Макроэкономический анализ и прогноз функционирования экономики

Размещено на http://www.allbest.ru/

72

Курсовая работа

по дисциплине «Макроэкономика»

на тему «Макроэкономический анализ и прогноз функционирования экономики»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

I. Основные понятия и показатели макроэкономики (система национальных счетов)

II. Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели AD/AS

III. Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели Кейнса

IV. Модель IS/LM в экономике

V. Механизм формирования двойного равновесия на денежном и товарном рынках. Оценка равновесного объема национального производства в модели IS/LM

Заключение

Список литературы

макроэкономический спрос предложение кейнс

Введение

Макроэкономика является основой для многих экономических дисциплин: прикладной экономики, финансов. маркетинга, менеджмента и других.

Основными целями макроэкономического регулирования являются:

-экономический рост, т.е. стабильные высокие темпы роста объема производства, без резких спадов и подъёмов

-полная занятость

-стабильный уровень цен

-экономическая фиктивность, т.е. максимальная отдача при минимальных затратах

-экономическая свобода

-справедливое распределение дохода, в том числе обеспеченность недееспособных и престарелых

-поддержание разумного баланса, международных финансовых сделок, международной торговли.

Целью выполнения данной курсовой работы является изучение способов макроэкономического анализа, а также изучение функционирования экономики и прогнозирование ее развития.

В данной работе содержится краткое изложение теоретических вопросов, изучаемых в курсе макроэкономике. Необходимо рассмотреть процесс макроэкономического кругооборота, модель совокупного спроса и предложения, используемую для анализа и прогноза макропоказателей, проблемы макроэкономической динамики и нестабильности (для этого надо воспользоваться методикой количественного анализа в экономике с использованием модели Кейнса).

В данной курсовой работе необходимо рассмотреть взаимосвязь основных макропоказателей в системе национального счетоводства, проанализировать материальные и финансовые потоки между отдельными субъектами.

Также следует проанализировать и спрогнозировать изменения в экономике с использованием модели совокупного спроса и совокупного предложения (AD/AS). В нем проанализировать изменения основных макропоказателей при увеличении совокупного спроса или совокупного предложения. Рассчитать основные макропоказатели при сбалансированном росте совокупного предложения и совокупного спроса.

Проанализировать изменения в экономике с использованием модели Кейнса. Спрогнозировать показатели национальной экономики при изменении инвестиционных расходов, государственных расходов, при изменении налогов.

Рассмотреть совместное функционирование товарного и денежного рынков (модель IS/LM).

Рассмотреть схему прогнозирования показателей национальной экономики при проведении стимулирующей фискальной политики и стимулирующей монетарной политики.

I. Основные понятия и показатели макроэкономики ( система

национальных счетов)

Исходные данные для выполнения раздела «Система национальных счетов» (вариант 23)

Расчетный период времени		год.
Валюта		млрд.руб.
1.Реализация товаров и услуг (промежуточных и конечных в стране)	10140	млрд.руб./год
2. Экспорт товаров и услуг	970	млрд.руб./год
3. Изменение запасов товарно-материальных ценностей в бизнесе	-915	млрд.руб./год
4. Материальные затраты при производстве и реализации товаров и услуг	52135	млрд.руб./год
5. Импорт (затраты на импорт товаров и слуг)	2340	млрд.руб./год
6. Амортизация (затраты на покрытие износа основных фондов)	820	млрд.руб./год
7. Заработная плата, выплаченная при производстве и реализации товаров и услуг	1100	млрд.руб./год
8. Отчисления на социальное страхование	410	млрд.руб./год
9. Прочие отчисления	80	млрд.руб./год
10. Косвенные налоги	310	млрд.руб./год
11. Прямые налоги	520	млрд.руб./год
12. Доход от предпринимательской деятельности и имущества (часть прибыли)	570	млрд.руб./год
13. Субсидии	410	млрд.руб./год
14. Социальные выплаты	290	млрд.руб./год
15. Потребление	1160	млрд.руб./год
16. Вложения в реальный капитал в экономике	1210	млрд.руб./год
17. Изменение объема задолженности	210	млрд.руб./год
18. Изменение объема кредитования	140	млрд.руб./год

Задание «Формирование системы национальных счетов»

Таблица 1.1 - Система национальных счетов. Национальный счёт 1. Производство товаров и услуг (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Материальные затраты, связанные с приобретением товаров и услуг в стране (5135)	МЗ	Р	Реализация товаров и услуг в стране (10140)
Затраты на импорт (материальные затраты, связанные с приобретением товаров и услуг за пределами страны) (2340)	И	Э	Экспорт товаров и услуг (970)
Добавленная стоимость, созданная в бизнесе(3845)	ДС	ИЗ	Изменение запасов товарно-материальных ценностей в бизнесе (210)
11320	=	=	11320

ДС=(Р+Э+ИЗ)-(МЗ+И)

ДС=(10140+970+210)-(5135+2340)=3845

Национальный счет 2. Образование национального дохода (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Амортизация (затраты на покрытие износа основных фондов) (820)	А	ДС	Добавленная стоимость, созданная в бизнесе (3845)
Косвенные налоги (310)	КН	С	Субсидии бизнесу (410)
Национальный доход (3125)	НД
4255	=	=	4255

НД = (ДС+С) - (А+КН)

НД = (3845+410) - (820+310) = 3125

Национальный счет 3. Распределение национального дохода (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Заработная плата, начисленная при производстве и распределении товаров и услуг (1010)	ЗП	НД	Национальный доход (3125)
Доход от предпринимательства (часть прибыли) и имущества (570)	Д
Нераспределенная прибыль бизнеса (1455)	НП
3125	=	=	3125

НП = НД - (ЗП+Д)

НП = 3125-(1010+570)=1455

Национальный счет 4. Перераспределение национального дохода (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Прямые налоги (на доходы и прибыль) (520)	ПН	НД	Национальный доход (3125)
Отчисления на социальное страхование (410)	СС	СВ	Социальные выплаты домохозяйствам (290)
Прочие отчисления (80)	ПО
Располагаемый доход (2405)	РД
3415	=	=	3415

РД = (НД+СВ)-(ПН+СС+ПО)

РД = (3125+290)-(80+410+520) =2405

Национальный счет 5. Использование национального дохода (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Потребление(1160)	П	РД	Располагаемый доход (2405)
Сбережения(1245)	С
2405	=	=	2405

С = РД-П

С = 2405-1160 = 1245

Национальный счет 6. Изменение имущества (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Вложения в реальный капитал (1210)	ВК	С	Сбережения (1245)
Финансовое сальдо (855)	ФС	А	Амортизация (820)
2065	=	=	2065

