Анализ финансового состояния предприятия

· падение рыночной цены ценных бумаг, выпущенных этим предприятием;

· неспособность погасить срочные обязательства и др.

В международной практике для определения признаков банкротства предприятий используется формула Е. Альтмана Шеремет А.Д. , Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. - М., 2003. С. 83.

Показатель Альтмана (Z) рассчитывается следующим образом

Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4, (1.18)

где: X1 - отношение оборотных средств к сумме стоимости всех активов;

X2 - отношение балансовой прибыли к сумме стоимости всех активов;

X3 - отношение прибыли до процентов и налога к сумме стоимости всех активов;

X4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала (чистых активов) к общей сумме стоимости всех обязательств фирмы.

Считается, что если показатель Z меньше 1,10, то существует угроза неплатежеспособности предприятия.

Если этот показатель больше 2,90, то можно утверждать, что угрозы неплатежеспособности предприятия не существует.

Предприятия, для которых критериальный показатель Альтмана находится между 1,10 и 2,90, квалифицируются как находящиеся в «серой зоне». Это означает, что ничего определенного о перспективах сохранения ими платежеспособности сказать нельзя.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Основные направления деятельности предприятия

Рассматриваемое в работе предприятие было основано в декабре 2003 года. Предприятие работает в Южном Федеральном Округе под торговой маркой «IVOTEX» и является официальным представителем компании «SHAOXING COUNTRY JIMEI PRINTING & DYEING., CO» на территории России.

На сегодняшний день предприятие предлагает большой ассортимент блузочных, костюмных и джинсовых тканей, а также различную искусственную кожу и замшу. Учитывая то, что поставки тканей осуществляются большими объемами, клиентам предлагается большой ассортимент тканей в различной цветовой гамме по низким ценам.

Обеспечение широкого ассортимента и наличия товара на складе всегда являлось одной из приоритетных задач компании. Также особое внимание уделяется качеству поставляемой продукции, оперативности и полноте выполнения заказов.

В настоящий момент предприятие обеспечивает своих клиентов следующими услугами:

· продажа товаров со склада;

· комплектация заказов;

· консультации по подбору и применению предлагаемой продукции;

· организация доставки автомобильным, железнодорожным и иными видами транспорта.

Прайс-лист на продукцию предприятия приведен ниже:

Таблица 2.1

Прайс-лист (по данным на 10.01.2006)

№	Наименование	Ширина, см	Цвет	Цена, руб.
1	Коттон стрейч	150	различный	57
2	Парадиз стрейч	150	различный	75
3	Би-стрейч	150	различный	74,0 - 80,0
4	Газета стрейч	150	6 оттенков	65
5	Костюмная хамелеон	150	различный	117
6	Америка стрейч	150	черный	85
7	Диагональ стрейч	150	черный	130
8	Лукра	150-160	черный	85
9	Стрейч-2000	150	черный	83
10	Парадиз с напылением	150	черный	95
11	Костюмная «Цветы»	150		130
12	Клетка мелкая стрейч	150	чёрн., бел.	65
13	Шифон «Ромб»	150		85
14	Меланж тонкий	150	серый	85
15	Меланж клетка	150	различный	85
16	Жатка	150	различный	80
17	Джинс чёрный тонкий	150		85
18	Джинс синий тонкий	150		85
19	Джинс голубой	150		85
20	Джинс т/синий х/б	138		85
21	Джинс чёрный стрейч	160		85
22	Джинс т/синий стрейч	150		85
Продолжение таблицы 2.1
23	Джинс х/б «полоса»	150	бел.,голуб.	95
24	Бенгалин (джинс с нап)	170		100
25	Рыбья чешуя (джинс)	150	черный	115
26	Смесовка	150		60
27	Плащёвка х/б (беж)	150		80
28	Плащёвка х/б (зел)	150		80
29	Плащёвка на бел осн.	150	черный	70
30	Плащёвка прорезинен.	150	черный	50
31	Сычуань толст.(костюмная)	150	различный	112
32	Сычуань тонк.(костюмная)	150	различный	100
33	Полоса узкая стрейч	150	чёрн.,бел.	65
34	Стрейч чёрный	150		65
35	Меланж с напылением	160		105
36	Замша паутинка зол.	150	беж.	125
37	Вельвет х/б	100-110	различный	63
38	Джинс заплатки	150	син.,черн.	116
39	Джинс х/б полоса вытравка	150	голуб.	105
40	Джинс х/б полоса звёзды	150	голуб.	105
41	Джинс на флисе	150	т/син.	170
42	Джинс полоска узк.	150	т/син.	110
43	Джинс х/б дыр. однотон.	150	т/голуб	115
44	Шифон однотонный	150	черный	65
45	Шифон цветной	150		95
46	Полоса шир. тонкая	150	чёрн.,бел.	95
Продолжение таблицы 2.1
47	Полоса шир. толст.	150	чёрн.,бел.	105
48	Трикотаж полосат.	170	чёрн.,бел.	110
49	Трикотаж «лапша» шир.	180	черный	170 за 1кг
50	Трикотаж «лапша» узк.	180	черный	160 за 1кг
51	Вельвет полоса стрейч	150	различный	135
52	Вельвет однотон стрейч	140	различный	120
53	Вельвет седой стрейч	140	различный	135
54	Вельвет диагон. стрейч	140	различный	155
55	Замша однотонная	150	различный	135
56	Замша глянц. крупн.	150	кор.,беж.	135
57	Крек	150	различный	105
58	Джерси «капля»	150	различный	85
59	Замша матовая с рисун.	150	различный	165
60	Замша матов. тонк.	150	различный	130
61	Кожзам. матовый	150	различный	80
62	Кожзам глянцев.	150	различный	75
63	Ситец	170	различный	35
64	Лён с рисунком	150	различный	102
65	Лён вышитый	135	различный	142
66	Костюмная «мозаика»	150	различный	105
67	Лукра цветная	160	т/зел.	85
68	Ночка	150	черный	90
69	Ночка NEW	150	черный	90
70	Миллениум серый	160		115
Продолжение таблицы 2.1
71	Миллениум	160	черный	115
72	Амбрелла (джинс)	150		80
73	Диагональ «рубчик»	150	черный	60
74	Нарядная толст.	150	чёр.,зол.	130
75	Курточная «Marlboro»	150	т/зел.	145
76	Тефлон	150	черный	75
77	Костюмн. клет. крупная	150		105
78	Клетка мелк. шерсть	150	сер.,беж.	125
79	Клетка шерсть	150	различный	90
80	Клетка шерсть тонкая	150	различный	106
81	Твид	150	сер.,чёрн.	115
82	Флис	150	различный	75
83	Стрейч на флисе	150-160	черный	105
84	Сукно	150	сер.,чёрн.	115

