Организация экономической работы ЗАОр (НП) ПФМК

Состав внеоборотных активов представлен на рис. 3

рис. 3 Состав и динамика внеоборотных активов в 2007 году.

Для анализа оборотных активов используются данные таблицы 7.5.

Таблица 7.5.

Анализ структуры оборотных активов за 2013 год

Из данных таблицы 7.5. видно, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы. Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет на начало года 59,85 % на конец года 67,32 %. Возрастание составило 7,74 %.

Доля запасов в общем объеме оборотных средств составляет на начало года 26,03 % и на конец года 24,12 %. Уменьшение удельного веса запасов составило 1,91 %.так как запасы относятся к медленно обратимым в денежные средства активам, уменьшение доли запасов с одновременным увеличение доли готовой продукции и дебиторской задолженности могут привести к притоку денежных средств на предприятие.

Денежные средства в общем объеме оборотных средств на начало года составляют 2,28 % и на конец года 0,87 %. Наблюдается уменьшение денежных средств на 3 557 тыс. руб. Возрастание доли дебиторской задолженности и снижение доли запасов и денежных средств предприятия говорит о зависимости ЗАОр (НП) ПФМК от финансового состояния партнеров, так как сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличивается, а денежных средств для приобретения запасов недостаточно. Данная ситуация может привести к потере предприятием платежеспособности.

Важную характеристику структуры средств дает коэффициент имущества производственного назначения (К и.п.н.):

К и.п.н. = (ОФ + НЗС + ЗП + НЗП) / А

где: ОФ - основные фонды,

НЗС - незавершенное строительство,

ЗП - запасы,

НЗП - незавершенное производство,

А - активы.

Нормальным считается следующее ограничение показателя: К и.п.н. > 0,5.

На начало года коэффициент К и.п.н. = 0,43, на конец года К и.п.н. = 0,37. значение коэффициента имущества производственного значения на начало и конец года находятся ниже критической границы из за увеличения незавершенного строительства.

Оценка состава и структуры источников собственного и заёмного капитала по данным бухгалтерского баланса представлена в таблице 7.6.

Таблица 7.6.

Оценка состава и структуры источников собственного и заёмного капитала.

Как видно из таблицы 7.6. возрастание стоимости имущества предприятия составило на 51 887 тыс. руб., или на 12,2 %. Это обусловлено, главным образом, увеличением собственного капитала на 14 006 тыс. руб., или на 8,4 %. И заёмного капитала на 37 881 тыс.руб., или на 14,6 %. Для того, чтобы определить сколько заёмного капитала привлечено на один рубль собственного капитала, вложенного в активы, рассчитываем коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала, называемый коэффициентом финансового левериджа (финансового риска), равный отношению величины внешних обязательств к сумме собственного капитала:

К з/с =

Где: Кт - долгосрочные кредиты и займы (обязательства);

Ко - краткосрочные обязательства;

СК - собственный капитал.

Нормальное ограничение для коэффициента К з/с 1 означает, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами. Расчет коэффициента финансового левериджа показал: К з/с на начало года составил 1,54 на конец года составил 1,63.

Значение данного коэффициента находится выше критической границы, причем за год значение данного коэффициента повысилось на 0,09. Все это говорит о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась.

Таким образом, сравнение структуры актива и пассива баланса показало, что прирост финансовых ресурсов предприятия на конец года по отношению к началу года в основном направлен на увеличение оборотных средств, что приводит к увеличению уровня мобильности предприятия.

Анализ платежеспособности ЗАОр (НП) ПФМК.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятия в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (то есть быть платежеспособным) или краткосрочным обязательствам (то есть быть ликвидным). Предприятие считается платёжеспособным, если его общие активы больше чем краткосрочные и долгосрочные обязательства. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы больше, краткосрочные обязательства. Кроме того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные) средства для предприятия более важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в определённый момент может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для оценки изменения степени платёжеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели балансового отчета предприятия по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют абсолютные и относительные аналитические показатели. Для более точной оценки платёжеспособности предприятия проанализируем величину чистых активов и их динамику. Такой расчет представлен в таблице 7.7.

