Главная База знаний "Allbest" Экономика и экономическая теория Финансовое планирование деятельности ОАО "БелАЦИ"

Финансовое планирование деятельности ОАО "БелАЦИ"

Выпуск конкурентоспособной продукции асбоцементными предприятиями: волнистый и плоский шифер, асбестоцементные напорные и безнапорные трубы, кровельная плитка. Разработка финансового плана деятельности ОАО "БелАЦИ". Анализ показателей рентабельности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 26.05.2009
Размер файла 351,0 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

2

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им.В.Г. ШУХОВА

Институт экономики и менеджмента

Кафедра стратегического управления

Курсовой проект

по дисциплине: "Финансовое планирование"

Тема: "Финансовое планирование деятельности ОАО "БелАЦИ"

Выполнила:

Студентка гр. ЭК-51

Лещук В.П.

Руководитель:

К. э. н., доц. Акимова Г.З.

Белгород - 2005

Содержание

  • Введение 3
    • 1. Краткая характеристика деятельности ОАО "БелАЦИ" 5
    • 1.1 Анализ внутренней деятельности 5
    • 1.2 Характеристика продукции 7
    • 1.2.1 Волнистый и плоский шифер 7
    • 1.2.2 Асбестоцементные напорные и безнапорные трубы 8
    • 1.2.3 Мелкоразмерная асбестоцементная кровельная плитка 8
    • 2. Анализ деятельности ОАО “БелАЦИ” 9
    • 2.1 Общий анализ деятельности предприятия 9
    • 2.2 Анализ финансовых показателей организации 10
    • 2.2.1 Анализ производства 10
    • 2.2.2 Показатели движения и технического состояния основных фондов 16
    • 2.2.3 Анализ структуры оборотных средств 18
    • 2.2.4 Анализ показателей оборачиваемости оборотного капитала предприятия 19
    • 2.2.5 Анализ себестоимости 21
    • 2.2.6 Оценка прибыльности предприятия 22
    • 2.2.7 Оценка платежеспособности предприятия за отчетный период 24
    • 2.2.8 Анализ показателей рентабельности 28
    • 3. Оценка эффективности деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса 30
    • 3.1 Рабочий капитал и чистые активы 30
    • 3.2 Финансовый рычаг как метод кредитования деятельности предприятия 32
    • 3.3 Расчет экономического роста предприятия 33
    • 3.4 Оценка финансовой деятельности предприятия 34
    • 4. Прогнозирование спроса 36

Введение

Российский рынок сейчас насыщен импортными материалами. С учетом этого большинство асбоцементных предприятий заблаговременно наладило выпуск конкурентоспособной продукции, удовлетворяющей современным требованиям потребителя к дизайну и качеству. Главное условие роста производства АЦИ - конкурентоспособность на внутреннем и внешних рынках.

Объект исследования - ОАО "БелАЦИ", - несмотря на стагнацию в асбестоцементной промышленности, стремится находить новые пути развития и повышения эффективности производства. При этом основная проблема - крайне низкая степень освоения асбестоцементными предприятиями новых технологий. Для решения данного проблемы предлагается внедрить производство навесных вентилируемых фасадов.

Предварительно следует произвести анализ финансово-хозяйственной деятельности объекта исследования. Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния.

Оптимальным является такое состояние предприятия, при котором оно способно обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, свободно маневрируя денежными средствами, обеспечивая при этом также необходимые средства для покрытия затрат по его расширению и обновлению.

При выявлении основных параметров финансового состояния объекта, следует перейти к прогнозированию спроса на производимую им продукции (в данном случае - асбестоцементных листов), а также на предлагаемую к внедрению продукцию (по данным ведущего производителя страны). Только определив целесообразность реализации предполагаемых мероприятий, можно переходить непосредственно к этапу планирования.

На данном этапе определяются все необходимые параметры реализации проекта: продолжительность по каждому из контролируемых элементов проекта, потребность в трудовых, материально-технических и финансовых ресурсах, сроки поставки сырья, материалов, комплектующих и технологического оборудования, сроки и объемы привлечения проектных, строительных и других организаций. Процессы и процедуры планирования проекта должны обеспечивать реализуемость проекта в заданные сроки с минимальной стоимостью, в рамках нормативных затрат ресурсов и с надлежащим качеством.

Таким образом, целью данного курсового проекта является разработка финансового плана деятельности ОАО "БелАЦИ".

В качестве теоретико-методологических источников использованы труды отечественных и зарубежных ученых в области основ финансового планирования, в том числе ресурсы INTERNET. Информационной базой исследования являются статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия.

1. Краткая характеристика деятельности ОАО "БелАЦИ"

1.1 Анализ внутренней деятельности

Полное наименование:

Открытое акционерное общество "Белгородасбестоцемент"

Сокращенное наименование:

ОАО "БелАЦИ"

Почтовый адрес:

308002, г. Белгород, ул. Мичурина, 104

Миссия предприятия заключается в производстве и реализации изделий из асбестоцемента, доступных широкому кругу потребителей с различным достатком. Практически, на сегодняшний день воплощается в жизнь одна из идей ОАО "БЕЛАЦИ" - предложить покупателю весь перечень строительных материалов для строительства коттеджей, садовых домиков, различных хозяйственных построек, вплоть до шиферных гвоздей с красивой защитной шляпкой под цвет шифера.

Среди первоочередных задач предприятия - сохранение объема выпуска (13 технологических линий) при очевидной тенденции аналогичных заводов сокращать количество работающих линий. В перспективе предстоит замена неэффективно работающей линии асботруб большого диаметра на линию плоского шиферного листа 3Х1,2 м, а также введение в эксплуатацию гильотинных ножниц для крепкой прессованной плитки.

Производственная структура организации ОАО "БЕЛАЦИ" включает в себя три основных завода.

Шиферный завод N 1. Оснащен тремя технологическими линиями и производит асбестоцементные листы волновые и плоские непрессованные.

Шиферный завод N 2. Оснащен четырьмя технологическими линиями.

Трубный завод. Имеет пять технологических линий: 4 по производству асбестоцементных труб и одна по производству шифера. Трубы комплектуются асбестоцементными муфтами, которые производятся на тех же линиях.

Вспомогательные производства: парокотельный цех, производящий электроэнергию для собственных нужд и товарную для продажи сторонним организациям; ремонтно-строительный комплекс, производящий шлакоблоки, подоконную асбестоцементную доску, и прочие услуги населению; механический цех; электроремонтный цех; цех погрузки; автогараж; электроподстанция; водонасосная станция; очистные сооружения; участок деревообработки; участок выпуска пенобетона.

Менеджмент на предприятии.

