Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

Кредитные бюро стали важным элементом обеспечения стабильности банковского сектора и экономики в целом. Однако деятельность этих институтов потенциально может нарушить права и свободы граждан, поэтому в большинстве стран были предприняты усилия регулятивного характера в данной области. Например, в США в соответствии с законом о достоверной оценке кредитоспособности предоставляемая кредитным бюро информация о заемщике не должна содержать данных о банкротстве, произошедшем более 14 лет назад. Информация о взыскании по счетам, о произведенных арестах имущества, об исках и судебных решениях, о случаях ареста, предъявления обвинения или осуждения не представляется, если истек срок в 7 лет.

В Германии банки перед направлением информации о физических лицах должны получить их согласие, которое оформляется, как правило, в виде Специального соглашения при открытии лицевого счета или при предоставлении кредитов или гарантий. Во многих странах существует запрет на сбор информации о политических взглядах физических лиц, их расовой, национальной, религиозной принадлежности.

Наряду с кредитным бюро во многих странах существует институт государственной регистрации кредитов, осуществляющий свою деятельность под контролем центрального банка или правительства. В базу данных этих институтов информация о кредитных сделках направляется кредиторами (как правило, банками) в обязательном порядке. В данном случае специальных соглашений с заемщиками не требуется. Информация предоставляется по стандартным формам, относится главным образом к самой кредитной сделке и не содержит данных о структуре собственности и финансовом состоянии заемщика. Доступ к информации предоставляется только представителям монетарных властей при соблюдении полной конфиденциальности. Информация о кредитной истории потенциального заемщика предоставляется только банкам в установленном порядке.

Первый орган по государственной регистрации кредитов появился в Германии в 1934г., однако в большинстве стран эти институты возникли в последние десятилетия. Так, например, в Австрии в 1986 г., Бельгии - 1985, Испании - 1983, Португалии - 1997, Франции - 1989, Уругвае - 1984 г.

Кредитные бюро и институты государственной регистрации кредитов в развитых странах функционируют достаточно длительное время. Проведенные международными организациями исследования в 40 странах свидетельствуют о влиянии таких институтов на кредитную активность банков и уровень системных кредитных рисков.

Кроме того, в странах, имеющих кредитные бюро, в целом по банковской системе кредитный риск составляет 5-7 баллов (по методике международных организаций), а отношение резервов на возможные потери ко всей ссудной задолженности - 0,8-0,9%, в то время как в станах с неразвитой инфраструктурой -15 баллов и 1,3% соответственно.

Таким образом, статистические исследования свидетельствуют: величина, и качество кредитного портфеля находятся в прямой зависимости от наличия эффективных информационных институтов.

В России 30.12.2004 г. был принят закон № 218-ФЗ «О бюро кредитных историй», находившийся в проработке очень длительное время.

Бюро кредитных историй - юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Российской Федерации, являющееся коммерческой организацией и оказывающее в соответствии с ФЗ «О кредитных историях» услуги по формированию, обработке и хранению кредитных историй, а также по предоставлению кредитных отчетов и сопутствующих услуг.

Целями Федерального закона являются создание и определение условий для формирования, обработки, хранения и раскрытия бюро кредитных историй информации, характеризующей своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам займа (кредита), повышения защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышения эффективности работы кредитных организаций.

В соответствии с ним все банки обязаны предоставить информацию о выданных кредитах в кредитные бюро, в любое по своему выбору. Но заемщик может отказаться и не разрешить передавать информацию о себе. Тогда ему предстоит жить только на свои деньги, поскольку в кредитах ему, скорее всего, будет отказано.

Основной плюс, который получит рынок от начала работы системы кредитных бюро, это, безусловно, повышение стабильности банковской системы, снижение кредитных рисков, увеличение конкурентности. Для потенциальных заемщиков все это означает одно - возможно снижение кредитных ставок, так как наличие хорошей кредитной истории у заемщика дает возможность банку предоставлять ему возможные бонусы. Наряду с этими благоприятными моментами, сопровождающими появление нового института, существует ряд опасностей и проблем. Самый основной и самый проблемный вопрос - конфиденциальность информации. На эту тему сломано уже достаточно много копий, и, наверное, стоит лишь сказать, что меры по защите кредитной истории каждого конкретного заемщика предприняты довольно серьезные. Хотя бы то, что бюро будут принимать информацию от банков в зашифрованном виде.

