Оценка банковских рисков

-- совершенствование системы корпоративного управления в банке.

Управляющему банка подчинены департаменты, выполняющие различные функции:

-- по работе с клиентами;

-- по обслуживанию частного капитала:

-- по портфельным инвестициям;

-- по прямым инвестициям;

-- управление правового обеспечения бизнеса;

-- управление риск-менеджмента;

-- сопровождение и развитие бизнеса;

-- управление финансов и стратегического планирования;

-- отдел контроля и внутреннего аудита.

В группе банков ЗАО «ВТБ 24» действует матричная система управления, согласно которой управление осуществляется по двум направлениям:

-- административное управление - управление дочерними компаниями как юридическими лицами в рамках организационной структуры ЗАО «ВТБ 24»;

-- функциональное управление - управление по бизнес-направлению другим функциональным направлениям и деятельности банка ЗАО «ВТБ 24».

Персонал банка ЗАО «ВТБ 24» в г Москва стабилен по численности и квалификационному составу. Фактическая численность персонала остается неизменной и составляет 93 единицы.

Образовательный уровень персонала продолжает повышаться. Доля работников с высшим профильным образованием составляет 53 % от общего количества работников. Доля работников, имеющих непрерывный банковский стаж от 5 до 10 лет, составляет 47,1 % от общей численности персонала. По возрастным показателям для Банка характерно взвешенное сочетание опытных работников с банковским стажем работы и молодых специалистов. Так, 37,9 % от общей численности персонала составляют работники в возрасте до 35 лет.

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ВТБ 24»

банковский риск страхование управление

Для того чтобы оценить функционирование банка, необходимо проанализировать основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ВТБ 24», представленные в таблице 4 и 5 данные таблиц сформированы на базе бухгалтерской .отчетности за 2012-2014 г

Исследование финансового состояния банка следует начинать с пассива, так как пассив - это источники формирования банковских ресурсов. От качества и количества пассива зависит качество и количество активных операций.

Таблица 4 - Анализ пассива баланса ЗАО «ВТБ 24» за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г	Темп роста в % 2013/2012	Темп роста в % 2014/2013
1. Кредиты, депозиты и прочие средства в ЦБРФ	0	88103245	12270076	100	13,9
2. Средства кредитных организаций	51202950	62753260	61618826	122,5	98,2
3. Средства клиентов (некредитных организаций)	219028171	365241692	501854967	166,7	137,4
3.1. Вклады физических лиц	174205061	304764728	433597375	174,9	142,3
4. Резервы на возможные потери по условным обязательствам	59501	690149	481693	1159,8	69,8
5. Выпущенные долговые обязательства	6668073	23011898	46292767	345,1	201,2
6 Уставный капитал	50730197	50730197	50730197	-	-
7. Средства акционеров	30007812	33567652	50636514	111,8	151,1
8. Резервный фонд	673098	673098	888535	-	132
9. Всего обязательств	279587089	547378594	630906471	195,7	115,3

Проанализировав систематизированные данные таблицы 4 можно сделать следующие выводы: статья кредиты, депозиты и прочие средства в ЦБРФ в 2013 г. составляет 88103245 тыс. руб. , хотя в 2012 г. банк обходился без данной статьи, в 2014 этот показатель составил 12270076 тыс. руб. Статья средства кредитных организаций в 2012 г. составляет 51202950 тыс. руб. а к 2013 г. возросла до 62753260 тыс. руб., что в процентном росте составляет 122,5 %. А уже к 2014 г. данная статья сократилась до уровня - 61618826 тыс. руб. Статья вклады физических лиц имеет положительную динамику. Если в 2012 г. данная статья составляла в денежном эквиваленте 174205061 тыс. руб., то уже к 2013 г. возросла до 304764728 тыс. руб. или на 174,9 % больше. В 2014 г эта же статья составила 433597375 тыс. руб. или на 42,3 % больше чем в 2013 г. Резкое увеличение статьи резервы на возможные потери можно объяснить мировым финансовым кризисом, который затронул также и российские банки. Если в 2012 г. данная статья составляла 59501 тыс. руб. то к 2013 году увеличилась до уровня 690149 тыс. руб., но к 2014 г. данный показатель снизился, составляет 481693 тыс. руб. Учитывая то что сеть банков ЗАО «ВТБ 24» обладает хорошей репутацией, подкрепленной своим главным акционером ОАО ВТБ, то в период с 2012-2014гг. увеличилась статья выпущенные долговые обязательства. В 2012 г данная статья составляет 6668073 тыс. руб., а к 2013 г. увеличилась до 23011898 тыс. руб. или на 345,1% больше чем в 2012 г. К 2014 г. нормализовалось экономическое положение многих предприятий и данная статья начала расти меньшими темпами. В денежном эквиваленте составляет 46292767 тыс. руб. Оценивая статью - уставный капитал необходимо обратить внимание на то, что именно она показывает, насколько данный банк может отвечать по своим долговым обязательствам. На протяжении 3х оцениваемых лет данная статья не изменялась и составляет 50730197 тыс. руб. Так как оцениваемый банк является закрытым акционерным банком, то следует оценить средства акционеров. В 2012 г. данная статья составляет 30007812 тыс. руб. к 2013 г. увеличилась до 33567652 тыс. руб. , что в процентном росте составляет 111,8%, а в 2014 г. данная статья составляет 50636514 тыс. руб. , что в процентном росте составляет 151,1% по сравнению с предыдущим годом.

Анализ пассива баланса коммерческого банка позволяет определить источники получения денежных средств. Однако, важным также является и определение преимущественных направлений их размещения. Направления размещений представлены в таблице 5.

