Денежно–кредитная политика и денежно–кредитная система

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реферат

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА, БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА, НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК, КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ, ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА.

Объектом исследования являются социально-экономические отношения в государстве, денежно-кредитная система, как инструмент воздействия на экономическую жизнь государства.

Предмет исследования - нормы законодательства, закрепляющие и регулирующие денежно-кредитную системы, денежно-кредитную политику в Республике Беларусь, учебно-методическая и иная литература, научные публикации по теме исследования.

Цель курсовой работы - раскрыть сущность такого экономического понятия, как денежно-кредитная система, а также проанализировать влияние денежно-кредитной политики на экономическую политику государства, определить взаимосвязь этих политик между собой.

Для раскрытия темы использовались общенаучные методы анализа и синтеза специально-юридические методы толкования правовых норм и технико-юридический метод, которые в сочетании со сравнительно-правовым, историческим методами, стали основой в данной работе. Проводился анализ литературы и нормативно-правовой документации по данной теме.

Элементы новизны: по результатам исследования была проанализирована структура денежно-кредитной системы, рассмотрены основные функции национального и коммерческих банков, выявлены особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.

Теоретическая и практическая значимость: работа помогает углубленно изучить структуру денежно-кредитной системы, рассмотреть систему банков, а так же их структуру, определить особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.

Результаты работы могут быть использованы в рамках изучения курса «Экономическая теория», «Национальная экономика» и других экономических дисциплин.



Введение

В экономике огромную роль играют деньги, так как они способствуют эффективному функционированию производства и обмена. На денежном рынке, где продаются и покупаются деньги, основными элементами являются спрос на них, предложение и цена денег.

На основе того, что денежно-кредитная система обслуживает движение денег, это является необходимостью изучения принципов ее построения, функционирования. Денежно-кредитная политика реализуется центральным банком страны через денежно-кредитную систему.

Денежно-кредитная политики - это совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Осуществляет денежно-кредитную политику Центральный банк страны.

Актуальность данного исследования заключается в том, что анализ денежно-кредитной политики прошлых периодов позволяет выбрать оптимальный вариант использования тех или иных инструментов денежно-кредитной политики на современном этапе, а также наметить основные направления в будущем.

Цель курсовой работы - раскрыть сущность денежно-кредитной системы и денежно-кредитной политики, а также проанализировать влияние денежно-кредитной политики на экономическую политику государства, определить взаимосвязь этих политик между собой.

Для достижения поставленной цели предполагается решение следующих задач:

- изучить понятие денежно-кредитной политики, как одного из элементов экономической политики государства;

- раскрыть структуру денежно-кредитной политики;

- рассмотреть основные цели и инструменты денежно-кредитной политики;

- определить инструменты денежно-кредитной политики;

- проанализировать особенности денежно-кредитной политики в республике Беларусь.

Объектом исследования являются социально-экономические отношения в государстве, денежно-кредитная система, как инструмент воздействия на экономическую жизнь государства.

Предмет исследования - нормы законодательства, закрепляющие и регулирующие денежно-кредитную системы, денежно-кредитную политику в Республике Беларусь, учебно-методическая и иная литература, научные публикации по теме исследования.

Для раскрытия темы использовались общенаучные методы анализа и синтеза специально-юридические методы толкования правовых норм и технико-юридический метод, которые в сочетании со сравнительно-правовым, историческим методами, стали основой в данной работе. Проводился анализ литературы и нормативно-правовой документации по данной теме.

Свой вклад в изучение денежно-кредитной системы внесли российские и зарубежные ученые-экономисты, такие как: Маневич В.Е., Моисеев С.Р., Бурлачков В.К., Корщиенко К.Н., а так же труды ученых: Ф. Мишкина, Б. Бернанке, В. Фридмана, Дж. Тобина, Дж. Тейлора.

Нормативно-правовую основу работы составили: Конституция Республики Беларусь, Банковский кодекс Республики Беларусь, Указ Президента Республики Беларусь, Постановления Совета Министров Республики Беларусьи др.

Курсовая работа включает: введение, три раздела основной части, заключение, список использованных источников.



1. Денежно-кредитная система и ее структура

коммерческий денежный кредитный банк

Денежно-кредитная система выступает в качестве важнейшего компонента экономической политики государства. Она является важнейшей частью современной модели государственного регулирования национальной экономики. Она обслуживает движение денег и представляет совокупность денежно-кредитных отношений, а также учреждений, аккумулирующих, создающих и предоставляющих денежные средства на условиях платности, возвратности и срочности. Движение денег в рыночной экономики обусловливает их непрерывное, постоянное обращение. В связи с тем, что у отдельных фирм, а также частных лиц и других участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства, а у других субъектов рынка возникает потребность в дополнительных денежных средствах создается необходимость денежно-кредитных отношений в экономике. Данное противоречие разрешается с помощью такой инфраструктуры рыночного хозяйства, как кредитная система [3, c. 248].

Нарушение денежно-кредитного механизма негативно влияет на состояние хозяйственной жизни, так как, к примеру, денежная масса, находящаяся в избытке, ведет к инфляции, а следовательно и к обесценению капитала, снижению покупательской способности денежной единицы, также наоборот, нехватка платежных средств ограничивает возможности экономического роста [8, c. 29].