ФС = (С+А)-ВК

ФС = (1245+820)-1210 = 855

Национальный счет 7. Кредитование и финансирование (млрд. руб./год)

Дебет	Кредит
Изменение объема кредитования (1065)	ИК	ФС	Финансовое сальдо (855)
Статистическая погрешность (0)	СП	ИЗ	Изменение объема задолженности (210)
1065	=	=	1065

СП = (ФС+ИЗ)-ИК

СП = (855+210)-1065 =0

II. Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели

AD/AS

Исходные данные для выполнения раздела «Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели AD/AS» (вариант 23)

2.1 Задание «Расчет основных макропоказателей при увеличении

совокупного спроса»

Таблица 2.1 -Динамика показателей национальной экономики

Графа 2:?Y_AD=400

Графа 3:%?Y_ADi=:?Y_AD*100/Y_i-1

Графа 4:

а) для кейнсианского отрезка AS :

P_i=P_AS (кейнсианского отрезка)

б)для промежуточного отрезка AS:

расчет проводится на основе равенства : ?Y_ADi= Y_AS (промежуточного отрезка )

в)для классического отрезка AS:

расчет проводится на основе равенства : Y_ADi= Y_AS (классического отрезка )

Графа 5: Yi=(m+?Y_AD*(i-1))-n*P_i

k=-151 m=1010 Y_AS=2300,00

l=9 n=5, 9 P_AS=150,00

Рисунок 2.1 -График совокупного спроса и начального совокупного предложения

2.2 Задание «Анализ изменений макропоказателей при увеличении

совокупного спроса»

Таблица 2.2-Динамика показателей национальной экономики при изменении совокупного спроса (начальное совокупное предложение)

Графа 2:%?P_i=(Pi-P_i-1)*100/ P_i-1=(158-150)*100/150=5,64

(Pi-равновесный уровень цен (графа 4 таблицы 2.1))

Графа 3:%?P_i=(Pi-P_o )*100/ P_o=(158-150)*100/150=5,64

(Po -равновесный уровень цен (графа 4 таблицы 2.1))

Графа 4:%?Y_i=(Yi-Y_i-1)=(1275-925)=350

(Y-равновесный объем национального производства (графа 5 таблицы 2.1))

Графа 5:%?Y_i=(Yi-Y_i-1)*100/ Y_i-1=(1275-925)*100/925=37,85

Графа 6:%?Y_i=(Yi-Y_o )*100/ Y_o =(1275-125)*100/125=920,09

(Y_o- равновесный объем национального производства (графа 5 таблицы 2.1))

Графа 7: Э_i=?Y_ADi-?Y_i =400-350=50

(?Y_AD -изменение величины совокупного спроса (графа 2 таблицы 2.1))



Рисунок 2.2 -График текущей инфляции и текущей динамики объемов национального производства (% по периодам)

Рисунок 2.3 -График накопленной инфляции и накопленной динамики объемов национального производства (% по периодам)



Рисунок 2.4 -Диаграмма соотношений прироста совокупного спроса, прироста объема национального производства и эффекта и эффекта инфляционного вытеснения (млрд. руб.)

Выводы:

а) скачкообразный характер изменения текущей информации по периодам можно объяснить поведением цен на разных отрезках кривой. На промежуточном отрезке наблюдается плавное возрастание цен, а на классическом наблюдается резкий скачок.

б) убывающий характер текущей динамики объемов национального производства объясняется тем, что равновесный объем национального производства увеличивается в каждом месяце, а величина изменения объема национального производства к предыдущему периоду этот показатель уменьшается.

в) возрастающий характер (с нулевой зоной) накопленной инфляции объясняется тем, что этот показатель рассчитывается к базовому периоду, а равновесный уровень цен увеличивается в каждом периоде. Поэтому накопленная инфляция будет возрастать.

г) Г-образный характер накопленной динамики объемов национального производства объясняется тем, что на кейнсианском и промежуточном отрезках кривой совокупного предложения объем национального производства увеличивается, а на классическом не изменяется.

д) усиление эффекта инфляционного вытеснения объясняется постоянным увеличением совокупного спроса и убыванием текущей динамики объемов национального производства.

2.3 Задание «Прогноз основных макропоказателей при росте

совокупного предложения»

Рисунок 2.5 -График совокупного спроса и конечного совокупного предложения

Таблица 2.3 -Влияние изменения совокупного предложения на параметры национальной экономики

Графа 2: -начальный равновесный уровень цен (графа 4 таблицы 2.1)

Графа 3: -конечный равновесный уровень цен

Графа 4: %?P= (P (графа 3) - Р (графа 2))*100/Р (графа 2)=(140-150)*100/150=-6,67

Графа 5: -начальный равновесный объем национального производства (графа 5 таблицы 2.1)

Графа 6: -конечный равновесный объем национального производства

Графа 7: %?Y=(Y (графа 6 ) - Y (графа 5 ))*100/Y (графа 5)=(984- 925)*100/925=6,38

2.4 Задание «Расчет макропоказателей при сбалансированном росте

совокупного предложения и совокупного спроса»



Рисунок 2.6 -График совместного воздействия на экономику изменений совокупного спроса и совокупного предложения в «золотой» точке

а) Уравнение линейной зависимости объема национального производства от уровня цен в стране в досрочном периоде:

Y=k*P+b

Р_нач=266

Р_кон=261

Y_нач=2242 млрд.руб.

Y_кон=2269 млрд.руб.

Y_кон=k*P+b 2269=k*261+b

Y_нач=k*P+b 2242=k*266+b

27=-5k

k=-27/5=-5,4

b=2242+5,4*266=3678,4

Y=-5,4P+3678,4

б) Координаты «золотой» точки начального предложения (2242;266)

Y_ADнач=m_нач-n*P

2400= 4211,4-5,9*Р

m_нач=2242+5,9*266=3811,4

P=400, то Y=3811,4-5,9*400=1451,4

Равновесный уровень цен Р и Y в конечном периоде будут равны:

Y_ADкон= Y_ASкон=2400

Y_ADкон=4211,4-5,9*P

2400=4211,4-5,9*P

P=307

Y=2400

в) Инфлирование и процент прироста объемов национального производства:

%?Y=(2400-2242)*100/2242=7,05 %

%?P=(266-239)*100/239=11,29 %

г) График досрочного развития экономики проходит через «золотые» точки. Выводим уравнение тренда долгосрочного развития экономики из системы уравнений:

Y=k*P+b

2242=k*239+b

2400=k*266+b, k=5,85 b=843,85

Y=843,85+5,85*P

III. Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели

Кейнса

Исходные данные для выполнения раздела «Анализ и прогноз изменений в экономике с использованием модели Кейнса» (вариант 23)

3.1 Механизм формирования равновесной величины национального

дохода в модели Кейнса

3.1.1 Бизнес ежемесячно делает закупки инвестиционных товаров (инвестиционные расходы I) на сумму 240 млрд. руб. Правительство ежемесячно делает госзакупки (госрасходы) на сумму 150 млрд. руб. Домохозяйства ежемесячно при разных доходах и налогах тратят на потребительские товары и услуги сумму:

C=a+b(Y-T), где Y - доход (национальный доход), млрд. руб./мес.

