Анализ оборотных активов и поиск путей повышения эффективности управления их основными элементами

Понятие и виды оборотных активов. Модели управления оборотным капиталом. Технико-экономическая характеристика ООО "Элит". Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса. Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 03.09.2013
Размер файла 122,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Управление предприятием осуществляется директором, на основе принципа единоначалия он несёт ответственность за последствия своих действий. Директор предприятия, руководствуясь нормативными актами, самостоятельно определяет структуру управления, форму и систему оплаты труда.

Таким образом, данный тип организационной структуры обеспечивает для предприятия управление на всех уровнях; оперативность; минимизацию затрат на выполнение основных функций, а следовательно, обладает функциональной пригодностью.

Эффективность финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Одними из показателей финансовых результатов является выручка и прибыль, проанализировать их поможет таблица 2.1. Таблица составлена, используя данные Приложения В.

Таблица 2.1 - Расчет чистой прибыли ООО «Элит»

Показатели

2011 год тыс. руб.

2012 год тыс. руб.

Изменения, %

1

Выручка

50291,8

50216,4

- 0,15

2

Себестоимость товара

46046,4

44403,5

- 3,7

3

Валовая прибыль

4245,3

5813

36,9

4

Расходы, связанные с ОД

0

0

0

5

Прибыль от основной деятельности

4245,3

5813

36,9

6

Доходы, не связанные с основной деятельностью

1405,6

2000,1

42,3

7

Расходы, не связанные с основной деятельностью

4902,1

6784,6

38,4

8

Прибыль до уплаты налога

748,7

1028,4

37,4

9

Налог

352,5

545,7

55

10

Чистая прибыль

396,7

482,8

21,7

По данным таблицы 2.1 можно сделать следующий вывод: несмотря на снижение выручки от реализации продукции на 0,15 %, чистая прибыль ООО «Элит» увеличилась на 21,7 %. Это объясняется снижением себестоимости продукции на 3,7 %, а также увеличением доходов, не связанных с основной деятельностью на 42,3 %. Также увеличилась прибыль до уплаты налога на 37,4 %.

Из выше сказанного следует, что незначительное изменение выручки привело к более сильному изменению прибыли. Это характеризует предприятие, как предприятие с высоким уровнем предпринимательского риска и большим значением силы воздействия операционного рычага.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Элит»

Изучение оборотных средств организации традиционно проводят с анализа состава, динамики и структуры (процентного удельного соотношения), который проводится на основе данных II раздела бухгалтерского баланса «Оборотные активы». В процессе аналитической работы проводят:

- сравнительную оценку отдельных структурных элементов оборотных средств (запасов сырья, готовой продукции) и показателей реализации;

- рассчитывают ряд аналитических показателей, характеризующих эффективность их использования;

- выявляют факторы, влияющие на длительность оборота [10,652].

Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Оценка динамики состояния текущих активов представлена в таблице 2.2, в результате анализа которой можно сделать вывод о стабильности или нестабильности структуры оборотных активов, об устойчивом, хорошо отлаженном процессе сбыта продукции и, наоборот, нестабильной работы предприятия.

Имущество организации в 2012 году представлено следующим образом: 87,2 % оборотными активами со снижением к уровню предыдущего периода на 1188 тысяч рублей и 12,8 % внеоборотными активами, с уменьшением их доли по сравнению с 2011 годом на 2,8 %.

Из данных представленных в таблице 2.2 за период 2011-2012 гг. видно, что имущество ООО «Элит» имеет относительно нестабильную структуру.

Таблица 2.2 - Состав, динамика структуры имущества и оборотных средств

№ п/п

Актив баланса

2011

2012

+,-отклонения

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

Абсолютное, тыс. руб.

Относительное, %

Структурно

1

Имущество-всего

12638

100

10824

100

-1814

-14,4

0

1.1

Внеоборотные активы

2007

15,6

1381

12,8

-626

-31,2

-2,8

1.2

Оборотные активы

10631

84,1

9443

87,2

-1188

-11,2

3,1

1.2.1

Запасы

3167

25,1

3026

27,9

-141

-4,5

2,8

1.2.2

Дебиторская задолженность

4124

32,6

5291

48,9

1167

28,3

16,3

1.2.3

Денежные средства

3035

24

700

6,6

-2335

-77

-17,4

На основе предложенных данных в таблице 2.2 рассмотрим структуру оборотных активов.

