Сущность предпринимательского риска

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Сущность предпринимательских рисков

1.1 Характеристика предпринимательского риска

1.2 Классификация предпринимательского риска

1.3 Управление рисками

2. Предпринимательский риск и способ его измерения на примере предприятия ООО «Искра»

2.1 Характеристика и структура предприятия ООО «Искра»

2.2. Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Искра»

2.3 Анализ как способ измерения предпринимательского риска на примере ООО «Искра»

Заключение

Список литературы

Введение

Риск - это вероятность ущерба (убытка, неудачи) вследствие неопределенности результата. Предпринимательский риск возникает при любых видах предпринимательской деятельности, связанной с производством и реализацией продукции, товарно-денежными и финансовыми операциями.

Опыт развития всех стран показывает, что игнорирование или недооценка хозяйственного риска при разработке тактики и стратегии экономической политики, принятии конкретных решений неизбежно сдерживает развитие общества, научно-технического прогресса, обрекает экономическую систему на застой.

Возникновение интереса к проявлению риска в хозяйственной деятельности в России связано с проведением экономических реформ. Хозяйственная среда становится все более рыночной, вносит в предпринимательскую деятельность дополнительные элементы неопределенности, расширяет зоны рисковых ситуаций. В этих условиях возникают неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает и степень предпринимательского риска.

Экономические преобразования, происходящие в России, характеризуются ростом числа предпринимательских структур, созданием ряда новых рыночных инструментов. В связи с процессами демонополизации и приватизации государство правомерно отказалось от роли единоличного носителя риска, переложив всю ответственность на предпринимательские структуры.

Однако большое число предпринимателей открывают свое дело при самых неблагоприятных условиях. Нарастающий кризис экономики России в настоящее время является одной из причин усиления предпринимательского риска, что приводит к увеличению числа убыточных предприятий.

Избежать полностью риска невозможно. Умение рисковать - это умение проводить границу между оправданным и неоправданным риском в каждом конкретном случае.

«На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления рисками. В то же время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание. Среди теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как Дж.М. Кейнс, А. Маршалл, О. Моргенштейн, Ф. Найт, Дж. Нейман, Б.А. Райзберг, В.В. Черкасов».

Таким образом, актуальность темы курсовой работы «Предпринимательский риск и способы его измерения» сомнений не вызывает.

Цель данной работы изучить особенности предпринимательских рисков.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- изучить теоретическую часть предпринимательского риска;

- провести анализ предпринимательского риска в ООО «Искра»;

- предложить способ снижения риска на предприятии.

Работа состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

1. Сущность предпринимательских рисков

1.1 Характеристика предпринимательского риска

При осуществлении деятельности предпринимательских организаций многие решения часто приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, конечный результат реализации которых сложно предсказать. Риски присущи любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный или отрицательные исход принимаемых индивидуумами решений.

Если рассматривать предпринимательский риск предприятия как результирующую финансовую величину, то логично считать отдельные сопровождающие его риски факторами, влияющими на нее. Существуют объективные (не зависящие от предпринимателя) и субъективные причины и факторы, влияющие на появление рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности, а в процессе работы многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса.

«В учениях классиков экономической теории особо подчеркивается мысль, что предпринимательство - это рисковая деятельность. Положение, что предприниматели осуществляют деятельность на свой риск, зафиксировано в ГК РФ, а одна из статей ГК РФ посвящена проблеме страхования предпринимательского риска. Известно, что получение прибыли предпринимателю не гарантировано вознаграждением за затраченное им время, результатом деятельности может оказаться как прибыль, так и убытки».

Появление предпринимательского риска имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предприятию. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляется деятельность и к изменению которых организация вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации для предпринимателя вызвана тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса и предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капитала и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний о предпринимательской деятельности и многих других обстоятельств. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Возникновение предпринимательского риска - по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере экономики.

Предпринимательский риск заключается в возможности недостижения цели, ожидаемых результатов реализации принятого решения или осуществления запланированной деятельности вследствие объективно существующей неопределенности. Риск реализуется через потерю предпринимателем своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов. Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом или планом его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Таким образом, снижение величины предполагаемого дохода, или так называемая упущенная выгода, также входит в категорию риска.

