленные клиентам, всего в том числе кредиты предоставленные	8 054 595	6 961 140	86,42	1 093 455	13,58
Минфину России	0	0	0	0	0
Финансовым органам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	107	107	100	0	0
Государственным внебюджетным фондам Российской Федерации	0	0	0	0	0
Внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	4 684	4 684	100	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в федеральной собственности	0	0	0	0	0
Финансовым организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Коммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	188	188	100	0	0
Некоммерческим организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности	0	0	0	0	0
Негосударственным финансовым организациям	94 389	77 008	81,59	17 381	18,41
Негосударственным коммерческим организациям	3 524 066	3 406 017	96,65	118 049	3,35
Негосударственным некоммерческим организациям	0	0	0	0	0
Индивидуальным предпринимателям	77 219	75 477	97,74	1 742	2,26
Гражданам (физическим лицам)	2 086 142	1 344 873	64,47	741 269	35,53
Юридическим лицам-нерезидентам	2 212 218	1 997 365	90,29	214 853	9,71
Физическим лицам-нерезидентам	0	0	0	0	0
Кредитным организациям	55 582	55 421	99,71	161	0,29
Банкам-нерезидентам	0	0	0	0	0

Общая величина кредитов выданных ОАО АКБ «Союз» в иностранной валюте на 01.01.2009 г. составила 1 093 455 тыс. руб. Доля этих кредитов в структуре кредитного портфеля банка составила 13,58 %. Наиболее часто кредиты в иностранной валюте выдавались гражданам (физическим лицам) - 35,53 % и негосударственным финансовым организациям - 18,41 %.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ ПОРТФЕЛЕМ ОАО АКБ «Союз»

Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП. Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость, -- это основа для оздоровления и укрепления банковской системы.

Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование -- это высокорисковый бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние.

Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования сбалансированного портфеля (риск -- доходность -- ликвидность), а также составление и использование количественных правил в кредитной политике банка.

Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.

В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.

Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля.

Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:

- диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;

- диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;

- рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.

Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.

Но существует и обратная сторона "разнообразия" портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка.

Рассматривая проблему улучшения качества кредитного портфеля важно понимать, что во многом качество кредитной деятельности зависит от качества управления кредитными рисками.

Основной проблемой управления кредитными рисками в современных условиях являются отсутствие системы всестороннего и глубокого анализа кредитного процесса, солидной методологической базы и принятие неправильных управленческих решений в условиях неполной информации.

Из-за потенциально опасных для кредитной организации последствий кредитного риска важно регулярно осуществлять всесторонний анализ процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля, возврата кредитов, авансов, гарантий и прочих инструментов, особенно это касается инвестиционного кредитования.

Поэтому основное содержание процесса управления совокупными кредитными рисками включает в себя оценку и анализ политики и практики работы кредитной организации и принятия ею необходимых мер по следующим направлениям:

- управление совокупным риском кредитного портфеля;

- управление организацией кредитного процесса и операциями;

- управление неработающим кредитным портфелем;

- оценка политики управления кредитными рисками;

- оценка политики по ограничению кредитных рисков и лимитам;

- оценка классификации и реклассификации активов;

- оценка политики по резервированию возможных потерь по кредитным рискам.

Важное качество системы управления рисками кредитования -- это ее стабильность. Ежемесячная, ежеквартальная и ежегодная воспроизводимость, анализ и сопоставимость данных о ходе кредитного процесса и работе соответствующих банковских служб для оценки эффективности их деятельности и участия в кредитовании.

Обязательное требование к системе управления рисками кредитования -- наблюдаемость, т. е. возможность фиксации конкретных результатов, методов, приемов мониторинга, дополнительных мер воздействия с целью минимизации потерь; использование теоретических и методических разработок в практической деятельности кредитных организаций; разработка специальных показателей для оценки эффективности хода кредитного процесса и функционирования кредитного управления, управления рисками и служб внутреннего контроля банка в направлении достижения минимизации рисков кредитования.

К основным недостаткам и внутренним рискам процесса кредитования на современном этапе развития банковского дела и кредитной системы в России можно отнести неразработанность научно-обоснованной методологической базы и отсутствие внутрибанковских методик по определению:

- потребностей клиента в кредитовании;

- размера обеспечения кредитного процесса средствами гарантов, спонсоров и поручителей;

- объема и ликвидности залога;

- степени достоверности получаемой информации;

- производственного риска кредитуемой сделки (риска нехватки сырья, ненадежности приобретенного оборудования, неэффективности выбранной технологии и др.);

- коммерческого риска кредитуемого клиента (риска получения некачественной продукции, отсутствия рынков сбыта новой продукции, ее устаревания, отказа покупателей от приобретения некачественного товара);

- финансового риска (риска неправильного определения прогнозных потоков наличности, прибыли, балансовых рисков кредитуемого клиента);

- риска неликвидности и недостаточности обеспечения по кредиту;

- риска невозможности осуществления мероприятий по пере-

смотру условий кредитования (изменений условий кредитования, обеспечения, пересмотра прав собственности на сделку, отмены льготных условий кредитования, переоценки кредитов и т.д.);

- качества самой кредитуемой сделки.

