Оценка банковских рисков

Размещено на http://www.allbest.ru/

35

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

(ФГБОУ ВПО «КУбГУ»)

Институт начального среднего профессионального образования

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ (ДИПЛОМНАЯ) РАБОТА

ОЦЕНКА БАНКОВСКИХ РИСКОВ

Работу выполнил М.К. Байрамов

Институт начального и среднего профессионального образования

Специальность - 080114 Экономика и бухгалтерский учет

Научный руководитель, кандидат. экономических. наук

преподаватель В.В. Горецкий

Краснодар 2015

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Характеристика банковских рисков

1.1 Понятие банковских рисков

1.2 Классификация банковских рисков при кредитовании торговых предприятий

1.3 Методы управления и страхования валютных рисков

2. Организационная и экономическая характеристика ЗАО «ВТБ 24»

2.1 Общая характеристика и организационная структура ЗАО «ВТБ 24»

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ВТБ24»

3. Управление банковскими рисками при кредитовании торговых предприятий

3.1 Характеристика деятельности риск-менеджеров ЗАО «ВТБ 24» по управлению рисками

3.2 Пути снижения банковских рисков в условиях финансовой глобализации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях финансовой глобализации возросла рыночная ориентация банков. Сегодня одним из основных источников прибыли большинства банков стала торговля на неустойчивых финансовых рынках, что на корпоративном уровне стимулирует развитие интегрированного подхода к управлению активами/пассивами банка и риском. Наблюдается тенденция усиления роли международных финансовых и профессиональных организаций в вопросах регулирования финансовой сферы.

В современных условиях развития мировой экономики деятельность многих предприятий, занимающихся внешнеэкономической деятельностью, немыслима без участия финансово-экономических институтов - банков. Риску подвергаются практически все операции, совершаемые банком, поэтому проблеме исследования банковских рисков уделяется большое внимание даже в относительно стабильных условиях хозяйствования развитых стран. банки имеют успех тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Рискованность является свойством любой внешнеэкономической сделки. Кредитный риск особенно важен для банка, поскольку непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин их банкротств. Полностью ликвидировать его невозможно, но вот свести к минимуму - реально.

Актуальность работы обусловлена тем, что банковская деятельность, в условиях глобализации экономики, развивается активными темпами. Ежегодно банковские активы увеличиваются. Немаловажную роль, в процессе увеличения доходности банка, играет международная деятельность банка.

Уровень банковских рисков, которые принимают на себя российские банки в условиях экономического кризиса, отличается большим разнообразием и достаточно высоким уровнем в сравнении с портфелем этих рисков у банков, функционирующих в странах с более стабильной и развитой экономикой. Главным образом это обусловлено экономической ситуацией в России, несовершенством банковской системы, ранней стадией жизни многих созданных в последние годы банков, а также большим количеством менеджеров с достаточно низким уровнем образования. Проблемы международных банковских рисков приобретает в настоящее время особую остроту и заслуживает подробного и всестороннего изучения.

Цель выпускной квалификационной работы исследовать методы управления международными рисками коммерческого банка в условиях финансовой глобализациии, разработать мероприятия по их снижению. Сообразуясь с целью исследования, в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:

-- изучить классификацию банковских рисков, а также международные риски банка ЗАО «ВТБ 24»;

-- рассмотреть финансово-хозяйственную деятельность банка ЗАО «ВТБ 24»;

-- исследовать деятельность ЗАО «ВТБ 24» по управлению рисками банка;

-- рассмотреть пути снижения банковских рисков в условиях финансовой глобализации.

Предмет исследования - банковские риски в коммерческом банке при кредитовании торговых предприятий в условиях глобализации мировой экономики.

Объект исследования - экономические отношения, возникающие в процессе кредитной деятельности ЗАО «ВТБ 24»

Информационной и методологической базой выпускной квалификационной работы явились фактические материалы, опубликованные в научной литературе и периодической печати, а также финансовая отчетность ЗАО «ВТБ 24» за 2012-2014гг.

Структура выпускной квалификационной работы, обусловлена целями и задачами исследования, состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

1. Характеристика банковских рисков

1.1 Понятие банковских рисков

Банковский, как и всякий другой бизнес, немыслим без риска. Риск присутствует в любой торговой операции, но он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться.

Риск в узком смысле - количественная оценка опасностей, определяется как частота одного события при наступлении другого [4,с. 20]. В широком смысле понятие риска можно определить как возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода [8,с. 35].

Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Прежде чем классифицировать и определять банковские риски, следует определить само понятие риска как вероятность (угрозу) потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций [6, с. 45].

Существуют различные определения банковских рисков. Таким образом, банковский риск - это деятельность, рассчитанная на успех при наличии неопределенности, требующая соответствующих знаний и навыков, по преодолению негативной ситуации. В частности, роль риска в экономической жизни общества определяется тем, что люди, имеющие негативный опыт хозяйственной деятельности в прошлом, стараются избегать подобных ситуаций в будущем. С развитием товарно-денежных отношений влияние риска распространилось и на финансовую сферу экономической жизни общества [2, c. 125].

Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует практически в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. Риск - это не сама неопределенность, а функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности.

При раскрытии сущности риска важно обратить внимание не столько на борьбу с убытками, которые могут возникнуть в результате совершения различных банковских сделок, а на деятельность по созданию системы, обеспечивающей защиту и реализацию интересов кредиторов и заемщиков.

Прежде чем, например, выдать кредит, банку важно определить в какой степени это согласуется с его кредитной политикой, с итогами оценки риска (на основании информации о клиенте полученной как от него в форме анкеты, так и из других возможных источников). Важную роль здесь играет анализ кредитоспособности клиента на базе финансовых коэффициентов, денежного потока и делового риска. Уверенность банка базируется при этом не только на наличии у субъекта соответствующих материальных, денежных, профессиональных и интеллектуальных предпосылок. Риск является оправданным тогда, когда деятельность банка, обладающего соответствующими предпосылками, приносит высокие результаты, преобладающие над затратами по их достижению.

Стремление коммерческих банков получить прибыль, как правило, ставит их перед необходимостью принять на себя определенные риски. Существует зависимость между степенью риска и уровнем ожидаемого банком дохода. Чем выше степень риска, тем больший доход может получить банк. Но при этом, чем выше уровень ожидаемого дохода, тем меньше шансов его получить, и наоборот, шансы получения дохода велики, когда его ожидаемый уровень не высок.

По мере интеграции России в глобализирующуюся мировую экономику расширяется международная деятельность коммерческих банков. Она непосредственно связана с обслуживанием внешнеэкономической деятельности клиентов и выходом российских банков на мировой финансовый рынок. В этой связи международная банковская деятельность разнообразна и включает валютные, кредитные, расчетные, фондовые, гарантийные операции. Они осуществляются на территории России и за рубежом через открытые там отделения крупных банков, российские заграничные банки и иностранные банки-корреспонденты. При операциях клиентами банка являются как резиденты, так и нерезиденты, что расширяет зону рисков.

Современный рынок банковских услуг, достаточно часто подвергающийся кризисным явлениям, наглядно иллюстрирует актуальность рассматриваемого вопроса.

В отличие от внутренних операций коммерческого банка в его международной деятельности больше источников риска. В их числе: клиент (резидент и нерезидент), сам банк, иностранный банк-корреспондент. Это определяет необходимость тщательного изучения не только национальных, но и иностранных участников совместной международной операции, а также факторов, определяющих риски в этой сфере (таблица 1).

Таблица 1 - Основные факторы, определяющие риски в банковских операциях

Макроуровень	Микроуровень
1 Снижение темпа экономического роста. Усиление инфляции. Ухудшение торгового и платежного баланса.	1 Ухудшение хозяйственно-финансового положения клиента. Неплатежеспособность клиента-импортера и заемщика. Неустойчивость курса валюты цепы (кредита) и валюты платежа. Колебания процентных ставок. Электронный интернет-банкинг.
2 Увеличение государственного долга (внутреннего и внешнего). Уменьшение официальных золотовалютных резервов.	2 Мошенничество.
3 Миграция капиталов (приток в страну или отлив).	3 Отмывание преступных доходов, финансирование терроризма.

Глобальным фактором повышения рисков в банковской деятельности банков стало снижение объема операций, обслуживающих наиболее ликвидные активы и обязательства по внешней торговле товарами и услугам, и увеличение объема операций, связанных с международной миграцией капитала, в том числе виртуального (фиктивного), сделок с ценными бумагами [9, c. 165]. За последние 5 лет ежегодный рост движения капитала между странами примерно в 5 раз опережает увеличение экспорта товаров и почти в 10 раз-рост мирового производства. Огромный объем виртуальных сделок на мировом финансовом рынке создает угрозу финансовых потрясений, а их цепная реакция в условиях экономической либерализации и взаимозависимости национальных экономик повышает уязвимость международных банковских операций [ 8, с. 50]. В условиях неустойчивости валютных, кредитных, фондовых и страновых рынков возрастает иррациональность поведения их участников, в том числе банков и их клиентов, способных резко отреагировать на неподтвержденные слухи, но игнорировать существенные события.

Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств. Следовательно, для того чтобы формировать пассивы путем заимствования, банки должны обладать высокой степенью надежности и общественным доверием. Общество же, в свою очередь, склонно доверять свои временно свободные денежные средства тем финансовым посредникам, которые демонстрируют стабильную прибыль и минимальные потери. Таким образом, для банка риск представляет собой вероятность потерь и тесно связан с нестабильностью банковского дохода [22, с. 85].

На банковские риски особое влияние имеют различные факторы. К внешним факторам относятся те, которые непосредственно не связанные с деятельностью банка или его клиентуры. Такие как: демографические, политические, географические, экономические, социальные и прочие [9, с. 45].