Запасы составляют пятую часть оборотных активов (27,9%), суммарно снизились на 4,5 %. Так как объем реализации снизился на 0,15 %, а объем запасов на 4,5%, то можно предположить о наличии изменений материальных ценностей в размере равном 13163 тыс. рублей ((4,5%-0,15%)?3026)=13163,1 тыс. руб. По нашему мнению необходимо провести инвентаризацию оставшихся неиспользуемых материальных ценностей на предмет возможностей их продажи, либо использования на внутренние нужды.

Доля дебиторской задолженности нестабильна и составляет в общей сумме активов 48,9 %. В абсолютных величинах увеличение составило 1167 тысяч рублей или 28,3 %. Для данного предприятия ее размер достаточно высок и составляет месячный объем реализованной продукции.

Доля денежных средств в составе оборотных активов колеблется от

24 % до 6,6 % за исследуемый период. Представлена свободной денежной наличностью на конец года в сумме 700 тысяч рублей.

Таким образом, необходимо отметить существенное снижение в составе оборотных активов:

- доли наличных денежных средств. Это значит, что общая платежеспособность предприятия снизилась, но в то же время данный показатель относится к минимальной группе риска, значит его влияние на ликвидность предприятия не столь существенно, поэтому только на основании его нельзя давать заключение о финансовом состоянии ООО «Элит»;

- возросшую сомнительную дебиторскую задолженность (на 1167 тыс. руб.), особенно перед покупателями и заказчиками, что говорит об ухудшении общей финансовой ситуации на предприятии, а также это свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, и говорит о снижении платежеспособности предприятия.

Таким образом, за анализируемый период доля оборотных средств в имуществе предприятия уменьшилась с 10631тысяч рублей до 9443 тысяч рублей, то есть на 11,2%. Это отрицательный процесс, негативно сказывающийся на финансовой деятельности предприятия. Доля самой мобильной части оборотных средств в их общей структуре также уменьшилась, что следует признать отрицательным моментом, ухудшающим возможности предприятия расширять оперативное маневрирование финансовыми ресурсами.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Таким образом, исходя из наличия негативных моментов по составу и структуре оборотного имущества важным моментом управленческой деятельности является повышение уровня эффективного управления оборотными средствами.

2.3 Оценка показателей эффективности использования оборотных активов. Норматив оборотных средств на ООО «Элит»

Эффективность использования оборотных средств определяется скоростью их движения - скоростью оборота, или оборачиваемостью. Чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Длительность одного оборота в днях (Обок) определяется делением оборотного капитала (Сок) на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации (РП) к длительности периода в днях (Д) или же, как отношение длительности периода к количеству оборотов (Коб).

Исходные данные для проведения расчета длительности одного оборота приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Исходные данные для расчета оборачиваемости оборотных средств

Показатели

Условные обозначения

2011 год

2012 год

Прирост (уменьшение)

1. Объем реализации, тыс. руб.

РП

50291,8

50216,4

75,4

2. Средние оборотные средства, тыс.руб.

Сок

10631

9443

1188

3. Число дней в периоде

Д

360

360

Дадим оценку эффективности использования оборотных активов ООО «Элит», для этого вычислим следующие показатели в таблице 2.4: коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость в днях, коэффициент загрузки.

Таблица 2.4 - Расчет эффективности использования оборотных активов

Показатель

2011 год

2012 год

Формула расчета

1

2

3

4

1. Выручка от реализации, тыс. руб.

50291,8

50216,4

2. Остатки оборотных средств, тыс. руб.

10631

9443

Скорость оборачиваемости оборотных активов

3. Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) Д=360

76,1

87,7

Оборачиваемость в днях (продолжительность оборота) = остаток оборотных средств ? Число дней анализируемого периода / Выручка от реализации продукции за анализируемый период

4. Коэффициент оборачиваемости

4,7

4,1

Определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции к остатку оборотных средств. Показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год.

5. Коэффицент загрузки

0,21

0,18

Коэффициент загрузки оборотных средств определяется как: остаток оборотных средств/ выручка от реализации продукции

6. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости в днях

+11,6

7. Сумма высвобождения

(-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости, тыс. руб.

х

833,7

Коэффициент оборачиваемости в днях показывает длительность одного оборота, т.е. за сколько дней оборотные средства совершают полный оборот. Коэффициент же оборачиваемости показывает число оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период (за год). Увеличение количества оборотов (Коб) при неизменном объеме реализованной продукции снижает остаток оборотных средств, т.е. высвобождает денежные средства предприятия.

В данном случае, к концу года коэффициент оборачиваемости уменьшается на 0,6 (4,1-4,7). Это ведет к тому что:

- снижается объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;

- на тот же объем услуг требуется большая величина оборотных средств.