Эффективность организации управления предпринимательским риском в значительной мере определяется классификацией факторов риска, под которой понимается их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Классификация позволяет определить место каждого фактора в их системе и создает возможности для эффективного применения впоследствии соответствующих методов управления риском (рис. 1).

Рисунок 1.1. Основные группы рисков деятельности предприятия (фирмы).

На рисунке представлены основные группы рисков деятельности производственного предприятия (фирмы), среди которых, прежде всего, следует выделить хозяйственные риски.

Предпринимательский риск, с одной стороны, является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных обстоятельств, с другой - он связан с практической деятельностью самого предпринимателя.

Следовательно, предпринимательский риск можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающую степень неуспеха (или успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами.

Это также возможная потеря ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности и, следовательно, недостижение ранее намеченных конечных результатов (прибыли, дохода). В то же время предпринимательский риск в отдельных сферах деятельности (например, на рынке финансовых услуг) может проявляться в получении большего по объему дохода, чем намечалось до осуществления определенных операций. В более узком смысле слова, предпринимательский риск можно понимать как опасность возникновения экономического ущерба в процессе осуществления отдельных видов деятельности.

Таким образом, осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским.

Выясним далее виды и формы его проявления для того, чтобы уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения.

1.2 Классификация предпринимательского риска

Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Анализ риска начинается с выявления его источников и причин.

При этом важно определить, какие источники являются преобладающими, чтобы сосредоточить анализ на них. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

По источнику возникновения принято различать риск:

а) собственно хозяйственный;

б) связанный с личностью человека;

в) обусловленный природными факторами.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на них влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране, и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго. Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблений. Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников фирмы.

По причине возникновения целесообразно вычленять риск, являющийся следствием: неопределенности будущего; непредсказуемости поведения партнеров; недостатка информации.

В зависимости от вида хозяйственной деятельности предпринимательский риск - производственный, коммерческий и финансовый.

Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска - снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных, трудовых затрат и другие.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причина коммерческого риска: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, непредвиденное снижение объема закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.

Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.

В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

а) Чистые риски означают возможность получения убытка или «нулевого» результата; такой риск рассчитан только на проигрыш. К этим рискам относятся: экологические, политические, природно-естественные, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

б) Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющие частью коммерческих рисков.

Поскольку финансовое предпринимательство - это то же коммерческое предпринимательство, но товаром выступают денежные средства. Принято различать следующие разновидности финансового риска: кредитный риск, риск упущенной выгоды, процентный риск, валютный риск.

Кредитный риск - это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, т.е. риск невозврата кредита.

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Процентный риск - опасность потерь финансовыми учреждениями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам.

Валютный риск - это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Таким образом, даже поверхностного ознакомления с классификацией предпринимательских рисков финансовому менеджеру достаточно, чтобы убедиться, что в его функциональные обязанности входит оценка степени риска. В ходе оценки приходится прогнозировать возможные результаты. Но в каких условиях принимаются решения:

в условиях определенности, когда все последствия принимаемого решения могут быть оценены;

в условиях риска, когда последствия принимаемых решений могут быть оценены с определенной степенью вероятности;

в условиях полной неопределенности, когда нет никаких исходных для оценки последствий принимаемых решений.

Исходя из классификации факторов, определяющих финансовые риски, принято выделять систематический и несистематический риски. Систематический риск обусловлен действием многообразных, общих для хозяйствующих субъектов, факторов. Это - снижение деловой активности в национальной экономике, регионе, отрасли деятельности. Это - инфляция, сопровождающаяся неуклонным ростом цен и снижением покупательной способности денег. Это - изменение банковских процентов, налоговых и таможенных ставок, введение квот и ограничений на хозяйственные операции. Несистематический риск обусловлен действием факторов, полностью зависящих от деятельности самого предприятия. Поэтому на случай поступления неблагоприятных событий должны быть предусмотрены возможности уменьшения негативных последствий.

1.3 Управление рисками

«Основной задачей предпринимателя является не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с управлением риском на основе объективных критериев. Одно из главных правил предпринимательской деятельности гласит, что нельзя избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня. Основной задачей оценки предпринимательских рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на деятельность предпринимателя».