Денежно-кредитная система - составляющая экономики государства. Её основная функция состоит в обеспечении стабилизации макроэкономики, что реализуется путем изменения количества денег, находящихся в обращении.

Денежно-кредитная система включает две составляющие, это:

* Денежная система - это сложившееся исторически и закрепленное законодательством устройство денежного обращения в стране.

* Кредитная система -совокупность кредитных отношений, комплекс кредитно-финансовых институтов, существующих в стране, которые аккумулируют и мобилизуют финансы и функционируют на рынке. К ней относятся также формы и методы кредитования [23, c. 168].

Банки играют основную роль в денежно-кредитной системе любого государства играют банки. Совокупность банков является частью экономической системы [28, c. 4].

Кредитная система является механизмом, аккумулирующим и перераспределяющим активы банков. В настоящий момент времени денежно-кредитные системы большинства стран являются трёхуровневыми: первый - представляет центральный банк страны; второй - это коммерческие банки; третий - специализированные кредитно-финансовыми учреждения. В частности данная структура характерна для стран Западной Европы, США, Японии. Банковскую систему представляется всей совокупностью банков в национальной экономике, которая имеет несколько уровней [24, c. 14]. При всем этом, кредитная система в каждом государстве обладает своими особенностями. Например, кредитная система стран Западной Европы получила широкие горизонты страховой и банковский секторы. В Германии банковский сектор занимает фундаментальное положение в ипотечных, коммерческих и сберегательных. При этом в Германии институт ипотечных банков занимает большой удельный вес на рынке ссудных капиталов, а так же в кредитной системе. Характерным признаком для Франции является разделение банковского звена, как правило, на деловые банки, депозитные коммерческие банки, выполняющие функции инвестиционных и сберегательных банков [6, c. 145].

В Японии находит отражение трехъярусная банковская система: центральный банк, банковский и специализированный секторы. При этом банковский сектор, базирующийся на коммерческих и сберегательных банках наиболее развит.

Следует отметить, что слабо развиты кредитные системы развивающихся стран. В основном, в этих странах преобладает двухъярусная система, которая представлена национальным центральным банком и системой коммерческих банков.

Такие азиатские страны, как Индия, Гонконг, Индонезия, Таиланд, Сингапур, Южная Корея, -- имеют развитую трехъярусную структуру и по своему уровню приближаются к кредитным системам стран Западной Европы. Так же трехъярусные кредитные системы сформированы в ряде стран Латинской Америки: Перу, Мексика, Венесуэла, Аргентина, Бразилия.[21, c. 65]

Образует первый уровень денежно-кредитной системы центральный банк страны. К примеру, в Российской Федерации - Центральный банк России, в Германии - Бундесбанк, в США это Федеральная резервная система, в Республике Беларусь - Национальный банк Республики Беларусь. Функции центрального банка в любой стране, относительно одинаковы. В его компетенцию входит: эмиссия национальных денежных знаков и организация их обращения; выпуск и погашение государственных ценных бумаг; надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений; разработка и проведение денежно-кредитной политики; осуществление валютного регулирования; предоставление кредитов коммерческим банкам и т.д [25, c. 13].

Центральный банк страны - финансовый агент правительства; осуществляет платежи правительства; проводит операции по выпуску и размещению государственных ценных бумаг; ведёт счета правительственных учреждений; аккумулирует налоги и другие доходы.

Коммерческие банки представляют следующий уровень банковской системы. Коммерческие банки предоставляют набор кредитно-финансовых услуг: кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйствования; посредничество в платежах, выдача кредитов, прием вкладов, консультации по финансово-кредитным вопросам. Коммерческий банк является кредитно-денежным институтом, занимающийся размещением и привлечением денежных ресурсов. Банки осуществляют активные и пассивные операции. Финансовые ресурсы мобилизуются банком благодаря пассивным операциям, а с помощью активных осуществляет их размещение. Ресурсы банка составляют привлечённые, собственные и эмитированные средства. Собственные средства составляют незначительную часть ресурсов современного банка. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде депозитов. В результате активных операций банки получают проценты, которые устанавливаются выше процентов, выплачиваемых банками по пассивным операциям. Прибыль банка образуется за счёт их разницы [15, c. 128].

Дополняют деятельность коммерческих банков специализированные кредитно-финансовые организации, функционирующие в узких сферах финансового рынка. Такие организации в мировой практике представлены финансовыми, страховыми, инвестиционными и лизинговыми компаниями, ломбардами, сберегательными учреждениями, пенсионными фондами. Формально эти учреждения не являются банками, однако выполняют большинство банковских операций и конкурируют с ними. Основу денежно-кредитной системы Республики Беларусь составляет двухуровневая банковская система: первый уровень представлен Национальным банком Республики Беларусь, второй - коммерческие банки. Функции, цели и принципы деятельности банковской системы устанавливает Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 года. Национальный банк является финансовым агентом Правительства Республики Беларусь и местных органов власти [1, c. 4].

Правление Национального банка - его высший орган управления, состоящий из председателя и 10 членов. В соответствии с Банковским кодексом, получение прибыли не является основной целью Нацбанка.

Коммерческие банки Беларуси имеют свой устав и могут создаваться в форме акционерного общества или унитарного предприятия.

Специализированные кредитно-финансовые организации республики представлены ломбардами, страховыми обществами, инвестиционными фондами, финансовыми компаниями и лизинговыми компаниями [3, c. 297].

