Фискальные координаты экономической политики

Венчурный бизнес берется, как правило, за разработку принципиальных новшеств в пионерных отраслях экономики, когда отсутствуют или затруднены возможности для проведения исследований и их практической реализации за счёт собственных средств. Венчурные, или рисковые предприятия получили наибольшее распространение в наукоёмких отраслях, где они специализируются не только на проведении научных исследований, но осуществляют и инженерные разработки. Рисковые предприятия решают и ещё одну очень важную задачу - создают благоприятные стартовые условия для талантливой молодежи, располагающей новизной научной мысли, интересными идеями, не всегда находящими понимание окружающих, но не имеющей средств для их доработки, апробации и коммерциализации результатов. Преимущество и жизненная сила венчурного бизнеса - в гибкости, мобильности, способности быстро и энергично получать конкретный результат, что в условиях жесткой конкурентной борьбы и калейдоскопа идей очень и очень важно. Несмотря на высокий риск, венчурный бизнес доказал свою жизненность и привлекательность.

Начавшись с малых рисковых предприятий, венчурный бизнес в последние годы усложнился по своей структуре и кругу решаемых проблем. Это проявляется во всё большей диверсификации инвестиций, их межотраслевой и многоотраслевой направленности, что повышает экономический эффект и снижает степень риска. На этой основе возникают так называемые научно-технические консорциумы, включающие в себя исследовательские учреждения и фонд венчурного финансирования. И хотя примерно лишь десятая часть проектов, инвестируемых фондом, оказывается высоко рентабельной на стадии внедрения, они перекрывают все убытки от других проектов и обеспечивают значительный прирост капитала, а, следовательно, и приток новых капиталов в сферу инвестирования в инновации.

Существующие за рубежом специализированные инвестиционные банки, как и инвестиционные фонды, тесно сотрудничают с академической наукой, привлекая ученых не только к экспертной оценке перспективности участвующих в конкурсе проектов, но и реализуют возникающие в студенческих лабораториях проекты, активно развивают связи с рисковыми предприятиями, способными осуществить их коммерциализацию.

В Японии последних лет получило большое распространение смешанное финансирование государством и частным бизнесом основе так называемых исследовательских ассоциаций. Надо отдать должное японскому правительству - оно всегда придавало большое значение финансированию научных исследований за государственный счёт. Это позволило послевоенной Японии, не обременённой содержанием армии, направлять значительные средства на развитие науки и поставить результаты мировых и собственных научных достижений на службу экономике и человеку. Япония первой стала передавать своим предпринимателям на безвозмездной основе результаты экспертных оценок тех новшеств, которые создавались за рубежом, сопровождая их необходимыми рекомендациями по максимально эффективному применению, первой ввела закон об ускоренно амортизации в отраслях, обеспечивающих технический прогресс. Не случайно она и по сей день опережает другие развитые страны в научно-техническом и социально-экономическом развитии.

Распространение получили исследовательские ассоциации двух типов: одни, совместными усилиями и ресурсами осуществляя определённый проект, продолжают сохранять собственную научную и финансовую структуру; другие создают для решения стоящих перед ними задач общие научно-технические подразделения, используя для этих целей и собственные и выделяемые государством денежные средства.

Еще одна форма использования финансовых возможностей корпораций для осуществления инновационной деятельности - создание внутренних венчуров. Как правило, внутреннее венчурное финансирование направлено на изыскание принципиально новых разработок, а не оперативную разработку текущих нововведений - эту работу выполняют временные проектные группы, цели, задачи и особенности финансирования у них другие. Главное отличие внутренних венчуров от других подразделений корпорации - в период разработки проекта приносить прибыль в их обязанности не входит. Успешная деятельность такого подразделения (а оно может отвечать за исполнение всего инновационного цикла от разработки до послепродажного обслуживания продукта) может завершиться двояко. Или оно прекратит свое существование, или превратится в дочернее предприятие. Если произойдет последнее, новое дочернее предприятие корпорации будет заниматься диверсифицированной инновационной деятельностью. Из сказанного следует, что венчурные предприятия получили наибольшее распространение в наукоёмких отраслях экономики, позволяя максимально использовать потенциал науки для масштабных изменений в экономике и социальной жизни общества.

Всё большее распространение в мировой практике получает новая форма вложения инвестиций, получившая название проектное финансирование. Трактовка этого понятия менялась, но сейчас оно характеризует такую организацию финансирования, при которой инвестиционный проект финансируется только за счёт собственных средств предпринимателя, а все расходы покрываются путём успешной его коммерциализации.

Это направление инновационной деятельности существенно отличается от венчурного объектами, направлением и условиями финансирования. Объектами выступают только проекты, обеспечивающие выпуск конкурентоспособной продукции, на которую уже сложился коммерческий спрос. Основные направления деятельности - модернизация и обновление производства капиталоёмких, а ещё больше - энергоёмких ресурсоёмких отраслей, со временем этот вид инвестиций будет завоёвывать всё новые и новые направления. Источником покрытия долговых обязательств могут быть только собственные доходы, т.е. выручка от реализации проекта. Других источников финансирования нет. Точнее, они могут существовать лишь в виде заёмных средств, которые никто ни списывать, ни погашать не станет. Кредиты могут предоставить любые учреждения кредитной сферы, но чаще это делают специализированные инвестиционные и инновационные банки.

Главное, что продемонстрировало проектное финансирование на примере тех стран, где оно уже получило распространение - малый бизнес, основанный на частном капитале, может быть вполне успешным и в этом виде деятельности. Особенно если государство возьмет на себя труд создать необходимые стимулы, окажет необходимую правовую поддержку.

