Формирование региональной финансовой политики должно основываться на правильном понимании региона, учитывать его существенные свойства и характеристики. Региональная финансовая политика подчинена целям и задачам социально-экономической политики региона со стратегическим ориентиром на увеличение качества жизни населения, что требует определения критериев социально-экономического развития региональной многоуровневой системы, адекватно отражающих социально-экономические проблемы и приоритеты развития субъектов Российской Федерации на современном этапе.

Для оценки социально-экономического развития региональной системы в теории и практике региональной экономики в настоящее время используются, например, такие показатели, как рост объемов валового регионального продукта (как правило, на душу населения), развитие региональной инфраструктуры, увеличение доходов, улучшение здоровья и повышение уровня образования населения региона, снижение уровня нищеты, развитие социальной сферы и доступность ее услуг требуемого качества, обогащение культурной жизни, высокие стандарты личной безопасности, равенство возможностей, оздоровление окружающей среды [12, c.23].

Предлагаются дополнительно два комплексных критерия социально-экономического развития региональной системы. Во-первых, критерий преодоления депрессивности и отсталости муниципальных образований, выражающийся в позитивном изменении экономических показателей таких территорий. Данный критерий основан на балансе принципов «экономической эффективности» и «социальной справедливости» в осуществлении региональной социально-экономической политики, который делает обязанностью региональных органов власти (органов государственной власти субъекта Российской Федерации и органов местного самоуправления) развитие депрессивных и отсталых муниципальных образований. Как отмечают специалисты, «если пространственная неоднородность ведет к возникновению депрессивных территорий, выпадающих из единого экономического и гуманитарного пространства, она становится препятствием для проведения единой и эффективной социально-экономической политики».

Вторым критерием необходимо обозначить наращивание экономико-бюджетной мощности региональной системы, отражающее увеличение и реализацию потенциала региональной многоуровневой системы, ее расширенное воспроизводство в основных формах проявления. Экономико-бюджетная мощность представляет собой интегрированный критерий оценки состояния и динамики изменений развития экономики региона и его бюджетной системы. Положительная динамика экономико-бюджетной мощности базируется на замкнутом цикле последовательных событий в региональной системе: экономическое развитие (устойчивый и качественный рост) - увеличение налогового потенциала - увеличение бюджетной мощности [12, c.25]. Прирост финансовых ресурсов бюджета и реального сектора экономики может быть вновь использован на экономическое и социальное развитие на качественно новом уровне (рис. 1).

Рис. 1. Наращивание экономико-бюджетной мощности региона

С учетом интегрированного критерия экономико-бюджетной мощности региональной системы, а также императивности экономического развития депрессивных и слаборазвитых муниципальных образований современная региональная финансовая политика представляет собой политику по обеспечению наращивания экономико-бюджетной мощности региональной системы при сбалансированности экономики всего региона и любого бюджета региональной бюджетной системы, исключающей большую асимметрию муниципальных образований.

В рамках такой политики одинаково важным является управление как финансовыми потоками, образующимися между бюджетной системой региона и хозяйствующими субъектами, населением, так и финансовыми потоками внутри региональной бюджетной системы (в системе регион - муниципальные образования) в целях стимулирования органов местного самоуправления к участию муниципальных образований в экономическом и социальном развитии региона. То есть характерная черта предложенного теоретико-методического подхода к формированию региональной финансовой политики на современном этапе связана с выделением и обоснованием роли межбюджетных отношений.