Под демографическим факторами понимают риск - снижения численности населения региона нахождения банка, а в следствии уменьшение клиентуры банка. Политический фактор связан с законодательным аспектом. Экономический фактор реализуется через экономический рост. Экономический рост- это увеличение ВВП страны как совокупного, так и в расчете на душу населения.

Внутренние факторы-это факторы, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов или его контрагентов. Такие как: деловая активность руководства банка, выбор правильной стратегии и тактики банка и т. д. [12, с 50].

1.2 Классификация банковских рисков при кредитовании торговых предприятий

Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе своей деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются банковскому контролю.

В зависимости от сферы влияния или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, которые влияют на деятельность банка из внешней среды. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствии. Внутренние риски в свою очередь делятся на потери по основной и по вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений [ 6, с. 154].

По характеру учёта банковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам.

По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов и депозитов и др.

По методам расчёта риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск - включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.

На устойчивость коммерческих банков оказывают воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового посредника. Это положение можно использовать в качестве основы классификации банковских рисков (таблица 2).

В представленной классификации ключевым критерием деления рисков является способность банка контролировать факторы их возникновения.

Таблица 2 - Классификация банковских рисков

Группа	Класс риска	Категория риска
Внешние риски	Риски операционной среды	- Нормативно-правовые риски - Риски конкуренции - Экономические риски - Страновой риск
Внутренние риски	Риски управления	- Риск мошенничества - Риск неэффективной организации; - Риск неспособности руководства банка принимать твердые целесообразные решения - Риск того, что банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула
	Риски поставки финансовых услуг	- Технологический риск - Операционный риск - Риск внедрения новых финансовых инструментов - Стратегический риск
	Финансовые риски	- Риск процентной ставки - Кредитный риск - Риск ликвидности - Внебалансовый риск - Валютный риск - Риск использования заемного капитала

Риски операционной среды банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка. Но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка.

Нормативно-правовой риск возникает в связи с изменением законодательства, касающегося деятельности коммерческих банков. Правовые и нормативные риски заключаются в том, что некоторые правила могут поставить банк в невыгодное положение по отношению к конкурентам, а также в постоянно существующей угрозе возникновения новых правил, неблагоприятных для банка. Правовой риск - риск несоответствия процедуры международной банковской операции требованиям национальных правовых актов, международным правилам и обычаям и заключенным соглашениям с местным и иностранным клиентом и контрагентом. Этот риск возникает также при ошибках персонала при оформлении документов по международным операциям банка. Убытки могут быть следствием противоречивости и несовершенства законодательства. Например, отдельные позиции российской регламентации международных расчетов не совпадают полностью с унифицированными правилами документарных аккредитивов и инкассо, принятыми в мире. При этом банки обязаны соблюдать приоритет российского законодательства [ 14, с. 80].

Риски конкуренции обусловлены тем, что банковские продукты и услуги предоставляют финансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся как резидентами, так и нерезидентами, образуя три слоя конкуренции (между банками, банками и небанковскими финансовыми институтами, резидентами и нерезидентами).

Экономические риски связаны с национальными и региональными экономическими факторами, способными существенно повлиять на деятельность банка.

Страновой риск является более серьезным кредитным риском, чем тот, который принимает на себя финансовый посредник, когда вкладывает средства в отечественные активы. Это связано с тем, что, во-первых, правительство страны может запретить выплату задолженности или ограничить платежи из-за дефицита иностранной валюты или политических причин, а, во-вторых, держатели требований к иностранным заемщикам подвергаются большему риску невозврата в случае банкротства контрагента, чем инвесторы отечественных должников, имеющих возможность обратиться в суд по делам о банкротстве [ 10, с. 86]. Проявление странового риска и соответственно финансовых потерь банка возникает в результате следующих действий его контрагента/клиента:

--официальный отказ от признания финансовых обязательств (repudiation);

-- прекращение их оплаты полностью или частично (default);

-- временная приостановка долговых выплат по техническим причинам (technical default);

-- пересмотр условий оплаты финансовых обязательств: снижение ставки процента, отказ от погашения долга, рефинансирование долга, не предусмотренное в договоре;

-- пересмотр срока оплаты финансовых обязательств или мораторий (отсрочка платежа);

-- не перевод платежей при введении или усилении валютных ограничений в стране должника, имеющего финансовые обязательства перед банком.

На современном этапе развития мировой экономики деятельность многих предприятий не ограничивается деятельностью внутри страны. То же самое происходит и с банковской сферой. Большинство российских банков, не отставая зарубежных коллег, самостоятельно реализуют международные валютные операции. При осуществлении международной банковской деятельности возможны риски. Риски, связанные с международной деятельностью особо остро должны прогнозироваться и по большей части предотвращаться.

Таким образом, можно сделать вывод, что основными рисками, влияющими на деятельность банка как международного кредитора являются финансовые риски:

-- риск процентной ставки;

-- кредитный риск;

-- риск ликвидности;

-- внебалансовый риск;

-- валютный риск.

Риск процентной ставки - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок, включающий:

-- непосредственные изменения процентных ставок;

-- изменения в форме кривой доходов;

-- изменения в неустойчивости процентных ставок;

-- изменения во взаимоотношениях между различными индексами процентной ставки;

-- досрочное погашение основной суммы долга.

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора [ 13, с. 85]. Можно выделить четыре основных причины возникновения кредитного риска:

-- неблагоприятные изменения в экономической системе страны, региона; кризисные ситуации в отдельных отраслях экономики, ведущие к снижению деловой активности заемщиков;

-- неспособность заемщика достичь запланированного финансового результата в связи с изменениями в экономической, деловой, политической или социальной сферах;

-- изменения в рыночной стоимости или потеря качества обеспечения (в первую очередь залога);

-- недобросовестность заемщика, злоупотребление в использовании кредита, в том числе ухудшение деловой репутации заемщика [ 13, с. 89].

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств [ 13, с. 90].

Риски внебалансовой деятельности обусловлены тем, что забалансовые инструменты перемещаются в активную или пассивную часть банковского баланса с вероятностью менее единицы, и выражаются в том, что внебалансовые инструменты, создавая позитивные и негативные будущие денежные потоки, могут привести финансового посредника к экономической неплатежеспособности и/или повлечь за собой несбалансированность активов и пассивов [ 18, с. 56].

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например : в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т. д. [ 13, с. 75] Существует следующая классификация валютных рисков

1. Операционный валютный риск.

Операционный риск в основном связан с торговыми операциями, а также с денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендным (процентным) платежам. Операционному риску подвержено как движение денежных средств, так и уровень прибыли.

2.Трансляционный валютный риск.

Этот риск известен так же как расчетный, или балансовый риск. Его источником является возможность несоответствия между активами и пассивами, выраженными в валютах разных стран.

3. Экономический валютный риск.

Экономический риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений обменного курса на экономическое положение компании, например, на вероятность уменьшения объема товарооборота или изменения цен компании на факторы производства и готовую продукцию по сравнению с другими ценами на внутреннем рынке [14, с. 85].

4. Скрытые риски.

Существуют операционные, трансляционные и экономические риски, которые на первый взгляд не очевидны. Скрытые операционные и (или) трансляционные риски могут возникнуть и в том случае, если зарубежная дочерняя компания подвержена своим собственным рискам.

Стратегический риск вызывает убытки банка при ошибочной стратегии его международных операций, недостаточном учете опасностей, которые могут угрожать банку, неправильном определении перспектив его международной деятельности и выбора иностранных контрагентов, клиентов.

Для международной деятельности банка важное значение имеет репутационный риск - риск потерь деловой репутации банка, связанный с несоответствием качества его операций ожиданиям контрагентов и клиентов - резидентов и нерезидентов, с негативным общественным мнением о финансовой устойчивости и компетентности банковского руководства и персонала. Репутационный риск отрицательно влияет на возможность привлечения внешних заимствований, иностранных контрагентов и клиентов. В современных условиях репутационный риск связан с риском проведения нелегальных международных банковских операций, связанных с «бегством» капитала за рубеж, легализацией доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма. «Бегство» капитала происходит не только путем его непосредственного перевода на счета зарубежных банков, но и в скрытой форме при проведении международных банковских операций, в частности, расчетных. Это связано с риском не возврата экспортной выручки, непогашения импортером авансового платежа, который оседает за рубежом при фиктивной сделке или двойном контракте; неэквивалентных бартерных операциях, расчеты по которым осуществляются через банки.

В условиях глобализации операций с теневым капиталом, планетарного распространения процесса легализации преступных доходов и финансирования терроризма в основном через банки усиливается риск их проникновения в международные банковские операции. Во избежание риска потери ликвидности, применения надзорными органами санкций вплоть до отзыва лицензии на банковскую деятельность банки обязаны выявлять и информировать о подозрительных операциях Федеральную службу по финансовому мониторингу.

Мировая практика выработала систему управления рисками , связанными с международными операциями банков, которая включает несколько элементов (идентификация и измерение риска , регулирование и мониторинг риска).

1.3 Методы управления и страхования валютных рисков

Проанализировав различные виды международных банковских рисков можно сделать вывод, что наиболее весомым является валютный риск . Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам [4,с. 250].

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернацианализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковский учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Процесс управления валютными рисками на предприятии состоит из ряда взаимосвязанных этапов. В первую очередь риск-менеджерам необходимо определить, какие элементы валютного риска оказывают влияние на деятельность компании. Следующим этапом является выбор методов оценки валютного риска. Традиционно оценка проводится при помощи методологии VaR, или Value at Risk («рисковая стоимость»). Показатель VaR характеризует максимально возможный размер потерь по открытой валютной позиции компании в течение некого периода времени с заданной степенью доверительности (обычно это 95 или 99%).

Для вычисления VaR необходимо определить ряд базовых элементов, влияющих на его величину. В первую очередь, это вероятностное распределение рыночных факторов, напрямую влияющих на изменения цен входящих в портфель активов [6, с. 145]. Очевидно, что для его построения необходима некоторая статистика по поведению каждого из этих активов во времени. Если предположить, что логарифмы изменений цен активов подчиняются нормальному гауссовскому закону распределения с нулевым средним, то достаточно оценить только волатильность (т. е. стандартное отклонение). Однако на реальном рынке предположение о нормальности распределения, как правило, не выполняется. После задания распределения рыночных факторов необходимо выбрать доверительный уровень (confidence level), то есть вероятность, с которой потери не должны превышать VaR. Затем надо определить период поддержания позиций (holding period), на котором оцениваются потери. При некоторых упрощающих предположениях известно, что VaR портфеля пропорционален квадратному корню из периода поддержания позиций. Поэтому достаточно вычислить только однодневное VaR. Тогда, например, четырехдневное VaR будет в два раза больше.

Говоря простым языком, вычисление величины VaR производится с целью формулирования утверждения подобного типа: "Мы уверены на Х% (с вероятностью Х%), что наши потери не превысят величины Y в течение следующих N дней." В данном положении неизвестная величина Y и есть VaR.

Заметим, что валютной позицией называется разница между объемами требований и обязательств фирмы в иностранной валюте. Если обязательства превышают требования, то это будет короткая открытая валютная позиция. Если же требования превышают обязательства - то длинная открытая [ 6 с 150]. Когда объемы требований и обязательств равны, валютная позиция будет считаться закрытой. При расчете значения VaR на период более одного дня данное выражение умножается еще и на корень их числа дней, на которое рассчитывается VaR.

Cам показатель VaR рассчитывается по формуле:

VaR = k * у*P*N (1)

где k - коэффициент, соответствующий каждому из доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%;

P - текущая стоимость финансового инструмента;

N - количество финансовых инструментов данной позиции. Обычно расчет VaR производится для доверительных уровней 90%, 95%, 97,5% и 99%.

у - Коэффициенты, соответствующие каждому из доверительных уровней, приведены в таблице 3

Таблица 3 - Коэффициенты доверительных уровней

Доверительный уровень	90,0%	95,0%	97,5%	99,0%
Коэффициент	1,28	1,65	1,96	2,33

Применительно к валютным рискам смысл показателя VaR можно передать следующим образом. Допустим, сегодня наши 100 евро стоят 126 долларов США. С вероятностью 95 процентов мы можем утверждать, что через месяц наши 100 евро подорожают или подешевеют не более чем на 15 долларов. То есть их стоимость будет находиться в диапазоне от 111 до 141 долларов США.

Для расчета VaR необходимы статистические данные о котировках валют (от 300 значений и больше), текущий курс валют, заданный уровень вероятности, временной горизонт и величина открытой валютной позиции. За последние годы концепция рисковой стоимости прочно завоевала признание в финансовом мире. Причем не только как методология для оценки рыночных рисков, но и как стандарт представления информации о совокупном риске компании в целом. Унифицированность и простота интерпретации VaR обусловили быстрое внедрение этого показателя в развитых странах в качестве нормативного стандарта. Его расчет основан на методах математической статистики и теории вероятности и достаточно универсален. Однако нередко требуется адаптация методики VaR к особенностям конкретной компании.

После количественной оценки риска специалисты определяют величину возможных финансовых потерь и устанавливают лимит на риск. В рамках данной задачи производится расчет валютных позиций компании по каждой из валют. Валютная позиция может быть рассчитана как на определенную дату (по факту), так и с учетом планируемых в будущем расчетов.

Как мы уже выяснили, что любая международная сделка непосредственно связана с рисками, то необходимо так же рассмотреть возможность страхования от рисков. Даже если риск-менеджеры рассчитают и предположат возможные потери, то риск потерь пусть минимальный, но остается. В целях ещё большей гарантии и защиты банка от возможных потерь применяют страхование (хеджирование).

Применяются два метода страхования от валютных рисков:

-- валютные оговорки;

-- форвардные операции.

Валютные оговорки представляют собой специально включаемые в текст контракта условие, в соответствии с которым сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки. Валютные оговорки увязывают размеры причитающихся платежей с изменениями на валютных и товарных рынках. Это наиболее распространенный метод страхования от валютных рисков. Валютные оговорки бывают: косвенными, прямыми, мультивалютными.

Косвенная валютная оговорка применяется в тех случаях, когда цена товара зафиксирована в одной из наиболее распространенных в международных расчетах валют (доллар США, японская иена и др.), а платеж предусматривается в другой денежной единице, обычно национальной валюте. Текст такой оговорки может быть примерно следующим: «Цена в долларах США, платеж в японской иене. Если курс доллара к иене накануне дня платежа изменится по сравнению с курсом на день заключения контракта, то соответственно изменяются и цена товара и сумма платежа».