Управление предприятием складывается из следующих функций:

общее (линейное) руководство (предприятием, производствами, цехами, сменами, участками);

прогнозирование и планирование;

управление технической подготовкой производства (разработка конструкций изделий или состава продуктов, разработка технологии и конструирование оснастки, стандартизация и нормализация элементов производства);

управление трудом (организация труда и заработной платы, охрана труда и техника безопасности, комплектование и подготовка кадров);

управление материально-техническим снабжением и сбытом;

бухгалтерский учет и финансовая деятельность;

оперативное управление производством;

управление вспомогательными и обслуживающими процессами (контроль качества продукции, обеспечение производства инструментом и оснасткой, ремонтное и энергетическое обслуживание, транспортное обслуживание, хозяйственное обслуживание);

организация системы и процессов управления (совершенствование организации управления, механизированная обработка информации, общее делопроизводство)

Структура управления ОАО "БелАЦИ" представлена на схеме 1.

Главным органом управления ОАО "БелАЦИ" является общее собрание акционеров. В промежутках между общими собраниями управление осуществляет Совет Директоров. Далее в организационной структуре следует Генеральный директор, которому подчиняются начальники основных и вспомогательных цехов: коммерческий директор, директор по экономике, директор по производству, технический директор, заместитель Генерального директора по общественным вопросам и заместитель Генерального директора по капитальному строительству.

ОАО "БелАЦИ" имеется функционально-организованная структура, то есть высокая степень разделения труда, развитая иерархия управления, при которой каждый руководитель кем-то контролируется; найм на работу в соответствии с квалификационными требованиями.

1.2 Характеристика продукции

Согласно Общероссийскому классификатору продукции ОК 005-93 (редакция от 11.05.01 г), продукция ОАО относится к классу "Материалы строительные, кроме сборных железобетонных конструкций и деталей" (код - 57 0000).

1.2.1 Волнистый и плоский шифер

Шифер - самый известный и самый популярный ныне кровельный материал. Он обладает высокой прочностью, малой теплопроводностью, стойкостью к агрессивным воздействиям среды, морозоустойчивостью. Это негорючий и самый долговечный кровельный материал. Он служит не один десяток лет, легок в применении. Листы асбестоцементные (шифер), выпускаемые на ОАО "БЕЛАЦИ", помимо устройства кровель могут быть использованы в качестве стеновых ограждений промышленных конструкций зданий и сооружений.

1.2.2 Асбестоцементные напорные и безнапорные трубы

Асбестоцементные изделия обладают рядом преимуществ: простотой при монтаже, большой надежностью и стойкостью к агрессивным средам, срок их эксплуатации выше металлических в несколько раз. Они не подвержены электрохимической коррозии, долговечны в грунте и имеют небольшое гидравлическое сопротивление.

1.2.3 Мелкоразмерная асбестоцементная кровельная плитка

Используется как для устройства кровли, так и для отделки стеновых ограждений зданий и сооружений, что выгодно выделяет строение из сотен подобных, придает ему элегантность и благородство.

Плитка выпускается 4-х видов. Каждый рисунок имитирует идеально уложенную черепицу. Предлагаемый оксидно-красный цвет позволяет использовать традиционные оттенки черепицы. Плитки не так дороги, как обжиговая черепица, к тому же, намного легче. Плитка очень транспортабельна, ее можно перевозить даже на легковой машине, поскольку одна компактная упаковка (13-14 шт.), позволяющая покрыть 1 - 2 м2 кровли, весит всего лишь 16 - 19 кг.

2. Анализ деятельности ОАО “БелАЦИ”

2.1 Общий анализ деятельности предприятия

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО "БелАЦИ"

№ п/п

Наименование показателя

2003

2004

Изменение

1.

Товарная продукция, млн. руб.

907,3

981,9

74,6

2.

Объем выпуска основных видов продукции в нат. выражении

2.1

1) шифер, всего, туп

330761

305130

-25631

2.2

в том числе:

2.3

- 40/ 150 - 1750, туп

299925

271986

-27939

2.4

- плоский шифер, туп

30836

33144

2308

2.5

2) окрашенный шифер, м

1526037,8

1696189,9

170152,1

2.6

3) асбестоцементные трубы, укм

3353

3219

-134

3

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т. р.

920340

1038179

117839

4.

Численность ППП всего, чел.

1298

1240

-58

4.1

Рабочие

1091

1039

-52

4.2

Руководители

90

89

-1

4.3

Специалисты

110

104

-6

4.4

Служащие

8

8

0

5.

Среднегодовая стоимость ОФ, тыс. руб.

161315,5

181498

20182,5

6.

Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

783406

914468

131062

7.

Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

779864

868355

88491

8.

Среднегодовая выработка одного работника, т. р. /чел.

683,7

774,98

91,28

9.

Валовая прибыль, тыс. руб.

136934

123712

-13222

10.

Прибыль от продаж, тыс. руб.

122069

109411

-12658

11.

Прибыль до налогообложения, р.

101989

91885

-10104

12.

Чистая прибыль (убыток), р.

75128

68747

-6381

13.

Фондоотдача на 1 руб. стоимости ОФ, руб. /руб.

5,71

5,72

0,01

14.

Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп.

85,95

88,44

2,49

15.

Рентабельность производственных фондов по чистой прибыли,%

45,22

41,48

-3,74

16.

Рентабельность продаж по чистой прибыли,%

8,03

6,62

-1,41

17.

Рентабельность всего капитала по чистой прибыли,%

41,90

40,13

-1,77

Рост объема товарной продукции обусловлен, в первую очередь, значительным увеличением объема производства окрашенного шифера, в то время как производство неокрашенного шифера и асботруб сокращается. Уровень затрат на 1 руб. товарной продукции поднялся на 2,49 коп. Затраты ниже предельного уровня, поскольку коэффициент реагирования затрат

< 1.

Этот год, как и прошлый, предприятие закончило с прибылью. Все виды прибыли снизились в среднем на 9%. В основном это обусловлено тем, что себестоимость проданной продукции и выручка от ее продажи в 2004 г. увеличились на 16,7% и 12,8% соответственно по сравнению с 2003 г.

Рентабельность капитала по чистой прибыли несколько уменьшилась, и чистая прибыль составила 40 коп. на 1 рубль стоимости имущества.

Коэффициент эффективности использования собственных средств снижается, что говорит о росте эффективности управлением собственным капиталом.

Рентабельность продаж снизилась, что свидетельствует об уменьшении доли прибыли в выручке от продаж по сравнению с 2003 г.

2.2 Анализ финансовых показателей организации

2.2.1 Анализ производства

Производственная программа предприятия представлена в таблице 2.2.1

Таблица 2.2.1

Производственная программа ОАО “БелАЦИ”

Показатель

Ед.

изм.