То есть, если за счет ускорения оборотных активов происходит высвобождение денежных средств, то в данном случае при замедлении оборачиваемости этих активов в днях приходится дополнительное привлечение денежных средств. Эта сумма составила: - 0,6 ? 50216427,42 / 360 = 833,7 тыс. руб. - т.е. в оборот необходимо привлечь дополнительно 833,7 тыс. руб.

Коэффициент загрузки оборотных средств является обратным показателем коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции и показал, что 18 копеек оборотных средств приходится на 1 руб. реализованной продукции на конец года.

Таким образом, чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для успешного выполнения намеченной программы. К концу анализируемого периода оборачиваемость всех оборотных средств предприятия уменьшилась на 0,6, что потребовало от предприятия дополнительных вложений.

Проанализируем динамику периодов оборота основных составных элементов оборотных средств (см. Таблица. 2.5) - товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности.

Та же ситуация обстоит с товарно-материальными запасами, где период оборачиваемости в 2012 году по сравнению с предыдущим увеличился на 0,7 дня (16,6--15,9), это связано с увеличением их в общем объеме оборотных средств.

По данным таблицы 2.5 видно, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 2,7 дня (12,2-9,5) и период погашения стал 37,8 дня вместо 29,5 дней и наблюдается незначительное увеличение доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств на 0,2 пункта. Даже это увеличение доли создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения необходимых ресурсов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому предприятие должно быть заинтересованно в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Таблица 2.5 - Показатели оборачиваемости основных элементов оборотных средств

Показатели оборачиваемости основных элементов оборотных средств

Базисный период 2011

Отчетный период 2012

Абсол. откл., тыс.руб.

Относит. откл., %

1

2

3

4

5

1.Выручка, тыс. руб.

50291,8

50216,4

-75,4

0,15

2.Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.

10631

9443

-1188

11,2

3.Средняя дебиторская задолженность (тыс. руб.)

4124

5291

1167

8

4.Средняя величина запасов

3167

3026

-141

-4,5

5.Оборачиваемость ДЗ (оборотов) (стр.1/стр.3)

12,2

9,5

-2,7

-22,1

6. Период погашения ДЗ (дни) (360/стр.5)

29,5

37,8

8,3

28,1

7. Доля ДЗ в общем объеме оборотных средств (стр.3/стр.2)

0,4

0,6

0,2

50

8. Оборачиваемость запасов, оборотов (стр.1/стр.4)

15,9

16,6

0,7

4,4

9. Период оборота запасов ТМЗ, дни

23

22

-1

-4,3

10. Доля запасов ТМЗ в общем объеме оборотных средств (стр.4/стр.2)

0,3

0,32

0,02

6,6

Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Элит» в целом достаточно низкая в течение года. Низкая оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие устанавливает большие продолжительности кредитов или не требует от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности. Такой подход, естественно, привлекателен для потребителей продукции предприятия, что несомненно сказывается на поддержании на неизменном уровне или даже увеличении объемов реализации. В то же время, низкая оборачиваемость дебиторской задолженности “вымывает” наличные деньги на предприятии, заставляя, искать новые источники финансирования возрастающей дебиторской задолженности и придется прибегать к обычно дорогим банковским ссудам.

По возможности предприятию необходимо сокращать данную задолженность, для этого несколько ужесточая политику предприятия с крупными дебиторами, высвобождая денежные средства.

Анализ данных оборачиваемости ТМЗ позволяет придти к выводу о том, что в целом предприятие имеет невысокие показатели оборачиваемости ТМЗ, что свидетельствует с одной стороны о не очень эффективной внутренней системе управления ТМС на предприятии, с другой стороны - о средне- налаженных взаимоотношениях с поставщиками и потребителями в части продукции.

Эффективное управление запасами позволит снизить продолжительность операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности (Rок), рассчитываемый как отношение прибыли от продаж (Прп) или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала (Сок):

Rок = Прп 100% / Сок (2.1)

Данные для расчета рентабельности оборотного капитала приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Исходные данные для расчета показателя рентабельности оборотного капитала

Показатели

Условные обозначения

2011 год

2012 год

+,- отклонение

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Прп

4245,3

5813

1567,7

Средние оборотные средства, тыс. руб.

Сок

10631

9443

-1188

По имеющимся данным из таблицы 2.6 рассчитаем показатель рентабельности оборотного капитала:

Rок = 4245, 31 100 / 10631 = 40 % - предыдущий период (2011 год)

Rок = 5812, 91 100 / 9443 = 62 % - отчётный период (2012 год)

Показатель рентабельности характеризует размер прибыли, получаемой с каждого рубля оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы организации (предприятия).