Прямая валютная оговорка применяется, когда валюта платежа совпадают, но величина суммы платежа, обусловленной в контракте, ставится в зависимость от изменения курса валюты платежей по отношению к другой, более стабильной валюте, так называемой валюте оговорки. Прямая валютная оговорка направлена на сохранение покупательной способности валюты на прежнем уровне. Формулировка такой оговорки может быть примерно следующая: «Цена товара и платеж в долларах США. «Если на день платежа курс к японской иене на валютном рынке в Нью-Йорке будет ниже его курса на день заключения контракта, то цена товара и сумма платежа в долларах соответственно повышаются».

Мультивалютные оговорки - это оговорки, действие которых основано на коррекции суммы платежа пропорционально изменению курса валюты платежа, но не к одной, а к специально подобранному набору валют (валютная корзина) [14 , с. 189]. Курс которых рассчитываются как их средняя величина по определенной методике, например, на базе среднеарифметического процента отклонения курса каждой из валют «корзины» от исходного уровня или на базе изменения расчетного среднеарифметического курса оговоренного набора валют. Сущность форвардных операций по страхованию валютных рисков заключается в следующем. Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки [14, с. 200]. При этом курс форвард рассчитывается на основе курса спот плюс чистые доходы или чистые расходы по процентам:

-- валюты, купленной по споту и положенной на депозит до наступления срока платежа;

-- валюты, проданной по споту и положенной на депозит контрагентом по сделке до наступления срока платежа.

Чистые доходы или чистые расходы выражаются через «пипсы» и соответственно добавляются или вычитываются из курса спот.

В случае использования форвардных операций экспортер, при подписании контракта примерно узнав график поступления платежей , заключает со своим банком сделку, переуступая ему сумму будущих платежей в иностранной валюте по заранее определенному курсу. Преимущество экспорта является то, что он определяет выручку в национальной валюте до получения платежа, исходя из этого, устанавливает цену контракта. Банк, заключающий форвардную сделку, обязуется поставить на оговоренную в контракте дату эквивалент национальной валюты по заранее определенному курсу, независимо от реального рыночного изменения курса валюты к национальной валюте на эту дату. Предприятие же обязуется обеспечить поступление валюты в банк или представить поручение на перевод валюты за границу (в зависимости от принадлежности к экспортирующей или импортирующей стороне).

Импортер напротив, заблаговременно покупает у банка с помощью форвардной сделки иностранную валюту, если ожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте. Аналогично иностранный инвестор может застраховать риск, связанный с возможным снижением курса валюты - инвестиций, с помощью продажи её банку на определенный срок с целью предохранения своих активов от потерь Таким образом, клиент застраховал свои риски. Риск взял на себя. С этого момента принятый риск необходимо захеджировать самому банку. Поэтому банк, обычно, в тот же день на ту же сумму и в той же валюте делает еще одну сделку форвард с другим банком или фьючерсную сделку на специализированной бирже.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что международная банковская деятельность подвержена различным рискам. Риски могут быть связаны не только с внешнеэкономической деятельностью, но также и возникать внутри государства, в котором функционирует банк. Риск может возникнуть также и внутри самого банка. Управление внутренними рисками напрямую зависит от руководства. Управление же внешними рисками - позволит банку стать конкурентоспособным участником международного финансового рынка. Банки, являясь посредниками между покупателями и продавцами, выполняют свою роль в развитии экспортно-импортных отношений. Таким образом, стабильность банковской системы государства, в условиях глобализации экономики, имеет немаловажную роль.

2. Организационная и экономическая характеристика ЗАО «ВТБ 24»

2.1 Общая характеристика и организационная структура ЗАО «ВТБ 24»

Банк ЗАО «ВТБ 24» - один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Банк входит в состав участников консолидированной группы ОАО ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Банк является участником системы страхования вкладов. Кредитная организация является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, имеет право осуществлять самостоятельную деятельность, гербовую печать со своим наименованием и другую атрибутику

Банк был образован на базе Закрытого акционерного общества «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК». 25 марта 2005 Наблюдательным советом банка ОАО ВТБ была утверждена стратегия развития ЗАО « КБ «ГУТА-БАНК» по созданию крупного розничного банка, специализирующегося на обслуживании и кредитовании населения и малого бизнеса в рамках группы ВТБ , так была создана сеть банков ЗАО «ВТБ 24» Деятельность банка ЗАО «ВТБ 24» ориентированна на максимально качественное обслуживание клиентов, поэтому линейка продуктов и услуг предоставляется также в филиалах банка, которые работают во всех экономически значимых регионах страны. На 1 января 2014 года региональная сеть состояла из 8 филиалов, 181 дополнительного офиса, 279 операционных офисов, 7 операционных касс вне кассового узла.

Филиалы банка ЗАО «ВТБ 24» находятся :

1. Филиал №6602 ВТБ 24 (ЗАО) Место нахождения: 620014, г. Екатеринбург, проспект Ленина, дом 27.

2. Филиал №7806 ВТБ 24 (ЗАО) Место нахождения: 190000, г. Санкт-Петербург, Адмиралтейский район, ул. Большая Морская, дом 29, литер «А».

3. Филиал №6318 ВТБ 24 (ЗАО) Место нахождения: 443001 г. Самара, Ленинский район, ул. Молодогвардейская, дом 204.