К крупным рискам и финансовым потерям, а следовательно к ухудшению качества кредитного портфеля, со стороны кредитных организаций приводят:

- неправильный выбор и оценка деловых, финансовых и производственных рисков заемщика, спонсора и гаранта;

- отсутствие ответственности служб финансового консультирования за принятые кредитной организацией решения;

- невозможность прибегнуть к международным кредитам из-за отсутствия официально признанного кредитного рейтинга предприятия -- потенциального заемщика;

- недостаточность долгосрочных ресурсов для кредитования крупного проекта и боязнь кредитных организаций нарушить нормативы экономической деятельности;

- отсутствие прогрессивного положительного опыта по сочетанию различных видов краткосрочного и долгосрочного кредитования для достижения инвестиционных целей;

- неправильно выбранные отраслевые и региональные приоритеты;

- неудачно подобранные графики использования и погашения заемных средств без учета действительных потребностей производственного или строительного процесса;

- некачественный и непрофессиональный анализ вероятности возвращения кредита в срок, рисков реализации продукции заемщика на рынке, а также возможности появления новых конкурентов, доли нелегального бизнеса и непредвиденных расходов заемщика.

Исходя из изложенного можно выделить основные направления снижения рисков кредитования и как следствие улучшения качества кредитного портфеля:

- введение обязательного требования со стороны Банка России о включении государственных направлений денежно-кредитной политики в кредитную политику каждой кредитной организации;

- создание и обеспечение единой для всех банков нормативной базы;

- организация помощи со стороны Банка России и других государственных структур в разработке обязательных нормативных требований к методологическому обеспечению различных видов и форм кредитования;

- введение соответствующего обязательного коэффициента совокупного кредитного риска с разработкой предельных его значений при кредитовании отдельных отраслей промышленности и народного хозяйства. Для его выведения могут быть использованы такие показатели как коэффициент внутренней рентабельности сделки и нормы прибыли, точка безубыточности и окупаемости кредитуемой сделки, дисконтирование денежного потока и расчет чистого потока денежных средств от реализации кредитуемой сделки и определение ее чистой стоимости, измерение и оценка социальных последствий кредитования, (например, в рамках потребительских кредитов и ипотечного кредитования), расчет внутренней нормы возвратности средств банка;

- установление постоянного целесообразного взаимодействия между руководством кредитуемого заемщика и соответствующими службами кредитной организации: кредитным управлением, управлением рисками и службами внутреннего контроля кредитной организации, а также перечисленными службами кредитной организации друг с другом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное мною исследование управления кредитного портфеля коммерческих банков в современных условиях позволяет вынести в заключении следующие обобщенные положения и выводы.

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими рисками, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

В современном мире сохраняется высокий уровень уязвимости банковского сектора, недоверие клиентов к кредитным организациям. Сохраняются также высокие риски кредитования, обусловленные неэффективной структурой экономики, дефектами управления и низкой транспарентностью многих предприятий.

Кредитные операции - основа банковского бизнеса, поскольку являются главной статьей доходов банка. Но эти операции связаны с риском невозврата ссуды (кредитным риском), которому в той или иной мере подвержены банки в процессе кредитования клиентов. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков.

Качеством кредитного портфеля банка можно управлять путем проведения комплекса мероприятий, направленных на ужесточение требований к заемщику и повышению диверсифицированности кредитного портфеля банка.

Проанализировав кредитный портфель ОАО АКБ «Союз» можно сделать следующие выводы:

1) как уже отмечалось выше ОАО АКБ «Союз» делает ставку на долгосрочные кредиты;

2) рассматривая структуру выданных кредитов по категориям заемщиков можно отметить, что в кредитном портфеле преобладают кредиты выданные негосударственным коммерческим предприятиям (48,93 % на 2009 г.);

3) ОАО АКБ «Союз» в составе своего кредитного портфеля имеет преимущественно кредиты выданные в рублях. Доля кредитов выданных в иностранной валюте на конец отчетного периода составляет 13,58 %.

