Экономический кризис и его последствия

В Своде Законов Российской Империи (т. X, ч. 1, ст. 423) было установлено, что право собственности есть полное в пределах, законом установленных, владение, пользование и распоряжение, соединяются с укреплением имущества в одном лице, безо всякого постороннего участия.

В современной экономической литературе просматривается несколько основных подходов к классификации форм собственности. Они вполне соответствуют рассмотренным ранее точкам зрения на проблему определения сущности собственности.

Правовой подход, юридически закрепленный в Гражданском кодексе РФ, выделяет частную, государственную, муниципальную и иные (не уточняется какие) формы собственности. Критерием такого деления является так называемая субъектная основа: физические и юридические лица, государство, местные органы власти - муниципалитеты и т.д. С юридической точки зрения, движение форм собственности осуществляется в соответствии и в результате применения изменения определенных правовых норм. Понятно, что такой подход в лучшем случае может лишь отражать или «оформлять» то, что происходит в реальном экономическом процессе присвоения. И именно в этом своем качестве он может и должен быть полезен.

Институциональный подход к вопросу о многообразии и трансформации форм собственности основывается на фундаментальном правиле сопоставления издержек и выгод от смены одной формы собственности другой. С точки зрения теоретиков прав собственности, проблема определения формы права собственности возникает лишь в том случае, если на один и тот же объект собственности претендуют несколько субъектов, причем использование объекта является конкурентным: увеличение потребления одним субъектом автоматически уменьшает доступность данного блага для другого.

Экономическая теория прав собственности оформилась в особый раздел политической экономии в 60-70-е годы. У истоков теории прав собственности стояли два известных американских экономиста - Р. Коуз и А. Алчян.

По мнению представителей экономической теории прав собственности, новый подход достаточно широк и не может служить основой для синтеза общественных наук. Основным методологическим принципом экономической теории прав собственности является выделение в качестве главного субъекта экономических отношений, в том числе и отношений собственности, не организации, а агента, который стремится максимизировать свою функцию полезности в рамках организационной структуры. Считается, что воздействие различных структур прав собственности на систему стимулов агента воплощается в сложной системе обратных связей.

Своеобразие подхода экономической теории прав собственности раскрывается в развернутом определении права собственности как ее центрального понятия, которое определяется его сторонниками как санкционированные поведенческие отношения между людьми, которые возникают в связи с существованием благ и касаются их использования. Эти отношения, по мнению Э.Фьюруботна и С.Пейовича, определяют нормы поведения по поводу благ, которые любое лицо должно соблюдать в своих взаимодействиях с другими людьми или же нести издержки из-за их несоблюдения. При этом они используют термин «благо» для обозначения всего, что приносит человеку полезность или удовлетворение. Следовательно, толкование прав собственности в экономической теории прав собственности распространяется на все редкие блага, как на материальные объекты, так и на «права человека». При таком подходе сложившаяся в обществе система прав собственности рассматривается как сумма экономических и социальных отношений по поводу редких ресурсов.

По мнению Р.И. Капелюшникова, в данном определении можно выделить следующие важнейшие моменты. Во-первых, в качестве рабочего используется термин «право собственности», а не «собственность». Например, Г. Демсец говорит о том, что собственностью является не ресурс, а «пучок, или доля прав по использованию ресурса». Во-вторых, отношения собственности рассматриваются как субъект-субъектные, а не субъект-объектные отношения В-третьих, отношения собственности выводятся из проблемы редкости. Так, Пейович утверждает, что бесполезно говорить о собственности, не принимая во внимание предпосылки редкости. В-четвертых, понимание экономических прав собственности носит масштабный характер, так как включает в себя как материальные, так и нематериальные объекты. Поэтому они могут закрепляться и охраняться не только в виде законов и судебных решений, но и в виде неписаных правил, традиций, обычаев, моральных норм. В-пятых, экономическим правам собственности основатели экономической теории прав собственности приписывают поведенческое значение - одни способы они поощряют, другие подавляют. В-шестых, они рассматривают «несанкционированное поведение», экономический смысл которого, по их мнению, заключается в том, что запреты и ограничения не устраняют его, а действуют как отрицательные стимулы, повышая связанные с ним издержки (в виде возможного наказания). И соблюдение, и нарушение санкционированных поведенческих норм превращаются в акты рационального экономического выбора.

Чтобы реализовать свои разнообразные цели, индивид осуществляет контроль над принадлежащим исключительно ему «пучком прав собственности». В литературе по экономической теории прав собственности наибольшее распространение получила классификация «пучков прав собственности» А. Оноре. Она включает:

Право владения, т.е. исключительного физического контроля над вещью.

Право пользования, т.е. личного использования вещи.

Право управления, т.е. решения, как и кем вещь может быть использована.

