Анализ деятельности ПАО "Лукойл"

Таким образом, рост мировой добычи нефти и конденсата по состоянию на 1 января 2017 г. существенно замедлился по сравнению с предыдущим годом (прирост 0,4%) и составил 4,38 млрд. т. (рис. 2.3).

Рисунок 2.3 Динамика добычи нефти в мире, млн.т., на 1 января года

Источник: 70

Топливно-энергетический комплекс России в последние годы наращивает обороты своего развития: вводятся в промышленную разработку новые месторождения нефти и газа, разрабатываются инновационные технологии в области добычи и переработки углеводородов, развивается инфраструктура транспортировки нефти, газа и продуктов их переработки. Проводится активная модернизация производственной базы, замещение зарубежных технологий, оборудования, материалов и услуг. По словам Министра энергетики РФ А.Новака, в долгосрочной перспективе стоит задача обеспечения устойчивого развития ТЭК России за счет отечественных технологий, конкурентоспособных как на внутреннем, так и на внешних рынках.

По данным Федеральной службы государственной статистики РФ в 2016 г. добыча нефти в России возросла до 548 млн. т. (прирост 13,5 млн т, 2,5% относительно 2015 г.). За последние 10 лет достигнут рекордный показатель прироста добычи нефти, как в абсолютных, так и в относительных величинах (рис. 2.4).

Рисунок 2.4 Добыча нефти в России, млн. т.

Источник: 70

Несмотря на снижение цен на нефть, компании запустили инвестиционные программы по освоению новых месторождений, оптимизации и повышению эффективности на традиционных объектах.

По состоянию на 01.01.2017 г., добычу нефти и газового конденсата на территории страны осуществляли 295 организаций, из них 107 организаций входят в структуру 11 вертикально-интегрированных компаний (ВИНК), преимущественно нефтедобывающих, и двух преимущественно газои конденсатодобывающих. Количество независимых добывающих компаний, не входящих в структуру ВИНК, - 185. На условиях соглашений о разделе продукции в России работают три компании.

Около 81 % всей добычи нефти и конденсата в России приходится на ВИНК (рис. 2.5).

Рисунок 2.5 Организационная структура добыча нефти в России

Источник: 70

На 1 января 2017 г. вертикально-интегрированными нефтяными компаниями добыто 444,4 млн. т. нефти.

Доля государственных компаний (ПАО «Роснефть» и ПАО «Газпром нефть» без учета неконсолидированных активов) снизилась с 43,9 до 41,5% за счет развития, прежде всего, независимого сектора и добычи конденсата газовыми компаниями.

На протяжении последних лет прирост добычи нефти в России осуществляется преимущественно независимыми нефтяными компаниями, так или иначе формально не входящими в структуру ВИНК. Доля независимых нефтяных компаний в общероссийской добыче возросла почти в два раза с 8,5 до 15,9 %.

Наиболее интенсивно этот процесс осуществляется последние четыре года, так в 2013 г. независимые компании увеличили добычу на 9,2 млн. т, в то время как добыча нефти ВИНК сократилась на 3,8 млн. т. В результате общий прирост добычи нефти в России в 2013 г. составил 5,4 млн. т. Такая же тенденция продолжилась в последующие годы. В результате, по итогам 2016 г. добыча нефти независимыми компаниями выросла на 8,9 млн. т относительно предыдущего года.

Устойчивым трендом последних лет было сокращение добычи нефти ВИНК (рис. 2.6). Однако по итогам 2016 г. прирост добычи в этой группе составил около 3,6 млн т относительно предыдущего года.

Рисунок 2.6 - Добычи нефти в России по компаниям

Источник: 34

На 1 января 2017 г. наибольший прирост добычи среди ВИНК показала ПАО «Газпром нефть», увеличив добычу на 3,4 млн. т.

Очередной год подряд наращивают добычу нефти в России компании с наиболее сложной и выработанной сырьевой базой - «Татнефть» (+5,3 %) и «Башнефть» (+7,3 %). Региональные власти и соответствующие компании европейской части России внимательно следят за состоянием сырьевой базы и добычи нефти, рационально подходят к разработке существующих месторождений, методам интенсификации добычи, роли мелких и мельчайших месторождений в структуре добычи нефти.

Отрицательную динамику показали подразделения компаний, преимущественно работающих в традиционных нефтедобывающих регионах Западной Сибири. Значительное падение добычи среди ВИНК зафиксировало ПАО «ЛУКОЙЛ» (-2,7 млн. т).

На 1 января 2017г. добыча нефти ПАО «ЛУКОЙЛ» сократилась до 83 млн. т (2,7 млн. т) (рис. 2.7).

Рисунок 2.7 Добыча нефти ПАО «ЛУКОЙЛ»

Источник: 34

ПАО «ЛУКОЙЛ» - вторая по объемам добычи нефти ВИНК. Доля компании в структуре добычи нефти в России составляет 15,1%.

Рисунок 2.8 Добыча нефти ПАО «ЛУКОЙЛ»

Источник: 34

Крупнейшее подразделение компании «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» в течение последних 10 лет планомерно сокращает уровень добычи (рис. 2.9).

Рисунок 2.9 Структура прироста добычи нефти ПАО «ЛУКОЙЛ» по крупнейшим добывающим подразделениям

Источник: 34

По итогам года добыча здесь сократилась до 38,1 млн. т (-2,9 млн. т). Необходимо отметить, что с 2014 г. происходит ускорение сокращения добычи на этих объектах. Сокращается добыча нефти и на производственных мощностях ОАО «РИТЭК»

Вместе с этим ПАО «ЛУКОЙЛ» осуществляет значительные усилия и инвестиции по интенсификации добычи тяжелой нефти на месторождениях в Республике Коми и Ненецком АО. «ЛУКОЙЛ» является лидером по добычи нефти в Тимано-Печоре, активно развивается добыча нефти в акватории Каспийского моря.