По полученным расчетам рентабельность оборотного капитала увеличилась на 22 % (62 % - 40 %), это означает что прибыль, получаемая на каждый рубль оборотного капитала в 2012 году увеличилась почти на 22 копейки.

Оценим эффективность использования оборотного капитала организации при помощи показателя рентабельности текущих активов. Для этого рассмотрим рентабельность оборотных активов, представляющую собой произведение рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов.

Рентабельность продаж показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции, и является отношением чистой прибыли к выручке от реализации.

Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Динамика показателей рентабельности

Показатели

2011 год

2012 год

+,- отклонение

1

2

3

4

Чистая прибыль, тыс. руб.

396,7

482,8

86,1

Средняя величина оборотных активов (Сок), тыс.руб.

10631

9443

- 1188

Выручка от реализации (ВР), тыс. руб.

50291,8

50216,4

-75,4

Рентабельность продаж, %

0,8

1,0

0,4

Оборачиваемость текущих активов, дни

76,1

87,7

11,6

Исходя из полученных расчетов видно, что рентабельность оборотных активов составила: в 2011 году 0,8%76,1= 60,9 %, в 2012 году 1%87,7 =87,7 %, то есть увеличилась на 26,8 %. Основной предпосылкой явилось увеличение чистой прибыли в 1,2 раза (482,8 / 396,7=1,2).

Увеличение рентабельности продаж в 2012 по сравнению с 2011 годом (см. Таблица 2.7) произошло, в связи с уменьшением (на 3,7 %) доли себестоимости проданных товаров в общем объеме реализованной продукции.

Проведя анализ оборотных активов ООО «Элит» можно сделать следующие выводы:

Рентабельность оборотных активов составила: в 2011 году 0,876,1= 60,9 %, в 2012 году 187,7 =87,7%, то есть увеличилась на 26,8 %. Основной предпосылкой явилось увеличение чистой прибыли в 1,2 раза (482,8 / 396,7).

Эффективность управления оборотным капиталом на предприятии снизилась, так как длительность одного оборота в днях увеличилась на 11,6 дней, то есть оборачиваемость капитала замедлилась. В 2011 году оборотный капитал оборачивался 4,7 раз, а в 2012 году 4,1.

Уменьшился коэффициент загрузки, то есть если в 2011 году величина оборотных средств затрачиваемых на один рубль реализованной продукции была равна 0,21 коп., то в 2012 году 0,18 копеек, что является положительным моментом.

Вследствие снижения внимания со стороны специалистов к вопросам эффективного использования оборотных средств было дополнительно привлечено ресурсов в размере 833,7 тысяч рублей.

Норматив оборотных средств в запасах, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Нз), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов.

Нз= Р * (Т+ С+ М + А + Д) (2.2)

где Р - среднедневной расход материалов;

Т - время пребывания в текущем запасе;

С - время пребывания в страховом запасе;

М - время пребывания в транспортном запасе;

А - время пребывания в технологическом запасе;

Д - время пребывания в подготовке товара необходимом для выгрузки.

В запасах нормируются также оборотные средства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и другое.

ООО «Элит» ежедневно реализует товар на 28,8 тыс. руб. Интервал плановой поставки материалов составляет 30 дней, следовательно, текущий запас составит 28,8?30 = 864 тыс. руб. в месяц. Страховой запас принимается в размере 10 % от текущего и равен 8,64 тыс. руб. Транспортный и технологический запасы на предприятии по данному виду материала не создается. Подготовительный запас, связанный с приемкой, разгрузкой и складированием принимается в размере 1 дня. Таким образом, норматив запаса составит =1? (864+ 8,64) = 872,6 тыс. руб.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневной реализации товарной продукции в предстоящем году по себестоимости:

Нгп = (В * Т) / Д (2.3)

где Н гп - норматив оборотных средств на готовую продукцию;

В - реализация товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерном характере реализации) по себестоимости = 79890,23 тыс. руб.

Д - число в периоде = 90

Т - норма оборотных средств на готовую продукцию, дни = 1

Н гп = (79890,23*1)/90 = 887,7 тысяч рублей

Предприятию ООО «Элит» необходимо иметь 887,7 тысяч рублей оборотных средств на готовую продукцию для нормального функционирования.

Как видно, экономически обоснованные нормативы оборотных средств позволяют организовать управление оборотными средствами таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Эти нормативы дают возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и, главное, нормальную хозяйственную деятельность предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.

