Оборотные средства предприятия. Пути совершенствования эффективности их использования

Основные фонды - 1317 тыс.руб.

Оборотные средства - 2443 тыс.руб.

Итого активы создаваемого предприятия - 3786 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 3786 тыс.руб.

Уставный капитал - 2438 тыс.руб.

Кредиторская задолженность 3786-2438=1348 тыс.руб.

Так как по условию закупка товаров осуществляется на условиях товарного кредита со сроком 1 месяц, то краткосрочная кредиторская задолженность составит 272 тыс.руб. Следовательно в банке необходимо просить 1348-45=1076 тыс.руб.

3. Определение экономической эффективности создания и функционирования предприятия

На основании приведенных в таблице 3.1 исходных данных рассчитать результаты хозяйственной деятельности предприятия, осуществляющего изготовление ролл-штор и жалюзи на заказ. Предприятие имеет 1 производственный цех и некоторое количество приемных пунктов.

Для упрощения расчетов введены следующие условия:

- ценообразование и учет ведется в условных изделиях;

- амортизация начисляется линейным методом с нормой амортизации 20%.

Используйте следующий план работы:

составить смету затрат на производство;

составить калькуляцию на 1 условное изделие;

определить себестоимость технологическую, производственную, полную, сумму условно-постоянных и условно-переменных расходов;

назначить цену за условное изделие исходя из планового уровня рентабельности. Для дальнейших расчетов округлить ее до целых рублей;

рассчитать на основе установленной цены выручку, объем реализации, чистую прибыль, рентабельность продукции и расчетную;

рассчитать показатели из п.5 для планового года, в котором объем реализации будет больше на указанную величину. Цену оставить прежней, однако себестоимость продукции планового года пересчитать.

Таблица 3.1 - Расчет исходных данных задачи

Показатель	Исходные данные	Расчетные данные
Количество приемных пунктов(шт)	В	4
Балансовая стоимость оборудования цеха (тыс.руб)	=200*В	=200*4=800
Балансовая стоимость оборудования 1 приемного пункта (тыс.руб)	=200+Г	=200+4=204
Норма амортизации для всех видов основных фондов, %	=10+В	=10+4=14
План на текущий год(тыс. условных изделий)	=(В+Г)/2	=(4+4)/2=4
Нормы расхода на 1 условное изделие:
материалы (руб./шт)	=100*В+Г	=100*4+4=404
комплектующие (руб/шт)	=800+Г	=800+4=804
заработная плата основная (руб/шт)	=100*В	=100*4=400
заработная плата дополнительная, %	=10+Г	=10+4=14
Затраты на содержание 1 приемного пункта:
аренда помещения(тыс.руб./мес)	=5+В	=5+4=9
заработная плата приемщицы(тыс.руб./мес)	=2+В	=2+4=6
коммунальные платежи(тыс.руб./мес)	=2+Г/10	=2+4/10=2,4
освещение(руб./мес)	=200+Г	=200+4=204
расходы на ремонт (тыс.руб./год)	=20+В+Г	=20+4+4=28
Затраты на содержание оборудования:
заработная плата ремонтника (тыс.руб./мес)	=3+В	=3+4=7
запасные части (тыс.руб./год)	=100+Г	=100+4=104
вспомогательные материалы (тыс.руб./год)	=70+В	=70+4=74
Затраты на содержание цеха:
арендная плата (тыс.руб./мес)	=10+Г	=10+4=14
коммунальные платежи (тыс.руб./мес)	=2+В/10	=2+4/10=2,4
электроэнергия (руб./мес)	=800+Г*10	=800+4*10=840
заработная плата мастера (тыс.руб./мес)	=4+Г	=4+4=8
Затраты на управление:
заработная плата директора (тыс.руб./мес)	=5+В	=5+4=9
заработная плата бухгалтера (тыс.руб./мес)	=4+В	=4+4=8
заработная плата уборщицы (тыс.руб./мес)	=1+В	=1+4=5
услуги связи (тыс.руб./мес)	=1+(В+Г)/10	=1+(4+4)/10=1,8
командировочные расходы (тыс.руб./год)	=2+В	=2+4=6
содержание автомобиля (тыс.руб./год)	=30+Г	=30+4=34
бензин (тыс.руб./мес)	=В+Г	=4+4=8
Затраты на реализацию:
реклама (тыс.руб./год)	=В+Г+5	=4+4+5=13
участие в выставках (тыс.руб./год)	=В+Г+1	=4+4+1=9
Услуги банка:
расчетно-кассовое обслуживание (тыс.руб./год)	=(В+Г)*2	=(4+4)*2=16
инкассация (% от выручки)	0,3	0,3
Налоги:
НДС	18%	18%
Социальное отчисление	34%	34%
обязательное страхование	1%	1%
налог на прибыль	24%	24%
налог на имущество	2%	2%
транспортный налог (тыс.руб)	1	1
плановая рентабельность продукции, %	=(25+В)/100	=(25+4)/100=0,29
плановый прирост выпуска продукции, %	=(В+Г-1)/100	=(4+4-1)/100=0,07