Добыча нефти «ЛУКОЙЛ-Коми» несколько возросла до 17,1 млн. т. Развитие производственных мощностей на Ярегском месторождении является одним из наиболее значимых и перспективных проектов для предприятия, включающее строительство 25 новых производственных объектов, в том числе цех подготовки и перекачки нефти, установка подготовки воды, комплекс парогенерирующих установок. В результате на объекте обеспечен прирост более 1 млн. т, с возможностью дальнейшего роста этого показателя.

В акватории Каспийского моря добычу нефти и разработку месторождений ведет «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть». Здесь в 2010 г. компания ввела в эксплуатацию месторождение им. Корчагина. В октябре 2016 г. введено в разработку месторождение им. Филановского. В результате в 2016 г. добыча нефти «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть» достигла 2,2 млн т (прирост 0,6 млн т) с возможностью дальнейшего наращивания этого показателя. В настоящее время пробурено шесть скважин, ведется бурение седьмой. Среднесуточная добыча в июне превысила 14 тыс. т. Завершение строительно-монтажных работ второй очереди месторождения им. В. Филановского планируется до конца 2017 г.

Итак, ПАО «ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших публичных вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти, около 1% доказанных запасов углеводородов и 2% мировой нефтепереработки. Качественная ресурсная база, диверсифицированный портфель активов, эффективное управление и развитие новых высоко-маржинальных проектов обеспечивают высокую устойчивость, рост показателей деятельности и укрепление позиций компании в отрасли.

2.3 Проблемы зависимости экономики России от колебаний мировых цен на нефть

Российская экономика в последние три года не показывает положительной динамики развития в связи с сильным влиянием внешних факторов и недостаточной диверсифицированностью, что активизировало общественно-политическую дискуссию, в которой экономика России рассматривается как «подсевшая на нефтяную иглу». Тот факт, что в настоящее время топливно-энергетический комплекс Российской Федерации находится под деструктивным воздействием трех групп ограничений: секторальных санкций, введенных в отношении России со стороны ряда западных стран, финансовых барьеров для входа российских нефтегазовых компаний на европейские и американские финансовые рынки и низких мировых цен на нефть, еще более повышает актуальность темы статьи.

Нефтяной сектор относится к числу базовых в российской экономике и играет ведущую роль в формировании государственных доходов и торгового баланса страны. Несмотря на снижение мировых цен на нефть, в 2016 г. он обеспечил 45,5 % доходов федерального бюджета и 54,2 % российского экспорта [52]. При этом добыча нефти в России достигла наивысшего уровня за период с 1990 г., а нефтяной экспорт - исторического максимума [22].

Стоимостной объем российского экспорта повышался с 2000 по 2010 г. вследствие роста цен на нефть в этот период. Далее до 2014 г. этот показатель только нарастал. Чистый экспорт нефти и нефтепродуктов на душу населения (т/чел.) возрос с 1,67 в 1990 г. до 97,1 в 2014 г. - в 58 раз [28].

Рост поступления валютной выручки от экспорта нефтегазовой продукции в 2000-х гг. привел к сильному укреплению реального валютного курса рубля: реальный курс рубля к доллару США к середине 2008 г. вырос в 4,3 раза по сравнению с началом 1999 г.: это означает, что издержки на производство продукции в России в среднем выросли в 4,3 раза сильнее, чем издержки на производство продукции за рубежом [20].

Другие факторы нарастания зависимости экономики России от мировых цен на нефть во многом связаны с моделью, реализуемой в рассматриваемый период макроэкономической политики. В условиях значительного укрепления национальной валюты, ведущего к падению конкурентоспособности отечественных производителей, одной из наиболее важных задач экономической политики становится снижение различий в рентабельности сырьевых и несырьевых отраслей. Это может быть осуществлено либо через увеличение налоговой нагрузки на сырьевой сектор при сокращении налоговой нагрузки или субсидирования несырьевого сектора, либо за счет создания стимулов к реинвестированию сверхдоходов сырьевым сектором в обрабатывающий сектор.

Система налогообложения добычи нефти в России была пересмотрена с целью повышения роли нефти в укреплении бюджета страны: государство предпочло пойти по пути повышения налоговой нагрузки на сырьевой сектор с целью изъятия сверхдоходов, возникающих при благоприятной конъюнктуре на рынках сырья.

В 2002 г. вместо ранее взимаемых налога за пользование недрами, отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы и акциза на нефть был введен налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) [28]. Ставка этого налога корректировалась с учетом мировых цен на нефть. Введенная как другой элемент системы налогообложения вывозная таможенная (экспортная) пошлина на нефть, в начале установления была относительно твердой, но с 2002 г. ее предельная ставка стала также коренным образом зависеть от мировых цен на нефть.

Введение НДПИ и высокой ставки экспортной пошлины позволило значительно повысить бюджетную эффективность налоговой системы и радикально перераспределить доходы от добычи нефти в пользу государства. Так, доля государства в чистом доходе нефтяного сектора, определяемом как валовой доход за вычетом капитальных, операционных и транспортных затрат повысилась с 54% в 2000 г. до 85% в 2008 г. [28]. Кроме того, 1 января 2004 года был создан Стабилизационный фонд РФ, впоследствии разделенный 1 февраля 2008 года на Резервный фонд РФ и Фонд национального благосостояния России (ФНБ).

Однако политика использования возникающих в связи с этим дополнительных доходов бюджета не была подчинена четким приоритетам, согласующимся с целями долгосрочного социально-экономического развития. Доминирование социальной направленности расходов государственного бюджета способствовало расширению платежеспособного спроса, но не способствовало значительной активизации инвестиционных процессов.

Проводимое параллельно с ростом социальных расходов ускоренное погашение внешнего государственного долга (а затем создание значительных финансовых резервов) по сути являлось изъятием финансовых ресурсов из экономики. В условиях слабой развитости российского рынка капитала это существенно ограничивало доступ отечественных компаний к долгосрочному кредитованию, что, в свою очередь, затрудняло реализацию инвестиционных проектов, направленных на модернизацию производства и повышение производительности труда. В результате расширяющийся платежеспособный спрос в экономике приводил к существенно более быстрому росту реальной заработной платы по сравнению с производительностью труда [20].

