Финансовое состояние коммерческого строительного предприятия

К имуществу обычно относят здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и т.д. Стоимость имущества в течение отчетного периода увеличивается или уменьшается на сумму вновь приобретенных или выбывших основных средств, а также на сумму капитальных расходов.

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества, ее изменения и предполагает выявление источников формирования имущества организации. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организации.

Основной целью анализа структуры имущества предприятия является установление ее рациональности или нерациональности с точки зрения нормативов финансовой устойчивости и платежеспособности. По итогам расчетов можно определить основные причины неудовлетворительного финансового состояния предприятия, связанные с недостатками в его финансово-хозяйственной деятельности или управленческой работы персонала.

Анализ структуры источников формирования имущества предприятия проводится для выявления причин неудовлитворительного финансового состояния или низкого его уровня, а также с целью установления зависимости предприятия от внешних источников финансирования. При этом определяется дефицит (или достаточность) собственных источников финансирования имущества и необходимость привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Анализ структуры имущества предприятия представлен в таблице 2.1. :

Таблица 2.1.

Динамика и структура имущества ООО "Сиботделстрой"

Рассмотрим изменения структуры актива баланса более подробно согласно данным таблицы 2.1. и 2.2. Так как основной деятельностью ООО "Сиботделстрой" является строительство и торговля объектами строительства, следовательно данное предприятие относится к капиталоемким предприятиям. В нашем случае внеоборотные активы в общей структуре актива баланса на конец 2007г. занимают более 30%, а оборотные активы - 68% и изменения их незначительны, что допустимо и является нормой.

На 01.01.2007 г. внеоборотные активы уменьшились на 394 тыс.руб., и их доля в общей структуре уменьшилась на 3,08%. Изменение ситуации наблюдается на период 01.01.2008г., увеличение внеоборотных активов составило 1 044 тыс.руб., а доля их увеличилась на 5,23%. Такие изменения возможны в результате перераспределения имущества по другим статьям актива баланса.

Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется незначительно - в пределах от +2,7% до +3,8%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на незначительные изменения по дебиторской задолженности, которая на 01.01.2008 снизились на 1,76%.

Наличие значительной доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств свидетельствует о том, что в дебиторской задолженности есть просроченные, а может быть и безнадежные долги. Рост дебиторской задолженности в динамике на 01.01.2007г. свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия, но на 01.01.2008г. данная статья баланса постепенно снижается и свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

За период с 01.01.2006г. по 01.01.2008г предприятие наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорит увеличение запасов на 100 тыс.руб, но их доля незначительно снизилась на 1,78%, а общая доля оборотных активов снизилась на 2,15%, но сумма увеличилась на 400 тыс.руб.

Статья "Незавершенное строительство" на протяжение двух лет постепенно снижается. В 2006 году она снизилась на 100 тыс.руб. или 0,77%, ее доля в внеоборотных активах снизилась с 9,1% до 7,55% (-1,45%). К концу 2007 года "Незавершенное строительство" уменьшилось на 150 тыс.руб.

Увеличение внеоборотных активов к 2007 году также связано с увеличением статьи "Основные средства" на 800 тыс.руб. или на 3,7 %. В течение 2005-2007гг. основные средства приобретались, а именно: здания на 500 тыс.руб., машины и оборудования на 20 тыс.руб., транспортные средства на 200 тыс.руб., инструмент и инвентарь на 30 тыс.руб. и прочие фонды на 50 тыс.руб.

Таблица 2.2.

Основные средства ООО "Сиботделстрой" тыс.руб.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют оценить источники для формирования имущества предприятия, определить какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать.

Пассив баланса отражает состав и состояние прав на имущество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Структура пассива баланса, так же как и актива, анализируется при помощи относительных величин, которыми является удельный вес отдельных статей источников формирования имущества в их общей стоимости (таблица 2.3).