3.1 Определение текущих расходов

Расходы предприятия - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновение обязательств. Расходы предприятия можно классифицировать по различным признакам:

1 По влиянию на формирование прибыли:

- выплачиваемые из выручки (НДС, акцизы, таможенные пошлины);

- включаемые в себестоимость продукции по элементам (материальные затраты, затраты на оплату труда (включая ЕСН - единый социальный налог), амортизация, прочие затраты); их общую величину необходимо определить исходя из списка затрат;

2 Относимые на финансовые результаты:

- операционные расходы (связанные с предоставлением во временное пользование активов организации, предоставлением за плату прав на использование интеллектуальной собственности, участие в уставных капиталах других организаций, расходы на оплату услуг кредитных организаций и т.п.); в нашем случае отнесем к ним расчетно-кассовое обслуживание банка;

- внереализационные расходы (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, возмещение причиненных другим убытков, убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году, суммы дебиторской задолженности по которым истек срок исковой давности, курсовые разницы и суммы уценки активов, некоторые налоги); в нашем случае отнесем к ним прочие налоги и сборы;

- проценты к уплате; его рассчитаем исходя из величины планируемого кредита и установленной процентной ставки;

- налог на прибыль и аналогичные платежи;

- расходы, осуществляемые за счет чистой прибыли.

Эта классификация необходима для правильного определения величины чистой прибыли.

3. По принадлежности к определенному виду продукции

- прямые (четко идентифицируются с конкретным видом продукции);

- косвенные (нельзя точно сказать к какому изделию и какая часть этих расходов относится, поэтому их распределение либо вовсе не производится, либо производится пропорционально некоторому выбранному за основу показателю, например, пропорционально прямым расходам, зарплате, трудоемкости и т.п.).

Эта классификация необходима для составления калькуляции и определения себестоимости единицы товара (продукта, услуги).

4. По зависимости от объемов производства:

- условно-переменные (растут пропорционально выпуску продукции, однако в расчете на 1 шт. не изменяются);

- условно-постоянные (не изменяются с ростом объемов производства, поэтому при увеличении количества в расчете на одну штуку уменьшаются).

Эта классификация необходима для планирования расходов при увеличении выпуска продукции.

Себестоимость продукции - представляет собой стоимостную оценку использованных в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.

Для определения полных затрат на производство и реализацию продукции составляют смету по элементам затрат. Состав элементов затрат одинаков для всех предприятий, однако его можно детализировать за счет деления элементов на более мелкие:

материальные затраты (сырье и основные материалы за вычетом возвратных отходов; покупные изделия и полуфабрикаты, работы и услуги производственного характера; вспомогательные материалы; топливо; энергия; затраты на закупку товаров для перепродажи и т.п.);

затраты на оплату труда (основная и дополнительная заработная плата, а также социальный налог и отчисления на обязательное страхование от несчастных случаев);

амортизация;

прочие расходы.

