Нарушение макроэкономического равновесия и цикличность развития рыночной экономики

Макроэкономическое равновесие есть устойчивое, сбалансированное и долговременное экономическое развитие, которое характеризуется повышением экономической эффективности и жизненного уровня населения.

Макроэкономическое равновесие выступает как желаемое состояние, как идеальная точка, в которую стремится любая развивающаяся экономика. Поэтому необходимо выделять общее и частичное, идеальное и реальное равновесие.

Известно, что наличие некоторых частичных равновесий еще не есть гарантия достижения общего макроэкономического равновесия.

Параметры реального равновесия далеко не всегда совпадают с идеальным (оптимальным) состоянием.

Простое доказательство тому: наличие множества вариантов реального равновесия, которое в виде точек могут быть представлены на кривой производственных возможностей. Это означает, что в национальной экономике всегда существует проблема выбора модели экономического развития.

Национальная экономика никогда не стоит на месте. Для нее характерно непрерывное изменение основных параметров и условий функционирования. В итоге наряду со статическим равновесием приходится фиксировать и проблему динамического равновесия.

Поэтому необходимо учитывать способности национальной экономики восстанавливать утраченное равновесие, сохранять общую траекторию развития в границах имеющегося коридора экономической свободы.

Таким образом, по своему содержанию макроэкономическое равновесие совсем не похоже на некую уникальную икону, к которой непрерывным потоком устремляются набожные прихожане. Для развивающейся национальной экономики характерно постоянное отклонение от равновесия, нежели его непрерывное сохранение.

Национальную экономику необходимо рассматривать как формирование, которое постоянно отклоняется не только от идеального, но и от равновесного состояния. [1, с.49]

Для конкретного человека признаками неустроенности его жизни, обострения противоречий между потребностями и возможностями вполне могут выступить, например, отсутствие "карманных" денег и личных сбережений, пустой холодильник, отсутствие работы, жилья и перспектив улучшить свое положение.

В качестве сущностной формы проявления неравновесия национальной экономики следует признать отсутствие сбалансированности между совокупным спросом и совокупным предложением, между сбережениями и инвестициями и т.д.

В качестве функциональных форм проявления макроэкономического неравновесия выступает все то, что в состоянии затормозить достижение стратегических целей развития. Сегодня среди таковых принято выделять:

1) спад производства и неустойчивые темпы экономического развития;

безработицу;

инфляцию.

Такие функциональные формы неравновесия национальной экономики далеко не всегда обнаруживаются одновременно. Например, инфляция может возрастать, но безработица при этом устойчиво сокращается. Рост объема национального производства может дополняться сокращением или увеличением инфляции. Возможны и другие варианты.

Цикличность есть периодически повторяющиеся нарушения равновесия в национальной экономике, сопровождающиеся свертыванием деловой активности, сокращением объема производства и совокупного спроса, а также эпизодическим восстановлением равновесия.

Таким образом, экономическое развитие всегда связано с нарушением равновесия, с отклонениями от средних показателей экономической динамики. Несмотря на то что сам факт существования цикличности в развитии национальной экономики не вызывает сомнений, вопрос о его природе остается открытым.

Представители первого направления (прежде всего из числа неоклассической школы), считают, что цикличность (если и присутствует) вызывается каждый раз случайными обстоятельствами, которые и формируют "циклическую модель отклика".

В свое время основы такого подхода были определены русским экономистом Е.Е. Слуцким (1880-1948).

Представители второго направления рассматривают цикл как первооснову существования материального мира, как форму вечного колебания "экономического атома". Цикличность трактуется как всеобщая норма движения рыночной экономики, отражающая ее неравномерность, постепенную смену эволюционных и революционных форм экономического прогресса, чередование экстенсивного и интенсивного экономического развития.

Цикличность есть один из детерминантов экономической динамики и макроэкономического равновесия, один из способов саморегулирования рыночной экономики, в том числе изменения ее отраслевой и воспроизводственной структуры.

Циклический характер отражает возникновение, нарастание, разрешение и восстановление внутренних противоречий экономической системы рыночного типа.

С учетом продолжительности, а также экономического содержания выделяются годовой, краткосрочный, среднесрочный промышленный, строительный и большой циклы. [1, с.51]

Годовой цикл определяется влиянием на национальную экономику природно-климатических условий. Чем выше роль и значение сельского хозяйства, рыболовства, лесного хозяйства и туризма, добывающих отраслей, тем выше значение годового цикла экономического развития.

Краткосрочный цикл (36-42 месяца) обычно связывают с колебаниями мировых запасов золота, влиянием на состояние национального производства денежно-кредитной сферы (циклы Китчина).

