Организация безналичных расчетов с использованием банковских карт

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

По дисциплине «Банковское дело»

на тему: «Организация безналичных расчетов с использованием банковских карт»



СОДЕРЖАНИЕ

безналичный расчет банковская карта

Введение

1. Теоретические аспекты функционирования платежных систем на основе банковских карт

1.1 Основные понятия, применяемые в системе безналичных расчетов

1.2 Организация безналичных расчетов с использованием банковских карт

2. Организационно-экономическая характеристика коммерческого банк

2.1. Организационная характеристика банка

2.2. Экономическая характеристика банка

3. Анализ операций ПАО «Сбербанк России» с банковскими картами

3.1 Анализ структуры и динамики операций с использованием банковских карт в ПАО «Сбербанк»

3.2 Оценка потенциала роста доходов ПАО «Сбербанк России» от операций с банковскими картами

3.3 Пути совершенствования минимизации рисков при осуществлении операций с банковскими картами

Выводы и предложения

Список литературы



РЕФЕРАТ

Курсовая работа содержит 51 страниц, 13 рисунков, 12 таблиц. В процессе написания курсовой работы использовались 28 источников.

Объектом исследования в данной работе выступает рынок банковских карт.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе операций коммерческого банка с банковскими картами в ПАО «Сбербанк России».

Цель работы:

1. Изучить основные понятия, применяемые в системе безналичных расчетов.

2. Рассмотреть организацию безналичных расчетов с использованием банковских карт.

3. Провести анализ структуры пользования банковскими картами в ПАО «Сбербанк».

4. Оценить потенциал роста доходов от операций с банковским картами в ПАО «Сбербанк».

5. Предложить ряд мероприятий, направленных на увеличение минимизация рисков при осуществлении операций с банковскими картами.

Ключевые слова и понятия, которые использовались в данной работе: безналичные расчеты; системы безналичных расчетов; банковская карта;

Методы исследования: теоретический, аналитический, сравнительный;

Полученные результаты: по итогам анализа можно сделать вывод по расширению функциональных возможностей банковских карт, что проведенный в работе анализ позволил сформулировать необходимые рекомендации по улучшению существующего положения с вероятностью получения значительного экономического эффекта.



ВВЕДЕНИЕ

Совершенствование рынка банковских карт в России - это важнейший фактор развития сферы безналичных расчетов, так как в последнее время банковские карты стали основным инструментом, который используют для осуществления платежей в рознице. Как показывает статистика, за последние пять лет наблюдаются устойчивые показатели роста, однако темпы развития рынка платежных карт в России заметно отличается от темпов развития на Западе.

Применение банковских карт в настоящее время является актуальной темой, так как их использование постоянно наращивает темпы. Так от элитных, доступных в основном высокооплачиваемым группам населения, банковские карты становятся демократичным средством расчета.

С помощью выпуска банковских карт каждая организация, а именно банк, старается привлечь клиентуру, интегрироваться в мировую систему банковских услуг, повысить уровень имиджа банка, увеличить скорость расчетов и исключить появление ошибок и злоупотребление со стороны банковских работников.

Таким образом, тема курсовой работы представляет исследование одного из наиболее актуальных вопросов развития банковской системы России.

Цель работы заключается в исследовании рынка банковских карт со стороны коммерческих банков и подходов к их совершенствованию.

Для достижения поставленной цели определен ряд задач:

- рассмотреть теоретические основы операций коммерческих банков с банковскими картами;

- проанализировать организацию работы ПАО «Сбербанк России» с использованием банковских карт;

- определить рекомендации по развитию операций ПАО «Сбербанк России» с банковскими картами.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ НА ОСНОВЕ БАНКОВСКИХ КАРТ

1.1 Основные понятия, применяемые в системе безналичных расчетов

Безналичные расчеты - представляют собой расчеты, которые осуществляются без использования наличных денег, посредством перечисления денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. [15]

Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения, снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованием безналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами. Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также заинтересованность государства в их развитии.

Система организации безналичных расчетов базируется на трех составляющих (рисунок - 1).

Рисунок 1 -Составляющие системы безналичных расчетов

Установлены следующие принципы организации безналичных расчетов:

1. Правовой режим осуществления расчетов и платежей;

2. Осуществление расчетов по банковским счетам, которые должны быть у получателя, поставщика и плательщика. Для расчетного обслуживания заключается договор банковского счета между клиентом и банком, а банки и другие кредитные учреждения открывают корреспондентские счета друг у друга для проведения расчетов между собой;

3. Обеспечение ликвидности и платежеспособности участников расчетных отношений. Это необходимое условие своевременного выполнения долговых обязательств; [15]

4. Наличие согласия (акцепта) плательщика на платеж. Механизмом реализации этого принципа является оформление соответствующего платежного документа - чека, векселя, платежного поручения или специального акцепта документов - платежных требований - поручений, платежных требований, переводных векселей, выписанных получателем средств; [7]

5. Срочность платежа. Этот принцип относится не только к периоду оплаты счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения расчетных операций банками;

6. Контроль субъектов расчетных отношений за своевременностью и правильностью совершения расчетов. С этим принципом тесно связан принцип имущественной ответственности за соблюдение договорных условий в форме возмещения убытков, уплаты штрафа, пени и т.п. В случае нарушения договорных обязательств. [7]

Значение безналичных расчетов велико, так как безналичные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках. Временно свободные денежные средства предприятий и физических лиц, хранящиеся в банках, являются одним из источников кредитования. Безналичные расчеты способствуют нормальному кругообороту средств в народном хозяйстве; четкое разграничение безналичного и наличного денежного оборотов создает условия, которые облегчают планирование денежного обращения и безналичного денежного оборота, а также определение размеров эмиссии и изъятия наличных денег из обращения.