Амортизация - это постепенный перенос стоимости амортизируемых основных фондов (ОФ) и нематериальных активов на стоимость готовой продукции. Существуют разные способы начисления амортизации, однако самый распространенный линейный

А_год ^лин = ОФ_бал/Т_н =ОФ_бал * На

где А_год - годовая сумма амортизации;

ОФбал - балансовая стоимость ОФ;

Тн - нормативный срок службы;

На - норма амортизации

Для составления сметы текущих расходов на базовый период следует произвести следующие расчеты.

Расчет прямых расходов

I Материальные:

1 Материалы

2 Комплектующие

Итого материальных затрат

II Оплата труда

1. Основная заработная плата

2. Дополнительная заработная плата

3. Социальные налоги

(1600+224) * 34% / 100% = 620,16 тыс. руб.

4. Обязательное страхование

Итого оплата труда:

Всего прямых затрат:

Расчет расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)

I Материальные затраты:

1 Вспомогательные материалы:

- материалы - 74тыс. руб. ( исх. данные).

- зап. части 104 тыс. руб. (исх. данные).

Итого материальных затрат:.

II Оплата труда:

1 Основная заработная плата:

2 Социальные налоги:

3 Обязательное страхование:

Итого затрат по оплате труда:

Всего затрат РСЭО:

Расчет цеховых расходов

I Материальные затраты:

1 Электроэнергия

Итого материальных затрат

II Оплата труда:

1. Основная заработная плата:

2. Социальные работы:

3. Обязательное страхование:

Итого затрат по оплате труда

III Амортизация:

Итого затрат на амортизацию:

IV Прочие:

1. Аренда:

2. Коммунальные платежи:

Итого прочие затраты:

Всего цеховых расходов:

Расчет управленческих расходов

I Материалы:

1 Бензин (топливо):

II Оплата труда:

1. Основная заработная плата:

2. Социальные налоги:

3. Обязательное страхование:

Итого оплата труда:

III Прочие - остальное:

1) услуги связи

2) командировочные расходы (исх.)

3) содержание автомобиля (исх.)

Итого прочих затрат:

Всего упр. расходов:

Расчет коммерческих расходов

I Материалы:

1 Электроэнергия (освещение)

Итого материальных затрат -

II Оплата труда:

1 Основная заработная плата:

2 Социальные налоги:

3 Обязательное страхование:

Итого затрат по оплате труда:

III Амортизация:

Итого затрат на амортизацию -

IV Прочие

1 Аренда:

2 Коммунальные:

3 Реклама:

4 Участие в выставках:

5 Ремонт:

Итого прочих затрат:

Всего коммерческих расходов:

В таблице 3.2 переменная часть расходов совпадает с суммой прямых расходов. Остальные не зависят от количества изделий и являются условно-постоянными.

Таблица 3.2 - Смета текущих расходов на базовый год, тыс. руб.

Элементы затрат	Прямые расходы	РСЭО	Цеховые расходы	Управленческие расходы	Коммерческие расходы	Итого
1. Материальные, в т.ч.	4832,0	178,0	10,08	96,0	9,8	5125,88
- материалы	1616,0	74,0				1690,00
- комплектующие	3216,0					3216,00
- запчасти		104,0				104,00
- топливо				96,0		96,00
- электроэнергия			10,08		9,8	19,88
2. Оплата труда, в т.ч.	2462,4	307,6	129,6	365,4	259,2	3524,20
- основная заплата	1600,0	96,0	96,0	264,0	192,0	2152,00
-дополнительная	224,0					224,00
- Социальные налоги	620,16	32,64	32,64	89,76	65,28	840,48
- обяз. страховние	18,24	0,96	0,96	2,64	1,92	24,72
3. Амортизация			112,0		114,24	226,24
4. Прочие, в т.ч.	0,0	0,0	196,8	61,6	681,2	937,60
- аренда			168,0		432,0	600,00
- коммунальные			28,8		115,2	144,00
- реклама					13,0	13,00
- ремонт					112,0	112,00
- остальное				61,6	9,0	68,60
Итого	7294,4	485,6	602,88	523,0	1064,44	9970,32

3.2 Калькулирование себестоимости и определение цен на товары и услуги

Для определения себестоимости отдельного вида продукции используется группировка по статьям калькуляции. Эта группировка отражает состав расходов в зависимости от места их возникновения и их направления (производство или обслуживание). Номенклатура и содержание статей калькуляции зависит от технологических и экономических особенностей конкретного производства, места структурного подразделения предприятия в системе управления, особенностей планирования и учета на данном предприятии.

