Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ, КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка

1.2 Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками. Способы оценки кредитоспособности заемщика

1.3 Опыт зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика

2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ДОП. ОФИСЕ ООО КБ «ВОСТОКБИЗНЕСБАНК»

2.1 Информация о заемщике, используемая при оценке его кредитоспособности

2.2 Финансовое состояние заемщика, как основа оценки кредитоспособности

2.3 Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования

2.4 Новые явления в оценке кредитоспособности заемщика

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ВВЕДЕНИЕ

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль в экономике страны играют банковские кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и так далее. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

В процессе написания выпускной квалификационной работы я подчеркиваю актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

Поэтому в банковской практике управления кредитными рисками является центральным направлением банковской деятельности, в связи с чем возникает необходимость управления кредитным риском.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков - это борьба за снижения потерь, иначе называемая управлением риска. Этот процесс включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизацию связанных с ним потерь.

Именно поэтому проблема экономического анализа кредитоспособности заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для реализации планов динамичного развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России.

При комплексном анализе тщательно исследуются все звенья и стороны финансово-хозяйственной деятельности организации в их неразрывной связи, а также определяется взаимосвязь отдельных разделов анализа для выявления влияния различных факторов на уровень кредитоспособности заемщика и дается оценка возможных способов снижения риска кредитования.

Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления кредитным риском, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне. До принятия решения о предоставлении ссуды банк должен провести всесторонний анализ финансовой деятельности клиента, подготовить заключение по кредитной заявке и условиям кредитования, определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в определенных обстоятельствах.

Цель выпускной квалификационной (дипломной) работы - изучение и выбор более эффективных методик в оценке кредитоспособности заемщика, которые будут способствовать банку в принятии правильного управленческого решения при выдаче кредита направленного, прежде всего, на возврат кредита заемщиком в полном объеме.

Исходя из практической значимости темы выпускной квалификационной (дипломной) работы, и для достижения цели в области определения эффективных методик в оценке кредитоспособности заемщика был определен следующий круг задач:

1. Определить понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка.

2. Установить нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками и способы оценки кредитоспособности заемщика.

3. Рассмотреть информацию о заемщике, используемую при оценке его кредитоспособности

4. Проанализировать финансовое состояние заемщика, как основу оценки кредитоспособности.

5. Исследовать особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования.

6. Выявить актуальные проблемы и направления работы банка в оценке кредитоспособности заемщика.

В первой главе я раскрыла понятие и определила сущность кредитоспособности, показала значение и необходимость оценки кредитоспособности, проводимой банками при выдаче кредитов заемщикам. Рассмотрела основные общепринятые способы оценки кредитоспособности, изучила кредитную политику банка, нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками.

Во второй главе я рассмотрела управление кредитными рисками на основе анализа кредитоспособности заемщика в доп. офисе ООО КБ «Востокбизнесбанк»: информацию о заемщике, используемую при оценке его кредитоспособности; финансовое состояние; изучила особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования; выявила проблемы, возникающие при оценке кредитоспособности; определила направления работы банка в оценке кредитоспособности.

Методологической и теоретической основой работы являются публикации российских и зарубежных экономистов по проблематике работы, законодательные и нормативные документы, регулирующие деятельность коммерческих банков, а также нормативные документы ООО КБ «Востокбизнесбанк» в области анализа финансового состояния заемщика и оценки его кредитоспособности.

Выпускная квалификационная (дипломная) работа выполнена на 77 листах и содержит 11 таблиц, 3 рисунка.

1. КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ, КАК ОСНОВА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАЕМЩИКА

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности. Формирование эффективной кредитной политики банка

В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит.

В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть как государственных, так и коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно-расчетное и кассовое обслуживание предприятий независимо от их организационно-правовой формы.

Банки в процессе кредитования обязаны всемерно содействовать формированию рыночных отношений, укреплению экономики и финансов государства, ограничению необоснованного роста денежной массы в обращении, предотвращению инфляционных процессов и укреплению национальной валюты.