Стратегия и тактика управления рисками рассматривается обычно как система управления риском и экономическими (прежде всего финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включает стратегию и тактику управленческих действий. Под стратегией управления понимаются направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. В соответствии со стратегией выбираются варианты управленческих решений и концентрируются усилия на осуществлении этих вариантов. Тактика -- это конкретные приемы и методы, которые служат достижению поставленной цели в реальных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения, приемов и методов управления, наиболее соответствующих конкретной хозяйственной ситуации.

Методы управления риском предприятий (фирм), в конечном счете, способствуют снижению общей величины предпринимательского риска предприятия. Часть из перечисленных методов гарантирует снижение риска в перспективе, часть -- немедленно. Отдельные методы можно охарактеризовать как меры прямого воздействия на величину и вероятность реализации риска, другие -- как меры опосредованного (косвенного) воздействия.

В российской хозяйственной практике наиболее распространены методы избежания и локализации риска. Этими методами пользуются руководители многих производственных предприятий, которые отказываются от услуг ненадежных посредников, стараются не расширять круг партнеров, работать только с надежными контрагентами. Сдаче в аренду неиспользуемых площадей и оборудования они предпочитают их консервацию, страхованию -- поиск гарантов. Хозяйствующие субъекты, использующие методы избежания риска, отказываются от инновационных и иных проектов, эффективность которых вызывает хотя бы незначительные сомнения. Метод «поиска гарантов» широко применяется как мелкими, так и крупными предприятиями.

В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы:

1) качественные методы оценки предпринимательских рисков -- с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;

2) количественные методы оценки предпринимательских рисков -- их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

Риск - категория вероятностная. Поскольку риск связан с вероятностью того, что фактическая доходность будет ниже ее ожидаемого значения, распределения вероятностей являются основой для измерения риска.

Распределением вероятностей называется множество возможных исходов с указанием вероятности появления каждого из них. В качестве допустимого риска можно принять угрозу полной потери прибыли от того или иного проекта, или от предпринимательской деятельности в целом.

Критический риск сопряжен уже и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет.

Наиболее опасным является катастрофический риск, приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций и даже личного имущества.

2. Предпринимательский риск и способ его измерения на примере предприятия ООО «Искра»

2.1 Характеристика и структура предприятия ООО «Искра»

Общество с ограниченной ответственностью «Искра» было основано в 1996 году. В соответствии с учредительными документами основной вид деятельности общества стал оптово-розничная торговля стройматериалами. Основной целью деятельности Общества является производство стройматериалов и получение прибыли извлекаемой в результате их реализации.

Учредителями ООО «Искра» является физические лица. Имущество состоит из вкладов учредителей - это общая долевая собственность учредителей. На момент образования предприятия Уставный фонд составлял 118350 рублей.

Почтовый адрес предприятия 446290 ул. Гагарина, 2.

Юридический адрес фирмы 446290 ул. Гагарина, 2.

В соответствии с предметом деятельности Общество имеет право:

- совершать как в России, так и за ее пределами сделки и иные юридические акты с предприятиями, организациями, учреждениями, обществами, товариществами и отдельными лицами, в том числе купли-продажи, мены, подряда, займа, перевозки, поручения и комиссии, соглашения, совместной деятельности.

- строить, приобретать, отчуждать, брать и сдавать в наем всякого рода движимое и недвижимое имущество.

- выступать заказчиком или подрядчиком по договорам с предприятиями, организациями, гражданами.

- формировать временные научные, производственные, творческие коллективы, привлекать специалистов по договорам с оплатой их труда по соглашению сторон.

- реализовывать свою продукцию, работы, услуги, отходы производства по ценам и тарифам, установленным в соответствии с действующим законодательством, самостоятельно или по соглашению сторон.

- приобретать в установленном порядке необходимые материалы, сырьё, оборудование, машины, другие материальные ценности в оптовой и розничной торговле, у любых организаций и отдельных граждан, в том числе за наличный расчет.

- осуществлять в установленном порядке внешнеэкономическую деятельность.

- в установленном порядке выступать учредителем и членом ассоциаций, хозяйственных обществ, коммерческих организаций, совместных предприятий с инофирмами, инновационных и коммерческих банков и т.п.