Анализ статьи «денежные средства» показал, что она динамично развивается. Если в 2012 г. данная статья составляет 15535496 тыс. руб., то в 2013 г. она составляет 36402274 тыс. руб., что в процентном росте 234 %. К 2014 г. рост данного показателя снизился до уровня 108,7 % по сравнению с 2013 г. Средства в кредитных организациях за 2012 г. составили 3882130 тыс. руб., а к 2013 г. увеличились до 52807721 тыс. руб. Темп роста данной статьи составил 1360% это можно объяснить тем, что у банка большой денежный оборот, и в целях максимизации прибыли, денежные средства размещают под проценты в других организациях.

Таблица 5 -Анализ актива баланса ЗАО «ВТБ 24» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г в тыс.руб.	2013 г в тыс.руб.	2014 г в тыс.руб.	Темп роста в % 2013 к 2012	Темп роста в % к 2014 к 2013
1. Денежные средства	15535496	36402274	39570860	234	108,7
2. Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	8885020	7001004	14155599	78,7	202,2
2.1 Обязательные резервы	3369764	585136	4286194	17,4	816,2
3. Средства в кредитных организациях	3882130	52807721	3335220	1360	6,3
4. Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток	24778457	28803904	53451210	116,2	185,5
5 Чистая ссудная задолженность	260951716	455798210	564821327	174,6	123,9
6. Инвестиции в дочерние и зависимые организации	32520	32520	32510	-	99,5
7.Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	732561	6279933	6862398	850,3	109,3
7. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	6493997	6493997	8945785	-	137,7
8. Прочие активы	2303189	7687730	16953502	333,7	220,5
9. Всего активов	323177705	601643799	708465673	186,2	117,7

В своей деятельности банк ЗАО «ВТБ 24» активно вкладывает денежные средства в ценные бумаги. В 2012 г этот показатель составляет 24778457 тыс. руб., а уже в 2013 г. - 28803904 тыс. руб. максимальный темп роста по данной статье наблюдается в 2014 г. - 185,5 %. Сравнивая показатели по статье «чистая ссудная задолженность» можно сделать вывод, что банку удалось к 2014 г. снизить этот показатель. В 2012 г. он составляет 260951716 тыс. руб., к 2013 г. увеличился до 455798210 тыс. руб. Темп роста 2013 г. - 174,6 %. В 2014 г. данная статья снизила темп роста и составляет 564821327 тыс. руб. Анализируя актив баланса ЗАО «ВТБ 24», можно увидеть, что банк не увеличивает инвестиции в дочерние и зависимые организации. За 2012 и 2013 гг. данный показатель составляет 32520 тыс. руб., а к 2014 г. снизился до 32510 тыс. руб. Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы банка на 2012 г и 2013 г. . составляют 6493997 тыс. руб. В 2014 г. этот же показатель составляет 8945785 тыс. руб.

Собственные средства банка характеризует конкурентоспособность банка, возможность расширения спектра и объема банковских услуг, существенно влияют на покрытие убытков при выполнении кредитных, валютных и других активных операций. Для того чтобы дать оценку деятельности банка необходимо проанализировать отчеты о прибылях и убытках за 3 последних года (таблица 6 ).

Анализируя доходность данного банка можно сделать вывод, что доходы от ссуд, предоставленных клиентам (не кредитным организациям) возросли в 2013 г по сравнению с 2012 г на 227,4%, что в денежном эквиваленте составило 50999934 тыс. руб., но уже в 2014 г снизились до 72570318 тыс. руб., это может быть связанно с нестабильностью финансового рынка. Доходы от размещения средств в кредитных организациях активно растут. Если в 2013 г. этот показатель составлял 2347292 тыс. руб., то в 2014 г, он вырос на 303,3%, что в денежном эквиваленте составляет 7120298 тыс. руб. Банк ЗАО «ВТБ 24» активно вкладывает свои средства в ценные бумаги в 2012 г. этот показатель составил 1809183 тыс. руб., то уже к 2014 г. вырос до 5469433 или на 238,4 % больше чем в 2013 г.

Это можно объяснить тем, что банк, стремясь избежать финансовых потерь, вкладывает денежные средства в ценные бумаги. Показатель средств, привлеченных от кредитных организаций сокращается, если в 2012 г. он составлял 2365110 тыс. руб., а в 2013 г. возрос до 6154110 или на 260,2% больше, то к 2014 г. темп роста данного показателя снизился до 151,9%. В условиях мирового финансового кризиса банк увеличил резерв по прочим потерям.

Таблица 6- Анализ отчета о прибылях и убытках ЗАО «ВТБ 24» за 2012-2014 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста в % 2013/2012	Темп роста в % 2014/2013
1 Доходы от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)	22422607	50999934	72570318	227,4	142,3
2 Доходы от размещения средств в кредитных организациях	1185662	2347292	7120298	197,9	303,3
3 доходы от вложений в ценные бумаги	1809183	2294304	5469433	123,5	238,4
4 По привлеченным средствам кредитных организаций	2365110	6154110	9353623	260,2	151,9
5 Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами	9000893	19644100	19720774	2188,2	100,4
6 Изменение резерва по прочим потерям	-2920235	-10597347	-23830085	-362,9	-224,8
7 Чистые доходы от операций с иностранной валютой	2 572 542	3 975 563	-2 860 682	154,4	71,9
8 Резервы на возможные потери	-2920235	-692006	-51832	23,7	7,5
9 Комиссионные доходы	3883187	4943847	8634217	127,3	174,6
10 Комиссионные расходы	998 834	1079618	1516300	108,1	140,4
11 Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	718680	4304143	2216588	598,9	51,5

