Маржинальный анализ и его роль в принятии управленческих решений

0,076

103,1

105,82

Среднесписочная численность, чел.

658

564

548

-16

-110

85,7

97,16

Среднегодовая выработка 1 работающего, тыс. руб.

356,36

511,01

888,66

377,65

532,3

143,4

173,91

Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.

53708

55693

88591

32898

34883

103,7

159,1

Среднегодовая заработная плата, руб.

81623

98746

161662

62916

80039

121

163,72

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

42570

72914

77987

5073

35417

171,3

107

Фондоотдача, руб.

5, 51

3,95

6,2

2,25

0,69

71,7

156,96

Рентабельность основной деятельности, %.

40,8

23,4

14,4

-9

-26,4

-

-

Рентабельность продаж, %

16,5

12,9

10,2

-2,7

-6,3

-

-

Важным показателем успешности деятельности компании, естественным образом, является прибыль до налогообложения. ОАО «Электромеханика» удалось сохранить тенденцию роста прибыли до налогообложения, но менее успешно, так как темп прироста данного показателя в период с 2010 года по 2011 год составляет только 90,4%.

Повлиять на такой ход событий могло резкое увеличение затрат на производство продукции, связанное, например, с ростом цен на исходный материал, услуги поставщиков, инфляцией и т.д.

Показатель себестоимости продукции сохранил на протяжении рассматриваемого периода четкую направленность на рост, что оправдано при стабильном росте объемов производства и реализации товаров и услуг. Важно отметить, что рост себестоимости в данном случае должен пропорционально соотносится с ростом объемов производства для сохранения рентабельности основной деятельности и затрат на единицу продукции.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается абсолютный рост себестоимости на 129771 тыс. руб., а абсолютный рост объемов реализованной продукции равен 124522 тыс. руб. Таким образом, затраты на 1 рубль реализованной продукции и выполненных работ увеличиваются на 0,026 руб. или 3,12% , что является незначительным увеличением и позволяет достичь более высокого уровня прибыльности организации при увеличившемся объеме производства. Это говорит о пропорциональности изменения взаимосвязанных показателей, что характеризует правильную управленческую политику.

В период с 2010 года по 2011 год также пропорциональность уровней изменения объемов реализации и полной себестоимости осуществляется в сторону увеличения затрат на 1 руб. реализуемой продукции и услуг.

В 2010 году по сравнению с 2011 годом абсолютное изменение объемов реализации составило 61218 тыс. руб. в сторону увеличения, а абсолютный рост полной себестоимости -69101тыс. руб. В данном случае произошло повышение затрат на 1 руб. реализованной продукции в период с 2009 года по 2010 год по сравнению с периодом с 2010 года по 2011 на 0,03 или 3,82%.

Темп роста среднесписочной численности работающих за период с 2009 года по 2010 год составил 83,3%, т.е. за рассматриваемый период количество было сокращено на 110 человек. Причин сокращения численности персонала достаточно много, поэтому необходимо дополнительно рассмотреть показатель выработки 1 работающего, который поможет выявить истинные основания такого мероприятия.

Поэтому, руководство организации после проведения соответствующих исследований решило произвести оптимизацию численности работников путем перераспределения обязанностей и сокращения.

Сокращение излишнего персонала позволило руководству повысить среднегодовую заработную плату за период с 2009 года по 2011 год на 98,06 %, или 80039 руб. Устойчивый рост заработной платы повышает стабильность и имидж предприятия, привлекая новые более квалифицированные кадры и повышая уровень мотивации уже работающих на данном предприятии людей.

Кроме того, снижение среднесписочной численности работников является одним из способов повышения показателя фондоотдачи, характеризующего эффективность развития организации в целом. Снижение среднесписочной численности работников на 16 человек в период с 2010 года по 2011 год, явилось, на мой взгляд, одним из способствующих факторов абсолютного роста фондоотдачи на 2,25 руб.

Показатель рентабельности основной деятельности, характеризующий эффективность организации производства на предприятии имеет отрицательную направленность. За весь рассматриваемый период произошло ее снижение на 9,08 %, что говорит о необходимости немедленного принятия мероприятий по повышению эффективности деятельности организации.

Существует несколько путей по улучшению положения предприятия. Во-первых, сложившиеся на рынке условия высокой конкуренции требуют от предприятия мероприятий по повышению конкурентоспособности продукции, которые могут заключаться во введении нового уровня контроля качества реализуемых товаров и услуг, маркетинговых исследованиях, изучении потребностей потребителей с целью совершенствования продукции и услуг и т.д.

Все это позволит повысить спрос на продукцию фирмы, способствуя тем самым повышению объемов реализации продукции и выполняемых услуг, что явится одним из факторов снижения затрат на 1 рубль выпускаемой продукции.

Наглядно, динамика основных экономических показателей предприятия представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Динамика основных экономических показателей ОАО «Электромеханика» в тыс. руб.

Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010) [1], «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010) [6] и другими нормативными документами.

Действующие формы внешней отчетности, предназначенные для отражения финансовых результатов деятельности организации, в настоящее время определены Приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 22 июля 2003г. № 67н (в ред. ФЗ № 142н от 08.11.2010) [ 7].

В соответствии с Положением об учетной политике предприятия, работа ведется как в электронном виде с помощью применения программного обеспечения фирмы «1С Бухгалтерия 7.7» - комплексы «1С Предприятие» так и на бумажных носителях.

Предприятие применяет план счетов бухгалтерского учета утвержденный Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. № 94н (в ред. ФЗ № 142н от 08 ноября 2010г.) [8].

Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского учета.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Электромеханика»

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры его активов и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.

Анализ ликвидности баланса предприятия заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить, степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами предоставлены в таблицах 2.2 и 2.3.

Анализ величины актива баланса предприятия по данным таблицы 2.2 свидетельствует о значительных колебаниях за исследуемый период в имущественном комплексе и источниках его формирующих.