Одним из основных поставщиков предприятия является фирма Zhejiang Fansheng Textile Group Co., Ltd - ведущее предприятие Китая в сфере текстильного производства.

Предприятие национального масштаба, Zhejiang Fansheng Textile Group Co., Ltd специализируется на производстве и окрашивании текстильных и нетканых материалов и волокон, а также на поставках полного комплекта установок и оборудования для текстильной промышленности.

Продукция компании включает разнообразные высококачественные ткани из чистого хлопка, волокна и ткани из полиэстера, выбитые иглой материалы - для изготовления одежды и изделий из пряжи.

Компания удостоена наград:

· «AAA-grade Intelligence and Credit Enterprise» степени ААА - за проведение разумной исследовательской и кредитной политики предприятия

· «Abiding Contact and Keeping Promises Unit» - за поддержание неослабевающих контактов с клиентами и выполнение финансовых обещаний на всех уровнях.

Предприятие располагает 628 единицами оборудования. В том числе японскими воздушно-реактивными ткацкими станками, станками с древком из Италии, челночными прядильными машинами и т.д. Фабрика также оснащена ста двадцатью европейскими нитекрутильными машинами, линией по производству пробитых (выбитых иглой) нетканых материалов, а также линией по изготовлению волокон из полиэстера, и другим вспомогательным оборудованием и установками для производства, окрашивания и конечной обработки изделий.

Организационная структура предприятия представлена на рис. 2.1:

Рис 2.1 Организационно-финансовая структура предприятия

2.2 Функционально-организационная структура финансовой и бухгалтерской службы предприятия

Функции финансового менеджмента рассматриваемого предприятия рассредоточены по разным отделам. В данной работе будет показана необходимость введения на предприятии должности финансового аналитика, у которого будет сосредоточена вся информация по показателям финансовой деятельности предприятия.

Информация по сбыту продукции сосредотачивается у коммерческого директора, которому подчинен отдел сбыта.

Структура службы сбыта предприятия - территориальная. Первые два менеджера полностью отвечают за «активный» и «пассивный» сбыт в Ростове-на-Дону. (При этом город территориально поделен между ними.) Третий менеджер занимается сбытом в городах Таганрог и Новочеркасск, четвертый - на территории остальной части Ростовской области. При обращении клиента в офис выясняется его территориальная принадлежность и далее клиент переадресовывается на соответствующего менеджера. При отсутствии данного менеджера на месте у клиента берутся его координаты для последующей связи с ним. При длительном отсутствии одного из менеджеров на рабочем месте (болезнь, командировка и т. д.) клиент передается любому другому менеджеру.

Менеджеры по сбыту также следят за оплатой счетов, выставленных клиентам и, после поступления денежных средств на расчетный счет предприятия, контролируют и координируют процесс отправки продукции. (Этим занимается менеджер, который работал с данным клиентом).

Непосредственно сбытовую деятельность менеджеров по сбыту можно разделить на две части:

«Пассивный» сбыт - работа с клиентами, которые обратились в фирму. В основном потенциальные покупатели связываются с предприятием по телефону. Работа менеджеров может состоять в следующем:

консультация клиентов по стоимости и различным характеристикам продукции предприятия;

ознакомление клиентов с условиями продажи и доставки;

демонстрация продукции (при условии, что клиент посещает офис фирмы);

выставление счетов клиентам;

«Активный» сбыт - поиск и привлечение новых клиентов. Активный сбыт происходит исключительно по телефону. Он включает в себя следующие действия:

поиск потенциальных клиентов с помощью телефона (телемаркетинг);

посещение специализированных выставок с раздачей рекламных материалов и сбором различной информации о конкурентах;

Информация по закупкам поступает к начальнику административно-хозяйственного отдела, которому подчинены экспедитор, занимающийся получением и отправкой продукции и отдел снабжения, состоящий из менеджеров по снабжению (2 чел.). Большинство данных по финансовому положению сосредоточено в бухгалтерии предприятия.На предприятии бухгалтерский учет ведется централизованным способом. Централизация учета обеспечивает более действенное руководство и контроль со стороны главного бухгалтера, позволяет целесообразнее распределить труд между работниками учета, более эффективно использовать сетевые ресурсы предприятия.

Учетный аппарат организации сосредоточен в бухгалтерии, именно и в ней осуществляется ведение всего синтетического и аналитического учета на основе первичных и сводных документов, поступающих из отдельных подразделений организации. В самих подразделениях осуществляют лишь первичную регистрацию хозяйственных операций.

Бухгалтерия предприятия состоит из 4 человек и организована по линейному принципу. Все сотрудники бухгалтерии подчиняются непосредственно главному бухгалтеру.

Состав бухгалтерии включает в себя следующих сотрудников:

· бухгалтера материальной группы, в обязанности которого входят:

– учет приобретения материальных ценностей, их поступления и расходования;

– учет основных средств,

– учет малоценных и быстроизнашивающихся предметов,

– учет тары.