С 1 марта 2006 года все банки начали передавать информацию о заемщиках в кредитные бюро. Одновременно банкиры стали получать из бюро кредитные истории. Банкиры не собираются проверять абсолютно всех заемщиков через кредитные бюро. Сначала они проверяют клиента сами. Первый этап - проверка в «черной базе». Затем следует проверка на благонадежность и кредитоспособность. И, наконец, проверка на честность (по анализу указанных в анкете данных). Если клиент проходит все три параметра - отправляется запрос в кредитное бюро.

В бюро можно получить информацию о том, сколько заемщик должен другим банкам или получал ли отказы в банках; сколько заявок он оформлял на кредит, сколько получал кредитов и как их погашал. Можно сверить анкетные данные заемщика - номер паспорта, адрес. Некоторое бюро предполагают проверку данных об имуществе клиента, наличие клиента в «черном списке». Попадают истории в бюро только после согласия заемщика. Если клиент «хороший», банки в любом случае дают ему кредит, так как в условиях жесткой конкуренции не предоставлять кредит не выгодно.

Количество кредитных историй в России на начало текущего года превысило 7 млн. штук. История кредитных бюро в России насчитывает не так уж много лет. Сама идея сбора сведений о потенциальных кредитополучателях - так называемые «кредитные истории» - давно и единодушно признана полезной, и нареканий, как будто, не вызывает. Несмотря на рост объемов кредитования, приходится признавать, что масштабы активности банков пока явно недостаточны для обеспечения структурной перестройки российской экономики. Даже при существующей динамике роста кредитования реального сектора экономики отношение кредитной задолженности к валовому внутреннему продукту в России составляет всего 20%, в то время как во многих стабильно развивающихся странах этот показатель в 4-10 раз выше.

По мнению Ассоциации региональных банков России, наращивание совокупного кредитного портфеля и все более активное вовлечение банков в инвестиционный процесс сдерживаются высоким уровнем рисков, а самое главное - дефицитом устойчивых пассивов. Это одна из основных нерешенных проблем подавляющего большинства российских банков. Во многом именно с этим связаны ограниченные возможности банков по предоставлению «длинных» кредитов.

Сейчас в государственном реестре Федеральной службы по финансовым рынкам зарегистрировано 23 бюро кредитных историй. При этом, по данным Банка России, в котором хранится Центральный каталог кредитных историй, 95% всех накопленных бюро кредитных историй сосредоточено у четырех лидеров рынка: «Глобал Пэйментс Кредит Сервисиз», Национального бюро кредитных историй, БКИ «Инфокредит» и БКИ «Экспириан-Интерфакс». Ими в конечном итоге, может, и ограничиться число игроков на рынке.

Меньше чем за год работы российские бюро накопили более 15 млн. историй о заемщиках. Однако обращаться за этой информацией банки не торопятся - по данным Центрального банка, в Центральный каталог кредитных историй за IV квартал 2006 г. поступило лишь 54000 запросов. Подавляющая их часть - 99,6% истории физических лиц. На начало октября 2006 г. обрабатывалось 250 и более запросов в сутки, что свидетельствует о росте случаев практического применения сведений, содержащихся в кредитных историях.

Постоянное совершенствование системы кредитования населения в условиях роста межбанковской конкуренции является для банка необходимым условием формирования его общественного имиджа как универсального кредитного учреждения, а также служит дополнительным источником дохода от проведения кредитных операций с частными (физическими) лицами. Эта сфера отечественного банковского бизнеса, несмотря на интенсивное развитие в последние годы, все еще обладает огромными резервами роста. Основную нагрузку по кредитованию населения несут специализированные сберегательные банки. Их доля более 50%.

В то же время выступления руководителей ведущих банков, занимающихся кредитованием населения, свидетельствуют о том, что такие банковские операции гораздо менее подвержены кредитному риску, чем кредитование юридических лиц. Вышесказанное приводит к выводу о грядущем интенсивном развитии данного сегмента отечественного кредитного риска.