2002

2003

2004

Темп роста,%

2003 к 2002

2004 к 2003

Производство продукции в натуральном выражении:

1) шифер, всего

туп

337021

330761

305130

98,1426

92,2509

в том числе:

- 40/ 150 - 1750

туп

301698

299925

271986

99,4123

90,6847

- плоский шифер

туп

35323

30836

33144

87,2972

107,4848

2) окрашенный шифер

м

1235258,6

1526037,8

1696189,9

123,5399

111,1499

3) асбестоцементные трубы

укм

3421

3353

3219

98,0123

96,0036

Товарная продукция

млн.

руб.

723,7

907,3

981,9

125,3696

108,2222

Объем ТП в 2004 году увеличился относительно 2002 на 8,22%, что в 3 раза ниже аналогичного показателя за 2002-2003 гг. (25,37%).

Сравнительный аналитический баланс (табл.2.2.2) характеризует структуру отчетной бухгалтерской формы и динамику отдельных ее показателей.

Таблица 2.2.2

Аналитический баланс предприятия за 2004 г.

№ п/п

Наименование статей

Порядок расчета (коды строк Ф. №1)

Абсолютные значения, тыс. руб.

Удельный вес,%

Изменения

на нач. года

на кон. года

на нач. года

на кон. года

абс. знач., тыс. руб.

уд. веса,%

в% к началу

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1

Нематериальные активы

110

402

373

0,179

0,1624

-29

-0,0166

-7,2139

2

Основные средства

120

61293

78243

27,298

34,065

16950

6,7666

27,6541

3

Незавершенное строительство

130

8867

1336

3,9491

0,5817

-7531

-3,3674

-84,933

4

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

0

0

0

0

0

5

Долгосрочные финансовые вложения

140

119

119

0,053

0,0518

0

-0,0012

0

6

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

0

0

0

0

0

7

Итого внеоборотные активы

190

70681

80071

31,479

34,86

9390

3,3815

13,285

8

Запасы

210

108289

83629

48,228

36,41

-24660

-11,818

-22,772

9

НДС по приобретенным ценностям

220

8409

6799

3,7451

2,9601

-1610

-0,785

-19,146

10

Долгосрочная дебиторская задолженность

230

9613

8627

4,2813

3,7559

-986

-0,5254

-10,257

11

Краткосрочная дебиторская задолженность

240

23752

31143

10,578

13,559

7391

2,9807

31,1174

12

Краткосрочные финансовые вложения

250

1

0

0,0004

0

-1

-0,0004

-100

13

Денежные средства

260

3790

19294

1,6879

8,4

15504

6,7121

409,077

14

Прочие оборотные активы

270

0

127

0

0,0553

127

0,0553

-

15

Итого оборотные активы

290

153854

149619

68,521

65,14

-4235

-3,3815

-2,7526

16

Итого активы

300

224535

229690

100

100

5155

0

2,2959

17

Уставной капитал

410

100

100

0,0445

0,0435

0

-0,001

0

18

Добавочный капитал

420

59162

59162

26,349

25,757

0

-0,5917

0

19

Резервный капитал

430

0

0

0

0

0

0

0

20

Нераспределенная прибыль

470

119282

153191

53,124

66,695

33909

13,571

28,4276

21

Итого капитал и резервы

490

178544

212453

79,517

92,496

33909

12,979

18,992

22

Долгосрочные займы и кредиты

510

0

0

0

0

0

0

0

23

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

0

0

0

0

0

0

24

Итого долгосрочные обязательства

590

0

0

0

0

0

0

0

25

Краткосрочные займы и кредиты

610

10000

0

4,4536

0

-10000

-4,4536

-100

26

Кредиторская задолженность

620

35720

16838

15,908

7,3308

-18882

-8,5772

-52,861

27

Задолженность участникам по выплате доходов

630

271

399

0,1207

0,1737

128

0,053

47,2325

28

Доходы будущих периодов

640

0

0

0

0

0

0

0

29

Резервы предстоящих расходов

650

0

0

0

0

0

0

0

30

Прочие краткосрочные обязательства

660

0

0

0

0

0

0

0

31

Итого краткосрочные обязательства

690

45991

17237

20,483

7,5045

-28754

-12,979

-62,521

32

Итого капитал, в том числе:

700

224535

229690

100

100

5155

0

2,2959

33

собственный капитал

490+640+ 650

178544

212453

79,517

92,496

33909

12,979

18,992

34

заемный капитал

590+690-640-650

45991

17237

20,483

7,5045

-28754

-12,979

-62,521

В структуре совокупных активов наиболее велика доля оборотных активов (в частности, запасов), что свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

В целом, имущество предприятия увеличилось на 2,3%, что может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

В структуре ВнА наблюдается снижение на 84,9% стоимости незавершенного строительства. В совокупности с ростом стоимости ОС на 28%, это говорит о возможных эффективных финансовых вложениях.

Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 34%. Она составила менее 40%, и предприятие имеет "легкую" структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Величина ОбА предприятия за анализируемый период снизилась на 2,8% из-за уменьшения стоимости запасов, на 23%, НДС по приобретенным ценностям на 19% и долгосрочной дебиторской задолженности на 10,3%. Но это снижение отчасти уравновешивается ростом в 4 раза суммы денежных средств.

Основной вклад в формирование ОбА внесли основные средства и запасы. Рост величины денежных средств является положительным моментом, т.к говорит о стабильной оплате услуг предприятия, а также о росте доли денежных расчетов.

Стоимость запасов и длительность их оборота снизились, что отражает стремление сократить их пребывание на складах.

Рост объемов краткосрочной дебиторской задолженности может быть вызван предоставлением некоторой рассрочки при оплате продукции проблемами. В то же время сокращение долгосрочной ДЗ свидетельствует о снижении срока иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Предприятие в течение анализируемого периода имело активное сальдо задолженности (дебиторская задолженность превышала кредиторскую). Возможно, ОАО "БелАЦИ" предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

В пассиве увеличение имущества обусловлено собственными источниками (сумма нераспределенной прибыли возросла на 28,4%). При этом сумма обязательств уменьшилась на 62,5% за счет двукратного снижения кредиторской задолженности, но при этом задолженность по выплате доходов возросла на 47%.

Таблица 2.2.3

Анализ состава, структуры и динамики основных фондов

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета (№ ф., коды строк)

Абс. значения, тыс. руб.