Среднесрочный промышленный цикл, или экономический, деловой (7-12 лет), связан со значительными изменениями всех основных макроэкономических показателей (циклы Жуглара).

Строительный цикл (или длинное колебание) (16-25 лет) связан с обновлением основных производственных фондов. Установлено, что показатели национального дохода, потребительских расходов и валовых инвестиций обнаруживают взаимосвязанные колебания (циклы Кузнеца).

Большой экономический цикл (или длинная волна экономического развития в 50-60 лет) связан с закономерностями накопления и обновления научных знаний, их влиянием на экономическое развитие, с вовлечением в мировое хозяйство новых стран (циклы Кондратьева; см. ч.1, глава 12).

Есть циклические колебания, но в национальной экономике достаточно часто присутствуют и нециклические колебания.

Такие колебания связаны с изменениями макроэкономических показателей под воздействием поведения покупателей (изменение моды), а также природно-климатических условий (например, жаркое лето и сокращение туризма); имеют внесистемный и эпизодический характер.

Нециклические колебания часто возникают под воздействием государственного регулирования, военных приготовлений, милитаризации экономики и т.п.

В современных условиях мощное нециклическое воздействие на национальную экономику в состоянии оказать, например, банкротство крупнейших корпораций, ошибки, допущенные при выработке национальной экономической стратегии, поведение "национальных чемпионов", а также обострение в обществе межнациональных, этнических и других противоречий.

Первый (национальный) экономический кризис перепроизводства разразился в 1825 году в благополучной Англии, где основные отрасли промышленности уже были переведены на машинную основу. Когда мы говорим об экономическом цикле, то, прежде всего, подразумеваем кризис промышленности.

Многовековой опыт хозяйствования свидетельствует о том, что продолжительность среднесрочного промышленного цикла обычно составляет 7-10 лет. Имеет название "промышленного", так как именно данные отрасли национального производства выступают его главными участниками.

Основное содержание промышленного цикла сводится к тому, что фазы оживления экономической конъюнктуры и подъема с определенной периодичностью сменяются фазами резкого снижения (кризиса) и депрессии (рис.1.1).

Рис.1.1 Основные фазы промышленного цикла

Поэтому в рамках единого промышленного цикла выделяются два периода: нисходящий (падение объема производства) и восходящий (рост производства). Пики и впадины характеризуют поворотные точки циклов (см. точки А, С, К и т.д.).

Таким образом, выделяются четыре фазы промышленного цикла - кризис, депрессия, оживление и подъем.

В современной экономической теории широко используется терминология, предложенная Национальным бюро экономических исследований США (NBER), согласно которой цикл деловой активности состоит из четырех фаз: вершины (пика, бума); сжатия (рецессии, спада); дна (депрессии) и оживления (расширения, подъема).

Специально подчеркнем, что для каждой фазы характерно особое состояние социальных противоречий, значительное отклонение от средних показателей экономической динамики.

Период, отделяющий одну фазу кризиса от другой, называется промышленным циклом.

При этом в каждом цикле выделяются экстремальные точки, отражающие максимальный и минимальный объемы национального производства (см. точки А и С на рис.1.1).

Промежуток времени между двумя точками, находящими ся на одинаковых стадиях циклических колебаний, называется периодом цикла (см. например А - К; В - F. Непромышленный (экономический) кризис получил название "делового". Это связано с тем, что его причинами являются периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации, колебания объемов денежной массы, обновление основного капитала как результат изменения степени деловой активности.

Помимо волнистой линии на рис.1.1 обозначена прерывистая линия долгосрочного тренда. Колебания фактического объема выпуска вокруг потенциального ВВП характеризуются показателем "разрыв ВВП":

GapGDP = (Y - Y*) /Y (1.1)

где Y - фактический объем ВВП,

Y* - потенциальный объем ВВП.

Степень изменения совокупности показателей, характеризующих развитие национальной экономики, отражает состояние экономической конъюнктуры.

Для характеристики экономической конъюнктуры используется ряд взаимосвязанных между собой показателей - ВВП, уровень безработицы, располагаемые доходы населения, объем промышленной продукции, уровень цен и др. Среди них принято выделять проциклические, контрциклические и ациклические показатели.

Проциклические параметры в фазе подъема национальной экономики синхронно увеличиваются, а в фазе кризиса - уменьшаются (ВВП, прибыль, агрегаты денежной массы, загрузка производственных мощностей, уровень цен и т.п.).

Контрциклические показатели во время подъема уменьшаются, а в период спада увеличиваются (уровень безработицы, число банкротств, запасы готовой продукции и т.п.).