Таблица 2.2 Актив бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «Электромеханика»

Актив	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Изменение (+/-),	Относительные величины, %,
				2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы	114	3186	101	3085	-3072	2963,46	-96,42
Быстро реализуемые активы	172937	128817	91185	37632	44120	41,26	34,25
Медленно реализуемые активы	13350	14004	24111	-10107	-654	-41,91	-4,67
Труднореализуемые активы	8492	6276	5646	630	2216	11,15	35,30
Актив баланса	194893	152283	121043	31240	42610	25,80	27,98

Так, наличие денежных средств предприятия в ликвидных активах наиболее высоким было в 2010 году и составляло 3186 тыс. руб.

На изменение быстрореализуемых активов в анализируемом периоде повлияло значительное повышение дебиторской задолженности на 47353 тыс. руб. к 2010 году и на 80143 тыс. руб. относительно 2009 года.

Уменьшение запасов в 2011 году относительно 2009 года на 10774 тыс. руб., а также снижение НДС по приобретенным ценностям отразилось на сокращении медленно реализуемых активов. Труднореализуемые (внеоборотные) активы в 2011 году относительно 2010 года выросли на 2216 тыс. руб. или на 35,3%. Анализ величины пассива баланса ОАО «Электромеханика» по данным таблицы 2.3 свидетельствует о значительных колебаниях за исследуемый период за счет капитала и резервов предприятия, краткосрочных обязательств и источниках его формирующих.

Увеличение срочных пассивов баланса отмечается за счет роста кредиторской задолженности на 5421 тыс. руб., относительно 2010 года. При этом в 2011 году отмечается превышение дебиторской задолженности над кредиторской на 143847 тыс. руб. или почти 6,2 раза, что является отрицательной работой предприятия.

Таблица 2.3 Пассив бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ОАО «Электромеханика»

Пассив	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Изменение (+/-),	Относительные величины, %,
				2010г.	2011г.	2010г.	2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее срочные пассивы	27481	22060	26441	-4381	5421	-16,56	24,57
Краткосрочные пассивы	12750	9160	10960	-1800	3590	-16,42	39,19
Долгосрочные пассивы	47	45	46	-1	2	-2,17	4,44
Постоянные пассивы	154615	121018	83596	37422	33597	44,76	27,76
Пассив баланса	194893	152283	121043	31240	42610	25,80	27,98

Отмечается незначительный рост краткосрочных пассивов в 2011 году за счет увеличения краткосрочных займов и кредитов на 3590 тыс. руб. относительно 2010 года.

Долгосрочные пассивы в анализируемом периоде были практически без изменения.

В постоянных пассивах баланса в 2011 году отмечается значительный рост за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия на 33597 тыс. руб.

Важным дополнением финансового анализа предприятия является оценка его ликвидности и платежеспособности. Для этого проведем оценку ликвидности ОАО «Электромеханика», используя квартальные бухгалтерские балансы (Форма №1) за 2009-2011гг. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву, проведенных в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Оценка ликвидности баланса ОАО «Электромеханика»

Норматив	На 01.01.2009	На 01.01.2010	На 01.01.2011
А1 ? П1	101 < 26441	3186 < 22060	114 < 27481
А2 ? П2	91185 > 10960	128817 > 9160	172937 > 12750
А3 ? П3	24111 > 46	14004 > 45	13350 > 47
А4 ? П4	96831 > 83596	130251 > 121018	179820 > 154615

Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Оценка ликвидности баланса ОАО «Электромеханика», представленная в табл. 2.4, показывает, что на все три отчетные даты не выполняется первое условие ликвидности. Имеет место катастрофическая нехватка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения наиболее срочных обязательств.

Недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Следует отметить, что последнее неравенство также не выполняется. В данном случае величина группы постоянных пассивов меньше величины группы труднореализуемых активов, что показывает отсутствие достаточного количества собственных оборотных средств.

Это означает, что во втором и третьем отчетных периодах предприятие осуществляло более рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений во внеоборотные активы часть своих обязательств.

Снижение финансовых рисков в данной ситуации могло быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств. Однако увеличения суммы долгосрочных пассивов во второй отчетной дате не наблюдается. Вместо этого предприятие финансирует часть внеоборотных активов за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступает раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого вполне могла бы стать стойкая неплатежеспособность.

Вторые и третьи соотношения выполняются во всех отчетных периодах, что в долгосрочной перспективе говорит о платежеспособности предприятия. В целом можно сказать, что на протяжении всего анализируемого периода ликвидность баланса является удовлетворительной.

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Оценку источников капитала ОАО «Электромеханика» за 2009 - 2011 г. приведем в таблице 2.5, используя бухгалтерский баланс.

Таблица 2.5 Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Электромеханика»

Источники средств	На конец 2009г	На конец 2010г	На конец 2011г	Отклонение(+,-) 2011г. к 2009г.
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Собственные средства	83432	69,0	120956	79,5	154615	79,4	71183	96,4
2.Заемные средства	37611	31,0	31327	20,5	40278	20,6	2667	3,6
Итого:	121043	100	152283	100	194893	100	73850	100

Из данных таблицы 2.5 следует, что общая сумма источников средств предприятия на конец 2011 года увеличилась на 73850 тыс. руб. Эти средства формировались в основном за счет собственных средств. Для осуществления своей деятельности в 2009-2011 годах предприятие активно использовало и заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками, внебюджетными фондами.

Наглядно изменение структуры источников средств ОАО «Электромеханика» видно на рисунке 2.2.

Рис 2.2. Структура источников средств ОАО «Электромеханика» в тыс. руб.

На основании данных структуры активов и пассивов ОАО «Электромеханика» рассчитаем показатели ликвидности за период 2009 -2011г.

Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Показатели ликвидности ОАО «Электромеханика» за 2009-2011 гг.

Показатели	Норматив	2009г.	2010г.	2011 г.
1.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	>2	0,95	0,95	0,096
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,8-1,5	2,44	4,22	4,30
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,002	0,102	0,002

Как следует из данных таблицы 2.6, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0).

Коэффициент быстрой ликвидности превышал норматив в 2009, 2010 и 2011 годах. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемый период был значительно ниже норматива (0,2).

В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности предприятия можно сделать вывод, что ОАО «Электромеханика» находится в неустойчивом состоянии. Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика показателей ликвидности ОАО «Электромеханика»

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют также финансовые коэффициенты. Для этого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, используя бухгалтерский баланс предприятия за 2009-2011 гг.

Показатели финансовой устойчивости, показывают определенное состояние расчетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Результаты расчетов сведены в таблице 2.7.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2009 и 2011 гг. превышал предел нормативного значения равного 0,5 и это означает, что предприятие не подвержено зависимости от заемного капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, если коэффициент превышает 1, то это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. В анализируемом периоде коэффициент снизился до 0,2. Это свидетельствует о финансовой устойчивости компании.

Таблица 2.7 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Электромеханика»

Показатель	Норма	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1.Коэффициент финансовой независимости	? 0,5	0,6	0,7	0,7
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	? 1	0,4	0,2	0,2
3.Коэффициент маневренности собственных средств	0,3-0,5	0,9	0,9	0,9
4.Коэффициент соотн. мобильных и иммобилизованных активов	-	0,048	0,042	0,45
5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования	?0,1	0,67	0,78	0,78

Коэффициент маневренности в пределах установленного норматива, что говорит о достаточности собственных средств. Можно отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно, а значит и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночных условий.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2011 года показывает, что только 0,45 коп. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования в 2010 году превышает норматив, что говорит о том, что ОАО «Электромеханика» обеспечено собственными источниками финансирования. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия показана на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Электромеханика» за 2009-2011 годы

Финансовый результат деятельности ОАО «Электромеханика» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценен системой показателей финансовых результатов. Обобщенно, наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в Приложении 8.

Из полученных результатов следует, что динамика выручки от продажи товаров, работ, услуг положительна, т.е. выручка в 2011 году выросла на 89763 тыс. руб. к уровню 2009 года. Себестоимость, проданных товаров (работ) за этот же период выросла на 198872 тыс. руб., или в 2,2 раза выше, чем выручка от продажи товаров и вызывает серьезные опасения по поводу финансовой деятельности предприятия.

Прибыль от продаж, сократилась в 2011 году на 13132 тыс. руб., что в общем повлияло на снижение чистой прибыли на 8399 тыс. руб. к соответствующему периоду 2009 года.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, но наблюдается его снижение. Так в 2009 коэффициент составлял- 1,16, в 2010 -1,13, в 2011 году - 1,09. Получается финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Электромеханика» является недостаточно эффективной.

Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей организации в ее развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли.

На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «Электромеханика» за 2009-2011 годы рассчитаем и проанализируем показатели рентабельности, которые отражает сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов и расходов (таблица 2.8).

Таблица 2.8 Показатели рентабельности ОАО «Электромеханика», %

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение 2011г. (+/-), к 2009, 2010 гг.
Рентабельность активов	9,9	11,3	4,7	-5,2	-6,6
Рентабельность собственного капитала	12,1	16,9	9,0	-3,1	-7,9
Рентабельность заемного капитала	48,7	78,3	56,2	+7,5	-22,1
Рентабельность производства	11,2	13,5	9,3	-1,9	-4,2
Рентабельность продаж	16,5	12,9	10,2	-6,3	-2,7

Проанализировав таблицу 2.8 можно сделать вывод, что в 2011 году коэффициент рентабельности предприятия значительно снизился по сравнению с показателями 2010 и 2009 года.

Так рентабельность собственного капитала снизилась на 7,9% по отношению к 2010 году, что свидетельствует о том, что ОАО «Электромеханика» в 2011 году на каждый рубль собственного капитала получило прибыли на 8 копейки меньше чем в предыдущем периоде. В основном это объясняется увеличением себестоимости продукции.

Наиболее эффективно используется заемный капитал. В 2009 году предприятие на каждый рубль заемного капитала получило 49 копеек прибыли, в 2010 году - 78 копеек, а в 2011 году - 56 копеек. В целом рентабельность продукции ОАО «Электромеханика» гораздо ниже по сравнению с предприятиями конкурентами.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На предприятии ОАО «Электромеханика» значение этого показателя уменьшается, начиная с 2009 года.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости предприятия показана на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Электромеханика» за 2009-2011 годы, в %

В результате проведения структурно динамического анализа активов организации за 2009-2011 годы, оценки динамики прибыли, рентабельности можно сделать вывод, что финансовое состояние ОАО «Электромеханика» хорошее, существуют необходимые ресурсы и условия для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности организации, общество независимо от привлеченных средств.

2.3 Маржинальный анализ деятельности ОАО «Электромеханика»

В маржинальном анализе затраты распределяют на две категории: постоянные и переменные - в зависимости от того, изменяются ли затраты при изменении объемов реализации продукции, следовательно, для начала маржинального анализа проанализируем и распределим затраты ОАО «Электромеханика» на постоянные и переменные и представим в таблице 2.9.

Таблица 2.9. Распределение затрат ОАО «Электромеханика»

Затраты	01.01.2010г.	01.01.2011г.	01.01.2012г.
Переменные затраты
Затраты на запчасти к оборудованию, расходный материал для производственного процесса, тыс.руб.	23350,9	87181,1	65037,1
Заработная плата производственного персонала и премиальные, тыс. руб.	40344,1	41054,9	70592,9
Командировочные расходы, тыс. руб.	450,0	825,0	1150,0
Затраты на сырье и материалы для производства, тыс. руб.	78400,0	130560,0	179000,0
Затраты на ГСМ, тыс. руб.	2000,0	2900,0	3600,0
Затраты на ремонт и обслуживание оборудования и станков, тыс. руб.	14221,0	26841,0	38258,0
Итого	158766,0	288537,0	357638,0
Постоянные затраты
Заработная плата административного и обслуживающего персонала, тыс. руб.	3363,9	3438,1	3998,1
Затраты на коммунальные услуги, в том числе электроэнергия, вода, тепло, вывоз мусора, тыс. руб.	4860,0	3317,1	3542,9
Затраты на услуги связи, тыс.руб.	155,0	197,3	206,0
Затраты на рекламу, тыс. руб.	1200,0	200,0	300,0
Затраты на услуги сторонних организаций (охрана, обслуживание систем сигнализации) , тыс.руб.	215,4	220,5	250,0
Итого	10427,0	7373,0	8297,0

В анализируемом периоде переменные затраты увеличились в 2,2 раза, а постоянные расходы сократились на 20,4%. Исходя из рассмотренных данных, составим таблицу 2.10, в которой представлены показатели финансовой деятельности ОАО «Электромеханика» за 2009-2011гг.

Таблица 2.10. Показатели финансовой деятельности ОАО «Электромеханика»

Показатели	01.01.2010г.	01.01.2011г.	01.01.2012г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	323997	351618	413760
Переменные затраты, тыс. руб.	158766	288537	357638
Постоянные затраты, тыс. руб.	10427	7373	8297
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	60957	55708	47825

Исходя из показателей финансовой деятельности ОАО «Электромеханика» следует отметить прибыльную деятельность организации. Увеличение выручки на 01.01.2011г. по сравнению с 01.01.2009г. составила 89763 тыс. руб. или на 127,7%.

Далее рассчитаем маржинальный доход предприятия по формуле :

,

где - маржинальный доход, руб.

2009г. = 323997 - 158766 = 165231 тыс. руб.

2010г. = 351618 - 288537 = 63081 тыс. руб.

2011г. = 413760 - 357638 = 56122 тыс. руб.

Динамика маржинального дохода ОАО «Электромеханика» представлена на рисунке 2.6.

Рис. 2.6. Динамика маржинального дохода ОАО «Электромеханика»

Самый высокий маржинальный доход был достигнут на 01.01.2010г., самый наименьший - на 01.01.2012г. Следовательно сумма покрытия постоянных затрат возросла, тем самым увеличивается возможность организации получать прибыль.

Находим относительный маржинальный доход по формуле :

2009г. = 165231 / 323997 = 0,50

2010г. = 63081 / 351618 = 0,17

2011г. = 56122 / 413760 = 0,13

Теперь найдем точку безубыточности в стоимостном выражении по формуле :

где - критический объем реализации, ден.ед;

-относительный маржинальный доход, руб.

2009г. = 10427 / 0,50 = 20854,0 тыс. руб.

2010г. = 7373 / 0,17 = 43370,5 тыс. руб.

2011г. = 8297 / 0,13 = 63823,0 тыс. руб.

Изменение точки безубыточности предприятия можно рассмотреть на следующем рисунке 2.7.



Рис.2.7. Динамика точки безубыточности ОАО «Электромеханика»

Точка безубыточности на 01.01.2010г. находится ниже, чем точки за все остальные периоды. Самая высокая точка была достигнута на 01.01.2012г.

В целом же результаты анализа свидетельствуют о благоприятной ситуации в организации. ОАО «Электромеханика» имеет неплохой резерв, что позволит ей выйти из сложной экономической ситуации и поддерживать свою деятельность.

Далее найдем эффект операционного рычага по формуле:

2009г. = 165231 / 60957 = 2,71

2010г. = 63081 / 55708 = 1,13

2011г. = 56122 / 47825 = 1,17

Динамика эффекта операционного рычага ОАО «Электромеханика» представлена на рисунке 2.8.



Рис. 2.8. Динамика эффекта операционного рычага ОАО «Электромеханика»

Исходя из рассчитанных эффектов операционного рычага ОАО «Электромеханика» следует отметить, что по состоянию на 01.01.2010г. организация достигла наибольшего эффекта операционного рычага. В дальнейшем эффект операционного рычага снижается так как имея высокий удельный вес постоянных затрат, организация несет риск падения прибыли.

Рассчитаем маржу безопасности :

2009г. = (323997 - 20854) / 323997 = 93,5%

2010г. = (351618 - 43370) / 351618 = 87,6%

2011г. = (413760 - 63823) /413760= 84,5%

Исходя из возрастания эффекта операционного рычага, доля маржи безопасности сокращается в 2011 году, по сравнению с 2009 годом.

Оценим маржу безопасности в денежных единицах:

2009г. = (323997 - 20854) = 303143 тыс. руб.

2010г. = (351618 - 43370) = 308247 тыс. руб.

2011г. = (413760 - 63823) = 349937 тыс. руб.

Самая высокая маржа безопасности ОАО «Электромеханика» достигнута на 01.01.2012г. - 349937 тыс. руб. Следует отметить рост маржи безопасности на 46794 тыс. руб. по отношению к 01.01.2010 году.

Динамика маржи безопасности ОАО «Электромеханика» представлена на рисунке 2.9.

Рис. 2.9. Динамика маржи безопасности ОАО «Электромеханика в тыс. руб.

По результатам анализа ОАО «Электромеханика» можно судить о высокой устойчивости деятельности данной фирмы в целом к различным угрозам.

Проведенный анализ показал высокую жизнеспособность предприятия. Прибыль компании можно назвать защищенной от разнообразных возможных негативных событий: падения спроса, повышения цен поставщиками или коммунальной службой и т.п.

Для повышения эффективности деятельности рекомендуется инвестирование высвобождающихся средств в оборот.

Для улучшения своей жизнедеятельности руководству ОАО «Электромеханика» необходимо:

1) уделить внимание мониторингу рынка;

2) понижать себестоимость товаров и услуг за счёт уменьшения затрат;

3) изучить покупательский спрос на новые товары и услуги;

4) расширить ассортимент продукции и рынок сбыта;

5) привлекать новых клиентов.

3. Маржинальный анализ в процессе принятия управленческих решений о ценообразовании

3.1 Методика маржинального подхода в аналитическом процессе

Важной особенностью маржинального анализа является то, что благодаря ему можно анализировать взаимосвязи и взаимозависимости между объемом производства, затратами (себестоимостью) и доходом от основной деятельности предприятия. Он базируется на зависимости между выручкой от реализации, издержками и прибылью в течение краткосрочного периода, когда производство продукции ограничено определенными производственными мощностями, увеличение или уменьшение которых за короткий отрезок времени невозможно.

В основе маржинального анализа безубыточности лежит деление совокупности затрат по снабжению, производству и реализации продукции на постоянные и переменные. Применение этого метода дает возможность руководству предприятия:

- определить безубыточный объем продаж и зону безопасности предприятия;

- дать количественную оценку влияния факторов на безубыточный объем продаж;

- установить цену на выпускаемую продукцию, позволяющей обеспечить спрос и доход на запланированном уровне, выдержать конкуренцию и завоевать новые рынки сбыта продукции;

- оптимизировать ассортимент выпускаемой продукции и доход от ее реализации;

- решить правильно вопрос о принятии дополнительного заказа по цене ниже действующей и себестоимости продукции.

- обосновать производственную мощность предприятия и просчитать варианты ее изменения.

Благодаря такому широкому спектру применения анализ безубыточности, несомненно, является лучшим средством управления, чтобы добиться максимально возможного в данных условиях дохода предприятия.

При анализе безубыточности предприятия прежде всего необходимо определить точку безубыточности, которую в экономической литературе называют по-разному: критическая точка, точка перелома, точка равновесии, точка окупаемости, точка рентабельности, точка критического объема производства, точка безубыточного объема продаж.

При анализе безубыточности в первую очередь следует определить критическую точку объема производства (продаж).

Для вычисления этой точки используются три метода: математический, графический и маржинального дохода. Рассмотрим подробнее метод маржинального дохода.

Для проведения анализа безубыточности возникнет необходимость в дополнительных данных, представленных в таблице 3.1. Рассмотрим расчет точки безубыточности на примере модуля памяти МПМЭ-1.0.

Таблица 3.1 Показатели реализации МПМЭ-1.0 в ОАО «Электромеханика»

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение +/-
Объем производства, шт.	2500	1900	-600
Цена за 1 шт., руб.	29	30	1
Выручка от реализации, руб.	72500	57000	-15500
Переменные расходы на 1 шт., руб.	19,63	18,11	-1,52
Переменные расходы на весь объем реализации, руб.	1500	1200	-300
Маржинальный доход, руб.	23425	22591	-834
Постоянные расходы, руб.	3000	2500	-500
Прибыль (Убыток) от продаж, руб.	20425	20091	-334

Подставив к приведенным формулам исходные данные, определим критическую величину объема производства, дохода (выручки) от реализации продукции, величину постоянных затрат, цену реализации и уровень минимального маржинального дохода.

1.Расчет критического объема производства рассчитывается по формуле:

где р - продажная цена единицы продукции;

q - количество единиц проданных изделий;

v - переменные затраты на единицу продукции.

С - постоянные затраты.

2010г. q = 3000 / (29,0 - 19,63) = 320,17 шт.

2011г. q = 2500 / (30,0 - 18,11) = 210,26 шт.

В данном случае, в ОАО «Электромеханика» в 2010 году критическая точка была равна 320,17 шт., а в 2011 году - 210,26 шт.

Это означает, что при объеме продукции в 210,26 шт. в 2011 году, предприятие имело нулевую прибыль.

Соответственно, при получении выручки в 2011 году в сумме 6307,80 руб., у предприятия была так же нулевая прибыль. В 2011 году фактическая выручка была равна 57000 руб. Эта сумма больше критической точки, поэтому предприятие в 2011 году получило прибыль в размере 53300 руб. Расчет критической точки безубыточности приведен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Расчет критической точки безубыточности за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение +/-
Постоянные расходы, руб.	3000	2500	-500
Цена за 1 шт., руб.	29	30	1
Переменные затраты на 1 шт., руб.	19,63	18,11	-1,52
Объем продукции, шт.	320,17	210,26	-109,91
Выручка, руб.	9284,93	6307,80	-2977,13

2. Для определения точки безубыточности в денежном выражении количество единиц продукции в точке безубыточности нужно умножить на цену единицы продукции.

2010г.= 320,17 х 29,0 = 9284,9 руб.

2011г.= 210,26 х 30,0 = 6307,8 руб.

Доход (выручка) от реализации продукции в точке безубыточности составляет в 2010 году- 9284,9 руб, в 2011г.- 6307,8 руб.

3. Далее определим расчет критической величины дохода (выручки) от реализации продукции:

2010г.= 3000 х 29,0 / 9,37 = 9284,9 руб.

2011г.= 210,26 х 30,0 / 11,89 = 6307,8 руб.

3. Расчет критического уровня постоянных затрат С:

2010г. = 320,17 х 9,37 = 2999,9 руб

2011г. = 210,26 х 11,89 = 2499,9 руб.

Совокупная величина постоянных затрат в 2010 году составляет 2999,9 руб., а в 2011 году 2499,9 руб.

4. Расчет критической цены реализации:

2010г. = 9,37+19,63 = 29,0 руб.

2011г. = 11,89 х 18,11 = 30,0 руб.