Уд. вес,%

Изменение удельного веса,%

Темп прироста,%

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

1

Здания

Ф.5 с.361

65829

67506

40,85

37, 194

-3,6562

2,5475

2

Сооружения и передаточные устройства

Ф.5 с.362

7980

7980

4,95

4,3967

-0,5533

0

3

Машины и оборудование

Ф.5 с.363

54943

71593

34,09

39,446

5,35561

30,304

4

Транспортные средства

Ф.5 с.364

7663

10062

4,76

5,5439

0,78386

31,306

5

Производственный и хоз. инвентарь

Ф.5 с.365

3512

3124

2,18

1,7212

-0,4588

-11,05

6

Прочие основные средства

Ф.5 с.369

27

27

0,02

0,0149

-0,0051

0

7

Земельные участки и объекты природопользования

Ф.5 с.360

21206

21206

13,15

11,684

-1,4661

0

8

Итого основные фонды, в том числе:

Ф.5 с.370

161160

181498

100

100

0

12,62

активная часть

Ф.5 с.363+364

62606

81655

38,85

44,989

6,13948

30,427

Наибольшее изменение удельного веса наблюдается по машинам и оборудованию (прирост 5,36%), что является положительной тенденцией. В целом активная часть ОФ возросла на 30,43%. По категории производственный и хозяйственный инвентарь наблюдается снижение удельного веса на11%.

2.2.2 Показатели движения и технического состояния основных фондов

Для характеристики движения и технического состояния основных фондов используют ряд показателей, расчет которых приведен в табл.2.2.4

Таблица 2.2.4

Показатели движения и технического состояния основных фондов

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

Значения

Изменение

прошлый год

отчетный год

1

Объем реализации, тыс руб.

Ф.2, с.10

920340

1038179

117839

2

Среднегодовая стоимость, тыс. руб.

2.1 ОФ

Ф.5, с.370

161315,5

181498

20182,5

2.2 активной части ОФ

Ф.5, с.363+364

61983

72130,5

10147,5

3

Среднесписочная численность ППП, чел.

Пояснит. записка

1327

1267

-60

4

Индекс роста ОФ

0,998

1,13

0,13

5

Коэффициент обновления ОФ

3,2

13,10

9,89

6

Коэффициент выбытия ОФ

3,4

2,13

-1,27

7

Износ, тыс. руб.

Ф.5, с.394

99868

103255

3387

8

Средний срок эксплуатации ОФ

0,29

0,47

0,18

9

Коэффициент износа ОПФ по состоянию на конец года

61,9

56,89

-5,01

10

Коэффициент годности ОФ на конец года

38,1

43,11

5,01

11

Фондоотдача на 1 руб. стоимости ОФ, руб / руб

П.1/п.2.1

5,71

5,72

0,01

12

Фондоотдача на 1 руб. активной части ОФ, руб / руб

П.1/п.2.2

14,85

14,39

-0,46

13

Фондоёмкость, руб / руб

П.2.1/п.1

0,18

0,18

-0,005

14

Фондовооруженность 1 работающего, тыс. руб. / чел

П.2.1/п.3

121,56

143,25

21,69

15

Техническая вооруженность труда, тыс. руб. / чел.

П.2.2/п.3

46,71

56,93

10,22

16

Производительность труда, тыс. руб. /чел

П.1/п.3

693,55

819,40

125,85

Темп роста ОПФ в отчетном году выше аналогичного показателя в предшествующем периоде. Рост коэффициента обновления, а также некоторое увеличение фондовооруженности говорит о введении в эксплуатацию новых ОФ, в частности нового оборудования. Также выросла производительность труда.

Состояние ОФ несколько улучшилось, но по-прежнему неудовлетворительно, т.к коэффициент годности ниже коэффициента износа в конце данных периодов. Однако на 46 коп. снизилась фондоотдача активной части ОФ.

2.2.3 Анализ структуры оборотных средств

Структура и динамика оборотных средств представлена в табл.2.2.5

Таблица 2.2.5

Виды средств

2003

2004

На н. г.,

тыс. руб.

Уд. вес,

%

На к. г.,

тыс. руб

Уд. вес,

%

На н. г.,

тыс. руб.

Уд. вес,

%

На к. г.,

тыс. руб

Уд. вес,

%

Запасы

67028

62,95

108289

70,38

108289

70,38

83629

55,90

в том числе:

- сырье, материалы и другие аналогичные ценности

40288

37,83

64926

42, 20

64926

42, 20

46935

31,37

- затраты в незавершенном производстве

8367

7,86

8495

5,52

8495

5,52

4432

2,96

- готовая продукция и товары для перепродажи

18367

17,25

34618

22,50

34618

22,50

32070

21,43

- расходы будущих периодов

6

0,01

250

0,16

250

0,16

192

0,13

НДС по приобретенным ценностям

5959

5,59

8409

5,47

8409

5,47

6799

4,54

Дебиторская задолженность

25699

24,13

33365

21,68

33365

21,68

39770

26,58

Краткосрочные финансовые вложения

1

0,001

1

0,001

1

0,001

0

0

Денежные средства

7798

7,32

3790

2,46

3790

2,46

19294

12,904

Итого:

106485

100

153854

100

153854

100

149619

100

На протяжении всего рассматриваемого периода наибольшую долю в структуре оборотных фондов предприятия составляли запасы: на конец 2003 г. - 70,38%, но на конец 2004 г. уменьшились до 55,90%. Последнее обусловлено сокращением суммы сырья и материалов и ГП и товаров для перепродажи. Возможно, это объясняется тем, что предприятие строит производственную программу на основании предварительных заказов, противодействуя тем самым иммобилизации активов.

Удельный вес дебиторской задолженности постепенно растет: к концу 2003 г. - 21,68%, а к концу 2004 г. - уже 26,58%.

2.2.4 Анализ показателей оборачиваемости оборотного капитала предприятия

Таблица 2.2.6

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

Значения

Изменение

Прошл. год

Отчетн. год

1

Оборот за год, тыс. руб.

Ф.2. с.010

920340

1038179

117839

2

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Ср. арифм. с.290 Ф.1

130170

151736,5

21567

3

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

7,07

6,84

-0,23

4

Продолжительность одного оборота, дни; в том числе:

51

53

2

5

продолжительность одного оборота запасов, дни

35

34

-2

6

продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни

12

13

1

7

продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений, дни

1

0

-1

8

продолжительность одного оборота денежных средств, дни

3

4

1

9

продолжительность одного оборота прочих оборотных активов, дни

0

1

1

10

Однодневный оборот, тыс. руб.

X

2883,83

X

11

Экономия (перерасход) оборотных активов вследствие изменения оборачиваемости

X

4661,14

X

12

Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дн.

360*(С.620 Ф. №1) /п.1

15

9

6

13

Длительность финансового цикла, дн.

П.4 - п.12

36

44

8

Коэффициент оборачиваемости в отчетном году снизился, что говорит об ухудшении использования средств. Это свидетельствует об увеличении срока возврата оборотных средств в виде выручки от реализации продукции. Рассчитанные продолжительности оборотов в отчетном году увеличились, кроме оборотов запасов и краткосрочных финансовых вложений. .