Право на доход, т.е. на блага, проистекающие от предшествующего личного пользования вещью или от разрешения другим лицам пользоваться ею (иными словами - право присвоения).

Право на «капитальную стоимость» вещи, предполагающее право на отчуждение, потребление, изменение или уничтожение вещи.

Право на безопасность, т.е. иммунитет от экспроприации.

Право на переход вещи по наследству или по завещанию.

Право на бессрочность.

Запрет вредного использования, т.е. обязанность воздерживаться от использования вещи вредным для других способом.

Право на ответственность в виде взыскания, т.е. возможность отобрания вещи в уплату долга.

Право на остаточный характер, т.е. ожидание «естественного возврата переданных кому-либо правомочий по истечении срока передачи или в случае утраты ею силы по любой иной причине».

Любой акт обмена рассматривается как обмен пучками прав собственности. Рамки по передаче прав собственности определяет контракт.

На современном этапе в российском обществе уже сложились экономические и социальные отношения, которые требуют дальнейшего развития и совершенствования новых форм собственности и форм ее реализации, в том числе таких, как доверительная собственность и доверительные формы управления ею.

Одна из важнейших тенденций современного рыночного хозяйства в России - это обособление «функции собственности» от «функции эффективного управления» ею, которое вызвано приватизацией. Различие «функций собственника» и «функций управляющего» порождает некое соотношение интересов этих лиц. Их интересы могут совпадать (оба стремятся к увеличению прибыли и недопущению убытков), а могут быть противоречивыми (собственник требует наиболее эффективной экономической реализации собственности в доходах для себя, а менеджер-профессионал ориентируется на максимизацию заработной платы как факторного дохода на труд).

Для успешного сотрудничества собственника и управляющего необходим баланс их интересов, который может быть достигнут путем экономического и правового регулирования. Например, интересы собственника и управляющего находят свое выражение в экономических отношениях траста, которые оформляются договором.

Траст - один из наиболее тонких и универсальных экономико-правовых инструментов управления реализацией собственности. На трасте основаны некоторые важные инструменты корпоративного планирования и многие виды финансовых услуг.

Траст, или доверительная собственность - это особая экономико-правовая форма владения собственностью, которая своими корнями уходит в средневековую экономическую и юридическую систему Великобритании. Согласно договоренности, одно лицо - сэтлор (settlor) - передает другому лицу - трасти (trustee) - какое-либо имущество или право с возложением на него обязанностей по управлению данной собственностью от своего имени в качестве независимого собственника для извлечения выгоды в пользу третьих лиц - бенефициаров (beneficiaries). Таким образом, классическая модель траста предполагает взаимодействие трех хозяйствующих субъектов - учредителя траста, доверительного собственника (доверительного управляющего) и выгодополучателя. При этом учредитель траста может одновременно являться его управляющим и/или бенефициаром.

Учредитель траста по своему усмотрению и доброй воле формирует пакет доверительной собственности, куда могут входить наличные деньги, ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, страховые полисы, интеллектуальная собственность и другие имущественные права. Доверенное лицо, принимая от учредителя данную собственность в свое распоряжение, обязуется рационально управлять ею и использовать саму собственность и доходы от нее в интересах выгодополучателей трастовых отношений. При этом могут быть установлены любые дополнительные условия по формам и методам контроля над деятельностью доверительного управляющего, формам получаемого вознаграждения, срокам существования траста и т.д. Кроме вышеуказанных лиц, в трастовых отношениях могут участвовать экономические субъекты, в функции которых входит контроль за деятельностью доверительного управляющего. Полномочия такого контролирующего экономического субъекта (custodian - кастодиана) могут быть чрезвычайно широкими.

Для экономико-правовой системы России характерна двойственность регулирования доверительных отношений: частично в традициях англо-американского права (вещное право, указ Президента РФ «О доверительной собственности (трасте)» № 2296 от 24 декабря 1993 г.) - как доверительная собственность; частично на основе копирования романо-германской правовой традиции (обязательственное право, ГК РФ, закон «О рынке ценных бумаг») - как доверительное управление3.

Согласно сложившейся хозяйственно-правовой практике и действующему законодательству, объектами доверительного управления могут быть предприятия, объекты недвижимости, ценные бумаги, исключительные права. По Закону «О банковской деятельности» (ст. 5) предметом доверительного управления банков могут быть только деньги и ценные бумаги. Положение ФКЦБ № 337 от 17 октября 1997 г. определяет следующий список объектов доверительного управления: средства инвестирования в ценные бумаги (деньги), акции АО, облигации организаций, государственные и муниципальные ценные бумаги (если иное не предусмотрено положением о выпуске), законно ввезенные в РФ бумаги иностранных эмитентов, задолженность третьих лиц (оформленная векселями и чеками). Доверительное управление ценными бумагами указано как один из видов профессиональной деятельности в законе РФ «О рынке ценных бумаг».