Способность банка оказывать такую розничную услугу вызовет поступление большого количества заявлений на выдачу кредита, которые в оптимальные сроки должны быть обработаны и оценены с учетом риска потенциальных потерь.

Как правило, для определения кредитоспособности физического лица в банковской практике применяются два взаимосвязанных метода:

1. Логический метод: опирается на экспертную оценку с прогнозированием и предполагает взвешенный анализ личных качеств и финансового состояния потенциального заемщика. Экспертная оценка характеризует степень предпочтения одних показателей другим. На основе имеющейся информации специалист банка составляет «обобщенный образ» заявителя и сравнивает его со «стандартными образами» заемщиков, которым на основании прошлого опыта кредитования присвоена определенная группа риска.

Любой кредит можно получить при предоставлении пакета документов, при этом надо отвечать требованием, предъявляемым к заемщику. Банки выставляют целый список требований, едиными по всем банкам являются: наличие регистрации, стабильный источник дохода, постоянное место работы. Есть и отличные от других требований.

Наибольшие требования к заемщику выставляет Мичиноку Банк. Перечень необходимых бумаг велик и включает документы, подтверждающие требования о заемщике (поручителях), сведения о занятости и доходе, об активах заемщика, а также сведения о текущих расходах заемщика. Банк очень серьезно подходит к оценке платежеспособности заемщика и страхуется от риска не возврата кредита. Большая часть банков одним их требований в потребительском кредитовании выставляет страхование жизни, имущества заемщика. При этом интересен тот факт, что банки, как правило, направляют клиентов страховаться в определенные страховые компании.

Банк «Дземги» предоставляет данную услугу прямо в банке. Неизвестно, кто выигрывает в этой ситуации: банк, страховая компания или заемщик? Для заемщика ответ очевиден - это дополнительные затраты при получении кредита. Чтобы получить кредит нужно быть вменяемым и дееспособным гражданином. Внешторгбанк в качестве одного из основных условий требует справку из психоневрологического диспансера, либо водительское удостоверение. Другие же банки города Хабаровска подобного рода документы требуют только при необходимости.

Кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренным законом или договором. При нарушении заемщиком обязательств по договору банк вправе досрочно взыскивать предоставленные кредиты и начисленные проценты, если это предусмотрено договором, а также обращать взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном федеральным законом.

При проверке сведений кредитный инспектор выясняет с помощью единой базы данных кредитную историю заемщика и размер задолженности по ранее полученным кредитам: направляет запросы в другие необходимые организации. Направляет пакет документов юридической службе безопасности банка.

Юридическая служба анализирует предоставленные документы с точки зрения правильности оформления и соответствия действующему законодательству.

Служба безопасности проводит проверку паспортных данных, места жительства, места работы заемщика и сведений, указанных в анкете.

В случае принятия в залог объектов недвижимости, транспортных средств и другого имущества в этом случае привлекается к работе по установлению оценочной стоимости этого имущества специалист по вопросам недвижимости, который составляет экспертное заключение. Аналогично производится проверка в случае приема в обеспечение ценных бумаг.

Определение платежеспособности заемщика производят на основании справки с места работы о доходах и размере удержаний, а также данных анкеты. Справка предоставляется за подписями руководителя, главного бухгалтера организации, скрепленная печатью.

После анализа документов и платежеспособности кредитный инспектор составляет письменное заключение о целесообразности выдачи кредита и согласовывает с заемщиком условия предоставления кредита. Заключение кредитного инспектора, завизированное руководителем кредитующего подразделения, заключение других служб банка и дочернего предприятия прилагается к пакету документов заемщика. Однако кредитный инспектор вправе самостоятельно принять решение об отказе в выдаче кредита в случаях:

а) если при проверке выявлены факты предоставленных поддельных документов или недостоверных сведений;

б) если платежеспособность заемщика или предоставленное обеспечение возврата кредита не удовлетворяют требованиям по выдаче кредитов.