В целом, общая оборачиваемость активов продолжает расти (в 2004 - на 2 дня), что также есть следствие нерациональности их использования. Это свидетельствует об ухудшении финансового положения (средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 2 дней медленнее). В результате перерасходовано средств на сумму 4661,14 тыс. руб. Произошло это, в основном, за счет увеличения денежных средств и краткосрочной Дт задолженности.

Финансовый цикл замедляется по сравнению с 2003 г. Это объясняется ускорением оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для анализа использования материальных ресурсов произведем предварительный расчет Динамики объемов производства (табл.2.2.7).

Таблица 2.2.7

Динамика объемов производства продукции (индекс цен на 2003 г = 1,13)

Объем продаж продукции, тыс. руб.

Изменение тыс. руб.

Темп прироста,%

Индекс роста

прошлый год

отчетный год в ценах прошлого года

отчетный год

1

2

3

4

5

6

Ф.2. с.10

п.3/I

Ф.2. с.10

4=2-1

5=4/1*100

2/1

920340

918742,48

1038179

-1597,52

-0,174

0,998

Объем продаж в отчетном году в сопоставимых ценах снизился по сравнению с предшествующим периодом на 1597,52 тыс. руб. Это связано с высоким индексом роста цен на продукцию.

В табл.2.2.8 произведен расчет показателей для анализа использования производственной мощности и оборудования.

Таблица 2.2.8

Анализ использования материальных ресурсов

№ п/п

Наименование показателя

Порядок расчета

Значения

Изменение

прошлый год

отчетный год

1

Объем продаж продукции в сопоставимых ценах, тыс. руб.

X

920340

918742,48

X

2

Материальные затраты в сопоставимых ценах, т. р.

Ф.5 с.610/Iр

591106

590146,90

Х

3

Материалоемкость продукции, руб. /руб.

п.2/п.1

0,64

0,64

0,00

4

Материалоотдача, руб. /руб.

п.1/п.2

1,56

1,56

0,00

5

Экономия (перерасход) материальных ресурсов, тыс. руб.

Х

-1083,78

Х

Значительных изменений в материалоемкости и материалоотдаче нет.

2.2.5 Анализ себестоимости

Себестоимость продукции является важным показателем, характеризующим работу ОАО "Белгородасбестоцемент".

Таблица 2.2.9

Смета затрат ОАО "БелАЦИ"

Наименование показателя

Сумма, тыс. руб.

Структура,%

2004 к 2003,%

2003

2004

2003

2004

Материальные затраты

591106

666866

74,38

76,80

112,82

Затраты на оплату труда

87190

92338

10,97

10,63

105,90

Отчисления на социальные нужды

25101

26978

3,16

3,11

107,48

Амортизация

6118

5955

0,77

0,69

97,34

Прочие затраты

85214

76218

10,72

8,78

89,44

в том числе:

коммерческие расходы

14865

14300

1,87

1,65

96, 20

Итого по элементам затрат

794729

868355

100

100

109,26

Затраты возросли на 9,26%. Наибольший удельный вес в общей сумме затрат имеют материальные затраты, которые возросли на 12,82%.

Таблица 2.2.10

Затраты на рубль товарной продукции

Показатель

2003 год

2004 год

Объем затрат на производство, Vз, тыс. руб.

779864

868355

Товарная продукция, тыс. руб.

907300

981900

Затраты на 1 руб. товарной продукции (коп)

85,95

88,44

2.2.6 Оценка прибыльности предприятия

Таблица 2.2.11

Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов предприятия

№ п/п

Наименование показателей

Порядок расчета (коды строк)

Абс. значение, тыс. руб.

Удельный вес,%

Изменения

Темп прироста,%

предыд. период

Отчет. период

предыд. период

Отчет. Период

абс. знач., тыс. руб.

уд. веса,%

1

Выручка

c.10

920340

1038179

100

100

117839

0

12,804

2

Себестоимость проданной продукции

c. 20

783406

914468

85,12

88,084

131062

2,964

16,730

3

Валовая прибыль

c.29

136934

123712

14,88

11,916

-13222

-2,964

-9,656

4

Постоянные расходы

С.30+40

14865

14300

1,615

1,377

-565

-0,238

-3,801

5

Прибыль (убыток) от продаж

c.50

122069

109411

13,26

10,539

-12658

-2,721

-10,370

6

Сальдо процентов

С.60-70

-1735

-2370

-0,026

-0,228

-635

-0, 202

36,599

7

Сальдо операционных доходов и расходов

С.90-100

-3208

-971

-0,231

-0,094

2237

0,138

-69,732

8

Сальдо внереализационных доходов и расходов

С.120-130

-15137

-14185

-1,569

-1,366

952

0, 203

-6,289

9

Прибыль (убыток) до налогообложения

с.140

101989

91885

11,08

8,851

-10104

-2,229

-9,907

10

Отложенные налоговые активы и обязательства

С.141-142

-

-

-

-

-

-

-

11

Текущий налог на прибыль

с.150

26861

23138

2,92

2,229

-3723

-0,691

-13,860

12

Сальдо чрезвычайных доходов и расходов

-

-

-

-

-

-

-

-

13

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

с. 190

75128

68747

8,16

6,622

-6381

-1,538

-8,494

Этот год, как и прошлый, предприятие закончило с прибылью. Все виды прибыли снизились в среднем на 9%. В основном это обусловдено тем, что себестоимость проданной продукции и выручка от ее продажи в 2003 г. увеличились на 16,7% и 12,8% соответственно по сравнению с 2003 г.

2.2.7 Оценка платежеспособности предприятия за отчетный период

Таблица 2.2.12

Анализ финансовой устойчивости

Показатели

Услов. обознач.

2003

2004

На нач. года

На конец года

Изменения за период

На нач. года

На конец года

Изменения за период

1. Источники формирования собственных средств

СК=Ф.1, с.490+640+650

134031

178544

44512

178544

212453

33909

2. Внеоборотные активы

ВнА=с. 190

78016

70681

-7335

70681

80071

9390

3. Наличие собственных средств

СОС=СК-ВнА

56015

107863

51848

107863

132382

24519

4. Долгосрочные пассивы

ДЗК=с.590

0

0

0

0

0

0

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств

СОС+ДЗК

56015

107863

51848

107863

132382

24519

6. Краткосрочные заемные средства

КЗК=с.610

9901

10000

99

10000

0

-10000

7. Общая величина основных источников

СОС+ДЗК+КЗК

65916

117863

51947

117863

132382

14519

8. Общая величина запасов

З

67028

108289

41261

108289

83629

-24660

9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств

п.3

-11013

-426

10587

-426

48753

49179

10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов

п.5

-11013

-426

10587

-426

48753

49179

11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов

п.7

-1112

9574

10686

9574

48753

39179

12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости

S=СОС; СД; ОИ

; ;

???????