Анализ источников имущества предприятия показывает, что в общей сумме имущества собственный капитал на период 2005-2007гг. составляет большой удельный вес: в 2005г. - 93,6%, а 2007г. - 75,87%, то есть удельный вес собственных источников сократился, соответственно возросла доля заемных средств в общем объеме источников, увеличившись за тот же период с 6,4% до 24,13%.

Данные по статье "Долгосрочные обязательства" отсутствуют, из этого можно сделать вывод, что предприятие обходится своими ресурсами и не нуждается в дополнительных долгосрочных кредитах и займах, хотя наличие данных по этой статье приветствуется.

Доля краткосрочных обязательств занимает незначительную часть в структуре пассива баланса. На конец 2005г. она составила 950 тыс.руб. или на 6,4%, в 2006г. увеличилась до 1860 тыс.руб. или на 5,93%, а к концу 2007г. снова увеличилась и составила 2781 тыс.руб. или на 5,17%.

Таблица 2.3.

Динамика и структура источников имущества ООО "Сиботделстрой"

С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия доля краткосрочных обязательств не должна превышать 40%. В нашем случае, она не превышает норму, что доказывает финансовую устойчивость и ослабление финансовых рисков предприятия.

Серьезные изменения в течение 2007г. претерпела структура заемных средств. До 2007г. данная статья в структуре баланса ООО "Сиботделстрой" отсутствовала, но к концу 2007г. она составила 1056 тыс.руб или 6,64%.

Заемный капитал на конец 2007г. стал существенно больше, чем в 2005г. Необходимо отметить, что пассивная часть баланса характеризуется преобладающем удельным весом собственных источников. Предприятие готово погасить задолженность своими средствами, что и подтверждает баланс предприятия

Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 13900 тыс.руб., а к концу периода произошло незначительное уменьшение до 12063 тыс.руб. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост "Заемных средств" и как следствие увеличение его доли в валюте баланса на 17,73%. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при незначительном уменьшении стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ООО "Сиботделстрой" за 2005-2007гг., можно сделать вывод об удовлетворительной работе предприятия, несмотря на снижение доли собственных средств в валюте баланса и росте заемного капитала к 2007г. А также с увеличением основных средств улучшается общее положение ООО "Сиботделстрой". В связи с этим необходимо дать оценку устойчивости, ликвидности и рентабельности предприятия ООО "Сиботделстрой", которая производится на основе анализа и оценки финансового состояния предприятия с помощью баланса.

2.2 Оценка финансового состояния ООО "Сиботделстрой"

Исходя из данных предприятия таблица 2.2., 2.3., можно рассчитать все финансовые показатели строительного предприятия. Первый показатель, рассматриваемый в дипломной работе - это финансовая устойчивость.

Коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости характеризует степень независимости фирмы от заемных источников финансирования и рассчитывается:

Коэффициент автономии (К1) = Собственный капитал/Имущество предприятия (валюта баланса) (2.1.)

- 2005г.: 13900000 руб./14850000 руб. = 0,936;

- 2006г.: 13230000 руб./15086000 руб. = 0,877;

- 2007г.: 12063000 руб./15900000 руб. = 0,759.

Коэффициент автономии снизился, хотя и не значительно, что свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущем. Но он пока выше минимальной границы, что означает неплохое состояние предприятия.

Важнейшим в практике анализа предприятий является определение соотношения собственных и заемных средств, вложенных в бизнес. Это отношение называют иногда соотношением финансового рычага:

Коэффициент финансового рычага (К2) = Заемные средства/Собственные средства (2.2.)

По структуре данного коэффициента различают следующие типы стратегий использования заемных и собственных средств:

По этому коэффициенту судят, насколько фирма независима от заемного капитала в средствах, инвестированных в предприятие. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с трудностями. И, наоборот. Чем выше доля заемного капитала, тем выше риск подвергнуться внешнему давлению, не контролируемому ни менеджерами, ни собственниками компании.

По балансовым отчетам исследуемое предприятие имеет следующую динамику в использовании заемных средств:

Таблица 2.4.