В рамках реализации Концепции денежно-кредитной системы Республики Беларусь на 2016 - 2020 годы предусмотрено выполнение следующих основных мероприятий: привлечение ресурсов в банковскую систему из различных источников с учетом необходимости обеспечения сбалансированности активов и пассивов по срокам, в первую очередь за счет привлечения вкладов (депозитов) юридических и физических лиц на долгосрочной основе, а также за счет привлечения банками средств нерезидентов; снижение доли государства в уставных фондах банков вплоть до полного выхода из состава акционеров (участников) отдельных банков путем продажи стратегическим инвесторам акций (долей в уставных фондах); совершенствование систем внутреннего контроля и управления рисками, адекватных характеру совершаемых банками операций [17].

Приоритетными задачами банковского сектора Беларуси являются увеличение ресурсной базы банков, оптимизация структуры их активов и пассивов, поддержание резервов на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность Республики Беларусь [17].

Таким образом, государство должно активно вмешиваться в экономику для проведения своей социально-экономической политики, а так же замещение рыночного механизма там, где он дает сбой.

2. Система банков. Функции национального и коммерческих банков

Банковская система представляет собой совокупность функционирующих банков и кредитных учреждений как единого денежно-кредитного механизма. Развитие банковской системы зависит от действующего законодательства, проводимой политики государства и от наличия межбанковской конкуренции [4].

Такие факторы как, например, налоговый пресс на прибыль банков, недостаток квалифицированных кадров, нехватка ресурсов для успешного обслуживания операций, являются сдерживающими для успешного развития банковской системы.

В большинстве стран функционирует двухуровневая банковская система. Впервые двухуровневая банковская система появилась в Великобритании во второй половине XVII века. Её суть является то, что один банк, как правило, центральный, контролирует все иные банки, т.е. банки второго уровня, функционирующие в государстве. Центральный банк может быть государственным, как например, Немецкий Федеральный банк, Банк Англии или же акционерным, как Федеральная резервная система США, также существуют центральные банки смешанной формы собственности, например, Банк Японии -- государству принадлежит 55% [10, c. 357].

В международной практике принята двухуровневая банковская система, которая функционирует в Республике Беларусь. Банковская система Беларуси представлена центральным банком, который называется Национальный банк Республики Беларусь и системой коммерческих банков, принадлежащих второму уровню. Ко второму уровню также относятся специализированные кредитно-финансовые учреждения, например, инвестиционные, страховые, трастовые, пенсионные фонды и компании, а также ломбарды [25, c. 13].

На основании статьи 5 Банковского кодекса Республики Беларусь (далее - БК), в Республике Беларусь банковская система является составной частью финансово-кредитной системы Беларуси [4].

8 января 1870 года была заложена система банков Беларуси. В Гомеле в этот день был сформирован общественный банк. После революции 1917 года свою работу начал Народный банк РСФСР, с 1923 года реорганизованный в государственный банк СССР. А 1 апреля 1991 года был окончательно сформирован Национальный банк Беларуси.

Национальный банк Республики Беларусь находится в государственной собственности, тем самым действуя исключительно в его интересах. Он обладает исключительным правом эмиссии денег, регулирует обращение денег, а так же осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений, поддерживает экономическую политику Правительства. Национальный банк Республики Беларусь подотчетен Парламенту Республики Беларусь и каждые 3 месяца отчитывается перед Президентом [27, c. 168].

Статья 25 БК закрепляет основные цели Национального банка, этими целями являются: обеспечение стабильности банковской системы Республики Беларусь; обеспечение устойчивости белорусского рубля, его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам. Стоит отменить, что Национальный банк не ставит своей основной целью получение прибыли [4].

Совет директоров Национального банка Республики Беларусь и Правление Национального банка Республики Беларусь являются органами управления Национального банка Республики Беларусь. Правление Национального банка Республики Беларусь является высшим органом Национального банка Республики Беларусь, обеспечивающей выполнение функций Национального банка Республики Беларусь.

Совет директоров определяет проведение единой государственной денежно-кредитной, а также определяет возможность выдачи лицензий. Осуществление надзора за юридическими лицами, занимающимися выдачей кредитов от своего имени за счет вкладов, либо других возвратных средств, полученных от физических и юридических лиц так же входит в компетенцию Совета директоров [30].

Только Национальный банк вправе заниматься эмиссией денежных знаков и ценных бумаг. Данная функция стала базисом для создания двухуровневой системы. На основании ст. 28 БК Национальный банк осуществляет эмиссию денег путём выпуска в обращение безналичных и наличных денег. Наличные деньги выпускаются в обращение в виде банкнот и монет. Их пускают в обращение путем продажи банкам, покупки Национальным банком иностранной валюты и других валютных ценностей у физических, а также юридических лиц для обеспечения стабильности налично-денежного обращения, а также в случаях, связанных с выполнением основных целей своей деятельности [4].

Исключительно Национальный банк регулирует объемы выпуска безналичных денег, банкнот и монет, в соответствии с целями и задачами, которые определены в программе Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Белорусский рубль эмитируется Национальным банком. На территории Беларуси не допускается ограничение обращения белорусского рубля. Запрещается выпуск в обращение других денежных единиц на территории республики [4].