Таблица 7.7.

Расчёт чистых активов за 2007 год.

Анализ данных таблицы 7.7. показывает, что в 2013 году размер чистых активов предприятия за год увеличился на 33 821 тыс. руб., к концу года их величина превышает уставный капитал в 334,59 раз. Удельный вес чистых активов в совокупных активах возрастает на 0,43 пункта, что говорит об увеличении платежеспособности предприятия.

Таблица 7.8.

Группировка статей актива по степени ликвидности.

Таблица 7.9.

Группировка пассивов по степени срочности их погашения.

Таблица 7.10.

Сравнение итогов групп по активу и пассиву.

Отклонение итогов групп по активу и пассиву от оптимального варианта говорит о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Характеризуя ликвидность баланса по данным таблиц 7.8., 7.9. следует отметить, что в 2013 году наблюдается платёжный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, а именно: на начало года 143 214 тыс. руб., или 96 % и на конец года 135 290 тыс. руб., или 98 %.

Следовательно, только 2 % срочных обязательств на конец года покрывались наиболее ликвидными активами.

На начало и конец периода ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заёмных средств на начало года на 60 301 тыс. руб. и на конец года на 70 509 тыс. руб.

Следовательно, излишек быстро реализуемых активов перекрывает недостаток наиболее ликвидных активов.

Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы: на начало года на 79 702 тыс. руб., и на конец года на 88 356 тыс. руб., но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств.

Таким образом баланс предприятия ЗАОр (НП) ПФМК за 2013 год не является абсолютно ликвидным, но и состояние предприятия нельзя назвать кризисным, так как наблюдается рост быстро реализуемых активов, а, конкретно, краткосрочной дебиторской задолженности.

Так как степень превращения текущих активов в денежную наличность разная, то и счисляем коэффициент абсолютной ликвидности (К абс.), коэффициент критической ликвидности (К кл), коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (К п), коэффициент ликвидности при мобилизации средств (К лмс). Расчет данных коэффициентов представлен в таблице 7.11.

Таблица 7.11.

Анализ показателей ликвидности в 2013 году.

Анализ данных таблицы 7.11. говорит о том, что в 2013 году наблюдается тенденция снижения коэффициента покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности повысил своё значение на 0,10 и составил на конец года 0,78. Коэффициент текущей ликвидности повысил значение на 0,09 и составил на конец года 1,05. Но на конец года на один рубль краткосрочных обязательств приходится 1,05 руб. текущих активов из них 0,27 руб. запасов и 0,78 краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства. Это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги и достаточно материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности.

В 2013 году денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность возросли в 1,3 раза, тогда как краткосрочные обязательства в 1,13 раза. В результате этого произошло увеличение коэффициента критической ликвидности на 0,10 и составило на конец года 0,78.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,01. Это значит, что только 1 % из необходимых 20 - 25 % краткосрочных обязательств предприятия могут быть немедленно погашены за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 20 раз ниже нормативного, что может вызвать недоверие к предприятию со стороны поставщиков.

Происходит снижение платёжеспособности предприятия за исследуемый 2013 год, но его состояние нельзя назвать кризисным. Руководству предприятия следует сменить политику в отношении дебиторов, так как большая часть оборотных активов находится в дебиторской задолженности, взять на контроль нормирование запасов. Можно сказать, что предприятие ищет пути повышения платежеспособности, об этом говорят почти все показатели, которые стремятся к нормальному значению и имеют положительную динамику и лучшие значения по сравнению с началом исследуемого периода.

Анализ деловой активности.

К этой группе относят различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота средств предприятия, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Для расчетов привлекается форма №2 - ОПиУ (фрагменты формы приводятся ниже) в таблице 7.12..