Структура калькуляции:

1 прямые материальные затраты;

2 прямые затраты на оплату труда;

3 прочие прямые расходы;

4 управленческие расходы (с делением по месту их возникновения, например, на расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховые, заводские расходы);

5 коммерческие расходы.

Для торговли к прямым расходам относятся только затраты на закупку продаваемого товара. Остальные расходы считаются коммерческими.

Основным видом доходов является выручка от реализации, которую можно оценить по формуле:

,

где Ц_i - цена i-го вида продукции,

К_i- количество реализованной продукции i -го вида.

Существуют разнообразные методы определения цен на товары (более подробно - в курсах «Маркетинг» или «Ценообразование»).

Для калькулирования себестоимости годовой программы в таблице 3.3 используются расчетные данные таблицы 3.2, а для калькулирования затрат на условную единицу изделий все данные годовых затрат делятся на объем производства, предусмотренный в исходных данных на текущий год.

Пример расчетной калькуляции на условную услугу приведен в таблице 3.3 Пример расчета цены на условную услугу - в таблице 3.4

Таблица 3.3 - Калькуляция на условное изделие

Статьи калькуляции	Годовая программа, тыс.руб.	Калькуляция на 1 усл.изд. (руб.)
Сырье	1616,0	404,0
Комплектующие	3216,0	804,0
Основная зарплата	1600,0	400,0
Дополнительная зарплата	224,0	56,0
Социальные налоги	620,16	155,04
Обяз. Страхование	18,24	4,56
Итого прямых	7294,4	1823,6
РСЭО	485,6	121,4
Цеховые расходы	602,88	150,72
Управленческие расходы	431,0	107,75
Коммерческие расходы	1064,94	266,24
Итого косвенных	2584,42	646,1
Всего	9878,82	2469,7

В таблице 3.4 при определении цены условной услуги расчет ведется следующим образом:

Оптовая цена = С+П

Прибыль в данном примере составляет 29% от себестоимости (П=R*C ), а оптовая цена предприятия

Для продажи цена должна, включать, как видно из рисунка 3.1, косвенный налог - НДС, его нахождение по формуле: , где - налоговая ставка, равная 18%, отсюда

Таблица 3.4 - Определение цены условной услуги

Показатели	Значение
Полная себестоимость, руб.	2469,7
Рентабельность, %	29%
Прибыль, руб.	716,2
Оптовая цена, руб.	3185,9
Оптовая цена (округленная), руб.	3186,0
НДС, 18%:3917*0,18	573,48
Отпускная цена, руб.	3759,48

3.3 Определение доходов предприятия и финансовых результатов его деятельности

Реализованная продукция в оптовых ценах называется объемом реализации, т.е. Объем реализации (нетто-выручка)= брутто-выручка без оборотных налогов. К оборотным налогам могут относиться: НДС, акцизы (это особый налог на "предметы роскоши"), таможенные пошлины (начисляющихся при экспорте товаров) и т.п. Реализация товара в розничных ценах называется товарооборотом торговой организации. Пример такого расчета приведен в таблице 3.3.

Прибыль - экономическая категория, характеризующая эффект (финансовый результат) хозяйственной деятельности предприятия, которая характеризует превышение доходов предприятия над его расходами. Порядок расчета чистой прибыли предприятиями в России:

1 выручка от продажи товаров, работ, услуг - НДС, акцизы и подобные платежи = объем реализации (нетто-выручка)

2 объем реализации - себестоимость реализованной продукции (без коммерческих и управленческих расходов) = валовая прибыль

3 валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы = прибыль/убыток от продаж

4 прибыль/убыток от продаж + прочие доходы - прочие расходы = прибыль/убыток до налогообложения (балансовая прибыль), где

прочие доходы = проценты к получению + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы + прочие внереализационные доходы

прочие расходы = проценты к уплате + прочие операционные расходы (расчетно-кассовое обслуживание) + внереализационные расходы(прочие налоги).