Если известно соотношение между величиной маржинального дохода и выручкой (или между величиной маржинального дохода на единицу изделия и ценой изделия), то минимальную цену изделия можно определить по формуле:

2010г. = 19,63 / (1 - 9,37/ 29,0) = 19,63 / 0,68 = 29,0 руб.

2011г. = 18,11 / (1 - 11,89 / 30,0) = 18,11 / 0,60 = 30,0 руб.

5. Расчет уровня минимального маржинального дохода процентах к доходу (выручке) от реализации определяется по формуле:

2010г. = 3000 / 9284,9 х 100% = 32,31 %

2011г. = 2500 / 6307,8 х 100% = 39,63 %

Для принятия перспективных решений этот показатель является очень необходимым.

В нашем примере в 2010 году ОАО «Электромеханика» изготовил модули памяти МПМЭ-1.0 в количестве 2500 шт. по цене 29 руб. за 1 шт.. Переменные затраты на единицу продукции составили 19,63 руб., а на всю продукцию - 1500 руб. В результате маржинальный доход был получен в размере 23425 руб.

(29,0 х 2500 - 19,63 х 2500 = (72500 - 49075).

В 2011 году этой же продукции было изготовлено в количестве 1900 шт. по цене 30 руб. за 1 шт. Переменные затраты на единицу продукции составили 18,11 руб., а на всю продукцию - 1200 руб. В результате маржинальный доход был получен в размере 22591 руб.

(30,0 х 1900 - 18,11 х 1900) = (57000 - 34409)

Подставляя в приведенные формулы цифровые значении соответствующих показателей, получим относительную величину маржинального дохода:

а) Дм в% к ДN

2010г. = 23425 / 72500 х 100%= 32,31%

2011г. = 22591 / 57000 х 100% = 39,63%

б) Дм в% к р

2010 г.= 9,37 / 29,0 х 100% = 32,31%

2011г. = 11,89 / 30 х 100% = 39,63%

При постоянных значениях маржинального дохода и цены реализации их соотношение также будет постоянным, что подтверждает соответствие этих расчетов с уровнем минимального маржинального дохода в процентах к доходу от реализации продукции в точке безубыточности. В таблице 3.3. проведен расчет рентабельности предприятия.

Таблица 3.3. Расчет порога рентабельности ОАО «Электромеханика» за 2010-2011 гг.

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение +/-
Маржинальный доход, руб.	23425	22591	-834
Объем производства, шт.	2500	1900	-600
МД на ед., руб.	9,37	11,89	2,52
Постоянные расходы, руб.	3000	2500	-500
В натуральном выражении, шт.	320,17	210,26	-109,91
Цена за 1 шт., руб.	29	30	1
В стоимостном выражении, руб.	9284,93	6307,8	-2977,13
Выручка, руб.	72500	57000	-15500
Месяц, когда будет, достигнут порог рентабельности.	8,15	10,6	2,4

Таким образом, в 2010 году порог рентабельности был достигнут примерно в начале августа, а в 2011 году - в середине октября, то есть по истечении 10 месяцев предприятие окупит все свои издержки, и доходы начнут превышать расходы.

Постоянные затраты представляют собой постоянную совокупную величину, а издержки на единицу продукцию изменяются в зависимости от уровня производства. В результате доход на единицу продукции также изменяется в зависимости от объема производства.

Так, в предыдущем примере постоянные издержки на единицу продукции составляют в точке безубыточности за 2010 год 29 рублей, а при ожидаемом объеме реализации, который больше критического объема продаж, их удельная величина будет равна 8,17 рублей. В 2011 году издержки на единицу продукции составляют в точке безубыточности 30 руб., а удельная величина будет равняться 10,57 руб. Таким образом, постоянные издержки на единицу продукции снизятся в 2010 году на 20,83 руб., а в 2011 году на 19,43 руб., в результате доход от основной деятельности на единицу продукции увеличится. Если в точке безубыточности, доход от основной деятельности на единицу продукции был равен нулю, то при ожидаемом объеме реализации его уровень составил бы 10,57 руб.

где Де -доход от основной деятельности на единицу продукции.

Д = 72500 - ( 3000 +49075) / 2500 = 20425 / 2500 = 8,17 руб. - за 2010г.

Д = 57000 - ( 2500+34409) / 1900 + 20091 / 1900 = 10,57 руб. - за 2011г.

Расчеты свидетельствуют о том, что доход от основной деятельности на единицу продукции не будет постоянной при равных уровнях производства. Поэтому исчисление постоянных издержек на единицу продукции лишено смысла.

Для предприятия очень важно определять запас финансовой прочности (зону безопасности). Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности в стоимостном выражении (точкой безубыточности) составляет запас финансовой прочности предприятия. Расчет этого показателя позволяет определить, насколько фактическая выручка от реализации превышает выручку, обеспечивающую безубыточность. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидных средств.

Запас финансовой прочности определяется по формуле:

ЗФП руб. = выручка - в стоимостном выражении;

ЗФП % = ЗФП руб./выручка

Величина, на которую ОАО «Электромеханика» могло сократить объем реализации продукции, прежде чем понести убытки составляет:

- в 2010 году ЗФП руб. = 63215 руб.;

ЗФП% =0,87%

- в 2011 году ЗФП руб. = 50692 руб.;

ЗФП% = 0,88%.

Это означает, что предприятие могло выдержать в 2010 году 0,87 % снижения выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового положения. В 2011 году наша выручка на 0,88% превышает критический объем продаж.

В данном случае в 2011 году зона безопасности уменьшилась по сравнению с 2010 годом. То есть предприятие показывает не очень хорошие результаты, поскольку уменьшает запас финансовой прочности. Чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и реализации.

Из данной ситуации наблюдаем, что точка безубыточности, как методом уравнения, так и методом маржинального дохода для ОАО «Электромеханика» имеет одинаковые значения. Пороговая выручка в 2010 году равна 9284,9 руб. (в 2011 году 6307,8 руб.), а пороговый объем продаж составил в 2010 году 320,17 шт. (в 2011 году 210,26 шт.).