Расчет коэффициента финансового рычага

Очевидно, что предприятие использует умеренную, очень щадящую тактику привлечения заемных средств, доводя коэффициент автономии до значения 31,8% к концу 2007 года (в пропорции - заемные средства : собственные средства - 24,1% : 75,9%). Руководители предприятия должны всегда помнить, что чем выше доля заемного капитала, тем выше риск оказаться в должниках и попасть в зависимость к кредиторам. Но данному предприятию пока ничего не угрожает.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К3) = ((Собственный капитал + кредиты предприятия) - Внеоборотные активы)/Оборотные активы (2.3.)

- 2005г.: ((13900000 руб.+950000 руб.)-4350000 руб./10500000 руб.=1;

- 2006г.: ((13230 000 руб.+1860 000 руб.)-3956 000 руб./11130 000 руб.=1;

- 2007г.: ((12063 000 руб.+3837 000 руб.)-5000 000 руб./10900000 руб.=1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что вся часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств, но к концу 2007 года собственный капитал снизился на 1837000 руб.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в заемных средствах:

Коэффициент обеспеченности материальными запасами (К4) = ((Собственный капитал + кредиты предприятия) - Внеоборотные активы)/(запасы+НДС) (2.4.)

- 2005г.: ((13900000руб.+950000руб.)-4350000руб.)/(5500000руб.+ 500000руб.) =1,75;

- 2006г.: ((13230 000руб.+ 1860 000руб.)- 3956 000руб.)/(6000 000руб.+ 580 000руб.) =1,7;

- 2007г.: ((12063 000руб.+ 3837 000руб.)- 5000 000руб.)/(5600 000руб.+ 700 000руб.) =1,73.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме и свидетельствует о том, что материальные запасы в полной мере покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.Коэффициент маневренности (К5) = ((Собственный капитал +кредиты предприятия) - Внеоборотные активы)/Собственный капитал (2.5.)

Этот показатель характеризует долю денежной наличности и быстрореализуемых ценных бумаг в оборотных средствах и определяет возможность предприятия быстрой переориентации инвестиций или погашению полученных кредитов. Высокое значение данного коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

- 2005г.: ((13900000 руб. + 950000 руб.) - 4350000 руб.)/13900000 руб. =0,75;

- 2006г.: ((13230000 руб. + 1860000 руб.) - 3956000 руб.)/13230 000 руб. =0,84;

- 2007г.: ((12063000 руб. + 3837000 руб.) - 5000000 руб.)/12 063000 руб. =1,21.

Коэффициент маневренности за анализируемый период увеличился - с 0,75 до 0,9036, что свидетельствует об увеличении собственных средств ООО "Сиботделстрой", находящихся в мобильной форме.

Сравним, рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода с нормой, со значениями предыдущих периодов ООО "Сиботделстрой", и тем самым выявим реальное финансовое состояние, сильные и слабые стороны фирмы (Таблица 2.5.).

По результатам оценки финансовой устойчивости предприятия, полученным по балансовым отчетам можем сказать следующее:

Предприятие использует стратегию увеличения доли оборотных средств в объеме чистых активов и коэффициент маневренности к концу 2007 года достигает значения 90% (т.е. соотношение - оборотные средства : постоянный капитал стало соответственно 90% : 10%). При этом используется умеренная тактика привлечения заемных средств и коэффициент автономии достигает значения 76% к концу 2007 года (что обеспечивает пропорцию - заемные средства : собственные средства - как 24,1% : 75,9%), выдерживая при этом условие превышения оборотных средств над кредитами в соотношении 74% к 26% (коэффициент устойчивости к концу 2007 года составит 74%). Это соотношение за последние 3 года имело тенденцию к стабильности финансового состояния предприятия, несмотря на незначительное снижение некоторых показателей.

Таблица 2.5.

Динамика финансовой устойчивости ООО "Сиботделстрой"

Коэффициенты ликвидности баланса показывают, насколько компоненты оборотного (рабочего) капитала покрывают текущие обязательства предприятия. Они определяются по данным на конец отчетного периода. Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 2.6.