- открывать специализированные счета в соответствующих учреждениях банков как в рублях, так и в иностранной валюте. Аккумулировать средства предприятий для организации долевого строительства и др.

- пользоваться кредитами банков на условиях, определяемых соглашением сторон.

- осуществлять иную финансово-хозяйственную деятельность, не противоречащую действующему законодательству, а также предмету и целям своей деятельности

- выступать истцом и ответчиком в судах (арбитражном, народном, третейском).

Общество является юридическим лицом по российскому праву: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Генеральным директором ООО «Искра» был назначен и до сих пор занимает эту важную должность Бадыков Дамир Ядкярович. Он руководит предприятием в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений. Также он обеспечить сохранность и не допустить расхищения материальных ценностей предприятия.

«За все время работы торговое предприятие ООО «Искра» зарекомендовало себя как надежный партнер, стабильная в финансовом отношении фирма, начиная периода развития фирмы, с каждым годом росло и растет количество постоянных заказчиков и покупателей, основные покупателями в основном являются частные лица».

Оперативный учет представляет собой концентрацию и анализ информации, отражающей выполнение хозяйственных различных операций предприятия. Данные оперативного учета используются для повседневного текущего руководства и управления предприятием. Оперативный учет и контроль над выручкой и прибылью осуществляется на основе первичных бухгалтерских документах. Бухгалтерский учет и все записи о хозяйственных операциях ведутся на компьютере в программе 1:С Бухгалтерия. По данным синтетического и аналитического учета прибыли и убытков составляется квартальная и годовая отчетность о финансовых результатах и их использование - форма №2 « Отчет о прибылях и убытках». "Организация бухгалтерского учета в организациях". Согласно Федерального закона "О бухгалтерском учете", ответственность за организацию бухгалтерского учета в организациях, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операции несут руководители организации.

В ООО «Искра» бухгалтерский учет, как и во всех доходных предприятиях, ведется самостоятельной бухгалтерской службой, возглавляемой главным бухгалтером - Акимкиной Светланой Алексеевной. Главный бухгалтер назначается или освобождается от должности руководителем организации. Он подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер на предприятии обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операции законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.

Требование главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операции и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательно для всех работников организации. В случае разногласий между руководителем организации и главным бухгалтером по осуществлению отдельных хозяйственных операций документы по ним могут быть приняты к исполнению с письменного распоряжения руководителя организации, который несет всю полноту ответственности за последствия осуществления таких операций.

Также на предприятии существует коммерческий отдел - который непосредственно участвует в деятельности фирмы, координируя снабжение материальными ресурсами предприятия, сбыт и маркетинг. Также разработкой и внедрением перспективных направлений, генерированием новых идей. Этот отдел принимает заказы, контролирует их исполнение и несет ответственность за это.

Склад предприятия же осуществляет доставку продукции потребителям.

2.2 Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Искра»

ООО «Искра» предлагает потребителям товары и услуги, имеет стабильный источник дополнительных доходов. Производственно-экономические показатели деятельности, взятые из отчетности предприятия за 2012-2013 г.г. приведены в таблице № 1.

Таблица № 1. Производственно-экономические показатели деятельности предприятия:

Показатели	2012 год	2013 год	Изменения	Темп роста(%)
Объем производства товара	27500	30360	2860	9
Покупатели, чел.	22000	30360	8360	27
Продажа, руб.	530000	607200	77200	13
Численность раб., чел.	40	50	10	20
Фонд заработной платы, руб.	463200	543600	80400	14,5

Из таблицы видно, что объем производства товара вырос на 9 %, а фонд заработной платы на 14,5%.

Виды продукции (реализованные товары) обеспечившие не менее чем 10 процентов объема реализации (выручки) эмитента за 2012-2013 гг. Объем реализованных услуг представлен в таблице № 2.

Таблица № 2. Объем реализации:

Наименование показателя	2012 год	2013 год
Объем выручки предприятия, тыс. руб. всего: В том числе объем выручки от реализации товаров, тыс. руб	15 225203 10 698 258	24 929 291 18 222 526
Доля от общего объема выручки, %	70,3%	73,1%

Исходя из табличных данных видно, что объем выручки в 2013 г. вырос на по сравнению с 2012 г.на 34 %) и составил 24 929 291 руб., в 2012 г. он составлял 15 225 203 руб. В том числе объем выручки от реализации товаров составил в 2013 г. - 18222526 руб., а в 2012 - 10 698 258 руб. вырос (по сравнению с 2012 г. на 42 %).