Результативность региональной финансовой политики предлагается оценивать на основе динамики самостоятельно отобранной совокупности показателей для измерения экономико-бюджетной мощности региональной системы. Рассмотрим показатели, определяющие уровень экономического развития и финансовое состояние регионов:

доля прибыльных предприятий в общем количестве предприятий региона - характеризует состояние экономики, ее диверсифицированность, устойчивость к структурным экономическим сдвигам;

сальдированный финансовый результат (сальдо прибылей и убытков) предприятий региона - характеризует состояние экономики региона, определяет объем финансовых потоков региона и уровень поступлений налога на прибыль;

денежные доходы населения в расчете на одного жителя - отражают благосостояние населения, косвенно определяют уровень подоходных налогов, являются источником уплаты поимущественных налогов и потенциалом для их увеличения;

уровень бедности населения - индикатор дестимулятора экономики региона - оценивает доходную дифференциацию жителей региона, влияющую на социальную стабильность общества;

инвестиции в основной капитал на душу населения - характеризуют инвестиционный климат, уровень инвестиционной активности в регионе, предпосылки экономического развития территории и, как следствие, увеличения доходов по большому спектру налоговых платежей;

объем собственных доходов консолидированного бюджета региона и их доля в общем объеме доходов - определяют доходный потенциал и степень финансовой самостоятельности региональной системы;

доля средств в расходах регионального бюджета, направляемых в местные бюджеты, за исключением финансового сопровождения переданных государственных полномочий, - отражает уровень социально-экономического развития и доходной базы муниципальных образований региона [17, c.399].

Перечисленные показатели оценивают результативность влияния региональной финансовой политики на развитие региональной системы в целом, а также на развитие ее составных элементов - муниципальных образований, финансово-экономическое состояние которых собственно и определяет экономико-бюджетную мощность региональной системы.

Принципы современной региональной финансовой: принцип научной обоснованности, адекватности, социальной направленности, поступательности развития, баланса интересов, финансовой самообеспеченности.

Принцип научной обоснованности региональной финансовой политики связан с уникальной ролью каждого звена региональной финансовой системы: первичностью финансов реального сектора экономики региона, как источника его финансовых ресурсов, и определяющей ролью бюджетной системы региона, как эффективного регулятора всех финансовых потоков и отношений в регионе в интересах общественных ожиданий. Данный принцип составляет концептуальную основу разработанного критерия экономико-бюджетной мощности региональной системы.

Принцип адекватности обеспечивает главное назначение и проявление региональной финансовой политики в виде регулирования региональных финансов органами власти региона (органами государственной власти субъекта Федерации и органами местного самоуправления) и самого развития системы финансов региональных органов власти, что очевидно присутствует в предложенном подходе к формированию содержания современной региональной финансовой политики [18, c.241].

Принцип социальной направленности региональной финансовой политики обусловлен закреплением обязательств социального государства в Конституции Российской Федерации и призван гарантировать гражданам и социальным группам равные возможности в получении работы, доходов и общественных благ независимо от места проживания. Данный принцип реализуется на основе заложенного в критерии экономико-бюджетной мощности региональной системы качества экономического роста, отражающего усиление социальной направленности экономического развития региона, и критерия преодоления депрессивности и отсталости муниципальных образований региональной системы.

Принцип поступательности развития связан с объективной последовательностью и поступательностью процесса развития региональной многоуровневой системы, что выражается в несовпадении по времени увеличения финансовых ресурсов в разных звеньях региональной финансовой системы. «Форсирование» органами власти и управления региона прироста налоговых платежей в региональную бюджетную систему может отразиться на замедлении темпов экономического развития. Последовательность экономического развития региона, увеличения его налогового потенциала, приращения доходов бюджета учтена в критерии экономико-бюджетной мощности региональной многоуровневой системы [18, c.246].

Принцип баланса интересов определен необходимостью устойчивости и взвешенности региональной финансовой политики (как и любой другой политики). Учет интересов всех участников финансовых отношений в регионе - через создание условий для развития бизнеса, гарантии равного доступа граждан к общественным благам, сбалансированность регионального и каждого местного бюджета - обеспечивает соблюдение в предложенной модели региональной финансовой политики баланса различных интересов.

Принцип финансовой самообеспеченности обусловлен обязательной направленностью региональной финансовой политики на повышение финансовой самообеспеченности региона, реально возможного за счет создания и увеличения соответствующей экономической основы. Наращивание экономико-бюджетной мощности региональной системы при сбалансированности экономики всего региона и всех звеньев региональной бюджетной системы формирует потенциал саморазвития региона и муниципальных образований, обеспечивает самодостаточность региональной многоуровневой системы [18, c.248].

Таким образом, теоретико-методический подход к формированию современной региональной финансовой политики через использование критериальных индикаторов социально-экономического развития региональной многоуровневой системы обладает преимуществами системного подхода, выделяет роль межбюджетных отношений, без оптимального построения которых невозможно достижение стабильного социально-экономического развития региона.

3. Направления совершенствования финансовой политики России в условиях глобализации

Особенности экономического положения современной России: сокращение ВВП, огромная скрытая инфляция, высокая безработица - обусловлены одновременным влиянием нескольких факторов. Во-первых, это глобальный экономический кризис, изменивший условия международной торговли. Были истощены значительные резервы, накопленные в годы экономического бума, исчез внешний спрос, что свидетельствует об ослаблении внешней торговли и сокращении притока капитала. Во-вторых, и это тоже следствие того же кризиса, резко изменилась величина внутреннего потребления. А ведь характерной особенностью периода экономического роста в России (1999-2008 гг.) являлось превышение уровня внутреннего спроса над уровнем роста ВВП. Это последствие увеличения объемов потребления и инвестиций, роста реальных зарплат и чистого дохода и во многом результат накопления нефтяных богатств. Средний ежегодный темп роста внутреннего потребления составил тогда 10%.

За время кризиса, а именно к 2009 г., резко упали темпы потребления и инвестирования. Общие инвестиции в основной капитал сократились на 18,2%, в то время как на протяжении семи лет этот показатель демонстрировал двузначные положительные значения. Темпы роста потребления в 2010 г. также сократились на 5,4% в отличие от непрерывного их роста в течение предыдущих лет. Объемы инвестиций и потребления стали основными факторами, обусловившими отрицательный рост ВВП. Общий объем инвестиций отнял 9,4% у показателя роста ВВП, 5,5% из этой величины составляет снижение товарных запасов. Спад темпов потребления уменьшил ВВП еще на 3,7% [2, c.415].

Маловероятен быстрый выход России из кризиса и наращивание трех важнейших составляющих этого подъема: внутреннего спроса - инвестиций - снижения инфляции. Сегодня нет благоприятных факторов, например таких, как были в предыдущие года подъема. Это последовательное и устойчивое повышение цен на нефть, а также существенное удешевление рубля. Плюс к тому мировые тенденции валютного регулирования, связанные с глобализацией, ухудшают ситуацию. Но, как считают «экономисты-оптимисты», безвыходных ситуаций не бывает.

Новые условия мировой торговли и новая политическая ситуация требуют от России новых решений и применения новых методов и инструментов регулирования. Многие постулаты экономики прошлого века устарели. Эти новые процессы и последние тенденции связаны с глобализацией, интернационализацией экономики, ролью Федеральной резервной системы США, диктующей правила игры мировой валюты - доллара и выполняющей функции мирового финансового центра и в известном смысле - мирового центра торговли, связавшей большую группу стран мира воедино [6, c.64].

Основанием для роста экономики станет возрождение внутреннего спроса. Растущий внутренний спрос и пополнение товарных запасов, обеспеченных растущими показателями индекса уверенности потребителей, - основные факторы роста. Еще одним толчком для дальнейшего роста экономики должны стать регулятивные меры государства.

Действия правительства, влияющие на валютный курс, принято делить на меры прямого и косвенного регулирования. Меры прямого регулирования дают быстрый и ощутимый эффект. К ним относятся:

1. Политика учетной ставки. Повышая учетную ставку (процент по кредитам, предоставленным центральным банком страны коммерческим банкам, или дисконт при учете их векселей), Центральный банк (ЦБ) прямо воздействует на повышение обменного курса валюты. Ведь при высоком проценте коммерческие банки меньше берут кредитов и меньше покупают иностранной валюты. Снижение спроса на нее приводит к росту курса национальной валюты. Если же учетная ставка снижается, то обменный курс национальной валюты падает.

2. Валютные интервенции - это целевые операции по купле или продаже инвалюты для ограничения динамики курса национальной валюты. Если ЦБ покупает валюту своей страны (продает инвалюту) на валютных рынках, то это приводит к увеличению ее курса (растет спрос при неизменном предложении). И наоборот.

3. Девальвация (снижение курса своей валюты) и ревальвация (повышение курса). Косвенное воздействие на валютный курс оказывают все инструменты денежно-кредитной и финансовой политики. Если ЦБ проводит мероприятия, направленные на снижение инфляции в экономике, то это приведет к стабилизации обменного курса [6, c.65].

При ужесточении денежно-кредитной политики ограничивается рост денежной массы, сокращается предложение национальной валюты, что ведет к повышению ее курса. Смягчение денежно-кредитной политики создает тенденции к повышению курса национальной валюты. Ужесточение налоговой политики в целом, и особенно по отношению к нерезидентам, ведет к падению курса национальной валюты. Курс иностранной валюты по отношению к национальной, как известно, повысится, если:

- увеличится денежная масса в собственной стране, уменьшится денежная масса в другой стране;

- повысится ВВП в собственной стране, понизится ВВП в другой стране;

- понизятся процентные ставки в собственной стране, повысятся процентные ставки в другой стране;

- повысятся ожидаемые темпы инфляции в собственной стране, понизятся ожидаемые темпы инфляции в другой стране;

- повысится отрицательное сальдо торгового баланса собственной страны [8, c.152].

В 1992 г. в России был введен механизм единого плавающего валютного курса рубля по отношению к доллару США, который складывался под воздействием соотношения спроса и предложения на валютном рынке и практически определялся по результатам торгов на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Банк России использовал курс фиксинга ММВБ в качестве официального валютного курса рубля к доллару.

С июля 1995 г. был установлен режим валютного коридора, т. е. официально фиксируемых пределов колебаний текущего валютного курса рубля против доллара, поддерживаемых Банком России с помощью интервенций на валютном рынке. В мае 1996 г. Банк отказался от определения официального курса рубля путем привязки к фиксингу ММВБ и начал устанавливать его исходя из собственных оценок соотношения спроса на иностранную валюту и ее предложения, а также динамики основных макроэкономических показателей. Однако из-за обострения валютного кризиса власти в сентябре 1998 г. вынуждены были прекратить использование практики валютного коридора и валютный курс рубля вновь стал свободно плавающим. С целью сглаживания колебаний рыночного обменного курса рубля Банк России систематически использует механизм валютных интервенций [8, c.153].

С 1 марта 2011 г. Банк России изменил механизм курсовой политики. Так, проведено симметричное расширение операционного интервала допустимых значений рублевой стоимости бивалютной корзины (сумма 0.45 евро и $0.55, используемого для сдерживания излишне резких колебаний валютного курса). Кроме того, снижена величина накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ операционного интервала, с $650 млн. до $600 млн. Указанные изменения были реализованы Банком России в рамках деятельности по постепенному переходу к режиму инфляционного таргетирования, что, согласно «Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012 и 2013 годов», является приоритетной задачей ЦБ в среднесрочной перспективе, комментирует решение ЦБ Виктор Белинский [10, c.47].

Сегодня в России действует плавающий операционный коридор, в рамках которого совершаются интервенции. С 1 марта этот коридор расширен до пяти рублей. Нижняя граница коридора - 32,45 рубля, верхняя граница - 37,45 рубля. Руководство ЦБ считает, что в условиях высоких цен на нефть расширение плавающего коридора бивалютной корзины будет способствовать укреплению рубля в краткосрочной перспективе и поможет обуздать инфляцию.