Эта сфера деятельности получила достаточно широкое практическое развитие. Для российской экономики наиболее характерны следующие виды доверительного управления: управляющие инвестиционных фондов и компаний, доверительное управление пакетами акций корпораций, передача в доверительное управление государственных (федеральных и региональных) пакетов акций и активов, управление деньгами и ценными бумагами клиентов в трастовых отделах коммерческих банков, доверительное управление в паевых инвестиционных фондах (ПИФ) и общих фондах банковского управления (ОФБУ), принятие обязанностей платежного агента клиента по управлению кредиторской задолженностью и по бюджетным платежам (траст в сфере дисконтных, зачетных и бюджетных инструментов), учреждение трастовой компании для проведения процедуры реструктуризации долга. При этом недостаточная развитость отечественного финансового рынка и несовершенство законодательства обусловливают использование трастовых схем для маскировки собственного контроля, вывода активов и/или ухода от налогообложения.

Известна схема, когда директора и/или реальные владельцы российских АО передают свое АО в доверительное управление специально созданной (подставной, аффилированной) компании. Также на практике используется схема, где прямо или через цепочку подставных лиц доверенных лиц учреждается «обезличенный» траст за рубежом (в оффшорных зонах) и через него осуществляется управление АО (пакетом акций, отдельными активами). Фактические бенефициары (они же defacto владельцы АО, они же defacto учредители траста, они же de facto доверительные управляющие) тем самым выводятся из-под какой-либо ответственности и контроля.

При доверительном управлении государственными пакетами акций (несмотря на сверхжесткие требования ГК по ответственности доверенного лица за объект управления) не существует гарантий, что деятельность управляющего не приведет к потере активов управляемого объекта. В этой связи необходимо отметить, что в современном мировом хозяйстве наблюдается резкий рост судебных исков в признании трастов недействительными.

Таким образом, институциональный анализ доверительных отношений собственности и процессов их реализации в финансовой сфере показывает, что разработка данной проблемы имеет большое теоретическое и практическое значение для развития отечественной экономики на этапе ее трансформации в рыночную систему и в систему мирохозяйственных связей.

Демократическое реформирование отношений собственности

Для развития творческой деятельности и новаторского потенциала широкого круга тружеников необходимо преодоление отчуждения работников от труда и управления, формирование у них совместной хозяйской мотивации. Имеющийся общемировой опыт включает определенную передачу собственности в руки работников, повышение эффективности кооперативных предприятий; расширение участия работников в управлении и самоуправления в рамках частных корпораций; успехи коллективного сектора в экономике Китая; развитие различных форм партнерской деятельности и общественных ассоциаций в сферах технологии, науки, образования.

Важнейшим стратегическим средством создания экономики для человека является демократическая реформа отношений собственности, включение хозяйской мотивации и предприимчивости значительной части населения и снятие как государственно-бюрократического, так и корпоративно- или частнокапиталистического отчуждения (прежде всего работников-новаторов) от собственности.

Речь при этом идет о более демократичном распределении ключевых прав собственности. К числу важнейших задач здесь можно отнести следующие.

Предпосылкой реформирования отношений собственности должна явиться своего рода инвентаризация имеющегося в стране имущества с точным определением и юридической фиксацией системы прав собственности: не только составление реестра акционеров, но и отмена коммерческой тайны в области отношений собственности, в том числе для холдингов и т.п. На основе этого будет составлен своего рода портрет системы прав собственности в России с обязательной фиксацией законности или незаконности получения собственности нынешними владельцами, а также меры эффективности использования имущества новыми собственниками. В результате может быть поставлен вопрос о незаконно приватизированных и неэффективно используемых объектах собственности.

Ключевым шагом в реформировании отношений собственности должна стать передача в руки государства предприятий, использующих природные ресурсы общенационального (федеральная собственность) или регионального (муниципальная собственность) значения, для предотвращения их хищнического применения и переориентации рентных доходов на пользу всех граждан страны. Необходимость такого решения обоснована в работах академика Д. Львова и ряда других ученых.

Важным шагом в перспективе может стать перераспределение прав собственности в пользу демократических институтов. Это предполагает: создание дополнительных возможностей (льгот, кредитов, государственных общественно-инвестиционных фондов) для рядовых граждан стать со-собственниками частных акционерных предприятий, консолидируя свои пакеты акций; перераспределение ряда прав собственности на любых (индивидуальных, акционерных и т.д.) предприятиях в пользу работников и их организаций (профсоюзов, советов трудовых коллективов и т.п.).

В частности, это могло бы включать право работников на контроль за деятельностью собственника (например, за выплатой зарплаты) и участие в решении вопросов занятости, условий и оплаты труда (как, например, в Бельгии); ответственность собственника за целесообразное и эффективное использование имущества (как, например, в ФРГ); права неправительственных организаций и местных органов на контроль за соблюдением экологических и иных норм, затрагивающих интересы жителей и многое другое.