Указанные процессы доказывают, что российской экономике присущ ряд факторов, характеризующих макроэкономические феномены «голландской болезни» и «проклятия ресурсов». «Голландская болезнь» (эффект Гронингена) - сценарий макроэкономической динамики, при котором приток доходов от экспорта некоего преобладающего продукта (как правило, увеличение добычи и экспорта сырья) вызывает укрепление обменного курса национальной валюты, и, несмотря на бум в этом секторе, приводит к снижению конкурентоспособности в других секторах экономики, сокращению объёмов отечественного промышленного производства и росту безработицы.

Термин «голландская болезнь» получил активное распространение в зарубежной научной литературе начиная с 1977 г. для обозначения негативного эффекта, связанного с укреплением реального курса национальной валюты, полученным в результате бума в одном отдельно взятом секторе экономики. Авторами классической модели «голландской болезни» считаются экономисты М. Гордон и П. Нири.

Согласно распространенному понимаю модели «голландской болезни», резкое увеличение поступления финансов от экспорта природных ресурсов приводит к повышению реального курса валюты, что осложняет экспорт товаров, производимых в других отраслях промышленности цены на них повышаются, а это делает их неконкурентоспособными по отношению к импортной продукции. В результате производство некоторых групп товаров становится бессмысленным и нерентабельным, а полученная от экспорта ресурсов валюта в значительных объемах направляется для приобретения импортных промышленных товаров в ущерб национальному производителю. В результате происходит деградация отечественных предприятий; поднимаются цены на природные ресурсы на внутреннем рынке и в секторе их добычи. В ресурсодобывающие предприятия переходят квалификационные кадры и инвестиции, что дает дополнительный толчок к повышению внутренних цен.

Таким образом, в стране оказывается запущенным сырьевой механизм, способствующий падению выпуска отечественной продукции машиностроения и, соответственно, банкротству многих предприятий; перераспределению материальных, трудовых и финансовых ресурсов из отраслей промышленности в сырьевой сектор экономики ввиду его значительно более высокой рентабельности по сравнению с другими отраслями и сферами экономики; росту цен на сырье и энергоносители внутри страны; экономической и финансовой дифференциации бюджетов регионов и территорий относительно их насыщенности природными ресурсами; перспективному усилению зависимости страны от мировой конъюнктуры цен на сырье и энергоносители. В конечном итоге, согласно Д. Стиглицу, Д. Саксу и М. Хамфрису, «голландская болезнь» приводит к «ресурсному проклятию» страны [69].

Вместе с тем, рассматривая среднесрочные успехи в области использования нефтяных доходов, нужно отметить, что создание Резервного фонда и Фонда национального благосостояния позволило избежать серьезных последствий финансового кризиса без существенного снижения уровня жизни людей. С другой стороны, за период 2009-2017 гг. размер Резервного Фонда сократился существенно как в валютном выражении (долларах), так и в валюте РФ, соответственно, со 137,09 до 16,03 млрд. долл. и с 4 027,64 до 972,13 млрд. руб (данные на 1 января) [62]. При этом, по словам главы Счетной платы Татьяны Голиковой, в 2017 году Россия полностью исчерпает Резервный фонд, и правительство перейдет к использованию средств Фонда национального благосостояния [46].

По мнению В. М. Полтеровича, члена Российской академии наук, подобную ситуации можно было бы избежать: безусловно худшей моделью применения гигантских доходов от реализации ресурсов на мировых рынках с благоприятной конъюнктурой является ориентация только на траты и «разбазаривание» средств. Однако накопления, кажущиеся относительно простым и эффективным решением, также не являются адекватной политикой пассивная стратегия перераспределения рентных доходов от экспорта природных ресурсов приводит лишь к тому, что из экономической системы страны изымаются ресурсы, которые могли бы быть инвестированы в несырьевой сектор экономики. Кроме того, мы отмечаем, что в результате «замораживания» рентных средств в суверенных стабилизационных фондах будущим поколениям передается не современная инновационная экономика знаний, а все та же «экономика ресурсов» с задачей освоения обесценивающихся денежных средств и утраченным шансом на высокие темпы экономического роста и приращения человеческого капитала [58].

По мнению Левдонского А.А. высокая степень зависимости экономики России от мировых цен на энергетические ресурсы актуализирует проблема регулирования доходной базы федерального бюджета (формируемой в первую очередь исходя из нефтяных доходов), для чего Левдонский А.А. предлагает проводить системную работы по совершенствованию моделей определения перспективных мировых цен на энергоресурсы [40]. Более целостной, на наш взгляд, является позиция Вердиева Д.А., указывающего, что увеличение доходной базы федерального бюджета должно происходить за счет институциональных преобразований в российской экономике, а не за счет поиска путей наилучшего прогнозирования мировых цен на энергоресурсы, как это происходит сейчас [14].

Стимулирование развития малого и среднего предпринимательства, адекватные меры, направленные на снижение доли населения в сегменте неформальной занятости, разработка механизма поддержки инновационных предприятий, усиление контроля за эффективностью продажи предприятий, находящихся в государственной и муниципальной собственности - именно эти меры должны способствовать увеличению доходной базы федерального бюджета, а значит и комплексному повышению экономической безопасности государства.

Также, полагаем, что в целях стратегического повышения экономической безопасности на каждом из рассмотренных уровней возрастает значимость совершенствование политики импортозамещения, необходимого как для диверсификации экономики, повышении мировой конкурентоспособности России и адаптации к условиям цифровизации глобальной экономической системы, так и непосредственно для развития нефтяного сектора.

