Оценка кредитоспособности заемщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кубанский государственный университет

Кафедра экономического анализа, статистики и финансов

Факультет экономический

Направление 38.03.01 экономика

Профиль «Финансы и кредит»

Выпускная квалификационная работа бакалавра

Тема:

Оценка кредитоспособности заемщика

Работу выполнил студент

Партылов Кирилл Владимирович

Научный руководитель

к.э.н., доцент Е.Б. Федотова

Краснодар 2015



СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретические основы и показатели кредитоспособности предприятия

1.1 Сущность кредитоспособности и её значения

1.2 Современные критерии и методики оценки и анализа кредитоспособности предприятия

1.3 Информационные источники, используемые для оценки кредитоспособности

2. Оценка кредитоспособности заемщика в ОАО «Сбербанк России»

2.1 Организационная характеристика коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

2.2 Анализ основных финансовых показателей деятельности ОАО «Сбербанк России»

2.3 Анализ и оценка кредитоспособности заемщиков в ОАО «Сбербанк России» (на примере ПАО "Магнит")

3. Совершенствование методики оценки кредитоспособности корпоративного заемщика

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность данной темы трудно переоценить в условиях современного финансового кризиса. Кризис привел к снижению платежеспособности заемщиков. В этих условиях правильная оценка кредитоспособности заемщика это одна из основ эффективного кредитования.

Фундаментальной природой кредита является элемент доверия между кредитором и заемщиком. Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора. В процессе проведения кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском невозврата заёмщиком суммы основного долга и неуплаты процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска. В частности, он может проявиться при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его текущей деятельности. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов или, напротив, обеспечить их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности предприятия. Особенность формирования и использования базы данных заёмщика для анализа его кредитоспособности, как и методику оценки кредитоспособности клиентов, каждый банк определяет для себя сам. Основными источниками информации для анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятий является финансовая отчетность.

Объектом исследования данной работы является деятельность ОАО «Сбербанк России». Оценка кредитоспособности предприятий, на примере ПАО «Магнит», в данной работе рассматривается, как предмет исследования. Для сравнения и более полного анализа данной темы, исследуются различный опыт оценки кредитоспособности клиентов банка.

Цель дипломной работы - оценить кредитоспособность заемщика и разработать рекомендации по совершенствованию методики кредитования для ОАО «Сбербанк России».

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщиков;

- охарактеризовать методы оценки кредитоспособности клиентов и информационную базу для их использования;

- проанализировать коммерческую деятельность ОАО «Сбербанк России»

- проанализировать финансовую деятельность ПАО «Магнит»

- оценить кредитоспособность розничной сети ПАО «Магнит» для ОАО «Сбербанк России»

- предложить рекомендации по совершенствованию системы кредитования для ОАО «Сбербанк России.

Методической основой исследования послужили общенаучные методы и приемы исследования: системного подхода, сравнительного, структурно-функционального, статистического анализа, а также другие методы изучения, обобщения и обработки информации.

Информационную основу работы составляют материалы научно-практических конференций, публикации в периодической печати, материалы сети Интернет.

В первой главе исследованы теоретические основы и показатели кредитоспособности заемщика, рассматриваются современные критерии и методики оценки и анализа кредитоспособности предприятия, а так же Информационные источники, используемые для оценки кредитоспособности заемщика.

Во второй главе проводится анализ основных финансовых показателей деятельности ОАО «Сбербанк России». Проведен анализ и оценка кредитоспособности заемщиков в ОАО «Сбербанк России» (на примере ПАО "Магнит").

В третьей главе представлены мероприятия по совершенствованию методики оценки кредитоспособности корпоративного заемщика.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников (30 наименований). Работа сопровождена 19 таблицами, 1 рисунками.



1. Теоретические особенности кредитоспособности

1.1 Сущность кредитоспособности и её значения

Понятие «кредитоспособность» взаимосвязано с понятием «платежеспособность», однако в зависимости от целей анализа они могут рассматриваться по-разному. В одном случае платежеспособность заемщика рассматривается как более широкое (общее) понятие по сравнению с его кредитоспособностью, выступающей в роли ее элемента. В другом случае платежеспособность сводится к ликвидности баланса, которая является одним из показателей, характеризующим качество кредитоспособности заемщика.

Сущность кредитоспособности заключается в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погашать задолженность по займу, степень риска, которой банк готов взять на себя.

Кредитоспособность - это правовая и финансовая возможность заемщика привлекать заемные средства, а также его желание и способность в условиях неопределенности возвратить полученный кредит с процентами в срок, установленный договором.

Таким образом, под кредитоспособностью заемщика (клиента) коммерческого банка принято понимать его способность полностью и в срок (определенный в кредитном договоре) рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) перед банком. Информация о ней имеет важное значение и для кредитора, и для заемщика. Для первого она означает уменьшение риска потерь из-за вероятности возникновения финансовых затруднений у предприятия, срывов договоров и неплатежей, для второго - знание его платежеспособности и долговременной финансовой устойчивости, чтобы выработать тактические и стратегические решения по обеспечению финансовыми ресурсами дальнейшего развития предприятия.