Отчисления в 2012 г. составили - 2920235 тыс. руб., к 2013 г. отчисления увеличились до 10597347 тыс. руб., что на 362,9 % больше , к 2014г этот же показатель пошел на убыль и составил 23830085 тыс. руб.- сократился темп роста и составил 224,8 %. Что касается операций с ценной валютой, то данный показатель 2013 г. составил 3 975 563 тыс. руб., что на 28,1 % меньше чем в 2014г. Рост показателя комиссионных доходов возрос, если в 2012 г. он составлял 3883187 тыс.руб., то к 2014г составил 8634217 тыс. руб. Уровень комиссионных расходов в 2014 г составил 998 834 тыс. руб., то к 2013 г. составил 1079618 тыс. руб. , что на 108,1 % больше, к 2014 г. рост данного показателя составил 140,4%. Данный показатель является одним из основных видов доходов (расходов) у банков. Убытки банка к 2013 г составляли 4304143 тыс. руб., что на 51,5% больше чем в 2014г. Проанализировав данные этой сводной таблицы можно сделать вывод, что основные статьи деятельности банка имеют положительную динамику. Стабильность деятельности банка обеспечивает рост ежегодных отчислений в резерв на возможные потери. Анализируемый банк имел возрастающую динамику собственного капитала (таблица 7).

Таблица 7 - Динамика собственных и привлеченных средств ЗАО «ВТБ 24»

	Показатель	2012, тыс руб.	2013, тыс.руб.	2014, тыс.руб.	Темп роста, % 2012/2013	Темп роста, % 2014/2013
1	Совокупные пассивы (валюта баланса), из них	10555144	11201462	13449256	6,12	20,07
2	Собственный капитал	698711	1574728	1718522	125,38	9,13
	Удельный вес собственного капитала в пассивах, %	6,62	14,06	12,78
3	Привлеченный капитал	9856433	9626734	11730734	-2,33	21,86

Важным для оценки банка является показатель доли собственного капитала в совокупных пассивах банка. Как видно из таблицы 7., доля собственного капитала в валюте баланса в целом выросла, причиной этому является увеличение объема собственного капитала более высокими темпами, чем увеличение объема валюты баланса. Данное обстоятельство свидетельствует о повышении надежности банка.

Для выявления причин изменения объема собственного капитала анализируемого банка необходимо исследовать его состав и структуру.

Как видно из таблицы 7, основную часть собственного капитала анализируемого банка составляют уставный фонд, добавочный капитал и нераспределенная прибыль. За анализируемые периоды наблюдается рост, как абсолютной величины нераспределенной прибыли, так и ее доли в объеме собственного капитала. Этот факт позитивно характеризует управление банка, банк считается эффективно работающим.

За 2013-2014гг. высокими темпами прироста обладает статья «Прибыль текущего и прошлого периодов» - 71%, что также является положительной характеристикой деятельности банка.

Важным показателем, характеризующим способность банка выполнять банковские операции на рынке, является достаточность капитала. Это относительный показатель, который показывает, какой объем собственного капитала приходится на 1 рубль размещенных на рынке рисковых активов. Достаточность капитала можно рассчитать по формуле ( 2):

Kd = = (2)

где, Kd - достаточность капитала;

активы рисковые (работающие активы) - это активы, обеспечивающие банку получение дохода - кредитные вложения, средства на счетах НОСТРО, вложения в ценные бумаги, размещение средств в других банках, инвестиционные активы;

СК- собственные активы.

Составим таблицу, отражающую показатель достаточности собственного капитала за анализируемые периоды (таблица 8).

Таблица 8 - Достаточность собственного капитала ЗАО «ВТБ24»

	Показатель	01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014
1	Собственный капитал (тыс. руб.)	698711	1574728	1718522
2	Активы, взвешенные по степени риска (Ар) (тыс. руб.)	9253554	9646387	11294439
3	Коэффициент достаточности капитала (Кд, %)	10,55	16,32	15,22

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что показатель доходности капитала в целом имеет положительную динамику.

В результате анализа деятельности банка за рассматриваемые периоды можно сделать вывод о том, что и объем собственного капитала банка, и показатель достаточности капитала имеют положительную динамику в течение анализируемых периодов. Это говорит о том, что ЗАО «ВТБ 24 » наращивает собственный капитал более высокими темпами, чем рисковые активы. Этот факт положительно характеризует деятельность банка.

Анализ доходности является важнейшим направлением анализа качества управления активами банка, поскольку повышение их доходности, а значит доходов и прибыли банка, является основной целью его деятельности.

Все активы классифицируют на работающие и неработающие. К работающим активам относят активы, размещаемые банком с целью получения дохода. К неработающим активам относятся активы, целью которых не является получение дохода.

С целью проведения анализа необходимо составить таблицу 9.

По данным таблицы 9 видно, что работающие активы составляют большую часть совокупных активов банка. Их абсолютная величина растет, но удельный вес снижается. Это происходит за счет того, что темпы прироста неработающих активов превышают темпы прироста работающих активов, что отрицательно характеризует деятельность банка

Таблица 9 - Структура портфеля активов по признаку доходности

Показатели	2012	2013	2014
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Работающие активы	9628166	91,22	10197917	91,04	11382737	84,63
Неработающие активы	926978	8,78	1003545	8,96	2066519	15,37
Итого активов (валюта баланса)	10555144	100,00	11201462	100,00	13449256	100,00

Очень важным показателем, оценивающим качество активов, является их доходность, которая рассчитывается по формуле (3) :

Dа = (3)

где, Dа является доходностью банка.

Данный показатель показывает, какая доля полученного дохода приходится на 1 рубль чистых банковских активов.

Рассчитаем данные коэффициенты и занесем их в таблицу (таблица 10):

Таблица 10 - Динамика доходности активов ЗАО «ВТБ24»

Показатель	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.	01.01.2014 г.
Доходность чистых активов, %	18,04	50,29	43,32
Доходность работающих активов, %	19,12	34,52	31,58

Анализ данной таблицы показал, что доходность чистых активов и работающих активов в целом имеет растущую динамику. Это, несомненно, позитивно характеризует банк. С понятием доходности тесно связано понятие риска. С целью оценки степени риска активных операций следует рассчитать объем резерва, созданного под возможные потери. Резерв создается банком в зависимости от степени риска должника. Чем более высок риск невозврата должником денежных ресурсов, тем больший объем резерва создает банк.