Осуществление банковской деятельности лицензируется Национальным банком, так же он определяет требования к банкам, к примеру, устанавливает минимальный размер уставного фонда и капитала, ведет надзор за их деятельностью. Национальный банк доставляет в банки наличные денежные средства, выполняет инкассацию.

Статья 26 БК Республики Беларусь содержит исчерпывающий перечень полномочий Национального банка. Основными направлениями Национального банка считаются: осуществление единой государственной денежно-кредитной политики; стабилизация денежного обращения, а также валютного регулирования; проведение консультирований, кредитований и осуществление функций финансового агента Совета Министров Республики Беларусь; проведение государственной регистрации банков, специализированных кредитно-финансовых учреждений; лицензирование действий на осуществление банковских операций; проведение надзора за деятельностью банков и специализированных кредитно-финансовых учреждений; осуществление инкассации и доставки денежной наличности, валютных и других ценностей коммерческим банкам и другим субъектам хозяйствования; образование и накопление золотовалютных резервов Республики Беларусь; проведение всех видов банковских операций, необходимых для выполнения основных целей Национального банка Республики Беларусь; контроль за соблюдением установленного порядка кредитования. Национальный банк определяет и утверждает порядок и правила организации безналичных расчетов в Республике Беларусь и ответственности за их нарушение, исполняет республиканский и местные бюджеты совместно с Министерством финансов. Проводит регулирование внешнеэкономической банковской деятельности, а также кредитных отношений [4].

От производственных функций банков второго уровня зависит их организационное устройство. При определении организационной структуры управления банка определяющим фактором является размеры банка. В сравнении с мировыми стандартами банки Беларуси малы, т.к. совокупность активов всей банковской системы не равна даже среднему банку Российской Федерации. Однако структура управления банковским сектором построена по схеме банковских институтов Европейского Сообщества. При всём при этом банки Беларуси предлагают своим клиентам такие же виды услуг и обслуживания, которые предлагают банки Западной Европы и Российской Федерации [9, c. 1].

Получение прибыли является главной целью банков второго уровня. Они получают прибыль в процентном выражении от совершенных сделок, к примеру, зарабатывают на разнице в курсах продажи и покупки валют. Коммерческие банки привлекают денежные средства юридических и физических лиц, затем размещают их от своего имени, за свой счет на условиях возвратности, платности, открывают и ведут банковские счета, занимаются финансовым посредничеством. За хранение ценностей в ячейках депозитария, за ведение счетов юридических лиц, также взымаются денежные средства [5, c. 124].

С появлением пластиковых карт у банков появился еще один источник дохода, они получают деньги от клиентов за выпуск платежных карт, их обслуживание, за интернет- и мобильный банкинг, рассылка SMS-оповещения об операциях, взимают деньги с нерезидентов -- за пользование банкоматом.

Банки второго уровня ведут кассовое обслуживание; обменивают валюту; совершают операции с ценными бумагами, а также выпускают и продают облигации; покупают, продают и обменивают драгоценные металлы и камни.

В настоящий период времени дополнительным источником доходов Белорусских банков стали доходы от кассового обслуживания. Банки начали взимать комиссии с физических лиц, желающих оплатить коммунальные услуги, пополнить баланс мобильного телефона и тд.

Основными видами деятельности коммерческих банков является: кассовое обслуживание; дача кредитов от своего имени за собственные средства; ломбардная деятельность; доверительное управление активами; хранение; осуществление деятельности по обмену валюты; перевозка ценностей; оказание инвестиционного и финансового посредничества; проведение инвестиционного и финансового консультирования; осуществляют выпуск векселей; проводят скупку, продажу и обмен драгоценных металлов, драгоценных и полудрагоценных камней [30].

Банковский кодекс и другие законодательные акты Республики Беларусь определяют взаимоотношения Национального банка Республики Беларусь с банками второго уровня, а также взаимоотношения между коммерческими банками и их клиентами. Эти взаимоотношения обусловлены механизмом взаимоотношений субъектов рынка ссудного капитала. К указанным методам взаимодействия можно отнести порядок установления банками второго уровня экономических нормативов, их выполнение носит обязательный характер, за их выполнением осуществляет контроль управлением надзора за деятельностью коммерческих банков Национального банка Республики Беларусь [5, c. 95].

Национальным банком Республики Беларусь для банков второго уровня устанавливаются такие экономические нормативы, как минимальный размер уставного фонда, а также минимальный размер капитала; норматив не денежной части уставного фонда банка; устанавливает норматив ликвидности и достаточности банка; определяет норматив обязательных отчислений в фонд резервов и др. При этом необходимо отметить, что Национальный банк по отношению к коммерческим банкам не является вышестоящей организацией [30].

Банковская система Беларуси является составной частью финансово-кредитной системы Республики Беларусь. На основании статьи 19 и 22 БК в своей деятельности банки самостоятельны и несут ответственность в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Исключительно в пределах, установленных Конституцией Республики Беларусь, а также на основании принятых в соответствии с ней законодательными актами допускается вмешательство государства, его органов и должностных лиц в деятельность банков [4].