Главной целью ОАО АКБ является укрепление ведущих позиций в основных сегментах российского финансового рынка, прежде всего на рынках банковского обслуживания населения и корпоративных клиентов. Основными инструментами достижения данной цели ОАО АКБ «Союз» считает разработку и реализацию четкой клиентской политики, учитывающей потребности различных групп клиентов, внедрение модели ведения бизнеса, ориентированной в первую очередь на клиентов, с целью улучшения условий и повышения качества обслуживания клиентов, расширения спектра продуктов и услуг. В частности, предполагается повысить информационную прозрачность банка.

кредитование портфель банк

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 02.12.1990 №3951 (ред. от 30.06.2003) О банках и банковской деятельности.

2. Федеральный закон от 10.07.2002 №86ФЗ (ред. от 10.01.2003) О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (принят ГД ФС РФ 27.06.2002).

3. Федеральный закон от 25.02.1999 №40-ФЗ (ред. от 21.03.2002) О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций (принят ГД ФС РФ 18.09.1998) (в ред. от 21.03.2002, с изм. от 03.07.2001).

4. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / А.И. Алексеева. - М.: Кнорус. - 2007. - 555 с.

5. Банки и банковское дело: Учеб. пособие / Под ред. И.Т.Балабанова. - СПб.: Питер, 2004. - 302 с.

6. Банковское дело: Учеб./ Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - СПб.: Питер, 2002. - 376 с.

7. Банковское дело: Учеб./ Под ред. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 667 с.

8. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Г.Н. Белоглазова. - М.: Высшее образование. - 2008. - 702 с.

9. Белотелова Н.П. Финансы / Н.П. Белотелова. - М.: Дашков и К, - 2007. - 127 с.

10. Бычков В.П. Банковское дело: управление кредитной организацией, практикум / В.П. Бычков. - ЮНИТИ. - 2008. - 147 с.

11. Банковское дело: Учеб./ Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 462 с.

12. Вахрушина М.А. Управленческий анализ / М.А. Вахрушина. - М.: Омега-Л, 2006. - 448 с.

13. Вешкин Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций: учебное пособие / Ю.Г. Вешкин. - М.: Экономист. - 2006. - 447 с.

14. Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения: учебник / Н. П. Гусаков, И.Н. Белова, М.А. Стренина. - М.: Инфра-М, 2008. - 668 с.

15. Дадашев А.З. Налогообложение коммерческих банков в РФ / А.З. Дадашев. - М.: Книжный мир. - 2008. - 444 с.

16. Деньги. Кредит. Банки: Учеб./ Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2005. -624с.

17. Иванов В.В. Ипотечное кредитование. -М.: Маркетинг, 2005. - 273 с.

18. Ивасенко А.Г. Финансы организаций (предприятий) / А.Г. Ивасенко. - М.: КноРус. - 2008. - 554 с.

19. Килясханов И.Ш. Банковское право: учебник / И.Ш. Килясханов. - ЮНИТИ. - 2008. - 668 с.

20. Котляр Э.А. Искусство и методика финансового анализа и планирования / Э.А. Котляр. - М. : ИНЭК. - 2004. - 668 с.

21. Круш З. А. Практикум по финансам организаций (предприятий) / Круш З. А. - М.: Финансы и статистика. - 2006. - 247 с.

22. Лысенко Д.В. Экономический анализ / Д. В. Лысенко. - М.: Проспект. - 2007. - 334 с.

23. Любушин Н.П. Экономический анализ / Н. П. Любушин. - М.: ЮНИТИ. - 2007. - 662 с.

24. Моисеев С.Р. Финансовая статистика: денежная и банковская / С.Р. Моисеев. - М.: КноРус. - 2008. - 448 с.

25. Нешитая А.С. Финансы, денежное обращение и кредит / А.С. Нешитая. - М.: Дашков и К. - 2007. - 345 с.

26. Пайк Р. Корпоративные финансы и инвестирование / Р. Пайк. - М.: Питер. - 2006. - 664 с.

27. Петров А.Ю. Комплексный анализ финансовой деятельности банка / А. Ю. Петров. - Финансы и статистика. - 2007. - 668 с.

28. Поляк Г.Б. Финансы / Г.Б. Поляк. - М.: ЮНИТИ. - 2008. - 334 с.

29. Савицкая Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2007. - 688 с.

30. Финансы: учебник / под ред. С.И. Лушина, В.А. Слепова. - М.: Экономист, 2006. - 682 с.

31. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 302 с.

32. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.К. Сенчагов, А.И. Архипов. - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2008. - 720 с.

33. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке / В.Е. Черкасов. - Консалтбанкир. - 2006. - 662 с.

34. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: Российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и доп. - М., Финансы и статистика, 2005.

35. Шмырева А. И. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / А.И. Шмырева, В.И. Колесников. - СПб: Питер, 2001.

Размещено на Allbest.ru