Рост экономических функций государства и числа государственных предприятий поставит в качестве важнейшей проблемы дебюрократизацию государственной собственности. Здесь возможны следующие шаги.

Во-первых, передача ряда существующих государственных предприятий в хозяйственное ведение или аренду трудовым коллективам (за исключением имеющих стратегическое народнохозяйственное значение, особо опасных и тому подобных производств). В этом случае права и ответственность собственника распределяются между государством и трудовым коллективом. Предприятие работает на началах самоуправления, коллектив нанимает профессиональный управленческий персонал, делегируя ему необходимые полномочия по текущему руководству; стратегические решения принимаются органами самоуправления в рамках (если таковые имеются) общегосударственных программ, за эффективность и качество решений коллектив отвечает своим доходом, в случае стабильной убыточности предприятия коллектив может быть расформирован.

Не менее важна, во-вторых, радикальная демократизация органов, обеспечивающих по поручению государства распоряжение собственностью. С этой целью необходимо определить законодательно правомочия, компетенцию и ответственность этих органов и возложить контроль за соблюдением такого регламента и их деятельностью на добровольные ассоциации трудовых коллективов самоуправляющихся предприятий и другие общественные структуры.

Изменение отношений собственности предполагает и широкое развитие ассоциаций новаторов, венчурных кооперативов и других типов предприятий, находящихся в собственности их работников, предоставив им (как адекватным для развития инновационных проектов) экономические льготы. Наконец, на формирование экономики для человека может в определенных масштабах работать и частный бизнес (как отечественный, так и зарубежный), при условии, что он ориентирован на решение стратегических задач гуманизации и социализации экономики и функционирует за счет собственных средств предпринимателей и кредитов (но не паразитического перераспределения государственной собственности). Поддержка частных предприятий, реализующих долгосрочные программы интенсивного развития, “нейтралитет” по отношению к бизнесу, работающему на реальный сектор, выдавливание (через налоги, нормативы и т.п.) спекулятивного капитала при обязательном соблюдении всеми ими социальных и экологических нормативов - такой может быть политика государства и общества по отношению к частным предприятиям.

Таким образом, при оценке перспективы экономического развития России в XXI в. нередко слышны пессимистичные выводы о том, будто Россия отстала от современного мира уже навсегда. Результат может быть достигнут при меньших ресурсных напряжениях, обеспечивая сокращение затрат на финансовую надстройку экономики, не допуская раздувания перепотребления и рационализируя разумное потребление.

2.3 Итоги и последствия реформирования Российской экономики

Перспективы приватизации.

Приватизация в России резко расширяет сферу действия отношений предпринимательства.

Структура современного предпринимательства характеризуется многообразием критериев ее формирования. Можно выделить экономическую структуру бизнеса (определяемую различием форм собственности) и организационно-правовую структуру (показывающую распределение бизнеса по формам предприятий).

Социальная структура бизнеса раскрывает стратификацию субъектов, вовлеченных в отношения предпринимательства, и их взаимодействие на индивидуальном и групповом уровнях.

Не менее важным, особенно для уровня национальной экономики в целом, является отраслевая и региональная структура бизнеса. Отраслевая структура отражает степень дифференциации и специализации отраслей народного хозяйства и специфику экономических взаимосвязей между ними. Речь идет о территориально-пространственном размещении производства и совокупности экономических взаимосвязей между территориальными хозяйственными системами. Организационная структура экономики выражается в определенной совокупности первичной и производных от них хозяйственных систем с определенным типом субординации и координации образующих эти системы вещественных и личных элементов.

Становление структуры российского бизнеса характеризуется нарастанием многообразия видов структур. В процессе приватизации принудительная жесткая иерархичность государственного предпринимательства сменяется слабой экономической иерархичностью, которая постепенно усиливается.

Структурам предпринимательства присуща эластичность, обуславливаемая общим ходом экономических реформ. Наиболее эластичны в целом во все периоды организационно-правовая и функциональная структуры. В процессе приватизации происходит массовая смена организационно-правовой формы производственных единиц, появляются организации с новыми функциями.

В настоящее время значительна эластичность социально-экономической структуры и предпринимательства. Почти неэластичны отраслевая и региональные структуры предпринимательства.

Качественные изменения в структуре предпринимательства могут быть обусловлены двумя процессами. Во-первых, появлением качественно новых элементов (например, частных предприятий, инвестиционных фондов, брокерских контор); во-вторых, также изменением конфигурации структуры в результате количественного роста ее элементов определенного вида (например, малых предприятий, товариществ, банков, бирж).

Новый этап приватизации характеризуется необходимостью решения следующих стратегических задач: привлечение инвестиций в промышленность и сельское хозяйство, создание рынка недвижимости и земли, создание цивилизованного рынка ценных бумаг.