Таблица 7.12.

Мы рассчитаем такие коэффициенты:

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов.

Расчет коэффициентов приведён в таблице 7.13.

Таблица 7.13.

Коэффициент оборачиваемости активов. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. За 2013 год коэффициент понизил своё значение на 0,12 и составил и составил 1,67.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Коэффициент за отчетный год уменьшился на 0,16 и составил 4,40, это говорит о понижении уровня продаж.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент за 2013 год уменьшился на 0,97, это свидетельствует об увеличении объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемому предприятию. Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Этот коэффициент увеличился за отчетный период и составил 3,83, что говорит о росте покупок в кредит.

Коэффициент оборачиваемости материально - производственных запасов. Отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Повышение оборачиваемости МПЗ особенно актуально при наличии значительной задолженности в пассивах предприятия. Коэффициент за 2007 год увеличился на 0,13 и составил 6,51.

Прогнозный анализ финансового состояния.

Значение прогнозного анализа финансового состояния в том, что он позволяет заблаговременно оценить финансовую ситуацию с позиции стратегии развития предприятия с учетом изменения внутренних и внешних условий его функционирования. Прогнозирование дает ответ на основной вопрос о будущем предприятия - укреплении или утрате платежеспособности.

Для прогнозирования вероятности банкротства предприятий можно использовать индекс кредитоспособности (Z - счет), который разработал профессор Э. Альтман с помощью аппарата мультипликативного дискриминативного анализа и который позволяет выделить среди хозяйствующих субъектов потенциальных банкротов.

Модель Z - счет Э. Альтмана для российских предприятий имеет вид:

Z = 1,3K1 + 1,0K2 + 0,6K3 + 1,4K4 + 1,2K5 ,

где (рентабельность активов, экономическая рентабельность),

(оборачиваемость активов, коэффициент трансформации),

(рентабельность СК),

(здесь Кр показывает долю чистой прибыли, направляемой на развитие предприятия),

(коэффициент концентрации собственных оборотных средств).

Критическое значение Z = 2,675. При значениях Z < 2,675 возможно банкротство в обозримом будущем (2 - 3 года).

(в расчетах принималось, что КР = 0,5)

Расчет коэффициентов представлен в таблице 7.14.

Таблица 7.14.

Рассчитаем индекс кредитоспособности.

В начале периода:

Z = 1,3 * 0,04 + 1 * 1,79 + 0,6 * 0,039 + 1,4 * 0,02 + 1,2 * 0,06 = 2,176

В конце периода:

Z = 1,3 * 0,02 + 1 * 1,67 + 0,6 * 0,38 + 1,4 * 0,0004 + 1,2 * 0,9 = 2,0326

В зависимости от величины показателя Z определяется вероятность банкротства фирмы:

до 1,8 -- очень высокая;

1,81 -- 2,7 -- высокая;

2,71 -- 3,0 -- возможная;

более 3,0 -- очень низкая.

На нашем предприятии величина показателя Z снизилась за год на 0,143 и составила 2,0326, что говорит о том, что вероятность банкротства высока в ближайшие 2 - 3 года.

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия является устойчивым, но происходит снижение платежеспособности предприятия за исследуемый 2013 год.

Для укрепления финансового состояния предприятия и повышения его платежеспособности руководству необходимо:

Более строго подходить к взысканию дебиторской задолженности для укрепления финансовой дисциплины;

Снизить излишние запасы и затраты в незавершенном производстве, сократить сроки ввода в эксплуатацию объектов незавершенного строительства;

Проводить маркетинговые исследования в области спроса и предложения, рынков сбыта продукции;

внедрять ресурсосберегающие технологии;

внедрять новейшие информационные технологии в области финансового анализа для повышения его результативности.