-

???????

???????

-

За анализируемые периоды все виды источников формирования запасов выросли.

В конце 2003 г. S=0; 0; 1, т.е. состояние предприятия было неустойчивым и характеризовалось нарушением платежеспособности. К концу 2004 г. состояние предприятия характеризуется как абсолютно устойчивое.

Также платежеспособность предприятия оценивается на основе коэффициентов ликвидности:

1) коэффициент абсолютной ликвидности (?0,2);

2) коэффициент уточненной ликвидности (>1);

3) коэффициент текущей ликвидности (?2) - критерий банкротства;

(строки)

Расчет этих показателей представлен в таблице 2.2.13.

Таблица 2.2.13

Коэффициенты платежеспособности

2002 год

2003 год

2004 год

К. г.

К. г.

К. г.

Стр.210

67028

108289

83629

Стр.220

5959

8409

6799

Стр.240

19842

23752

31143

Стр.250

1

1

0

Стр.260

7798

3790

19294

Стр.290

106485

153854

149619

Стр.610

9901

10000

0

Стр.620

40433

35720

16838

Стр.630

136

271

399

Стр.660

-

-

-

Стр.670

-

-

-

Стр.490

134031

178544

212453

К абс. ликв.

0,15

0,8

1,12

К уточн. ликв.

0,55

0,6

2,93

К тек. ликв.

2,11

3,35

8,17

Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие за счет имеющихся денежных средств может покрыть свои текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности выше нормативного значения (1), т.е. для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно.

Коэффициент текущей ликвидности многократно превышает нормативное значение (2). Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства могут погасить все краткосрочные обязательства.

Рассчитаем ряд коэффициентов платежеспособности предприятия.

Таблица 2.2.14

Коэффициенты финансовой устойчивости

Нормативное значение

2002

2003

2004

На начало года

На конец года

На конец года

На конец года

Коэффициент обеспечения собственными средствами

Kосс= (СК - ВнА) / ОА

0,556

0,526

0,701

0,885

Коэффициент маневренности собственного капитала

Kм= (СК - ВнА) / СК

0,507

0,418

0,604

0,623

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Kомз= (СК - ВнА) / З

0,6. .0,8

0,854

0,836

0,996

1,583

Индекс постоянного актива

Kп= 1 - Kм

< 1

0,493

0,582

0,396

0,377

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств

Kсзс= (ДЗК + СК) / СК

?1

1

1

1

1

Коэффициент финансовой независимости

Kа= СК / ВБ

0,71

0,727

0,795

0,925

Доля собственных оборотных средств во всех оборотных средствах ОАО "БелАЦИ" к концу 2004 возросла, и оборотные средства сформировались за счет собственных на 88,5%.

Коэффициент маневренности к концу 2002 года увеличился, что говорит о снижении капитализированных собственных средств: 62,3% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложено в оборотные средства, а 37,7% собственных средств капитализировано. Мобильность собственных источников возросла.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, выше норматива, значит, материальные запасы достаточно покрываются собственными средствами.

Уровень финансовой независимости увеличивается в течение анализируемого периода. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования на конец 2004 года равен 92,5%.

2.2.8 Анализ показателей рентабельности

Коэффициент доходности (или рентабельность всего капитала):

= Прибыль до налогообложения / Стоимость имущества

= Чистая прибыль / Стоимость имущества

Коэффициент эффективности использования собственных средств:

= Прибыль до налогообложения / Собственные средства

= Чистая прибыль / Собственные средства

Рентабельность производственных фондов:

= Прибыль до налогообложения / (Основные средства + Материальные оборотные средства)

=Чистая прибыль/(Основные средства + Оборотные средства)

Рентабельность объема продаж:

= Прибыль до налогообложения / Выручка от реализации

= Чистая прибыль / Выручка от реализации

Таблица 2.2.15

Расчет показателей рентабельности

Показатель

2003

2004

тыс. руб.

тыс. руб.

1. Прибыль до налогообложения

92567

101989

2. Чистая прибыль

75128

68747

3. Выручка от реализации продукции без НДС

841184

1038179

4. Собственные средства

156287,5

195498,5

5. Стоимость имущества

161315,5

171329

6. Запасы и затраты

87658,5

95959

7. Основные средства

61809

69768

8. Коэффициент доходности,%

K4.1

57,38

59,53

K4.2

41,90

40,13

9. Эффективность использования собственных средств,%

K4.3

59,23

52,17

K4.4

43,24

35,17

10. Рентабельность производственных фондов,%

K4.5

61,93

61,54

K4.6

45,22

41,48

11. Рентабельность продаж,%

K4.7

11,00

9,82

K4.8

8,03

6,62

Коэффициент доходности прибыли до н/о (K4.1) возрастает, и на 2003 год прибыль до налогообложения составила 104 коп. на 1 рубль стоимости имущества.

Рентабельность капитала по чистой прибыли K4.2 несколько уменьшилась, и чистая прибыль составила 40 коп. на 1 рубль стоимости имущества.

Коэффициент эффективности использования собственных средств снижается, что говорит о росте эффективности управлением собственным капиталом.

Рентабельность продаж снизилась, что свидетельствует об уменьшении доли прибыли в выручке от продаж по сравнению с 2003 г.

3. Оценка эффективности деятельности предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса

3.1 Рабочий капитал и чистые активы

Рабочий капитал характеризует величину оборотного капитала, свободного от краткосрочных (текущих) обязательств, т.е. долю оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных источников и которую не надо использовать для погашения текущего долга. Рост величины NWC означает повышение ликвидности компании и увеличение ее кредитоспособности. В то же время, слишком большие значения оборотного капитала могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике компании, которая приводит к снижению рентабельности (например, выбор долгосрочных, но более дорогих источников финансирования; неоправданное снижение кредиторской задолженности и т.п.).

Формула расчета:

NWC = Текущие активы - Текущие обязательства

Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.

Чистыми активами называется сумма активов, после того как из нее вычтена сумма обязательств. Данная величина показывает, какими активами может располагать предприятие за счет постоянного капитала.

Определение стоимости чистых активов необходимо акционерным обществам в следующих ситуациях:

при выяснении (по итогам годового бухгалтерского баланса), есть ли необходимость в уменьшении уставного капитала;

при принятии решения об увеличении уставного капитала;

при выкупе АО своих акций;

при принятии решения о выплате дивидендов и при выплате дивидендов.

Таблица 3.1

Показатели рабочего капитала и чистых активов

Показатель

н. 2003

н. 2004

к. 2004

1. Всего активов (без НДС), тыс. руб.

178542

216126

222891

2. Текущие активы, тыс. руб.

27641

27543

50564

3. Текущие обязательства, тыс. руб.