Анализируя специфику геополитического использования зависимости экономики России от нефтеного сектора, отметим, что cекторальные санкции, принятые в 2014 г. Евросоюзом, США, Норвегией, Канадой и Австралией, представляют собой запрет на поставки оборудования и технологий, которые могут использоваться для разведки и добычи трудноизвлекаемой нефти, а также реализации шельфовых проектов. Указанные ограничения привели к остановке реализации ряда проектов в сфере добычи трудноизвлекаемой нефти на территории России, в связи как с высокой капиталоемкостью и необходимостью привлекать зарубежное финансирование, так и, прежде всего, с отсутствием необходимого российского оборудования и технологий.

Таким образом, санкционные ограничения угрожают устойчивому стратегическому развитию отрасли в силу ее сильной зависимости от импорта; при этом, по оценкам экспертов, низкие мировые цены на нефть сами по себе имеют второстепенное значение в вопросе реализации проектов по добыче сланцевой нефти, а также нефти арктического и глубоководного шельфа. Следовательно, поскольку трудноизвлекаемая нефть играет важную роль в обеспечении стабильных объемов добычи в долгосрочной перспективе (ее доля в структуре запасов России достигла 65 %), именно развитие производства отечественного должно стать одним из главных направлений политики импортозамещения.

В проекте ЭС-2035 для оценки предлагаемых перспектив развития ТЭК и его отраслей сформированы два сценария прогноза: консервативный и целевой. В консервативном сценарии принято допущение о медленном росте среднегодовых цен нефти Urals к 2035 г. до 95-105 долл./баррель. В этом сценарии предполагается, что в 2015-2035 гг. ВВП России увеличится в 1,5 раза (или в среднем за период на 1,9% ежегодно), при этом внутреннее потребление первичной энергии вырастет на 13%, производство первичной энергии - на 10%, экспорт топлива и энергии - на 2% [60].

Целевой сценарий предполагает более оптимистичный прогноз мирового спроса и мировых цен на энергоресурсы, ускорение развития российской экономики благодаря росту добавленной стоимости, опережающему развитию энергетической инфраструктуры, особенно в восточных районах страны, повышению энергетической эффективности за счет использования инновационных технологий преобразования и конечного использования потребителями всех видов энергоресурсов при умеренном повышении их цен, дополнительному приросту инвестиций в отраслях ТЭК с увеличением их мультипликативного влияния на экономику России. В этом сценарии предполагается, что в 2015-2035 гг. ВВП России увеличится в 1,9 раза (или в среднем за период на 3,1% ежегодно), при этом внутреннее потребление первичной энергии вырастет на 19% (при снижении энергоемкости ВВП в 1,6 раза), производство первичной энергии - на 21% (при опережающем росте производства неуглеродных энергоресурсов), экспорт топлива и энергии - на 18% (при достижении доли АТР - 39%; доли газа, включая СПГ, - 34%) [60].

Итак, в 2017 году, как и в предыдущие десятилетия, в современной экономике России углеводороды являются одним из приоритетных экспортных товаров России. Высокие доходы от экспорта нефти и газа играли и, несмотря на обвал цен на нефть, продолжают играть в России решающую роль, воздействуя на экономику по трем каналам. Во-первых, эти доходы инвестировались не только непосредственно в добывающие, но и в смежные отрасли. Во-вторых, увеличивались доходы населения, что повышало потребительский спрос и способствовало расширению сферы услуг. В-третьих, «сырьевые» деньги шли на бюджетные расходы, что также стимулировало увеличение спроса. В результате, могло показаться, что главный мотор роста строительство, торговля, машиностроение, развитие сферы услуг. Вместе с тем, падение цен на нефть создало предпосылки для обратного движения по всем этим трем каналам: спрос населения снижается, инвестиции замораживаются, дефицит бюджета России растет в результате падает и производство.

Несмотря на то, что цены на нефть, выросшие на фоне договоренностей об ограничении добычи нефти странами OPEC, выглядят обнадеживающе (диапазон 50-56 долл. США за баррель), необходимо признать, что структурный кризис, отягощённый внешними потрясениями, остается, ввиду чего возрастает необходимость реальной, а не декларативной активизации политики импортозамещения, направленной не только на диверсификацию экономики, повышение мировой конкурентоспособности России и адаптацию к условиям цифровизации глобальной экономической системы, но и непосредственно на развитие нефтяного сектора, поскольку единственным правильным направлением развития России должно стать эффективное взаимоувязывание всех элементов национального богатства в формировании благосостояния населения, в том числе и тех, что дарованы благоприятным географическим положением и природой.

Основная часть российской экономики занята нефтью и ее перерабатывающей продукцией, а также основным экспортным ресурсом страны. Конкурентные преимущества России на мировом нефтяном рынке имеют национальную основу: развитая экспортная инфраструктура, включая трубопровод, относительно низкая долговая нагрузка, диверсифицированная система продаж, создание интегральных партнерств и нефтехимического кластера. Формирование конкурентных преимуществ российской экспортной модели основано на значительном ресурсном потенциале России, высокой рентабельности нефтяных проектов даже при низких ценах на нефть. Одной из основных проблем для России является способность обеспечить рост добычи нефти в новых экономических условиях.

ПАО «ЛУКОЙЛ» - вторая по объемам добычи нефти ВИНК. Доля компании в структуре добычи нефти в России составляет 15,1%.

Анализ деятельности ПАО «ЛУКОЙЛ» на рынке нефти в 2013-2017 годы показал следующие результаты: на 1 января 2017г. добыча нефти ПАО «ЛУКОЙЛ» сократилась до 83 млн. т (2,7 млн. т); крупнейшее подразделение компании «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь» в течение последних 10 лет планомерно сокращает уровень добычи.

Вместе с этим ПАО «ЛУКОЙЛ» осуществляет значительные усилия и инвестиции по интенсификации добычи тяжелой нефти на месторождениях в Республике Коми и Ненецком АО; «ЛУКОЙЛ» является лидером по добычи нефти в Тимано-Печоре, активно развивается добыча нефти в акватории Каспийского моря.

На протяжении многих десятилетий нефть и ее переработка являются базовым сектором российской экономики, а также важнейшим экспортным ресурсом страны. Около 80% всех иностранных инвестиций, поступающих в нашу страну, сосредоточены в нефтегазовом секторе. Таким образом, очевидной становится проблема зависимости российской экономики от динамики мировых цен на нефть.