4. Филиал №5440 ВТБ 24 (ЗАО) Место нахождения: 630099, г. Новосибирск, проспект Димитрова, дом 2.

5. Филиал №3652 ВТБ 24 (ЗАО). Место нахождения: 394030, г. Воронеж, ул. Кольцовская, дом 31.

6. Филиал №2351 ВТБ 24 (ЗАО). Место нахождения: 350020, г. Краснодар, Западный округ, ул. Красная, дом 155/3.

7. Филиал №2754 ВТБ 24 (ЗАО). Место нахождения: 680000, г. Хабаровск, ул. Владивостокская, дом 18.

8. Филиал № 7777 ВТБ 24 (ЗАО). Место нахождения: 119022, г. Москва, Зубовский бульвар, д. 27/26.

Банк ЗАО «ВТБ 24» имеет выданную Центральным банком Российской Федерации генеральную лицензию на проведение банковских операций в рублях и иностранной валюте с юридическими и физическими лицами, лицензию на привлечение во вклады, размещение драгоценных металлов и осуществление операций с драгоценными металлами. Банк имеет выданные Федеральной службой по финансовым рынкам лицензии на осуществление дилерской и депозитарной деятельности, лицензию биржевого посредника, совершающего товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов, брокерской деятельности по управлению ценными бумагами. Согласно Уставу банка к числу основных операций Банка, формирующих финансовый результат, относятся:

-- кредитование клиентов Банка - физических лиц, включая потребительское и ипотечное кредитование, а также предоставление кредитов индивидуальным предпринимателям;

-- кредитование клиентов Банка - юридических лиц, включая предприятия малого и среднего бизнеса;

-- операции на фондовом и денежном рынках, включая брокерское обслуживание на ММВБ, МФБ и РТС, купля-продажа акций и векселей на внебиржевом рынке по заявкам клиентов;

-- операции на международном рынке (ForEx);

-- рассчетно-кассовое облуживание юридических и физических лиц, денежные переводы.

-- открытие и ведение банковских счетов клиентов;

-- расчеты по поручениям клиентов, в том числе банков

-- инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных

-- куплю-продажу иностранной валюты в наличной и безналичной формах, в том числе совершение валютно-обменных операций;

-- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

-- выдачу банковских гарантий;

-- переводы денежных средств по поручениям физических лиц без открытия банковских счетов, в том числе прием и перечисление коммунальных платежей, а также иных, кроме коммунальных, платежей в валюте Российской Федерации. По поручению физических лиц в пользу юридических лиц-резидентов в оплату за товары, работы и услуги, не связанные с предпринимательской, инвестиционной деятельностью и приобретением прав на недвижимое имущество.

Банк, помимо перечисленных выше банковских операций вправе осуществлять следующие сделки в рублях и иностранной валюте:

-- выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

-- приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

-- доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договорам с клиентами;

-- сделки с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации, в том числе сделке купли-продажи драгоценных металлов с юридическими лицами (за исключением кредитных организаций, добывающих и приравненных к ним предприятий ) и с физическими лицами;

-- предоставление в аренду клиентам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

-- оказание консультационных и информационных услуг.

Банк ЗАО «ВТБ 24» может осуществлять в соответствии с выданной лицензией профессионального участника рынка ценных бумах:

-- брокерскую деятельность, включая операции с физическими лицами;

-- деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

-- депозитарную деятельность.

Основным направлением деятельности банка ЗАО «ВТБ 24» является обслуживание физических лиц. Банк ЗАО «ВТБ 24» является розничным банком.

Банк планирует увеличить объемы лизинговых и страховых операций, более активно работать в сфере управления активами, брокерской деятельности. Клиентами банка являются также и организации, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, переводя свои денежные средства в уплату импортных сделок. ЗАО «ВТБ 24» являясь активным участником внешнеэкономических сделок, предлагает своим клиентам выгодные условия кредитования. Репутация ЗАО «ВТБ 24» на сегодняшний день является приоритетной в осуществлении деятельности.

В современных условиях организация сама определяет организационную структуру управления. Именно поэтому, управляющее звено ЗАО «ВТБ 24» выбрало структуру управления, которая, по его мнению, лучше всего отвечает целям и задачам, стоящим перед организацией. (рисунок 1)

В группе ЗАО «ВТБ 24» действует матричная система управления, согласно которой управление осуществляется по двум направлениям:

-- административное управление - управление дочерними компаниями как юридическими лицами в рамках организационной структуры группы ВТБ;

-- функциональное управление - управление по бизнес-направлению и другим функциональным направлениям и деятельности в рамках группы ЗАО «ВТБ 24» в целом.

Дополнительным механизмом управления является функциональная координация основных направлений деятельности группы «ВТБ 24», включая направления бизнеса поддержки и контроля (например, управление рисками, планирование, бюджетирование и формирование управленческой отчетности, бренд, внутренний контроль и аудит).

В систему управления заложен принцип сохранения независимости юридических лиц, входящих в группу ЗАО «ВТБ 24».