В завершении вышесказанного можно сделать вывод, что Республике Беларусь сформировалась двухуровневая банковская система, первый уровень которой представлен Национальным банком, а второй - коммерческие банки. Универсализация банков является общей тенденцией, характерной для Республики Беларусь. Это обусловлено недостаточностью в развитии банковской системы, свой отпечаток накладывает и отсутствие четкого разделения функций. Национальный банк Республики Беларусь находится в собственности республики и действует исключительно в ее интересах. Денежное обращение и исключительное право эмиссии денег входит в компетенцию Национального банка, так же он осуществляет иную деятельность по регулированию кредитно-денежных отношений в республике. Если сравнить банки Беларуси, то в странах с рыночной экономикой функционируют целостные банковские системы с разделением функций отдельных банков: сберегательные банки, аккумулирующие денежные средства; инвестиционные, которые вкладывают капиталы в определенные сектора экономики.

Банки обладают исключительным правом привлекать свободные денежные средства физических и юридических лиц и размещать их от своего имени, за свой счет на условиях платности, возвратности и срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц, в этом заключается специфика банковской деятельности. Также банк вправе осуществлять иные, предусмотренные законодательством банковские операции и виды деятельности. Для того, чтобы банк мог покрывать свои расходы и обеспечивать свое развитие, он должен получать прибыль. На основании этого банковские услуги являются возмездными.

3. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь

Денежно-кредитная политика - проводимые государством мероприятия, которые направленны на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок, а также других показателей денежного обращения, составляющие финансовый рынок [2, c.27].

Важным регулятором экономического равновесия является денежно-кредитная политика. Она изменяется в зависимости от его стадии: подъёма или спада. Она регулирует денежно-кредитную систему страны. На уровне государственного регулирования денежно-кредитная политика направлена на снижение уровня инфляции и безработицы, а также на достижение стабильного экономического роста.

Регулирование экономики путем воздействия на состояние денежного обращения - является основной целью проведения денежно-кредитной политики. Следуя из этого, можно сказать, что при воздействии на кредитные институты центральный банк создает условия их функционирования, на основании чего определяются направления деятельности коммерческих банков и ход экономического развития страны. А также регулируется экономический рост, опережающий прирост населения, достигается умеренная инфляция и уровень естественной занятости экономически активного населения, регуляция внешнеэкономической деятельности, а также достижение положительного сальдо платежного баланса с другими странами [11, c. 62].

Воздействие на уровень процентной ставки и объем денежной массы в обращении являются промежуточными целями денежно-кредитной политики.

Поддержание должного состояния денежно-кредитной сферы и использование её в качестве эффективного инструмента воздействия на состояние национальной экономики являются основными направлениями денежно-кредитной политики.

Для эффективности денежно-кредитной политики используют специальнве инструменты денежно-кредитного регулирования [8, c. 27]. В зависимости от признаков, их можно классифицировать:

- по объекту воздействия (предложение либо спрос на деньги);

- в зависимости от срока воздействия: краткосрочные и долгосрочные;

-по параметрам регулирования: количественные (границы кредитования коммерческих банков) и качественные (цена кредита);

- по форме воздействия: прямые и косвенные;

- по числу объектов: общие и селективные [22, c. 2].

На наш взгляд, важнейшими из методов являются прямые (благодаря этим инструментам в кредитных организациях изменяют операционные показатели к примеру, лимиты процентных ставок, размер маржи, объемы операций), их применяют для регулирования банковских систем, данные методы эффективны в условиях слабо развитого государственного финансового рынка и при кризисе кредитной системы. Косвенные методы, которые воздействуют на баланс центрального банка, на процентные ставки по операциям центрального банка и через это на денежно-кредитные отношения в государстве, при этом формируя условия для целенаправленного изменения основных параметров финансового рынка. К достоинствам данного метода, можно отнести то, что их использование не ведет к появлению диспропорций в денежно-кредитной сфере, так как они являются частью функционирования денежных рынков [9, c. 8].

Общие методы, которые влияют рынок ссудного капитала, позволяют воздействовать на параметры денежно-кредитной сферы. Селективные предназначены для регулирования определенных форм кредита кредитования отдельных отраслей, условий кредитования и применяются к ограниченному перечню банков.

Например, к числу общих инструментов денежно-кредитной политики можно отнести изменение учетной процентной ставки, так как в основе изменения учетной процентной ставки лежит право Национального банка предоставлять ссуду коммерческим банкам. При предоставлении ссуд Национальный банк взимает с заемщиков определенный процент. Учетная процентная ставка это и есть норма такого процента. Воздействуя на предложение денег в стране, Национальный банк имеет право изменять учетную процентную ставку. В случае, когда идёт понижение учетной процентной ставки, спрос коммерческих банков на ссуды увеличивается [12, c. 41].

Коммерческие банки могут полностью использовать, взятые у Национального банка ссуды для кредитования, тем самым увеличивая предложение денег в стране. При этом, рост предложения денег влияет на снижение ставки ссудного процента, таком образом кредиты для предпринимателей и других субъектов хозяйствования становятся дешевле, что стимулирует развитие производства.

Обратная картина проявляется, когда происходит повышение учетной ставки. Ссуды Национального банка сокращаются, тем самым замедляется рост предложения денег, при этом ставка ссудного процента повышается. Предприниматели берут меньше кредитов, вкладывая меньше средств в развитие производства [20, c. 27].

При совершении операций на фондовом рынке Национальный банк может покупать или продавать ценные бумаги, тем самым воздействуя на банковские резервы, процентную ставку, и как следствие, на предложение денег. Для увеличения денежной массы Национальный банк покупает государственные ценные бумаги. Если ценные бумаги продаются коммерческими банками, то Национальный банк увеличивает резервы коммерческих банков, при этом позволяя коммерческим банкам расширить выдачу ссуд и увеличить предложение денег [29, c. 30].