При командно-административной экономике практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течение длительного времени, а так же тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия окончательных решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд. Кроме того, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, вызванные чрезмерными темпами индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий в конце 20-х годов оказались некредитоспособными. Длительное время кредитный механизм ориентировался на кредитоемкость предприятий, что отражало общий уровень развития кредитного механизма страны в целом. Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости выяснения кредитоспособности предприятий.

Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX века.

В период НЭПа экономисты в целом под кредитоспособностью понимали, с точки зрения заемщика, способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного

возврата полученной ссуды; с позиции банка - правильное определение размера допустимого кредита.

В 20-х годах в советской хозяйственной практике применялись разнообразные показатели кредитоспособности. Так, в системе сельскохозяйственного кредита показатели общей кредитоспособности должны были фиксировать три главных момента: прочность кооперативов в организационном отношении; правильность постановки счетоводства и делопроизводства; финансовую устойчивость. Первый оценивался путем изучения целесообразности установления района деятельности, состава участников, достаточного количества представителей бедняцких хозяйств, обеспечения коллектива качественным составом администрации, соблюдения социального направления кредита в товариществе. Правильность постановки делопроизводства и учета проверялась в ходе ревизий. Третий момент оценивался посредством анализа баланса на ликвидность. Кроме того, кредитоспособность оценивалась и по формальным признакам. В случаях, когда устав кооператива не был зарегистрирован в надлежащем учреждении, не было минимального количества членов, установленного уставом, имелись нарушения устава или его несоответствия типовому, такие организации считались не кредитоспособными.

В банковской практике до кредитной реформы 1930-1932 гг. кредитоспособность трактовалась как присущее лицу умение, соединенное с возможностью оправдать оказанное доверие, исправно выполнять принятый на себя долг, своевременно погасить выданное обязательство.

Еще в конце XIX века Н.Х. Бунге в работе «Теория кредита» приводит высказывание французского банкира Ло: «Оказывая доверие, мы обращаем внимание на их честность - она убеждает нас в том, что мы не будем обмануты; на их искусство - оно дает нам надежду, что они не обманутся в расчетах; на род занятий - этим определяется надежда на процент».

На первое место при оценке кредитоспособности заемщика ставили моральные качества клиента. Экономисты нашей страны, в частности, И.Е. Ададуров писал: «…первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам внушала нам доверие к тому, что врученная ей ценность возвратиться в обусловленное время и в обусловленной сумме». Следует также отметить, что если Н.Х. Бунге связывал кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала и считал гарантией возврата долга вложение средств в недвижимость, то многие экономисты придерживались иной позиции. В качестве основы кредитоспособности они рассматривали способность заемщика заработать средства для погашения ссуды в ходе нормального кругооборота фондов. Например, В.П. Косинский подчеркивал: «Кредитоспособность изменяется теми условиями, которые гарантируют, что капитал будет воспроизведен, а не погибнет».

В условиях директивной централизованной системы распределения финансовых ресурсов в СССР, когда искажались сами принципы кредитования и отсутствовала экономическая основа для эффективного развития кредитных отношений, понятия «кредитоспособность» как такового не было, следовательно, не было и необходимости оценки кредитоспособности заемщика при выдаче кредитных ресурсов.

Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика.

Современная российская и зарубежная практика кредитования основывается на принципе унификации, при котором отраслевые и иные особенности выдачи и погашения ссуд подчиняются общим правилам. Многие банки конкретизируют общие правила в виде руководящих материалов для кредитных работников - «Кредитной политики».

Кредитная политика - это деятельность банка как кредитора, осуществляющего размещение ссудного капитала в соответствии с собственными и общественными интересами.