Безналичные расчеты нашли широкое применение в процессе развития банковской системы и имеют ряд преимуществ перед расчетами с использованием наличных денег.

Безналичные расчеты способствуют уменьшению издержек обращения в виде дополнительных затрат на печать, хранение, перевозку, пересчет огромного количества денежных знаков, которые потребовались бы при расчетах наличными деньгами. В то же время безналичные расчеты при четкой работе банков позволяют лучше регулировать платежный оборот и, в конечном счете, ускорять оборачиваемость оборотных средств и совершение платежей. [24]

Таким образом, безналичные расчеты должны осуществляться так, чтобы платежи совершались в кратчайшие сроки, позволяющие обеспечить непрерывность и ускорение воспроизводственного процесса, кругооборота капитала и оборачиваемости средств. Для нормального функционирования система безналичных расчетов должна базироваться на общих и обязательных для выполнения принципах и нормативных документах. Порядок ведения расчетов в безналичной форме должен быть однообразным для всех кредитных учреждений и хозяйствующих субъектов на всей территории страны и вписываться в международные расчетные отношения.

1.2 Виды пластиковых карт, области их применения и возможности

Пластиковые карты (ПК) выполняют функции одновременно депозитного, расчетного, кассового и кредитного инструмента. Безналичные расчеты ПК занимают значительное место в системе расчетов многих промышленно развитых стран. В последние годы различные виды ПК стали применяться и в России.

Итак, пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров (85.6 мм, 53.9 мм, 0.76 мм), изготовленную из специальной, устойчивой к механическим и термическим воздействиям, пластмассы. (Рисунок - 2).

Рисунок 2 - Пластиковая карта

Из сказанного выше видно, что основная функция пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как субъекта платежной системы.

Существует много признаков, по которым можно классифицировать пластиковые карты.

1. По материалу, из которого они изготовлены: [25]

бумажные (картонные);

пластиковые;

металлические.

В настоящее время практически повсеместное распространение получили пластиковые карты. Однако для идентификации держателя карты часто используются бумажные (картонные) карты, запаянные в прозрачную пленку. Это ламинированные карты. Ламинирование является довольно дешевой и легкодоступной процедурой и поэтому, если карта используется для расчетов, то с целью повышения защищенности от подделок применяют более совершенную и сложную технологию изготовления карт из пластика. В то же время, в отличие от металла пластик легко поддается термической обработке и давлению (эмбоссированию), что весьма важно для персонализации карты перед выдачей ее клиенту .[21]

2. По общему назначению:

идентификационные;

информационные;

для финансовых операций.

Это разделение не является взаимоисключающим. Например, крупная компания может выдать каждому своему сотруднику карту, которая:

является пропуском, разрешающим проход в определенные зоны предприятия - идентификационная функция; [3]

на той же карте может быть записана в кодированном виде какая-либо важная информация о держателе карты - информационная функция;

кроме того, такая карта может использоваться еще для расчетов в столовых и магазинах данной компании - расчетная функция.

Система с использованием многофункциональных карточек реально существует за рубежом, и очевидно, что объединение многих функций в одной пластиковой карточке является перспективным, так как такая многофункциональная карта удобна для эмитента и для держателя. [15]

3. На основании механизма расчетов:

двусторонние системы - возникли на базе двусторонних соглашений между участниками расчетов, при которых владельцы карт могут использовать их для покупки товаров в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом карт (универмаги, бензоколонки и т. д.); [25]

многосторонние системы - предоставляют владельцам карт возможность покупать товары в кредит у различных торговцев и организаций сервиса, которые признают эти карты в качестве платежного средства. Многосторонние системы возглавляют национальные ассоциации банковских карт, а также компании, выпускающие карты туризма и развлечений (например, AmericanЕхрress).

4. По виду проводимых расчетов:

кредитные карты, которые связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом при покупке товаров и при получении кассовых ссуд. Владельцу кредитной карточки открывается специальный карточный счет и устанавливается лимит кредитования по ссудному счету на весь срок действия карты и разовый лимит на сумму одной покупки, в пределах разового лимита оплата покупки может производиться без авторизации; [14]

дебетовые карты предназначены для получения наличных в банковских автоматах или для оплаты товаров с расчетом через электронные терминалы. Деньги при этом списываются со счета владельца карты в банке. Дебетовые карты не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете.

Некоторые авторы выделяют в особую категорию платежные карты как разновидность кредитных карт. Отличие стоит в том, что общая сумма долга при использовании платежной карты должна погашаться полностью в течение определенного времени после получения выписки без права продления кредита.

5. По категории клиентуры, на которую ориентируется эмитент:[21]

обычные карты;

серебряные карты;

золотые карты;

Обычные карты предназначены для рядового клиента. Это Visa Classic, Eurocard/MasterCard Mass (Standard).

Серебряная карта (Silver, Business) называется бизнес-картой и предназначена для частных лиц, для сотрудников компаний, уполномоченных расходовать в тех или иных пределах средства своей компании.

Золотая карта (Gold) предназначена для наиболее состоятельных богатых клиентов.

В системах VISA и Europay есть карточки, которые могут быть использованы только в банкоматах для получения наличных денег и в электронных терминалах: VisaElektron, Maestro. Они действуют в пределах остатка на счете, по ним, как правило, держателю карточки кредит не предоставляется, и поэтому они могут быть выданы любому клиенту независимо от уровня его обеспеченности или кредитной истории.[17]

6. По характеру использования:

индивидуальная карта, выдаваемая отдельным клиентам банка, может быть «стандартной» или «золотой»;

семейная карта, выдаваемая членам семьи лица, заключившего контракт, который несет ответственность по счету;

корпоративная карта выдается юридическому лицу, на основе этой карты могут выдаваться индивидуальные карты избранным лицам (руководителям, главному бухгалтеру или ценным сотрудникам). Им открываются персональные счета, «привязанные» к корпоративному карточному счету. Ответственность перед банком по корпоративному счету имеет организация, а не индивидуальные владельцы корпоративных карт.