Борьбе с инфляцией будет способствовать повышение ставок ЦБР и увеличение норм резервирования. Просчитано, что эта мера может отвлечь у банков около 100 млрд рублей. Меры ЦБР вкупе с решением правительства обнулить импортные пошлины на часть продовольствия и провести зерновые интервенции должны помочь обуздать рост цен [14, c.26]. Конечно, для стабилизации политической ситуации очень важно обуздать инфляцию, но последствия применения вышеназванных методов могут негативно сказаться на других показателях экономического развития. Поэтому необходимо «…взвесить все соответствующие ресурсы и возможности, связанные с определением разумного влияния на уровень национальной валюты, который необходим для поддержки экономики», подчеркнул в своем выступлении на Съезде Российского союза промышленников и предпринимателей в апреле 2011 г. В. В. Путин [14, c.27].

Сегодня в российском финансовом, политическом и промышленном сообществах сложились разные мнения об основных направлениях политики валютного регулирования. РСПП выступает за политику укрепления рубля, мотивируя это следующим. На фоне высокой цены на нефть сегодняшний курс рубля неизбежно оказывает определенное давление на экспортные сектора в нашей экономики и с определенным опозданием он, безусловно, скажется и на обрабатывающих секторах. Конечно, при падении курса внутренней валюты падают издержки, выраженные в валюте внешней, и, казалось бы, что выигрыш очевиден, однако для сегодняшней России это уже не совсем так.

Во-первых, зарплата основных топ-менеджеров номинирована в долларах или евро; во-вторых, подавляющая часть комплектующих и оборудования покупается за пределами страны, поскольку внутреннее производство разрушено; в-третьих, есть еще «неформальные» внутренние издержки, которые тоже номинированы во внешней валюте так, что от курса рубля не очень зависят; в-четвертых, падение курса рубля означает высокую инфляцию и необходимость наращивать рублевые расходы, так что для сегодняшних экспортеров падение курса рубля вовсе не представляется чем-то замечательным

Для импортеров падение рубля тоже невыгодно, поскольку при этом растут рублевые цены на их товары, а граждане в условиях кризиса их не покупают. Иными словами, крупный российский бизнес в падении курса рубля вовсе не заинтересован.

В нашей стране есть еще категория субъектов хозяйствования, а именно средние предприниматели, которые должны составлять основу национальной экономики. Это производители, ориентированные на внутренний рынок. Для них укрепление рубля крайне негативный фактор, поскольку их товары в массе своей сегодня проигрывают конкуренцию импорту. И даже тот факт, что для них оборудование становится дороже при падении рубля, их волнует в меньшей степени: оборудование покупается один раз, а потом долго работает. А вот если на рынке появляется дешевый импортный товар, то от дешевого оборудования толку нет: оно все равно ничего конкурентного произвести не сможет. И наконец, есть еще одна проблема - комплектующие и сырье, которые сейчас во многом тоже завозятся по импорту. Здесь, казалось бы, тоже все более или менее понятно: если рубль растет, то издержки на эти комплектующие падают, но опять-таки не все: зарплата и другие внутренние издержки растут, а у импортного производителя этого роста нет. Тем более при падении рубля, может быть, станет, наконец, рентабельно организовывать часть производства комплектующих внутри страны [14, c.32].

Есть и еще одно обстоятельство, а именно бюджет. Крупные экспортно-импортные компании налогов платят мало (относительно своего размера; таможенные и прочие платежи не в счет, они к курсу рубля имеют слабое отношение), а вот реальные производители, малый и средний бизнес от повышения курса рубля «загибаются». Тем более, при сегодняшних обстоятельствах, а именно увеличении на целых 8% с 1 января 2011 г. страховых взносов с доходов работников, которые «легли» на работодателей. При этом, как известно, последние вообще перестают платить налоги, уходя на теневые зарплаты