Понятие кредитоспособности включает в себя два принципиальных момента: во-первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре. Эти моменты, являясь базой для ранжирования заемщиков (клиентов) по их надежности, существенным образом определяют ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей).

Таким образом, понятие кредитоспособности является комплексной характеристикой, которая используется для описания взаимодействия заемщика и банка в рамках кредитного договора.

Выделяют следующие критерии кредитоспособности компании:

· характер контрагента;

· способность заимствовать средства;

· способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга;

· собственный капитал, обеспечение кредита;

· условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (соответствие характера операции стандартам кредитора, действующим правовым нормам).

Указанные критерии кредитоспособности организации определяют содержание следующих способов оценки кредитоспособности:

· оценку делового риска предприятия;

· оценку финансового состояния предприятия на основе системы финансовых коэффициентов и экономико-статистических моделей;

· анализ денежных потоков предприятия;

· сбор информации о предприятии;

· наблюдение за работой компании на месте.

Анализ кредитоспособности компании проводят в следующей последовательности:

На первом этапе перед рассмотрением вопроса о кредитовании необходимо сформировать общее представление о компании, о ее репутации. Если предприятие ранее не было известно, то необходимо убедиться в том, что его менеджмент разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения кредита. Банку необходимо выявить и оценить все условия, которые могут повлиять на возврат займа. Их можно условно подразделить на внешние (не зависящие от заемщика) и внутренние (непосредственно связанные с заемщиком).

На втором этапе проводится анализ финансового состояния, который включает несколько шагов:

А) Осуществляется анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в предприятие.

Б) Анализ имущества с позиции его ликвидности.

В) Определяется степень финансовой устойчивости по таким критериям, как его обеспеченность собственными оборотными средствами, финансовая независимость, рациональность использования чистой прибыли и амортизации.

Г) Оценка эффективности использования имущества, определяется влияние основных факторов на ее изменение в отчетном периоде в сравнении с предшествующим периодом, выявляются резервы.

Д) Обоснование целесообразности разработки и реализации управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния компании и обеспечение его инвестиционной привлекательности.

Третьим этапом оценки кредитоспособности является анализ финансовых результатов, который делится на внешний и внутренний.

Четвертым этапом оценки кредитоспособности является оценка кредитного риска.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика или его класса.



1.2 Современные критерии и методики оценки и анализа кредитоспособности предприятия

В условиях рыночной экономики банковский кредит объективно необходим. Потребность в нем обусловлена действием экономических законов, наличием товарно-денежных отношений и государственной политикой, направленной на поддержку и стимулирование различных секторов экономики.

Действительная потребность в банковском кредите предопределила создание государством такого звена экономических отношений, которое призвано было бы аккумулировать все "свободные деньги мира" и обеспечить их целенаправленное распределение, удовлетворив потребности определенного круга субъектов только для того, чтобы эти деньги вернулись с некоторым приростом, обеспечив функционирование такого звена, которым и выступают банки, объективное существование которых выражается в выполнении роли связующего элемента между теми, кто имеет "лишние" деньги, и теми, кто нуждается в них.

Участие банка не только определяет возможность использования в качестве кредитных ресурсов привлеченные денежные средства, а также исключительное использование конструкции кредитного договора при размещении своих денежных средств, но и обеспечивает гарантию слабой стороне (заемщику) в том, что он уверен в добросовестности своего контрагента (банка) как специального субъекта права, деятельность которого подконтрольна Банку России.

В свою очередь, хозяйственная практика определила необходимость существования кредитного договора, который, во-первых, стал гарантом получения необходимой для ведения хозяйственной деятельности денежной суммы, во-вторых, обезопасил хозяйствующих субъектов от риска появления на стороне кредитора недобросовестных субъектов, в-третьих, обеспечил стабильность взаимоотношений сторон по предоставлению и возврату денежных сумм. Кредитный договор, построенный по консенсуальной конструкции, предполагающий всегда участие на стороне кредитора специального финансового института (банка), предусматривающий необходимый перечень существенных условий, стал основой стабильности гражданского оборота.

Выдача и получение кредитов влечет возникновение определенных правоотношений, которые можно рассматривать в широком и узком смысле.

Под кредитными правоотношениями в широком смысле следует понимать все правовые отношения, возникающие при предоставлении (передаче, использовании и возврате) денежных средств или других вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях возврата.

Кредитные отношения в узком смысле - это отношения, охватываемые наиболее пригодной для этого формой договора займа, а также кредитного договора. Но надо учесть, что кредитные отношения не всегда складываются на основе договора займа в чистом виде. В разных областях жизни они могут включаться в качестве элемента в самые разнообразные договоры (например, купля-продажа в кредит).

Учитывая тот факт, что банковское кредитование, как правило, осуществляется за счет привлеченных денежных средств, необходимо говорить о возврате определенного размера стоимости первоначальному звену в цепи ее движения, а именно собственнику денежных средств (вкладчику). Данный аспект позволяет определить экономическую сущность банка как посредника на рынке продажи "денежных сумм". Уяснение посреднической функции банка позволяет сделать вывод о том, что банк, выступая промежуточным звеном во взаимоотношениях субъектов, имеющих "лишние деньги", и субъектов, желающих их использовать, способен аккумулировать все "свободные деньги мира" с целью получения прибыли посредством размещения их среди лиц, нуждающихся в дополнительных денежных ресурсах.