Анализ ликвидности баланса ООО "Сиботделстрой"млн.руб.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

1) А1 П1

2) А2 П2

3) А3 П3

4) А4 П4

Согласно данным таблицы 2.6. за данный период времени баланс можно считать абсолютно ликвидным, так как выполняются все из неравенств активов и пассивов.

Неравенство А1П1 показывает текущую ликвидность. В данной ситуации это неравенство выполняется. Следовательно, это означает, что предприятие обладает достаточными денежными средствами, чтобы покрыть срочные обязательства, то есть кредиторскую задолженность и кредиты банка, то есть платежеспособно.

ООО "Сиботделстрой" обладает быстрореализуемыми активами в достаточном объеме, что подтверждается соблюдением неравенства А2 П2. Это говорит о том, что обеспечивается своевременная отгрузка сырья на объекты.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показывает перспективную ликвидность. Так как неравенство А3 П3 соблюдается на протяжении всего анализируемого периода, то можно сделать вывод о том, что предприятие сможет превратить незавершенное производство в готовую продукцию и реализовать его, но затратив намного больше времени.

Соответствие данных неравенству А4 П4 говорит о том, что все затраты предприятие сможет покрыть за счет собственных средств.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают финансовые коэффициенты ликвидности. Расчет данных коэффициентов производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных бухгалтерского баланса.

Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Основными показателями ликвидности баланса являются:

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)=Текущие активы/ Финансовые обязательства (2.6.)

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько всего текущих активов приходится на текущие обязательства. Этот коэффициент используется в случаях, когда стоимость запасов (товарно-материальных ценностей) в общем объеме текущих активов достигает не менее 50 %.

Для анализируемого предприятия имеем следующие годовые значения этого коэффициента:

- 2005г.: 10500000 руб./5050000 руб. = 2;

- 2006г.: 11130000 руб./ 6060000 руб. = 1,84;

- 2007г.: 10900000 руб./ 6891000 руб. = 1,58.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент "критической" оценки, или "быстрый" коэффициент) = Текущие активы - Запасы/ Финансовые обязательства (2.7.)

Коэффициент критической оценки берет в расчет только ликвидные активы (без учета запасов). Сказанное основано на том, что запасы не так быстро преобразуются в денежные средства, и поэтому "горящие" долги сложнее оплатить, привлекая вышеуказанный источник. В сравнении с коэффициентом текущей ликвидности дает уточненную оценку ликвидности, так как учитывает наиболее ликвидную часть текущих активов.

- 2005г.: (10500000 руб.-5500000 руб.)/5 050000 руб. = 1;

- 2006г.: (11130000 руб.-6000000 руб.)/6 060000 руб. = 0,85;

- 2007г.: (10900000 руб.-5600000 руб.)/6 891000 руб. = 0,77.

Коэффициент абсолютной ликвидности = Текущие активы - Запасы - Дебиторы/ Финансовые обязательства = Наиболее ликвидные активы/ Финансовые обязательства (2.8.)

Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя : не менее 0,2..0,7 (0,8).

Для исследуемого предприятия имеем следующую тенденцию в изменении коэффициента абсолютной ликвидности:

- 2005г.: (10500000 руб.-5500000 руб.-4100000 руб.)/950 000 руб. = 0,95;

- 2006г.: (11130000 руб.-6000000 руб.-4200000 руб.)/1860000 руб. = 0,5;

- 2007г.: (10900000 руб.-5600000 руб.-4110000 руб.)/2781000 руб. = 0,43.

Для комплексной оценки ликвидности в целом рассчитываем общий показатель ликвидности:

Общий показатель ликвидности = Внеоборотные активы/ Дебиторская задолженность (2.9.)

- 2005г.: 4350000 руб./4100000 руб. = 1,06;

- 2006г.: 3956000 руб./4 200000 руб. = 0,94;

- 2007г.: 5000000 руб./4 110000 руб. = 1,2.