В развитых странах ведущие позиции в экономике занимают финансово-промышленные группы. Это мощные саморазвивающиеся многоотраслевые структуры, эффективно и гибко обеспечивающие действенность инновационных проектов, поскольку внутри них обеспечены единство и взаимосвязь всех воспроизводственных процессов (от первоначального финансирования производства до рефинансирования полученной прибыли).

Успешно проводят единую политику в области инноваций холдинги, компании, представляющие собой особый вид финансовой компании, которая создается с целью контроля и управления деятельностью ряда других компаний посредством приобретения их контрольных пакетов акций.

Из сказанного можно сделать вывод: многочисленные формы сотрудничества государства и частного предпринимательства способны обеспечить многовариантность, альтернативность и высокую эффективность в осуществлении Россией политики инновационного ускорения.

Литература

1. Абдуллаев К.Н. Государственное регулирование экономики в условиях перехода к рынку. - СПб. 2006.

2. Афонин И.В. Инновационный менеджмент. М., 2005.

3. Вольский А. Инновационный фактор обеспечения устойчивого экономического развития. //В.Э., 1999г., №1.

4. Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку. // Вопросы экономики. 1997. №9.

5. Гейтс Б. Бизнес со скоростью мысли. Изд. 2-е, исправленное. - М.: Эксмо, 2005.

6. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития. - М.: ВлаДар, 1993.

7. Глухова З.В. Государственное регулирование рыночной экономики. - Омск. 2007.

8. Дагаев А. Передача технологий из государственного сектора в промышленность как инструмент государственной инновационной политики. // ПТиПУ. 1999. №2.

9. Друкер П. Инновации и предпринимательство. М.: Экономика, 1992.

10. Жданов С.А. Методы и рыночная технология экономического управления. - М. 1999 г.

11. Зиновкина М.М., Андреев С.П., Гареев Р.Т. Решение творческих управленческих с применением ТРИЗ в инновационном менеджменте. Инновационные технические системы. - М.: МГИУ, 2004. С. 7.

12. Информация о социально-экономическом положении России. Росстат. 2007.

13. Ионов М. Регулирование инвестиционной и инновационной деятельности / Экономист. №5. 2005.

14. Инновационная экономика / Под ред. А.А. Дымкина, Н.И. Ивановой. М., 2001.

15. Лисин В.С. Институциональные аспекты экономических реформ в России. - М., 2005.

16. Логинов В., Курнышева И. Возможности и перспективы научно-технического развития/ Экономист. № 7. 2004.

17. Мамедов О.Ю. Смешанная экономика. Двухсекторная модель. - Р-н/Д.: Феникс. 2001.

18. Маркс К. Дебаты шестого рейнского ландтага. - Маркс К., Энгельс Ф. Соч., т.1.

19. Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1. - М.: Прогресс. - 1993.

20. Мировая экономическая мысль: Сквозь призму веков: В 5 т. / Сопред. научно-ред. совета Г.Г. Фетисов, А.Г. Худокормов. Т. 5. В 2 кн. Всемирное признание: Лекции нобелевских лауреатов / Отв. ред. Г.Г. Фетисов. Кн. 2.- М.: Мысль, 2005.

21. Наяк Р., Кеттерингхем Дж. «Осуществляя прорывы». Инновационный и технологический менеджмент. Тематический сборник статей. Выпуск 8. - М.: Главная редакция Международного журнала «Проблемы теории и практики управления», 2001.

22. Нижегородцев Р.М. Информационная экономика: Книга 1: Информационная Вселенная: Информационные основы экономического роста.- М.; Кострома: Центр общественных наук МГУ, 2002.

23. Ойкен В. Основные принципы экономической политики. - М., 1995.

24. Основы инновационного менеджмента, теория и практика. Учебное пособие / Под ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. - М.: Экономика. 2000.

25. Поланьи К. Саморегулирующийся рынок и фиктивные товары: труд, земля и деньги [Из: The Great Transformation. 1944] // THESIS. - 1993. - Вып. 2. С. 10-17.

26. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. М.: «Экономика», 1992.

27. Российский статистический ежегодник. 2006. Росстат. 2007.

28. С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. Экономика. Пер. с англ. Со 2-го изд. -- М.: «Дело ЛТД», 1993. С. 44

29. Санто Б. Инновация как средство экономического развития. Пер. с венгр. - М.: Прогресс. - 2007 г.

30. Социально-экономическая эффективность: опыт США. Роль государства. - М., 2007 г.

31. Тоффлер Э. Третья волна. /(Классическая философская мысль). М.: ООО «Фирма «Издательство АСТ», 1999.

32. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. Сокр. пер. с англ. - М.: Экономика. - 2006.

33. Тургинбаева А.Н. Инновационное содержание малого предпринимательства в современных условиях // Вестник КазГУ. Сер. Экономика. 2000. №6.

34. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М., 1982.

35. Шумпетер Й. Капитализм, социализм и демократия. М.: Экономика, 1995.

36. Юревич А.В., Цапенко И.П. Наука и бизнес. - «Науковедение». 2001. №2.

37. Янсен Ф. Эпоха инноваций. М., 2002.

38. Denison E. Trends in American economic growth, 1929-1982. Washington: Brookings institution, 1985.

39. Deutcher E., Kochendorfer-Lucius G. Towards the Global Knowledge and Information. Development & Cooperation. 1999. №4.

40. Stuart T.A. Intellectual Capital: The New Wealth of Organisations. London, 1997; Rethinking the Future. L., 1997. Quinn, J.B. Intellect Enterprise. A Knowledge and Service Based Paradigm for Industry. L., 1992; Cope M. Know your value? Value what you know. L., 2000. Knowledge Horizons: the present and the promise of knowledge management. Boston 2000.

Размещено на Allbest.ru