7. По принадлежности к учреждению-эмитенту:

банковские карты, эмитент которых - банк или консорциум банков;

коммерческие карты, выпускаемые нефинансовыми учреждениями: коммерческими фирмами или группой коммерческих фирм;

карты, выпущенные организациями, чьей деятельностью непосредственно является эмиссия пластиковых карт и создание инфраструктуры по их обслуживанию.

8. По сфере использования:

универсальные карты - служат для оплаты любых товаров и услуг;

частные коммерческие карты - служат для оплаты какой-либо определенной услуги (например, карты гостиничных сетей, автозаправочных станций, супермаркетов). [14]

9. По территориальной принадлежности:

международные, действующие в большинстве стран;

национальные, действующие в пределах какого-либо государства;

локальные, используемые на части территории государства;

карты, действующие в одном конкретном учреждении.

10. По времени использования:

ограниченные каким-либо временным промежутком (иногда с правом пролонгации);

неограниченные (бессрочные).

11. По способу записи информации на карту:

графическая запись;

штрих-кодирование;

кодированиена магнитной полосе;

чип;

лазерная запись (оптические карты).

Система пластиковых карт базируется на двух действующих лицах: владелец карты и коммерческое предприятие, предоставляющее ему возможность расплатиться по карте. Для развития этой системы необходимо, чтобы банки эмитировали как можно больше пластиковых карт, а на предприятиях создавались условия для безналичных платежей. [13]

Роль посредника между компанией и конечным потребителем играет организация, производящая расчеты, так называемый процессинговый центр. Здесь осуществляется связь между банком, выпустившим карту покупателя и банком, в котором предприятие имеет свой расчетный счет. [15]

Услуга банка, включающая в себя осуществление расчетов, совершаемым с помощью банковских карт, а также осуществление операций по выдаче наличных денег держателям банковских карт называется эквайрингом, а банк, предоставляющий ее -- эквайрером.

Схема осуществления покупки по карте выглядит следующим образом. Держатель карты, оплачивающий покупку или услугу по карте, получает ее от магазина, ресторана или автозаправочной станции как бы в кредит, ведь деньги за покупку еще не поступили на счет предприятия. Информация об операциях по картам передается в банк компании и на ее расчетный счет поступает сумма стоимости товаров, отпущенных по платежным карточкам. А банк предприятия получает эту сумму от банка-эмитента карточки, который списывает ее со счета клиента.

Таким образом, схема полного цикла системы безналичных платежей имеет следующие этапы: [16]

1. Покупатель подает в банк заявление об открытии карточного счета и изготовлении пластиковой карточки, а также передает поручения о депонировании денежных средств;

2. Выдача пластиковой карточки клиенту;

3. Для оплаты покупки или услуги потребитель передает свою карту продавцу; [8]

4. Считав магнитный код с карты посредством терминала, сотрудник предприятия осуществляет авторизацию, то есть проверяет подлинность карты и ее платежеспособность. Проверка может осуществляться как в режиме онлайн, при котором необходимо связаться с банком, по интернету или телефону для подтверждения информации и получения разрешения на проведения платежа. Так проверяют карты, которые являются магнитно-штриховыми. Но сегодня все большую популярность приобретают чиповые пластиковые карты, также называемые смарт-картами. Они позволяют провести авторизацию в режиме офлайн, так как встроенный в карту чип (микропроцессор), на котором записана информация о счете, сам дает разрешение на проведение операции.

5. Получив разрешение на оплату, представитель предприятия изготавливает слип, то есть специальный чек;

6. Товар или услуга условно считаются оплаченными и предоставляются клиенту;

7. В банк-эквайрер предоставляются слипы;

8. Передача информации о платежах посредством предъявления слипов в банк-эмитент;

9. Списание средств со счета покупателя и перечисление их на счет в банк продавца;

10. Зачисление средств на счет предприятия за вычетом комиссии банка-эквайрера.

Таким образом, чтобы организовать на предприятии систему безналичной оплаты, в первую очередь необходимо заключить договор с банком-эквайрером или процессинговым центром, которые будут осуществлять координацию всех платежей, а также предоставят в аренду необходимое оборудование и проведут обучение персонала.



2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

2.1 Организационная характеристика банка

Предметом исследования курсовой работы послужил ПАО «Сбербанк России».

Созданный в 1841 году Сбербанк России сегодня является современным универсальным банком, который удовлетворяет потребности разнообразных групп клиентов в обширном спектре банковских услуг.

Особенными направлениями деятельности ПАО «Сбербанк» является предложение широкого вида банковских розничных продуктов и услуг населению и субъектам малого предпринимательства. Организационная структура ПАО «Сбербанк» представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Организационная структура ПАО «Сбербанк»

Высшим органом управления Банка, который принимает решения по главным вопросам его деятельности, есть общее собрание акционеров. ПАО «Сбербанк России» является акционерным банком, и уставный капитал сформирован путем выпуска обыкновенных и привилегированных акций на международном и российском рынках.

Учредителем и основным акционером ПАО Сбербанк является Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным компаниям. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на ПАО Сбербанк.

Численность сотрудников по состоянию на 31 декабря 2016 года составила свыше 242 тыс. человек.

Клиентская сеть банка на сегодняшний день включает более 100 млн. физических лиц, что составляет более 70% населения страны, и около 1 млн. юридических лиц.

ПАО «Сбербанк России» имеет генеральную лицензию Банка России на осуществление банковский операций. В соответствии с данной лицензией в спектр банковских операций банка входят различные услуги, ориентированные на розничных клиентов, включая депозиты, различные виды кредитования, а также обслуживание банковских карт, денежные переводы, банковское страхование и брокерские услуги и др.