Обобщим все рассчитанные коэффициенты ликвидности в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Значения коэффициентов, характеризующих ликвидность ООО "Сиботделстрой"

В результате оценки платежеспособности предприятия можем сказать следующее:

Значение общего показателя ликвидности и на начало, и на конец анализируемого периода соответствует нормативам, что свидетельствует о ликвидности баланса ООО "Сиботделстрой". Динамика коэффициента положительна, к концу периода показатель увеличился на 0,14 пункта, несмотря на незначительное снижение остальных показателей ликвидности. Динамика значений коэффициента "критической" оценки отрицательная (уменьшение на 0,23), что говорит о незначительном снижении платежеспособности ООО "Сиботделстрой". Значение коэффициента текущей ликвидности на начало и на конец периода в норме, но наблюдается отрицательная динамика (снижение коэффициента на 0,42). Можно сделать вывод, что ООО "Сиботделстрой" располагает свободными ресурсами, формируемыми за счет собственных источников.

Показатели рентабельности являются основными показателями предприятия, т.к. характеризуют эффективность использования инвестиций (т.е. определяют как используется вложенный в предприятие капитал).

В качестве соизмерителя выступают уровень рентабельности и коэффициенты прибыльности (доходности). Показатели рентабельности являются важнейшими для оценки рыночной активности фирмы, эффективности использования экономического потенциала и финансовых ресурсов предприятия.

Рассчитаем показатели рентабельности деятельности строительного предприятия ООО "Сиботделстрой" за 2005-2007 гг.

Рентабельность продаж = прибыль от реализации продукции/выручка от реализации продукции*100% (2.10.)

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия. Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижением индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

В нашем случае этот коэффициент в 2005-2006 гг. опустился на 0,4 пункта, а в 2006-2007 гг. увеличился на 0,8 пункта и составил:

- 2005г.: 360000 руб./13 500000 руб.*100% = 2,6%;

- 2006г.: 302000 руб./13 950000 руб.*100% = 2,2%;

- 2007г.: 442000 руб./15000000 руб.*100% = 3%.

Увеличение коэффициента рентабельности продаж является положительной тенденцией. Предприятию необходимо предпринять какие-то меры по снижению себестоимости продукции, чтобы сохранить дальнейшее увеличение показателя рентабельности продаж и увеличить прибыль от реализации.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Р_д) вычисляется путем отношения чистой прибыли (П_ч) к сумме затрат по реализованной продукции (З):

Рентабельность производственной деятельности = чистая прибыль/затраты по реализованной продукции*100% (2.11.)

Она показывает, сколько предприятие получило прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Тенденция к постепенному увеличению затронула также и показатель рентабельности производственной деятельности предприятия ООО "Сиботделстрой": -

2005г.: 235000 руб./13265000 руб.*100% = 1,8%;

- 2006г.: 200000 руб./13 750000 руб.*100% = 1,5%;

- 2007г.: 285000 руб./14 700000 руб.*100% = 2%.

Увеличение коэффициента рентабельности производственной деятельности составило 0,2 %. Данный показатель, хоть и незначительно, но все же отражает положительную тенденцию.

Вышеприведенные расчеты показывают, что в настоящее время показатели рентабельности продаж и производственной деятельности находятся на достаточном уровне, но имеют неустойчивый характер.

Еще одним важным показателем рентабельности деятельности предприятия является рентабельность активов. Коэффициент рентабельности активов (Ра) рассчитывается как отношение чистой прибыли (П_ч) к величине активов (А):

Рентабельность активов = чистая прибыль/величина активов*100% (2.12.)

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль активов, т.е. насколько эффективно используются ресурсы организации. Строительное предприятие ООО "Сиботделстрой" с каждого рубля, вложенного в активы, получила:

- 2005г.: 360000 руб./14850000 руб.*100% = 2,4% (или 2 копейки прибыли на каждый рубль активов);

- 2006г.: 302000 руб./15086000 руб.*100% = 2%;

- 2007г.: 442000 руб./15900000 руб.*100% = 2,8% (или почти 3 копейки прибыли на каждый рубль активов).