Степень риска оценивается коэффициентом риска, который показывает, какая доля сформированного резерва приходится на 1 рубль работающих активов и рассчитывается по формуле (4)

(4)

где РВПС - сформированный под возможные потери резерв.

В последние годы ЗАО «ВТБ 24» существенно повысил динамику своего развития и активно осваивает новые направления бизнеса. На нынешнем этапе приоритеты в его деятельности определяются новыми стратегическими задачами, предусматривающими превращение «ВТБ 24» в универсальный банк европейского уровня, способный успешно конкурировать с западными кредитными организациями. Устойчивое финансовое положение банка ЗАО «ВТБ 24» и динамичное увеличение основных показателей его деятельности были высоко оценены известными рейтинговыми агентствами: Fitch Raitings, Moodys Investors Service, Standart & Poors. Факторами, оказывающими сдерживающие влияние на деятельность банка, являются: кризисные явления на мировых финансовых рынках и высокая конкуренция на рынке розничных услуг. Залогом ограничения негативного влияния данных факторов на деятельность банка является: профессионализм менеджмента банка, проведение продуманной политики по управлению активами и пассивами, оперативное отслеживание рыночной ситуации, и своевременное внесение необходимых изменений в планы финансово-экономической деятельности.

3. Управление банковскими рисками при кредитовании торговых предприятий

3.1 Характеристика деятельности риск-менеджеров ЗАО «ВТБ 24» по управлению

Качественное управление риском повышает шансы ЗАО «ВТБ 24» добиться успехов в долгосрочной перспективе. Деятельность по управлению рисками в данном банке осуществляет комитет по рискам. В процессе управления рисками перед данным комитетом остро стоит вопрос: входить или не входит в рисковую ситуацию? Основными направлениями деятельности данного комитета это минимизация потерь, за счет управления рисками. Если внутренними рисками предприятия может управлять руководство, то внешние риски должны быть предугаданы и по максимуму снижены. Комплексный подход к управлению риском позволяет более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы.

Одним из основных финансовых рисков в деятельности ЗАО «ВТБ 24» является кредитный риск, который связан с вероятностью неисполнения заемщиком своих обязательств. Основным его источником являются операции кредитования предприятий нефинансового сектора и кредитование физических лиц. Кроме того, кредитному риску подвержены вложения ЗАО «ВТБ 24» в долговые обязательства международных корпораций, векселя, облигации и прочие ценные бумаги. В части управления кредитными рисками риск-менеджеры банка ЗАО «ВТБ 24» придерживаются консервативного подхода, применяют методы и процедуры, соответствующие требованиям регулирующих органов с учетом результатов стресс-тестирования. В банке приняты и успешно развиваются различные методики оценки риска.

Одним из традиционных методов оценки и управления рисками, которые используют специалисты рискового комитета ЗАО «ВТБ 24» является статистический метод. Основными инструментами статистического анализа являются - дисперсия, коэффициент вариации. Суть этого метода состоит в анализе статистических данных за возможно больший период времени, что позволяет сравнить частоту возникновения потерь банка с вероятностью их возникновения. Данный способ можно применять к оценке самых разных видов рисков банка, как внешних, так и внутренних. При этом частота возникновения допустимого уровня потерь для данного банка зависит от числа случаев наступления конкретного уровня потерь и общего числа случаев в статистической выборке.

Дисперсия представляет собой средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

(5)

где ?2 --дисперсия;

х -- ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

f -- среднее ожидаемое значение;

-- частота случаев, или число наблюдений.

Коэффициент вариации -- это отношение среднеквадратического отклонения к средней арифметической. Он показывает степень отклонения полученных значений.

(6)

где V -- коэффициент вариации, %;

? -- среднее квадратическое отклонение;

x -- среднее арифметическое.

Коэффициент вариации позволяет сравнивать колеблемость признаков, имеющих разные единицы измерения. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака. Установлена следующая оценка коэффициентов вариации:

до 10% -- слабая колеблемость;

11--25% -- умеренная колеблемость;

свыше 25% -- высокая колеблемость

При оценке коэффициента вариации специалисты комитета по рискам могут дать конкретные рекомендации - стоит рисковать в какой-то конкретной ситуации или нет.

Статистический метод заключается в том, чтобы изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных решений, установить величину и частоту получения той или иной экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке. Статистический метод основан на характеристике предыдущих периодов деятельности банка. Банк ЗАО «ВТБ 24» является участником фондового рынка соответственно специалистам риск комитета необходимо оценивать риски банка и по данному направлению. Для снижения риска возможных потерь осуществляется всесторонняя оценка заемщиков, которая включает в себя использование аппликационного и поведенческого скоринга, анализа финансового положения, кредитной истории ( в том числе учитываются кредитные истории и обязательства перед другими банками , полученные из бюро кредитных историй), структуры сделки, целей кредитования, а также оценку качества предлагаемого обеспечения и соответствие всех необходимых юридических документов заемщика. Используемые рисковым комитетом модели управления постоянно пересматриваются , реагируя на продуктовые изменения в клиентском сегменте банка.

ЗАО «ВТБ 24» управляет принимаемыми кредитными рисками путем установления лимитов концентрации в отношении заемщиков, групп заемщиков, отраслей экономики и т.д. Лимиты риска на одного заемщика и группы связанных заемщиков, устанавливаемые банком, полностью соответствуют требованиям, установленным Центральным Банком РФ. Кредитный комитет и подразделения по управлению кредитными рисками ведут систематический мониторинг и проводят регулярный анализ подверженности банка данным рискам Уровень кредитного риска принимаемого на себя банком в разрезе продуктов, отраслей и типов клиентов устанавливается комитетом по стратегии, управляющим банка и общим собранием акционеров банка путем принятия кредитной политики. Все кредитные лимиты устанавливаются и пересматриваются в соответствии с действующей кредитной политикой.