На очередном этапе приватизации акцент переносится на усиление инвестиционного содержания этого процесса. В рамках действующих способов приватизации целесообразно сначала провести реорганизацию большинства оставшихся государственных предприятий в акционерные общества, а затем организовать серию инвестиционных торгов. Обязательным условием этих торгов должно стать целевое финансирование технического перевооружения производства, в том числе конверсии. В настоящее время уже сложились условия для перехода к оригинальным моделям приватизационного процесса в регионах.

Программы приватизации, принимаемые государственными органами различных уровней, могли бы быть более привлекательными и простыми, если бы в них использовалось большее количество методов приватизации. К сожалению, чаще проводится линия на сужение сферы приватизации и ограничение ее форм.

Многие акционерные общества, включающие в свой состав ряд филиалов, будут реорганизованы путем разделения на несколько самостоятельных акционерных обществ.

Реформирование механизма приватизации в России будет осуществляться по следующим направлениям. Ведущим способом приватизации должна стать продажа предприятий (имущества, пакетов акций) по инвестиционному конкурсу. Необходимо перейти к оригинальным моделям приватизации в регионах. Дифференцированный отраслевой и внутриотраслевой подход к приватизации приведет к индивидуализации условий реорганизации оставшихся государственных крупнейших научно-производственных комплексов. Большую роль должны играть ранее слабо используемые способы приватизации малых и средних предприятий (банкротство, инвестиционные контракты).

Налоговая система Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2010 год и на плановый период 2011 и 2012 годов (далее - Основные направления налоговой политики) разработаны Минфином России в рамках цикла подготовки проекта федерального бюджета на очередной период и являются одним из документов, которые необходимо учитывать в процессе бюджетного проектирования, как при планировании федерального бюджета, так и при подготовке проектов бюджетов субъектов Российской Федерации.

Помимо решения задач в области бюджетного планирования Основные направления налоговой политики позволяют участникам налоговых отношений определить ориентиры в налоговой сфере на трехлетний период, что должно способствовать стабилизации и определенности условий ведения экономической деятельности на территории Российской Федерации. Несмотря на то что Основные направления налоговой политики не являются нормативным правовым актом, этот документ представляет собой основание для внесения изменений в законодательство о налогах и сборах, которые разрабатываются в соответствии с предусмотренными в нем положениями. Такой порядок приводит к увеличению прозрачности и прогнозируемости налоговой политики государства.

Особое значение настоящий документ приобретает в условиях мирового финансового кризиса и разработки приоритетов социально-экономического развития Российской Федерации в среднесрочной перспективе, комплекса мер, направленных на повышение устойчивости российской экономики.

В трехлетней перспективе 2010 - 2012 годов приоритеты Правительства Российской Федерации в области налоговой политики остаются такими же, как и ранее - создание эффективной налоговой системы, сохранение сложившегося к настоящему моменту налогового бремени. Таким образом, Основные направления налоговой политики составлены с учетом преемственности ранее поставленных базовых целей и задач.

Однако при этом следует принимать во внимание, что налоговая политика, с одной стороны, будет направлена на противодействие негативным эффектам экономического кризиса, а с другой стороны, - на создание условий для восстановления положительных темпов экономического роста. В этой связи важнейшим фактором проводимой налоговой политики будет являться необходимость поддержания сбалансированности бюджетной системы.

Сокращение объемов промышленного производства, негативная тенденция изменения иных макроэкономических показателей может привести к росту задолженности по налогам и сборам перед бюджетной системой Российской Федерации и увеличению масштабов уклонения от уплаты налогов. В целях минимизации указанных рисков потребуется повышение качества налогового администрирования, а также развитие института изменения срока уплаты налогов и сборов (инвестиционный налоговый кредит, рассрочки и отсрочки).

Необходимо постоянно анализировать ситуацию в мировой, российской экономике и исходя из имеющихся возможностей изыскивать варианты поддержки участников экономической деятельности, стимулировать темпы роста экономики, в том числе и с помощью механизмов налоговой политики.

В рамках антикризисных мер налогового стимулирования в 2008 году в оперативном порядке были внесены целый ряд уточнений и изменений в законодательство о налогах и сборах. В частности, увеличены размеры налоговых вычетов по налогу на доходы физических лиц, снижена ставка налога на прибыль организаций, увеличена "амортизационная премия" по налогу на прибыль организаций, введены налоговые льготы по налогу на добычу полезных ископаемых при добыче нефти, включая снижение его ставки.