Рост коэффициента, хотя и не очень стабильный, свидетельствует об увеличении спроса на продукцию предприятия и эффективном использовании имущества.

Собственников организации интересует не только общая эффективность использования ресурсов, но и эффективность ресурсов, принадлежащих им, т.е. рентабельность собственного капитала. Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается следующим образом:

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль/величина собственного капитала организации*100% (2.13.)

Данный коэффициент показывает, сколько копеек прибыли приходится на каждый рубль собственного капитала. Рентабельность собственного капитала тем выше, чем ниже его доля в общем объеме ресурсов, используемых предприятием, иными словами, чем больше доля заемных ресурсов.

На строительном предприятии он составил:

- 2005г.: 235000 руб./4100000 руб.*100% = 5,7%;

- 2006г.: 200000 руб./4 200000 руб.*100% = 4,8%;

- 2007г.: 285000 руб./4 110000 руб.*100% = 7%.

Ежегодное увеличение коэффициента рентабельности собственного капитала представляет положительную тенденцию. Рост коэффициента можно объяснить ростом прибыли в 2005 - 2007 гг. (темпы роста прибыли обгоняли темпы роста собственного капитала предприятия, за счет чего показатель рентабельности капитала в 2007 году превысил показатель 2005 года на 1,3%).

Основными резервами роста рентабельности ООО "Сиботделстрой" являются снижение себестоимости реализованной продукции, увеличение объема ее реализации, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д.

Таблица 2.8.

Динамика рентабельности ООО "Сиботделстрой" Проц.

В результате проведенного анализа показателей прибыльности и рентабельности деятельности ООО "Сиботделстрой" можно сказать о том, что управление производственной и финансовой деятельностью организации осуществляется достаточно эффективно, однако предприятие может показать еще более высокие результаты.

Основным резервом роста прибыли предприятия в 2008 году является снижение себестоимости производимой продукции и увеличение объемов реализации (поиск новых рынков сбыта, расширения ассортимента производимой продукции).

В результате анализа относительных показателей прибыльности ООО "Сиботделстрой" можно сделать вывод о том, что деятельность предприятия по производству и реализации строительных объектов является рентабельной.

В настоящее время показатели рентабельности продаж и производственной деятельности предприятия находятся на достаточно высоком уровне, но имеют неустойчивый характер (в течение 2005-2006 гг. наблюдалось незначительно увеличение этих коэффициентов в среднем на 0,3 % в год). Данную ситуацию можно исправить путем снижения себестоимости реализованной продукции, увеличения объема ее реализации, повышения качества продукции и реализации продукции на более выгодных рынках.

Рост коэффициентов рентабельности активов и собственного капитала говорит о повышенном спросе на продукцию ООО "Сиботделстрой" и эффективном использовании имущества.

Еще одним важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является прибыль.

Анализируя показатели прибыли ООО "Сиботделстрой" за 2005-2007 гг. представленные в таблице 2.8.., следует отметить, что за данный период увеличилась прибыль от реализации продукции на 82 тыс.руб. При этом себестоимость данной продукции также увеличилась на 960 тыс.руб. Это произошло по тому, что был произведен больший объем продукции. Также в 2007 году увеличился валовый доход на 312 тыс.руб.

В 2007 году увеличился доход до налогообложения на 85 тыс.руб., следовательно, увеличился и налог на прибыль на 20 тыс.руб. ООО "Сиботделстрой" в 2007 году получило чистый доход в размере 285 тыс.руб., то есть за 2005-2007 гг. чистая прибыль увеличилась на 50 тыс.руб.

Все показатели прибыли ООО "Сиботделстрой" увеличиваются, причем расходы не превышают доходы, а следовательно, предприятие имеет прибыль и является рентабельным.

Таблица 2.9.