Следует отметить, что действующая система нормирования оборотных средств имеет ряд негативных последствий. Например, норматив оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей учитывает стоимость запасов отдельных материалов, который не отвечает реальной потребности. Фактически стоимость дневного запаса материалов и готовых изделий не постоянна и в течение года может значительно отклоняться от плановой величины. Следовательно, при планировании оборотных средств на основе норматива необходимо учитывать то обстоятельство, что при значительной номенклатуре материалов одна их часть может характеризоваться максимальными запасами, а другая минимальными. Если максимальные запасы в процессе деятельности возрастают, то величина нормируемых оборотных средств будет превышать реальную потребность, то есть возникнут сверхнормативные запасы.

2.4 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса ООО «Элит»

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей и определяется соотношением материальных оборотных средств (запасов) и величин собственных и заемных средств для их формирования. Обеспечение запасов источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением 8, с.215.

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:

- коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств к реальному собственному капиталу, показывает какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать им;

- коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов организации, включая НДС по приобретенным ценностям;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами, равный отношению величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов. Значение этого коэффициента регламентировано «Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса», утвержденными распоряжением федерального Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-р от 12.08.94, и должно быть более 0,1 для признания предприятия платежеспособным и структуры баланса удовлетворительной. Для того чтобы рассчитать перечисленные коэффициенты составим таблицу 2.8 .

Таблица 2.8 - Коэффициенты финансовой устойчивости

№ п/п

Показатель

2011 год

2012 год

Изменения за год, %

1

Коэффициент автономии (Ка) Норма: 0,5

0,26

0,34

0,08

2

Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб.

1264

2291

1027

3

Коэффициент маневренности (Км) Норма: 0,1-0,5

0,4

0,6

0,2

4

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) Норма: 0,5

0,26

0,34

0,08

5

Коэффициент финансирования (коэффициент покрытия долгов собственным капиталом). Норма:1

0,3

0,5

0,2

6.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала. Норма: <1

2,86

1,95

- 0,91

7.

Общая рентабельность

1

2

1

По данным таблицы 2.8 видно, что на данном предприятии коэффициент автономии ниже нормативного в отчетном году на 0,16. Это дает основание сделать вывод о его финансовой зависимости.

Полученный коэффициент финансовой устойчивости также не удовлетворяет требованию нормы. Это свидетельствует о том, что предприятие в данный период времени финансово неустойчиво.

Динамика коэффициента финансирования положительна (коэффициент увеличился к концу анализируемого периода на 0,2). Но в данном случае полученный коэффициент равен 0,5 и характеризует недостаточность финансирования в течение года ввиду того, что не удовлетворяет требованию нормы = 1.

Коэффициент маневренности в отчетном периоде равен 0,6, что говорит о том, что у предприятия к концу периода увеличивается доля тех средств, которыми оно может относительно свободно маневрировать, так как оптимальное значение этого показателя равно 0,5.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем меньше рисков, как для собственников, так и для кредиторов предприятия. На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал (74,1 % в начале года и 66,0% - в конце), это отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия, поскольку свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Общая рентабельность деятельности предприятия ООО «Элит» низкая, но к концу года произошло ее незначительное увеличение. Рентабельность на начало года составляла 1 %, а к концу года - 2 %. Следовательно, предприятие начинает работать более рентабельно.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств [18,452].

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты обязательств.

Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена на рисунке 2.1. Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравнивают между собой.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 - Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

На основе предложенной классификации статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности, определим, таким образом, ликвидность баланса ООО «Элит» результаты анализа приведены в таблице 2.9.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4‹П4

Таблица 2.9 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Элит», (тыс. руб.)

Актив

На нач. года

На конец года

Пассив

На нач. года

На конец года

Платежный излишек (+), недостаток (-)

На нач. года

На конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

1. А1

3340

1126

1. П1

9367

7152

-6026,9

-6026

2. А2

4124

5291

2. П2

9367

7152

- 3028

-1861

3. А3

3167

3026

3. П3

-

-

3167

3026

4. А4

2007

1381

4. П4

3271

3672

-1665

- 2291

Баланс (п.1+2+3+4)

12638

10398

Баланс

(п.2+3+4)

12638

10824

-

-

Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время.