В каждом коммерческом банке должен быть внутренний нормативный документ, определяющий принципы кредитования - Меморандум о кредитной политике банка. Меморандум определяет основные принципы и приоритеты кредитной политики, содержит перечень процедур и установок по проведению кредитных сделок и гарантийных операций, включая процессы принятия решения о предоставлении, управлении и контролю за движением кредитов, а также устанавливает стандарты и параметры, лежащие в основе принимаемых решений. Меморандум носит концептуальный, установочный характер и является базой для определения внутренней кредитной политики банка, определяя основные параметры кредитования и процедуру предоставления кредитов.

В настоящее время под кредитоспособностью предприятия понимается способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам по нему). Кредитоспособность есть качественная характеристика заемщика, необходимая для разрешения вопроса о возможности и условиях его кредитования. Определение кредитоспособности нужно, во-первых, с позиции характеристики финансового положения партнера для заключения договоров и выполнения работ и оказания услуг, а также предоставления коммерческого кредита.

Следовательно, кредитоспособность это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и полной сумме.

Кредитоспособность заемщика в отличие от платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента.

Мировая и отечественная современная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); капитал; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная сделка; контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов).

Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели запрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связанно с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны два следующих аспекта его оценки: его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерному капитала); степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий контроль над законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка, нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеются ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия; как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового).

Проблема в оценке кредитоспособности заемщиков состоит из двух больших вопросов: как оценивать перспективную финансовую состоятельность заемщика (то есть как убедиться в том, будет ли он располагать возможностями выполнить свои денежные обязательства по кредиту к моменту истечения срока действия кредитного договора); как оценить, насколько он готов выполнить указанные обязательства (то есть захочет ли он это сделать, можно ли ему верить). Адекватно оценить кредитоспособность заемщика, значит обоснованно, доказательно ответить на оба указанных вопроса.

Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются:

1. Определение финансового положения заемщика.

2. Предупреждение кредитных рисков вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика.

3. Стимулирование деятельности предприятиязаемщика в направлении повышения ее эффективности.

4. Повышение эффективности кредитования.

При изучении кредитоспособности потенциальных заемщиков возникают такие трудности, как получение содержательной финансовой и иной информации о заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансового положения заемщика), тем более, что такая информация не имеет представительной исторической ретроспективы с точки зрения работы в условиях рынка. Тем не менее, важно, чтобы персонал банка постоянно и активно искал адекватные данные.

Кредитоспособность зависит от многих факторов. И этот факт сам по себе означает трудности, поскольку каждый фактор (для банка фактор риска) должен быть оценен и рассчитан.

Прибыльность и ликвидность банка во многом зависят от финансового состояния его клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в будущем. Способность погасить кредит имеет реальное значение для кредитора лишь в том случае, если она относится будущему периоду, является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Между тем эти показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках (запасах) на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах (потоках) за определенный период. Все это свидетельствует о том, что все показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации, кредитной истории заемщика. Соответствующие выводы никогда не могут быть признаны неопровержимыми.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения кредитной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота (из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

При осуществлении кредитования в целях снижения возникающего кредитного риска банку необходимо принять во внимание три важных аспекта: кредитоспособность заемщика, степень отражения интересов банка и его вкладчиков в кредитном договоре, возможность удовлетворения иска на активы или доходы заемщика в случае непогашения задолженности.

При этом банк должен стремиться к погашению задолженности заемщика по кредиту и процентам наиболее рациональным путем - в результате списания средств с расчетного (текущего) счета заемщика, что дает возможность ускорить оборот банковских активов и не вступать в длительные, дорогостоящие процедуры судебных разбирательств и реализации имущества. Поэтому первоочередной задачей банка становится правильная оценка и прогнозирование кредитоспособности потенциального заемщика.

Понятие и критерии оценки кредитоспособности по-разному трактуются в экономической литературе: «Кредитоспособность хозоргана предполагает наличие предпосылок для получения ссуды и способность своевременно возвратить предоставленный ему кредит в соответствии с условиями кредитного договора.