Динамика чистой прибыли ООО "Сиботделстрой" тыс.руб.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "СИБОТДЕЛСТРОЙ"

3.1 Характеристика нового производственного направления ООО "Сиботделстрой"

Суть проекта заключается в открытии нового производственного направления на строительном предприятии ООО "Сиботделстрой" по производству стальных входных дверей и оконных решеток.

Для производства новой продукции не нужно арендовать помещение, поскольку наше предприятие располагает необходимым помещением.

В таблице 3.1 представлены первоначальные затрат для организации бизнеса:

Таблица 3.1

Необходимые затраты руб.

Во второй год планируется обновить материально - техническую базу предприятия, закупить новую оргтехнику, затраты составят - 50000руб.

Амортизационные отчисления составляют - 20%.

Для организации производства нам необходимо нанять дополнительных сотрудников, их должности и оклады представлены в таблице 3.2.

Общие годовые затраты на оплату труда составят - 1728000руб. во второй год действия проекта планируется поднять заработную плату на 10%, т.е. 1 728000+(1 728 000*0,1) и заработная плата составит - 1900800 руб. в год.

Таблица 3.2

Кадровый состав и заработная плата

Основа конструкции стальных дверей: прямоугольный каркас с внутренними ребрами жесткости, сваренный из стального профиля. На каркас приваривают стальные листы (с одной или двух сторон, или, по более прогрессивной технологии - дверь делается из цельного холоднокатаного листа металла, края которого загибают так, чтобы силовой каркас и панель двери образовали единое целое). Любую стальную дверь вешают на петли в стальную дверную коробку, которую укрепляют в дверном проеме.

Большое значение имеет качество рамы двери и коробки, надежность замков, точность установки всей конструкции в проеме и прочности закрепления.

Коробка может иметь замкнутую и разомкнутую (П-образную) форму, быть составной или единой. Замкнутая единая коробка надежней (производится, в основном, отечественными фирмами).

Качество рамы двери во многом зависит от формы профиля: это определяет жесткость и устойчивость конструкции. Наибольшую жесткость имеют "замкнутые" профили, например, труба прямоугольного сечения. Наименее устойчивый профиль - полоса или уголок. Чем сложнее геометрическая форма сечения профиля и больше в нем замкнутых участков, тем жестче и прочнее конструкции, которые из него изготавливаются, кроме того, применение гнутых или холоднокатаных профилей позволяет делать дверные конструкции более легкими, с меньшим числом точек сварки, что повышает качество и технологичность производства.

Силовой каркас, подкрепленный ребрами жесткости, заполняется теплозвукоизолирующим материалом (минеральная базальтовая вата, пенополиуретановые пластины или пенополиуретановая пена). К силовому каркасу приваривают короб или пластины, защищающие замок.

Надежная дверь должна иметь наличники и притворы. Наличник является частью дверной рамы и прикрывает щель между ней и проемом, в который рама вставляется (чтобы затруднить использование лома для вскрытия двери). Притвор - это выступающая деталь снаружи дверного полотна или с внутренней стороны рамы (а лучше и там и там), закрывающая щель между ними, когда дверь закрыта (затрудняет использование фомки при взломе).

Также обязательно наличие противосъемных анкеров (противосъемных штырей). Они помогут удержать дверь в дверной коробке, если грабитель собьет кувалдой петли.

Навешивать дверь можно на две и более петель. Установка более двух петель диктуется скорее требованиями рынка, нежели технической необходимостью (по словам представителей некоторых фирм, "это больше маркетинговый ход, чем технически оправданный шаг"). Петли могут иметь разные конструктивные решения, быть регулируемыми или нерегулируемыми. Самыми надежными петлями считаются петли на опорном подшипнике.

Для борьбы с шумом и сквозняком, гашения ударных нагрузок при закрывании, двери необходимо по контуру оснастить уплотнителями.