Сравнение А3 с П3 и А4 с П4 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

В этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 = 1126 ‹ П1 = 7152

А2 = 5291 ‹ П2 = 7152

А3 = 3026 › П3 = 0

А4 = 1381 ‹ П4 = 3672

По параметру А1?П1 платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств на конец года вырос до 6026 тыс. руб. или 84,3 % (6026/7152?100%). Следовательно, только 15,7 % (100% - 84,3 %) срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами.

По критерию А2?П2 видно, что в конце периода ожидаемые поступления от дебиторов были ниже краткосрочных кредитов банка на 1861 тыс. руб. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств к концу отчетного периода равен 4165 тыс. руб. (6026-1861) или 68,2 % (4165/7152?100%), т.е. 31,8 % (100% - 68,2%) краткосрочных обязательств покрывались быстрореализуемыми активами.

Однако, по третьему неравенству (перспективная ликвидность) излишек составляет 3026 тыс. руб., т. к. долгосрочные пассивы отсутствуют вовсе, а величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).

Баланс ООО «Элит» не является абсолютно ликвидным, так как:

- наиболее ликвидные активы меньше, чем срочные обязательства;

- быстрореализуемые активы не перекрывают краткосрочные пассивы;

- медленно реализуемые активы перекрывают долгосрочные пассивы;

- постоянные пассивы больше труднореализуемых активов.

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Оценить платежеспособность можно по данным баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств. Данные внесены в таблицу 2.10.

Таблица 2.10 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели

2011 год

2012 год

Принятые значения

1.Денежные средства, тыс. руб. (А1)

3340

1126

2.Дебиторская задолженность, тыс. руб. (А2)

4124

5291

3.Итого денежных средств (стр.1+стр.2), тыс. руб.

7464

6417

4.Текущие обязательства, тыс. руб. (П1+П2)

18734

14304

5.Запасы, тыс. руб.

3167

3026

6.Итого ликвидных средств (стр.3+стр.5), тыс. руб.

10631

9443

7.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1 / стр.4)

0,2

0,1

›0,2

8.Коэффициент критической ликвидности (покрытия), (стр.3/стр.4)

0,4

0,5

0,7-0,8

9.Коэффициент текущей ликвидности (стр.6/стр.4)

0,6

0,5

1-2

10.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (стр.5/стр.4)

0,2

0,2

0,5-0,7

Исходя из полученных коэффициентов отмечаем тенденцию снижения коэффициентов покрытия краткосрочных кредитов и займов.

Рассчитанный коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет указанным требованиям и наметилась тенденция к его понижению на 0,1 (0,6-0,5), т.е. гарантирована вероятность того, что предприятие не сможет погасить свои долги. И чем больше величина этого коэффициента, тем выше риск у кредиторов, что долги будут не погашены. На конец года на один рубль краткосрочных обязательств приходится 1,3 руб. текущих активов, из них 0,2 руб. запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные долги, материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности предприятия.

3. Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов ООО «Элит»

Комплексное управление оборотными активами предприятия сводится к решению следующих задач:

1) превращение финансово-эксплуатационных потребностей предприятия (ФЭП) в отрицательную величину;

2) определение оптимального размера запаса денежных средств;

3) ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия, сокращение времени их оборота.

Прежде всего, необходимо ввести новое понятие -- финансово-эксплуатационные потребности предприятия. Они представляют собой разницу между текущими активами и текущими пассивами фирмы. Таким образом, ФЭП определяются в широком смысле. Практическую значимость также имеет и более конкретная (узкая) трактовка финансово-эксплуатационных потребностей. В этом случае:

(3.1)

ФЭП = 3026+5291 - 7152 = 1165 тыс. руб.

Проанализируем экономический смысл категории финансово- эксплуатационных потребностей предприятия. Нужно отметить, что в узкой трактовке ФЭП -- величины, связанные со спецификой финансового механизма функционирования фирмы. Это могут быть запасы, которые не принимают непосредственного участия в формировании финансовых результатов деятельности (это не реализованная продукция, или необходимое количество сырья и материалов, делающее маловероятным наступление разрывов в движении капитала), или это та часть средств предприятия (его капитала), которая формально принадлежит фирме, не участвует в хозяйственном обороте (дебиторская задолженность). Таким образом, очевидным представляется достижение такого положения (с точки зрения реализации финансовых целей фирмы), когда величина запасов сокращается, размер дебиторской задолженности сокращается, а кредиторской возрастает.

Отрицательное значение финансово-эксплуатационных потребностей предприятия означает и то, что фирма имеет избыточные оборотные (денежные) средства. Именно поэтому одной из основных задач для данного предприятия превращение финансово-эксплуатационных потребностей предприятия в отрицательную величину.