T - выплачиваемые налоги, млрд.руб./мес.

b - предельная склонность к потреблению (b=0,76 руб./руб.)

a - автономное потребление (a=105 млрд.руб./мес.)

Налоговые выплаты (T) в базовом (первом) периоде (месяце) равны государственным расходам (G) (T=G).

Рассчитать основные макропоказатели для 10 вариантов национального дохода с шагом 300 млрд.руб. Один из вариантов должен быть равновесным. Построить крест Кейнса.

Пример расчёта 8-ой строки:

Графа 1: Y_i=Y_i-1+300, Y_i=1800+300=2100

Графа 2: C_i=a+b*(Y_i-T), C_i=105+0,76(2100-150)=1587

Графа 3: I=240

Графа 4: G=150

Графа 5: E=C+I+G, E=1587+150+240=1977

Графа 6: Дефицит = Y-E =2100-1977= 123

Рассчитаем равновесный НД исходя из балансового уравнения:

Y=E

a+b*(Y-T)+I+G=Y

105+0,76(Y-150)+240+150=Y

Y=1587; C_i=105+0,76(1587-150)=1197; Е = 1587 ; G = 150; I = 240

3.1.2 Pешаем совместно уравнения относительно Y

(Е-Y )/ Y*100=5

E=C+I+G

C=a+b*(Y-T)

C=105+0,76*(Y-150)

E=105+0,76*(Y-150)+240+150

((105+0,76*(Y-150)+240+150)-Y)/Y*100=5

Y=1256,9

3.1.3 Pешаем совместно уравнения относительно Y

(Y-E )/ Y*100=5

E=C+I+G

C=a+b*(Y-T)

C=105+0,76*(Y-150)

E=105+0,76*(Y-150)+240+150

(Y-(105+0,76*(Y-150)+240+150))/Y*100=5

Y= 1918,1

3.1.4 В связи с усилением экономической нестабильности склонность к сбережению домохозяйств увеличивается, при этом предельная склонность к потреблению b уменьшается до 0,6. Как и почему изменятся основные макропоказатели, и в частности, потребительские расходы C? Как эти изменения отразятся на кресте Кейнса?

Рассчитаем равновесный НД исходя из балансового уравнения:

Y=E

a+b*(Y-T)+I+G=Y

105+0,6(Y-150)+240+150=Y

Y=1012; C_i=105+0,6(1012-150)=622 ; Е = 1012; G = 150; I = 240



Так как склонность к сбережению домохозяйств увеличится, то склонность к потреблению уменьшится, следовательно равновесный национальный доход также понизится, поскольку Y=C+G+I, где G и I - неизменные величины.

3.1.5 Рассчитаем предельную склонность к потреблению b, если

потребительские расходы С увеличатся на 10%.

С=622

С2=622+622*1,1=1306,2

Е2=Y2=C2+I+G

Y2=1306,2+240+150=1696,2

C=a+b*(Y-T)

1306,2=105+b*(1696,2-150)

b=0,78

?b=0,78-0,76=0,02

Можно сделать вывод, что при увеличении потребительских расходов С на 10%, предельная склонность к потреблению b тоже увеличится.

3.2 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

инвестиционных расходов

3.2.1 По каким-то причинам инвестиционные расходы бизнеса увеличиваются по сравнению с предыдущим периодом на 15 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов. Госрасходы G и налоги T принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса.

Пример расчёта 2-ой строки

Графа 3: Ii=Ii-1*1,15=240*1,15=276

Графа 4: G=150

Графа 6: E=Y, a+b*(Y-T)+I+G=Y; Y = (a+I+G -b*T)/(1-b)=(105+276+150-114)/0,24=1738

Графа 2: C=a+b*(Y-T)=105+0,76(1737-150)=1312

Графа 5: E=C+I+G = 1311+276+150 = 1738

Для построения графика находим по 2 точки к каждому периоду. 1точка -- равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi -Ti) +Ii +Gi .

1период -- (1910;1910), и при Y = 0 E = 105 - 0,76*150+240+150 = 381, (0;381)

2период -- (2108;2108), и при Y = 0 E = 105-0,76*150+276+150 = 417, (0;417).

3 период -- (2337;2337) и (0;458); 4 -- (2599;2599) и (0;506);

3.2.2 Рассчитать инвестиционный мультипликатор, проверить и прокомментировать его работу.

Mi=1/(1-b), Mi=1/(1-0,76)=4,2

Mi=?Y/?I= (Yi -Y i-1)/(Ii - Ii-1), Мi=(1738-1588)/(276-240)=4,2

?I = 36, ?Y = 150

Явление мультипликатора связано с тем, что в экономике расходы одних экономических субъектов являются доходом для других. С увеличением дохода, растут потребительские расходы, что снова увеличит доходы другом звене экономики, и т.д. Возникает цепная реакция изменения потребления и сбережений. Это и приводит к большему увеличению НД, чем изменение инвестиций.

3.2.3 На сколько процентов должны измениться инвестиционные расходы, чтобы национальный доход Y увеличился на 10%? За основу принять показатели первого периода.

Балансовое уравнение решается относительно инвестиционных расходов I. Предварительно определяется НД Y.

Y(+10%)=Y1*1,1=1588*1.1 = 1747

Из формулы Кейнса получаем:

I=Y(+10%)*(1 - b) - a - G + b*T = 1747*0,24 - 105 - 150 + 0.76*150 = 278,3

3.2.4 Стоит задача увеличить потребительские расходы C на 10%. На сколько процентов надо изменить инвестиционные расходы? За основу принять показатели первого периода. Прокомментировать зависимость I-Y-C.

Как и в предыдущем пункте, решим балансовое уравнение относительно инвестиционных расходов I. Необходимые потребительские расходы:

С(+10%)= C1*1,1 = 1198*1,1 = 1317,8

C=a+b*(Y-T) Y=( С(+10%) -a+b*T)/ b. Y=(1317,8 -105+0,76*150)/0,76 =1745,7.

Из формулы Кейнса получаем:

I=Y*(1 - b) - a - G + b*T = 1745,7*0,24- 105 - 150 + 0,76*150 = 278

?I = (Iк - Iн )*100/Iн = (278 -240)*100/240 = 15,8%.

Зависимость между C-I-Y прямая, т.е. при увеличении С увеличивается Y и I.

3.3 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

государственных расходов

3.3.1 По каким-то причинам госзакупки правительства (госрасходы) увеличиваются по сравнению с предыдущим периодом на 30%. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (табл. 3.3). Налоги T и инвестиции I принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса (рис. 3.3).

Таблица заполняется аналогично таблице в п.3.2.1.

Пример расчёта 2-ой строки

Графа 3: I = 240

Графа 4: Gi=Gi-1*1,3G=150*1.3=195

Графа 6: E=Y, a+b*(Y-T)+I+G=Y; Y = (a+I+G -b*T)/(1-b)=(105+240+195-114)/0,24=1775

Графа 2: C=a+b*(Y-T)=105+0,76(1775-150)=1340

Графа 5: E=C+I+G = 1340+240+195 = 1775

Для построения графика находим по 2 точки к каждому периоду. 1точка -- равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi -Ti) +Ii +Gi .

1период -- (1588;1588), и при Y = 0 E = 105- 0,76*150+240+150 = 381, (0;381)

2период -- (1775;1775), и при Y = 0 E = 105-0,76*150+240+195 = 426, (0;426).

3 -- (2019;2019) и (0;485); 4--(2336;2336) и (0;561); 5 -- (2748;2748) и (0;659).

3.3.2 Рассчитать мультипликатор госрасходов, проверить и прокомментировать его работу (на основе табл. 3.3). Сравнить с инвестиционным мультипликатором.

MG=1/(1-b), MG=1/(1-0,76)=4,2

MG=?Y/?G= (Yi -Y i-1)/(Gi - Gi-1), МG=(1775-1588)/(195-150)=4,2

?G =45, ?Y = 187.

Мультипликатор госрасходов работает по тем же принципам, что и инвестиционный мультипликатор. Значения этих мультипликаторов совпадают (MG = Mi), поскольку они рассчитываются по одной и той же формуле.

3.4 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

налогов

3.4.1 Правительство увеличивает в очередном периоде сбор налогов по сравнению с предыдущим периодом на 20 %. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов (табл. 3.4). Госрасходы G и инвестиции I принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса (рис. 3.4)

Таблица заполняется аналогично таблице в п.3.2.1.

Пример расчёта 2-ой строки

Ti=Ti-1*1,2T=150* 1.2 =180

Графа 3: I = 240

Графа 4: G=150

Графа 6: E=Y, Y=(a+I+G-b*T)/(1-b)=(105 +240 + 150 -0.76*180)/(1-0.76)=1493

Графа 2: C=a+b*(Y-T)=105 + 0.76(1493-180)=1103

Графа 5: E=C+I+G = 1103+240+150=1493

Построение графика аналогично п. 3.2.1.

1точка -- равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi -Ti) +Ii +Gi .

1период -- (881 ; 881) Y = 0 E = 105-0,76*150+240+150=381,(0,381)

2период -- (1078;1078) У=0 E = 105-0,76*180+240+150=358, (0;358) ; 3период -(1242;1242) и (0;331); 4период- (1379;1379) и (0;298) ; 5период- (1493;1493) и (0; 184)

3.4.2 Рассчитать налоговый мультипликатор, проверить и прокомментировать его работу. Сравнить с инвестиционным мультипликатором и мультипликатором госрасходов.

MT=b/(1-b), MT=0,76/(1-0,76)=3,2

MT=?Y/?T= (Yi -Y i-1)/(Ti - Ti-1), МT=(1493-1588)/( 180-150)=3,2

Изменение налогов влияет на национальный доход косвенно: через изменение потребительских расходов. Так как люди склонны сберегать, то на потребление пойдёт не весь прирост располагаемого дохода, равный снижению налогов, а только часть. Поэтому налоги влияют на национальный доход слабее, чем госрасходы. Таким образом, мультипликатор налогов меньше мультипликатора госрасходов и инвестиций.

3.5 Прогноз показателей национальной экономики при изменении

государственных расходов и налогов в условиях сбалансированного

госбюджета

3.5.1 Госзакупки правительства (госрасходы) увеличиваются по сравнению с предыдущим периодом на 40 %. При этом финансирование дополнительных госрасходов осуществляется за счет аналогичного увеличения налогов. Рассчитать основные макропоказатели для 5 периодов. Инвестиции I принять на уровне первого периода. Показать изменения на кресте Кейнса.

Пример расчёта 2-ой строки

Ti=Ti-1*1,4T=150*1.4=210

Графа 3: I = 240

Графа 4: G= Gi=Gi-1*1,4G=150*1.4=210

Графа 6: E=Y, Y=(a+I+G-b*T)/(1-b)=(105+240+210-0,76*210)/0,24=1648

Графа 2: C=a+b*(Y-T)=105+0,76(1648-210)=1198

Графа 5: E=C+I+G = 1198+240+150 = 1648

Построение графика аналогично п. 3.2.1.

1точка -- равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу Ei=a+b*(Yi -Ti) +Ii +Gi .

1период -- (1648;1648), и при Y = 0 E = 105 - 0,76*150+240+150 = 381, (0;381)

2период -- (1732;1732), и при Y = 0 E = 105-0,76*210+240+210 = 446 (0;396).

3 -- (1849;1849) и (0;416); 4--(2014;2014) и (0;444); 5 -- (2244;2244) и (0;483).

3.5.2 Проверить теорему Хаавельмо о единичном мультипликаторе сбалансированного госбюджета

На кресте Кейнса строится 3 графика совокупных расходов. E1 для 1 периода, E2 -- 2 периода, E2' -- для промежуточного, с увеличенными госрасходами G2 и базовыми налогами Т1.

E1=a+b*(Y-T1) +I +G1

E2'=a+b*(Y -T1) +Ii +G2

E2=a+b*(Y -T2) +I +G2

T1 = 150, G1 = 150 T2 = G2 = 150*1,4 = 210.

Для расчета Y используем формулу Кейнса:

Y=(a+I+G-b*T)/(1-b).