· бухгалтера по учету оплаты труда, осуществляющего:

– учет затрат труда работников,

– исчисление заработной платы работникам,

– контроль за использованием фонда оплаты труда,

– учет всех расчетов с работниками предприятий, бюджетом, Фондом социального страхования и другими ведомствами, связанными с оплатой труда;

· бухгалтера общей группы, который ведет учет остальных операций и Главную книгу, составляет бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности;

· кассира, осуществляющего выдачу наличных денежных средств.

Организационная структура бухгалтерии предприятия представлена на рис. 2.2.

Рис 2.2 Структура бухгалтерии предприятия

Бухгалтерский учет на предприятии ведется в соответствии со следующими нормативными документами:

· Федеральным Законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

· Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденном Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н;

· Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденным Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н.

Бухгалтерский учет в организации ведется автоматизированным методом.

Для ведения бухгалтерского и налогового учета используется программа «1С: Предприятие». Для ведения складского и товарного учета используется специализированная программа на платформе Мiсrosоft Access.

Для оформления хозяйственных операций применяются формы первичных документов, содержащиеся в альбомах унифицированных (типовых) форм первичной учетной документации, утвержденных Постановлениями Госкомстата РФ.

Первичные документы, поступающие в бухгалтерию, подлежат обязательной проверке. Проверка осуществляется по форме (полнота и правильность оформления документов, заполнения реквизитов), по содержанию (законность документированных операций, логическая увязка отдельных показателей).

Первичные документы, прошедшие обработку, должны иметь отметку, исключающую возможность их повторного использования (дату записи в учетный регистр и подпись работника бухгалтерии, ответственного за их обработку).

По специальному распоряжению директора предприятия могут быть установлены дополнительные формы первичных учетных документов и документов внутренней отчетности.

Налоговый учет ведется на основании регистров бухгалтерского учета с формированием отдельных регистров налогового учета в случае возникновения существенных расхождений в методике формирования налоговой базы и методики отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете.

Правом подписи счетов-фактур наделены следующие категории работников:

· первая подпись - генеральный директор; коммерческий директор, другие сотрудники, уполномоченные приказом по организации.

· вторая подпись - главный бухгалтер, другие сотрудники, уполномоченные приказом по организации.

Реализация товаров на предприятии регулируется договорами:

· купли-продажи,

· поставки,

· мены,

· комиссии,

· перевозки.

По договору купли-продажи одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену).

По договору поставки поставщик-продавец, осуществляющий предпринимательскую деятельность, обязуется передать в обусловленный срок (или сроки) производимые или закупаемые им товары покупателю для использования в предпринимательской деятельности или в иных целях, не связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием (отдельные статьи договора поставки регулируется договором купли-продажи).

По договору мены каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороны один товар в обмен на другой.

К договору мены применяются правила о купле-продаже. При этом каждая из сторон признается продавцом товара, который она обязуется передать, и покупателем товара, который она обязуется принять в обмен.

По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента.

По договору перевозки груза перевозчик обязуется доставить вверенный ему отправителем груз в пункт назначения и выдать его уполномоченному на получение груза лицу (получателю), а отправитель обязуется уплатить за перевозку груза установленную плату. В зависимости от вида транспорта может быть заключен договор фрахтования.

Таким образом, отгрузка товаров предприятием производится в соответствии с заключенными договорами. Предприятие осуществляет реализацию продукции со складов.

Моментом исполнения обязанности предприятия передать товар покупателю (если иное не предусмотрено договором) считается момент либо вручения товара покупателю (или указанному им лицу), либо сдача перевозчику для отправки покупателю. Товар считается врученным покупателю с момента его фактического поступления во владение покупателя или указанного им лица.

Моментом перехода риска случайной гибели и случайного повреждения товара на покупателя является момент, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю.

Моментом возникновения права собственности у покупателя является момент передачи ему товара, если иное не предусмотрено законом или договором.

Предприятие осуществляет оценку имущества, обязательств и хозяйственных операций в рублях.

Учет основных средств ведется на счете 01 по амортизационным группам в зависимости от сроков полезного использования.

Срок полезного использования основных средств устанавливается приказом директора предприятия по каждому объекту, вводимому в эксплуатацию в пределах, установленных Постановлением Правительства РФ от 1 января 2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы».

Начисление амортизации по амортизируемому имуществу производится линейным методом в порядке, установленном ст. 259 НК РФ. Начисление амортизации производится ежемесячно в размере 1/12 годовой суммы, с отражением суммы накопленной амортизации на отдельном счете.

Амортизационные отчисления по основным средствам отражаются в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому они относятся, и начисляются независимо от результатов деятельности организации.

Учет нематериальных активов ведется на счете 04. Нематериальные активы принимаются на баланс по решению учредителей общества при формировании уставного капитала либо на основании решения комиссии по внутренней экспертизе нематериальных активов, в котором определяются:

· срок полезного использования нематериальных активов;

· стоимость нематериальных активов в случае безвозмездной передачи;

· начисление сумм износа по нематериальным активам;

Минимальный срок полезного использования нематериальных активов - 1 месяц, максимальный срок - 10 лет.

Комиссия по внутренней экспертизе при оценке нематериальных активов руководствуется фактическим или предполагаемым экономическим эффектом от использования данного нематериального актива.

В составе материалов на предприятии учитываются материальные ценности и предметы, служащие менее одного года, независимо от их стоимости, и предметы стоимостью в пределах 10000 рублей включительно за единицу по цене приобретения, независимо от срока их службы.

Стоимость находящихся в эксплуатации материалов, должна погашаться путем списания на счета затрат 100 процентов стоимости при передаче их в эксплуатацию.

Товары и другие материальные ценности, приобретенные предприятием, отражаются в учете по фактической стоимости их приобретения, определяемой в соответствии с п. 6-11, 13-15, 26 ПБУ 5/01 «Учёт материально-производственных запасов», утвержденным приказом МФ РФ от 09.06.2001г. № 44н.

