Платежеспособность и диагностика риска банкротства на предприятиях

2. Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности;

3. Изучение денежных потоков.

Первый и второй способы оценки платежеспособности реализуются анализом "Бухгалтерского баланса" (ф.1), третий способ - анализом "Оперативных платежных календарей" и/или "Отчета о движении денежных средств" (ф.4) совместно с финансовым планом (финансовой частью бизнес-плана).

Эти способы оценки взаимодополняют друг друга, но могут использоваться для оценки и изолированно.

3.5 Оценка платежеспособности предприятия анализом ликвидности баланса

Сутью анализа ликвидности баланса является сравнение активов, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их оплаты (погашения) и в зависимости от складывающегося соотношения групп актива и пассива, формулирование выводов о степени платежеспособности предприятия.

Порядок проведения анализа ликвидности баланса.

I..Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (от степени ликвидности) подразделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы - это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А 1 = стр. 250 + стр. 260

В нашем примере:

А 1 (на начало отчетного периода) =0+1907=1907

А 1 (на конец отчетного периода) =0+80=80

А 2 - быстрореализуемые активы - это краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А 2 = стр. 250 + стр. 270

А 2 = стр. 250 + стр. 270

В нашем примере:

А 2 (на начало отчетного периода) = 0+0=0

А 2 (на конец отчетного периода) =0+0=0

А 3 - медленно реализуемые активы - это запасы (без расходов будущих периодов), долгосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные финансовые вложения.

А 3 = стр. 210 - стр. 216 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140

А 3 (на начало отчетного периода) = 4000-0+8+0+550=4558

А3 (на конец отчетного периода) =5000-0+7+0+560=5567

А 4 - трудно реализуемые активы - это внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.

А 4 = стр. 190 - стр. 140

В нашем примере:

А 4 (на начало отчетного периода) =31500-550=30950

А 4 (на конец отчетного периода) = 32000-560=31440

II. Пассивы группируются по степени убывания срочности их возврата.

П 1 - наиболее краткосрочные обязательства - это кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П 1 = стр. 690 - стр. 610

В нашем примере:

П 1 (на начало отчетного периода) =5748-0=5748

П 1 (на конец отчетного периода) =4512-0=4512

П 2 - краткосрочные обязательства - это краткосрочные кредиты банков и другие займы.

П 2 = стр. 610

В нашем примере:

П 2 (на начало отчетного периода) =0

П 2 (на конец отчетного периода) =0

П 3 - долгосрочные обязательства.

П 3 = стр. 590

П 3 (на начало отчетного периода) =4307

П 3 (на конец отчетного периода) =700

П 4 - постоянные пассивы - это капитал и резервы (собственные средства) за вычетом расходов будущих периодов.

П 4 = стр. 490 - стр. 216

В нашем примере:

П 4 (на начало отчетного периода) =29980-0=29980

П 4 (на конец отчетного периода) =36295-0=36295

Для определения степени ликвидности баланса, а значит и степени платежеспособности предприятия, необходимо группы актива и пассива баланса попарно сопоставить между собой.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие степени ликвидности баланса:

1.Абсолютная ликвидность баланса, свидетельствующая о безоговорочной платежеспособности предприятия;

2.Текущая ликвидность баланса, свидетельствующая о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

3.Перспективная ликвидность баланса - это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие безоговорочно платежеспособным при соблюдении следующей системы неравенств:

А 1 ? П 1

А 2 ? П 2

А 3 ? П 3

А 4 ? П 4

При этом, необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является соблюдение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит, так называемый, "балансирующий" характер и его соблюдение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес = Q - F), т.е. имеется минимальное условие обеспечения финансовой устойчивости.

В случае, если одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. И для установления ее степени требуется перегруппировка групп актива и пассива и сопоставления между собой сумм показателей: А 1 + А 2 с П 1 + П 2.

Если соблюдено неравенство А 1 + А 2 ? П 1 + П 2, то это свидетельствует о том, что предприятие имеет текущую (краткосрочную) платежеспособность, т.е. сохранит ее в ближайшее время.

Если сохраняется неравенство А 3 ? П 3, то предприятие, кроме того, сохранит платежеспособность и в более долгосрочной перспективе, т. е. Это неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.

По данным нашего примера сформулируем вывод о ликвидности баланса, а значит и степени его платежеспособности на начало и конец отчетного периода.

На начало отчетного периода:

А1=1907 < П1=5748

А2=0 = П2=0

А3=4558 > П3=400

А4=30950 < П4=36295

Вывод: по данным нашего примера сохраняется неравенство А 3 ? П 3. Это означает, что предприятие сохраняет платежеспособность и в более долгосрочной перспективе, т.е. это неравенство характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.

На конец отчетного периода:

А1=80 < П1=4512

А2=0 = П2=0

А3=5567 > П3=700

А4=31440 < П4=34295

Вывод: по данным нашего примера сохраняется неравенство А3 > П3 и А4 < П4. Неравенство А3 > П3 характеризует перспективную ликвидность предприятия и является долгосрочным прогнозом платежеспособности.

Неравенство А4 < П4 носит, так называемый "балансирующий" характер и его соблюдение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, т.е. имеет минимальное условие обеспечения финансовой устойчивости.

Заключение

В данной курсовой работе была проанализирована платежеспособность и диагностика риска банкротства на предприятиях.

В первом разделе рассматривается сущность и значение платежеспособности и ликвидности предприятия, раскрываются вопросы влияния платежеспособности и ликвидности на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Во втором разделе рассматривается организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия. Также бухгалтерский баланс, его построение и значение. Далее рассматривается значение и задачи анализа финансового состояния и платежеспособности предприятия, материалы, используемые при анализе. А затем проводиться и сам анализ платежеспособности и ликвидности предприятия, которой необходим не только для предприятия, но и для внешних инвесторов. На основе анализа составляется методика диагностики риска банкротства предприятия.

Данные аналитических расчетов показали, что предприятие с начало было в кризисном состоянии, потом постепенно начало выходить из него.

Для улучшения финансового состояния предприятия предлагаю провести следующие мероприятия:

1. необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению собственным капиталом, увеличить собственный оборотный капитал;

2. активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия; осваивать новые методы и технику управления.

Список литературы

1. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин " Финансы предприятий ", Москва: " Инфра-М ", 1997г.;

2. Г.В. Савицкая " Анализ хозяйственной деятельности предприятия ", Москва: " Инфра-М ", 2001г., 2007г.;

3. Г.В. Савицкая " Анализ хозяйственной деятельности предприятия ", Минск: ООО "Новое знание",2001г.

4. Крятова ТБУ

5. Кондраков "Бух.учет"

6. Н.П. Любашин "Комплексный экономический анализ хоз. деятельности", Москва: "Юнити", 2005г.;

7. И.А. Бланк "Основы финансового менеджмента" 2часть, Киев: "Ника- Центр", "Эльга", 2000г.

8. А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин " Финансы предприятий ", Москва: " Инфра-М ", 1997г.;

9. Г.В. Савицкая " Анализ хозяйственной деятельности предприятия ", Москва: " Инфра-М ", 2001г., 2007г.;

10. В.А. Алешин " Анализ хозяйственной деятельности предприятия ", Минск: ООО "Новое знание",2001г.

Размещено на Allbest.ru