Банковский кредит способствует ускорению производства и обращения материальных ценностей, повышению темпов общественного производства, в частности, благодаря ссудному проценту, побуждающему заемщиков экономно расходовать заемные денежные средства, изыскивать внутренние резервы, снижать затраты производства, получать прибыль, достаточную и для текущих расходов, и для возврата кредита.

Предоставление денежных средств по кредитному договору осуществляется в рамках кредитной деятельности банка. Кредитная деятельность, выступая разновидностью банковской деятельности, является также структурным элементом последней, через содержание которой только и возможно уяснить сущность кредитной деятельности. Несмотря на то что законодатель ввел и широко использует термин "банковская деятельность", легальное определение этого термина отсутствует. Естественно, что для раскрытия кредитной деятельности можно обратиться к содержанию родового понятия по отношению как к кредитной, так и банковской деятельности, а именно предпринимательской деятельности.

Банковская деятельность соотносится только с осуществлением банковских операций, но не иных сделок кредитной организации, перечень которых приводится в ст.5 Закона о банках и банковской деятельности. Кроме того, необходимо учесть, что банковская деятельность не может раскрываться исключительно через совершение в совокупности трех банковских операций ч.2 ст.1 Закона о банках и банковской деятельности, а именно: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Ни одна из лицензий Банка России, выдаваемых банку на право осуществления банковских операций, по своему содержанию не ограничивается только тремя указанными операциями.

Так, созданному путем учреждения банку может быть выдана лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц).

Данная лицензия включает, как три приведенные банковские операции, так и ряд других, в частности: осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; выдачу банковских гарантий; осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Исходя из изложенного, можно определить кредитную деятельность как систему постоянно осуществляемых банковских кредитных операций (кредитных сделок) надлежащим субъектом (банком или иной кредитной организацией) на основании лицензии Банка России.

Кредитная деятельность банка не является самостоятельной деятельностью: существуя в рамках банковской деятельности, в неразрывной связи с другими элементами последней, она отражает только одну сторону деятельности банка, а именно размещение кредитных ресурсов (денежных средств банка).

Кредит - система экономических отношений по передаче стоимости на условиях платности, срочности и возвратности. Под кредитными отношениями подразумеваются все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, с организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, инвестиционных процессов, использование государственного кредита и так далее.

По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной российской практики более характерны вложения средств в сферу обращения где оборачиваемость и прибыльность операций выше.

В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.

Краткосрочные кредиты - это кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном они обслуживают кругооборот оборотного капитала и текущие потребности клиентов.

К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки которых превышают шесть лет (в некоторых странах - кредиты сроком более восьми лет). Такие кредиты обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, ряда разновидностей оборотных средств.

Среднесрочные кредиты - это кредиты со сроком пользования от года до шести лет. Сфера их применения совпадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.

В России краткосрочными являются кредиты на срок до 12 месяцев, среднесрочными - на срок от одного года до двух-трех лет, долгосрочными - на срок свыше трех лет.

Исходя из критерия платности кредита выделяют банковские кредиты с рыночной процентной ставкой, повышенной и льготной.

Рыночная цена кредита складывается на рынке в данный момент исходя из спроса и предложения по различным видам банковских кредитов. В условиях сильной инфляции это подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению.

Кредиты с повышенной процентной ставкой обычно возникают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др.

Кредиты с льготной процентной ставкой возникают во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании централизованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых случаях банки предоставляют им беспроцентные кредиты).

Плата за пользование кредитом может дифференцироваться по методам взимания. В этой связи различают кредиты со следующими условиями погашения:

- уплатой процентов равными долями на протяжении всего периода пользования кредитом (по специально оговоренному графику либо ежеквартально или раз в полугодие);

- уплатой процентов в момент погашения кредита;

- взиманием процентов в момент предоставления кредита.

Критерием классификации кредита является также обеспеченность кредита. Кредиты могут иметь прямое обеспечение, косвенное обеспечение или не иметь обеспечения.

Серьезное основание для выделения кредита - его размер. В банковской практике регламентируются крупные кредиты. К ним в России относят кредиты, размер которых одному заемщику (или группе заемщиков) превышает 5% капитала банка.

Существует три метода кредитования: по обороту, по остатку, оборотно-сальдовый.

При кредитовании по обороту кредит следует за движением, оборотом объекта кредитования. В этой связи кредит выдается на оплату обязательств (платежных документов). В этом случае говорят, что кредит носит платежный характер. Размер кредита при данном методе возрастает по мере увеличения объективной потребности в кредите и погашается по мере снижения этой потребности.

При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в кредите.

При сочетании кредитования по обороту и по остатку образуется оборотно-сальдовый метод: кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй - погашается в строго определенные сроки, которые могут не соответствовать объему высвобождающихся ресурсов.

Организационно движение (выдача и погашение) кредита отражается на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет - это счет, на котором отражается долг (задолженность) клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение кредитов. Для ссудных счетов характерна общая конструкция: выдача кредита проходит по дебету, погашение - по кредиту, задолженность клиента банку всегда показана по левой, дебетовой, стороне ссудного счета.