Стоимость реализованных покупных товаров оценивается по средней себестоимости.

В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчетности производится инвентаризация имущества и финансовых обязательств.

Инвентаризация имущества проводится раз в отчетном году в сроки до 31 марта года, следующего за отчетным. При каждой инвентаризации формируется инвентаризационная комиссия, отвечающая за полноту и достоверность результатов инвентаризации имущества и обязательств, состав которой утверждается директором предприятия

Выявленные при инвентаризации и других проверках расхождения фактического наличия имущества с данными бухгалтерского учета регулируются в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

Доходы (выручка) от обычных видов деятельности принимаются к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величины дебиторской задолженности без учета сумм налогов (НДС, акцизов, НСП, экспортных пошлин) и иных аналогичных обязательных платежей в соответствии с п. 6 ПБУ 9/99, утвержденным приказом МФ РФ от 06.05.1999 г. № 32н (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001 г. № 27н).

Доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и (или) имущественных прав (метод начисления). При получении доходов в течение нескольких отчетных (налоговых) периодов и когда связь между доходами и расходами не может быть определена четко или определяется косвенным путем, расходы распределяются с учетом принципа равномерности признания доходов и расходов.

В связи с увеличением объема реализации и существенным изменением ассортимента реализуемых товаров (появлением в ассортименте дорогостоящего проекционного оборудования) и необходимостью при этом обеспечить своевременную уплату НДС с 1 января 2004 года для целей налогообложения применяется метод определения налоговой базы по налогу на добавленную стоимость по мере поступления денежных средств в оплату за отгруженные товары (выполненные работы, оказанные услуги).

Прочие поступления (операционные доходы, внереализационные доходы, чрезвычайные доходы) признаются в бухгалтерском учете организации в следующем порядке:

· поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты);

· проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации;

· доходы от участия в уставных капиталах других организаций - в порядке, предусмотренном п. 12 ПБУ 9/99, утверждённым приказом МФ РФ от 06.05.1999г. № 32к (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001г. № 27н).

Расходы по обычным видам деятельности принимаются к бухгалтерскому учёту в сумме, определяемой в соответствии с положениями п. 6 ПБУ 10/99 «Расходы организации», утверждённым приказом МФ РФ от 0б.05.1999г. № ЗЗн (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001г. № 27н).

Расходы по обычным видам деятельности признаются в бухгалтерском учёте в соответствии с положениями п. 16-19 ПБУ 10/99 «Расходы организации», утверждённым приказом МФ РФ от 06.05.1999г. № ЗЗн (в редакции приказа МФ РФ от 30.03.2001г. № 27н).

Формирование расходов по обычным видам деятельности производится по следующим элементам:

· материальные затраты;

· затраты на оплату труда;

· отчисления на социальные нужды;

· амортизация;

· прочие затраты.

На предприятии ведется раздельный учет затрат по видам деятельности, продукции и работ, по которым необходим раздельный учет (облагаемые налогом на прибыль и на добавленную стоимость по разным ставкам, не облагаемые указанными налогами и льготируемые).

При необходимости ведения раздельного учета затрат на различные виды деятельности (продукцию, работы, услуги) указанные затраты распределяются пропорционально выручке (доходу), полученной от конкретного вида деятельности за отчетный период.

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, используется без предварительного распределения ее по фондам.

Для подотчетных лиц срок отчета за выданные суммы - окончание квартала, в котором были выданы деньги под отчет.

В случае необходимости срок отчета за выданные суммы может быть продлён приказом директора предприятия.

2.3 Основные финансовые показатели предприятия

Анализ финансовых показателей будем проводить на основании метода, описанного в теоретической части, но адаптированного под анализируемое предприятие. В таблицах 2.2 и 2.3 представлены укрупненный баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках за 2004-2005 гг.:

Таблица 2.2

Агрегированный баланс предприятия» в 2004-2005 гг.

Наименование	2004 г. тыс.руб.	2005 г. тыс.руб.	отклонение, тыс.руб.	темп роста, %
1	2	3	4	5
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства, в т.ч.	22	26	4	118,18%
Итого по разделу I	22	26	4	118,18%
II. Оборотные активы
Запасы, в т.ч.	686	833	147	121,43%
затраты в незавершенном производстве	28	13	-15	46,43%
готовая продукция и товары для перепродажи	658	820	162	124,62%
НДС по приобретенным ценностям	124	289	165	233,06%
Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.)	478	1598	1120	334,31%
Продолжение таблицы 2.2
Денежные средства, в т.ч.	11	10	-1	90,91%
Итого по разделу II	1299	2730	1431	210,16%
Итого Актив	1321	2756	1435	208,63%
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	10	10	0	100,00%
Непокрытый убыток (нераспределенная прибыль)	4	51	47	1275,00%
Итого по разделу III	14	61	47	435,71%
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты (долгосрочные)	470	470	0	100,00%
Отложенные налоговые обязательства	0	221	221
Итого по разделу IV	470	691	221	147,02%
V. Краткосрочные обязательства.
Займы и кредиты	100	100	0	100,00%
Кредиторская задолженность, в т.ч.	737	1904	1167	258,34%
поставщикам и подрядчикам	725	1893	1168	261,10%
задолженность перед персоналом организации	5	0	-5
задолженность перед внебюджетными фондами	2	0	-2
Задолженность по налогам и сборам	5	10	5	200,00%
Прочие кредиторы	0	1	1
Продолжение таблицы 2.2
Итого по разделу V	837	2004	1167	239,43%
Итого Пассив	1321	2756	1435	208,63%

На основании анализа баланса, можно отметить, что рост в 2005 г. по сравнению с 2004 г., как актива, так и пассива произошел за счет роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.3

Агрегированный отчет о прибылях и убытках предприятия за 2004-2005 гг.

показатель	2004 г. тыс. руб.	2005 г. тыс. руб.	отклонение, тыс. руб.	темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка	2839	6931	4092	244,14
Себестоимость	2301	6865	4564	298,35
Валовая прибыль	538	66	-472	12,27
Коммерческие расходы	520	0	-520	0
Управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	18	66	48	366,67
Внереализационные доходы	3	1	-2	33,33
Внереализационные расходы	16	5	-11	31,25
Прибыль (убыток) до налогообложения	5	62	57	1240
Текущий налог на прибыль	1	15	14	1500
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	4	47	43	1175

Анализ отчета о прибылях и убытках показывает, что, несмотря на увеличение выручки, валовая прибыль предприятия в 2005 г. уменьшилась по сравнению с 2004 г. за счет роста доли себестоимости товаров. При этом произошло увеличение чистой прибыли за счет многократного уменьшения коммерческих расходов.

Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных таблицы 2.2 (см. табл. 2.4):

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.

Актив	2004 г.	2005 г.	Пассив	2004 г.	2005 г.
А1	11	10	П1	737	1904
А2	478	1598	П2	100	100
А3	810	1122	П3	470	1691
А4	22	26	П4	14	61

Примечание: А1 = ст. 250 + ст. 260, А2= ст. 230 + ст. 240 + ст. 270,

А3 = стр. 210 + стр. 220+ стр. 140, А4 = стр. 190 - с.140., П1 = стр. 620, П2 = стр. 610 + стр. 660, П3 = стр. 590, П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650

Поскольку в 2004 г. А1<П1 и А4>П4 то ликвидность баланса предприятия в этот период можно оценить как неудовлетворительную. В 2005 г. А2>П2 и А4<П4, то есть минимальное условие ликвидности выполняется.

Оценим платежеспособность предприятия по следующим коэффициентам:

· Общий показатель ликвидности (L1);

· Коэффициент абсолютной ликвидности (L2);

· Коэффициент срочной ликвидности (L3);

· Коэффициент текущей ликвидности (L4);

· Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5);

· Доля оборотных средств в активах (L6);

· Коэффициент собственных оборотных средств (L7).

Сведем данные в таблицу 2.5:

Таблица 2.5

Показатели платежеспособности предприятия

Показатели	2004 г.	2005 г.	Изменение показателя
Общий показатель ликвидности (L1);	0,53	0,53	0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,01	0,00	-0,01
Коэффициент срочной ликвидности (L3)	0,58	0,80	0,22
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,55	1,36	-0,19
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	1,75	1,55	-0,21
Доля оборотных средств в активах (L6)	1,00	1,00	0,00
Коэффициент собственных оборотных средств (L7)	-0,01	0,01	0,02

Проанализируем показатели. Общий показатель ликвидности остался без изменений. При этом он почти в два раза ниже рекомендуемого значения.

Представляется проблематичным погашение краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемые периоды намного ниже нормы.

Значительно лучше ситуация с коэффициентом срочной ликвидности. В 2004 году этот коэффициент был несколько ниже нормы. Однако в 2005 году он уже располагается в области допустимых значений.

Мобилизовав все оборотные средства, предприятие может погасить большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам. При этом данный коэффициент ниже оптимальных значений, и имеется тенденция к его понижению.

Уменьшился коэффициент маневренности функционирующего капитала. Следовательно, производственные запасы предприятия и дебиторская задолженность в рассматриваемый период увеличились. Доля оборотных средств в активах предприятия также является высокой.

Катастрофически низок коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, хотя здесь наблюдается тенденция к улучшению этого показателя.

Оценим рентабельность предприятия по следующим показателям (таблица 2.6):

· Общая рентабельность (R1);

· Рентабельность продаж (R2);

· Рентабельность собственного капитала (R3);

· Экономическая рентабельность (R4);

· Фондорентабельность (R5);

· Рентабельность основной деятельности (R6);

· Рентабельность перманентного капитала (R7);

· Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9);

· Рентабельность производственных фондов (R10);

· Рентабельность всех активов (R12).

Таблица 2.6

Коэффициенты рентабельности предприятия

Показатели	2004 г.	2005 г.	Изменение показателя
Общая рентабельность (R1)	0,00	0,01	0,01
Рентабельность продаж (R2)	0,29	0,77	0,48
Рентабельность собственного капитала (R3)	0,00	0,02	0,02
Продолжение таблицы 2.6
Экономическая рентабельность (R4)	0,01	0,01	0,00
Фондорентабельность (R5)	0,23	2,38	2,16
Рентабельность основной деятельности (R6)	0,00	0,01	0,01
Рентабельность перманентного капитала (R7)	-0,01	-0,10	-0,09
Период окупаемости собственного капитала (лет) (R9)	2,80	0,98	-1,82
Рентабельность производственных фондов (R10)	0,01	0,07	0,07
Рентабельность всех активов (R12)	0,00	0,02	0,01

Показатели рентабельности предприятия также ниже нормы. Особенно низкой является экономическая рентабельность - на единицу реализованной продукции приходится всего 1% прибыли.

За рассматриваемый период повысилась почти в 3 раза эффективность использования собственного капитала предприятия. Резко возросла эффективность использования оборотных средств и внеоборотных активов. Период окупаемости собственного капитала уменьшился с 2,8 до 0,98.

Из коэффициентов устойчивости предприятия выделим следующие:

· Коэффициент капитализации (U1);

· Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2);

· Коэффициент финансирования (U4);

· Коэффициент финансовой устойчивости (U5);

· Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6);

· Коэффициент мобильности средств (U7);

· Коэффициент финансовой зависимости (U8);

· Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9);

· Коэффициент маневренности собственного капитала (U10);

· Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11);

· Коэффициент привлечения средств (U12);

· Коэффициент краткосрочной задолженности (U13);

· Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14);

· Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15);

· Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16).