Организационная структура группы «ВТБ 24» с точки зрения степени интеграции в группе ВТБ используется модель «стратегического холдинга», предполагающая в первую очередь общее стратегическое видение, передачу концепций и лучших практик при ограниченном уровне интеграции и централизации процессов. В частности, модель управления предполагает наличие в группе ВТБ единой стратегии развития компаний, единый бренд, централизованное управление финансовой эффективностью и рисками, координацию процессов планирования и отчетности, фокус взаимодействия на распространении лучших практик и выработке единых стандартов.

Высший орган акционерного коммерческого банка - общее собрание акционеров. Собрания акционеров созываются ежегодно. Общему собранию акционеров подчиняются различные комитеты, такие как: комитет правления банка, комитет по рискам, инвестиционный комитет, IT комитет и комитет по стратегии.

Рисунок 1 - Организационно-управленческая структура ЗАО «ВТБ 24»

Размещено на http://www.allbest.ru/

Комитет правления выбирается общим собранием акционеров, а из своего состава избирает председателя и заместителя. Комитет правления проверяет соблюдение банком законодательных и других актов, регулирующих их деятельность; кредитные, расчетные, валютные и другие операции, проведенные банком в течение операционного года; состояние кассы и имущества. Коммерческая деятельность - центральное звено, зарабатывающее доходы. В рамках данного блока решаются такие вопросы как назначение и характер обеспечения выдаваемых кредитов, механизм предоставления и сроки кредитования, сфера использования и другие факторы. Основное руководство в правлении банка подчинено управляющему банка. Полномочия, предоставленные управляющему, определены в доверенности. Доверенность, прекращённая вследствие истечения её срока либо отмены, Управляющий банком ЗАО «ВТБ 24» несёт персональную ответственность за состояние дел банке, в том числе:

-- выполнение возложенных на банк задач;

-- финансовые результаты деятельности конкретного банка сети «ВТБ 24»;

-- надлежащее исполнение приказов и распоряжений совета акционеров;

-- организацию бухгалтерского учёта и составление отчётности;

-- издаёт приказы и другие документы по внутренним вопросам деятельности банка;

-- принимает на работу и увольняет сотрудников банка, кроме главного бухгалтера, своих заместителей и помощника Управляющего Филиалом по безопасности;

-- принимает решения о выплате разовых вознаграждений и предоставлении социальных льгот сотрудникам в соответствии с правилами, установленными для сотрудников ЗАО «ВТБ 24».

Заместители управляющего филиалом, главный бухгалтер назначаются и освобождаются от должности Председателем Правления ОАО ВТБ или его первым заместителем по представлению управления регионального развития, управления организации работы с персоналом с рассмотрением на заседании правления ОАО ВТБ и по согласованию с территориальным учреждением Банка России по месту нахождения банка.

Инвестиционный комитет не является самостоятельным подразделением банка, в его состав входят должностные лица других отделов банка. Функции инвестиционного комитета: разработка кредитной политики банка, структуры привлекаемых средств и их размещения; подготовка заключений по предоставлению ссуд; рассмотрение вопросов, связанных с инвестированием и трастовыми операциями.

Отдел автоматизации или IT комитет организует компьютерные системы банка; осуществляет выполнение электронных расчетов и платежей; разрабатывает программы перспективного и текущего оснащения банка электронно-вычислительной и оргтехникой.

Целью создания комитета по рискам является содействие установлению эффективной системы управления рисками банка и выполнению управленческих и контрольных функций общего собрания акционеров в вопросах ее функционирования.

Задачи комитета:

-- обеспечение постоянного контроля со стороны общего собрания акционеров за деятельностью исполнительных органов банка и обеспечение эффективного взаимодействия членов общего собрания акционеров с менеджментом банка по вопросам компетенции комитета;

-- участие в определении приоритетных направлений деятельности банка в области банковских рисков;

-- содействие созданию условий для надлежащего управления рисками;

-- оценка эффективности систем внутреннего контроля и управления рисками и участие в формировании системы риск-ориентированного внутреннего контроля банка.

Целью создания Комитета по стратегии является содействие повышению эффективности деятельности Банка в долгосрочной перспективе, увеличению его доходности и инвестиционной привлекательности и выполнению управленческих и контрольных функций Совета директоров в области стратегического планирования. Правовой статус, задачи и компетенция, требования к структуре и составу, порядок формирования и функционирования, права и обязанности членов комитета.

Задачи комитета:

-- обеспечение постоянного контроля со стороны общего собрания акционеров за деятельностью исполнительных органов банка и обеспечение эффективного взаимодействия членов собрания с менеджментом банка по вопросам компетенции комитета;

-- определение совместно с исполнительными органами стратегических целей, задач и приоритетных направлений деятельности банка;

-- координация деятельности структурных подразделений банка, являющихся субъектами стратегического планирования, с деятельностью общего собрания акционеров;

-- оценка эффективности деятельности банка в долгосрочном плане, в том числе соответствия распределения ресурсов банка его стратегическим планам и задачам;