Кредитоспособность клиента коммерческого банка

А4 = 0 <

П4 = 26083

+ 26083

Итого 500144

Итого 500144

На 01.07.05

Актив

Пассив

Платежный излишек (+), недостаток (-)

А1 = 249 <

П1 = 435419

- 435170

А2 = 52121 <

П2 = 66000

- 13879

А3 = 515720 >

П3 = 0

+ 515720

А4 = 0 <

П4 = 66671

+ 66671

Итого 568090

Итого 568090

На 01.10.05

Актив

Пассив

Платежный излишек (+), недостаток (-)

А1 = 13663 <

П1 = 458841

- 445178

А2 = 67770 >

П2 = 66000

+ 1770

А3 = 553248 >

П3 = 0

+ 553248

А4 = 0 <

П4 = 109840

+ 109840

Итого 634681

Итого 634681

Так как баланс считается ликвидным, если выполняются неравенства: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4, можно сделать вывод, что в период с января 2005 года по июль платежей больше чем поступлений, кредиторская задолженность превышает собственные средства, на предприятии избыток запасов, в тоже время последнее неравенство свидетельствует о соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости, т.е наличии у предприятия собственных оборотных средств. [10]

Таблица 2.4

Показатели ликвидности баланса ООО «Транскомплект» на 2006 г.

01.01.06
Актив	Пассив	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 = 1000 <	П1 = 853000	- 852000
А2 = 163000 >	П2 = 66000	+ 97000
А3 = 901000 >	П3 = 0	+ 901000
А4 = 0 <	П4 = 146000	+ 146000
Итого 1065000	Итого 1065000
01.04.06
Актив	Пассив	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 = 58000 <	П1 = 2528000	- 2470000
А2 = 88000 >	П2 = 66000	+ 22000
А3 = 2624000 >	П3 = 0	+ 2624000
А4 = 0 <	П4 = 176000	+ 176000
Итого 2770000	Итого 2770000
01.07.06
Актив	Пассив	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 = 536000 <	П1 = 2352000	- 1816000
А2 = 449000 <	П2 =1066000	- 617000
А3 = 2641000 >	П3 = 0	+ 2641000
А4 = 0 <	П4 = 208000	+ 208000
Итого 3626000	Итого 3626000
01.10.06
Актив	Пассив	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 =37000 <	П1 = 1429000	- 1392000
А2 = 558000 <	П2 = 1066000	- 508000
А3 = 2111000 >	П3 = 0	+ 2111000
А4 = 0 <	П4 = 211000	+ 211000
Итого 2706000	Итого 2706000
01.01.07
Актив	Пассив	Платежный излишек (+), недостаток (-)
А1 = 59000 <	П1 = 1198000	- 1139000
А2 = 525000 <	П2 = 1066000	- 541000
А3 = 1920000 >	П3 = 0	+ 1920000
А4 = 0 <	П4 = 240000	+ 240000
Итого 2504000	Итого 2504000

С октября 2005 года (таб. 2.3) по июнь 2006 года (таб. 2.4) из баланса видно, что предприятие будет платежеспособно в ближайшем будущем, поступлений больше чем платежей, увеличиваются собственные денежные средства.

В период с июля 2006 года по январь 2007 года, третье и четвертое неравенство отражает перспективную ликвидность, свидетельствует о минимальных условиях финансовой устойчивости.

За весь исследуемый период на ООО «Транскомплект» в результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности. Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской задолженности в активе и кредиторской задолженности в пассиве баланса. Последнее неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

В условиях рыночной экономики предприятия должны стремиться рационально использовать свободные денежные средства, приобретая краткосрочные ценные бумаги, предоставляя займы другим предприятиям, осуществляя долгосрочные финансовые вложения, а также капитальные вложения.

Таблица 2.5

Показатели ликвидности ООО «Транскомплект» с 01.01.2005г. по 01.10.2005 г.