Вычислим показатели Е1, Е2 и Е3 (таблица 2.7):

Таблица 2.7

Абсолютные показатели устойчивости предприятия

	2004 г.	2005 г.		2004 г.	2005 г.
Н1	8,00	-35,00	Е1	-678	-868
Н2	478,00	656,00	Е2	-208	-177
Н3	1315,00	2660,00	Е3	629	1827

На основании таблицы 2.7 можно констатировать неустойчивое финансовое состояние предприятия. Проанализируем теперь относительные коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 2.8).

Таблица 2.8

Показатели рыночной устойчивости предприятия

Показатели	2004 г.	2005 г.	Изменение показателя
Коэффициент капитализации (U1)	93,36	44,18	-49,18
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)	-0,01	0,01	0,02
Продолжение таблицы 2.8
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,01	0,02	0,01
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0,37	0,27	-0,09
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	-0,01	0,06	0,08
Коэффициент мобильности средств (U7)	59,05	105,00	45,95
Коэффициент финансовой зависимости (U8)	0,99	0,98	-0,01
Коэффициент обеспеченности материальных затрат (U9)	0,57	0,65	0,08
Коэффициент маневренности собственного капитала (U10)	33,00	11,90	-21,10
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (U11)	0,65	0,84	0,19
Коэффициент привлечения средств (U12)	0,64	0,73	0,09
Коэффициент краткосрочной задолженности (U13)	0,64	0,74	0,10
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала (U14)	0,97	0,92	-0,05
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (U15)	-0,57	0,57	1,15
Доля внеоборотных активов в собственном капитале (U16)	1,57	0,43	-1,15

Коэффициент капитализации показывает, что заемные средства в деятельности предприятия преобладают по сравнению с собственными. При этом доля используемых собственных средств увеличилась в 2005 году, по сравнению с 2004 годом. Поэтому коэффициент финансовой независимости также является низким.

Значительная часть оборотных активов предприятия также финансируется за счет заемных источников. Здесь также наблюдается некоторый рост коэффициента.

Как уже отмечалось выше, тревожной является ситуация, связанная с финансовой устойчивостью предприятия. К тому же коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к понижению.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия также не соответствует норме. Снизился коэффициент маневренности собственного капитала.

В пределах нормы находится коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Однако, в 2005 году, по сравнению с 2004 годом, данные показатели ухудшились.

Рассчитаем теперь показатель Альтмана.

На конец 2004 г. показатель Альтмана равен 5,11; на конец 2005 г. - 4,76, т.е. вероятность банкротства предприятия очень низкая.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающаяся степень их отклонений от них фактических значений коэффициентов и возникающие при этом сложности в оценке финансовой устойчивости организации, многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность такой методики заключается в классификации организации по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости (таблица 2.9).

Таблица 2.9

Классификация организаций по уровню риска

№ п/п	Показатель финансового состояния	Граница классов согласно критериям
1		I класс	II класс	IIII класс	IV класс	V класс
2	Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,5 и выше - 20 баллов	0,4 и выше - 16 баллов	0,3 - 12 баллов	0,2 - 8 баллов	0,1 - 4 балла	Менее 0,1 - 0 баллов
3	Коэффициент срочной ликвидности (L3)	1,5 и выше - 18 баллов	1,4 - 15 баллов	1,3 - 12 баллов	1,2-1,1 - 9-6 баллов	0,1 - 3 балла	Менее 1,0 - 0 баллов
4	Коэффициент текущей ликвидности (L4)	2 и выше - 16,5 баллов	1,9-1,7 - 15-12 баллов	1,6-1,4 -10,5-7,5 баллов	1,3-1,1 - 6-3 балла	1 - 1,5 балла	Менее 1,0 - 0 баллов
5	Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,6 и выше - 17 баллов	0,59-0,54 - 15-12 баллов	0,53-0,43 - 11,4-7,4 балла	0,47-0,41 - 6,6-1,8 балла	0,4 - 1 балл	Менее 0,4 - 0 баллов
6	Коэффициент собственных оборотных средств (U2)	0,5 и выше - 15 баллов	0,4 - 12 баллов	0,3 - 9 баллов	0,2 - 6 баллов	0,1 - 3 балла	Менее 0,1 - 0 баллов
Продолжение таблицы 2.9
7	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	1 и выше - 13,5 баллов	0,9 - 11 баллов	0,8 - 8,5 балла	0,7-0,6 - 6-3,5 балла	0,5 - 1 балл	Менее 0,5 - 0 баллов
8	Минимальное значение границы	100	85,2 - 66	63,4-56,5	41,6-28,3	14	---

I класс - организация, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами и хорошим запасом на ошибку.

II класс - организация, демонстрирующая некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рисковые.

III класс - это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств, представляется сомнительным.

IV класс - это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними.

V класс - организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.

Определим, к какому классу относится анализируемое нами предприятие (таблица 2.10):

Таблица 2.10

Анализ уровня риска предприятия

Показатель финансового состояния	Значение	Класс
	2004	2005
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,01	0	5
Коэффициент срочной ликвидности (L3)	0,58	0,8	4
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,55	1,36	3
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,01	0,02	5
Коэффициент собственных оборотных средств (U2)	-0,01	0,01	5
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U6)	-0,01	0,06	5

Подводя итоги раздела можно сделать вывод, что, несмотря на определенный рост некоторых показателей, финансово-экономическое положение предприятия можно оценить в лучшем случае только как удовлетворительное.

3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Пути и способы улучшения финансовых показателей

Анализ, проведенный в разделе 2.3, показывает, что для повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия, необходимо улучшить его финансовые показатели. В первую очередь, сюда относятся показатели ликвидности и рентабельности.

Основными путями улучшения ликвидности и рентабельности предприятия являются:

· увеличение собственного капитала;

· сокращение сверхнормативных запасов;

· совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности;

· получение долгосрочного финансирования.