При текущих показателях предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои финансово-эксплутационные потребности.

Этой цели будет служить и решение задачи ускорения оборота средств предприятия. При этом будет как раз минимизироваться величина запасов предприятия (запасов готовой продукции и запасов сырья, материалов) и минимизация дебиторской задолженности. Это -- дополнительные факторы сокращения ФЭП и дополнительная возможность использования финансового механизма функционирования фирмы для максимизации ее финансовых результатов.

Определение оптимального размера запаса денежных средств важно для предприятия с точки зрения того, что денежные средства гарантируют определенный уровень абсолютной ликвидности.

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных активов в национальной и иностранной валютах (в процессе расчетов иностранная валюта пересчитывается по определенному курсу в национальную)

Так, в соответствии с моделью Баумоля, остатки денежных активов определяются в следующих размерах:

При этом рассчитывается:

1. Оптимальный остаток ДА

(3.2)

Где Ода- общий расход денежных активов в предстоящем периоде;

Рк - средняя сумма расходов по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

r - ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в рассматриваемом периоде.

тыс. руб.

2. Средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального) их остатка: Q'.

Q' = 855295, 3 руб. / 2 = 427,6 тыс. руб.

Таким образом, сумма в размере 855,3 тыс. руб. является оптимальным остатком денежных активов в планируемом периоде, в соответствии с этой моделью, средний остаток денежных средств будет составлять 427,6 тыс. руб., что в свою очередь является таким размером средних запасов денежных активов, который будет обеспечивать сочетание необходимой платежеспособности с возможностью получения дополнительной прибыли.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотными активами на нашем предприятии, так как в 2012 году по сравнению с 2011 годом происходит ее увеличение.

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

- оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов и предполагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности 27, с.352.

Решить данную проблему возможно следующими путями:

1. Вести ежедневный оперативный контроль за поступающими средствами по каждому конкретному плательщику. При активной работе в предложенном направлении можно добиться сокращения дебиторской задолженности.

2. Оценка реального состояния дебиторской задолженности ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

Оценим ее по результатам, приведенным в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «Элит»

Сумма дебиторской задолженности, тысяч рублей

Удельный вес в общей сумме, %

Вероятность безнадежных долгов, %

Сумма безнадежных долгов, тысяч рублей

Реальная величина задолженности, тысяч рублей

0 - 30

1512

28,5

1

15,12

1496,9

30 - 60

800

15,12

3

24

776

60 - 90

550

10,4

9

49,5

500,5

90 - 120

920

17,4

18

165,6

754,4

120 - 150

163

3,1

25

40,75

122,3

150 - 180

796

15

35

278,6

517,4

180 - 360

450

8,6

75

337,5

112,5

Свыше 360

100

1,9

95

95

5

Итого:

5291

100,0

1006,1

4285

Расчетная величина: %.

По данным таблицы 3.1 видно, что предприятие не получит 1006,1 тыс. руб. дебиторской задолженности (19,01 % от общей ее суммы). Соответственно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

В основе управления дебиторской задолженностью существуют два подхода:

1. Сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2. Сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской задолженности. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

У ООО «Элит» в течение года увеличилась дебиторская задолженность. Это создает финансовые затруднения, т.к. предприятие чувствует недостаток финансовых средств для приобретения ресурсов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Предприятию ООО «Элит» необходимо уменьшить дебиторскую задолженность с целью интенсивного притока денежных средств. На практике доказано, что система скидок за ускорение оплаты действительно интенсифицирует приток денежных средств. И эта система за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату, которую использует руководство предприятия.

Таким образом, для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Исходные данные:

Текущий годовой объем продаж в кредит 21800 тыс. руб.

Сбор денежных платежей 3 месяца

Условия нетто/30 дней

Норма прибыли 15%

Предприятие разрабатывает предложение 3/10 net 30. То есть если покупатель заплатит в течение 10 дней с даты продажи, он получит скидку в размере 3%. Оплата всей суммы должна быть произведена в течение 30 дней. Компания рассчитывает, что 25% покупателей воспользуются предоставленной скидкой. Время взыскания денежных платежей сократится до двух месяцев.

Средний остаток дебиторской задолженности до изменения политики (тыс. руб.): 21800 / (12/3) = 5450

Средний остаток дебиторской задолженности после изменения политики (тыс. руб.): 21800 / (12/2) = 3633

Уменьшение среднего остатка дебиторской задолженности 1817 тыс. руб.

Норма прибыли составит 15%

Доход будет равен 1816?0,15 = 272,4 тыс. руб.