Длительная зависимость экономики от экспорта природных ресурсов ослабляет стимулы для развития обрабатывающих отраслей и создания новых технологий. При этом не следует забывать, что именно научно-технический прогресс, а не экстенсивное наращивание объема производства добывающих отраслей, является стабильным источником долгосрочного экономического роста.

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ В РОССИИ

3.1 Стратегия развития нефтяных компаний и проблема снижения зависимости экономики России от колебаний мировых цен на нефть

Нефть является ключевым видом энергии в мировой экономике. Несмотря на заметный рост популярности альтернативных возобновляемых природных источников, таких как ветер, вода, ядерная и солнечная энергия, нефть по-прежнему занимает преобладающее место в мировом энергобалансе. В то же время использование нефти и нефтепродуктов растет как сырье для химической промышленности, что, как известно, экономически более оправданно и эффективно по сравнению с прямым использованием энергии углеводородами.

Доля нефти в общем мировом энергетическом балансе составляет около 40%, в то время как уголь 27%, природный газ 23%, ядерное топливо 7,5% и гидроэнергия около 2,5%. Несмотря на то, что за последние 30 лет роль мирового нефтяного рынка в мировой экономике оставалась исключительно высокой, сам рынок претерпел почти революционные изменения из-за различных геополитических процессов: его структура, степень либерализации, принципы ценообразования были трансформированы. Раскрытие динамики мирового рынка нефти и изменение причин негативно повлиявших на котировки национальной валюты является возможностью изучения дальнейшего сценария колебаний цен на сырье.

По объемам разведанных месторождений углеводородов, добычи и экспорта нефти и природного газа Россия занимает одно из первых мест в мире. Это связано с высокой значимостью углеводородной промышленности для национальной экономики в целом. Более 45% российского экспорта приходится на нефть, газ и нефтепродукты, более половины доходов федерального бюджета получают нефтегазовые компании. Таким образом, динамика цен на мировом рынке углеводородов прямо или косвенно затрагивает все сегменты национальной экономики [42, с.82].

Рассмотрим более подробно факторы, влияющие на формирование цены на нефть.

1) Основным элементом, влияющим на спрос, является мировой рост экономики. Он обуславливается тем, что рост мирового ВВП сопровождается непосредственным увеличением спроса на нефть и нефтепродукты и, следовательно, снижение темпов роста мировой экономики сопровождается снижением спроса на нефть.

2) Другим немаловажным элементом, является энергоемкость мировой экономики. Она зависит от структуры и уровня энергоэффективности. Рост эффективности энергопотребляющих технологий ведет к снижению энергоемкости экономики, что приводит к аккумуляции энергоресурсов и следствием этого является снижение спроса, а следовательно и цены. Аналогичный процесс происходит и с нефтеемкостью, то есть потреблением нефти на единицу ВВП.

Кроме того, в мире наблюдается постепенный перевод мировой экономики с углеводородов на другие источники энергии.

3) Необходимые запасы нефти для обеспечения оптимального функционирования системы реализации и переработки нефти, являются элементом, влияющим на спрос. Так, если имеются высокие объемы запасов нефти, то спрос снижается, что сопровождается снижением мировых цен и наоборот. За последние годы мировой рынок нефти сильно изменился.и это оказало влияние на всю мировую экономику. В настоящее время более 70% потребления нефти в мире обеспечивают развивающиеся страны. В частности, это страны входящие в состав ОПЕК. ОПЕК это международная организация, объединяющая стран экспортеров нефти. Членами данной организации являются: Иран. Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия, Венесуэла, Катар. Ливия. Объединенные Арабские Эмираты, Алжир. Нигерия, Эквадор и Ангола. Основными функциями ОПЕК являются:

- регулирование объемов добычи нефти путем установления квот для участников организации;

- регулирование мировых цен на нефть за счет изменения объемов собственного импорта.

Анализируя данные диаграммы мировых запасов нефти за 2014-2015 года, отметим что почти 80% (или 1064 млрд баррелей) мировых запасов нефти принадлежит членам ОПЕК, и 20% (273 млрд) приходится на оставшиеся страны).

4) Технологические факторы отражают возможности извлечения нефти. То сеть, технический прогресс ведет к расширению технологических возможностей извлечения нефти. Это объясняет существенное различие затрат на добычу нефти. Так.рентабельность добычи нефти в Саудовской Аравии и Иране $6-7 за баррель, в Российской Федерации, если учитывать континентальные месторождения Западной Сибири, общая базовая рентабельность по рынку составляет $18 20. Между тем, не следует исключать и политический фактор в проблеме ценообразования на мировом рынке нефти. Цена на нефть становится манипулятором в борьбе за передел сфер влияния в мире, особенно это сказывается на странах с сырьевой экономикой, к которым относится и Россия.

Существенные изменения цен на нефть особенно для стран, производящих и экспортирующих нефть и нефтепродукты создают значительные проблемы для многих стран, государственный бюджет которых сильно зависит от доходов от экспорта нефти. Если объем экспорта нефти снижается, бюджет становится дефицитным, и эта ситуация создаёт другие проблемы для экономики страны. Наоборот, если страна экспортирует большое количество нефти, возникает профицит бюджета, который в долгосрочном периоде может стать причиной «голландской болезни» [19]. Динамика изменения стабильности нефти сорта Brent с 2014 года представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Динамика изменения стабильности нефти сорта Brent с 2014 года

Источник: 35

В январе-августе 2014 г. средние цены на нефть составляли 107,75 долларов за баррель. Пик в 115,19 долларов был зафиксирован 19 июня. В конце лета 2014 года было отмечено падение спроса на топливо в главных странахпотребителях, США и Китае, при этом возникло избыточное предложение из-за высоких уровней добычи нефти в США и поставок из Саудовской Аравии. Также в конце августа после годового перерыва возобновились поставки нефти из Ливии.