В ходе обсуждения мер налоговой политики в период экономического кризиса одним из самых актуальных является вопрос о том, насколько меры в области налогового стимулирования экономики способны создать предпосылки для преодоления кризисных явлений. Необходимо ли создавать стимулы для экономического роста с помощью мер налогового стимулирования (т.е. снижения налогов для всей экономики или отдельных ее секторов), либо приоритетными являются меры бюджетной поддержки, а налоговая нагрузка, являющаяся источником ресурсов для бюджетных расходов, должна оставаться неизменной? Различные страны по-разному отвечают на этот вопрос, однако представляется, что подобный выбор в Российской Федерации уже сделан - основной "антикризисный налоговый пакет" был принят в конце 2008 года. В ближайшие годы антикризисные меры будут реализовываться путем осуществления бюджетной политики.

Ситуация в российской экономике плавно улучшается - согласно обнародованным в четверг данным Минэкономразвития, доходы населения и обороты торговли растут, а в ЦБ констатируют рост вкладов граждан в российских банках. При этом притока денег в российскую экономику пока нет - ведомства фиксируют продолжение падения объема инвестиций и кредитования.

Денег становится больше

Зам. главы Минэкономразвития Андрей Клепач озвучил ряд данных по январской статистике и прогнозы на последующие месяцы. Так, инфляция, составившая в январе этого года 1,6%, в феврале может замедлиться вдвое - до 0,8%. В феврале 2009 года этот показатель был зафиксирован на отметке 1,7%.

По словам Клепача, прогноз годовой инфляции остается на уровне 6,5-7,5%, но к апрелю, возможно, будет пересмотрен. По оценкам экспертов, радикального замедления темпов роста цен в 2010 году не ожидается, и по итогам года инфляция может достичь 9,0%.

Инфляционные риски растут на фоне увеличения доходов россиян, отметил Клепач. По словам замминистра, заработная плата в реальном выражении в январе выросла на 0,7%.

Свои кровно заработанные многие предпочитают тратить - оборот розничной торговли в России в январе вырос на 1,5% с учетом сезонности к декабрю прошлого года. Ранее Росстат сообщал, что этот показатель вырос в январе впервые за последние 12 месяцев - на 0,3% к январю прошлого года.

В то же время для торговли существуют и факторы риска - безработица, которая в январе увеличилась на 700 тысяч человек. "Мы об этом риске предупреждали, правительство принимает меры, запускается программа работы с моногородами. Мы будем смотреть, как будут действовать эти инструменты. Возможно, потребуются дополнительные меры", - сказал Клепач.

Россияне не только тратят, но отчасти и сберегают - вклады физлиц в российских банках за январь выросли на 0,2%, сообщил РИА Новости первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. В феврале ЦБ ожидает продолжения роста вкладов, несмотря на прошедшую очередную волну снижения депозитных ставок.

Растет и внешняя торговля - по словам Клепача, положительное сальдо внешнеторгового баланса РФ в январе выросло более чем вдвое в годовом исчислении, до 16,1 миллиарда долларов. Почти весь прошлый год месячные показатели торгового сальдо были отрицательными из-за удешевления основного товара российского экспорта - энергоносителей. И лишь в ноябре сальдо впервые выросло в годовом исчислении.

Экспорт в России существенно превалирует над импортом - если в январе этого года он составил 27,8 миллиарда долларов против 17,9 миллиарда долларов годом ранее, то импорт год к году вырос незначительно - с 10,5 миллиарда долларов в январе-2009 до 11,7 миллиарда долларов в январе-2010.

Производство восстанавливается

Еще одной позитивной новостью от Минэкономразвития стала информация о январском росте промпроизводства в РФ с учетом сезонности на 0,7% к декабрю. В течение трех последних четвертей 2009 года наблюдался поквартальный рост промпроизводства - так, в четвертом квартале к третьему он составил 6,3%.

Основной рост обеспечила обрабатывающая промышленность, которая выросла примерно на 50% с учетом сезонности, отметил Клепач. Росла и сфера производства машин и оборудования - 52,8% по сравнению с декабрем. В то же время химическая промышленность, строительство, металлургия снижались.

В целом же ВВП РФ в январе вырос на 0,3% к декабрю с учетом сезонности, а к январю 2009 года рост составил 5,2%, сообщил Клепач. Сезонные и календарные факторы в первый месяц года играют огромную роль - в январе было на восемь рабочих дней меньше, чем в декабре, подчеркнул он. Таким образом, по его словам, власти констатируют положительную динамику в экономике.

Впрочем, многие экономисты традиционно полагают, что рост ВВП в десятые доли процента - не повод для оптимизма: он находится в рамках статистической погрешности. Кроме того, на данные год к году накладывается эффект низкой базы - январь 2009 года во многих отношениях был провальным.

Пока не до развития

Притока денег в российскую экономику пока нет. Инвестиции в основной капитал в России в январе с учетом сезонности снизились на 1,5% к декабрю прошлого года. По словам Клепача, сейчас определяется ситуация и с государственными, и с частными инвестициями, и после этого можно будет делать выводы, но пока инвестиционный комплекс демонстрирует слабость и уязвимость по сравнению с потребительским.