5 прибыль/убыток до налогообложения (балансовая прибыль), скорректированный согласно главе 25 Налогового кодекса РФ = налогооблагаемая прибыль. При расчете налогооблагаемой прибыли не включаются льготируемые доходы и доходы, которые не облагаются налогом на прибыль, но в расходы включаются только принимаемые для целей налогообложения.

6 балансовая прибыль - налог на прибыль (исчисленный от налогооблагаемой прибыли) и другие обязательные платежи = прибыль/убыток от обычной деятельности

7 прибыль/убыток от обычной деятельности + чрезвычайные доходы - чрезвычайные расходы = чистая прибыль/непокрытый убыток

При расчете данных таблицы 3.5 для базового года в расчетах учитываем следующее. Выручка-брутто определяется по отпускной цене, предъявленный потребителю.

Объем реализации представляет собой выручку-нетто, т.е. без НДС т.к. этот налог предприятие, являясь сборщиком налога, перечисляет в бюджет. Его здесь можно определить двояко: во-первых, или . Получаем выручку-нетто по реализованным изделиям, тогда НДС= Выручка-брутто - выручка-нетто =

Налог на имущество в соответствии с законодательством установлен 2% от стоимости имущества, которое в данном примере состоит из стоимости оборудования цеха и балансовой стоимости оборудования четырех приемных пунктов, т.е.

Отсюда налог на имущество

Транспортный налог по условиям условных данных 1 тыс. руб. на 1 приемный пункт, поэтому для четырех приемных пунктов он равен

Услуги банка состоят из расчетно-кассового обслуживания и инкассации 0,3% от выручки-брутто: Итого услуги банка

Балансовая прибыль в данном примере будет равна прибыли от реализации минус прочие расходы - П_бал. = 4361,12-98,43 = 4262,69

Налог на прибыль составляет 20% от налогооблагаемой прибыли, в данном примере это будет балансовая прибыль. Отсюда

Чистая прибыль составит разницу между балансовой прибылью и налогом на прибыль.

Рентабельность продукции и услуг определяется как

Рентабельность расчетная определяется как отношение чистой прибыли ко всем затратам. В нашем примере все затраты рассчитываются так: в таблице 3.2 они составляют 9878,82 тыс.руб., но кроме этого предприятие произвело прочие расходы, равны 98,43 тыс.руб. и внесло в бюджет налог на прибыль в 852,6 тыс. руб. Сумма всех этих затрат 10830 тыс.руб. и будет являться общими затратами произведенными предприятием.

Отсюда

Аналогичные расчеты производятся на плановый год, учитывающий изменение объемов производства. При этом следует помнить, что управленческие и коммерческие расходы, а также налог на имущество и транспортный налог относятся к постоянным затратам, не зависящим от изменения объектов производства, т.е. остаются прежними, что и в базовом году. При определении выручки-бруто, НДС, объемов реализации, себестоимости без упр. и коммерческих расходов их показатели зависят только от увеличения объектов производства, в данном примере на 7%, поскольку цена остается базовой.

Таблица 3.5 - Определение финансовых результатов, тыс.руб.