По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными (клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в банке на депозит, на получение кредита в определенных размерах) и счетами для целей расходования валюты кредита - своего рода счетами с кредитовым оборотом со снижающимся дебетовым сальдо.

По цели выделяются накопительно-расходные ссудные счета. К примеру, депозит клиента систематически пополняется за счет новых накоплений, но их расходование всегда превышает поступления, в связи с чем сальдо на счете продолжает быть дебетовым.

Клиент банка сам выбирает, какая из форм кредитования, какой ссудный счет, какой режим выдачи и погашения кредитов ему больше подходят.

1.3 Информационные источники, используемые для оценки кредитоспособности

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков - определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Таблица 1

Система финансовых коэффициентов, применяемая Сбербанком России в оценке кредитоспособности заемщика

Показатель	Обозначение	Расчет по формам бухгалтерской отчетности
Коэффициент абсолютной ликвидности	К1	Денежные средства / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия)	К2	[Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев] / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Коэффициент текущей ликвидности	К3	Оборотные активы всего / [Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К4	Капитал и резервы всего / [Долгосрочные обязательства всего - Краткосрочные обязательства всего - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих платежей]
Рентабельность, %	К5	(Прибыль от продажи / Выручки от продажи) x 100%

Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании дополнительно проводится анализ бизнес-плана.

Оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям с учетом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.

Таблица 2

Определение категории кредитоспособности организации-заемщика

Коэффициенты	1-й класс	2-й класс	3-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности К1	0,2 и выше	0,1 - 0,2	менее 0,15
Коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия) К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности К3	2,0 и выше	1,0 - 2,0	менее 1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4	0,6 и выше	0,4 - 0,6	менее 0,4
Рентабельность, % К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельный

Далее на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заемщика (S - рейтинговое число):

S = 0,11 x К₁ + 0,05 x К₂ + 0,42 x К₃ + 0,21 x К₄ + 0,21 x К₅

Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.

S = 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.

В дополнение к количественному проводят качественный анализ кредитоспособности предприятия. Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком и другими организациями.

Показатели отраслевой специфики делятся на количественные и качественные. Например, к количественным показателям можно отнести финансовые коэффициенты: текущей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и др., а к качественным показателям относятся уровень конкурентоспособности предприятия внутри отрасли и направления развития отрасли.

Качественные показатели специфики определенной отрасли для оценки кредитоспособности заемщика приведены в таблице 3.

Таблица 3

Качественные показатели отраслевой специфики для оценки кредитоспособности заемщика

Показатели	Критерии оценки (примерный перечень)	Содержание показателей для оценки кредитоспособности коммерческим банком
Динамика развития отрасли	Анализируется динамика развития отрасли на основе отраслевых статистических данных и данных региональных департаментов	Определяется путем сопоставления и анализа ряда статистических показателей, характеризующих развитие отрасли за определенный период
Перспективы развития отрасли	Используются сценарии развития отрасли (пессимистический и оптимистический)	Строится (используется) прогноз развития отрасли на основе анализа динамики ее развития
Потребность рынка отрасли в подобного рода продукции (работах, услугах)	1. Анализируются ассортимент, спрос и предложение продукции по отраслям с помощью: а) оценки выполнения плана по ассортименту; б) оценки уровня цен по отрасли; в) оценки показателей влияния качества продукта на его среднюю цену, таких как: удельный вес новой продукции в общем объеме выпуска продукции; удельный вес сертифицированной продукции в общем объеме выпуска продукции; удельный вес продукции, соответствующей мировым стандартам, в общем объеме выпуска продукции. 2. Анализ конкурентоспособности проводится с помощью интегрального показателя на основе весовых коэффициентов	Определяется путем изучения ассортимента продукции и спроса на нее на основе представленных заемщиком данных о предприятии: а) рассчитывается как отношение общего объема готовой продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту, к общему объему плановой готовой продукции: показывает среднюю цену реализации продукции по отрасли; позволяет оценить качество произведенной продукции; б) рассчитывается как отношение группового показателя по техническим параметрам к групповому показателю по экономическим параметрам: анализируется конкурентоспособность продукции, показывающая способность «выживания» и реализации товара, а также спрос на товар предприятия

Предложенные в вышеуказанной таблице показатели предлагались для оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса, но их можно использовать и при анализе финансового состояния более крупных предприятий.

Анализируя вышеизложенное в первой главе можно сказать, что анализ положения предприятия в отрасли необходимо начинать с оценки рынка и особенностей конкуренции. Здесь важно определить географические границы рынка: местный, региональный, национальный, международный, глобальный. От масштаба рынка зависит диверсифицированность потребителей, а от нее, в свою очередь, зависит стабильность выручки предприятия. Чем больше диверсифицированы потребители, тем больше и стабильнее выручка, тем устойчивее положение предприятия. В каждой отрасли по-разному оценивается движение финансовых потоков.