В свою очередь, банки продолжают сокращать кредитный портфель. По словам Меликьяна, за первый месяц 2010 года портфель кредитов нефинансовому сектору уменьшился на 0,3%, портфель кредитов физлицам - на 0,8%.

При этом качество кредитов не улучшается. Просроченная задолженность по кредитам нефинансовому сектору незначительно уменьшилась - на 2,2 миллиарда рублей, а доля осталась неизменной - 6,08% от портфеля таких ссуд. Просроченная задолженность по кредитам физлицам выросла на 7 миллиардов рублей - до 250 миллиардов рублей, ее доля увеличилась до 7% портфеля, сказал первый зампред ЦБ.

Отметив, что январь в этом плане не очень показательный месяц, Меликьян констатировал, что и в феврале перелома пока не заметно - по оперативным данным ЦБ, кредитный портфель продолжает снижение.

Со своей стороны, руководитель блока "Малый и средний бизнес" Альфа-банка, крупнейшего частного банка России, Чаба Зентаи высказал РИА Новости мнение, что подавляющее большинство представителей среднего и малого бизнеса в России в текущем году будут брать кредиты лишь для выживания.

По его словам, в 2009 году бизнес вообще не брал кредитов. В 2010 году, продолжил Зентаи, рынок опять оживился, кредиты стали брать, но лишь на поддержание текущего оборота. Это не очень хорошо - бизнес на текущий момент выживает, но не развивается. По мнению представителя Альфа-банка, в течение 2010 года такая тенденция сохранится.

2.4. Перспективы развития российской экономики.

Российская экономика выходит из кризиса быстрее, чем предполагали официальные прогнозы - ВВП в 2010 году будет расти опережающими темпами, цены на нефть превысят бюджетный ориентир, а инфляция сохранит тенденцию к замедлению, отметили во вторник участники Российского банковского форума в Лондоне. Однако, по их словам, сохраняются и риски: рост безработицы, чрезмерное укрепление рубля и кредитное сжатие.

ЦБ осуществляет ряд мер для их минимизации, в частности, снизив ставку рефинансирования до 9% годовых. Регулятор не исключает ее снижения до конца года, так как помимо стимуляции кредитования, это может помочь в борьбе с валютными спекулянтами.

Лучше, чем ожидали

Участвующие в форуме представители ЦБ и Минэкономразвития РФ выступили с заявлениями об улучшении ряда важных прогнозных показателей на текущий и будущий годы.

По словам замглавы Минэкономразвития РФ Андрея Клепача, дефицит бюджета в 2010 году может снизиться до 6,2-6,5% ВВП. Ранее вице-премьер, глава Минфина РФ Алексей Кудрин ожидал в 2009 году дефицит бюджета на уровне 6,9% ВВП. Официальный прогноз этого показателя на 2009 год - 8,3% ВВП.

Темпы роста ВВП РФ, напротив, увеличиваются. В четвертом квартале этого года ВВП может вырасти на 2% по отношению к третьему кварталу, сказал Клепач. В третьем квартале рост экономики составил 1,1% ко второму кварталу.

В целом по итогам 2009 года ожидается спад на 8,5-8,7%, зато в 2010 году ВВП РФ, вероятно, вырастет на 2,5-3,0%, считает замглавы Минэкономразвития. Только реализация инвестпрограммы "Газпрома" даст 0,2-0,3% роста ВВП, сказал он. По официальному прогнозу, в 2010 году ВВП вырастет на 1,6%

На экономике благоприятно отразится и подорожание нефти - главного товара российского экспорта. По оценке Минэкономразвития, цена нефти в ближайшую трехлетку составит 65-70 долларов за баррель при официальном прогнозе 58-60 долларов за баррель.

Международные резервы РФ также демонстрируют позитивную динамику - к настоящему моменту они составляют 445 миллиардов долларов против 443,8 миллиарда долларов на 20 ноября, сообщил первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев. До минимума - 380 с небольшим миллиардов долларов международные резервы снижались в феврале этого года, с тех пор они выросли на 62 миллиарда долларов.

Тенденция к снижению инфляции сохраняется, и в первом полугодии 2010 года риски роста цен будут невысокими, отметил Улюкаев. По его словам, в декабре инфляция составит 0,5%, по итогам года - около 9%. В январе 2010 года цены вырастут на 1,5% или чуть меньше, сказал первый зампред ЦБ, напомнив, что в январе этого года рост потребительских цен в РФ составил 2,4%.

Ложка дегтя

Негативом для экономики может стать ожидаемый Минэкономразвития этой зимой значительный рост безработицы среди россиян. Замедлившись в середине года, в октябре безработица вновь начала расти.