До принятия решения о предоставлении ссуды банк должен провести всесторонний анализ производственно-финансовой деятельности хозоргана, подготовить заключение по кредитной заявке и условиям кредитования… определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в определенных обстоятельствах».

«При анализе кредитоспособности клиента банк руководствуется следующими основными факторами: дееспособностью заемщика, репутацией заемщика, наличием капитала, наличием обеспечения, состоянием экономической конъюнктуры».

«Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам… Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его искусством и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения».

Подводя итог вышеизложенному, нужно отметить, что понятие «кредитоспособность» является неоднозначной экономической категорией. В наиболее широком толковании оценка кредитоспособности учитывает:

1. Правоспособность и дееспособность юридического лица, позволяющие заемщику осуществлять деятельность на рынке, а также реализовать права и экономические интересы банка-кредитора в случае невыполнения заемщиком условий кредитного договора и договора залога.

2. Финансовое состояние заемщика (платежеспособность, финансовую устойчивость, эффективность использования основных и оборотных средств).

3. Наличие и качество обеспечения исполнения обязательств по кредиту, наличие собственного имущества.

4. Характер и репутацию заемщика.

5. Организационно-коммерческие предпосылки (активную производственно-финансовую деятельность, качество управления, коммерческую среду, уровень конкуренции, деловую и коммерческую активность, организацию бухгалтерского учета и планирования, порядок хранения и реализации продукции и пр.).

Для изучения кредитоспособности банк должен использовать разнообразную информацию. Большинство документов клиент самостоятельно передает в банк для решения вопроса о возможности кредитования. Данное требование вполне правомерно, так как кредитный договор является доверительным (фидуциарным) и кредитор вправе потребовать от заемщика любые документы, подтверждающие способность заемщика возвратить обусловленную сумму в срок. Получение кредита путем предоставления банку заведомо ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии, если это деяние причинило крупный ущерб, влечет за собой уголовную ответственность (ст. 176 Уголовного кодекса Российской Федерации). Кроме того, законодательство предоставляет банку право отказа от предоставления даже предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору. Безусловно, банки должны организовать и самостоятельный подбор информации о потенциальном или реальном заемщике, что позволит точнее оценить его хозяйственное положение, финансовое состояние и намерения.

1.2 Нормативно-правовые аспекты регулирования кредитными рисками. Способы оценки кредитоспособности заемщика

банк кредитоспособность заемщик диагностика

Каждая кредитная сделка банка и заемщика сопровождается определенной долей риска, связанного с вероятностью не возврата ссуженной стоимости, неуплаты процентов, нарушения сроков погашения кредита и других условий кредитного договора (Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках»). Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, находящихся, прежде всего, в сфере деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора банком системы экономических показателей, с помощью которых можно оценить способность заемщика выполнить свои обязательства. Проблема выбора совокупности количественных и качественных показателей, характеризующих возможности кредитополучателя погасить кредит, вошла в экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности.

Кредитоспособность представляет собой такое реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале, продолжении или прекращении кредитных отношений с клиентом. Раскрыть содержание этой экономической категории помогает изучение предпосылок, оснований для получения ссуд заемщиком и возможностей погашения их в установленные сроки в полном объеме. (Положение Банка России от 26.03.2004 (ред. от 20.03.2006) № 254-П «Положение о порядке формирования коммерческими организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»).

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой комплексную оценку с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита, а также способности возвращения суммы основного долга и процентов.

Определение кредитоспособности заемщика банком - это комплексный процесс количественной и качественной оценки, цель которого заключается в создании информационной базы для принятия решения по кредиту.

Основными задачами оценки кредитоспособности непосредственно заемщика-предприятия являются:

1. Предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заемщика.

2. Стимулирование предприятия в направлении повышения эффективности его деятельности.

3. Определение тенденций изменения кредитоспособности на перспективу.

4. Определение результативного показателя кредитоспособности клиента с целью сравнения разных заемщиков.