При определении устойчивости финансовых потоков предприятия-заемщика целесообразно оценить характер спроса: зависит ли он от сезонных и циклических колебаний. Чем шире амплитуда колебания спроса, тем выше риск. Если предприятие принадлежит к тем отраслям, для которых характерно сильное колебание спроса, нужно определить, каким образом компания препятствует этим колебаниям. Устойчивая динамика спроса обычно определяется стадией жизненного цикла продукции и технологией производства. Необходимость определять динамику спроса обусловлена тем, что от нее зависит способность предприятия генерировать прибыль и денежный поток на том уровне, который будет достаточным для своевременного выполнения финансовых обязательств.

В процессе анализа количественных параметров целесообразно сравнить полученные фактические показатели финансовых коэффициентов с определенными нормативными значениями. В свою очередь, нормативные значения могут колебаться, что приводит к затруднениям при оценке заемщиков банками. Колебания значений коэффициентов связаны со многими факторами: начиная с внутренних, например внедрения новых технологий производства, и заканчивая внешними, например такими, как текущее состояние экономики. В зарубежных странах экономисты и сейчас разрабатывают различные подходы к расчету нормативных значений финансовых коэффициентов. В нашей стране по причине отсутствия подобных исследований банками используются разработанные ими нормативы.



2. Оценка кредитоспособности заемщика в ОАО «Сбербанк России»

2.1 Организационная характеристика коммерческого банка ОАО «Сбербанк России»

ОАО «Сбербанк России» -самый крупный участник российского рынка банковских услуг. Он является универсальным банком, который предоставляет широчайший спектр банковских услуг. На 1 июня 2009 года доля Сбербанка РФ на рынке частных вкладов 50,5%, а кредитный портфель Сбербанка РФ составил более 30% от всех выданных в стране займов. Центральный офис Сбербанка РФ находится в г. Москва.

Сберегательный банк Российской Федерации был создан 160 лет назад. В 1841 году был открыт первый Сбербанк. Его название было «Государственный банк» и главной задачей было сохранность вкладов. С самого начала целью Сбербанка стояла благотворительность, но со временем они стали важными элементами Российской экономической политической системы государственного кредитования. 1989 год стал важным для банка, так как в этом году Сбербанк стал самым первым банком-членом платёжной системы Visa СССР. В будущем банк был преобразован в Сбербанк СССР. В 1991 г. стал переломным и Сбербанк СССР сменил своё название на «Акционерный коммерческий Сбербанк РФ». 1992 года Сберегательный банк СССР прекратил своё существование. 1 января 2001 года была осуществлена огромная реорганизация Сбербанка России, по окончанию которой были реорганизованы 79 региональных и 17 территориальных банков России, путём объединения. Фирменное наименование банка было изменено в 2010 году поменяв своё название на Открытое акционерное общество «Сбербанк России». На английском языке было изменено на Sberbank of Russia.

Организационная структура банка представлена следующим образом:

- Сбербанк РФ (как головной офис);

- Территориальные банки;

- отделения;

- филиалы.

Сберегательный банк РФ представляет собой головной офис, он организовывает работу низовых банковских подразделений. Осуществляется исследование и анализ деятельности учреждений банка, разрабатываются новые предложения по более качественному развитию. Также Сбербанк РФ совместно с различными службами создаёт новые финансовые продукты с целью привлечения новых клиентов.

Деятельность ОАО «Сбербанк России» осуществляется в соответствии с генеральной лицензии Банка России на осуществление банковских операций №1481 от 08.08.2012 г.

Основным акционером и учредителем Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, который владеет 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы. Больше 40% акций принадлежит зарубежным компаниям.

ОАО Сбербанк России предлагает своим клиентам следующие банковские продукты:

А) Кредитование наличными-один из главных видов деятельности ОАО «Сбербанк России». Продукты линейки кредитов наличными средствами имеют такие преимущества, как прозрачные финансовые условия, минимальные сроки рассмотрения, объёмные лимиты, а также длинные сроки кредитования, широкая сеть продаж и высокое качество сервиса. Основными задачами банк ставит поддержания минимально допустимого уровня рентабельности и снижение уровня просроченной задолженности.

Б) Депозиты. Сбербанк предлагает обширную линию вкладов для физических и юридических лиц. Для физических лиц существуют следующие виды вкладов: Пополняй (для создания сбережений) 2,27-8,94%; Подари жизнь (Для помощи детям с гематологическими, онкологическими и другими формами различных тяжёлых заболеваний) 8,67%; Пенсионный-плюс Сбербанка России (Для получения на пенсию дохода) 3,67%; Международный (Для получения дополнительного дохода за счет различных колебаний курса валюты, в которой открыт вклад) 2,65-4,50%; Сберегательный сертификат (Для получения более высокого дохода, чем по вкладам) 12%; Сохраняй (Для получения максимального дохода) 2,38-9,96%; Управляй (Для использования части средств вклада без потери процентов) 2,17-8,03%; Сберегательный счет (Для повседневного свободного распоряжения деньгами на счете) 0,40-2,30%; Мультивалютный Сбербанка России (Для получения дополнительного дохода за счет колебания курсов валют) 2,22-7,33%. Для юридических лиц все депозиты можно разделить на периоды до 6 и от 7 дней. Вклады от 7 дней можно разделить на две группы: 1. до 10 млн. евро, долларов/100 млн. рублей; 2. более 10 млн. евро, долларов/100 млн. рублей. Также Сбербанк предоставляет возможность для юридических лиц открывать депозит в канадских и австралийских долларах, швейцарских франках, японских йенах и фунтах стерлингов на период до 1096 дней. Существует кратковременный депозит до 366 дней, являясь вкладами «Пополняемый» (пополнением счета не менее 10% от суммы, без частичного снятия или отзыва средств, начисление процентов выполняется ежедневно) и «Отзываемый» (без пополнения с возможностью досрочного отзыва). Вклад «Классический» имеет широкий период на 1096 дней, но без пополнения или снятие денежных средств со счёта. Процентная ставка устанавливается в индивидуальном порядке банком и зависит от суммы депозита и периода.

В) Автокредитование. ОАО «Сбербанк России» предлагает автокредиты на покупку подержанных или новых автомобилей иностранного производства, также отечественных автомобиле (новых). «Автокредит» позволяет получить кредит почти каждому из-за персонального подхода. Специальное кредитование такое как «Льготное кредитование» и «Партнёрская программа» осуществляют компенсацию расходов заёмщика

Г) Банковские карты. ОАО «Сбербанк России» имеет различные виды банковских карт для любого клиента, даже самого требовательного. Существуют как дебетовые, так и кредитовые банковские карты. Каждая карта имеет свой спектр услуг.

Д) Ипотека. Предоставляемые ипотечные кредиты на сегодняшний день имеют следующие виды: «Приобретение готового жилья» (предоставляется на приобретение жилого дома, квартиры, также иного вида жилого помещения на вторичном рынке) 14,5% (до 30 лет); «Приобретение строящегося жилья» (предоставляется для приобретения квартиры, а также иного вида жилья на первичном рынке недвижимости («невострой») 14,5% (до 30 лет); «Загородная недвижимость» (предоставляется на покупку либо строительства садового дома, дачи и других загородных строений потребительского значения) 14,5% (до 30 лет); «Военная ипотека» (предоставляется на приобретение: дома, квартиры либо другого вида жилого помещения на первичном и вторичном рынках недвижимости) 12,5% (до 15 лет).

Е) Комиссионные продукты. Важной задачей для ОАО «Сбербанк России» является развитие комиссионных продуктов. Они осуществляются за счёт роста комиссии операции купли-продажи иностранной валюты, за счёт комиссии с банковских карт, операции с ценными бумагами, а также с операциями клиентов малого бизнеса в рамках их обслуживания.

Ж) Кредитование и обслуживание малого бизнеса. ОАО «Сбербанк России» предоставляет кредит в сумме от 800 т. Руб. до 200 млн. руб. Также ОАО «Сбербанка России» Поддерживает малых и средних предпринимателей и осуществляет кредитование малого бизнеса.

З) Дистанционное банковское обслуживание. ОАО «Сбербанк России» имеет современные и технологичные способы обслуживания клиентов. Система дистанционного управления счетами клиентов усовершенствуется из года в год. Называется она «Сбербанк онлайн» - эта система насчитывает более 13 млн активных пользователей.

И) Инвестиционные услуги. ОАО «Сбербанк России» является лидером на рынке инвестиционного обслуживания.

Сегодня ОАО «Сбербанк России» насчитывает 17493 подразделения в 83 субъектах федерации.

При классификации рисков ОАО «Сбербанк России» выделяет следующие виды рисков:

- рыночный риск

- риск потери ликвидности (валютный, процентный, фондовый)

- правовый риск

- риск потери деловой репутации

- стратегический риск

- кредитный риск

Все розничные кредиты ОАО «Сбербанк России» выдаёт по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля.

В нашей дипломной работе мероприятия по оценке кредитоспособности заемщика основаны на примере ПАО «Магнит». Проведем анализ анализ кредитоспособности ПАО «Магнит» по методикам, рассмотренным в теоретической части данной работы, которые наиболее часто применяются в банковской практике при оценке кредитоспособности своих заемщиков. Рассмотрим краткую характеристику деятельности ПАО «Магнит».

- Название - ЗАО «Тандер», управляющая компания сети магазинов «Магнит» Компания создана в стране - Россия

- Основной вид деятельности - Продукты питания, непродовольственные товары

- Ценовая категория - Дисконт Ниже среднего

Компания сегодня это:

64 филиала, 1 представительство и 28 распределительных центров, более 227 000 сотрудников.

«Магнит» является лидером по количеству продовольственных магазинов и территории их размещения. На 31 марта 2015 года сеть компании включала 10 120 магазинов, из них: 8 581 магазин в формате «магазин у дома», 196 гипермаркетов, 104 магазина «Магнит Семейный» и 1 239 магазинов «Магнит Косметик». Крупнейший российский продуктовый ритейлер «Магнит» стал Публичным акционерным обществом. Таким образом, наименование компании сменилось с ОАО «Магнит» на ПАО «Магнит». Решение о внесении изменений в Устав было принято общим собранием акционеров Компании 25 сентября 2014 года. Смена наименования связана с внесением изменений в Гражданский кодекс России -- открытые и закрытые акционерные общества теперь должны называться публичными и непубличными.