Ациклическими показателями называются параметры, динамика которых не совпадает с фазами экономического цикла

(экспорт и импорт, движение иностранного капитала, объем сельскохозяйственного производства и т.п.).

По признаку синхронизации с фазами промышленного цикла различают три вида параметров - опережающие, запаздывающие и соответствующие.

Опережающие показатели достигают максимума или минимума задолго до приближения пика или низшей точки экономического цикла (денежная масса, обеспеченность заказами, запасы готовой продукции).

Запаздывающие параметры достигают максимума или минимума только после прохождения экстремальных точек делового цикла (численность безработных, забастовки, удельные расходы на зарплату и т.п.).

Совпадающие параметры (показатели) изменяются в полном соответствии с колебаниями деловой активности (ВВП, степень использования производственных мощностей, инфляция и т.п.).

Теперь приведем краткую характеристику каждой фазы промышленного цикла.

Кризис (рецессия). На данной фазе промышленного цикла (см. отрезок AB на рис.8.1) заметно сокращаются объем выпуска и доходы населения. Одновременно увеличиваются запасы нереализованной продукции. Уменьшается прибыль и повышается норма ссудного процента. Вслед за сокращением располагаемого дохода возрастает склонность населения к сбережениям. Снижается курс акций, сокращается приток инвестиций.

Из-за сокращения объемов производства возрастают издержки, что вновь уменьшает доходность капитала. Ухудшается структура баланса предприятий, нарастают взаимные неплатежи и бартер, возрастает проблемная задолженность хозяйствующих субъектов перед банками. Коммерческий вексель перестает выполнять функцию ценной бумаги.

На фазе кризиса включается механизм насильственного приспособления объема предложения к сократившемуся платежеспособному спросу. Обратим внимание на то, что при вхождении в фазу кризиса объем совокупного спроса снижается значительно быстрее объема предложения. Прежде всего сокращается спрос на инвестиционные товары, затем уменьшается выпуск потребительских товаров длительного пользования.

Центр экономической активности перемещается в денежно-кредитную сферу. Чтобы рассчитаться с долгами, начинается настоящая погоня за банковскими кредитами. Открывается череда банкротств. В первую очередь разоряются технически слабые предприятия, которые имели большую задолженность перед банками или использовали в своей деятельности сложные финансовые схемы. Безработица нарастает.

На заключительной фазе кризиса из-за снижения пофак-торных доходов и свершившихся банкротств резко снижается спрос на ссудный капитал. Обесценение акций дополняется перераспределением частной собственности.

Депрессия. Объем производства фиксируется на определенном минимальном уровне, ниже которого уже не опускается. Производственные запасы не увеличиваются. Инвестиционный спрос отсутствует, нет и спроса на денежный капитал. Поэтому резко снижается норма процентной ставки.

Высокие издержки производства складываются на тех предприятиях, которые резко уменьшили объемы производства. При низких ценах это значительно отягощает их финансовое положение.

Чтобы снизить издержки, разрабатываются проекты технического перевооружения производства и повышения производительности труда. В итоге появляются первые точки экономического роста. Их число возрастает, особенно в заключительной стадии депрессии.

Стремление уменьшить запасы готовой продукции заставляет расширять экспорт, коммерческое кредитование в товарной форме и т.д. Национальная экономика постепенно преодолевает "впадину". Депрессия заканчивается оживлением деловой активности.

Оживление. На данной фазе (см. отрезок CD) начинается реальное обновление основного капитала, прежде всего производственного оборудования. Загружаются обновленные производственные мощности. Это позволяет резко снизить издержки производства и увеличить массу прибыли. Рабочая сила втягивается в производство, растут денежные доходы и спрос населения.

На высокий уровень начинает подниматься инвестиционный спрос. В строй вводятся новые высокотехнологичные предприятия. Банки охотно расширяют кредитование новых инвестиционных проектов. Нарастает загрузка предприятий, производящих потребительские товары, что через акселератор способствует нарастанию инвестиционного спроса. Оживляется денежно-кредитная сфера. Оживает до этого дремавший рынок

ценных (корпоративных) бумаг.

Принято считать, что фаза оживления заканчивается при достижении докризисного объема производства.

Подъем (экспансия). Прежде всего, продолжается обновление основного капитала. Продолжается ввод в строй новых предприятий. Регистрируются фирмы, особенно в торгово-посреднической сфере. Увеличиваются доходы населения, нарастают потребительские расходы. Домашние хозяйства активно пользуются потребительским кредитом.