Показатели	Норма	01.05 (1 кв)	06.05 (2 кв)	07.05 (3 кв)	10.05 (4 кв)
1. Денежные средства	-	22229	5541	249	13663
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	-	8049,00	21968,00	52121,00	6770,00
4. НДС по приобретенным ценностям	-	41770,00	64974,00	68221,00	66445,00
5. Запасы	-	287641,00	407661,00	447499,00	4 868803,00
6. Общая сумма активов	-	359689,00	500144,00	568090,00	634681,00
7. Собственные акции	-	0,00	0,00	0,00	0,00
8. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал	-	5000,00	5000,00	5000,00	0,00
9. Долгосрочные обязательства	-	0,00	0,00	0,00	0,00
10. Краткосрочные обязательства	-	341614,00	474061,00	501419,00	524841,00
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10	>0,2	0,07	0,01	0,00	0,03
Продолжение таблицы 2.5
12. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10	>1	0,09	0,06	0,10	0,16
13. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10	>2	1,05	1,06	1,13	1,21

Таблица 2.6

Показатели ликвидности ООО «Траснкомплект» с 01.01.2006 г по 01.2007 г.

Показатели	Норма	01.06 (1 кв)	06.06 (2 кв)	07.06 (3 кв)	10.06 (4 кв)	01.07
1. Денежные средства	-	1000	58000,00	536000,00	37000,00	59000
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	-	163000,00	88000,00	449000,00	558000,00	525000,00
4. НДС по приобретенным ценностям	-	120000,00	385000,00	326000,00	250000,00	191000,00
5. Запасы	-	781000,00	2239000,00	2315000,00	1861000,00	1729000,00
6. Общая сумма активов	-	1065000,00	2770000,00	3626000,00	2706000,00	2504000,00
7. Собственные акции	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
8. Задолженность участникам по взносам в уставный капитал	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
9. Долгосрочные обязательства	-	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
10. Краткосрочные обязательства	-	919000,00	2594000,00	3418000,00	2495000,00	2264000
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (п.1+п.2)/п.10	>0,2	0,00	0,02	0,16	0,01	0,03
12. Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.10	>1	0,18	0,06	0,29	0,24	0,26
13. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) (п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10	>2	1,16	1,07	1,06	1,08	1,10

Жесткую оценку ликвидности называют коэффициентом абсолютной ликвидности. Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента абсолютной ликвидности на ООО «Транскомплект» являются:

1. Увеличение сроков погашения дебиторской задолженности;

2. Сокращение доли продукции, отгружаемой на условиях предоплаты;

3. Сокращение сроков кредиторской задолженности (расчетов с поставщиками).

Значение коэффициента абсолютной ликвидности может быть улучшено за счет: системы скидок в целях ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; увеличения сроков оплаты предъявленных счетов; разделения платежей поставщикам на несколько этапов.

Наилучшая динамика показателей для предприятия была к 01.07.06 г. (таб.2.6). С точки зрения деятельности компании целесообразнее проводить анализ ожидаемых в будущем общих поступлений денежных средств. Соотнесение текущих активов и текущих обязательств обычно охватывает только небольшую долю этих общих возможных денежных поступлений.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидной части оборотных активов. С помощью коэффициента промежуточной ликвидности оценивается качественная структура оборотных активов с точки зрения возможности их использования для погашения в относительно краткосрочной перспективе всех имеющихся финансовых обязательств. Приемлемым значением коэффициента промежуточной ликвидности можно считать величину, примерно равную единице. Это означает, что краткосрочные обязательства предприятия уравновешены ликвидными активами. Основными причинами ухудшения (снижения) коэффициента промежуточной ликвидности являются:

1. Увеличение производственных запасов, незавершенного производства и запасов готовой продукции, не обеспеченное ростом объемов реализации;

2. Снижение объемов реализации.