Подверженность банка кредитному риску контролируется подразделением по управлению кредитными рисками путем систематического анализа способности существующих и потенциальных заемщиков обслуживать и погашать выданные им кредиты, а так же пересмотра кредитных лимитов клиентов банка, в случае необходимости.

Банк использует широкий спектр инструментов, направленных на снижение риска кредитных операций, как на уровне отдельных транзакций (оценка PD, LGD, EAD) так и индикаторов кредитного риска на уровне всего портфеля. Кроме того, в целях снижения кредитных рисков банк широко использует практику требования обеспечения по предоставляемым ссудам в том числе предоставления заемщиками корпоративных и личных поручительств и гарантий. В отношении условных обязательств банком применяется такая же кредитная политика, как и для балансовых финансовых инструментов с соблюдением процедур согласования кредитов, установления лимитов риска и осуществления контроля.

Более точную оценку степени риска, а также расчеты возможных потерь и характеристику участников международного фондового рынка дает аналитический метод. Различают два подхода аналитического анализа фондового рынка:

-- фундаментальный метод основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом;

-- технический метод в значительной степени опирается на использование психологических индикаторов и на анализ движения денежных средств.

Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли на собственный капитал и других показателях, характеризующих эффективность деятельности эмитента. К инструментарию фундаментального анализа относится метод коэффициентов. При этом, однако, нельзя не отметить, что анализ коэффициентов имеет дело только с количественными данными. Поэтому использование только коэффициентов может привести к получению недостоверной информации. Наиболее часто применяются следующие коэффициенты:

коэффициент р/е - natio определяется как отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию:

Kp= S/R (7)

Где: Kp коэффициент р/е - natio;

S- курсовая стоимость акции;

R- чистая прибыль.

коэффициент d/р - ratio исчисляется как отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовой стоимости:

Kd = D/R (8)

Где Kd коэффициент d/р - ratio;

D - дивиденд по обыкновенной акции;

R - курсовая стоимость акции.

Бета-коэффициент - определяет влияние общей ситуации на рынке в целом на судьбу конкретной ценной бумаги, его принять считать мерой риска инвестиций в данные ценные бумаги. При бета-коэффициенте больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, а при бета-коэффициенте меньше единицы - наоборот.

R-квадрат (R-squared) характеризует долю риска вклада в данную ценную бумагу, вносимую неопределенностью риска в целом. Чем ближе R-квадрат к нулю, тем больше независимым является поведение акции по отношению к общей тенденции рынка.

Технический анализ - это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ и исследование динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии. Нет такой области в биржевых операциях где бы ни применялись методы технического анализа.

Психологические индикаторы отражают поведение различных групп участников рынка: трейдеров-одиночек, взаимных фондов, профессионалов, работающих непосредственно в торговом зале биржи. Огромное значение придается тем психологическим индикаторам, которые показывают общее настроение рынка: бычье или медвежье. Аналитик исходит тут из принципа, что большинство или толпа всегда ошибается. Анализ движения денежных средств имеет дело с кассовыми позициями различных групп, таких, на пример, как взаимные фондов или институциональные инвесторы. В данном случае аналитик рассуждает следующим образом: чем больше кассовая позиция, тем больше денежных средств может быть использовано на покупку акций.

Технический анализ фондового рынка представляет совой комбинацию многих различных подходов. Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка, предстающую перед аналитиком. Главное, таким образом, уметь выбрать те инструменты технического анализа, которые более всего подходят для данного этапа в развитии рынка.

Основными инструментами, используемыми риск-менеджерами ЗАО «ВТБ 24» для технического анализа являются:

Построение графиков: чаще всего аналитики используют столбиковые, линейные и пункто-цифровые графики.

Определение тенденции: о характере тенденции говорит направление динамики спадов и пиков. Если каждый последующий пик больше предыдущего, то это восходящая тенденция, если же ситуация обратная - нисходящая, при расположении спадов и пиков на одном уровне говорят о наличии горизонтальной тенденции. У любого трейдера, играющего на фондовом рынке, всегда есть три варианта действия: покупать (занять длинную позицию - если рынок идет вверх), продавать (занять короткую позицию - если рынок идет вниз) или вообще ничего не предпринимать (если рынок плоский).

Поддержка и сопротивление: уровни предыдущих спадов называются «поддержками», т.е. это уровень или область на графике ниже рынка, где стремление купить достаточно сильное, следовательно, падение приостанавливается и цены вновь растут. Сопротивление является прямой противоположностью поддержки.

Используя основные инструменты технического анализа специалисты риск комитета ЗАО «ВТБ 24» строят различные ценовые модели, с помощью которых составляется прогноз динамики рынка и оптимизируется система управления рисками.

Операции банка, несущие рыночные риски на данном этапе развития банка являются приоритетными - используются с целью диверсификации портфеля активов банка.

ЗАО «ВТБ 24» управляет рыночными рисками посредством установления лимитов на размер позиции и на статистические меры риска (Value at risk (VAR) и extreme loss), как в целом для торговой позиции , так и для отдельных торговых инструментов. Лимиты для торговых позиций утверждаются и пересматриваются на основании анализа, проводимого подразделением по управлению рыночными рисками. В банке устанавливаются ограничения на предельный объём вложений в ценные бумаги определенного вида , ограничения на объём портфельных ценных бумаг , а также лимиты на вложения в долговые инструменты конкретных инструментов.