Административные инструменты регулирования денежной массы применяются вместе с косвенными методами, например, прямое лимитирование кредитов, состоящие в установлении верхнего предела кредитной эмиссии, ограничении размеров кредитования различных отраслей, а также контроль по отдельными видам кредитов.

Различают два типа денежно-кредитной политики: «дорогих» и «дешевых» денег [13, c.6].

Политика «дорогих» денег проводится в условия инфляции. Основной её задачей является ужесточение условий и ограничение кредитных операций коммерческих банков, другими словами сокращение предложения денег. Проводя данную политику Национальный банк продает на открытом рынке государственные ценные бумаги, увеличивает норму обязательных резервов, повышается учетную процентную ставку. В случае, если указанные меры оказываются эффективными то Национальный банк использует и административные ограничения, например, понижает количество предоставляемых кредитов. Данная политика является основным методом антиинфляционного регулирования [14, c. 167].

Политика «дешевых» денег проводится для стимулирования деловой активности в периоды спада производства. Её суть заключается в в расширении масштабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денежной массы, увеличении предложения денег. По этому поводу Национальный банк покупает государственные ценные бумаги, снижает норму резервов и учетную ставку. Для предоставления кредитов субъектам хозяйствования создаются льготные условия [14, c. 175].

Тип денежно-кредитной политики выбирается Национальным банком, учитывая состояние экономики страны. Не стоит забывать, что между проведением какого-либо мероприятия, и появления эффекта от его реализации проходит определенное время.

Ежегодно до 1 октября текущего года Президенту Республики Беларусь предоставляют «Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на очередной год», данные направления представляют Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь [16].

Президент Республики Беларусь и Правительство Республики Беларусь ежеквартально информируется об объеме эмиссии денег и о выполнении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь Национальным банком.

Денежно-кредитная политика Республики Беларусь входит в состав единой государственной экономической политики [4]. Процесс денежно-кредитного регулирования можно разделить на два этапа. На первом этапе Национальный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д. На втором -- эти изменения передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей [18].

Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь являются правовой основой для проведения денежно-кредитной политики Республики Беларусь. Они ежегодно утверждаются Президентом Республики Беларусь по представлению Национального банка и Правительства Республики Беларусь.

Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь содержат параметры развития денежно-кредитной сферы, определяют цели денежно-кредитной политики государства, её задачи и приоритеты, а также предусматривают комплекс мероприятий и механизмов, обеспечивающий их реализацию[4].

Обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной денежной единицы, а также содействие развитию всех секторов экономики является основная целью денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

В прогнозных документах (НСУР-2020 и др.) определены перспективные цели денежно-кредитной политики Беларуси:

* обеспечение устойчивости белорусского рубля к валютной корзине, снижения темпов инфляции;

* наращивание нормативного капитала;

* развитие ресурсного потенциала и укрепление банковской системы;

* снижение общего уровня процентных ставок в экономике при условии обеспечения финансовой стабильности [30].

Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год утверждены Указом Президента Республики Беларусь от 4 октября 2016г. № 359.

Сохранение преемственности и содействие устойчивому и сбалансированному развитию экономики Республики Беларусь, будут являться главными задачами денежно-кредитной политики в 2017 году, которые будут обеспечиваться посредством поддержания ценовой стабильности.

Снижение инфляции до 9% есть основная цель денежно-кредитной политики. В режиме монетарного таргетирования продолжится проведение денежно-кредитной политики, что предусматривает контроль над денежным предложением. Промежуточным ориентиром монетарной политики, как и сейчас, будет использоваться широкая денежная масса. Прогнозируется прирост средней широкой денежной массы на уровне 12-16% [17].

Согласно указу № 359, «в 2017 году денежно-кредитная политика сохранит преемственность и будет содействовать устойчивому и сбалансированному развитию экономики Республики Беларусь путём поддержания ценовой стабильности». Национальный банк продолжит работу по развитию финансового рынка и платежной системы, укреплению доверия к национальной денежной единице и снижению долларизации экономики, формированию условий для дальнейшего повышения стандартов и качества банковских услуг.

Вместе с мерами по снижению инфляции Национальный банк предпринимал меры по обеспечению финансовой стабильности в стране. В июне 2016 г., для координации действий с Правительством, был создан Совет по финансовой стабильности. В 2016 году показатели финансовой стабильности находились в рамках допустимых пределах, также основные нормативы безопасного функционирования были соблюдены банками [17].

Снижение кредитного риска в банковском секторе, дедолларизация экономики, минимизация фискальных рисков и оптимизация внешнего долга являются основными направлениями для укрепления финансовой стабильности.

Совместно с Правительством в 2017 году Национальный банк реализует меры по обеспечению финансовой стабильности, направленных на снижение проблемной задолженности банков, сокращение директивного кредитования, создаёт условия для ускоренного развития небанковских сегментов финансового рынка.

Национальный банк в 2017 году в связи с обязательствами перед странами - партнерами по Евразийскому экономическому союзу предпринимает шаги по направлению либерализации валютного регулирования [17].

Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016-2020 годы предусмотрено активизация Национальным банком мероприятий, направленных на формирование условий для перехода в среднесрочной перспективе к режиму инфляционного таргетирования

И в заключение, хотелось бы отметить некоторые положения, из которых Национальный Банк Республики Беларусь должен исходить при разработке денежно-кредитной политики республики [16].

Во-первых, важно отметить, что стратегической целью белорусского государства является обеспечение социально-экономической стабильности в республике, проведение взвешенных реформ, направленных на повышение уровня жизни народа. Это говорит о том, что денежно-кредитная политика должна разрабатываться и реализовываться таким образом, чтобы не допускать или, по крайней мере, обеспечивать максимальное смягчение возможных «шоков».

Во-вторых, следует учитывать, что основу производственного комплекса экономики республики составляют высококонцентрированные предприятия, относящиеся к сложным, наукоемким отраслям обрабатывающей промышленности (например, машиностроение, металлообработка, химия и нефтехимия), в целом технологическая структура сложилась в условиях «дешевизны» сырьевых, энергетических, трудовых, а также финансовых ресурсов. Модернизация такой структуры, которая является весьма инерционной, требует времени и значительных инвестиций. С другой стороны, функционирование такой технологической структуры сопряжено с рядом других фундаментальных отношений в экономике и социальной сфере. Мы говорим о системе перекрестного субсидирования, поддержании низких цен, не покрывающих издержек, на сельскохозяйственную продукцию, услуги жилищно-коммунального хозяйства и ряда других отраслей. И с этой точки зрения «завышенный» уровень официального валютного курса является «составным элементом» сложившейся, искаженной по отношению к мировому уровню, структуры цен ресурсоемкого типа технологического базиса производства.Путём осуществления оптимальной денежно-кредитной политики, Национальный Банк добился прогресса. Динамика денежно-кредитных агрегатов находится в пределах запланированных параметров, рыночные котировки рубля занимают относительно стабильное положение, проводятся мероприятия по наращиванию золотовалютных резервов. Окончательные выводы об эффективности проводимой политики делать еще рано, так как проблемы, стоящие перед банковской системой Беларуси, также как и в других стран с переходной экономикой, достаточно сложны и вряд ли могут быть решены в течение нескольких лет. Однако можно сказать, что та ситуация, в которой находится экономика республики, то многообразие и серьезность задач, стоящих перед денежно-кредитной и социально-экономической политикой, требуют комплексности и системности при определении конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.

Таким образом, в общем контексте социально-экономической политики Республики Беларусь осуществляет свою денежно-кредитную политика, которая направлена на формирование благоприятных условий для реформирования народного хозяйства.



Заключение

На основе проведенного исследования, мы можем сказать, что под денежно-кредитная политика есть совокупность мероприятий, которые предпринимает правительство в денежно-кредитной сфере, исходя их цели регулирования экономики. Центральный банк на первом этапе денежно-кредитного регулирования воздействует с помощью инструментов на параметры денежно-кредитной сферы, затем измененные параметры передаются в сферу производства. На основании этого мы выделили промежуточные и конечные цели денежно-кредитной политики.

Приоритетное значение придается конечным целям:

- устойчивым темпам экономического роста;

- высокому уровню занятости населения;

- относительно стабильному уровню цен;

- равновесию платежного баланса страны.

Стабилизация уровня цен является приоритетной целью денежно-кредитной политики, проводимой в стране.

В зависимости от направленности экономической политики страны, степени открытости ее экономики, а также сложившихся обстоятельств, государством используется различные виды методов регулирования денежно-кредитной политики.

Большую роль в политике государства отводят денежно-кредитной политике. Полным и точным определением денежно-кредитной политики в современной экономической науке является ее понимание как комплекса взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.

В ходе продолжительной эволюции денежно-кредитная политика Республики Беларусь относительно стабилизировалась, хоть процесс стабилизации денежно-кредитной сферы еще далек от своего логического завершения. Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь, выступает снижение уровня инфляции.

Защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам является основной целью денежно-кредитной политики Республики Беларусь. С целью повышения конкурентоспособности белорусских товаров на внутреннем и внешних рынках курсовая политика государства должна способствовать сохранению позитивных ценовых условий.

Последовательная реализация механизма денежно-кредитной политики в составе мер единой экономической политики государства содействует ограничению инфляционных и девальвационных процессов, стабилизации в денежно-кредитной сфере и обеспечению высоких темпов экономического роста.

Анализируя состояние и динамику денежно-кредитной сферы, валютного рынка и банковской системы, становится понятно, что Национальный банк совместно с Правительством Республики Беларусь обеспечивают выполнение Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

Исходя из той ситуации, в которой находится экономика республики серьезность задач, которые стоят перед денежно-кредитной и социально-экономической политикой, требуют комплексности и системности при определении конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.

Направления дальнейшего развития денежно-кредитной сферы имеют целью улучшение общих экономических показателей страны, снижение уровня инфляции, обеспечение надежности и устойчивости банковской системы, стабилизацию национальной валюты и конечном итоге способствуют росту благосостояния населения. Достижение этих целей является основой для повышения уровня и качества жизни населения.



Список использованных источников

1. Алымов Ю.М. Республика Беларусь: эволюция денежно-кредитной политики и перспективы развития банковского сектора / Ю.М. Алымов // Деньги и кредит. - 2010. - № 8. - С.3-8.