С октября нефть марки Brent опустилась ниже 90 долларов за баррель, при этом Иран и Саудовская Аравия понижают цены на нефть по экспортным контрактам. Снижение котировок продолжилось после того, как в течение октября-ноября в очередном докладе МЭА ухудшило прогноз спроса на нефть в 2014 году ниже 93 млн. баррелей в день, с перспективой роста к 2015 году до 93,25 млн. баррелей. Другим важным фактором снижения стоимости Brent было отсутствие у стран-экспортеров нефти (ОПЕК) согласия на сокращение производства. К концу 2014 года падение котировок продолжилось и цена достигла 55,27 долларов за баррель таким образом, за год нефтяные котировки снизились на 51%. 5 января цены на нефть марки Brent падают ниже отметки в 50 долларов.

Зимой 2015 года началось временное восстановление котировок: 1 февраля цены вернулись к цене 50 долларов за баррель, 13 февраля цена на нефть начала стоить более 60 долларов за баррель, после чего цена колебалась на уровне 55-60 долларов за баррель. Максимальное значение цены на сырую нефть марки Brent в 2015 году было зафиксировано 13 мая 66,33 доллара за баррель. Во второй половине июля нефтяные котировки продолжили снижение. Это было связано с кризисом фондового рынка в Китае, планами Ирана по увеличению экспорта нефти после снятия санкций и данных о том, что США продолжают вводить в эксплуатацию новые производственные мощности. С августа цены на нефть упали ниже уровня 50 долларов за баррель и до начала декабря колебались в среднем на уровне 45-48 долларов.

В феврале котировки нефти стабилизировались на уровне 33 долларов США за баррель, что было объяснено небольшим снижением добычи нефти и переговорами между ОПЕК и другими нефтедобывающими странами по вопросу стабилизации цен. С марта 2016 года была преодолена отметка в 40 долларов за баррель, а 26 мая 50 долларов. Новый рост начался в середине августа, появились слухи о возможной подготовке соглашения между странами ОПЕК о замораживании объемов производства и сокращении запасов в США.

Большинство прогнозов на 2017 год, объявленных ведущими аналитиками России и зарубежных стран, весьма оптимистичны. По их мнению, в 2017 году объем нефти, поступающей на мировой рынок, будет значительно сокращен из-за сокращения его добычи ведущими странами-экспортерами. К середине года спрос на черное золото может превысить его предложение, что будет способствовать росту цен.

Есть и менее оптимистичные прогнозы, в соответствии с которыми прогнозируется снижение цен до уровня 30 (по некоторым оценкам 20) долларов за баррель.

Основной официальной причиной падения цен на нефть с 2014 года является значительное превышение предложения сырой нефти на рынке, а именно:

1) Революция сланца в США, что частично связано с формированием избытка на нефтяном рынке и падением цен с середины 2014 года. Однако в настоящее время производство в стране постепенно снижается, даже несмотря на традиционное производство в таких регионах, как Мексиканский залив, который продолжает расти благодаря инвестициям, сделанным в то время, когда цены на нефть превышали 100 долл. США за баррель. В период с 2008 года по апрель 2015 года добыча нефти в США почти удвоилась с 5 млн. до 9,7 млн. баррелей в день. Тем не менее, по данным Администрации энергетической информации США , производство к настоящему времени сократилось по меньшей мере на 5%.

В 2017 году Администрация энергетической информации США ожидает, что произойдет сокращение производства на 1,5 млн. баррелей в день по сравнению с максимальным объемом добычи в стране. По прогнозам, это должно сократить излишек на мировом нефтяном рынке. Однако, лондонское консалтинговое агентство EnergyApects считает, что эти оценки слишком оптимистичны. Согласно прогнозу агентства, спад производства в этом году составит около 0,5 млн. баррелей в день.

2) Хедж-фонды. В результате падения цены нефти в начале января 2016 года ниже 30 долларов за баррель фонды, сделали ставки против цен, закрыли свои позиции, а некоторые даже вышли на рынок, чтобы поставить на восстановление цен. В результате в конце марта длинная чистая позиция фондов разница между ставками роста и падения цен была близка к рекордно высокому, что эквивалентно более полумиллиарда баррелей нефти. Но при возвращении цены к уровню выше 40 долларов, эту стратегию необходимо менять.

3) Сокращение добычи нефти в результате длительного конфликта между Багдадом и Иракским Курдистаном, приведший к сокращению производства на севере страны на 150 тыс. баррелей в день. В Нигерии Shell объявила о форс-мажорных обстоятельствах для экспорта почти 250 000 баррелей в день после того, как взрыв подорвал работу на экспортном терминале Forcados.

4) Мировой спрос. Низкие цены на нефть способствовали росту спроса в мире в 2015 году. Однако в 2016 году ситуация изменилась с замедлением темпов экономического роста в Китае. Теплая зима вызвала снижение спроса на бытовое топливо в северном полушарии, в связи с чем эффект низких цен более мягок. Тем не менее, МЭА по-прежнему ожидает увеличения на 1,2 млн. баррелей в день.

Следовательно, трудно представить мировой энергетический рынок без нефти, поскольку он бесспорен для всего мира, и идея состоит в постоянном увеличении потребления углеводородов во всем мире. Однако в течение последних нескольких лет рыночные цены на нефть упали примерно в три раза. Если такая ценовая тенденция будет одинаковой в течение нескольких лет, ожидаемый результат не будет положительным ни для России, ни для мировой экономики.

Согласно Концепции долгосрочного социальноэкономического развития Российской Федерации в ближайшее время необходимо осуществить переход от экспортно-сырьевого к инновационному социально ориентированному типу развития. Инновационный высокотехнологичный сектор должен к 2020 году стать сопоставимым по своему вкладу в ВВП страны с нефтегазовым и сырьевым секторами [61].