Поставщики ООО «Искра», на долю которых приходится 10 и более процентов всех поставок товарно-материальных ценностей, с указанием их доли в общем объеме поставок представлены в таблице № 3.

Таблица № 3. Процент поставок физическим и юридическим лицам

Юридические лица (доля %)	Физические лица (доля %)
2012 г.	2013 г.	2012 г.	2013 г.
35	33	65	67

Из таблицы следует, что доля закупок юридических лиц значительно меньше, в двух отчетных периодах, чем доля закупок физических лиц. Из этого следует, что основными потребителями на товар ООО «Искра» являются физические лица. На сегодняшний день это наиболее динамично развивающееся направление деятельности фирмы. Кроме этого, Общество с ограниченной ответственностью «Искра» успешно работает с большим количеством корпоративных компаний, в числе которых государственные (муниципальные) структуры, что обеспечивает дополнительную стабильность бизнесу. Для снижения рисков ухудшения сбыта вследствие негативных факторов, ООО «Искра» разрабатывает и внедряет специальные программы лояльности для удержания клиентской базы, продолжает строить сильную торговую марку, разрабатывает эффективную маркетинговую политику.

2.3 Анализ как способ измерения предпринимательского риска на примере ООО «Искра»

Как и в любом предприятии, в ООО «Искра» осуществляется предпринимательский риск. И нам следует измерить и оценить его.

Несомненно, что риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Таким образом, строго говоря, при обстоятельной, всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины.

Построение подобной таблицы или кривой вероятностей потерь является исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким главным показателям, критериям, величинам, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска. С этой целью первоначально необходимо выделить определенные области, или зоны, риска в зависимости от величины потерь.

«Область, в которой потери не ожидаются, назовем безрисковой областью, ей соответствуют нулевые или отрицательные потери. Под зоной допустимого же риска понимается область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери есть, но они меньше ожидаемой прибыли. Границы зоны допустимого риска соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли от предпринимательской деятельности».

Следующая, более опасная область называется зоной критического риска. Это область, характеризуемая возможностью потерь в размере свыше величины ожидаемой прибыли и вплоть до величины полной расчетной, ожидаемой выручки от предпринимательства. Иначе говоря, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в пределе могут привести к не возмещенной утрате всех средств, вложенных предпринимателем в дело. В последнем случае предприниматель не только не получает от сделки никакого дохода, но и несет убытки в сумме всех бесплодных затрат.

Кроме критического целесообразно рассматривать еще более устрашающий - катастрофический риск. Зона катастрофического риска представляет собой область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в пределе могут достигать величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.

Катастрофический риск способен привести к краху, банкротству, полному крушению предприятия, его закрытию и распродаже имущества. К категории катастрофического следует относить (вне зависимости от имущественного или денежного ущерба) риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или с возникновение экологических катастроф. Потери, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать. Основной задачей предпринимателя является не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с управлением риском на основе объективных критериев. Одно из главных правил предпринимательской деятельности гласит: «Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня».

Одним из распространенных способов измерения риска является анализ. Основной задачей анализа предпринимательских рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на деятельность предпринимателя. Существует следующий алгоритм оценки рисков, который представлен на рисунке 1.1.



Рисунок 1.2. Алгоритм анализа рисков.

В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы:

1) качественные методы оценки предпринимательских рисков -- с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;

2) количественные методы оценки предпринимательских рисков -- их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия. Основная цель качественной оценки риска -- выявить основные виды рисков, влияющих на предпринимательскую деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Для проведения анализа компании по критерию риска использовалась отчетность за 2012-2013 г.г. на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2). Результаты анализа сгруппированы в таблицы.

Итак, начнем с платежеспособности (ликвидности).

Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.

Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом (таблица 2.2, 2.3).

Проведем анализ ликвидности баланса по данным бухгалтерского баланса по состоянию на 01.01.2013 г.