5. Изучение финансового положения предприятия.

Анализ кредитоспособности заемщика производится на основании данных бухгалтерских балансов, отчетов о прибылях и убытках, дополнительной информации, полученной от других банков, из СМИ, отчетов кредитных бюро и других аналитических агентств.

Банковские учреждения могут вступать в кредитные отношения только с правоспособными заемщиками. Правоспособность - это признанная государством способность юридических лиц пользоваться правами и нести обязанности, предусмотренные законодательством данного государства. Она возникает с момента регистрации учредительных документов предприятия в исполнительных органах власти. Большинство клиентов, запрашивающих ссуду в банке, имеют хорошую репутацию и положительную кредитную историю. Однако встречаются и такие клиенты, взаимоотношения с которыми связаны с определенным риском не возврата кредита по причине нарушения ими своих обязательств или неразумного использования заемных средств в прошлом.

Оценка обеспечения кредита проводится после процедуры финансового анализа. Оценка обеспечения кредита осуществляется с позиции его достаточности, рыночной стоимости и ликвидности, то есть с точки зрения способности банка, реализовав свои права, вытекающие из договоров залога, гарантий, поручительств, покрыть сумму основного долга и процентов по невозвращенному заемщиком кредиту.

В системе кредитования диагностика и контроль кредитных рисков, в том числе методы их раннего распознавания занимает важное место. Причем процесс контроля основывается не только на традиционных методах (анализ баланса предприятия), но и на методах оценки управления предприятием или оценки состояния счетов, поскольку эффективная оценка возможна только тогда, когда все компоненты анализа рассматриваются совокупно, позволяя устранить экономические трудности уже на стадии их возникновения.

Кредитоспособность предприятия можно оценить с помощью данных годового баланса (Федеральный закон от 21.11.1996 (ред. от 30.06.2003) № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как партнером, оценить кредитоспособность предприятия как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения. На основе структурированных балансов и сформированных необходимых показателей производится сравнение полученных величин с соответствующими данными балансов за прошлые периоды (как правило - за последние три года). Таким образом, делается попытка, проследив развитие предприятия за прошлые периоды, выявить определенные тенденции, которые могли бы быть полезными для распознавания рисков на ранней стадии.

Для решения проблемы диагностики потенциального кризиса предприятия применяются математико-статистические методы и системы, которые позволяют распределять проверяемые предприятия в отдельные группы по специальным признакам (например, платежеспособное - неплатежеспособное). По балансу платежеспособных предприятий, которые позже становятся неплатежеспособными, изучается, какие показатели или комбинации показателей позволяют произвести разделение предприятий по этим группам. Затем по наиболее эффективным комбинациям показателей с помощью соответствующих методов можно разделить предприятия на платежеспособные и неплатежеспособные. В целом математико-статистические методы могут быть действенным вспомогательным средством в руках опытного специалиста по кредитованию.

Кредитоспособность предприятия также можно оценить с помощью годового отчета. В соответствии с Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43Н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)», бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Под какой-либо информацией понимают максимально возможное соответствие собираемых данных объективной реальности. Общими условиями обеспечения достоверности являются полнота охвата наблюдаемого объекта, полнота и точность регистрации данных по каждой единице наблюдения (Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 (ред. от 31.12.2004) № 67Н «О формах бухгалтерской отчетности организации»). Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Анализ финансового состояния предприятия, основанный на его бухгалтерской отчетности, может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком. Поэтому принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа, конечно же, не ограничивается только бухгалтерской отчетностью и может включать также информацию из регистров бухгалтерского учета, разнообразные статистические, оперативные и текущие производственные данные, то есть любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Поэтому в аспекте точности и достоверности прогнозов внешний финансовый анализ значительно уступает внутреннему, который имеет под собой гораздо более широкую и достоверную информационную базу. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и имеющими прямой либо косвенный финансовый интерес. Согласно ПБУ 4/99 пользователем бухгалтерской информации считается юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. Он основывается исключительно на публичной внешней отчетности предприятия.

Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей-учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с бухгалтерской отчетностью.

Кредитоспособность предприятия можно оценить также с помощью следующих способов:

1) оценка финансовых планов: представление о ликвидности и имущественном состоянии предприятия может быть получено из оценки годового отчета. Но может ли предприятие-кредитополучатель в будущем выполнять свои обязательства по выплате процентов и погашению кредита, с помощью данного инструментария можно оценить лишь условно. Для этого требуется еще информация о будущей ликвидности предприятия, т.е. виде, размере и распределении по времени платежных потоков будущих периодов. Об этом можно узнать из финансового плана, в котором сведены воедино планы всех подразделений предприятия в смысле их воздействия на будущие изменения и портфеле платежных средств, требований и обязательств;

2) оценка управления предприятием: поскольку на первом месте среди всех причин неплатежеспособности стоит недостаточная персональная и профессиональная пригодность руководства предприятием, то эта область должна учитываться при проведении проверки и контроля кредитоспособности клиента. Трудности заключаются, прежде всего, в необходимости объективной проверки личной кредитоспособности предприятия. Соответствующие признаки должны быть выделены и определены, однако до сих пор такая проверка основывается больше на интуитивной, чем систематической оценке специалиста по кредитованию;

3) оценка сбыта продукции заемщика: для оценки способности кредитополучателя погасить кредит и выплатить проценты по нему важно иметь информацию о перспективах сбыта его продукции. Для распознавания на ранней стадии возможных угроз со сбытом целесообразно использовать проводимый предприятием в рамках стратегического планирования анализ внешних и внутренних факторов успеха предприятия. Такой анализ предоставляет информацию о привлекательности рынков сбыта, конкурентоспособности предприятия, сильных и слабых сторонах продукции по сравнению с товарами и услугами конкурентов, об основных группах потребителей и прогнозах рынка заказчиков;

4) прочие информационные источники: для анализа экономических отношений кредитополучателя также может быть использована информация, содержащаяся в учредительных документах предприятия, в отчетах об осмотре предприятия, сведения о его конъюнктурном положении и об общей ситуации в отрасли, справочные материалы, полученные из иных банков, информационных агентств, Интернета.

Данные клиента банка могут использоваться в связи с информацией о прошлом и настоящем предприятия, оцениваться с помощью сведений, полученных из внешних источников. Для оценки такого рода следует опираться на опубликованные материалы специальных учреждений, как, например, отчеты Центрального банка, данные государственной статистики, публикации научно-экономических институтов, союзов и специальной прессы. Необходимость информации из дополнительных источников особенно ощутима при работе с новыми клиентами. Для ее получения можно обращаться в специальные отраслевые справочные агентства или справочные бюро, хотя ценность этой информации чаще всего недостаточна. Интересно, что своеобразным индикатором изменения экономических отношений кредитополучателя являются запросы информации, направленные в сам банк-кредитор. Согласно практике чаще поступают запросы о слабых предприятиях, чем о платежеспособных.

Банковские специалисты по кредитованию часто пренебрегают осмотром предприятия, хотя посещение фирмы для проверки и контроля ее кредитоспособности необходимо. Осмотр производственных площадей, переговоры с руководством предприятия и служащими, ознакомление с производственными документами позволяет особенно хорошо узнать предприятие, что невозможно сделать на основании только информации, полученной из других источников. Сигналами тревоги являются старение технического оборудования, равно как и плохое состояние помещений и производственных сооружений. Из разговора с коллективом сотрудников и по их поведению можно сделать вывод о климате на предприятии, стиле управления, а также о его перспективах.