Корпоративные клиенты банка, которые включают в себя представителей малого и среднего бизнеса, государственные предприятия, формируют кредитный портфель банка более чем на 20%, кроме того им предоставляются услуги по приему депозитов, проведению расчетных операций, проектному, торговому, экспортному финансированию, управлению денежными средствами и др.

ПАО «Сбербанк России» занимает ведущие позиции и на рынке банковских карт, он выступает крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. ПАО «Сбербанк России» расширяет свою деятельность не только на территории страны, но и за ее пределами. Кроме стран СНГ, представительства банка располагаются в странах Европы (Sberbank Europe AG, бывший VBI), Турции (Deniz Bank) в Германии и Китае, филиал в Индии, управляет Sberbank Switzerland AG.

Естественно, что на территории России - это самый крупный банк, имеющий наибольшее количество филиалов и отделений на территории страны по сравнению с другими российскими банками (рисунок 4).

Рисунок 4 - Подразделения ПАО «Сбербанк России»

Приоритетными направлениями деятельности Банка являются:

1. Операции с корпоративными клиентами: обслуживание расчетных и текущих счетов, открытие депозитов, предоставление финансирования, выдача гарантий, обслуживание экспортно-импортных операций, инкассация, конверсионные услуги, денежные переводы в пользу юридических лиц и др.

2. Операции с розничными клиентами: принятие средств во вклады и ценные бумаги Банка, кредитование, обслуживание банковских карт, операции с драгоценными металлами, купля-продажа иностранной валюты, платежи, денежные переводы, хранение ценностей и др.

3. Операции на финансовых рынках: с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, иностранной валютой; размещение и привлечение средств на межбанковском рынке и рынках капитала и др.

Работа ПАО «Сбербанк России» основана на применении положений нормативных актов Центрально банка РФ, а также нормативных актов, принятых в структуре банке:

1) устав Банка, утвержденный годовым Общим собранием акционеров;

2) Кодекс корпоративного управления;

3) Кодекс корпоративной этики;

4) положение о Наблюдательном совете;

5) положение о комитетах Наблюдательного совета;

6) положение о Правлении;

7) положение о Ревизионной комиссии;

Кроме того, Сбербанк разрабатывает и утверждает Стратегию развития. Основные цели и задачи ПАО «Сбербанк России», предусмотренные данной стратегией представлены в таблице 1.

Реализация Стратегии развития позволяет банку укрепить позиции на российском рынке банковских услуг и достичь финансовых и операционных показателей, соответствующих уровню высококлассных универсальных мировых финансовых институтов [25].

Безусловно, что величина оказываемых банковских услуг и объем клиентской базы Сбербанка, характеризуют его как ведущий банк страны, но также банк зарекомендовал себя высокими финансовыми показателями 30 деятельности основанных на международных стандартах финансовой отчетности.

Реализация Стратегии развития позволяет банку укрепить позиции на российском рынке банковских услуг и достичь финансовых и операционных показателей, соответствующих уровню высококлассных универсальных мировых финансовых институтов [25].



Таблица 1- Цели и задачи ПАО «Сбербанка России» до 2018 года

Финансовые результаты	Положение на российском рынке	Операции на зарубежных рынках	Качественные показатели развития
Увеличение объёма чистой прибыли в 2,5- 3 раза по сравнению	Сохранение достигнутого положения на рынке страны и достижение более высоких результатов	Достижение более высоких показателей чистой прибыли, обеспеченной международным бизнесом, до 5-7 %	Поддержание качества обслуживания клиентов на высоком уровне, удержание первых позиций по объему клиентской базы, использование передовых методов борьбы с рисками
Достижение показателя отношения операционных расходов к доходу в 40%	Сохранение позиций на рынке вкладов физических лиц	Расширение деятельности в Китае и Индии	Корпоративная культура, ориентирована на повышение производительности и совершенствование кадрового персонала; Повышение числа высококвалифицированных сотрудников
Рентабельность капитала не ниже 20%	Сохранение доли в активах российской банковской системы на уровне 25-30%	Целевая доля на приоритетных рынках стран СНГ - не менее 5 %	Поддержание общественного имиджа

Безусловно, что величина оказываемых банковских услуг и объем клиентской базы Сбербанка, характеризуют его как ведущий банк страны, но также банк зарекомендовал себя высокими финансовыми показателями 30 деятельности основанных на международных стандартах финансовой отчетности.

Стремясь сделать обслуживание более удобным, современным и технологичным, Сбербанк с каждым годом все более совершенствует возможности дистанционного управления счетами клиентов. В банке создана система удаленных каналов обслуживания, в которую входят:

1. онлайн-банкинг «Сбербанк Онлайн»;

2. мобильные приложения «Сбербанк Онлайн» для смартфонов;

3. SMS-сервис «Мобильный банк»;

4. одна из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания.

ПАО «Сбербанк России» имеет одни из самых высоких рейтингов среди российских частных банков. Банку присвоен кредитный рейтинг ведущих международных рейтинговых агентств: Moody's, Fitch .

Таким образом, являясь универсальным, ПАО «Сбербанк России» осуществляет все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Сбербанк сегодня -- это мощный современный банк, который стремительно трансформируется в один из крупнейших мировых финансовых институтов.

2.2 Экономическая характеристика

Активные операции демонстрируют деятельность банка по размещению средств, вследствие чего их изучение будет актуальным.

Анализ динамики активов (таблица 1) даёт представление о том, что политика банка относительно средств кредитных организаций в ЦБ РФ значительно изменилась - их объем в 2016 году увеличился примерно в 2,6 раз относительно 2014 года. Заметно также и то, что банк стал активнее заниматься инвестициями в дочерние и зависимые организации, очевиден рост показателя в 2016 г. в процентах к 2014 (выросли на 79,3%).

Таблица 2 - Динамика активов, млн руб.

Наименование статьи	2014	2015	2016	Темп роста, %
	млн. руб.	%	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Денежные средства	1240712,43	5,7	732789,74	3,2	614848,98	2,8	49,6
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ, в т.ч.:	369675,70	1,7	586685,38	2,6	967161,87	4,5	331,1
- обязательные резервы	142522,15	0,7	118363,17	0,5	154713,88	0,7	108,6
Средства в кредитных организациях	356487,33	1,6	355984,91	1,6	347942,78	1,6	97,6
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	825688,14	3,8	405977,88	1,8	141343,23	0,7	17,1
Чистая ссудная задолженность	15889379,34	73,1	16869803,47	74,3	16221622,14	74,7	102,1
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, в т.ч.:	1745489,85	8,0	2316356,73	10,2	2269613,00	10,4	130,0
Прочие активы	407183,75	1,9	505716,73	2,2	217263,50	1,0	53,4
Всего активов	21746760,14	100	22706916,09	100	21721078,48	100	99,8

Статьи пассива баланса коммерческого банка демонстрируют все источники формирования ресурсов банка, которые использует банк для в процессе своей деятельности с целью получения прибыли.

Пассивы банка или банковские ресурсы можно разделить на две категории: банковский капитал и приравненные к нему статьи (собственные средства банка) и привлеченные средства.

Собственные средства (капитал) банка представляют собой расчетный показатель, который находится как сумма уставного капитала банка, фондов банка и нераспределенной прибыли (таблица 2).

Таблица 3 - Источники собственных средств, млн руб.

Статьи пассива баланса	2014	2015	2016	Темп роста, %
	млн руб.	%	млн руб.	%	млн руб.	%
Уставный капитал	67760,8	3,42	67760,8	2,91	67760,8	2,4	-
Эмиссионный доход	228054	11,5	228054	9,8	228054,2	8,06	-
Резервный фонд	3527,4	0,18	3527,4	0,15	3527,4	0,12	-
Переоценка зданий	80536,3	4,06	66357,1	2,85	45400,9	1,60	56,37
Переоценка финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи	-197451	-10	-46427	-1,99	39900,1	1,41	-20,2
Неиспользованная прибыль	311213	15,7	218387	9,38	498289,4	17,61	160,1
Нераспределенная прибыль	1488697	75,1	1790493	76,9	1945988	68,79	130,7
Всего капитала	1982339	100	2328153	100	2828921	100	142,7

Проанализировав источники собственных средств ПАО «Сбербанк» за три последних года, можно отметить, что их число увеличилось, в частности, за последний год капитал в целом возрос на 21,5%. Уставный фонд банка не изменялся в течение рассматриваемого периода и занимает 2,4% от всех источников собственных средств. Наибольшую долю имеет нераспределенная прибыль - 68,79%, которая за последний год увеличилась примерно в 1,09 раза, что можно оценить как позитивную тенденцию в деятельности банка и регулировании им собственных средств.

Уставный капитал ПАО «Сбербанк» полностью состоит из средств акционеров. Основным акционером и учредителем Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы.

Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И "Об обязательных нормативах банков" устанавливает числовые значения и методику расчета обязательных нормативов деятельности банка, в частности, норматив достаточности капитала (Н1), который регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Н1 можно рассчитать как отношение размера собственных средств банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 с 1 января 2016 года, с вводом новых стандартов Базельского комитета, устанавливается в размере 8,0 %. По данным за январь 2017 г., норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1.0 у ПАО «Сбербанк» составляет 13,710.

Н1.1 норматив достаточности базового капитала банка, нормой которого считается 4,5% и больше, на январь 2017г. у данного банка составляет 9,93%. Н1.2 норматив достаточности основного капитала банка у банка равняется также 9,93%, а нормой с января 2015г. признан показатель 6% и больше. Следует отметить, что все показатели достаточности капитала у коммерческого банка выше нормы, что является положительной характеристикой.

Международная банковская практика демонстрирует разделение всех привлеченных ресурсов по способу их аккумуляции на депозитные и недепозитные. Депозитные ресурсы - денежные средства, внесенные в банк его клиентами - физическими и юридическими лицами. Большую часть привлеченных ресурсов зачастую составляют депозиты (около 90%).

В общей сумме банковских ресурсов привлеченные средства занимают преобладающее место, их доля в различных банках колеблется около 75%. Привлечённые средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, ПАО «Сбербанк» на 2016 г. составляют наибольшую долю в пассиве баланса банка - 89,7% (таблица 3).

Таблица 4 - Привлечённые средства, млн руб.

Наименование статьи	2014	2015	2016	Темп роста,%
	млн.руб.	%	млн.руб.	%	млн.руб.	%
Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ	3515818	17,79	768989,2	3,77	581160,3	3,1	16,53
Средства кредитных организаций	794856,4	4,02	618363,8	3,03	364499,5	1,9	45,86
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	14026724	70,97	17722424	87,0	16881989	89	120,36
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	617944,5	3,13	228167,5	1,12	107586,9	0,6	17,41
Выпущенные долговые обязательства	513402,5	2,6	647694,4	3,18	610931,9	3,2	119,0
Обязательство по текущему налогу на прибыль	2170	0,01	5404,3	0,03	5771,6	0	265,97
Отложенное налоговое обязательство	42891174	217,0	93348,4	0,46	17878,3	0,1	0,04
Прочие обязательства	216253	1,09	256567	1,26	280194,3	1,5	129,57
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера	36530,5	0,18	37805,4	0,19	42145,7	0,2	115,37
Всего обязательств	19764422	100	20378764	100	18892158	100	95,59

Проанализировав структуру и динамику привлечённых средств банка, необходимо отметить, что значительную долю также занимают кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ и выпущенные долговые обязательства - 3,1% и 3,2% соответственно в 2016 году (таблица 3).

Заметно сократились средства кредитных организаций - на 54,14%, что адекватно сложившейся в стране и мире экономической ситуации.

Таблица 5 - Динамика высоколиквидных активов, млн руб.

Наименование показателя	2014	2015	2016	Темп роста, %
Наличные денежные средства	1138236,32	625857,891	500200,236	43,95
Корреспондентские счета в ЦБ РФ	227153,55	468322,21	812447,991	357,7
Корреспондентские счета и депозиты типа «овернайт» в других банках	380175,699	411752,705	362710,667	95,41
Высоколиквидные ценные бумаги РФ	527271,051	1037989,478	1049987,18	199,1
Высоколиквидные ценные бумаги других банков и государств	28925,299	216834,023	17604,877	60,86
Текущие межбанковские кредиты	353740,599	799323,08	674983,986	190,8

Для оценки ликвидности рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств, которая называется «предполагаемый отток средств» (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк).

Из таблицы 4 видно, что объем наличных денежных средств сократился на 56,05%, большинство же показателей увеличилось в объемах. Значительное увеличение наблюдается по показателю корреспондентские счета в ЦБ РФ, за два последних года он увеличился в 3,6 раза.

В результате анализа ресурсной базы можно отметить, что произошло незначительное уменьшение объёмов вкладов физических лиц со сроком свыше года, депозитов и прочих средств юридических лиц (до 1 года), межбанковских кредитов, полученных на срок до 30 дней.

Таблица 6- Динамика текущих обязательств, млн руб.

Наименование показателя	2014	2015	2016	Темп роста, %
Вклады физ.лиц со сроком свыше года	4256371,044	3203154,24	3900039,326	91,63
Остальные вклады физ.лиц (в т.ч. ИП) (до 1 года)	3747634,658	7130665,96	7121952,075	190
Депозиты и прочие средства юр.лиц (до 1 года)	3808507,331	4289983,52	3515720,473	92,31
в т.ч. текущие средства юр.лиц (без ИП)	1828402,56	2479452,57	2389115,589	130,7
Корсчета ЛОРО банков	142485,238	141206,068	157537,575	110,6
Межбанковские кредиты (до 30 дней)	192249,948	214956,437	108729,037	56,56
Собственные ценные бумаги	203252,217	444480,471	301091,364	148,1
Обязательства по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность	208998,353	252840,179	257712,736	123,3
Ожидаемый отток денежных средств	2857970,706	3642700,87	3138556,075	109,8
Текущие обязательства	12559498,79	15677286,9	15362782,59	122,3

Также заметно увеличились суммы остальных вкладов физических лиц (до 1 года), текущих средств юр.лиц (без ИП), корсчетов ЛОРО банков, собственных ценных бумаг, суммы обязательств по уплате процентов, просрочка, кредиторская и прочая задолженность (таблица 5). Необходимо выделить, что ожидаемый отток денежных средств сократился за год с 3642701 до 3138556 млн руб.

На сегодняшний день соотношение высоколиквидных активов и предполагаемого оттока текущих обязательств в ПАО «Сбербанк» равно 108,82 %, что демонстрирует хороший запас прочности для преодоления вероятного оттока финансовых ресурсов клиентов банка. В связи с этим необходимо изучить нормативы ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности Н₂ регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Минимально допустимое числовое значение норматива Н₂ устанавливается в размере 15 %, а у ПАО «Сбербанк» оно равно 216,97% на 1 января 2017 г..

Норматив текущей ликвидности Н₃ регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%, а у ПАО «Сбербанк» - 301,65% на 1 января 2017 года.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Максимально допустимое числовое значение норматива Н₄ устанавливается в размере 120%, при этом у исследуемого банка этот показатель на 1 января 2017 года равен 55,36%.

Таким образом, экономическое положение банка свидетельствует о том, что банк является надёжной кредитной организации, обладающей финансовой устойчивостью и нормативами ликвидности на достаточном уровне, но нельзя не отметить и наличие трудностей в развитии.



3. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ» С БАНКОВСКИМИ КАРТАМИ

3.1 Анализ структуры и динамики операций с использованием банковских карт в ПАО «Сбербанк»

С каждым днем набирает популярность использование банковских карт. Карты принимают практически везде: магазины продуктовые и бытовые, парикмахерские, салоны красоты, гостиницы, развлекательные комплексы, аптеки, больницы и многие другие заведения. Перечень банковских карт ПАО «Сбербанк России» многочисленны и разнообразны.

Банковские карты предлагаются на выбор с удобной для клиента платежной системой: VisaInternational и MasterCardInternational.

Большое количество выпускаемых карт ПАО «Сбербанк России» очень похожи между собой по функциям и параметрам, что как кажется, на первый взгляд не имеют никаких отличий. С одной стороны, так и есть, ведь любая банковская карта предназначена для перечисления и зачисления денежных средств, а также их хранения, обналичивания и оплаты различных услуг. Однако, в зависимости от рода деятельности, образа жизни, статуса и потребностей клиента банковские карты подразделяются на несколько видов.

Благодаря такому разнообразию видов банковских карт ПАО «Сбербанк России» каждый клиент сможет выбрать для себя наиболее подходящий вариант, который будет не только соответствовать всем потребностям держателя карты, но и не отяготит его ненужными функциями или лишними денежными тратами.

Если сравнить дебетовые банковские карты ПАО «Сбербанк России» и ВТБ 24, можно увидеть их различие в том, что карты Сбербанка предоставляются на 3 года обслуживания, а ВТБ 24 на 2 года. Плюсом карт ПАО «Сбербанк России» является то, что VisaClassic представлена в различных формах («Аэрофлот», «МТС», «Подари жизнь», «Золотая маска»). Сходство у карт заключается, в годовом обслуживании, как у карт VisaGold так и VisaClassic и составляет соответственно 3000 и 750 рублей.

Банковские карты VisaGold или GoldMasterCard, это карты самого высокого уровня, которые свидетельствуют о состоятельности своего владельца и подчеркивают его престиж.

Огромное число банкоматов и торгово-сервисных точек по всему миру, различные скидки и бонусы при оплате товаров или услуг и многие другие привилегии доступны владельцам данных карт. Но и стоимость годового обслуживания по золотым картам прямо пропорциональна их высокому статусу.

Банковская карта, как Visa «Аэрофлот», представленная в двух вариантах - Gold и Classic. Эта банковская карта ПАО «Сбербанк России» помимо основных функций, присущих картам Gold и Classic, позволяет накапливать мили и получать в подарок премиальные полеты от «Аэрофлота» по программе «Аэрофлот-Бонус». Первые мили начисляются мгновенно при открытии карты, последующие - при оплате с помощью карты товаров и услуг в торговых точках, а также при перелетах регулярными рейсами «Аэрофлота».

Банковские карты StandardMasterCard «МТС» и GoldMasterCard «МТС» ПАО «Сбербанк России» оформляются абонентам ОАО «МТС». При оформлении карты ее держатель, автоматически регистрируется в программе «МТС Бонус», реализуемой ОАО «МТС».

Первая платежная банковская карта Сбербанка России с благотворительной программой, является VISA Gold «Подари жизнь» и VISA CLASSIC «Подари жизнь». Суть этой карты заключается в том, что каждый раз рассчитываясь по ней, держатель карты помогает детям с онкологическими, гематологическими и другими тяжелыми заболеваниями.

Для клиентов ПАО «Сбербанк России» у кого работа связана с постоянными разъездами по стране и за ее пределами, подойдет пластиковым картам следующего уровня - VisaClassic или MasterCardStandard. На эти карты также возможно перечисление заработной платы и прочих поступлений, количество банкоматов и сервисных точек, принимающих к обслуживанию эти карты составляет более 900 тысяч банкоматов и более 29 миллионов торгово-сервисных точек по всему миру.

Карта выдается, физическим лицам, резидентам РФ, имеющим документы, удостоверяющие личность, достигшим 18-го возраста и имеющим регистрацию и прописку на территории обслуживания территориального банка. Карта VisaClassic «Золотая маска», выпускаемая ПАО «Сбербанк России», помимо основных функций карты VisaClassic, предоставляет скидки при бронировании или покупке билетов, информирование о поступлении билетов по электронной почте, VIP-статус при покупке билетов на сумму 60 тыс. рублей в год, участие в различных розыгрышах.

Наиболее распространенным видом карт является, Сбербанк-Maestro и Сбербанк-VisaElectron, так как наиболее дешевый тариф у этого вида карт 300 рублей [21].

Для того чтобы стать «дебетовым держателем», необходимо открыть счет в банке, внести некоторый минимум средств и оплатить карточку. В стоимость карточки, будет включена и плата за годовое обслуживание.

Также ПАО «Сбербанк России» выпускает карты вида: VisaElectronMomentum и MaestroMomentum. Данные карты предназначены для клиентов, которые впервые обратились в отделение Сбербанка, но хотят стать клиентом. Карты действуют без комиссии только на территории области, за пределами пользователю необходимо будет оплачивать комиссию за совершенные операции. Обслуживание данных карт отсутствует, за исключением дополнительных услуг необходимых клиенту по желанию.

Кроме дебетовых карт ПАО «Сбербанк России» выпускает кредитные карты, которые представлены в таблице 7.



Таблица 7 - Основные виды кредитных карт ПАО «Сбербанк России»

Наименования	Кредитный лимит	Процентная ставка	Годовое обслуживание
VisaClassic/ MasterCardStandard	до 600 тыс. руб.	от 25,9% до 33,9%	От 0 до 750 руб. в год
Молодежные карты Visa и MasterCard	до 200 тыс. руб.	33,9%	750 рублей
Visa/MasterCardGold	до 600 тыс. руб.	от 25,9% до 33,9%	от 0 до 3 000 рублей в год
Кредитные карты мгновенной выдачи Visa и MasterCard «Momentum»	до 120 тыс. руб.	25,9%	0 рублей

Льготный период у всех карт, выпускаемых Сбербанком составляет 50 календарных дней с даты отчета. Конечно, данный льготный период не достаточно велик, так как другие банки, например, как Альфа-Банк предлагает карту с 100 дневным льготным периодом, что для многих покажется выгоднее. Однако годовое обслуживание карт у Альфа-Банка стоит дороже. Так у карт VisaClassic/ MasterCardStandard годовое обслуживание составляет 1290 рублей; Visa/MasterCardGold - 3490 рублей.

Также у карт Сбербанка существуют ряд привилегий к каждой карте. К постоянным клиентам Сбербанк предлагает абсолютно бесплатные в обслуживании кредитные карты в виде предодобренного предложения.

Российские банки продолжают наращивать количество платежных карт, активно внедряя их в зарплатные проекты и в потребительское кредитование.

Одним из самых крупнейших банков по количеству банковских карт в обращении является ПАО «Сбербанк России» (рисунок 5).

Рисунок 5- Крупнейшие банки по количеству банковских карт в обращении, млн.шт.

По количеству банковских карт в обращении ПАО «Сбербанк России» прочно удерживает верхнюю строчку рейтинга, обгоняя ближайшего «конкурента» по этому показателю - «ВТБ 24» почти в 7 раз. Количество банковских карт в обращении у «ВТБ 24» составляет чуть менее 7,2 млн. штук, что, впрочем, соответствует второму месту.

Замыкает тройку лидеров «Альфа-Банк», аналогичный показатель которого составляет почти 7,1 млн. штук, увеличившись за истекший год на 19,74 % [20].

Количество эмитированных банковских карт неуклонно растет, что говорит о том, что большинство людей предпочитают использовать банковские карты в различных целях (таблица 8).

Таблица 8 - Количество эмитированных банковских карт за период с 2014 года по 2016 год

Количество карт эмитированных, щт	Темп роста,%
2014 год	2015 год	2016 год	2016 год к 2014 году, %
5 915 957	7 173 704	11 277 962	190,6%

Видим, что количество карт выпущенных ПАО «Сбербанк России» с каждым годом увеличивается в 2015 году в сравнении с 2014 годом на 1257747 шт, а в 2016 году в сравнении с 2015 годом на 4104258 шт. Темп прироста количества эмитированных карт в 2016 г. по сравнению с 2014 составил 90,6 %.

Рисунок 6 - Количество эмитированных банковских карт за период 2014-2016 гг. ПАО «Сбербанк России»

ПАО Сбербанк предлагает широкий выбор банковских карт международных платежных систем VisaInternational и MasterCardInternational (и все карточные продукты на их основе). Объем эмиссии карт за период с 2014 года по 2016 год представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Объем эмиссии карт за 2014-2016 гг.

Наименование	2014 год	2015 год	2016 год	Темпы роста, %
				2015-2014 гг.	2016-2015 гг.
1. Объем эмиссии	813 273	918 953	1 047 837	1112,9	114,1
2. Международные банковские карты	624 399	789 380	929 865	126,4	117,8
Из них
3. MasterCard	131 332	175 621	192 262	133,7	112,9
4. Visa	356 214	435 263	501 897	122,2	115,3
6. Visa Аэрофлот	65 688	96 284	102 529	131,4	118,8
7. VisaGold	35 160	422 259	53 493	120,2	126,6
8.MasterCard студенческая	21 651	29 611	32 695	136,8	110,4

Общий объем эмиссии карт с 2013 года увеличился на 28,8% по отношению к 2015 году и составил 1047837 карт.

Количество карт международных платежных систем Visa и MasterCard возросло с 2014 год на 26,4%, что составило 789380 карт в 2014 году, за 1 полугодие 2016 года так же произошел рост на 17,8% и составил 929 865 карт (88,7% от общего объема эмиссии). В 2016 году выпущено 102529 тыс. карт Visa Аэрофлот, держатели которых одновременно являются участниками программы «Аэрофлот Бонус», реализуемой ОАО «Аэрофлот - российские авиалинии».

Значительный скачек в 2016 году произошел из-за того, что банком было эмитировано большое количество карт для людей, получающих пенсию и социальные пособия через отделения ПАО «Сбербанк России».

3.2 Оценка потенциала роста доходов ПАО «Сбербанк России» от операций с банковскими картами

Рост комиссионного дохода от операций с банковскими картами ПАО «Сбербанк России» будет рассмотрен нами в связи с изменением пяти факторов: число банкоматов (Х1), привлеченные средства клиентов ПАО Сбербанк (Х2), кредитные средства ПАО Сбербанк (Х3), количество действующих карт (Х4), среднедушевые доходы населения (Х5). Выбраны факторы, как напрямую влияющие на развитие карточного бизнеса исследуемого банка, так и факторы, касающиеся общего экономического развития страны: объем среднедушевых доходов населения. Исходные данные для построения модели приведены в таблице 1.



Таблица 10 - Исходные данные для построения модели

год	Комиссионный доход от операций с банковскими картами, Y	Число банкоматов, тыс. ед., Х1	Привлеченные средства клиентов ПАО Сбербанк, Х2	Среднй доход в расчете на одну карту, руб., Х3	Количество действующих карт, млн держател ей, Х4	Среднедушевые доходы населения руб., Х5
2011	48	28	6581478	941	51	18958
2012	51	35	7781107	750	68	20780
2013	70	45	9382163	843	83	23221
2014	95	54	11127840	1022	93	25928
2015	126	66	14024157	1235	102	27766
2016	156	86	17721501	1322	118	30224

На основании этих данных нами была составлена корреляционная матрица (табл.2)

Таблица 11 - Корреляционная матрица за 2010-2015 гг.

	Y	Х1	Х2	Х3	Х4
Y
Х1	0,991144006	1
Х2	0,994367886	0,998290896	1
Х3	0,93592464	0,885698063	0,902380123	1
Х4	0,953619966	0,974137678	0,962835941	0,795046724	1
Х5	0,978421796	0,983272198	0,976375757	0,860408468	0,991794237	1

Коэффициент корреляции (R)>0,9 свидетельствует о том, что объем комиссионного дохода от операций с банковскими картами и выбранные факторы тесно коррелируют между собой. Рассчитаем регрессионное уравнение, показывающее тесноту связи между Х и Y.

Таблица 12 - Регрессионная матрица показателей за 2010-2015 гг.

Регрессионная статистика	Значение
Множественный R	0,9330534
R-квадрат	0,8705887
Нормированный R-квадрат	0,3529435
Fфакт	1,68
Fзнач	0,52
Df	6
Коэффициенты
Y-пересечение	-86,9707608
Х1	-0,38069295
Х2	7,18402E-06

Качество полученной регрессионной прямой (R-квадрат) равно 0,93, означает, что входящие в модель факторы, объясняют зависимую переменную на 93%. Уравнение признаем статистически значимым, поскольку F-критерий Фишера соблюдается: F_факт = 1,68, F_знач = 0,52, т.е. F_факт. > F_значим.

Уравнение регрессии будет иметь следующий вид:

Y= -86,9708-0,3807·Х₁+7,1840·Х₂+0,0432·Х₃-0,0184·Х₄+0,003·Х₅ (1)

Для прогнозирования числа банкоматов необходимо построить линейный тренд факторного показателя Х₁.