Прежде всего, предприятию необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность. Важный фактор финансового оздоровления фирмы - совершенствование договорной работы и договорной дисциплины.

Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства фирмы, что также повысит ее ликвидность.

Необходимо оптимизировать объем складских запасов, более четко определять объемы закупаемых товаров. Для их расчета можно, например, применять АВС метод Баженов Г.Е., Гнездилова Л.И. Экономика предприятия. Новосибирск: изд. Наука, 2000. С. 89-94.. Суть его заключается в следующем:

В зависимости от затрат, товары делятся на 3 класса А, В, С.

А - немногочисленная, но важная продукция, требующая больших вложений.

В - относительно второстепенные товары, требующие меньшего внимания, чем А.

С - составляет значительную часть в номенклатуре, недорогие, на них приходятся наименьшая часть вложений в запасы.

Этапы АВС метода следующие:

· установить стоимость каждого вида товара;

· установить спрос на каждый вид товара;

· расположить товары по убыванию цены;

· суммировать данные о количестве и издержках;

· разбить товары на группы в зависимости от удельного веса в общих издержках.

При выборе поставщиков предприятию необходимо руководствоваться следующими основными критериями:

· финансовое положение поставщика;

· возможность поставлять продукцию на условиях отсрочки платежа или ее оплаты после продажи;

· возможность предоставления поставщиком товарного кредита;

· возможность бесплатной доставки приобретенных товаров;

· сроки выполнения текущих и экстренных заказов;

· наличие резервных мощностей;

· повышение качества выпускаемой продукции;

· удаленность поставщика от потребителя;

· организация управления качеством у поставщика;

· профессиональный уровень персонала поставщика, текучесть кадров;

Особое внимание предприятие уделяет таким критериям, как возможность предоставления отсрочки платежа или поставки продукции «под реализацию», возможности предоставления поставщиком товарного кредита и бесплатной доставки приобретаемой продукции.

Для улучшения системы учета и контроля целесообразным представляется введение на предприятии специализированной системы «1С: Автоматизация», адаптированной под оптовую торговлю тканями.

Программой поддерживаются различные схемы приема товаров от поставщиков, прием на ответственное хранение, на реализацию. Предусмотрена возможность оформления «неотфактурованных поставок» - товаров, которые по тем или иным причинам требуется принять на склад и пустить в продажу до поступления необходимых сопроводительных документов. В дальнейшем при регистрации полученных от поставщика сопроводительных документов они автоматически «связываются» с реальными продажами товаров.

В программе реализован детальный оперативный учет товаров на складах, обеспечивается полный контроль товарных запасов предприятия в оптовой и розничной торговле. Все складские операции фиксируются с помощью соответствующих документов - поступление товаров, перемещение товаров, реализация товаров, инвентаризация и т.п. Система позволяет вести учет товаров в различных единицах измерения (упаковках), складской учет на множестве складов (мест хранения).

Поддерживается раздельный учет собственных товаров, товаров, принятых и переданных на реализацию, товаров, принятых на ответственное хранение.

В программе отражена специфика учета тканей и поролона.

Учет поролона на складе ведется одновременно в нескольких единицах измерения - листах и килограммах. Возможен учет нестандартных товаров (фигур из поролона).

Учет тканей ведется в разрезе рулонов. Есть возможность разрезать рулоны на 2 новых и вести их учет. Реализован учет товаров по штрих-кодам. Программа отличается продуманной эргономикой для быстрой выписки заказов.

В программе реализован многовалютный учет. Есть возможность вести взаиморасчеты с клиентами с оплатой бартером, а также за наличный и безналичный расчет. Осуществляется резервирование товаров по предварительному заказу. Возможно автоматическое формирование заказа поставщику по заказам от покупателей. В программе реализована сложная система отпускных цен и скидок. Обеспечивается также ведение взаиморасчетов с сотрудниками.

Программа позволяет вести учет различных видов накладных расходов - затрат на транспортировку, хранение, оплаты пошлин и акцизов, услуг как собственных, так и сторонних организаций и т.д. Эти расходы могут быть отнесены на себестоимость товаров. В зависимости от характера накладных расходов их распределение по товарным позициям может производиться пропорционально стоимости поступивших товаров, их весу или количеству.

В программе реализован учет по нескольким фирмам. Для пользователей создан большой набор разнообразных отчетов, учитывающих вышеперечисленные особенности программы.

Программа обеспечивает детальный учет и непрерывный контроль взаиморасчетов с контрагентами, поддерживает различные уровни детализации взаиморасчетов вплоть до отдельных операций. Она позволяет отражать реальные особенности взаимоотношений с контрагентами, например, объединить в управленческом учете взаиморасчеты с группой юридических лиц, рассматривая их в качестве единого контрагента, или наоборот, организовать раздельный контроль взаиморасчетов с различными структурными единицами одной компании.

Обеспечивается контроль предельно допустимого размера задолженности - программа не позволит сотруднику предприятия, не имеющему соответствующих полномочий, отпустить товар клиенту, превысившему лимит кредита или произвести очередную оплату поставщику, не выполнившему обязательств по ранее оплаченным поставкам.

Эффективная работа с клиентами - один из ключевых факторов повышения рентабельности и надежности бизнеса в условиях высокой конкуренции. Рассматриваемая программа включает комплекс средств, позволяющих компании поставить заботу о клиентах на индустриальную основу:

· отслеживать каждое обращение, эффективно использовать каждый контакт;

· строить систему взаимоотношений, оптимально организовать работу с различными категориями клиентов;

· оперативно реагировать на запросы клиентов, четко планировать взаимодействие с ними;

· оценивать результаты различных маркетинговых и рекламных акций по привлечению клиентов.