Публичное акционерное общество «Магнит» - ведущая розничная сеть по торговле продуктами питания в России. Компания отсчитывает свою историю с 1994 года, когда её нынешний владелец Сергей Галицкий основал компанию по торговле бытовой химией. Первый магазин «Магнит» был открыт в 1998 году в Краснодаре. Розничная сеть быстро развивалась, достигнув к концу 2005 года 1500 магазинов. С 2006 года начато развитие сети гипермаркетов, в 2007 году открыт первый гипермаркет в Краснодаре.

В апреле 2006 года компания «Магнит» провела первичное публичное предложение акций на российских биржах РТС и ММВБ, в ходе которого было размещено 18,94 % акций головной компании за $368,4 млн. На сегодняшний день стоимость одной акции составляет 11 280 рублей.

В конце декабря 2008 года сеть «Магнит» вошла в список компаний, которые имели право на государственную поддержку в период кризиса. В 2010 году компания начала развивать сеть магазинов типа дрогери (товары повседневного спроса) «Магнит-Косметик» по продаже косметики (первый такой магазин появился в Новороссийске). В 2012 году компания создала собственную энергосбытовую компанию «МагнитЭнерго», которая, как планируется, будет обслуживать магазины сети.

В середине 2012 года «Магнит» вошёл в пятерку крупнейших по капитализации ритейлеров мира.

По итогам 2013 года розничная сеть "Магнит" стала крупнейшей по объему продаж в Российской продуктовой рознице. Таким образом, компания стала абсолютным лидером в отрасли розничной торговли продуктами питания в России по обороту, количеству магазинов, торговых площадей, темпам роста, эффективности и капитализации.

Кроме того, розничная сеть «Магнит» является одним из крупнейших работодателей в России. На сегодняшний день общая численность сотрудников компании составляет около 260 000 человек. Компании неоднократно присуждалось звание «Привлекательный работодатель года».

ПАО «Магнит» осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:

- оптовая торговля молочными продуктами;

- оптовая торговля пищевыми маслами;

- оптовая торговля безалкогольными напитками;

- оптовая торговля алкогольными напитками;

- оптовая торговля сахаром;

- оптовая торговля кофе, чаем, какао;

- оптовая торговля морепродуктами;

- оптовая торговля пищевыми продуктами;

- оптовая торговля мучными изделиями;

-оптовая торговля крупами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Органами управления Общества является:

- общее собрание акционеров;

- совет директоров;

- генеральный директор.

Генеральный директор подотчетен общему собранию акционеров и совету директоров. Решением Совета директоров от 12 апреля 2006 года генеральным директором ПАО «Магнит» с 13 апреля 2006 года избран Галицкий Сергей Николаевич.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, представляющей самостоятельное структурное подразделение, которое подчиняется главному бухгалтеру. Главный бухгалтер руководствуется Положением о ведении бухгалтерского учета и отчетности в РФ, нормативными документами, утвержденными в установленном порядке.

Бухгалтерский учет ведется автоматизированным способом в сетевой бухгалтерской программе «1-С бухгалтерия», рекомендованной Министерством Финансов РФ.

2.2 Анализ основных финансовых показателей деятельности ОАО «Сбербанк России»

Для более полного ознакомления с финансовой деятельности ОАО «Сбербанк России» необходимо ознакомиться с рядом показателей. Для начала стоит рассмотреть Таблицу 1. Основные технико-экономические показатели ОАО «Сбербанк России» за 2011-2014. Информационными источниками для анализа стала банковская отчётность за 2011-2014г. Структуру активов и пассивов ОАО «Сбербанк России» можно рассмотреть в таблице 4:

Из таблицы 4 видно, что чистые доходы в 2012 году составили 746269550 млн. руб. Сравнивая 2011 год они увеличились на 185346004 и темп роста составил 133,04%. В 2014 сумма чистых доходов составила 969172892 млн. руб., что превзошло показатель прошлого года с разницей 97112228 и темп роста составил 111,14%.



Таблица 4

Структура имущества и источники его формирования ОАО «Сбербанк России»

Показатели	на 31.12.2011 г.	на 31.12.2012 г.	на 31.12.2013 г.	на 31.12.2014 г	2011 г.- к 2012 г.	2013г-2014г
					Абсолютное отклонение, +/- млн. руб.	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, +/- млн. руб.	Темп прироста, %
Чистые доходы	560923506	746269550	872060664	969172892	185346004	133,04	97112228	111,14
Неиспользованная прибыль за отчетный период	173978563	310494911	346174519	377649350	136516348	178,47	31474831	109,09
Величина активов на конец периода	8523247230	10419419613	13581754219	16275097230	1896172383	122,25	2693343011	119,83
Остаток ссудной задолженности на конец периода	5714300721	7658870942	11978006945	11978006945	1944570221	134,03	2205256661	122,57
Собственный капитал на конец периода	1049887154	1300642439	1935201136	1935201136	250755285	123,88	283704988	117,18

В 2012 году неиспользованная прибыль банка составляла 310494911 млн. руб. По сравнению с 2011 она увеличилась на 136516348 млн. руб., также темп роста составил 178,47%. 2014 год показал неиспользованную прибыль банка в сумме составляющей 377649350 млн. руб., что на 31474831 млн. руб. больше чем в прошлом году, темп роста составил 109,09%.