2. Скоринговый метод: основывается на подсчете баллов по каждой позиции кредитной заявки или анкеты. Балльные системы оценки создаются банками на основе эмпирического подхода с использованием математического или факторного анализа. Эти системы используют исторические данные о «надежных» и «неблагополучных» кредитах и позволяют определить критериальный уровень оценки заемщиков.

Следует различать прямые и косвенные методики скоринговой оценки кредитоспособности клиентов. Прямые методики встречаются достаточно редко. Они предполагают, что сумма набранных клиентом баллов фактически приравнивается к той сумме кредита, на которую он обоснованно претендует.

Косвенные методики распространены более широко. Их содержание заключается в придании определенных весов (баллов) различным оценочным показателям, а результатом оценки служит выведение класса кредитоспособности клиента на основе общей суммы набранных баллов.

Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. ХХ в. для решения проблемы отбора заемщиков по потребительскому кредиту.

Д. Дюран выявил группу факторов, позволяющих определить надежность заемщика и степень кредитного риска при получении потребительского кредита. Используя накопленную в ходе наблюдения базу данных по «хорошим» и «плохим» кредитам, он вывел следующие значения коэффициентов при начислении баллов:

1. Возраст: 0,01 за каждый год свыше 20 лет (максимум - 0,3).

2. Пол: женщина - 0,4, мужчина - 0.

3. Срок проживания: 0,042 за каждый год проживания в данной местности (максимум 0,42).

4. Профессия: 0,55 - профессия с низким риском, 0 - профессия с высоким риском, 0,16 - другие профессии.

5. Работа в отрасли: 0,21 - предприятия общественного сектора, государственных учреждений, банки, брокерские фирмы.

6. Занятость: 0,059 за каждый год работы на данном предприятии (максимум - 0,59).

7. Финансовые показатели: 0,45 - при наличии банковского счета, 0,35 - при владении недвижимостью, 0,19 - при наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил критерии отнесения клиентов к категории «надежных» и «плохих» заемщиков. Клиент, набравший более 1,25 балла, может быть отнесен к группе незначительного или умеренного риска, а набравший менее 1,25 балла считается нежелательным для банка.

Опыт кредитования населения свидетельствует, что повышенные баллы претендент на потребительский кредит часто получает за аккуратное погашение ранее полученных ссуд, стабильность дохода (прежде всего заработной платы), продолжительность работы на одном месте и срока проживания по данному адресу, наличие собственного жилья. При оценке сферы занятости предпочтение отдается государственной службе, обеспечивающей постоянный доход.

Таким образом, скоринговый метод позволяет провести экспресс-анализ в присутствии потенциального заемщика, а также дать ответ о возможности кредитования клиента в течение 15-20 минут с момента его обращения в банк.

Применение метода скоринговой оценки кредитоспособности клиента предоставляет банку эффективный инструмент регулирования спроса и предложения потребительского кредита. Возможность экспериментировать с критической суммой оценочных баллов, теми или иными критериями оценки позволяет банку расширить свою клиентскую базу, содействовать наращиванию потребительского кредитования и, в конечном счете стимулировать производство товаров и спрос на них со стороны населения.

Физические лица к 1 ноября 2006 г. взяли в долг у российских банков в общей сложности 1874,2 млрд. рублей (сумма включает не только рублевые, но и валютные кредиты). Это составляет 14,8% всех банковских активов. Львиная доля принадлежит рублевым кредитам - 1581 млрд. рублей, или 84,4% от общей суммы. Последние годы тенденции в потребительском кредитовании банкиры определяют не иначе, как «бум». Объем ежегодно удваивается.