Возможный рост безработицы - один из трех краткосрочных и среднесрочных рисков для российской экономики, отметил Клепач, добавив, что работы могут лишиться до 500 тысяч человек. Официальный прогноз МЭР по зарегистрированной безработице на 2010 год - 2,2 миллиона человек.

Безработица приводит к снижению реальных располагаемых доходов населения, и, как следствие, к падению спроса на товары и услуги, что, в свою очередь, препятствует восстановлению экономики.

Еще один риск, по мнению Клепача - излишнее укрепление рубля. Российская валюта сейчас укрепляется быстрее прогнозов ЦБ, также сказал Улюкаев. По его словам, уже в 2010 году реальный эффективный курс рубля может выйти на докризисный уровень.

Кроме того, в России по-прежнему сохраняется разница в доходности операций в различных валютах, что является основой спекулятивных операций carry trade. Приток спекулятивного капитала - негатив для экономики, поэтому ЦБ планирует в течение года-двух сократить дифференциал процентных ставок между операциями в рублях и основных мировых валютах с нынешних 5-6 до 2-3 процентных пунктов.

В частности, регулятор увеличивает покупки валюты внутри плавающего коридора. Такие интервенции дестимулируют валютные операции, которые вызывают ненужную экономике излишнюю волатильность рубля.

Эффективный механизм противодействия спекулянтам - снижение ставки рефинансирования ЦБ. С апреля она уже снижалась 10 раз и сейчас составляет 9%. Улюкаев не исключил дальнейшего снижения ставки рефинансирования в 2009 году.

Борьба за кредиты

Снижение учетных ставок необходимо также для увеличения объемов кредитования экономики - без этого ее быстрый рост невозможен. Проблему кредитного сжатия Клепач назвал третьим риском наряду с ростом безработицы и укреплением рубля. При продолжении стагнации кредитования рост ВВП в 2010 году составит лишь 1,0-1,3%, сказал он.

Кредитование бизнеса может возобновиться уже в первом квартале будущего года, считает Улюкаев. Рост потребительского кредитования ожидается спустя несколько кварталов, полагает он.

В целом в 2010 году рост кредитования может составить 15% в номинальном выражении, ожидает первый зампред ЦБ. Клепач рассчитывает на 15-18%, но основной рост придется на вторую половину года.

Между тем, дела в банковском секторе не так уж плохи, как может показаться. По словам Улюкаева, в 2009 году доля необслуживаемых кредитов могла бы достичь 12%, но фактически не превысит 7%. В 2010 году этот показатель может не превысить 10%.

Заключение

В моей курсовой работе, рассмотрена одна из важнейших проблем Российской экономики. Тема кризиса очень актуальна на данный момент. О проблеме очень много говорят, пишут в газетах, однако, как выяснилось, если вникнуть в проблему, то можно узнать наиболее достоверную и полную информацию.

По выполнению работы я искала ответы на интересующие меня вопросы, а именно, мною были изучены причины возникновения, формы проявления кризиса, необходимые реформы для восстановления экономики.

Подводя итоги, можно сказать причины возникновения кризиса, да и вообще сам кризис изучен в малой степени, именно поэтому с трудом можно говорить, а тем более кого-то обвинять в такой серьёзной проблеме, как кризис.

Что касается необходимости реформирования Российской экономики, это неотъемлемая часть, для того чтобы преодолеть кризис. Таким образом, реформирование создаст качественно новую экономическую ситуацию в стране. Главное - будет запущен механизм экономического роста, базирующийся на повышении конкурентоспособности и диверсификации производства, социальной активности, инновационном обновлении экономики. Новый режим роста позволит снизить зависимость российской экономики от неустойчивой конъюнктуры мировых рынков сырья и обеспечит возможности поступательного повышения уровня жизни и решения назревших социальных проблем.

Хочется заметить, что после проведённых реформ, Российская экономика выходит из кризиса быстрее, чем предполагали официальные прогнозы.

Список использованной литературы:

1. Илларионов А.Н. Значимые закономерности экономического развития. //Вестник финансовой академии. 2001 №1(17). С.16.

2. Линн И. Новое руководство, новые возможности. // Вопросы экономики. 2000 №11. С.8.

3. Мау В. Экономическая политика России: в начале новой фазы. // Вопросы экономики. 2001 №3. С.8.

4. Егор Лысенко, Алексей Полухин Стаблюди. «Новая газета» (30 октября 2008 (№ 81)). -- «Называем поименно тех, кто получит все наши деньги.»

5. Быков П. Кризиса хватит всем // Эксперт. 2009. № 8 (647). 2-8 марта.

6. Григорьев Л., Салихов М. Финансовый кризис-2008: вхождение в мировую рецессию // Вопросы экономики. 2008. № 12. С. 27-45.

7. Делягин М.Г. Антикризисная программа модернизации страны // Российский экономический журнал. 2008. № 9-10. С. 25-34.

Размещено на Allbest.ru