Показатели по итогам 2012 года:

- текущая ликвидность (А1+А2-П1-П2): на начало года: - 5618604, на конец года: - 9354024;

- перспективная ликвидность (А3-П3): на начало года: -16677753, на конец года: -17204493;

- чистый оборотный капитал (А1+А2+А3-П1-П2): на начало года: -8833725, на конец года: -10043500.

На начало и конец 2012 года недостаточно денежных средств для погашения всей задолженности. Показатели текущей ликвидности отрицательны, наблюдается отрицательная динамика к концу года. Значение перспективной ликвидности отражает возможность восстановления ликвидности в перспективе. Здесь наблюдается положительная динамика. Динамика чистого оборотного капитала имеет отрицательную тенденцию. ООО «Искра», попадает в зону катастрофического риска.

Теперь для полной ясности проведем анализ ликвидности баланса сначала отчетного 2012 года.

Таблица № 4. Анализ ликвидности баланса 2012 года по активу

Актив	Абсолютные величины	Удельный вес (%)
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы А1 (ДС + ФВкр)	3016774	3297997	26,4	21,5
Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность)	5496957	7824338	48,2	50
Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты)	2784879	3462632	24,4	22
Труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы)	87393	1021698	0,76	6,5
Баланс	11386003	15606665	100	100

Из активной части баланса видно, на конец года сумма всех показателей изменилась в положительную сторону, а удельный вес, как и должно быть остался равен 100%.

Таблица № 5. Анализ ликвидности баланса 2012 года по пассиву

Пассив	Абсолютные величины	Удельный вес (%)
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность)	4596981	5720114	40	36
Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы)	2558722	3919613	22	24
Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы)	1919776	1951017	16	14,5
Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал)	2310524	4015921	22	25,5
Баланс	11386003	15606665	100	100

В пассивной части баланса на конец года также растут суммы показателей, равны суммам показателей актива баланса, удельный вес также равен 100%.

Далее мы рассмотрим показатели 2013 года и проведем анализ ликвидности баланса:

Таблица № 6. Анализ ликвидности баланса 2013 года по активу

Пассив	Абсолютные величины	Удельный вес (%)
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы А1 (ДС + ФВкр)	3797997	4711251	24	25,4
Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность)	7219984	7722552	46,6	41,6
Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты)	3462632	4139874	21,4	22,3
Труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы)	1121698	1960841	7	10,7
Баланс	15191994	18534518	100,00	100,00

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса 2013 года по пассиву

Пассив	Абсолютные величины	Удельный вес (%)
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность)	4215760	8927476	27,7	42
Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы)	3219613	3212209	21,1	8,5
Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы)	831017	937352	5,4	5
Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал)	6925604	8348481	45,8	44,5
Баланс	15191994	18534518	100	100

Показатели по итогам 2013 года:

На начало и конец 2013 года денежных средств для погашения всей задолженности достаточно. Показатели текущей ликвидности положительные, наблюдается положительная динамика к концу года. Значение перспективной ликвидности отражает возможность восстановления ликвидности в перспективе. Здесь наблюдается положительная динамика. Динамика чистого оборотного капитала также имеет положительную тенденцию. Несмотря на отрицательные значения, компании удалось увеличить долю чистого оборотного капитала к концу года - это свидетельствует о том, что с ростом его величины риск ликвидности уменьшился. Это свидетельствует о существенно улучшившейся обеспеченности предприятия денежными средствами в конце года в сравнении с началом года. Более детальным является анализ коэффициентов платежеспособности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2012-2013 гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. В данном состоянии у предприятия существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А₂, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А₂ по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А₄ составляют 10,7 % в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.

В целом можно сделать вывод о повышении в 2013 году ликвидности оборотных средств из-за увеличения быстрореализуемых активов, нивелировавшего рост наиболее ликвидных активов, а также из-за достаточно динамичного роста наиболее ликвидных активов.

Теперь перейдем к одной из характеристик финансовой устойчивости, это и является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию - таблица № 8.