Одновременно растут цены и рентабельность производства. До минимума сокращается безработица. Возникает настоящий экономический бум (см. отрезок DK на рис.1.1). [8, с.219]

Во время бума продолжает расти спрос на кредит, но заметно повышается норма ссудного процента, что стимулирует сбережения в секторе домашних хозяйств. Сбережения населения через инвестиционный механизм (банки, рынок ценных бумаг и т.п.) материализуются в виде возрастающего спроса на капитальные блага. Банки продолжают открывать новые кредитные линии, охотно кредитуют запасы готовой продукции, поддерживают экспортное производство. Разрастается торговый капитал и прослойка посредников. Они порождают так называемый спекулятивный бум спроса. Население охотно вкладывает деньги в акции. Национальная экономика продолжает разогреваться, достигает полной занятости.

Особый интерес для аналитика представляет заключительная стадия подъема (затухание), когда появляются первые признаки снижения инвестиционного спроса и потребительских расходов. Дело в том, что к определенному моменту обновление основного капитала уже завершено, а все желаемые и прибыльные проекты реализованы. Теперь нет особого смысла брать подорожавший кредит и с риском вкладывать денежные средства в оставшиеся (менее прибыльные) проекты. К тому же созданных мощностей вполне достаточно, чтобы отреагировать на любой прирост платежеспособного спроса без наращивания инвестиционного спроса. Цены перестают увеличиваться, прибыль снижается. В среде бизнеса нарастает пессимизм.

Подчеркнем, что на заключительной стадии подъема еще сохраняется некоторый прирост потребительского спроса. Но в соответствии с известным нам принципом акселератора такая динамика расходов уже оказывается не в состоянии хоть как-то стимулировать инвестиционный спрос. После достижения желаемого стандарта потребления у населения возрастает до этого дремавшая склонность к сбережениям.

Высокая процентная ставка банков и затухание потребительских расходов сдерживают инвестиционный спрос. Хотя в портфелях фирм есть еще крупные заказы по ранее заключенным контрактам, поэтому объем предложения инвестиционных товаров некоторое время (обычно 6-12 месяцев) сохраняется на достаточно высоком уровне. Но у прямых производителей уже начинают расти складские запасы готовой продукции в виде оборудования и других инвестиционных товаров, что тормозит деловую активность.

Снижение активности бизнеса приводит к тому, что все большая часть сбережений населения начинает зависать в виде банковских депозитов. Снижение процентной ставки по пассивным операциям стимулирует нарастание в секторе домашних хозяйств кассовых остатков (см. главу 14).

Вывод: постепенно нарастают ощутимые признаки того, что национальная экономика начинает вползать в очередной экономический кризис.

Воспроизводственные функции фаз делового цикла. Основными индикаторами всех четырех фаз промышленного цикла выступают объем выпуска, уровень занятости или безработицы, инфляция.

Примечание. Для общей оценки состояния национальной экономики и эффективности экономической политики в последнее время стали использовать так называемый "индекс нищеты", который представляет собой сумму уровней безработицы и инфляции.

Следует обратить внимание на то, что в сложном и противоречивом процессе достижения макроэкономического равновесия каждая фаза промышленного цикла выполняет свою особую функцию.

В первую очередь подчеркнем решающее значение фазы кризиса. Кризис выступает как механизм разрушения старых пропорций и отживших структур. Крушатся устаревшие организационные формы, идет расчистка пространства для новых форм экономического движения. В данный временной период готовится новое равновесие, основные очертания которого вызревают спонтанно именно в нижней точке промышленного цикла (см. рис.8.1).

Давно замечено, что в заключительной стадии кризиса обнаруживается возрастающий интерес предпринимателей к новым техническим и организационным разработкам. Резко ускоряется моральный износ оборудования. Обозначается основное направление выхода из кризиса через стремление производителей:

а) повысить производительность труда, сократить издерж- ки производства и нарастить прибыльность;

б) предложить потенциальному покупателю новые виды техники и потребительских товаров, стимулировать совокупный спрос.

Обратим внимание на то, что кризис ликвидирует ранее произошедшее перенакопление капитала. Часть его повсеместно обесценивается, а часть и просто уничтожается. Тем самым создаются предпосылки для возрождения инвестиционного спроса.

Депрессия как фаза промышленного цикла характеризуется активным созданием новых организационных форм. Завершается очередной передел частной собственности и акционерного капитала. Присвоение прибыли вновь становится стратегической целью тех фирм, которые сумели сохранить свое место на рынке.