19842

23752

31143

4. Рабочий капитал (с.2-с.3), тыс. руб.

7 799

3 791

19 421

5. Чистые активы (с.1-с.3), тыс. руб.

158 700

192 374

191 748

6. Выручка за год, тыс. руб.

920340

1038179

7. Оборачиваемость чистых активов (с.6/с.5ср-год)

5,24

5,41

8. Прибыль от продаж за год, тыс. руб.

122069

109411

9. Рентабельность чистых активов,% (с.8/с.5ср-год)

69,54

56,97

10. Собственный капитал, тыс. руб.

134031

178544

212453

11. Чистая прибыль, тыс. руб.

75128

68747

12. Рентабельность собственного капитала,% (с.11/с.10ср-год)

48,07

35,17

Величина рабочего капитала в 2004 г. возрастает по сравнению с началом года в 5,12 раз и указывает на достаточность оборотных средств предприятия для покрытия краткосрочных обязательств. Наблюдается снижение величины чистых активов, что можно охарактеризовать как негативное явление, поскольку тепм прироста текущих обязательств (31,12%) выше темпа прироста активов всего (3,13%). Снижение рентабельности чистых активов и собственного капитала указывает на падение эффективности использования собственных средств предприятия.

3.2 Финансовый рычаг как метод кредитования деятельности предприятия

Эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита несмотря на платность последнего. Финансовый рычаг характеризует соотношение всех активов с собственным капиталом.

Основным критерием оценки эффективности финансового рычага является ставка банковского кредита. Если банковская ставка выше рентабельности чистых активов, то увеличение доли кредита в структуре капитала будет приводить к снижению рентабельности собственного капитала, и наоборот.

Определим эффект финансового рычага (ЭФР) при осуществлении проекта строительства завода по выпуску керамического кирпича с целью увеличения объема прибыли и улучшения других технико-экономических показателей предприятия.

Таблица 3.2.1

Эффект финансового рычага

Показатель

Значение

Сумма банковского кредита, тыс. руб.

60000

Величина банковского процента,%

16

Объем производства и реализации, туп

9000

Цена за единицу продукции, тыс. руб. /туп

70

Себестоимость единицы продукции, руб. /туп

62005,85

Ставка налога на прибыль,%

24

Среднегодовая величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.

195498,5

Среднегодовая величина чистых активов, тыс. руб.

192061

Финансовый рычаг

=(195498,5-60000) /195498,5=0,6931

Рентабельность продаж

=9000*(70000-62005,85) /(9000*70000) =0,1142

Поправочный коэффициент на кредиты и налоги*

0,7593

Оборачиваемость чистых активов

=9000*70/192061=3,2802

ЭФР

=2*0,1142*3,2802*0,7593=0,5689

*Поправочный коэффициент = [Прибыль от реализации продукции - Величина кредитных средств Ч (1 + ставка банковского процента)] Ч (1 - ставка налогообложения) / Прибыль от реализации продукции =

Эффект финансового рычага отражает прирост рентабельности собственного капитала (как результат привлечения кредита) в размере 208,43%.

3.3 Расчет экономического роста предприятия

Экономический рост предприятия показывает тот рост продаж, которого может достичь предприятие при прочих неизменных показателях. Он равен произведению коэффициента реинвестирования, ЭФР и коэффициента роста собственного капитала.

Таким образом, экономический рост предприятия вследствие осуществления мероприятия составит 68,68%.

3.4 Оценка финансовой деятельности предприятия

Рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала рассчитываются по следующим формулам:

,

где T - ставка налога на прибыль;

r - кредитная ставка банка;

L - сумма кредитов банков, тыс. руб.;

E - собственный капитал, тыс. руб.;

б - процент дивидендов (2%).

Таким образом, имеем:

Рентабельность чистых активов выше средневзвешенной стоимости капитала, следовательно, предприятие способно не только выплатить процент по кредитам и дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство.

Далее рассчитаем экономическую добавленную стоимость:

4. Прогнозирование спроса

Российский рынок сейчас насыщен импортными материалами. С учетом этого большинство асбоцементных предприятий заблаговременно наладило выпуск конкурентоспособной продукции, которая удовлетворяет современным требованиям потребителя к дизайну и качеству. Одним из главных условий роста производства асбестоцементных изделий является их конкурентоспособность на внутреннем и внешних рынках.

Достигнутые объёмы производства асбестоцементных листов на ОАО "БелАЦИ" следующие:

Рис.4.1 Производство асбестоцементных листов на ОАО "БелАЦИ"

Построим тренд производства а/ц листов и, выявив основную тенденцию развития спроса. Для этого воспользуемся методом аналитического выравнивания (уровни ряда динамики рассматриваются как функция времени).

Таблица 4.1

Вспомогательная таблица для расчета параметров уравнения тренда

Период

Объем производства, туп

t

t2

t·y

1 полуг. 2001

141636

-7

49

-991452

155499,32

2 полуг. 2001

150936

-5

25

-754680

156266,8

1 полуг. 2002

165860,5

-3

9

-497581,5

157034,28

2 полуг. 2002

171160,5

-1

1

-171160,5

157801,76

1 полуг. 2003

169230,5

1

1

169230,5

158569,24

2 полуг. 2003

161530,5

3

9

484591,5

159336,72

1 полуг. 2004

155195

5

25

775975

160104,2

2 полуг. 2004

149935

7

49

1049545

160871,68

Сумма

1265484

0

168

64468

Рис.4.2 Тренд производства асбестоцементных листов на ОАО "БелАЦИ"

Определим среднее квадратическое отклонение, равное квадратному корню из дисперсии. Для начала вычислим среднее значение ряда динамики:

Тогда среднее квадратическое отклонение равно:

Используя уравнение тренда, определим прогнозные значения на 2005-2006 гг. (табл.4.2).

Таблица 4.2

Период

1 полуг. 2005

161639,16

2 полуг. 2005

162406,64

1 полуг. 2006

163174,12

2 полуг. 2006

163941,6

Согласно произведенным расчетам можно сделать вывод о том, что на предприятии, как и во всей асбестоцементной промышленности, наблюдается спад годового объема производства (на 7,74% на ОАО "БелАЦИ" при среднеотраслевом снижении на 15%). При этом трендовые значения растут.

ОАО "БелАЦИ", несмотря на стагнацию в асбестоцементной промышленности, стремится находить новые пути развития и повышения эффективности производства. При этом основной проблемой является, прежде всего, крайне низкая степень освоения асбестоцементными предприятиями новых технологий.

Для решения данного проблемы предлагается внедрить производство навесных вентилируемых фасадов. Они известны в России сравнительно недавно. Но в ряде стран (например, в Германии, Финляндии) накоплен уже достаточный опыт по их использованию: в общественных, административных и промышленных зданиях, а также при реконструкции домов массовой застройки. Ниже приведена поквартальная разбивка объемов производства навесных фасадных систем ведущим российским заводом - ОАО "Волна".