Таблица № 8. Расчет покрытия запасов и затрат с помощью определенных источников финансирования

Показатель	31.12.2012	31.12.2013
Запасы и затраты	4572394	2992270
Собственные оборотные средства (СОС)	281223	422877
Собственные, долгосрочные заемные средства	31241	106335
Общая величина основных источников	934305	839143
А) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	249982	-416266
Б) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	1760171	2569393
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	2010153	2153127

На основе проведенных расчетов можно сделать следующий вывод: на конец исследуемого периода запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств краткосрочных кредитов и займов. На основе показателей таблицы, можно сделать вывод о том, что по типу финансового состояния предприятие можно отнести к нормально независимому.

2012 г. характеризовался финансовой неустойчивостью и соответствовал зоне катастрофического риска. Также, это было сопряжено с нарушением платежеспособности. К концу 2013 года ситуация улучшилась. Предприятию удалось увеличить долю запасов и затрат на 65%, затраты собственных оборотных средств на 77%, собственных и долгосрочных заемных источников на 134%, общей величины основных источников на 105%.

Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, указывающей на наличие или отсутствие рисков финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Далее проведем оценку рисков ликвидности с помощью относительных показателей - таблица 2.8. В соответствии с рассчитанными показателями ликвидности баланса с точки зрения оценки риска можно сказать, что общий показатель ликвидности (L1 = 1,09) на конец исследуемого периода укладывается в рекомендуемые значения, и по сравнению с 2007 годом увеличился на 0,6 пункта, коэффициент абсолютной ликвидности (L2) имеет положительную динамику. Увеличение данного показателя, увеличивает гарантию погашения долгов. Предприятие - платежеспособное, так как умеет сбалансировать и синхронизировать отток денежных средств по объемам и срокам. Улучшает общую картину платежеспособности и тот факт, что у предприятия отсутствуют просроченные обязательства. Коэффициент критической оценки (L3 = 2,31) показывает, что организация в состоянии покрыть свои обязательства, вследствие чего риск невыполнения обязательств перед кредитными организациями -- в зоне допустимого риска. Коэффициент текущей ликвидности (L4 = 3,05) позволяет установить, что сумма оборотных активов превышает сумму краткосрочных обязательств. Организация располагает достаточным объемом свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню платежеспособности находится в зоне допустимого риска.

Таблица № 9. Показатели ликвидности баланса 2012-2013 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	Изменения (+, -) 07-08	Рекомендуемые значения
Общий показатель ликвидности (L1)	0,43	1,09	0,66	L1 > 1
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,2	1,15	0,98	L2 > 0,15-0,7
Коэффициент «критической оценки» (L3)	0,57	2,31	1,74	L3 ? 1,5 -- оптимально; L3 = 0,7-0,8 -- нормально
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	0,84	3,05	2,21	L4 > 2,0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	-1,68	0,35	2,37	Уменьшение показателя в динамике -- положительный факт
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6)	-0,69	-0,73	-6,8	L6 > 0,1

Далее проведем анализ и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей - таблица 10.

С точки зрения оценки риска можно сказать следующее:

­ Выполнение рекомендуемых требований к значению показателя капитализации (U2) обеспечивает для поставщиков и кредитных учреждений нахождение оценки риска последствий взаимодействия в зоне допустимых значений.

­ Несмотря на отрицательную динамику коэффициента капитализации (U2), значение 2,09 соответствует рекомендуемым значениям, соотношение заемных и собственных средств удовлетворительно.

­ Невыполнение нормативных требований к показателю U3 является для учредителей сигналом о допустимой величине риска потери финансовой независимости.

­ Значения коэффициентов финансовой независимости (U1) и финансовой устойчивости (U4) отражают нормальное финансовое состояние.

Таблица № 10. Анализ и финансовой устойчивости 2012-2013 гг.

Показатель	2012 г.	2013 г.	Изменения (+, -) 07-08	Рекомендуемые значения
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U1)	0,06	0,15	0,09	? 0,1-0,6
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U2)	14,86	2,09	-12,77	? 1,5
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3)	-0,81	-0,73	0,08	нижняя граница - 0,7, ? 0,5
4. Коэффициент финансовой устойчивости (U4)	0,43	0,41	0,02	? 0,3

Содержанием модели комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия является классификация финансового состояния предприятия и на этой основе -- оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа - таблица № 11.