Величина активов банка на 2012 год составила 10419419613 млн. руб., показав увеличенный результат по сравнению с 2011 на 1896172383 млн. руб., темп роста на этот период составил 122,25%. На 2014 год величина активов банка составила 16275097230 млн. руб., улучшив прошлогодний результат на 2693343011 млн. руб., темп роста 119,83%.

Ссудная задолженность в 2012 году составила 7658870942 млн. руб., увеличив свой результат по сравнению с 2011 на 1944570221 млн. руб., а темп роста составил 134,03%. 2014 год показал ссудную задолженность со значением 11978006945 млн. руб., изменив свой результат по сравнению с прошлогодним на 2205256661 млн. руб., темп прироста составил 122,57%.

Собственный капитал в 2012 году составил 1300642439 млн. руб., изменение по сравнению с 2011 году составило 250755285 млн. руб., темп рост составил 123,88%. В 2014 году величина собственного капитала составила 1935201136 млн. руб., изменив свой показатель с 2012 году на 283704988 млн. руб., а темп роста составил 117,18%.

По итогам анализа следует вывод, что в 2014 году основные показатели деятельности ОАО «Сбербанк России» имеют тенденцию к улучшению сравнивая с прошлыми периодами.

Для оценки эффективности финансовой деятельности ОАО «Сбербанк России» следует проанализировать его финансовые результаты из таблицы 5:

финансовый кредитоспособность заемщик банк



Таблица 5

Финансовые результаты деятельности ОАО «Сбербанк России», млн. руб.

Показатели	на 31.12.2011 г.	на 31.12.2012 г.	на 31.12.2013 г.	на 31.12.2014 г.	2011-2012 г.	2013-2014 г.
					Абсолютное отклонение, +/- млн. руб.	Темп роста, %	Абсолютное отклонение, +/- млн. руб.	Темп роста, %
Процентные доходы	796 993 292	837887816	1094 015 347	1339 004 869	40894524	105,13	244989522	122,39
Процентные расходы	294 160 076	262 061 888	399 092 075	526 327 031	-32098188	89,09	127234956	131,88
Чистые процентные доходы	502 833 216	575 825 928	694 923 272	812 677 838	79992712	114,52	117754566	116,94
Чистые доходы от опер. с ценными бумагами, оц-ой по справ. стоим. через прибыль или убыток	1 633 852	-843 279	8 405 211	3 293 721	790573	-51,61	-5111490	39,19
Чистые доходы от оп-ций с иностранной валютой	-14 836 639	2 690 612	8 758 745	216 484	17527251	-18,13	-8542261	2,47
Комиссионные доходы	118 503 621	134 285 740	159 874 974	188 907 201	15782119	113,32	29032227	118,16
Комиссионные расходы	6 562 118	8 709 750	15 128 955	17 681 758	2147632	132,73	2552803	116,87
Чистые доходы	560 923 506	746 269 550	872 060 664	969 172 892	185346044	133,04	9711228	111,14
Операционные расходы	318 720 257	337 368 005	397 351 665	466 383410	18647748	105,85	69031745	117,37
Прибыль до налогообл.	242 203 249	408 901 545	474 708 999	502 789 482	166698296	168,83	28080483	105,92
Начисленные (уплаченные) налоги	68 224 686	98 406 634	128 534 480	125 140 132	30181948	144,24	-3394348	97,36
Прибыль после налогообл.	173 978 563	310 494 911	346 174 519	377 649 350	136516348	178,47	31474831	109,09
Неиспользованная прибыль за отч. период	173 978 563	310 494 911	346 174 519	377 649 350	136516348	178,47	31474831	109,09

За весь анализируемый период ОАО «Сбербанк России» имело как доходы, так и расходы от осуществления валютных операций. В 2012 г. сумма валютных операций составляла 2690612 млн. руб., что помогло банку, так как за 2011 г. сумма от валютных операций составила -14836639 млн. руб., абсолютное отклонение за анализируемый период составило 17527251 млн. руб., темп роста -18,13%. В 2014 показатель составил 216484 млн. руб., абсолютное отклонение с 2013 г. составило -8542261 млн. руб., показав ухудшившуюся ситуацию по сравнению с периодом 2011-2012 г., темп роста составил 2,47%.

Операционные расходы в 2012 г. были 337368005 млн. руб., изменение с 2011 г. составило 18647748 млн. руб., темп роста составил 105,85. За 2014 г. операционные расходы составили 466383410 млн. руб., абсолютное отклонение за период 2013-2014 г. составило 69031745 млн. руб., а темп роста 117,37%.

Прибыль до налогообложения за 2012 г. составила 408901545, по сравнению с 2011 г. изменив значение на 166698296 млн. руб., темп роста составил 168,83%. В 2014 показатель имел значение 502789482 млн. руб., абсолютное отклонение за 2013-2014 составило 28080483, а темп роста 105,92%.

За 2012 ОАО «Сбербанк России» уплатило налогов с прибыли на 98406634 млн. руб., абсолютное отклонение за период 2011-2012 г. составило 30181948 млн. руб., темп роста 144,24 %. В 2014 уплаченные налоги составили 125140132 млн. руб., что ухудшило прошлогодний результат, следовательно, абсолютное отклонение за 2013-2014 получилось отрицательное с показателем -3394348 млн. руб., темп роста за этот период составил 97,36%.