Являясь крупным розничным банком с широкой сетью продаж по всей стране, ЗАО «ВТБ 24» оценивает наличие операционных рисков, связанных с недостатками и несовершенством систем, процедур управления, поддержки и контроля проводимых банком операций , рисков неверных и некомпетентных действий, ошибок во внутренних процессах и процедурах управления, в результате которых может быть приченен существенный материальный ущерб банку.

ЗАО «ВТБ 24» проводит регулярный мониторинг своих операционных рисков и уровня подверженности риску операционных убытков. Существующая в банке система доведения оперативной информации на регулярной основе до сведения руководителей и членов общего собрания акционеров также содействует продуктивному подходу к управлению операционными рисками. Подразделение по управлению операционными рисками осуществляет риск-аудит деятельности банка, оценку операционных рисков и готовит рекомендации по снижению этих рисков. Подразделением по управлению операционными рисками был внедрен ряд инструментов, рекомендованных Базельским комитетом по банковскому надзору, в том числе: сбор данных и составление отчетности о внутренних операционных потерях, выявление ключевых индикаторов риска, сбор данных о внешних операционных потерях, самостоятельная оценка степени риска подразделениями и контроль рисков. Банк внедрил универсальную политику в области страхования операционных рисков («Полис общей банковской гарантии» (Bankers Blanket Bond) и «Ответственность директоров и служащих» (Directors & Officers Liability)) при участии подразделения по управлению операционными рисками. Достижения банка в деле управления операционными рисками были признаны на международном уровне: ЗАО «ВТБ 24» удостаивался награды «За внедрение наилучшей системы управления операционными рисками в компании, работающей на развивающихся рынках», (Operational Risk Achievement Award) два года подряд -- в 2012-2013 годах -- что является беспрецедентным случаем в международной практике.

Управление активами и пассивами, управление процентными и курсовыми рисками осуществляется на основании аналитических данных Казначейства и подразделения по управлению рыночными рисками. Для управления активами и пассивами ЗАО «ВТБ 24» применяет и постоянно совершенствует динамическую модель ликвидности, с помощью которой прогнозируются потенциальные разрывы ликвидности на протяжении различных временных интервалов, включая различные предположения по кризису межбанковского рынка, увеличение просроченной задолженности по корпоративным кредитам и существенному сокращению срочных вкладов и средств до востребования. Эта модель применяется на ежедневной основе. Установлены лимиты на максимальный разрыв ликвидности для «кризисных» предположений. Используя результаты моделей для управления активами и пассивами, банк успешно преодолел трудности с ликвидностью в период банковского кризиса 2014 года.

Процентный риск банка управляется Казначейством в пределах лимитов. Казначейство на еженедельной основе контролирует данные лимиты. Лимиты установлены в терминах чувствительности приведенной стоимости активов, пассивов и внебалансовых инструментов к увеличению процентных ставок на 100 базисных пунктов. Для управления процентным риском Казначейство использует форвардные контракты на покупку/продажу иностранной валюты и производные инструменты, такие как процентные свопы.

Курсовые риски управляются путем балансирования валют по активам и пассивам банка. Как процентные, так и курсовые риски управляются Казначейством в пределах лимитов, установленных общим собранием акционеров.

В условиях быстрого роста числа розничных операций ЗАО «ВТБ 24», в конце 2013 года было создано подразделение по управлению розничными рисками. Его инфраструктура опирается на всемирно известную систему поддержки решений (decision support system), тогда как решения о предоставлении розничных кредитов основываются на признанной во всем мире скоринговой модели (scoring model). Управление укомплектовано профессионалами в области управления рисками с опытом работы на развивающихся рынках в России и за ее пределами. Банк намерен и дальше совершенствовать практику управления розничными рисками, чтобы продолжать следование своей стратегии поддержания роста прибыли и укрепить свои позиции в качестве одного из ведущих банков розничного кредитования.

3.2 Пути снижения банковских рисков в условиях финансовой глобализации

В условиях финансовой глобализации возросла рыночная ориентация банков. Сегодня одним из основных источников прибыли большинства банков стала торговля на неустойчивых финансовых рынках, что на корпоративном уровне стимулирует развитие интегрированного подхода к управлению активами/пассивами банка и риском. Наблюдается тенденция усиления роли международных финансовых и профессиональных организаций в вопросах регулирования финансовой сферы В результате эволюционного развития мировой экономики возникла качественно новая экономическая система глобального масштаба -мегаэкономика. Она представляет собой единую глобальную экономическую систему, саморегулирующуюся на основе механизма обратной связи. Механизмы регулирования рисков банковской системы весьма разнообразны и действуют, как правило, в комплексе, взаимно дополняя друг друга. На уровне банковской системы основными регуляторами являются государственные органы (обычно в лице центральных банков) и профессиональные саморегулируемые организации.

В условиях финансовой глобализации возрастает роль наднационального (международного) регулирования, основная задача которого - обеспечение устойчивого развития мировой финансовой системы. На уровне банковской системы основными механизмами регулирования банковских рисков являются:

-- минимальный размер капитала для вновь создаваемых банков;

-- требования к составу и нормативы достаточности капитала;

-- стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и управления рисками;

-- требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и общем риске банка;

-- нормативные требования к методикам количественной оценки риска и др.