Равновесные точки:

Y1 = (105+240+150-0,76*150)/0,24=1587; Е₁=1587

Y2' = (105+240+210-0,76*150)/0,24=1838 ; E2' = 1838

Y2 = (105+240+210-0,76*210)/0,24 =1646 ; E2 = 1646

Для второй точки Y=0, получаем еще 3 точки (в таблице).

	E1	Y1	E2'	Y2'	E2	Y2
равновесная точка	1587	1587	1838	1838	1646	1646
2-я точка	381,0	0	441,0	0	395,0	0



3.5.3 Проверить теорему Хаавельмо о единичном мультипликаторе сбалансированного госбюджета.

Y1=(a+I+G1-b*T1)/(1-b).

Y2=(a+I+G2-b*T2)/(1-b).

Y2 -Y1 = (G1-G2)/(1-b) - b(T1 -T2)/(1 -b) = ?G/(1 -b)- ?T*b/(1 -b) = ?G(1 -b)/(1 -b) =

= ?G =?T; ?Y=?G =?T. MG=T = ?Y/?G = ?Y/?T = 1.

MG=T = ?Y/?G = (1648-1588)/(210 -150)=60/60 = 1.

3.5.4 Темпы роста национального дохода более высоки при неизменном значении налогов и увеличивающихся госрасходах, а при увеличивающихся налогах на такую же величину, как и госрасходы, рост национального дохода будет осуществляться, но более медленными темпами, так как мультипликатор равен 1. Поэтому национальный доход увеличится на столько на сколько изменятся G иT (?G =?T).

3.6 Моделирование инвестиционного мультипликатора

3.6.1 Сделать пошаговый расчет действия инвестиционного мультипликатора для удвоенной величины инвестиционных расходов по сравнению с первым периодом. Показать действие мультипликатора на кресте Кейнса.

Таблица 3.6 - Моделирование инвестиционного мультипликатора

Номер шага	Изменение потребительских расходов,	Изменение инвестиционных расходов,	Изменение националь-ного дохода,	Изменение сбережений,	Накопленный прирост национального дохода,
	?C	?I	?Y	?S	?Y?
	млрд руб.	млрд руб.	млрд руб.	млрд руб.	млрд руб.
1	2	3	4	5	6
1	-	240,0	240,0	57,6	240,0
2	182,4	-	182,4	43,8	422,4
3	138,6	-	138,6	33,3	561,0
4	105,3	-	105,3	25,3	666,3
5	80,0	-	80,0	19,2	746,3
6	60,8	-	60,8	14,6	807,1
7	46,2	-	46,2	11,1	853,3
8	35,1	-	35,1	8,4	888,4
9	26,7	-	26,7	6,4	915,1
10	20,3	-	20,3	4,9	935,4
11	15,4	-	15,4	3,7	950,8
12	11,7	-	11,7	2,8	962,5
13	8,9	-	8,9	2,1	971,4
14	6,8	-	6,8	1,6	978,2
15	5,2	-	5,2	1,2	983,4
n	0,0	240,0	0,0	0,0	1000,0

Графа 2: ?Ci=?Yi-1*b

Графа 3 (для первого шага): ?I1= 240

Графа 4 (для первого шага): ?Y1=??1

Графа 4: ?Yi ? ?Ci

Графа 5 (для первого шага): ?S1=?Y1*(1-b)

Графа 5: ?Si=?Yi-?Ci+1=?Yi*(1-b)

Графа 6 (для первого шага): ?Y?1=?Y1

Графа 6: ?Y?i=?Y?i-1+?Yi

Пример расчета 2 строки:

Графа 2: ?Ci=?Yi-1*b = 240*0,76=182,4

Графа 4: ?Yi ? ?Ci = 182,4

Графа 5: ?Si=?Yi-?Ci+1=?Yi*(1-b) = 182,4*0,24=43,8

Графа 6: ?Y?i=?Y?i-1+?Yi = 240+182,4=422,4

Итого:

?Y? = ?I/МI = ?I/(1-b) = 240/0,24=1000

?C = ?Y?*b = 1000*0,76=760

?I = I

?S = ?Y?-?C=??Y?*(1-b) = 1000*0,24=240

Yндс=1587

Y=1587+1000=2587

Построение графика E1:

1точка -- равновесная. Для расчета 2-ой используем формулу E=a+b*(Y -T) +I +G .

Y=0 E=381. Получаем 2 точки (0,381);(1588;1588)

Построение графика Е2: 1-я точка:Y=(a+I+G-b*T)/(1-b) = (105+240+150 - 0,76*150)/0.24 = 1587 E2 = 105-0,76*150 +480+150 = 621

2-я точка : Y=0 E =621. Получаем (0;621) и (2588;2588).

Инвестиционный мультипликатор на кресте Кейнса

3.6.2 Проанализировать влияние предельной склонности к потреблению b на интенсивность мультипликационной волны.

При b=0.6

Номер шага	Изменение потребит. расходов, ?C	Изменение инвестиц. расходов, ?I	Изменение НД, ?Y	Изменение сбережений ?S	Накопленный прирост НД ?Y?
	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.
1	2	3	4	5	6
1	-	240,0	240,0	96,0	240,0
2	144,0	-	144,0	57,6	384,0
3	86,4	-	86,4	34,6	470,4
4	51,8	-	51,8	20,7	522,2

При b=0.76

Номер шага	Изменение потрет. расходов, ?C	Изменение инвес. расходов, ?I	Изменение НД, ?Y	Изменение сбережений ?S	Накопленный прирост НД ?Y?
	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.	млрд.руб.
1	2	3	4	5	6
1	-	240,0	240,0	57,6	240,0
2	182,4	-	182,4	43,8	422,4
3	138,6	-	138,6	33,3	561,0
4	105,3	-	105,3	25,3	666,3

Чем выше предельная склонность к потреблению, тем большая часть дохода перейдет в потребительские расходы, т.е. больше средств будет вовлекаться в оборот, и, вследствие цепной реакции, тем на большую величину увеличится национальный доход. А это свидетельствует об увеличении интенсивности мультипликационной волны. Эту закономерность и выражает формула:

Mi=1/(1-b) = 1/MPS --

т.е. чем больше предельная склонность к потреблению b, тем большее значение примет мультипликатор. А 1-b есть ни что иное, как предельная склонность к сбережению MPS = 1 - MPC = 1-b. Чем меньше люди будут сберегать, тем большими будут их потребительские расходы, что приведет к увеличению Mi и к увеличению национального дохода.

3.6.3 При какой склонности к потреблению b после третьего шага мультипликации накопленный национальный доход Y составит 500 млрд. руб.? Делается расчет 3-х шагов мультипликации в общем виде. Накопленный прирост национального дохода приравнивается к 500 млрд.руб. Полученное равенство решается относительно предельной склонности к потреблению.

№ шага	?C	?I	?Y	?S	Накопл.??Y
1	-	240	240	240*(1-b)	240
2	?Y*b	-	?Y*b	?Y* b*(1-b)	240+??Y*b
3	?Y*b*b	240	?Y*b*b	?Y*b* b*(1-b)	240+??Y*b+??Y *b*b*(1 -b)

240+??Y*b+b*b*(1 -b) = 500 b = 0,72

IV. МОДЕЛЬ IS/LM В ЭКОНОМИКЕ

Исходные данные для выполнения раздела «Модель IS/LM в экономике» (Вариант 23)

4.1 Формирование параметров равновесия на товарном рынке (функция

IS )

4.1.1 Национальный (центральный) банк, воздействуя через систему коммерческих банков на процентную ставку, стимулирует или сдерживает инвестиционную активность бизнеса.

В результате бизнес ежемесячно делает закупки инвестиционных товаров (инвестиционные расходы I) при разных процентных ставках на сумму:

I = c-d*r,

где с - автономные инвестиции (с=470 млрд. руб./ месяц);

d - Чувствительность инвестиций к изменению процентной ставки (d =14 млрд. руб. / проц. пункт)

Правительство ежемесячно делает госзакупки (госрасходы) на сумму 150 млрд. руб. Домохозяйства ежемесячно при разных доходах и налогах тратят на потребительские товары и услуги сумму:

C = a + b*(Y - T),

где Y - доход (национальный доход), млрд. руб./ месяц;

Т - выплачиваемые налоги, млрд. руб./ месяц;

b - предельная склонность к потреблению (b = 0,76 млрд. руб./млрд. руб.)

а - автономное потребление (а = 105 млрд. руб./мес.).

Налоговые выплаты (Т) в базовом (первом) периоде (месяце) равны государственным расходам (G) (T = G).

Рассчитать основные макропоказатели (табл. 4.1.) для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции IS (рис. 4.1.).

Заполняется таблица:

Таблица 4.1. Формирование равновесной величины национального дохода в базовом периоде.

Графа 1: r_i = r_i-1 + 2,

r₀ = 2,

Графа 3: I_i = с-d*r_i,

Графа 4: G_i = G₀.

Графа 6: Национальный доход Y определяется по формуле

Y_IS =

Графа 2: C_i = a + b*(Y_i - T),

где а - автономное потребление;

b - предельная склонность к потреблению,

Графа 5: Е = С + I + G;

Графа 7: S = S_p + S_G,

где S_p - частные сбережения;

S_G - государственные сбережения;

S_p = Y - T - C;

S_G = T - G;

Правильность расчетов в таблице 4.1 контролируется выполнением равенств:

E = Y;

I = S.

Пример расчета 2-ой строки:

Графа 1: r₂ = r₁ + 2 = 2 + 2 = 4,

Графа 3: I₂ = c - d*r₂ = 470-14*4=414

Графа 4: G₂ = G₀ = 150,

Графа 6: Y₂ == 2313

Графа 2: C₂ = a + b*(Y₂ - T) = 105+0.76*(2313-150)=1749

Графа 5: E₂ = C + I + G = 1749+414+150=2313

Графа 7: S = Y - G - C = 2313-1749-150=414

Рис. 4.1. строится в координатах:

ось х - национальный доход Y (графа 6 таблицы 4.1.);

ось у - процентная ставка r (графа 1 таблицы 4.1.);

Вспомогательными графиками являются:

-график инвестиционных расходов, который строится в осях: величина инвестиционных расходов I (ось х) - процентная ставка r (ось у). Например, при I=442, r =2; при I=190, r =20;

-крест Кейнса, который строится в осях Y-E.

На примере нескольких процентных ставок r из таблицы 4.1. показывается последовательность изменения национального дохода Y под воздействием изменяющихся процентных ставок r (r-I-E-Y). Функция IS состоит из различных комбинаций r и Y, при которых на товарном рынке в экономике возможно равновесие.

На кресте Кейнса строим две линии Е (Е₁ и Е₂). Первая точка - точка равновесия:

для Е₁ (при r = 2) равна 2429

для Е₂ (при r = 20) равна 1379

Вторая точка:

при r = 2, Y = 0, E = a + b*(Y - T) + I + G = 105-0.76(0-150)+442+150=583

при r = 20, Y = 0, E = a + b*(Y - T) + I + G = 105-0.76*150+190+150=331

Тогда линия Е₁ строится по точкам (2429;2429), (0;583);

линия Е₂ строится по точкам (1379;1379), (0;331).

Линия IS будет проходить через точки (1379;20), (2429;2).

4.1.2 Проверить зону выше функции IS на товарный излишек и зону ниже функции IS на товарный дефицит. Проверку сделать для любых двух точек (комбинаций r и Y) выше IS и двух точек ниже IS.

C=a+b( Y-T )

I=c-d*r

E=C+I+G

1) (2429;4) С=1837

I=470-14,4=414

E=1837+414+150=2401

Y-E=2429-2401=28, следовательно будет излишек.

2) (2313;6) С=1749

I=470-14*6=386

Е=1749+386+150=2285

Y-E=2313-2285=28, следовательно будет излишек.

3) (1379;18) С=1039

I=470-14*18=218

Е=1039+218+150=1407

Y-E=1379-1407=-28, следовательно будет дефицит.

4) (1496;16) С=1128

I=470-14*16=246

Е=1128+246+150=1524

Y-E=1496-1524=-28, следовательно дефицит.

4.1.3 Процентная ставка r в финансовой системе воздействует на инвестиционные расходы бизнеса I. Инвестиции I влияют на национальный доход Y. Доход воздействует на другие показатели.

1) Сделать расчет процентной ставки r и национального дохода Y, при которых товарный рынок будет находиться в равновесии (будет работать без дефицита и излишка). Подобрать 2 разные комбинации r и Y (рассчитать для национального дохода (Y) 500 млрд. руб., 1000 млрд. руб.):

У = Е = 500,

С = a + b*(Y - T) = 105+0.76*(500-150)=371

E = C + I +G I = E - C - G = 500-371-150=-21

I = c - d*r r = (c - I)/d = (470+21)/14=35

При процентной ставке r = 35 и величине национального дохода Y = 500 товарный рынок будет находиться в равновесии.

У = Е = 1000,

С = a + b*(Y - T) = 105+0.76*(1000-150)=751

E = C + I +G I = E - C - G =1000-751-150=99

I = c - d*r r = (c - I)/d = (470 - 99)/14 = 26,5

При процентной ставке r = 22,6 и величиной национального дохода Y = 1000 товарный рынок будет находиться в равновесии.

2) Подобрать параметры r и Y, при которых на товарном рынке будет:

дефицит 7%:

Формула % излишка (дефицита) = (Y - E)/Y*100%

7=(E-Y)/Y*100

Е=Y+0,07Y

E=1.07Y

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=1,07Y

611+0,76Y-14r=1.07Y

Подберем значения процентной ставки r и национального дохода Y:

Пусть Y = 1519,4 , тогда значение r = 10%

Пусть Y=1745,2 , тогда значение r = 5%

Пусть Y=1293,5 , тогда значение r = 15%

Пусть Y=1067,7 , тогда значение r = 20%

дефицит 14%:

Формула % излишка (дефицита) = (Y - E)/Y*100%

14=(E-Y)/Y*100

Е=Y+0,14Y

E=1.14Y

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=1,14Y

611+0,76Y-14r=1.14Y

Подберем значения процентной ставки r и национального дохода Y:

Пусть Y = 1239,5 , тогда значение r = 10%

Пусть Y = 1423,7 , тогда значение r = 5%

Пусть Y = 1055,3 , тогда значение r = 15%

Пусть Y = 871,1 , тогда значение r = 20%

излишек 7%:

Формула % излишка (дефицита) = (E - Y)/Y*100%

(Y-E)/Y=0,07

Y-E=0,07Y

Y-0.07Y=E

0.93Y=E

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=0,93Y

611+0,76Y-14r=0.93Y

611-14r=0.17Y

Подберем значения процентной ставки r и национального дохода Y:

Пусть Y = 3182,4 , тогда значение r = 5%

Пусть Y = 2770,6 , тогда значение r = 10%

Пусть Y = 2358,8 , тогда значение r = 15%

Пусть Y = 1947,0 , тогда значение r = 20%

излишек 14%:

Формула % излишка (дефицита) = (E - Y)/Y*100%

(Y-E)/Y=0,14

Y-E=0,14Y

Y-0.14Y=E

0.86Y=E

E=C+I+G=105+0,76(Y-150)+470-14r+150=0,86Y

611+0,76Y-14r=0.86Y

611-14r=0.1Y

Подберем значения процентной ставки r и национального дохода Y:

Пусть Y = 5410 , тогда значение r = 5%

Пусть Y = 4710 , тогда значение r = 10%

Пусть Y = 4010 , тогда значение r = 15%

Пусть Y = 3310 , тогда значение r = 20%

3)Строим график по следующим точкам:

равновесие на товарном рынке: (1670,8;15) (1379,2;20)

дефицит 7%: (1067.7;20)(1293.5;15)

дефицит 14%: (1055.3;15)(871,1;20)

излишек 7%: (1947;20)(2358,8;15)

излишек 14%: (3310;20)(4010;15)



4.1.4 Предположим, процентная ставка r = 12%. При каком национальном доходе Y экономика будет работать с дефицитом 5%?

Формула % излишка (дефицита) = (Y - E)/Y*100%

(Y - E)/Y*100% = -5% (Y - E)/Y = -0,051,05*Y = E,

C = 105+0.76*(Y-150), I = c - d*r,

611-14*12=0,29*Y

Y=*(611-168)/0,29=1527,6

При процентной ставке r = 12% Y=1527,6

4.1.5 При каких r и Y экономика будет работать с 5% излишком ?

Формула % излишка (дефицита) = (Е - Y)/Y*100%

611-14r=0.19Y

Подберем значения процентной ставки r и национального дохода Y:

Пусть Y = 2847,4 , тогда значение r = 5%

Пусть Y = 2478,9 , тогда значение r = 10%

Пусть Y = 2110,5 , тогда значение r = 15%

Пусть Y = 1742,1 , тогда значение r = 20%

4.2 Моделирование простого денежного мультипликатора

4.2.1 Национальный (центральный) банк при формировании денежного предложения создает дополнительную денежную базу в размере Н = 10,1 млрд. руб. Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R = 0,15. Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее, чем для десяти банков (табл. 4.2.). Показать действия мультипликатора на схеме (рис. 4.2.).

Заполняется таблица:

Таблица 4.2 Моделирование денежного мультипликатора (упрощенный вариант)

Графа 2 (для первого банка): D₁ = H

Графа 2: D_i = K_i-1,

Графа 3: MR_i = D_i*R,

Графа 4: K_i = D_i - MR_i,

Графа 5: M _i = M _i-1 + D_i = M _i-1 + K_i-1.

Строка «Итого»:

Графа 5: M _полн = H*m = H/R,

Графа 2: D = M,

Графа 3: MR = D*R,

Графа 4: K = D - MR.

Расчет 2-й строки:

Графа 2 (для первого банка): D₁ = 10,10

Графа 2: D₂ = K₁ = 8,59

Графа 3: MR₂ = D₂*R = 8,59*0.15=1.29

Графа 4: K₂ = D₂ - MR₂ = 8,59-1.29=7,30

Графа 5: M _i = 10.1 +8,59=18,69

Расчет строки «Итого»:

Графа 5: M _полн = 10,10/0,15 = 67,33

Графа 2: D = M = 67,33

Графа 3: MR = 67,33*0.15=10.1

Графа 4: K = 67,33-10.1=57,23

4.3 Моделирование кредитного, депозитного и денежного

мультипликатора

4.3.1 Национальный (центральный) банк при формировании денежного предложения создает дополнительную денежную базу в размере H =10.1 млрд. руб. (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R= 0,15 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Коммерческие банки формирую свои кассовые остатки на основе норматива ? = 0,085 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Экономические субъекты предпочитают часть кредитов иметь в виде наличных на основе норматива ? = 0,27, (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Провести пошаговый расчет денежной мультипликации. Расчет провести не менее чем для десяти банков. Показать действия мультипликатора на схеме.

Таблица 4.3 - Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора

Пример расчёта второй строки:

Графа 2: (для первого банка) MH1=H*g=10.1*0.27=2.73

Графа 2: MHi=Ki-1*g=5,64*0.27=1,52

Графа 3: (для первого банка) D1=H-MH1=10,1-2,73=7,37

Графа 3: Di=Ki-1-MHi =5,64-1,52=4.12

Графа 4: MRi=Di*R=4.12*0.15=0.62

Графа 5: DRi=Di-MRi=4.12-0.62=3,50

Графа 6: URi=Di*b=4.12*0.085=0.35

Графа 7: Ki=DRi-URi=3,50-0.35=3.15

Графа 8: MHi+Di=10.1+1.52+4.12=15,74

Итого: (МН +D) _? = Н*m=Н*(?*m_k + m_D ) = H*(?*(1-R-?)/(R+?*(1-?)+?*(1-R))=22,87;

DR_? = H*((1-R-?)/(R+?*(1-?)+?*(1-R))=14,19;

D_?= H/(R+?*(1-?)+?*(1-R))=16,70;

UR_?= D_?* ?=1,42;

MR_? = D_?* R=2,50;

K_? = D_?- MR_? =12,77.

4.4 Формирование параметров равновесия на денежном рынке

(функция LM)

4.4.1 Национальный (центральный) банк через систему коммерческих банков создает номинальное предложение денег в размере M_s=1040 млрд. руб. Экономические субъекты («публика») создают спрос на деньги при разном национальном доходе и разных процентных ставках на сумму:

(M/P)_d = e*Y - f*r,

где e - чувствительность спроса на деньги к изменению национального дохода(e=0,96млрд.руб./млрд.руб.); f - чувствительность спроса на деньги к изменению процентной ставки (f = 108 млрд.руб./проц.пункт).

Уровень цен в экономике P=2,06. (коэффициент по сравнению с базовым периодом, в котором P=1).

Подобрать различные комбинации r и Y, при которых на денежном рынке будет равновесие . Расчет сделать для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции LM .

Таблица 4.4 - Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция LM)

Пример расчёта второй строки:

Графа 1: процентная ставка изменяется в пределах от 2% до 20% с шагом 2%.

Графа 2: (M/P)s=(M/P)d=505

Графа 3: (M/P)s=Ms/P=1040/2,06=505

Графа 4: Ylm=Ms/(e*P)+(f/e)·r=1040/(0,96*2,06)+(108/0,96)*4=976

4.5 Формирование параметров совместного равновесия на денежном и товарном рынках (модель IS/IL)

4.5.1 На основе результатов выполнения заданий 1 и 4 рассчитать процентную ставку r и национальный доход Y, при которых экономика будет работать в условиях двойного равновесия (на товарном и денежном рынках). Результаты показать на совмещенном графике IS/LM.

Таблица 4.5 - Формирование параметров совместного равновесия на денежном и товарном рынках

Графа 1: величина процентной ставки изменяется от 2% до 20% с шагом 2%.

Графа 2: Yis=Y (гр. 6 табл. 4.1)

Графа 3: Ylm=Y (гр. 4 табл. 4.4)

V. Политика дешевых и дорогих денег. Оценка равновесного объема

национального производства в модели IS/LM

Допустим, экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен. Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в следующих мерах.

Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно снизить нормативы по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме, то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому, чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах, банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того, она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать, что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного предложения.

Другой негативный фактор заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И, следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются, что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при политике дорогих денег.

Содержание модели IS-LM. Для более глубокого изучения механизмов действия фискальной и денежно-кредитной политики используется модель IS-LM, предложенная английским экономистом Дж. Хиксом. Она получила также название модели двойного равновесия, так как определяет условия, при которых наступает одновременное равновесие на товарном и денежном рынках. Модель дает возможность понять, как фискальная и денежно-кредитная политики влияют на экономику, каким образом они взаимосвязаны, каковы последствия их проведения.

Дж. Хикс был последователем Дж.М. Кейнса, поэтому его модель базируется на кейнсианских теоретических положениях. При ее построении предполагается, что уровень цен неизменен; в экономике имеются свободные производственные мощности; существует резерв рабочей силы; национальный объем производства равен совокупному доходу общества. Чтобы построить модель, рассмотрим сначала равновесие на товарном и денежном рынках.

Товарный рынок. Известно, что существует обратная зависимость между уровнем реальной процентной ставки r (в условиях неизменности цен номинальная ставка процента i равна реальной r. Поэтому, чтобы в модели были одинаковыми обозначения во всех графиках, будем обозначать реальную ставку процента тоже через r) и планируемыми инвестициями I. Эта зависимость отражена на рис.2а. При уровне процентной ставки r₁ объем планируемых инвестиций будет I₁. Соответственно совокупный спрос AD (рис.2 б) будет равен С + I₁ + G +Х_n. Кривая совокупного спроса, пересекаясь с биссектрисой, определит точку равновесия E₁ и равновесный объем дохода Y₁. Таким образом, при процентной ставке i₁ равновесным будет доход Y₁. Эти параметры определят точку А (рис. 2 в).

Допустим, что процентная ставка снизилась с r₁ до r₂. Это приведет к росту планируемых инвестиций I₁ до I₂ и увеличению совокупного спроса. Кривая совокупного спроса сдвинется вверх в положение С + I₂ + С +Х_n (рис. 26). Новое положение равновесия на товарном рынке будет достигнуто в точке E₂, а равновесным будет доход Y₂. Так как инвестиции обладают мультипликационным эффектом, то определить прирост дохода можно, умножив прирост инвестиций на мультипликатор. На рис. 2 в значениям r₂, Y₂ будет соответствовать точка В.

Рис. 2. Равновесие на товарном рынке. Кривая IS

Если непрерывно изменять значения процентной ставки и для каждого находить соответствующие значения дохода (выпуска), то на графике получим кривую IS (рис. 2 в). Каждая ее точка выражает такую комбинацию r и Y, при которой наступает равновесие на товарном рынке.

Кривая IS имеет нисходящий вид, что объясняется обратной зависимостью между уровнем процентной ставки и величиной совокупного спроса. Объем выпуска всегда стремится достичь какой-либо точки на кривой IS, ибо только в таких точках товарный рынок будет находиться в равновесии. Все точки, лежащие вне кривой IS, дают неравновесное состояние товарного рынка.

Так, если экономика описывается точкой, лежащей правее кривой IS, то для нее характерно избыточное предложение товаров. Если же экономике соответствует точка, лежащая левее кривой IS, это значит, что существует избыточный спрос на товары.

Сдвиги кривой IS. Кривая IS показывает зависимость между ставкой процента r и уровнем дохода (выпуска). Поэтому при изменении процентной ставки будет изменяться уровень дохода, и точка будет двигаться по кривой IS.

Существуют факторы, изменения которых приведут к сдвигу кривой IS. Рассмотрим влияние изменения автономных потребительских расходов на положение кривой IS. Предположим, что первоначально при ставке процента r₁ и фиксированном уровне I, G и Х_n совокупный спрос составлял С₁ + I + G +Х_n, а равновесный уровень дохода -- Y₁ (рис. 3 а). При данных условиях была построена кривая IS₁ (рис. 3 б).