Значение коэффициента промежуточной ликвидности может быть улучшено за счет ряда управленческих решений: нормирование или пересмотр в сторону снижения существующих нормативов, определяющих величину производственных запасов и запасов готовой продукции, продажа (даже без получения прибыли) неиспользуемых запасов.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - этот показатель делает попытку продемонстрировать защищенность держателей текущих долговых обязательств от опасности отказа от платежа. Предполагается, что чем выше этот коэффициент, тем лучше позиции ссудодателей. Для банка благоприятным периодом является 10.05 г.(таб. 2.5)

В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемая для определения их платежеспособности (таб. 2.7).

Таблица 2.7

Классы кредитоспособности

Коэффициент	1-й класс	2-й класс	3-й класс
К а.л.	0,2 и выше	0,15 - 0,2	Менее 0,15
К к.л.	0,8 и выше	0,5 - 0,8	Менее 0,5
К т.л.	2,0 и выше	1,0 - 2,0	Менее 1,0
К ф.н.	Более 60%	40 - 60%	Менее 40%

Таблица 2.8

Показатели кредитоспособности ООО «Транскомплект»

коэффициент	2005 г	2006 г
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
К а.л.	0,07	0,01	0,00	0,03	0,00	0,02	0,16	0,01
К к.л.	0,09	0,06	0,10	0,16	0,18	0,06	0,29	0,24
К т.л.	1,05	1,06	1,13	1,21	1,16	1,07	1,06	1,08
К ф.н., %	5,3	5,5	13,2	20,9	15,8	6,7	6,0	8,5

Для определения класса кредитоспособности сведем все значения в таблицу:

Таблица 2.9

Показатели класса кредитоспособности ООО «Транскомплект»

Период	К а.л.	К к.л.	К т.л.	К ф.н.
2005 г.
1 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс
2 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс
3 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс
4 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс
2006 г.
1 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс
2 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс
3 кв	2 класс	3 класс	2класс	3 класс
4 кв	3 класс	3 класс	2класс	3 класс

Наше предприятие относится к третьему классу кредитоспособности предоставление кредитов клиентам третьего класса связанно для банка с серьезным риском (таб. 2.9). Таким клиентам в большинстве случаев банки кредитов не выдают, а если выдают, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размер уставного фонда. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Показатели финансовой устойчивости отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов. Это является важной характеристикой устойчивости предприятия.

Таблица 2.10

Показатели финансовой устойчивости ООО «Транскомплект»

	Норма	2005 г	2006 г
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Коэффициент автономии (К авт.)	0,5	0,05	0,05	0,12	0,17	0,14	0,06	0,06	0,08
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	-	0,9	0,9	0,9	0,8	0,8	0,9	0,9	0,9
Коэффициент маневренности собственных средств (К м)	= 0,5	0,1	0,1	0,13	0,2	0,2	0,1	0,1	0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	> 0	0,05	0,05	0,12	0,17	0,14	0,06	0,06	0,08

Коэффициент автономии характеризует финансовую независимость предприятия и определяется как отношение источников собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия. (К авт. 0,5).

Рост коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия и гарантии перед кредиторами погашения своих обязательств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Определяется как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в имущество источников собственных средств.

Коэффициент маневренности собственных средств (К м.) рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств и указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала предприятия.

Уменьшение коэффициента маневренности свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных.

Прирост коэффициента маневренности улучшает финансовую устойчивость предприятия в последующий период. Рекомендуемая величина К м.= 0,5.

Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах. Наиболее устойчивое состояние предприятия приходится на 10.06 г.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (материальные оборотные активы плюс денежные средства, краткосрочные капитальные вложения и дебиторская задолженность), не должен быть меньше нуля.

Снижение значений коэффициентов за пределы нижней границы характеризует ухудшение финансового состояния предприятия, их превышение верхней границы -- наличие сверхнормативных запасов.

Таблица 2.11

Расчет степени финансовой устойчивости предприятия 2005 - 2006г.

	2005 г	2006 г
	2 кв к 1	3 кв ко 2	4 кв к 3	2 кв к 1	3 кв ко 2	4 кв к 3
Источник соб. ср-в	+ 8008	+40588	+43169	+30000	+32000	+3000
Внеоб акт	-	-	-	-	-	-
Наличие соб. об. ср-в (Н1)	+ 8008	+40588	+43169	+30000	+32000	+3000
Долгоср. кр. и займы	-	-	-	-	-	-
Наличие соб. об. ср-в (Н2)	+ 8008	+40588	+43169	+30000	+32000	+3000
Крат. кред. и займы	+ 132447	+27358	+23422	+ 1675000	+824000	-923000
Об. велич. источн. формир. зап. и затрат.(Н3)	+ 140455	+67946	+66591	+1705000	+856000	-920000
Общая вел. зап. и затр.	+ 120020	+39838	+39384	+ 1458000	+76000	- 454000
Излишек или недост. соб об. ср-в (Е1)	- 112012	- 381578	+3785	+ 1428000	- 944000	- 1357000
Излишек или недост. соб об. ср-в, долгоср. кред.(Е2)	- 112012	- 381578	+3785	- 280000	- 2800700	- 1357000
Излишек или недост. общей велич. зап.и затрат (Е3)	+ 20435	+92483	+27207	+ 247000	+780000	- 466000

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу (таб. 2.8), после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

По степени финансовой устойчивости предприятия можно выделить 4 типа ситуации:

1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель ситуации = 1.1.1)

2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная финансовая устойчивость, гарантирующая платежеспособность (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.1.1).

3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.1).

4. Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное финансовое состояние (трехкомпонентный показатель ситуации = 0.0.0).[]

Наиболее благоприятная ситуация на нашем предприятии была в третьем-четвертом квартале 2005 г. В целом финансовое состояние на предприятии можно назвать неустойчивым из-за высокого излишка запасов и затрат, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления его равновесия за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фондов накопления и потребления, кредитов банков на временное пополнение оборотных средств).

По классу кредитоспособности ООО «Транскомплект» относится к третьему классу, который характеризуется высоким риском, для банка предприятие неплатежеспособно.

ГЛАВА 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ООО «ТРАНСКОМПЛЕКТ»

Задачи, направленные на корректировку финансовой политики предприятия, ставятся руководством (менеджерами, собственниками). В этом случае можно сказать, что результаты финансового анализа предназначены для внутренних пользователей; они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения организации.

Результатом проведения анализа ООО «Транскомплект» для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды.

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии организации, в конечном итоге имеют три основных проявления. Их можно сформулировать как:

1. Дефицит денежных средств; низкая платежеспособность. Экономическая суть проблемы состоит в том, что у компании в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются неудовлетворительные показатели ликвидности, просроченная кредиторская задолженность, сверхнормативные задолженности перед бюджетом, персоналом и кредитующими организациями.

2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал (недостаточное удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность). На практике это означает, что собственник получает доходы, неадекватно малые своим вложениям. Возможные последствия такой ситуации - негативная оценка работы менеджмента организации, выход собственника из компании. О недостаточной отдаче на вложенный в предприятие капитал свидетельствуют низкие показатели рентабельности. При этом наибольший интерес проявляется к рентабельности собственного капитала как индикатору удовлетворения интересов собственников организации.

3. Низкая финансовая устойчивость. На практике низкая финансовая устойчивость означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем, иными словами - зависимостью компании от кредиторов, потерей самостоятельности. О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в будущем и зависимости финансового положения компании от внешних источников финансирования, свидетельствуют снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала компании. Также индикатором недостаточного уровня финансирования текущей деятельности компании за счет собственных средств является снижение чистого оборотного капитала ниже оптимальной его величины и, тем более, отрицательная величина чистого оборотного капитала.

Причины ухудшения финансового состояния организации

Можно выделить две глобальных причины проблем и затруднений, возникающих в финансовом состоянии предприятия. Эти причины можно сформулировать как:

1. отсутствие потенциальных возможностей сохранять приемлемый уровень финансового состояния (или низкие объемы получаемой прибыли)

2. нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами)

Проблемы на ООО «Транскомплект» связанные с платежеспособностью, финансовой независимостью, имеют единые корни: либо компания имеет недостаточные результаты деятельности для сохранения приемлемого финансового положения либо компания не рационально распоряжается результатами деятельности.