В условиях реализации инновационных программ нефтяными компаниями с государственным участием планируется повысить коэффициент извлечения нефти. Так, на предприятиях ОАО «НК «Роснефть» предусматривается повышение коэффициента с 38 % в 2013 году до 42 % к 2020 году, что повысит эффективность использования уже разведанных запасов и позволит замедлить снижение добычи на старых месторождениях [61].

Что касается добычи газа, то в связи с отсутствием ресурсных ограничений динамика добычи будет определяться тенденциями экспорта и внутреннего спроса на газ. Инвестирование в инновационные технологии добычи газа позволят активизировать реализацию сложных и капиталоемких проектов, в том числе проектов по производству и транспортировке сжиженного природного газа. Для удовлетворения растущего совокупного спроса на газ прогнозируется привлечение ресурсов ОАО «Газпром» и его дочерних обществ, независимых производителей газа, нефтяных компаний, а также частично импорта из среднеазиатских государств (в перспективе доля импорта в ресурсах газа оценивается на уровне не более 1 %) [61].

Таким образом, при определении стратегических задач развития нефтегазовые компании должны уделять первостепенное внимание задачам инновационного развития, поскольку использование новой техники, современных технологии, инновации во всех направлениях деятельности компании составляют основу стабильного роста в современных условиях.

Вместе с тем стратегия инновационного развития компании предполагает соответствующую стратегию развития человеческого потенциала организации, поскольку в условиях распространения инноваций, применения современных инновационных технологий, нового оборудования происходит принципиальное изменение требований к качеству кадрового потенциала организации. Наряду с высокой квалификацией необходимыми качествами современных работников являются: инновационная восприимчивость; готовность к непрерывному обучению и развитию профессиональных знаний, навыков и умений; способность к быстрой адаптации в динамично меняющихся условиях; творческое отношение к выполняемым обязанностям; инициативность; способность работать в команде; нацеленность на результат и т.д.

В настоящее время крупные компании все чаще рассматриваются как основное структурное звено социального института предпринимательства, а предпринимательство как стратегический ресурс развития российской экономики, что позволяет говорить о необходимости социальной стратегии компании. Однако зачастую социальная стратегия отдельного предприятия трактуется как система принципов, определяющих направленность стратегических решений, принимаемых руководством предприятия и затрагивающих интересы, содержание и условия работы сотрудников данного предприятия [52].

Очевидно, что в нынешних условиях компании принимают на себя ответственность не только за собственных сотрудников, их социальная роль распространяется, например, на жителей региона, где осуществляется основная производственная деятельность компании: в сферу их социальной ответственности входит общее социально-этичное ведение бизнеса, что затрагивает интересы всего общества, и т. д.

Каждый из указанных выше элементов инновационная стратегия, стратегия развития человеческого потенциала, включая стратегию вознаграждения персонала и руководителей компании, социальная стратегия обеспечивает поддержку и дополнение другого, а в комплексе они формируют корпоративную стратегию современной социально-ответственной организации, ориентированной на долгосрочный устойчивый рост.

Анализ стратегий развития ряда российских нефтегазовых компаний показывает, что в большинстве случаев при их разработке внимание акцентируется на отдельных составляющих. Так, например, стратегия ОАО «Газпром нефть» может быть охарактеризована как операционная стратегия, формулирующая целевые ориентиры производственной деятельности в сегментах добычи, переработки и сбыта продукции.

Инновационной направленностью отличается стратегия ОАО «Газпром». Компания рассматривает развитие инновационной активности и повышение технологического уровня в качестве приоритетных направлений своей деятельности в ближайшем и перспективном периодах. На научные исследования и разработки по развитию сырьевой базы и созданию новых технологий для эффективной добычи природного сырья компания расходует в последние годы от 7 до 7,9 млрд руб. ежегодно, занимая по данному показателю лидирующую позицию среди российских энергетических компаний.

Комплексный характер носит стратегия ОАО «НК «Роснефть», которая видит свои стратегические цели в том, чтобы укрепить свое положение среди ведущих мировых энергетических корпораций, сохранить лидерские позиции по операционным показателям и войти в группу лидеров по финансовым показателям и акционерной стоимости. Главными условиями достижения этих целей являются: непрерывное повышение эффективности по всем направлениям деятельности; устойчивый рост бизнеса: повышение информационной прозрачности и открытости: высокая социальная ответственность; развитие и использование новых технологий. Ключевыми составляющими потенциала компании, обеспечившего устойчивый рост и реализацию стратегических задач, выступают: уникальная посвоим масштабу и качеству ресурсная база, высококвалифицированные кадры и эффективная система инновационного развития (там же).

В области управления персоналом ОАО «НК «Роснефть» приоритетными задачами являются (там же): обеспечить наличие высококвалифицированного персонала, способного поддерживать устойчивое развитие компании с использованием передовых подходов в области технологий и управления; обеспечить высокую мотивацию сотрудников на повышение персональной эффективности и достижение командного результата: обеспечить привлечение молодых талантливых специалистов: обеспечить сохранение и использование в рамках компании лучшего опыта и обмена знаниями: создать корпоративную культуру, обеспечивающую долгосрочную лояльность сотрудников к компании и ее привлекательность для лучших менеджеров и специалистов па рынке труда; обеспечить социальную защищенность сотрудников компании и членов их семей.

Компания «Роснефть» придерживается политики высокой социальной ответственности перед своими сотрудниками, членами их семей, населением регионов, в которых ведет деятельность, и перед обществом в целом.

В числе других российских нефтегазовых компаний.стратегия развития которых также носит комплексный социально ориентированный характер, можно выделить ОАО «Белкамнефть». Группа компаний «Белкамнефть» является одним из крупнейших нефтедобывающих предприятий в Удмуртской Республике. По итогам 2016 г. объём добычи нефти составил 4,3 млн тонн: общая численность сотрудников предприятия составляет более 4,2 тыс. чел.; в разработке в настоящее время находятся 53 месторождения нефти, за год в эксплуатацию введены 22 новые нефтяные скважины; на экологические программы в 2016 году направлено 628,3 млн руб. ОАО «Белкамнефть» входит в число крупнейших налогоплательщиков в Удмуртской Республике. Правительство Удмуртской Республики признало ОАО «Белкамнефть» лучшим предприятием региона по инвестициям в человеческий капитал, компания стала призером регионального этапа Всероссийского конкурса «Российская организация высокой социальной эффективности». Эго является результатом многолетней активной работы компании по формированию и реализации социальной политики, которая охватывает все сферы взаимодействия компании и общества.