При оживлении вслед за ростом заработной платы, занятости и процентных ставок национальный производитель начинает осуществлять массовые инвестиции, переходит к расширенному воспроизводству и быстро восстанавливает докризисный уровень производства. Это период настоящего инвестиционного бума.

Один из вариантов ускорения обновления капитала при минимальных финансовых издержках, который стали активно культивировать предприниматели Запада в 90-х гг. XX века, свелся к тому, чтобы отправлять морально устаревшую технику в страны СНГ (продажа, лизинг, имущественный взнос в уставный фонд совместного предприятия и т.п.). Поэтому белорусским предпринимателям при реализации совместных инвестиционных проектов необходимо обеспечивать объективную оценку реального участия иностранного капитала.

На фазе подъема максимально используются имеющиеся и вновь вводимые производственные мощности. Динамика потребительского спроса задается динамикой заработной платы, или располагаемыми денежными доходами домашних хозяйств. Обратим внимание на то, что в заключительной фазе подъема постепенно выявляются противоречия, которые очень скоро определят формат наступления очередного экономического кризиса. Так что есть смысл внимательно отнестись к таким первым шероховатостям.

В современной немецкой экономической литературе для отражения такой ситуации используется термин "предкризис" (Vorkrise), который фиксирует появление таких вот первых шероховатостей или отклонений, которые тем не менее заранее возвещают о наступлении очередного экономического кризиса.

Таким образом, протекание экономического (промышленного, делового) цикла характеризуется на практике рядом эмпирических закономерностей:

объемы производства инвестиционных благ всегда колеблются сильнее, чем производство потребительских благ;

объем инвестиций в производственные запасы колеблется сильнее, чем инвестиции в основной капитал;

производство потребительских товаров длительного пользования колеблется сильнее, чем производство благ повседневного спроса;

процентные ставки, курсы ценных бумаг изменяются в соответствии с изменением экономической конъюнктуры.

5) продолжительность промышленного цикла предопределяется средним сроком службы активной части капитала (станки, оборудование).

Во время Великой депрессии 1929-1932 гг. в США объем производства сократился на 40-50%. Уровень безработицы составил 25%, резко снизились цены, обесценились ценные бумаги. [2, с.77]

Во второй половине XX века разрыв между максимальной и минимальной точками промышленного цикла уменьшился до 2-3%. Уровень цен стал более или менее стабильным, в чем сказываются особенности современного монополистического ценообразования.

Заметно изменяется конфигурация промышленного цикла. Резко изменилась амплитуда колебаний экономической активности: фаза кризиса (рецессии) стала короче, а подъема - продолжительнее. До минимума сведен временной отрезок, приходящийся на депрессию. Сегодня вряд ли можно считать, что исходной и ключевой точкой выступает фаза кризиса. Спад объемов производства наиболее характерен для отраслей, выпускающих средства производства и потребительские товары длительного пользования.

В качестве основных индикаторов промышленного цикла по-прежнему выступают объем выпуска и уровень безработицы. Остальные показатели - инфляция, норма ссудного процента, валютный курс и др. - могут иметь особую динамику под воздействием специфических обстоятельств.

Особая ситуация возникает, если кризису предшествует сдвиг кривой совокупного предложения (например, 80-е гг. XX века). Тогда снижение объемов производства дополняется резким повышением цен (стагфляция).

Следует обратить внимание на то, что во второй половине XX века промышленные циклы стали устойчиво носить мировой характер. Экономический кризис, разразившийся в той или иной ведущей стране мира, неизбежно влечет за собой наступление кризисных явлений в других регионах.

Среди факторов, которые сегодня вызывают заметные отклонения от классической модели промышленного цикла, выделяются:

монополистическая структура рынков;

государственное регулирование экономики;

научно-технический прогресс, ускоряющий обновление основного капитала; структурные сдвиги и т.п.;

перепроизводство капитала и хроническая недогрузка производственных мощностей;

процесс глобализации (интернационализации) мировой экономики.

Существенное воздействие на экономический цикл в странах Запада в конце XX века оказали крах мировой социалистической системы и распад СССР, формирование большой группы стран, взявших курс на проведение рыночных преобразований.

Таким образом, в силу постоянного развития экономики по пути роста или падения, т.е. динамического характера экономики, можно видеть такое явление, как цикличность развития. Существует несколько циклов, исходя их критерия времени: от краткосрочных в несколько лет до долгосрочных длиной в 10-летия. Каждый классический цикл имеет довольно похожую структуру: падение, нижняя точка, рост, верхняя точка. В последние десятилетия стоит отметить тот факт, что фаза спада длится намного меньше, чем фаза роста, что является результатом эффективного управления.

1.2 Основные теории экономического цикла