Выяснение того, какая из указанных выше причин привела к ухудшению финансового состояния предприятия, имеет принципиальное значение. В зависимости от этого осуществляется выбор управленческих решений, направленных на оптимизацию финансового положения организации.

Оптимизация финансового состояния организации

Существует два основных пути оптимизации финансового состояния ООО «Транскомплект» - оптимизация результатов деятельности (компания должна больше зарабатывать прибыли) и рациональное распоряжение результатами деятельности. Однако два указанных пути - «зарабатывать» и «распоряжаться заработанным» - не равнозначны.

Необходимо помнить, что базой устойчивого финансового положения организации в течение длительного времени является получаемая прибыль. При оптимизации финансового состояния организации необходимо стремиться, прежде всего, к обеспечению прибыльности деятельности.

Возможности оптимизации состояния компании за счет более рационального распоряжения результатами деятельности эффективны, но со временем исчерпаемы.

Например, дефицит денежных средств можно временно преодолеть, отсрочив платежи кредиторам до предельно допустимого срока, получив максимально возможные авансы от покупателей, можно привлечь кредит, можно, в крайнем случае, не заплатить налоги. Однако этот резерв отсрочки по оплате обязательств не бесконечен.

ООО может приобретать запасы в минимальных объемах, добиться оперативного погашения задолженности дебиторами, продукцию продавать буквально с конвейера, не оставляя ни единицы готовой продукции на складе. Однако нельзя сократить запасы ниже минимально необходимых, можно заставить покупателя оплачивать продукцию день в день, но не менее того. То есть, возможность сокращения оборотных активов компании закончится рано или поздно.

Создание сверхнормативной задолженности перед бюджетом создаст дополнительный источник финансирования текущей производственной деятельности. Этот источник финансирования в виде прироста текущих пассивов возникнет единовременно и эффект от его возникновения будет исчерпан через определенное время. При этом уплачиваемые пени будут постоянно уменьшать прибыль компании (до момента погашения задолженности), тем самым постоянно ухудшая ее финансовое положение. Таким образом, временная оптимизация состояния компании за счет создания сверхнормативной задолженности со временем преобразится в постоянный источник ослабления финансового состояния компании.

С приобретением основных фондов ситуация аналогичная оборотному капиталу - отказавшись от больших вложений, компания сможет оптимизировать финансовое положение. Однако, сокращение капитальных вложений возможно не более, чем до нуля - на этом возможность улучшения состояния компании закончится.

Процесс принятия управленческих решений по стабилизации функционирования предприятия

Важнейшей характеристикой предприятия, предопределяющей форму его экономической деятельности, является степень экономической свободы.

Полная экономическая свобода соответствует частной форме собственности и проявляется в следующем:

- полная самостоятельность предприятия: в выборе партнеров, установлении заработной платы, цен на выпускаемою продукцию, распоряжении продукцией, полученной прибылью и т. д.;

- полная экономическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности, вплоть до банкротства;

- свобода постановки целей, наряду с общей целью - максимизацией прибыли: завоевание рынка сбыта, моральное и материальное стимулирование рабочих кадров, обеспечение финансово-экономической стабильности функционирования предприятия и т. п.

Управленческое решение - это результат анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования и выбора альтернативы из множества вариантов достижения конкретной цели.

Импульсом управленческого решения является необходимость ликвидации, уменьшения актуальности или решения проблемы, то есть приближение в будущем действительных параметров объекта к желаемым.

Процесс разработки управленческого решения относится к разряду управленческих процессов и реализуется поэтапно. Каждый этап состоит из ряда операций, взаимосвязанных между собой.

Первым этапом разработки управленческих решений является постановка цели, в нашем случае - это финансово-экономическая стабилизация функционирования предприятия. Для достижения этой цели необходимо изучить и проанализировать результаты оценки финансово-экономической стабильности функционирования предприятия. Отсюда вытекает ряд проблем, которые нужно формализовать путем определения разницы между фактическими и нормативными значениями показателей, а также выполнить структуризацию проблем, построив для их решения дерево целей (см. рис.3.1).