Тем не менее, аналитики Центрального банка отмечают замедление роста потребительского кредитования. По данным Банка России за январь-октябрь 2006 года, суммарный объем кредитов, выданных физическим лицам, как россиянам, так и иностранцам, вырос на 59%. При этом в 2005 году по сравнению с 2004 за аналогичный период рост составлял 67,7%. Это замедление аналитики Центрального банка объясняют расширением круга заемщиков. Привлечение новых клиентов необходимо банкам, пусть и за счет менее надежных, чем уже существующие. А чем шире становится круг лиц, способных получить кредит в банке, тем сильнее растут риски невозврата. Опасения банкиров, как показывает статистика, не беспочвенны. Просроченная задолженность по кредитам также несколько выросла. Если в январе 2006 года она составляла 1,87% от суммы всех выданных кредитов, то к ноябрю того же года этот показатель увеличился до 2,72%. По некоторым оценкам, реальное значение показателя в 5-6 раз выше. Некоторые аналитики предсказывают массовый кризис неплатежей частных банковских заемщиков. Именно так разворачивались события в 2003 году в Южной Корее. После нескольких лет ежегодного роста объема кредитования на 30-50% последовал взрыв неплатежей, последствия которого сказались даже на показателях ВВП страны.

1.3 Опыт зарубежных банков в области оценки кредитоспособности заемщика

банк кредитоспособность заемщик диагностика

Каждый коммерческий банк, заключая с клиентом кредитные сделки, стремится как можно больше снизить кредитные риски, и заботится о высоком качестве кредитного портфеля банка, поэтому важно убедиться не только в том, что клиент получит от кредитной сделки необходимую сумму средств, но и в его способности и готовности возвратить ссуду. Именно этой цели служит оценка общей кредитоспособности заемщика. Для этой оценки каждый банк должен иметь свое собственное методическое обеспечение. Но каким бы методическим обеспечением не располагал банк в современных нестабильных и кризисных экономических условиях имеются разного вида трудности в определении кредитоспособности.

Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогноза достаточно обоснованным, правдоподобным). Между тем, все показатели кредитоспособности, применяемые на практике обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах за определенный период, то есть показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченные значения.

Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщика, хотя не только их.

Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей - активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамики объема оборота (из-за опережения роста цен на реализуемую продукцию), и оценкой остатков (основных средств, запасов).

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

В то же время сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.

Удачной представляется классификация подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенная профессором И.В. Вишняковым (см. Рис. 1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков

Классификационные модели дают возможность группировать заемщиков: прогнозные модели позволяют дифференцировать их в зависимости от вероятности банкротства; рейтинговые - в зависимости от их категории, устанавливаемой с помощью группы рассчитываемых финансовых коэффициентов и присваиваемых им уровней значимости.

Рейтинговая оценка (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности, обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон, Д. Колдвел) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов. Коэффициенты, основанные на рыночных критериях, включают отношение цены акции к доходам, размер дивидендов и рыночный риск. С их помощью определяются отношение текущего биржевого курса акций к доходам в расчете на одну акцию, текущая прибыль их владельцев, изменчивость курса акций фирмы относительно курсов акций других фирм. Однако расчет некоторых коэффициентов сложен и требует применения специальных статистических методов. На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы, связанные с методикой их расчета. Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер, вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Прогнозные модели, получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантном анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z-оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота, то при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслям и масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера.

Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротства представлены двухфакторной моделью М.А. Федотовой и пятифакторной моделью Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова. Модель оценки вероятности банкротств Федотовой опирается на коэффициент текущей ликвидности (X1) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2).

В уравнении Сайфулина, Кадыкова используются следующие коэффициенты: коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение Х1 ? 0,1); коэффициент текущей ликвидности (Х2 ? 2); интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность организации (Х3 ? 2,5); рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение прибыли от продаж к выручке (для каждой отрасли индивидуальная); рентабельность собственного капитала (Х5 ? 0,2). При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням Z = 1 финансовое состояние заемщика с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Помимо МДА-моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные модели, основанные на системе определенных показателей. К примеру, система показателей Бивера включает: коэффициент Бивера (КБивера); рентабельность активов; финансовый рычаг; коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом; коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами. Коэффициент Бивера равен отношению разницы чистой прибыли и амортизации к сумме долгосрочных и краткосрочных обязательств. Значение КБивера ? -0,15 свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии за год до банкротства, как и значение коэффициента покрытия активов чистым оборотным капиталом меньше 0,06, а коэффициента покрытия краткосрочных обязательств меньше 1.

При классификации кредитов возможно использование модели САRT что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая модель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели - около 90%.