Рис.4.3 Производство навесных фасадных систем по кварталам 2003-2004 гг.

Вентилируемый фасад является теплоизоляционной системой. Это совокупность специально подобранных элементов, обеспечивающих устойчивую и долговременную тепловую защиту изолируемых поверхностей зданий. Становится ясно, что вентилируемый фасад является современным конструктивным решением, которое можно применять как для новых, так и для реконструируемых зданиях.

Для успешного вывода новой продукции на рынок следует произвести прогнозирование спроса на нее. Прогнозирование спроса - оценка перспективного спроса на товары и услуги, необходимая для расчета планов производства и реализации продукции.

Построим тренд производства основного вида продукции, который позволит выявить основную тенденцию развития спроса. Для построения воспользуемся методом аналитического выравнивания.

Таблица 4.3

Вспомогательная таблица для расчета параметров уравнения тренда

Период

Объем производства, м2

t

t2

t·y

1 кв. 2003

233400

-7

49

-1633800

355053,3

2 кв. 2003

248100

-5

25

-1240500

336623,8

3 кв. 2003

258150

-3

9

-774450

318194,3

4 кв. 2003

257890

-1

1

-257890

299764,8

1 кв. 2004

309250

1

1

309250

281335,2

2 кв. 2004

316250

3

9

948750

262905,7

3 кв. 2004

356400

5

25

1782000

244476,2

4 кв. 2004

344960

7

49

2414720

226046,7

Сумма

2324400

0

168

1548080

Рис.4.4 Тренд производства навесных фасадных панелей

Тогда, используя уравнение тренда, определим прогнозные значения на 2005-2006 гг. (табл.4.4).

Таблица 4.4

Период

1 полуг. 2005

207617,16

2 полуг. 2005

189187,64

1 полуг. 2006

170758,12

2 полуг. 2006

152328,6

Определим среднее квадратическое отклонение, равное квадратному корню из дисперсии. Для начала вычислим среднее значение ряда динамики:

Тогда среднее квадратическое отклонение равно:

На ОАО "Волна" основная тенденция такова, что объемы производства навесных фасадных систем снижаются. Это может объясняться насыщением существующего регионального рынка. В среднем же по отрасли навесные фасадные системы - продукт перспективный, характеризуемый растущим спросом (в среднем по отрасли объем производства за последний год вырос на 30-35%). Рынок Белгородской области относительно свободен, кроме того, предполагается занятие рыночных ниш и в других регионах страны.

В качестве стратегии расширения влияния на рынке с уже существующим товаром можно использовать наступление на фирмы, занимающие второе место на рынке, т.к лидер отрасли обладает гораздо более сильными конкурентными позициями.

ОАО "БелАЦИ" использует такой способ охвата рынка, как ориентация на покупательскую потребность, поскольку к основным задачам предприятия следует отнести максимальное удовлетворение потребностей покупателей и увязку производственной и научно-технической политики с запросами конкретных потребительских групп.

Наиболее целесообразной представляется стратегия интенсивного роста, т.е. расширение ассортимента продукции.

Реализация проекта позволит предприятию улучшить технико-экономические показатели: увеличить производительность труда, оборачиваемость оборотных активов, фондоотдачу, снизить затраты на 1 руб. реализованной продукции и получить прибыль, а значит и увеличить показатель рентабельности производственной деятельности.


Подобные документы

  • Анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия

    Методика анализа экономической деятельности предприятия, система показателей финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции, затрат на ее реализацию. Эффективность финансово-хозяйственной деятельности и способы ее совершенствования.

    дипломная работа [44,0 K], добавлен 24.03.2010

  • Расчет и анализ технико-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности организации

    Разработка проекта основных технико-экономических показателей предприятия. Планирование себестоимости продукции, объемов производства, для повышения рентабельности предприятия за счёт перспективного планирования всех составляющих его деятельности.

    курсовая работа [47,6 K], добавлен 24.04.2009

  • Разработка элементов годового плана производственно-хозяйственной деятельности предприятия

    Перечень статей себестоимости и формула расчета рентабельности продукции. Виды цен и порядок их формирования. Планирование среднегодовой мощности предприятия, производительности труда и трудоемкости продукции. Планирование и распределение прибыли.

    курсовая работа [88,9 K], добавлен 16.04.2011

  • Финансовое планирование на предприятии

    Структура финансового плана предприятия. Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия. Изучение действующих методов организации текущего финансового планирования на предприятии ГК "Эгерстрой". Составление прогнозного баланса организации.

    курсовая работа [60,3 K], добавлен 13.02.2014

  • Планирование финансовых результатов работы предприятия (на примере ОАО "Тепличное" Медведевского района РМЭ)

    Формы и методы планирования прибыли и рентабельности. Характеристика деятельности ОАО "Тепличное". Анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов работы деятельности предприятия. Обоснование плана прибыли и рентабельности производства.

    курсовая работа [74,7 K], добавлен 11.03.2014

  • Планирование деятельности предприятия

    Понятие, виды и этапы финансового планирования. Составление и корректировка текущих финансовых планов, анализ и контроль их выполнения. Значение и цель формирования планов по обновлению выпуска продукции. Расчет товарной, валовой, реализованной продукции.

    контрольная работа [22,5 K], добавлен 17.02.2009

  • Анализ технико-экономических и финансовых показателей деятельности предприятия

    Краткая характеристика предприятия, направления и виды его хозяйственной деятельности, анализ и оценка экономических показателей, выполнения плана производства и реализации товарной продукции, ее структуры. Анализ прибыли и рентабельности организации.

    курсовая работа [129,0 K], добавлен 09.04.2015

  • Планирование и прогнозирование экономических показателей деятельности предприятия

    Планирование производственной программы и реализации продукции, анализ показателей деятельности предприятия и оценка динамики производительности труда. Планирование себестоимости производства продукции и прогнозирование экономических показателей.

    курсовая работа [990,2 K], добавлен 29.05.2012

  • Планирование инновационной деятельности на предприятии

    Прогнозирование инноваций, его роль в деятельности организации. Система планирования инноваций, обоснование инвестиций в инновационные программы. Обоснование плана производства продукции. Расчет себестоимости продукции и технико-экономических показателей.

    курсовая работа [104,4 K], добавлен 13.10.2009

  • Финансовое прогнозирование

    Влияние финансового прогнозирования на деятельность предприятия. Теоретические и методологические основы финансового прогнозирования, его роль и значение в эффективности деятельности организации. Анализ показателей финансового состояния ООО "Альфа".

    реферат [29,5 K], добавлен 06.05.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены