Влияние ускорения оборачиваемости оборотных средств на эффективность производства по материалам "ГМС Насосы"

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. Таким образом, можно сделать вывод о том, что на продолжительность кругооборота средств влияет сфера деятельности предприятия, т.е. ОАО «ГМС Насосы» непосредственно занимается производством своей продукции и реализует ее через ЗАО «Гидромашсервис» и огромную дилерскую сеть, как в России, так и за рубежем. Данное обстоятельство говорит о нормальном кругообороте оборотных средств для такого огромного предприятия, которое производит в том числе сложное насосное оборудование, имеющее немаленький производственный и жизненный циклы.

Можно также рассмотреть и внутренние факторы, влияющие на длительность кругооборота оборотных средств. Сокращение длительности оборота можно объяснить сокращением срока хранения запасов: в 2007 году - 80 дней, в 2008 году - 75 дней.

Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Далее рассмотрим влияние конкретных факторов на показатели оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки (Т₀ Т₁ - продолжительности оборота в базисном 2007 году и отчетном 2009 году, выручка от реализации В_р):

Т₀ = О_бс0 Ч Т ч В_р0

О_бс0 = 229824,5 тыс. руб, В_р0 = 909827 тыс. руб.

Т₀ = 229824,5 Ч 360 ч 909827 = 91 день

Т₁ = О_бс1 Ч Т ч В_р1

О_бс1 = 306953 тыс. руб, В_р1 = 1392938 тыс. руб.

Т₁ = 306953 Ч 360 ч 1392938 = 79 дней

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (?Т О_бс):

?Т О_бс = Т₁ - Т₀

?Т РП = 79 - 91 = - 12

За счет изменения суммы оборотного капитала продолжительность оборота уменьшилась на 12 оборотов.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.

Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

± Э = В_{р факт} ч Т Ч ?Т

± Э = 1392938 ч 360 Ч ( - 12) = - 46432 тыс. руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму - 46432 тыс.руб.

Такой же результат можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости (К_об) на изменение суммы выручки (В_р), можно использовать следующую факторную модель:

В_р = О_бс Ч К_об

Отсюда:

? В_р К_об = О_бс1 Ч ?К_об

К_{об 0} = 3,96

?К_{об 1} = 4,54

? В_р К_об = 306953 Ч (4,54-3,96) = 178033 тыс. руб.

За счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0,58 оборотов, сумма выручки увеличилась на 178033 тыс. руб.

? В_р О_бс = ?О_бс Ч ?К_об

? О_бс = 306953-229824,5 = 77128,5 тыс. руб.

? В_р О_бс = 77128,5 Ч 0,58 = 44735 тыс. руб.

За счет увеличения средних остатков оборотных средств сумма выручки увеличилась на 44735тыс.руб.

Особое внимание должно уделяться изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации, но при это необходимо учитывать и другие факторы. Так в течение анализируемого периода на ОАО «ГМС Насосы» наблюдается увеличение запасов как в абсолютном выражении, так и по удельному весу в структуре баланса предприятия. Это, естественно, является негативным моментом с точки зрения анализа показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия. Но нельзя забывать о крупномасштабности предприятия, которое постоянно расширяет свои производственные мощности, совершенствует работу в области инновационных разработок и внедрения их в производство. С этой стороны увеличение запасов на предприятии является абсолютно нормальным явлением.

3. РАЗРАБОТКА ОСНОВНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ОПТИМИЗАЦИИ ИХ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ НА ОАО «ГМС НАСОСЫ»

3.1 Разработка мер по оптимизации структуры оборотных средств объекта исследования

В работе проведен анализ структуры оборотных средств ОАО «ГМС Насосы», на основе которого можно сделать следующие выводы.

В течение анализируемого периода наблюдалось уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности (за исключением 2009 года, что вызвано, как уже говорилось выше, кризисными явлениями в экономике страны и мировой экономике). За анализируемый период отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а значит предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.

Одной из причин ухудшения состояния ОАО «ГМС Насосы» может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Следовательно, необходимо проводить мероприятия, направленные на оптимизацию структуры оборотных средств предприятия, а именно:

- с целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса предприятия, а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.

- отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

- ОАО «ГМС Насосы»» можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов

- ОАО «ГМС Насосы» следует увеличить долю денежных средств. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов, провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия, увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений.

- ОАО «ГМС Насосы» также требуется снизить запасы товаров, материалов, сырья топлива до оптимальных размеров. Это возможно путем их оптовой реализации, равномерного и частого завоза.

- на счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью объекта исследования

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это в свою очередь приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Для того, чтобы ОАО «ГМС Насосы» снизить рост дебиторской задолженности (который наблюдается в 2009 году) и оставить ее на прежнем уровне, а так же обеспечить возврат долгов и снижения потерь при их возврате, необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, предоставляющих организации, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг исходя из финансового положения покупателей;

- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;

- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств.

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Таким образом, сформируем важнейшие элементы управления оборотными активами:

- обоснование запасов должно производиться на основе расчета оптимальной партии поставки и среднесуточного остатка с учетом эффективной системы контроля за их движением;

- управление дебиторской задолженностью подразумевает не только анализ динамики ее состояния, удельного веса, состава и структуры за предыдущий период, но и формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, систему кредитных условий, а также систематический контроль дебиторов;

- управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов.

При этом контроль за движением денежных потоков должен осуществляться в соответствии с бюджетом поступлений и расходований денежных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Состояние и эффективность использования оборотных средств - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Ограниченность ресурсов, нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, их оптимальных размеров.

Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с 2007 года по 2009 год) на ОАО «ГМС Насосы» ключевыми стали следующие моменты:

- структура баланса предприятия в целом является положительной, за анализируемый период оборотные активы имеют тенденцию к увеличению (в основном за счет увеличения запасов, а именно сырья и материалов)

- оборотные средства ОАО «ГМС Насосы» в 2007 году превращаются в деньги почти 4 раза за один хозяйственный период. В 2008 и 2009 годах этот показатель был чуть выше - 4,66 и 4,54 соответственно. Эта тенденция положительна, так как оборотные активы быстрее реализуются;

- в 2007 году на ОАО «ГМС Насосы» авансированный капитал совершает кругооборот в течение 91 дня, и превращает в денежные средства. В 2008 и 2009 годах кругооборот совершается быстрее: за 77 79 дней соответственно. В 2009 году по сравнению с 2007 годом значение данного показателя уменьшилось на 12 дней. Проанализировав данные показатели можно сделать вывод о том, что уменьшение длительности оборота в днях и соответственно увеличение количества оборотов за период, позволяет высвободить средства из оборота, т.е. сэкономить их.

- в 2007 году выручка от реализации ОАО «ГМС Насосы» превышает дебиторскую задолженность в 17,45 раз, а в 2008 и 2009 годах - в 31,4 и 36,97 раз соответственно;

- в 2007 году предприятию потребовался почти 21 календарный день для того, чтобы дебиторская задолженность превратилась в денежные средства. В 2008 году этот показатель уменьшился почти на 10 календарных дней, а в 2009 году предприятию потребовалось менее 10 календарных дней, чтобы дебиторская задолженность превратилась в денежные средства;

- в 2007 году предприятию было необходимо 4,5 дней для превращения сырья, материалов, топлива и т.п, в готовую продукцию. В 2008 году - 4,8, а в 2009 году - 4,4 дня соответственно.

Таким образом, подводя итог курсовой работе можно сказать, что остояние оборотных средств анализируемого предприятия в целом удовлетворительно, но все равно необходимо для нормального функционирования предприятия постоянно ускорять оборачиваемость оборотных средств. Для этого необходимо построить работу предприятия на следующих основных принципах управления оборотными активами:

- обоснование запасов должно производиться на основе расчета оптимальной партии поставки и среднесуточного остатка с учетом эффективной системы контроля за их движением;

- управление дебиторской задолженностью подразумевает не только анализ динамики ее состояния, удельного веса, состава и структуры за предыдущий период, но и формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, систему кредитных условий, а также систематический контроль дебиторов;

- управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов.

При соблюдении эффективного комплекса мер по управлению оборотными средствами и постоянному их совершенствованию, предприятие может добиться высоких финансовых результатов в своей деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" / А. Н. Гаврилова, А. А. Попов .- 4-е изд., стер. - М. : КноРус, 2008. - 608 с. : ил., табл. - Библиогр.: с. 593-597.. - ISBN 978-5-390-00058-8

2. Колчин Н.В. Финансы предприятия: Учебник/ Н.В. Колчин, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. Проф. Н.В. Колчина - М.: ЮНИТИ, 2008. - 413 с.

3. Рамоновский М.В. Финансы предприятий: учеб. для вузов / под ред. М. В. Романовского . - СПб. : Издат дом "Бизнес-пресса", 2007. - 413 с

4. Феоктистов, И. А. Бухгалтерский баланс (форма №1) [Текст]/Феоктистов//Главбух.-2007.-№1,январь. - С.34-46.

5. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова.- 2-е изд., испр. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2006. - 479 с. - (Высшее образование). - ISBN 5-16-002496-4.

6. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Экономические науки 2009 №1, с. 269-272

7. Бариленко В. И. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. пособие для вузов / В. И. Бариленко [и др.] ; под общ. ред. В. И. Бариленко. - М. : КноРус, 2005. - 416 с. - Библиогр.: с. 415-416. - ISBN 5-85971-098-4.

8. Барчуков, А. В. Источники информации для предупреждения финансовых проблем / Барчуков А. В. // Финансовый менеджмент, 2009. - N 2. - С. 13-27. - Библиогр.: с. 27.

9. Готовчиков И. Ф. Практические предложения по оптимизации управления финансовой деятельностью российских предприятий// Финансовый менеджмент. - 2008. - №2. - с. 20-24

10. Ефимова, О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2006. - №19. - С. 76.

11. Заров, К. Г. Управление дебиторской задолженностью: оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита при условии увеличения закупаемой партии товаров / Заров К. Г. // Финансовый менеджмент. - 2008. - N 3. - С. 3-19. - Библиогр.: с. 19

12. Ковалев, В. В. Финансы организаций (предприятий) [Текст] : учеб. для вузов / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев . - М. : Проспект, 2005. - 352 с. ISBN 5-482-00282-9

13. Корепин, Д. Ю. Вероятностный подход к определению нормативных запасов готовой продукции / Корепин Д. Ю. // Финансовый менеджмент. - 2007. - N 1. - С. 25-29. - Библиогр.: с. 29

14. Макушева О.Н. Оптимизация структуры оборотных активов// Финансовый менеджмент. - 2009. - №3. - с. 15-17

15. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала//Экономический анализ: теория и практика - 2007. - №8. - С. 14-18

16. Мездриков Ю.В. Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью/ Мездриков Ю.В.//Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №5.- С. 39-43

17. Попова, Р. Г. Финансы предприятий / Р. Г. Попова, И. Н. Самонова, И. И. Добросердова .- 2-е изд. - CПб. : Питер, 2007. - 208 с.

18. Радионов, Р. А. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии в условиях рыночной экономики / Р. А. Радионов // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - N 12. - С. 44-53.

19. Степанова Г.Н. Совершенствование финансово-экономической деятельности предприятия на основе управления денежными потоками/Степанова Г.Н.// Бухгалтерский учёт в издательстве и полиграфии. - 2007. - №30. - С. 17-21

20. Тойкер Д. Новый взгляд на оборачиваемость// Финансовая политика. - 2003. - №3. - С. 66-71

21. Шуляк, П. Н. Финансы предприятия [Текст] : учеб. для вузов / П. Н. Шуляк. - М. : Дашков и К, 2005. - 712 с - ISBN 5-94798-506-3.

Размещено на Allbest.ru