Сегментирование покупателей с использованием интегрированного ABC(XYZ) - анализа позволяет автоматически разделить клиентов:

· на классы «А» (важный), «В» (средней важности) и «С» (низкой важности), исходя из того, какова доля этих клиентов в выручке или прибыли компании;

· по статусам (потенциальный, разовый, постоянный, потерянный) и по регулярности закупок - стабильные (X-класс), нерегулярные (Y-класс), эпизодические (Z-класс).

Результаты такого анализа помогают оптимально организовать работу и распределить усилия сотрудников. Например, обеспечить приоритетную обработку заказов важных постоянных клиентов, закрепить за ними наиболее опытных и ответственных специалистов, самых активных и «пробивных» менеджеров ориентировать на работу с перспективными потенциальными клиентами и т.д.

Программа позволяет также отслеживать историю изменения статусов клиентов. Это помогает выявить, в какой момент изменилось отношение клиента к компании, и какие действия к этому привели.

В программе организована выгрузка документов в «1С - Бухгалтерию».

Основной проблемой финансового менеджмента на предприятии является разрозненность работы с финансовой информацией. Для объединения ее в одном центре предлагается введение на предприятии должности финансового аналитика.

3.2 Пределы компетенции и должностные обязанности финансового аналитика

Как уже отмечалось выше, на предприятии необходимо создать должность финансового аналитика с окладом согласно штатного расписания и премиальными по результатам его работы. Непосредственный руководитель финансового аналитика - коммерческий директор предприятия. Горизонтальные связи - с бухгалтерией предприятия, его отделом сбыта и отделом снабжения. Вышеперечисленные отделы обязаны предоставлять финансовому аналитику по его запросу всю необходимую информацию.

Должностными обязанностями финансового аналитика является анализ разнообразной финансовой информации. К ней относится: организационно-распорядительная документация предприятия, регламентирующая бухгалтерскую и финансовую деятельность (положения, инструкции, приказы и т.д.);

формы финансового и управленческого учета и отчетности (бухгалтерская отчетность, бюджеты, платежные календари, бизнес-планы, отчеты о структуре затрат, отчеты об объемах продаж, отчеты о состоянии запасов, балансы оборотных средств, ведомости-расшифровки задолженности дебиторов и кредиторов и т.д.);

кредитные соглашения, договора, кредитные заявки, гарантийные письма, залоговые свидетельства, реестры акционеров, эмиссионные документы, счета-фактуры, платежная документация и иные документов, регулирующие финансовые отношения между предприятием и иными юридическими (физическими) лицами.

Анализ, проводимый финансовым аналитиком, включает в себя ряд направлений.

1. Система безналичных расчетов:

Анализ и оценка используемой на предприятии системы безналичных расчетов, а именно:

структура различных форм расчетов по договорам (включая: а) относительно факта совершения сделки: предоплата и т.д., б) с точки зрения условий оплаты: акцептная, аккредитивная и т.д., в) по используемым платежным средствам: без использования платежных средств, т.е. расчеты требованиями, поручениями и т.д., и с их использованием, векселя и т.д.);

уровень исполнения предприятием своих платежных обязательств, уровень исполнения платежных обязательств перед предприятием;

применяемые методы обеспечения платежных обязательств (залог, гарантии и т.д.);

своевременность и надлежащее оформление расчетно-платежной документации, своевременность рассмотрения причин отказа контрагентов выполнить свои платежные обязательства, результативность претензионной работы.

Анализ и оценка структуры дебиторской задолженности:

по срокам погашения;

по типам дебиторов (покупатели, заемщики и т.д.);

по удельному весу отдельных крупных дебиторов (предполагается ранжирование дебиторов по их значимости или суммам задолженности);

по уровням задолженности (перед предприятием, его структурными звеньями и т.п.);

по качеству (вероятность оплаты в срок и т.д.).

Анализ и оценка структуры кредиторской задолженности:

по срокам погашения;

по удельному весу отдельных крупных кредиторов;

по типам кредиторов (обязательства перед бюджетом должны быть рассмотрены по их структуре);

по качеству.

Установка и оценка причины несоблюдения платежной дисциплины (как предприятием, так и его контрагентами), возможные варианты ее нормализации (контроль финансового состояния контрагентов, меры по взысканию просроченной задолженности, взаимные сверки задолженности, отслеживание своевременности ее погашения, распределение платежей по приоритетности и т.д.), оптимизации расчетов (ранжирование контрагентов по категориям риска и более продуманная политика в отношении заключения договоров, составление графиков платежей, факторинг долгов предприятия, покупка в рассрочку, лизинг т.д.).

Анализ и оценка возможностей:

погашения задолженности предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами (филиалы, дочерние и зависимые организации, счета в зарубежных банках и т.д.);

проведения реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

ликвидации задолженности по оплате труда (при ее наличии);

снижения неденежных форм расчетов.

2. Системы бюджетирования и бизнес-планирования:

Анализ и оценка:

обоснованности принятых стратегий бюджетирования (дополнительное, нулевое бюджетирование и др.), используемых методов составления бюджетов или смет (форм плановых расчетов), методов расчета основных финансовых показателей бизнес-плана (объем реализации продукции, денежные поступления и отчисления, прибыли и убытки, показатели планового баланса активов и пассивов, точка безубыточности продаж), методов оптимизации прибыли как составной части бизнес-планирования (предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек и объема производства, метод производственной функции Кобба-Дугласа, метод двойного бюджета и др.);

состава и видов бюджетов (бизнес-планов) предприятия и его структурных подразделений, их формы, структуры, отражаемые в них данные;

временных (год, квартал, месяц и т.д.) и пространственных (взаимосвязи подразделений) параметров бюджетов;

последовательности их постановки в соответствии с бизнес-процессами организации;

широты применения (по сферам деятельности, подразделениям, центрам ответственности и т.п.), структуру, уровень детализации и взаимосвязи различных бюджетов (смет);

процедуры формирования (включая согласование показателей, утверждение и контроля) бюджетов и бизнес-планов, ответственность за их формирование и исполнение;