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике - методику на основе анализа денежных потоков. Эта методика в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период. Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так как показывает размер средств, с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и на основе прогнозных данных на планируемый период.

Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа

в случае использования математических моделей не учитывается влияние «качественных» факторов при предоставлении банками кредитов. Эти модели лишь отчасти позволяют кредитным экспертам банка сделать вывод о возможности предоставления кредита. Недостатками классификационных моделей являются их «замкнутость» на количественных факторах, произвольность выбора системы количественных показателей, высокая чувствительность к недостоверности исходных данных, громоздкость при использовании статистических межотраслевых и отраслевых данных. В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control.

Характер заемщика (Characte): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, то есть в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за счет средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявке необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control): сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными и принципами кредитования, содержащимися в методике «САМРАRI», заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после и личной встречи с клиентом.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщикам, является «РАRTS».

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

1) субъективизм - зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

2) негибкость и нестабильность - качество оценки является случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудшить, и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

3) отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации - прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;

4) ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого - упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемых заявок.

Практика показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска, часто описываемую в российской экономической литературе и использующую качественные факторы при оценке заемщика. Деловой риск связан с непрерывностью кругооборота оборотных средств, с вероятностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения заемных средств.

Можно выделить следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; диверсифицированность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; наличие складских помещений и необходимость в них; порядок приобретения сырья и материалов; экологические факторы; мода на сырье и материалы; уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку; соответствие транспортировки характеру груза; риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов. Кроме того, деловой риск связан с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли смежных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли. Большая часть перечисленных факторов может быть формализована, то есть для этих факторов могут быть разработаны балльные оценки.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков (АРБ). По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» - ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» - производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» - предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика. Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике применяют методы оценки кредитоспособности на основе совокупности финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщика. Главной проблемой при этом является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванный отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

Таким образом, одной из важных задач, решаемых в рамках кредитной политики банка, является необходимость разработки системы оценки кредитоспособности заемщика и риска выдачи ему кредита. Именно анализ различных аспектов состояния заемщика, его мониторинг в течение всего срока действия кредитного договора, представленный в виде определенной системы, способен показать возможность заемщика получить кредит и своевременно в полном объеме рассчитаться по нему.

Одно из основных направлений анализа состояния заемщика при оценке его кредитоспособности - финансовый анализ. Различные аспекты финансового анализа как определенная система находят свое отражение во множестве методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемых банками. Анализ финансового состояния заемщика представляет собой наиболее весомую характеристику его кредитоспособности, о чем свидетельствует значительное число используемых отечественных и зарубежных методик оценки кредитов

Кредитор осуществляет финансовый анализ с меньшей детализацией, так как основными целями являются оценка кредитоспособности заемщика и оценка риска его финансовой устойчивости на время действия кредитного договора. Конкретный набор финансовых показателей и их нормативные значения каждый коммерческий банк устанавливает самостоятельно, поскольку на сегодняшний день не существует нормативных документов, регулирующих эту сферу. Кредитоспособность оценивается до решения вопроса о выдаче кредита и условиях его предоставления. Состав и содержание показателей, отражающих финансово-хозяйственное положение заемщика и используемых в финансовом анализе заемщика, должны дать ответ на вопрос о том, способен ли заемщик выполнить все свои обязательства перед кредитором в срок. Следовательно, изучение различных факторов, влияющих на возможность погашения или, наоборот, не возврата кредита, составляет содержание анализа кредитоспособности заемщика. Кроме того, банк должен решить, какую степень риска не возврата кредита он готов взять на себя.