В настоящее время уровень социальной защиты, гарантированный коллективным договором ОАО «Белкамнефть, является одним из самых высоких в регионе. Кроме оговоренного вознаграждения за труд, коллективный договор предусматривает для всех работников компании право на получение полиса добровольного медицинского страхования, право на получение различных видов материальной помощи, право на участие в корпоративных программах оздоровления сотрудников и членов их семей, программах обучения, материальных поощрений и т. п. Компания уделяет особое внимание подготовке собственного кадрового резерва, повышению квалификации и профессионального мастерства; ежегодно обучение и повышение квалификации проходят более тысячи сотрудников компании (там же).

Таким образом, формирование корпоративной стратегии российских нефтегазовых компаний не может не учитывать основные технологические, социальные и макроэкономические тренды, определяющие отраслевые тенденции на ближайшие десятилетия, ожидаемые изменения на глобальных рынках энергоносителей, конкурентные позиции российского нефтегазового комплекса и его роль в социально-экономическом развитии страны и отдельных регионов. Стратегические задачи нефтегазовых компаний должны отражать стратегию инновационного развития, как основу устойчивого и долгосрочного организационного роста и развития. Необходимыми элементами корпоративной стратегии нефтегазовых компаний должна стать стратегия развития человеческого потенциала, как основа реализации стратегии долгосрочного и стабильного организационного развития, включающая стратегию вознаграждения персонала и руководителей компании, а также социальная стратегия, отражающая социальную ответственность компании по отношению к своим сотрудникам, партнерам, местному сообществу и обществу в целом.

Можно сделать вывод о том, что современная экономика не должна основываться на какой-либо одной отрасли, так как во всем должна быть рациональность и определенный баланс. В противном случае Россией будут манипулировать извне, российская экономика будет ослаблена, а народ будет влачить свое существование на грани выживания. Кстати, относительно последнего ряд экспертов считает, что большинство населения в настоящее время находится на грани нищеты. Поэтому государству необходимо предпринять некоторые шаги для изменения существующей экономической системы.

3.2 Оценка устойчивости экономики России в условиях колебаний цен на нефтяном рынке: сценарная проработка

Национальная экономика России столкнулась с многочисленными фундаментальными факторами внешнего характера, которые имеют отрицательное влияние. В первую очередь, речь идет о геополитической обстановке, которая имеет влияние на все экономические взаимоотношения РФ с другими странами мира. Более того, обвал рынка нефти и ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США привели к оттоку иностранного капитала из России, а также к снижению экспортной выручки российского бюджета, что вызвало девальвационную панику на рынке российского рубля. На протяжении 2014 - 2015 годов, российский рубль продемонстрировал рекордные темпы своего обесценивания, а в 2016 году, на первый план вышли события в Сирии, где местное законное правительство во главе БашараАсада получает военную и социально-экономическую помощь от российского правительства.

Анализируя структуру государственного бюджета России по статье его доходов, можно отметить то, что нефтегазовая отрасль формирует около половины всех централизованных финансовых ресурсов нашей страны. Исходя из этого, любые изменения ценовой динамики рынка нефти являются ключевым индикатором для изменения макроэкономических показателей такой страны, которая страдает из-за синдрома «голландской болезни».

Голландская болезнь - это повышение курса национальной валюты страны, в связи с ростом чистого экспорта определенного продукта/товара, что затмевает развитие других категорий продукции, отраслей национальной экономики и таким способом вызывает у последних рост безработицы, что в свою очередь приводит к дефициту бюджета, росту инфляции, снижения объема ВВП страны и так далее [19].

Для того, чтобы в стране началась голландская болезнь нужно два ключевых условия [19]:

1) открытые границы экономики страны и ее интеграция с международным рынком;

2) наличие высокого уровня обеспечения страны определенными природными ресурсами.

В первую очередь, голландская болезнь приводит не к краткосрочным, а к долгосрочным последствиям. Речь идет о таком процессе, когда идет переход капитала и интеллектуально-трудовых ресурсов с обрабатывающей промышленности в горнодобывающий сектор, где идет добыча сырьевых инструментов. Таким образом, такие отрасли национальной экономики, включая России, как промышленное производство, сектор услуг, финансовая сфера и др. будут сталкиваться с торможением роста, ведь у них будет наблюдаться нехватка капитала. Негатив здесь еще и в том, что рентабельность сырьевого бизнеса крайне низок и включает в себя низкий уровень добавленной стоимости, что и формирует рост ВВП страны и личных финансов населения.

Кроме того, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе идет падение наукоемких отраслей и тех сфер экономики, где необходимы крупные капитальные инвестиции, инновационные технологии, а все это зачастую формируется за счет притока портфельных и прямых иностранных инвестиций. Таким образом, из-за укрепления курса национальной валюты, в стране идет отток иностранных инвестиций, что в сумме и дает негативные последствия для развития наукоемких отраслей экономики. Замедление инновационного развития приводит к следующим долгосрочным негативным последствиям. Подобное негативное влияние укрепления рубля происходит на протяжении последних двух лет, из-за чего НИОКР не демонстрирует увеличения своей доли при формировании ВВП России (0,5%).

Более того, из-за голландской болезни приток капитала в России замедляется, а из-за низких позиций в рейтинге наукоемких стран и отраслей вряд ли стоит ожидать преобразования за счет интеллектуальных и трудовых ресурсов, которые в целом могут иммигрировать. Таким образом, голландская болезнь является немаловажным фактором и при таком феномене, как утечка мозгов, когда молодые специалисты и предприниматели уезжают с России, чтобы реализовать свой внутренний собственный потенциал.