При оценке финансового положения предприятий-клиентов банка решающее значение принадлежит оценке текущего финансового состояния предприятия с помощью системы финансовых показателей и прогнозирование тенденций его изменения на перспективу. Финансовых показателей, характеризующих состояние предприятия, насчитывается несколько десятков. Однако в зависимости от цели оценки достаточно использовать сравнительно небольшую их часть, наилучшим образом определяющую наиболее существенные стороны финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние предприятия, как правила, рекомендуется определять посредством расчета четырех групп финансовых коэффициентов:

1. Коэффициенты ликвидности - показывают, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также какая часть задолженности организации, подлежащая возврату, может быть погашен в срок (см. Табл. 1)

Таблица 1

Коэффициенты ликвидности

Коэффициент	Расчет	Оптимум
К1 - коэффициент покрытия, или текущей ликвидности. К2 - коэффициент промежуточной ликвидности. К3 - коэффициент абсолютной ликвидности.	Текущие (оборотные) активы/ Краткосрочная задолженность. (Текущие активы - ТМЗ)/ Краткосрочная задолженность. Денежные средства/ Краткосрочная задолженность.	? 2, < 3 ? 1 ? 0,2; < 0,3

Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности - представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочной задолженности. Оптимальное значение этого показателя находится в пределах от 2 до 3.

Коэффициент промежуточной ликвидности - определяется как отношение оборотных активов без учета товарно-материальных запасов к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует долю текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть более либо равно 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отношение денежных и приравненных к ним средств к краткосрочной задолженности. Он отражает долю текущей задолженности предприятия, которую можно погасить за счет наиболее ликвидной части активов - денежных средств. Учитывая небольшую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят свои долговые требования к взысканию, теоретически оправдано поддерживать значение этого показателя на уровне 0,2-0,3.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности - в целом характеризуют соотношение собственного капитала и заемного. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже финансовая устойчивость предприятия (см. Табл. 2).

Таблица 2

Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициент	Расчет	Оптимум
К4 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. К5 - коэффициент автономии (финансовой независимости). К6 - коэффициент финансирования. К7 - коэффициент маневренности средств. К8 - коэффициент мобильности средств.	(Собственный капитал - Внеоборотные активы)/ Оборотные активы. Собственный капитал/ Пассивы. Собственный капитал/ Общая кредиторская задолженность. (Оборотные активы - Краткосрочная задолженность)/ Сумма оборотных активов. Оборотные активы/ Внеоборотные активы.	? 0,1 ? 0,5 ? 1 ? 0,2 ? 0,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - рассчитывается как отношение разности между собственным капиталом и внеоборотными активами предприятия к фактической стоимости его оборотных активов. Нормативное значение для данного показателя - 0,1 и более.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к общей сумме пассивов (валюте баланса). Оптимальное значение коэффициента должно быть не менее 0,5.

Коэффициент финансирования - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей кредиторской задолженности. Оптимальная величина этого показателя должна равняться или быть больше 1.

Коэффициент маневренности средств - рассчитывается как отношение разности оборотных активов и краткосрочной задолженности к сумме оборотных активов. Оптимальное значение коэффициента - больше либо равно 0,2.

Коэффициент мобильности средств - рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам. Если значение этого показателя больше либо равно 0,5, то структура активной части баланса не нарушена, следовательно, отсутствует угроза ухудшения финансового состояния предприятия.

Если финансовое состояние по показателям ликвидности и финансовой устойчивости признается неудовлетворительным, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К1.1) за 6-месячный период:

К1.1 = (К1фкон + 6(К1фкон - К1фнач) / Т) / К1норм,

где К1фкон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К1фнач - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Кнорм - нормативное (оптимальное) значение коэффициента текущей ликвидности (К1норм = 2);

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес. (Т= 3, 6, 9, 12).

Если значение данного К1.1 получится более 1, это свидетельствует о реально возможности предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а коэффициенты ликвидности и платежеспособности (К1, К4) соответствуют нормативным значениям, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (К1.2):

К1.2 = (К1фкон + 3(К1фкон - К1фнач) / Т) / К1норм,

где 3 - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Если коэффициент утраты платежеспособности К1.2 имеет значение меньше 1, то это свидетельствует о потенциальной возможности предприятия в ближайшее время утратить платежеспособность.

3. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) - определяют эффективность использования, как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия. В практике финансового анализа в качестве основных показателей деловой активности предприятия используются коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих активов, основного капитала, дебиторской задолженности (см. Табл. 3).

Таблица 3

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент	Расчет
К9 - коэффициент общей оборачиваемости средств. К10 - коэффициент оборачиваемости мобильных активов. К11 - коэффициент оборачиваемости немобильных активов. К12 - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.	Выручка от реализации/ Активы. Выручка от реализации/ Оборотные активы. Выручка от реализации/ Внеоборотные активы. Выручка от реализации/ Дебиторская задолженность.

Коэффициент общей оборачиваемости средств (коэффициент деловой активности) рассчитывается как отношение выручки от реализации к совокупным активам. Это наибольшая общая оценка деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости немобильных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине внеоборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме дебиторской задолженности.

3. Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использования активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложений в имущество и производство продукции, т.е. конкретный финансовый результат (см. Табл. 4).

Таблица 4

Коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Коэффициент	Расчет
К13 - коэффициент рентабельности продаж К14 - коэффициент рентабельности активов К15 - коэффициент рентабельности собственного капитала	Прибыль/ Выручка от реализации Прибыль / Активы Прибыль / Собственный капитал

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается как отношение прибыли к выручке от реализации.

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается как отношение прибыли к сумме активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как отношение прибыли к собственному капиталу.

Для принятия окончательного решения о выдаче кредита используются классификационные модели, прогнозирующие ухудшение финансового состояния фирмы-заемщика. Риск такого ухудшения может быть оценен с помощью показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках предприятия и поправочных коэффициентов. В общем виде прогноза оценка финансового состояния предприятия осуществляется по формуле:

Z = K1P1 + K2P2 +…+ KnPn,

где Z - общая оценка финансового положения предприятия, определяющая риск банкротства;

Р1, Р2 и т.д. - показатели, полученные на основе данных финансовой отчетности предприятия;

К1, К2 и т.д. - коэффициенты, заранее присваиваемые каждому из показателей Р1, Р2 и т.д.

Значительную роль в расширении масштаба кредитования оказывают кредитные бюро, накапливающие информацию о кредитных историях заемщиков и позволяющие получать ее потенциальным кредиторам и инвесторам. Кредитные бюро повышают степень информированности банков о потенциальных заемщиках, позволяют более точно прогнозировать возврат ссуд. В результате повышается эффективность размещения ссуд, и уменьшаются кредитные риски.

Во многих странах история кредитных бюро насчитывает не одно десятилетие. В некоторых из них кредитные бюро существовали еще в XIX в. Например, в Австрии такие институты появились в 1860 г., Швеции и США - в 1890 г., Финляндии - в 1990 г., ЮАР -в 1901 г.

Практически везде кредитные бюро были частными организациями. Причем в ряде стран (Испания, Мексика, Чили) создание таких институтов было частью стратегии по преодолению последствий системных банковских кризисов.

Основы функционирования кредитных бюро сильно варьируются по странам. Так, в ряде стран кредитные бюро накапливают и предоставляют информацию о заемщиках, которая содержит только данные о неисполнении или ненадлежащем исполнении ими своих обязательств перед различными кредиторами. На таком принципе кредитные бюро осуществляют свою деятельность, например, в Австралии, Бельгии, Гонконге, Дании, Испании, Новой Зеландии, Норвегии, Уругвае, Финляндии.

В других странах кредитные бюро аккумулируют не только информацию о неисполнении обязательств заемщиками, но и данные об их финансовом состоянии, владельцах, аффилированных лицах. На таком принципе построены кредитные бюро, например, в Австрии, Аргентине, Великобритании, Германии, Италии, Нидерландах, Перу, США, Таиланде, Швеции, Японии.