Очевидно, можно сделать вывод о том, что проблема формирования надежного и доходного кредитного портфеля банка в рамках реализации его кредитной политики сопряжена с кредитным риском. Поэтому кредитная политика должна предусматривать приоритетные формы кредитной деятельности для каждого банка в рамках его деятельности. Все это обусловливает необходимость проведения обоснованной классификации форм кредита, а также четкого определения понятия «кредит». На сегодняшний день, как уже было сказано, в научной литературе и нормативных документах понятие «кредит» трактуется неоднозначно. Кроме того, для расширения объемов финансирования реального сектора экономики необходимо создавать благоприятные финансовые, правовые, социально-экономические условия. Одним из возможных путей могло бы стать создание специальных государственных агентств по гарантированию рисков кредитования по проектам, требующим вложений в объеме, не превышающем некой установленной границы. Причем существующие государственные банки должны в процессе деятельности быть более ориентированными на решение государственных проблем развития реального сектора экономики, особенно малого и среднего бизнеса, которому в настоящее время со стороны и государства и банковского сектора уделяется минимум внимания. Следующая важнейшая проблема, которую необходимо решать как государству, так и банковскому сообществу - повышение доверия населения к банковскому сектору.

2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА В ДОП. ОФИСЕ ООО КБ «ВОСТОКБИЗНЕСБАНК»

2.1 Информация о заемщике, используемая при оценке его кредитоспособности

Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования базы данных для анализа кредитоспособности заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект.

Используемая в анализе кредитоспособности информация по методике доп. офиса ООО КБ «Востокбизнесбанка» должна обладать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. Поэтому во избежание мошеннического обмана банк должен требовать наличия аудиторского заключения и заверки отчетности налоговым органом по месту регистрации.

Банку, разумеется, нужна информация о финансовом состоянии заемщика. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Так как состояние и производительность материальных активов имеют важное значение, работник кредитного отдела может пожелать ознакомиться с ними на месте. Может оказаться полезным связаться с другими банками, с которыми заемщик имел дело, а также с ее покупателями и поставщиками. Для оценки перспектив заемщика чрезвычайно важна информация о конкуренции в отрасли, тенденциях сбыта и прибыльности.

Для оценки кредитоспособности клиента банк использует различные источники информации (см. Рис. 2).

Рис. 2. Источники информации

Ни один из источников информации не является в достаточной степени полным, так как лишь на основе комплексного изучения и оценки данных разных источников информации аналитик может делать обоснованные выводы о возможности предоставления кредитных ресурсов. Игнорирование тех или иных источников информации может сказаться на уровне риска кредитования в сторону его увеличения. К информации, получаемой от рейтинговых (информационных) агентств, из различного рода справочников и из Интернета, необходимо относиться с достаточной степенью осторожности, поскольку эта информация в большей степени справочная и никто персонально не несет ответственность за ее точность, но учитывать ее в ходе проведения анализа нужно в силу того, что она может свидетельствовать о неких тенденциях развития в том или ином направлении или предупреждать о существенных изменениях, которые могут повлиять на принимаемые кредитором решения.

Все источники информации должны быть доступны для кредитора в ходе проведения им анализа кредитоспособности клиента, так как на основе предоставляемой заемщиком бухгалтерской отчетности, учредительных документов, аудиторской информации, бизнес-планов кредитор делает свои выводы и принимает решения. Вместе с тем от того, насколько добросовестно относится заемщик к процессу формирования информационной базы, зависит степень доверия между ним и кредитором.

В ходе проводимого анализа информация, применяемая аналитиками, не должна ограничиваться данными сугубо бухгалтерское учета и отчетности, так как это сужает возможности анализа кредитоспособности. Следовательно, информация должна включать в себе показатели, характеризующие:

а) состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг);

б) характеристики главных конкурентов в отрасли и самой отрасли, в которой развивается или намерен развиваться в будущем хозяйствующий субъект;

в) состояние и предпосылки развития политической, экономической и налоговой среды в целом по стране и в регионе;

г) кредитную политику государства на ближайшую перспективу и так далее.

Для анализа кредитоспособности используется различная внутренняя и внешняя информация.

К внутренней информации можно отнести:

1. Учредительные документы.

2. Юридические документы, отражающие взаимоотношения с инвесторами, вкладчиками, поставщиками, покупателями, кредиторами и заемщиками.

3. Статистическую отчетность.

4. Акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок.

5. Бизнес-планы и технико-экономические обоснования.

6. Первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств.

7. Проектно-сметную документацию.

8. Данные аналитического учета.

9. Данные о личном составе персонала организации.