Сделаем выводы: В 2012 году ООО «Искра» можно отнести к 1-му классу (10-0 баллов) - это организации с кризисным финансовым состоянием. Однако, положительная история взаимоотношений с кредиторами, деловая активность и кредитоспособность ООО «Искра» позволили своевременно и в необходимом объеме привлечь заемные средства для финансирования своей деятельности.

В 2013 году ООО «Искра» по набранным баллам можно отнести к 3-му классу (66-37 баллов). По данным на конец 2013 года у предприятия среднее финансовое состояние. При анализе баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. Платежеспособность находится на границе допустимого уровня, финансовую устойчивость можно оценить как среднюю. При взаимоотношениях с анализируемой организацией угроза потери средств отсутствует. Предприятие характеризуется допустимой степенью риска. Результаты проведенного исследования по критерию риска на конец исследуемого периода представлены в таблице № 12.

Таблица № 12. Оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа

Показатель финансового состояния	2012 г.	2013 г.
	Факт. Значение коэффициента	Количество баллов	Факт. Значение коэффициента	Количество баллов
L2	0,2	4	1,15	20
L3	0,57	0	2,31	18
L4	0,84	0	3,05	16,5
U1	0,06	0	0,15	0
U3	-0,81	0	-0,73	0
U4	0,43	0	0,41	0
Итого	3,29	7	10,73	54,5

В целом же баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным. С одной стороны, в данном случае это не кажется абсолютно отрицательным - все же организация нормально выполняет свои функции, имеет вполне адекватную структуру активов и пассивов. С другой же, ей можно порекомендовать мероприятия, которые направлены на приведение структуры активов и пассивов к абсолютно ликвидному виду - это позволит обезопасить ее от неожиданностей, например, в виде требования банка погасить краткосрочный кредит.

Заключение

В заключение хотелось бы отметить, что будущее отечественной экономики, которое сегодня во многом является неопределенным, «зависит не только от продуманности, обоснованности общей стратегии развития и согласованности действий различных уровней управления, но и от организационных мер, уменьшающих отрицательные последствия риска, компенсирующих возможные издержки». Неизбежность экономического риска в предпринимательской деятельности обусловлена действием объективных законов рыночного механизма, свободой предпринимательства и конкуренцией. Предпринимательский риск можно определить как деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность оценить вероятность достижения желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащихся в выбираемых альтернативах. Такой взгляд основан на том, то риск - это опасность неудачи, непредвиденных потерь в условиях неопределенности экономической ситуации.

Теперь можно подвести некоторые итоги. В работе были рассмотрены риски, оценен статус предпринимательского риска и обнаружено:

Одна из главных задач предпринимателя - оценить риск и свести его к минимуму, чтобы получить максимальную прибыль в случае удачной сделки, дела и понести минимальные потери в случае неудачной сделки.

В современных условиях производственная деятельность - наиболее рисковая.

Потери от риска с предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Риск можно снизить, распределив капитал по нескольким рисковым проектам, или, например, застраховав его. Страхование риска - передача ответственности за определённые риски страховой компании.

Весьма убедительно, что тема сегодня исключительно актуальная, так как именно сегодня в нашей стране на рынке царит самая, что ни на есть неопределенность.

И отсюда можно сделать логичный вывод: все решения должны быть предельно взвешены и продуманы. Все возможные убытки должны быть просчитаны. Риск должен быть определен заранее. И только тогда можно принять взвешенное решение, и надеяться на благополучный исход рискового дела.

экономический предпринимательский риск управление

Список использованной литературы

1. Базылев, Н.И. Курс микроэкономики в таблицах и схемах: Учебное пособие / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева. - Мн.: Совр. школа, 2010. - 144 c.

2. Басовский, Л.Е. Микроэкономика: Учебник / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 c.

3. Басовский, Л.Е. Микроэкономика: Учебник / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 c.

4. Белоусова, И.Э. Микроэкономика: Базовый курс: Учебник для бакалавров / И.Э. Белоусова, И.В. Бубликова; Под ред. Г.А. Родина, С.В. Тарасова. - М.: Юрайт, 2013. - 263 c.

5. Вечканов, Г.С. Микроэкономика: Учебник для вузов: Стандарт третьего поколения / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. - СПб.: Питер, 2012. - 464 c.