Заключение

Я проходила производственно - профессиональную практику на Закрытом Акционерном Обществе работников (Народном Предприятии) Поволжском Фанерном Мебельном Комбинате (ЗАОр (НП) ПФМК). Во время прохождения практики моя задача заключалась в проведении работы по изучению предприятия в целом и по отдельным его структурным подразделениям, т.е. в изучении:

- краткой характеристики предприятия (общая цель, его назначение, наименование выпускаемой продукции, размеры и масштабы производства и его назначение);

- организационной и производственной структур;

- коммерческой и маркетинговой деятельности предприятия, порядка разработки плана сбыта продукции;

- организации и оплаты труда: принятые формы (модели) оплаты труда, определение фонда оплаты труда и его распределение, состояние нормирование труда;

- подготовки и повышения квалификации персонала, социальной политики предприятия;

- организации труда в цехе;

- изучении основных средств цеха;

- производственных мощностей цеха;

- себестоимости и цены продукции.

Из проделанной работы на ЗАОр (НП) ПФМК можно сделать вывод: Основной продукцией, выпускаемой предприятием, является фанера, мебель и детали мебели.

Планирование себестоимости осуществляется ЗАОр (НП) ПФМК при разработке годовых (текущих) планов производственно-хозяйственной деятельности. Планирование себестоимости продукции осуществляется с применением технико-экономических расчетов, определяющих величину затрат на выполнение работ.

За 9 месяцев 2013 года фанерным производством было выпущено продукции 12007 м на общую сумму 108807 тыс. рублей, а реализовано с учетом остатков прошлого года 12296 м на общую сумму 113087 тыс. рублей. Средняя стоимость 1м фанеры составляет 9062 рубля, продажная цена - 9197 рублей.

Сопоставляя 2012 и 2013 г. мы видим, что увеличение общего объема выпуска продукции растет. В 2013 г., в сравнении с 2012 г. рост составил 117,83%, ниже, чем в 2006 г - 122,4%.

С 2007 по 2013 год общая численность работающих держится примерно на одном уровне.

Выработка на 1 работающего с 2012г. по 2013г. выросла и составила 14,1% повысилась, и с 2012г. по 2013г. выросла на 18,2%.

Среднемесячная заработная плата ра-ботников ЗАОр (НП) ПФМК с 2011 года по 2012 год выросла на 71,9%, с 2012 года по 2013 год выросла на 17,9%. В 2013 году средняя заработная плата на одного работника составила 8 503,7 руб. Самая высокая заработная плата у руководителей, затем идут основные рабочие, специалисты, вспомогательные рабочие и т.д.

Финансовый анализ предприятия показал, что происходит снижение платёжеспособности предприятия за исследуемый 2013 год, но его состояние нельзя назвать кризисным. Руководству предприятия следует сменить политику в отношении дебиторов, так как большая часть оборотных активов находится в дебиторской задолженности, взять на контроль нормирование запасов. Можно сказать, что предприятие ищет пути повышения платежеспособности, об этом говорят почти все показатели, которые стремятся к нормальному значению и имеют положительную динамику и лучшие значения по сравнению с началом исследуемого периода.

Список использованной литературы

Производственно - технический паспорт Поволжского Фанерного завода 1979 г.

Нормативные документы и стандарты ЗАОр (НП) ПФМК

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др.: Учебное пособие для вузов - СПб.: Химиздат, 2001, - 288 с.

Волкова К.А., Казакова Ф.К. Предприятие: положения об отделах и службах, должностные инструкции. Справочное пособие - М.: Экономика, 2000. - 460 с.

Справочник директора предприятия/Под ред. М.Г. Лопусты. - М.: Инфра - М, 2002 - 831 с.

Экономика предприятия. Учебник для вузов/Под ред. П.П.Табурчака и В.М.Тумина - СПб.: Химиздат, 2001. - 304 с.

А.Л. Алифанов, Л.А.Алифанов Маркетинг: Решение исследовательских задач: Учеб. Пособие Красноярск: ИПЦ КГТУ, 2005. 95 с.

Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. М.: Финансы и Статистика, 2000 г. 248 с.

Размещено на Allbest.ru