Лицевая и внутренняя поверхности двери могут иметь различное декоративное оформление: порошковая окраска, винилискожа, покрытие пленкой ПВХ, плиты MDF с различным оформлением, пластик, ламинат, шпон, деревянный массив. Стоимость оформления существенно влияет на стоимость двери. Так отделка натуральным деревом обойдется не менее, чем в 6 250 руб. за кв.м. площади. В стандартной комплектации производители обычно предлагают отделку из винилискожи.

Замки - самая важная часть любой двери. Их должно быть не менее двух, причем разных типов. Обязательно должен быть установлен сейфовый сувальдный замок (имеет ригели, защищающие замок от выбивания и выпиливания). Второй замок лучше поставить другого типа, например, цилиндровый или штифтовой.

Наше предприятие будет предлагать следующий вид дверей:

- Петли (2-3 шт.)

- Замок верхнийСАМ

- Замок нижний Мосренген

- Ламинат отечественный (в наличии есть импортный)

- Глазок

- Притворная полоса, противосъемные штыри

Цена такой двери 10500руб.

В таблице 3.3 представлена техническая характеристика на изготовляемые оконные решетки.

Таблица 3.3

Техническая характеристика

Эскизы оконных решеток представлены на рисунке 3.1. (приложение 1)

Стальные решетки на окна изготовляются из лучших сортов стали, именно поэтому практически не поддаются механическому воздействию. В случае, если клиент боится за эстетическую сторону, то наши стальные оконные решетки будут производится под заказ и могут быть соответствующим образом оформлены.

Цена на такие оконные решетки 1500 руб. за 1кв.м.

Российский рынок входных дверей и оконных решеток пока еще не сильно развит в России. Как самостоятельный сегмент он начал формироваться только в 80-х-90-х годах. Сейчас в продаже представлены различные модели дверей и решеток российских и зарубежных производителей разной комплектации, стиля и, конечно, цены.

Примерно 90% рынка принадлежит российским производителям, а 10 % делят между собой зарубежные компании. Среди иностранных фирм наиболее распространена продукция из Италии, Китая, Израиля и Англии.

Рынок стальных дверей и решеток - понятие региональное. Очень мало производителей, работающих на всю Россию. Это связано с тем, что данные изделия, в преимущественном большинстве случаев, изготавливается по индивидуальным размерам и требованиям заказчика (более 90% рынка! только 10% потребителей покупают готовую дверь или решетку).

Для российского рынка характерно существование массы региональных фирм, которые произведут замер, изготовят, установят и будут осуществлять сервисное обслуживание на локальной территории. В этом случае сроки изготовления составляют от нескольких дней до пары недель, а установка, как правило, сразу включена в стоимость заказа и ее осуществляют сами производители.

Рынок импортных стальных дверей невелик и его объемы будут продолжать сокращаться. Так как качество российских дверей сравнялось с европейским, варианты отделки отечественных моделей выигрывают, при этом импортные двери проигрывают по соотношению цена-качество (высокие затраты на транспортировку и накрутки продавцов), имеет условия гарантии и долго (до нескольких месяцев) изготовляются на заказ (если не подошел стандартный размер). Возможность к расширению доли на рынке имеют только китайские двери, за счет своей низкой стоимости.

Российский рынок защитных дверей и решеток можно условно разделить на четыре ценовые категории. Первая категория - изделия дешевле 10 000 руб. Самая простая дверь или решетка не может стоить менее 3750 - 5 000 руб., поэтому диапазон можно сократить: 3750 - 10 000 руб. В этой ценовой группе работают многие российские фирмы, особенно мелкие. Сравнивать их продукцию сложно, так как у одного производителя основные эксплуатационные характеристики нередко меняются от образца к образцу.

А стоимость решетки зависит от сложности желаемого эскиза.

Обычно двери этой группы имеют один стальной лист, простейшие ребра жесткости, чаще не снабжаются наличниками, притворами и специальной защитой замков. Все запирающие устройства обычно оплачиваются отдельно. Кроме того, выбор внутренней и внешней отделки в этом ценовом диапазоне может быть ограничен.