Показатель	Базовый год	Плановый год
Количество усл. изд.	4000,00	4280,00
Выручка-брутто	15037,92	16090,57
НДС	2293,92	2454,49
Объем реализации (выручка-нетто)	12744,00	13636,08
Себестоимость без управленческих и коммерческих расходов	8382,88	5969,68
Валовая прибыль	4361,12	4666,40
Управленческие расходы	523,00	523,00
Коммерческие расходы	1064,44	1064,44
Прибыль от реализации	4361,12	4361,12
Прочие расходы, в т.ч.:	98,43	98,43
- налог на имущество	32,32	32,32
- транспортный налог	4,0	4,0
- услуги банка	61,11	61,11
Балансовая прибыль	4262,69	2675,25
Налог на прибыль	852,6	1023,12
Чистая прибыль	3410,09	2386,97
Рентабельность продукции, %	52,02%	78,1%
Рентабельность расчетная, %	31,5%	22%

Из таблицы 3.5 следует, что увеличение объемов производства привело к сокращению рентабельности продукции, но величина ее достаточная и позволяет окупить затраты, инвестированные в организацию производства.

3.4 Расчет экономической эффективности

Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных и интеллектуальных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод.

Под словами "Вложение капитала" понимают вложения средств в:

основные фонды предприятия (покупка оборудования, земли, строительство);

нематериальные активы (патенты, лицензии, товарные знаки);

долгосрочные финансовые вложения (вложения в другие предприятия - покупка акций, займы, в развитие дочерних фирм);

увеличение величины оборотного капитала (увеличение запасов, расходы на подготовку и освоение нового производства, увеличение дебиторской задолженности).

Вложения средств в увеличение величины оборотного капитала необходимо отличать от единовременных затрат, финансируемых из свободного остатка денежных средств без увеличения общей величины оборотного капитала. Эти затраты являются текущими затратами на производство.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение между затратами и результатами, рассчитанными исходя из целей его участников. Различают “Эффект” и “Эффективность”. Эффект - это производственный или социальный результат расходования ресурсов, полученный в течение определенного периода. Эффективность - это величина результата на единицу осуществленных затрат.

Существуют разные методы оценки эффективности инвестиций: статический, динамический (с учетом времени поступления доходов и расходов), сравнительный (на основе сравнения приведенных затрат).

Преимущество динамического метода оценки эффективности заключается в том, что деньги сегодня и завтра имеют разную ценность, поэтому будущие поступления следует привести к условиям настоящего момента и этот процесс называется дисконтированием.

Так как предприятие создается как минимум на 5 лет, а затраты и поступления рассредоточены во времени, то при оценке эффективности вложений в новое предприятие, как правило, используется динамический метод оценки инвестиций.

В таблице 3.6 рассчитаны финансовые результаты, необходимые для оценки эффективности создания нового предприятия. Предусмотрено: коммерческие и управленческие расходы оставлять на уровне первого года функционирования, а увеличение объемов производства, соответственно реализации и себестоимости увеличить на 5 % по отношению к предыдущему году, начиная с планового периода. Первый и второй год берем из таблицы 3,5, 3-4 гг. - рассчитываем.

Таблица 3.6 - Расчет финансовых результатов проектируемого предприятия

№ п/п	Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1	Объем производства, усл. изд.	4000	4280	4494	4719	4955
2	Выручка-брутто, тыс. руб.	15037,92	16090,57	16895	17740	18627
3	Доход (выручка нетто)	12744	13636,08	14318	15034	15786
4	Расход тыс. руб.	8382,88	8969,68	9418	9889	10383
5	Прибыль тыс. руб.	4361,12	4666,4	4900	5145	5403
6	Налог на прибыль	852,6	1023,12	1074	1128	1184
7	Чистая прибыль	3410,09	2386,97	2506	2631	2762
8	% за кредит	11%	11%	-	-	-
9	Сумма кредитных обязательств = ДС	1076*0,11=118,36	1076*0,11=118,36	-	-	-
10	Чистая прибыль с учетом расчета по кредитам	3291,73	2268,61	2388	2513	2644
11	Рентабельность продукции, %	52,02%	78,1%	72,1%	72,5%	79,1%

Дисконтирование базируется на приведенный стоимости к условиям настоящего момента, что рассчитывается в таблице 3.7

Таблица 3.7 - Расчет приведенной прибыли

Годы	Прибыль, тыс. руб.	Коэффициент приведения	Приведенная стоимость (прибыль) тыс.руб.
1	3291,73		2532,0
2	2268,61		1342,3
3	2388		1087,2
4	2513		879,8
5	2644		712,1
-	-	-

Е_м - это нормативная или внутренняя норма эффективности. За внутреннюю норму эффективности можно принять рентабельность в пределах 30%, в формуле она вводится в долях единицы.