Рис. 3.1. График безубыточности ОАО «Электромеханика»

По горизонтали показывается объем реализации продукции в штуках от производственной мощности предприятия, по вертикали - затраты продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а когда нет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

Анализ безубыточности и маржинальной прибыли полезен как система критериев и средство для описания эффективности управленческой деятельности. Кроме того, анализ позволяет выполнить планирование на основе применения моделей безубыточности и сценариев «что -- если».

Перечислим основные положения, которые подчеркивают важность концепции маржинальной прибыли для планирования прибыли:

- изменение как цены продажи, так и переменных затрат на единицу продукции изменяет коэффициент и, таким образом, сдвигает точку безубыточности;

- чем меньше объем продаж, соответствующий точке безубыточности, тем меньше риск и надежнее инвестирование средств «при прочих равных условиях»;

- большой запас прочности означает низкий операционный риск: возможно большое снижение объема продаж прежде, чем фирма понесет убытки.

ОАО «Электромеханика» изготавливает различную продукцию, поэтому ассортимент играет более важную роль, чем общая доля рынка. Акцент на производство высоко прибыльной продукции вызывает увеличение общей прибыли компании.

3.2 Разработка управленческих решений об оптимальной цене и максимизации прибыли на основании результатов маржинального анализа

При использовании метода маржинального дохода можно определить объем реализации, необходимый для получения заданной величины дохода (максимизировать прибыль), а также принимать решения об оптимизации цен на производимую продукцию. Рассмотрим процесс принятия данных управленческих решений на основе информации о маржинальном доходе.

Традиционно отпускная цена продукта формируется достаточно просто -- как сумма калькулируемой (полной) себестоимости и выбранной тем или иным путем нормы прибыли.

Метод образования цены, основанной на полной себестоимости, состоит в определении полных затрат и затем установления цены на базе этих затрат плюс доход (прибыль). Доход устанавливается в процентном отношении к полной себестоимости продукции (полным затратам) или в процентном отношении к цене. Процент определяется с учетом, что полученная цена покроет все расходы и создаст планируемый доход в целом по этой продукции.

Например, полная плановая себестоимость 1 модуля памяти МПМЭ-1.0 в 2011 году составила 30 руб. Доход от реализации 1 модуля памяти МПМЭ-1.0 по плану составляет 40%. По этим данным цена 1 модуля будет установлена в размере 24 руб. (30,0+30,0 х 0,40).

Расчет долгосрочного нижнего предела цены, основанный на системе «директ-костинг» прежде всего требует разделения общих затрат на переменные и постоянные. Переменные затраты служат базой для определения цены, являющейся минимальной и определяющей границу до которой предприятие может делать скидки, не попадая в зону убыточности. В тех случаях, когда цены ниже минимальных, т.е. ниже переменных затрат, они называются демпинговыми.

Применяемый при системе «директ-костинг» метод анализа спроса - анализ безубыточности позволяет определить по какой цене следует продавать продукцию для обеспечения спроса на нее и получения запланированного дохода.

Если предприятие приступает к производству новой продукции, оно должно определить минимальную допустимую цену, по которой ее можно будет реализовать, чтобы покрыть затраты на производство, реализацию и управление. Величина ее определяется по формуле критической цены реализации:

где Pmin - минимальная допустимая цена;

С - удельные постоянные затраты.

q - количество единиц проданных изделий;

v - переменные затраты на единицу продукции.

Формула служит отправной для расчета цены, которую следует установить, если спрос на продукцию не эластичен, а предприятие в краткосрочном периоде планирует получить доход, не снижая объема продаж и устанавливает норму дохода на изделие. Тогда:

где Д0 - норма дохода от основной деятельности на единицу продукции, руб.

Рпл - плановая цена.

В общем виде плановая цена будет определяться по формуле:

Рассчитанная по этой формуле цена позволяет покрыть издержки предприятия и получить запланированный доход.

Таким образом, анализ безубыточности позволяет определить, по какой цене нужно продавать продукцию, чтобы обеспечить спрос на нее и получить запланированный доход (запланированную прибыль).

Следует отметить, что какой бы метод формирования цены, основанной на калькулировании себестоимости продукции (полной или ограниченной), не применяло предприятие, оно обязано обеспечить экономическую обоснованность цен, их проектов или расчетов, опережающий рост по сравнению с затратами, относительное удешевление продукции для потребителя.

Для установления экономически обоснованной цены руководство предприятия должно решить ряд проблем:

а) обосновать состав затрат, которую следует учитывать при принятии решения;

б) выбрать метод калькулирования;

в) установить уровень производства, при котором постоянные затраты минимальны;

г) рассчитать сумму дохода (прибыли) предприятия.

С «директ-костингом» связан такой аспект ценообразования, как установление заниженной цены по сравнению с действующей. В условиях конкуренции предприятиям часто приходится идти на снижение уровня цен, чтобы не снизить обороты по реализации.

Используя элементы «директ-костинга» и учитывая факт разного поведения затрат при изменении объема производства, руководству предприятия можно решить задачу, насколько потребуется увеличить оборот по реализации, чтобы компенсировать потери от снижения цен.

Допустим, чтобы потеснить конкурентов на рынке сбыта, руководство ОАО «Электромеханика» решило снизить среднюю цену продукции на 10%, сохранив при этом тот же доход от основной деятельности за счет увеличения объема продаж. В связи с расширением производства постоянные затраты должны возрасти на 3%. Рассмотрим показатели до изменения цены (ситуация 1) и после ее изменения (ситуация 2), приведенные в таблице 3.4.