2. Алымов, Ю.М. Денежно-кредитная политика и развитие банковского сектора: итоги и перспективы / Ю.М. Алымов // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2011. - № 9. - С.25-33.

3. Базылев Н. И. Экономическая теория: учебное пособие / Н.И. Базылев и др.; под общ. ред. Н.И. Базылева - 4-е изд. - Минск: «Книжный Дом» «Экоперспектива», 2005. - С.486-489.

4. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-З (в ред. Закона Республики Беларусь от 13 июля 2016 г. № 397-З) // Эталон-Беларусь [Электронный ресурс] // Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. - Минск, 2017.

5. Бриштелев А.С. Взаимодействие центрального и коммерческих банков (методы и механизмы монетарной политики): монография. / А.С. Бриштелев Минск: Изд. центр БГУ , 2011. - 208с.

6. Зубко Н. М. Основы экономической теории: учебное пособие / Н.М. Зубко [и др.]; под общ. ред. Н.М. Зубко - Минск: «Вышэйшая школа» , 2011. 325 с.

7. Конституция Республики Беларусь 1994 года (с изменениями и дополнениями, принятыми на республиканских референдумах 24 ноября 1996 г. и 17 октября 2004 г.). - Минск: Амалфея, 2014. - 48 с.

8. Криворотов Д. А. Выбор режима денежно-кредитной политики Республики Беларусь в среднесрочной перспективе / Д. А. Криворотов // Банковский вестник. - 2012. - № 1. - С.25-34.

9. Кроливецкая В. Е. Денежно кредитная политика в России. Анализ угроз./ В. Е. Кроливецкая // Бизнес и банки,- 2016.-№29- с. 1-4.

10. Лемешевский И.М. Макроэкономика. Социально-экономический аспект: курс лекций для студентов экономических специальностей ВУЗов / И.М. Лемешевский. - Минск: «ФУ Аинформ», 2010. - 543с.

11. Мальцев Г. А. Риски денежно-кредитной и валютной политики./ Г. А. Мальцев // Всероссийский экономический журнал,- 2008 -№5- С.56-67

12. Моисеев С. И. Трансмиссионный механизм денежно кредитной политики / С. И. Моисеев //Финансы и кредит - 2007. - №18.- с.38-51

13. Морозов А.Г. Бюджетная и кредитно-денежная политика / А. Г. Морозов //ЭКО, 2004. - №7.- С. 2-23.

14. Никитенко П. Г. Макроэкономика: Учеб. пособие для студентов специальностей «Гос. упр. и экономика» / П.Г.Никитенко и др. - Мн.: Равноденствие, 2004. - 295 с.

15. Новиковой И. В. Макроэкономика: курс интенсивной подготовки / И.В. Новикова, Ю.М. Ясинский [и др.]; под общ. ред. И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского. - Минск: «ТетраСистемс», 2012. - 303с.

16. Об утверждении комплекса мер по реализации Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2016-2020 годы: Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12 января 2017 г. № 18 // Эталон-Беларусь [Электронный ресурс] // Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. - Минск, 2017.

17. Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2017 год: Указ Президента Республики Беларусь от 03.10.2016 № 359 // Эталон-Беларусь [Электронный ресурс] // Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. - Минск, 2017.

18. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере. Аналитическое обозрение. - Мн.: Национальный банк Республики Беларусь, 2007.

19. Прокопович П.П. Об итогах выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2016 год и задачах банковской системы страны по их реализации в 2017 году / П.П. Прокопович Банковский вестник. - 2016. - № 4. - С.5-10.

20. Рогова О. Л. Денежно кредитная система и экономический рост. / О. А. Рогова //Экономист. - 2009 №3 с.34-40

21. Рогова О. Л. Ориентиры развития денежно-финансовой системы / О. А. Рогова //Экономист. -2005. - № 7. - С. 61-72.

22. Рогова О.Л. Финансово-денежная система: 15 лет реформ или деформаций / О. А. Рогова //Бизнес и банки. 2010. - № 12. - С. 1-2.

23. Самуэльсон П. А. Экономика: Учебник / П. А. Самуэльсон // Мн.: Наука, - 2005. - 345с.

24. Селимнев Б. И., Анализ эффективности основных направлений денежно-кредитной политики на протяжении последних лет / Б. И. Селимнев Бизнес и банки. 2008 -№10.-С. 12-16.

25. Сменковский В.И. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста / В. И. Сменковский //Деньги и кредит. 2003. - №8. - С.13-15

26. Стратегия развития научных исследований по вопросам деятельности Национального банка Республики Беларусь и финансового сектора Республики Беларусь на 2016 - 2020 годы: Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь 24.12.2015 № 772// Эталон-Беларусь [Электронный ресурс] // Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. - Минск, 2017.

27. Ткачук С. С. Организация деятельности центрального банка: учебное пособие / С.С. Ткачук, О.И. Румянцева [и др.]; под общ. ред. С.С. Ткачука, О.И. Румянцевой. - Минск: БГЭУ, 2009. - 295 с.

28. Улюкаев А.В Денежно кредитная политика Банка России: актуальные аспекты / А. В. Улюкаев //Деньги и кредит.- 2010- №5- С.3-8

29. Ямпольский М.М. Об особенностях и проблемах денежно-кредитной политики / М. М. Ямпольский //Деньги и кредит. 2004. - № 7. - С. 28-36.

Размещено на Allbest.ur