Дерево целей показывает пути достижения поставленной цели - финансово-экономической стабилизации функционирования предприятия, через подцели. Очевидно, что финансово-экономическая стабилизация не может быть достигнута, если не достигнута хотя бы одна подцель: повышение платежеспособности предприятия, оптимизация риска, связанного с функционированием предприятия, повышение эффективности деятельности предприятия и повышение эффективности основной деятельности. Однако, для каждого отдельно взятого предприятия выбор подцелей индивидуален, несмотря на общую главную цель. Это обусловлено разными причинами дестабилизации финансово-экономического состояния предприятия, а так же особенностями стадии жизненного цикла, на которой оно находится.[18]

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3.1. Дерево целей финансово-экономической стабилизации функционирования предприятия

Построить дерево целей для предприятия помогут результаты оценки финансово-экономической стабильности предприятия. Процесс разработки управленческих решений может пойти по одной из ветвей, а может охватить и все ветви дерева целей. Чем более нестабильно предприятие, тем больше ветвей будет задействовано, и наоборот.

Каждая подцель имеет еще один уровень подцелей, которые необходимо достигнуть. Определив конечный набор целей, можно перейти к этапу разработки вариантов достижения целей.

Второй этап - разработка вариантов достижения целей. Поскольку ресурсы для решения проблем ограничены, следует определить важность проблемы по их актуальности, масштабности, учитывая стадию жизненного цикла предприятия. На нашем предприятии значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств незначительно увеличилось и произошло отклонение от рекомендованного нами, в то же время, прибыль от реализации значительно снизилась. В этом случае на первое место по актуальности встает проблема снижения прибыли, а на второе место - заемная политика предприятия. Далее необходимо изучить и проанализировать факторный анализ проблемных параметров с целью выяснения причин, неблагоприятно повлиявших на них. Когда известны причины той или иной степени финансово-экономической стабильности предприятия, можно приступить к разработке вариантов достижения поставленных целей. По каждой проблеме необходимо разработать несколько альтернативных вариантов, что обеспечит высокое качество и эффективность будущего управленческого решения. Каждый вариант должен содержать путь решения проблемы с учетом причин, вызвавших ее.

Третьим этапом разработки управленческих решений является выбор предпочтительных вариантов из множества альтернативных. Осуществить выбор и составить оптимальный перечень путей достижения конечной цели можно оценив производственные возможности предприятия и определив стадию жизненного цикла предприятия. Критерием принятия управленческого решения является стадия жизненного цикла предприятия и соответствующие ей критерии финансово-экономической стабильности.

Реализация программы по стабилизации финансово-экономического состояния предприятия - заключительный этап процесса разработки и принятия управленческих решений.[18]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В дипломной работе были рассмотрены и решены поставленные задачи: определены основные критерии понятия кредитоспособности, проведен анализ кредитоспособности ООО «Транскомплект» с помощью финансовых коэффициентов, дана оценка финансового состояния предприятия, выявлены факторы, отрицательно влияющие на кредитоспособность организации, даны рекомендации по улучшению финансового состояния заемщика.

Для ООО «Транскомплект» кредит является средством обеспечения бесперебойности торгового процесса и увеличения времени функционирования капитала.

Кредиторов, выдающих краткосрочные кредиты (коммерческие банки, поставщики или коммерсанты), интересует, прежде всего, вопрос ликвидности, способности фирмы создавать деньги и вовремя выполнять свои обязательства.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет рационально использовать располагаемые ресурсы и выполнять всю совокупность функций в процессе хозяйственной деятельности в целях:

- максимизации доходности и повышения уровня защиты от предпринимательского риска;

- повышения достоверности текущих и перспективных прогнозов использования финансовых ресурсов по основным направлениям хозяйственной деятельности предприятия и с учетом особенностей рыночной экономики;

- выбора экономически обоснованных источников финансирования и т. д.[6]

В результате исследования финансового состояния ООО «Транскомплект» с помощью баланса предприятия и отчета о финансовых результатах были сделаны выводы:

- на предприятии основным негативным фактором в финансовом положении является устойчивая тенденция на ухудшение абсолютной ликвидности. Причиной ухудшения абсолютной ликвидности является неудовлетворительное управление оборотным капиталом в части готовой продукции (в течение анализируемого периода наблюдается значительный объем готовой продукции на складе, имеющий постоянную тенденцию к росту);

- ООО «Транскомплект» полностью зависит от заемных средств - мала доля собственных источников формирования средств в составе имущества, что говорит о предпочтении руководства фирмы работать и рисковать чужим капиталом, нежели своим;

- затоваривание склада готовой продукции и запасов является показателем того, что производственные планы компании формируются без ориентира на объемы продаж: закупили продукции больше, чем смогли продать, связав денежные средства в оборотных активах;

- рыночная ситуация такова, что спрос на продукцию предприятия ограничен сезонностью;

- третий класс кредитоспособности говорит о том, что предприятие практически неплатежеспособно, связан с большим риском для банка.

Для повышения кредитоспособности ООО «Транскомплект» рекомендовано:

- обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств с целью получения максимальной прибыли;

- рациональное управление оборотным капиталом;

- увеличение доли собственных оборотных средств в составе имущества;

- определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования новых видов продукции;

- рационально распоряжаться результатами деятельности;

- разработка способов выхода из кризисной ситуации.

При выполнении всех перечисленных рекомендаций ООО «Транскомплект» сможет повысить класс кредитоспособности, платежеспособность (показатели ликвидности), т.к. от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность и ее перспектива, и получить кредит в банке.

Круг вопросов, связанных с оценкой кредитоспособности заемщика достаточно широк и совершенствование методики сможет лишь в какой-то мере снизить кредитный риск банка и отразить новые взгляды и наработки.

Применяемые на данном этапе развития банковской системы РФ методы определения кредитоспособности требуют усовершенствования в связи с увеличением конкуренции на межбанковском рынке. Улучшения методов оценки кредитоспособности заемщика сыграет положительную роль для обеих заинтересованных сторон, как для банков-кредиторов, так и для предприятий-заемщиков.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации»

2. Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» N 395-1 от 2 декабря 1990г.

3. Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий».

4. Бариленко В.И., доктор эк наук проф., уч. пособие Анализ финансовой отчетности. М.: 2005.

5. Грищенко О.В.Таганрогский государственный радиотехнический университет. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 2005.

6. Деньги, кредит, банки. Учебник под ред. О.И. Лаврушина.-- 2-е изд., перераб. и доп.-- М.: Финансы и статистика, 2000.

7. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. -- 2-е. изд., доп. и перераб. -- М.: Финансы и статистика, 2001.

9. Коробейников О.П., Хавин Д.В., Ноздрин В.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. Нижний Новгород, 2003.г.

10. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2002.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск: ИП «Экоперспектива», 2000.

12. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 1999.

13. Брошюра Анализ финансового состояния компании Автор: ИКФ «Альт». Основные подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия / 2006.

14. Васина А., Исследовательско-консультационная фирма «Альт» / 2006

15. Головкина О.В. Финансовый менеджмент. / 2005.

16. Ивахник Д.Е., Григорьева В.З Журнал //Маркетинг в России и за рубежом №5 / 2004.

17. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики. / 2005.

18. Мамонова И.Д., член-корреспондент Российской академии естественных наук, доктор экономических наук, профессор./2006

19. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками России. / 2006.

20. Клерк.Ру - бухгалтерский учет, менеджмент, право.

21. http:// www.aurora.ru/

22. http:// www.rbc.ru/

23. http:// www.vmgroup.ru/

24. http:// www.aup.ru/

25. http:// www.smartcat.ru/

Размещено на Allbest.ru