Эффективность создания предприятия определяется по формуле:

,

где Y - инвестиции на создание нового предприятия, определенные в балансе.

Таким образом, создание предприятия эффективно, поскольку покроет весь инвестируемый капитал в размере 3786 тыс.руб. и принесет прибыль в размере 2767 тыс.руб.

Среднегодовая приведенная прибыль за 5-летний период составит:

, т.е. в среднем в год предприятие получит 1 млн. 310,6 тыс. руб.

Отсюда срок окупаемости инвестиций (Y)

Т.е. инвестиционные затраты окупятся за 0,6 года, а индекс доходности составит 1,6 руб./руб. рубля на рубль инвестиций) или 10,7 коп/рубль.

Анализ рентабельности показал, что за рассматриваемый период увеличивается с 52,02 % в первом году функционирования предприятия до 79,1 %, ее уровень достаточно высок и позволяет окупить инвестиции, вложенные в создаваемое предприятие. Окупаемость капитальных вложений всего за 2 месяца, а чистая приведенная стоимость (прибыль) составит 2317 тыс. руб. за пятилетний период.

Заключение

Подводя результат постижения ОбС предприятия дозволено сказать, что ОбС - это общность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих нынешнюю производственно-торговую (операционную) действие и всецело используемые в течение 1-го производственного цикла. Различают два вида представления: оборотные средства (ОБС) и оборотные фонды (ОБФ). Оборотные средства подразделяются на производственные оборотные фонды и фонды обращения, в свою очередь производственные оборотные фонды делятся на производственные резервы и средства в затратах на производство; фонды обращения подразделяются на готовую продукцию и на денежные средства и расчеты.

Важнейшей целью правления активами предприятия ОбС, является максимальное получение выручки при устойчивой платежеспособности организации. Оборотный капитал состоит из двух компонентов, таких как: оборoтные произвoдственные фонды, котoрые oбслуживают сферу произвoдства; и фoнды oбращения, котoрые состoят в oбеспечении истoчниками прoцесса oбращения. Обoрoтные средства прoизводят непрерывный кругooборoт, начиная сo стадии закупки материалoв для произвoдства и заканчивая стадий реализации тoвара.

Выше перечисленные компоненты ОбС могут группирoваться различными способами. Обычнo в мире выделяют всего лишь 2 группы, они различаются всего лишь по планированию. Нoрмируемые и ненoрмируемые оборoтные средства. К числу нoрмируемых ОбС можно причислить обoротные произвoдствeнные фoнды и готoвyю продyкцию. Фoнды обращeния обычнo нeнoрмируемы. Для основания ОбС предприятие используется личные, заемные и привлеченные источники. Личные средства выступают в главной роли, потому что предприятие обязано владеть назначенной имущественной и оперативной автономностью. Совместно с тем, привлеченные и заемные средства стимулируют тяготение к больше результативному применению оборотных средств.

Изначально ОбС основываются при образовании фирмы как часть его уставного фонда. Первоисточники образования тут примерно такие же, что и у ОС: акционерный капитал, паевые вклады, бюджетные средства. Они направлены на получение производственных резервов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Пополнение ОбС предприятия может быть осуществлено несколькими методами: пополнением ОбС собственными, дополнительными вложениями; пополнением ОбС собственными вложениями, но без внесения изменений в устав предприятия - путем выдачи беспроцентного займа от учредителя юридическому лицу; применяя заемные средства и применяя специальные данные работы с клиентами.