Усложнение банковской деятельности и появление новых банковских рисков стимулировали осознание того, что предписывающий подход к банковскому надзору не соответствует современным динамичным рыночным условиям. Операции современных банков подчас чрезвычайно сложны и довольно трудны для отслеживания и контроля. При рыночно ориентированном подходе внимание органов регулирования сосредоточено на стимулировании совершенствования управления рисками. Органы банковского контроля все более отходят от традиционного мониторинга соблюдения законодательства о банках и установленных нормативов и переходят к мониторингу, оценке и при необходимости укреплению процесса управления рисками в банках. На практике в большинстве развитых стран банковское регулирование сочетает оба подхода. Кроме того, пришло понимание того, что в современных динамичных условиях органы банковского надзора самостоятельно не могут обеспечить устойчивость банковской системы, в этом им помогают еще ряд участников. Базовым компонентом нового, ориентированного на риск подхода к регулированию и надзору является высшее руководство банка. На основании этого был выработан партнерский подход к управлению риском. В рамках данного подхода задачи каждого участника в процессе управления риском распределяются следующим образом:

1. Органы банковского регулирования и надзора, формируя нормативную и правовую среду, должны стимулировать процесс управления риском.

2. Высшему руководству банка следует в полной мере нести ответственность за устойчивость банка.

3. Внешние аудиторы должны дополнить традиционный анализ анализом банковских рисков.

4. Общественность в лице многочисленных инвесторов, кредиторов, клиентов банка -юридические и физические лица. В случае банкротства банка они понесут финансовые потери и должны понимать, что усилия со стороны регулирующих органов и банковского менеджмента по обеспечению устойчивости банков не могут защитить их от рисков. Клиенты банка сами должны управлять риском и нести ответственность за принимаемые решения. Базой для принятия обоснованных решений может стать мониторинг банковских рисков, осуществляемый другой частью общественности (средствами финансовой информации, финансовыми аналитиками, брокерами, рейтинговыми агентствами) на основе публичной банковской информации.

Глобальный финансовый кризис повлек за собой существенные изменения в финансовой отрасли. С учетом масштабов и глубины проблем большинство банков вынуждены сегодня пересматривать свои методы ведения бизнеса. Денежные фонды сокращаются, а объем невыплаченных долгов возрастает. Наблюдается активное вмешательство государственных структур в деятельность финансовых рынков. Слияния крупных организаций, а также ряд правительственных и банковских мер будет еще многие годы сказываться как на самих компаниях, так и на их клиентах. Впереди у бизнеса много задач и непростых решений. Однако и возможностей в новых экономических условиях - тоже немало.

Никогда раньше управление рисками не было столь актуально. Даже самые сильные компании говорят о давлении внешних обстоятельств и сложности выполнения регулятивных требований. Многие ищут возможности оградить себя от грядущих неприятностей. Для этого необходимо четко представлять, какой объем капитала используется в конкретный период времени, принимать меры поддержания ликвидности и прибыльности. В противном случае можно говорить о недостаточном обеспечении прозрачности, о неразвитости средств управления рисками и соответствия нормативным требованиям.

Кроме того, важно очертить меры по сокращению расходов, а также выбрать из них наиболее приоритетные. Это требует очень скрупулезной оценки текущих и ожидаемых условий. Меньше всего затронуты кризисом те банки, которые уже более десяти лет решают задачи сбора, обработки и анализа данных, а также занимаются оценкой рисков. Именно эти компании рассматривали управление рисками как ключевой стратегический принцип и источник конкурентных преимуществ, задолго до наступления переломного момента. К сожалению те, кто придерживался реакционной точки зрения на управление рисками, сегодня пожинают не лучшие плоды.

Очевидно, что успешные компании отдают риск-менеджменту самый высокий приоритет. Информация о рисках объединяется с данными о корпоративных задачах и политике. Важной считается не только согласованность и своевременность рисковой информации, но также широта и доступность этих данных. Прочие же жалеют о том, что упустили возможность оценить риски и взять в руки их контроль. Сегодня у банков и инвестиционных фирм уже нет другого выбора, кроме как активно заняться сбором и анализом информации по рискам с целью принятия соответствующих решений на базе полученных сведений. Однако текущая ситуация вскрыла ряд слабых сторон в области управления рисками. Согласно отраслевым опросам, в качестве причины неурядиц на рынке 62% финансовых руководителей называют недостаточное или некачественное управление рисками, 59% указывают на сложность финансовых инструментов. Более половины (55%) финансовых руководителей считает, что методы управления рисками стоит пересмотреть на всех уровнях в организации, а программные средства заменить или расширить. Оптимальные методы ведения риск-менеджмента. Корпоративное управление рисками - это не разовое мероприятие. Перспективные компании используют свои нынешние наработки в области управления рисками как компонент долгосрочного корпоративного проекта, состоящего из ряда этапов. Стратегии управления рисками требуют инвестиций в человеческие ресурсы, информационные архитектуры, данные и модели, необходимые для лучшего понимания исчерпывающего риск-профиля компании (рыночных, кредитных, операционных рисков, рисков ликвидности и т.п.).

Перечислим реальные меры, дающие результаты в борьбе с финансовыми проблемами:

-- сбор детальной информации о рисках в едином репозитории (например, в Хранилище данных);

-- предоставление ее бизнес-пользователям в виде риск-отчетности. Это должны быть сведения, охватывающие все факторы риска, позволяющие провести детальный анализ и оптимально построить финансовую деятельность. Владение и управление данными, а также их надежность также важны, как и модели, которые используются для оценки рисков;

-- использование современных методик выбора показателей эффективности (KPI) и ключевых факторов рисков (KRI), применение оценочных и инструментальных панелей. Эти инструменты позволяют выявить слабые места в деятельности компании, а также дают четкое понимания чего и как можно достигнуть на кризисном этапе;

-- ревизия существующей инфраструктуры управления рисками, в особенности в части оценки кредитных рисков и рисков ликвидности;

-- тестирование уже имеющихся финансовых моделей, в том числе результатов оценки подверженности кредитным и маркетинговым рискам;

-- оценка адекватность капитала и возможности его повышения;

постоянный контроль уровня ликвидности, обеспечивающий контроль кредитного положения компании, возможность быстрого обнаружения отклонений и принятия соответствующих мер;

-- оценка активов;

-- выявление и сокращение неприемлемых финансовых рисков;

вовлеченность финансовых директоров в управление рисками, адаптация программных средств управления рисками для нужд руководства компаний;

изменение корпоративной культуры, таким образом, чтобы управление рисками стало ключевым стратегическим принципом и источником конкурентных преимуществ, а также и залогом выживания.