10. Бухгалтерскую отчетность (включая приложения и пояснения).

Внешняя информация поступает из источников, находящихся вне организации. К такой информации относятся:

1. Сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте - потенциальном заемщике.

2. Информация из банков данных организаций, специализирующихся на ее сборе и обработке (кредитных бюро).

3. Политическая информация, затрагивающая экономические сферы деятельности (например, запрет или ограничение на отдельные виды деятельности, налоговая политика государства).

4. Макроэкономическая и специальная информация (например, о состоянии и перспективах развития различных отраслей, ставках по кредитам в кредитных учреждениях, перспективах изменения курсов валют).

5. Данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанных с деятельностью потенциального заемщика (поставщики, покупатели, инвесторы, кредиторы, аффилированные лица) и влияющих на эту деятельность.

6. Сведения о деловой репутации заемщика, а также о деловых и личных качествах топ-менеджмента организации.

7. Информация об экологических аспектах деятельности организации (данные комитетов по охране окружающей среды и других подобных органов), которая может свидетельствовать о вероятности возникновения штрафных санкций, ограничения или прекращения деятельности организации в следствии ее отрицательного влияния на экологическую ситуацию.

На основе данных, содержащихся в технической документации, аналитик может: оценить, в какой степени организация обеспечена внеоборотными активами, и каково их техническое состояние; определить уровень их использования и его влияние на объем производства, качество продукции и другие показатели; выявить резервы повышения эффективности их использования. По результатам оценки будут сделаны выводы о том, насколько внеоборотные активы организации позволят ей выпускать продукцию достаточного объема и качества и, следовательно, насколько организация конкурентоспособна.

Информация о кадровом составе организации позволяет оценить квалификацию менеджмента, его опыт, способность достигать намеченных целей, в том числе в области инновационной деятельности.

Одной из важнейших характеристик информации, применяемой при анализе кредитоспособности, как уже было упомянуто, является ее достоверность. Причины недостоверности информации - различные объективные и субъективные факторы.

К объективным факторам, которые следует учитывать финансовому аналитику (кредитному инспектору), относятся:

1. Несоответствие законодательно установленных правил оценки имущества его реальной рыночной стоимости на дату проведения анализа.

2. Невозможность точного определения степени физического и морального износа объектов основных средств, в том числе объектов обеспечения.

3. Отклонение в потребительной стоимости оборотных активов, а также их естественная убыль.

4. Возможное изменение курсовой стоимости ценных бумаг, принадлежащих организации, на дату проведения анализа.

5. Обесценение имущества и денежных средств из-за инфляции.

Субъективными факторами недостоверности информации могут служить ошибки персонала организации при ведении бухгалтерского учета, составлении отчетности и расчете налогов или сознательное искажение данных с целью фальсификации информации о финансовом состоянии организации, что в конечном счете может привести к возрастанию рисков кредитора.

К основным группам пользователей информации можно отнести: собственников организации; инвесторов; менеджмент организации (совет директоров); контролирующие органы (налоговые органы, арбитражные); организации, специализирующиеся на сборе и обработке информации (аудиторские и другие подобные фирмы). После выяснения степени полноты и достоверности информации проводится ее аналитическая обработка, т.е. группировка системы показателей по определенным признакам. Такой подход позволяет разобраться в природе данных, принципах расчета, выбрать систему показателей, необходимых для всестороннего анализа кредитоспособности заемщика, и установить факторы, влияющие на ее динамику в прошлом, текущем и будущем периодах.

При анализе кредитоспособности прибегают к разным источникам информации:

1) материалы, полученные непосредственно от клиента;

2) материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;

3) сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом - его поставщиками, кредиторами, покупателями его продукции, банками;

4) отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств - отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям).

Эксперты отдела кредитования в первую очередь должны обращаться к архиву своего банка. Если хозяйствующий субъект уже получал ранее кредит в банке, то в архиве хранятся сведения о задержках и погашении долга или других нарушениях. Необходимые сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов заемщика, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов. Торговые партнеры заемщика сообщают данные о размерах предоставленного ему коммерческого кредита; по этим данным можно судить о том, использует ли клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.