Представленные здесь разновидности версий пополнения ОбС помогают в конкретных ситуациях, но бывают и трудные случаи. Для такого рода сходственных ситуаций не происходило ранее, и чтобы предприниматель не попадал в материально-денежные провалы, ему необходимо планировать личное материально-денежное влияние. Для этого необходимо ведение бюджета движения денежных средств. Важнейшими показателями эффективности использования оборотных активов считаются: коэфф. оборачиваемости; продолжительность 1-го оборота, которое показывает, за какое кол-во времени оборотными активами совершается 1 оборот; рентабельность оборотных активов. Для усовершенствования политики было разработано и рекомендовано следующее:

- должны быть свершены мероприятия по осуществлению резервов, наставленные на урезание длительности операционного цикла: ускорение оборачиваемости резервов готового товара, дебиторской задолженности и использование различных источников финансирования ОбС;

- для сжатия денежного цикла возможно использование факторинга;

- в источниках финансирования оборотных активов компании невозможно забыть о сумме переменной доли используемых активов, в неприятном случае организация остается в отсутствии нужного финансирования, следовательно, и в отсутствии выгоды;

- предприятиям следует улучшить коэфф. текущей и абсолютной ликвидности. В противном случае компания может оказаться в зоне риска и быть в неустойчивом состоянии;

- рекомендовано нарастить прибыльность применения используемых активов за счет ускорения оборачиваемости и позитивной рентабельности от продаж. Этак ведь рекомендуется, не считая личных источников, применять рекуррентный лизинг и короткосрочные кредиты.

В заключении можно сказать, что организация следует соблюдать осмотренные выше советы и придерживаться стандартам, беспрекословно выполнять контроль за их исполнением и за использованием средств в компании в целом. От данных характеристик зависит успех вашего производства, рентабельность компании, а так же ее дееспособность быстро адаптироваться к резко изменяющимся условиям окружающей среды.

экономический инвестиция финансовый заемный

Список литературы

1 Аносов, В. Показатели эффективности использования оборотных средств и методы их регулирования: //ФУА. - 2013. - №12.

2 Акулич, В.В. Оборотные средства: понятие, значение и инструменты анализа /В.В. Акулич// Экономика. Финансы. Управление. - 2010.

3 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 416с.

4 Бирюк, В., Шарова, Т. Оборотные средства. Прежде всего оборачиваемость: //ФУА. - 2013. - №1. - С. 10 - 12.

5 Быков, А. Экономическое обоснование мероприятий, направленных на пополнение оборотных средств предприятия: // ПЭО. - 2014. - №7. - С. 24 - 27.

6 Волков О.И. Девяткин О.В., Экономика предприятия (фирмы), М.: "Инфра-М", 2009.

7 Волков О. И. Экономика предприятия. Учебник для вузов. М.: Финансы - 2010.

8 Глазунов М.И. Концепция собственных оборотных средств // Экономический анализ: теория и практика. - 2010.

9 Гинзбург А.И. Экономический анализ - СПб.: Питер, 2010.

10 Грачева М.Е. Анализ собственных оборотных средств и рабочего капитала // Аудит и финансовый анализ. - 2011.

11 Грузинов В.П. Экономика предприятия. - М.: Высшая школа. - 2011.

12 Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011.

13 Ковалев В.В. Анализ средств предприятий и их использование// Бухгалтерский учет. - 2012.

14 Николаева Т.П. Финансы предприятий / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, М., 2013.

15 В. Острошенко. Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов. Уссурийск. 2013.

16 Пузанкевич, О. Управление оборотными средствами предприятия: //ФУА. - 2011.

17 Пузиянов, В. Формирование и классификация оборотных средств: // ВесНіК БДЭУ. - 2012.

18 Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии//М.2010.

19 Райзберг Б.А., Фатхутдинов Р.А. Управление экономикой. Учебник. - М.: ЗАО «Бизнес-школа ИНТЕЛ-СИНТЕЗ», 2010.

20 Стоянова Е.С., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. М.: Перспектива, 2010.

21 Суша, Г.З. Экономика предприятия: учебн. пособие.- М.: Новое знание 2013.

22 Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Э., Унгаева И.Ю. Экономика предприятия: Учебное пособие. - Улан-Удэ, Изд-во ВСГТУ, 2014.

23 Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. -6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014.

24 Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство БЕК, 2011.

Размещено на Allbest.ru