Очевидно, что все эти задачи решаются в рамках современных средств управления эффективности и рисками. Директорам по информатизации необходимо оценить чрезвычайную важность технологии, провести мероприятия по подбору и внедрению, либо модернизации программного обеспечения, и добиться грамотного использования BPM и управления рисками для стабилизации финансового положения. Международной тенденцией последнего десятилетия в сфере государственного регулирования банковской деятельности стали либерализация регулирования и переход от жестких рычагов к стимулирующим рычагам воздействия. Эта тенденция отражает изменения во внешней среде банковской деятельности, учитывает различный профиль банковских рисков и их динамизм, а также способствует выравниванию конкурентных позиций банков и воплощает принцип саморегулирования банковской системы. Новый подход отражает принцип: основная ответственность за эффективное управление рисками лежит на самом банке и реализуется в постепенном отказе от единых требований ко всем банкам в пользу предоставления им права выбора альтернативных методов определения величины достаточности капитала.

Кроме принципа альтернативности подходов к оценке банковских рисков в современных условиях наметилась тенденция на сближение банковских и небанковских финансовых организаций не только по сфере действия, набору проводимых операций, но и с точки зрения оценки и управления рыночными рисками. Это также отражает общую тенденцию стандартизации в условиях глобальной мировой экономики.

Таким образом, можно сделать вывод, что для максимального снижения рисков банкам на современном этапе развития мировой экономики необходимо использовать комплексный метод оценки рисков. Нельзя оценивать только те риски, которым непосредственно подвержен банк. Необходимо следить за изменениями на фондовом рынке, оценивать политическую ситуацию стран, валюта которых используется для международных сделок, проводить более детальную оценку клиентов банка. Что касается системы управления рисками ЗАО «ВТБ 24», то отметить то, что рисковый комитет справляется с возложенными на него обязанностями. Банк, выработав для себя стратегию оценки всех имеющихся рисков, гарантирует клиентам банка сохранность их вложений. Существующая в банке система управления рисками позволяет оценивать и прогнозировать все возможные риски, а также своевременно предпринимать все необходимые меры для их устранения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Не вызывает сомнения, что роль банковской деятельности при кредитовании торговых предприятий, на современном кризисном этапе развития экономики, имеет большое значение. Соответственно приоритетное значение приобретает решение задачи создания внутренних и внешних условий для эффективной деятельности банков.

Рассмотрение наиболее известных видов банковских рисков показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.

Ценность комплексной классификации банковских рисков состоит в том, что на ее основе можно моделировать банковскую деятельность, осуществлять комплексный поиск внутренних резервов с целью повышения эффективности осуществления банковских операций. В проанализированных классификациях различных банковских рисков различаются понятия рисков, их иерархия, разделение на внешние и внутренние. Это усугубляется тем, что предложенные классификации сейчас в основном не отвечают российской практике управления рисками. Следовательно, классификации банковских рисков должны постоянно усовершенствоваться, изменяться в зависимости от развития рыночных отношений, повышения качества обслуживания клиентов, появления новых видов операций и рисков, применения новых информационных технологий в организации деятельности банковских структур.

На примере деятельности банка ЗАО «ВТБ 24» были рассмотрены методы управления различными видами типичных банковских рисков, а также пути их оптимизации и снижения. Использование зарубежного опыта в совершенствовании системы управления рисками позволит ЗАО «ВТБ 24» достигнуть поставленные конкретные цели.

Банк ЗАО «ВТБ 24», являясь активным участником финансового рынка, подвержен различного вида рискам. Проведя экономический анализ деятельности банка, мы пришли к выводу, что банк активно развивается. В банке создан комитет по управлению рисками, в котором существуют департаменты, занимающиеся регулированием и управлением различного вида рисков.

Укрепление российской банковской системы невозможно без комплексного сочетания управления основными видами банковских рисков на уровне всех банков, которое дополняется развивающейся системой надзора Банка России и мерами по стабилизации финансовых рынков, правовых условий деятельности банков, а также работы расчетной системы. В представленной работе четко отражена деятельность комитета по рискам, а также методы управления банковскими рисками в условиях глобализации.

На примере деятельности банка ЗАО «ВТБ 24» были рассмотрены методы управления различными видами рисков, а также пути их оптимизации и снижения. Использование зарубежного опыта в совершенствовании системы управления рисками позволит ЗАО «ВТБ 24» достигнуть поставленные конкретные цели.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: НОРМА - ИНФА, 2005.

2. Басова Т.Е. Практикум по курсу «Банковская деятельность» - Финансы и статистика, 2013 - 100 с.

3. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. - М.: ЮНИТИ, 2012 - 300 с.

4. Беляков А.В. Банковские риски. Проблемы учета, управления и регулирования. - М.: БДЦ-Пресс., 2014 - 350 с.

5. Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление банковской деятельностью. - М.,2012 - 250 с.

6. Видяпина В.И. Бакалавр экономики. Хрестоматия. Ч. 2 / М.: Инфра, 2009 -350 с.

7. Зверев Ю.М. Экономика и управление на предприятии: Учебное пособие. - Калининград: Изд-во КГУ, 2012 - 150 с.

8. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник М.: Финансы и статистика, 2013 - 250 с.

9. Куницына Н.Н. и др. Бизнес-планирование в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2009 - 185 с.

10. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. - М.: Эдиториал УРСС, 2010 - 250 с.

11. Мауер Л. Дж., Лис Ф.А Мировые финансы / Энг М.В. - ДеКА, 2012 - 200 с.