Таблица 3.4 Увеличение объема реализации продукции при снижении цены на 10%

Показатели	Пример 1	Пример 2
1. Средняя цена 1 изделия, руб.	32,0	28,8
2. Объем реализации, шт.	1900	1900
3. Доход (выручка) от реализации, руб.	60800	54720
4. Общие переменные затраты, руб.	34409	34409
5. Постоянные затраты, руб.	2500	2575
6. Маржинальный доход, руб.	26391	20311
7. Доля маржинального дохода в объеме реализации, %	43,4	37,1
8. Доход от основной деятельности, руб.	23891	17736

При этом, необходимая сумма дохода (выручки) от реализации продукции для компенсации суммы постоянных затрат и получения того же дохода от основной деятельности определяется делением возросшей суммы постоянных затрат и суммы прежнего дохода от основной деятельности на долю маржинального дохода в изменившейся ситуации :

ДN = руб.

Предприятие в этом случае должно дополнительно произвести 3 шт. модуля памяти, чтобы при цене 28,8 руб. за 1 шт. получить выручку в сумме 78,2 руб. Следующий сравнительный расчет показывает варианты принятия решений о снижении цены с увеличением объемов при учете полной себестоимости и «директ-костинга».

ОАО «Электромеханика» реализует в течение 2011 года 1900 шт. модульных изделий. Полная себестоимость равна 57000 руб. Средняя продажная цена за 1 шт. составляла 32 руб. Исследования рынка показали что если снизить цену на 6 руб., то объем реализации может возрасти на 60% и составить 3040 шт. Так как производственные мощности позволяют увеличить объем производства в таком размере, необходимо рассчитать варианты и принять решение о том, стоит ли снижать цену. Информацию для расчетов возьмем из системы учета полной себестоимости и системы «директ-костинга». Сравнительные расчеты дохода, получаемого при расчетах по обоим вариантам, представлены в таблицах 3.5 и 3.6.

Таблица 3.5 Расчет дохода от основной деятельности при организации учета полных затрат (полной себестоимости продукции)

Показатели	Пример 1 (1900 шт.)	Пример 2 (3040 шт.)
1. Цена реализации, руб.	32	26
2. Полная себестоимость 1 шт. (57000:1900), руб.	30	30
3. Доход (прибыль) от реализации 1 шт., руб.	2,0	-4,0
4. Общий доход (убыток) от реализации модулей, руб.	3800	-12160

В результате проведеных расчетов, в первом варианте общий доход от реализации модулей составит 3800 руб., а во втором получен убыток в размере 12160 руб.

Таблица 3.6 Расчет дохода от основной деятельности при организации учета затрат по системе «директ-костинг»

Показатели	Альтернатива 1 (1900 шт.)	Альтернатива 2 (3040 шт.)
1. Цена реализации, руб.	32,0	26,0
2. Себестоимость усеченная (на основе переменных затрат), руб.	28,0	28,0
3. Маржинальный доход от реализации 1 шт. модуля, руб.	4,0	2,0
4. Доход (выручка) от реализации модуля, руб.	60800	79040
5. Общие переменные затраты, руб.	53200	85120
6. Маржинальный доход, руб.	7600	-6080
7. Постоянные затраты, руб.	2500	2575
8. Доход от основной деятельности, руб.	5100	-8655

Если проводить альтернативный анализ на основе учета полных затрат (полной себестоимости), то получается, что предприятию не выгодно снижать цену, даже если это приведет к росту объему продаж, так как согласно расчетам доход от основной деятельности снизится на 15960 руб. [3800 - (-12160) -= 3800 + 12160 = 15960]. Более того, такое производство будет убыточным, и предприятие получит убыток в размере 12160 руб.

Если делать расчеты дохода от основной деятельности по системе «директ-костинг», выбрав вторую альтернативу, то его величина уменьшится на 13680 руб. (- 8655 - 5100), что совпадает со снижением маржинального дохода (-6080 - 7600).

В случае расчета дохода от основной деятельности на основе полной себестоимости искусственно занижается доход на 1 шт. модуля при втором варианте (объеме продаж 3040 шт.), поскольку не учтено снижение доли постоянных затрат на единицу продукции при росте объема производства с 1900 шт. до 3040 шт.. При альтернативных расчетах по полной себестоимости ее величина остается неизменной и равняется 30 руб.

Фактически же с увеличением объема производства полная себестоимость 1 шт. модуля снижается за счет экономии на постоянных расходах, что ведет к росту дохода на единицу продукции. Этот факт учтен при анализе альтернативных вариантов по системе «директ-костинг», ибо в расчетах принимается себестоимость 1 шт. изделия только в части переменных затрат, которая постоянна в расчете на 1 единицу продукции при изменениях объема производства. Расчеты проводятся на основе сравнения общего маржинального дохода и разности его величины и суммы постоянных затрат.

Этот вариант расчетов, на наш взгляд, более правильно отражает доход предприятия, который он может получить, приняв ту или иную альтернативу.

Безусловно, можно сделать правильный расчет дохода и при учете полной себестоимости, если иметь под рукой информацию о переменных и постоянных затратах. Однако здесь намеренно упрощен пример, чтобы показать, как может быть принято неправильное решение, если игнорировать факт разного поведения затрат при изменении объема.

Завершая анализ безубыточности предприятия, теперь сосредоточим свое внимание на анализе факторов, влияющих на изменение величины дохода от основной деятельности предприятия.

На доход от основной деятельности влияют следующие факторы:

- цена единицы реализованной продукции;

- переменные затраты на единицу продукции;

- постоянные затраты, связанные с производством реализации и управлением предприятием;

- объем реализованной продукции.

Администрация предприятия должна не только рассчитать сумму текущего дохода, но и определить пути ее увеличения, повышения рентабельности продукции.

Предположим, что каждый фактор повышения доходности (рентабельности) изменился на 10%.

Тогда эффект от их изменений будет характеризоваться данными приведенные в таблице 3.7.