Недостатки скидки:

Сумма скидки: 0,30? 0,25 ?21800 ? 0,03 = 49,1 тыс. руб.

Чистое преимущество скидки 272,4-49,1= 223,3 тыс. руб.

Тем самым, предприятие уменьшает сумму дебиторской задолженности на 34 %, увеличив при этом доход на 272,4 тыс. руб. или на 26 %, что в дальнейшем повлечет за собой и увеличение экономической рентабельности активов на 2,1 %:

(3.3)

Таким образом получаем, что:

ЭРа 2012 = ;

ЭРа с учетом предлагаемых = рекомендаций

Таким образом, применение на практике системы скидок на ООО «Элит» приведет к увеличению экономической рентабельности актива на 2,1% (11,6%-9,5%=2,1%), а также будет способствовать защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме в кратчайшие сроки.

На исследуемом предприятии запасы практически не имеют тенденции к сокращению ими необходимо правильно управлять. Для этого ему необходимо основываться на использовании метода экономного заказа товара.

Основные пути сокращения запасов продукции сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов; улучшению организации снабжения и пр. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Для этого необходимо определить оптимальный размер партии поставляемых товаров. Чем выше размер партии поставки, тем ниже относительный размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке, однако, высокий размер партии поставки определяет высокий средний размер запаса.

Предприятию целесообразно рассчитать оптимальный размер партии поставки, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов. При это можно использовать модель Уилсона:

(3.4)

где ОРпп - оптимальный размер партии поставки;

Зг - необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год;

ТЗ1 - размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию;

ТЗ2 - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Годовая потребность в определенном виде товара, определяющая объем его закупки, составляет 1200 тыс. руб.

Размер текущих затрат по размещению заказа, доставке товара и их хранению в расчете на одну поставляемую партию составляет 32 тыс. руб.

Размер текущих затрат по хранению единицы запаса составляет 15 тыс. руб. в год.

Получаем: тыс. руб.,

Следовательно, на протяжении года товар должен доставляться 37,5 раз (1200:32=37,5) или каждые 9 дней (360:37,5=9).

При таких показателях среднего размера партии и частоты поставки совокупные текущие затраты по обслуживанию товарных запасов будут минимальными.

Так же на предприятии снизилась эффективность использования оборотных средств, о чем свидетельствует замедление оборачиваемости оборотных средств на 11,6 дней (с 76,1 до 87,7). Если предприятие ООО «Элит» в будущем году будет функционировать в нормальных отраслевых условиях: без наличия излишних и ненужных запасов и наименьшей дебиторской задолженностью, можно спланировать сокращение Коб оборотных средств на 15 дней.

Сумма высвобождения оборотных активов в результате изменения оборачиваемости:

(360/ 87,7-15) ? 50216427,42 / 360 = 683,5 тыс. руб. - т.е. из оборота 683,5 тыс. руб. будет высвобождено за счет ускорения оборачиваемости капитала на 15 дней.

То есть, чем быстрее совершается кругооборот оборотных средств, тем меньшая их сумма потребуется предприятию для более успешного функционирования.

Средства, высвобожденные из оборота ООО «Элит»: может направить на увеличение ассортимента продукции. Для этого нет необходимости нанимать дополнительный персонал.

Затраты за месяц на данное мероприятие состоят из следующих элементов:

- 73,33 тыс. руб. - на закупку тары;

- 35 тыс. руб.- затраты, несвязанные с основной деятельностью;

- 36,2 тыс. руб. - на бензин при перевозке сырья.

Итого: 144,2 тыс. руб.

В среднем предприятие обслуживает одного клиента за два дня, период экспериментальной работы составил 30 дней, однодневная выручка - 21,6 тыс. руб. (7800 тыс. руб./360 дней). Нужно учесть следующую вероятность:

- 50% - продукция будет пользоваться успехом у предприятия;

- 50% - продукция не будет пользоваться спросом.

На основе вышеперечисленных условий, определяется возможное увеличение выручки или возможный убыток.

- в случае если продукция будет пользоваться спросом:

30 / 2?0,5 ?21,6 = 162 тыс. руб.

- в случае, если предлагаемая услуга не привлечет потребителей, то убыток будет равен общим затратам, то есть 144,2 тыс. руб.

Итак, в случае реализации нового вида продукции предприятие увеличит валовую выручку на 162 тыс. руб. в месяц, а в год 1944 тыс. рублей, что приведет к получению прибыли в размере 1799 тыс. рублей. Но существует и риск, в случае провала, убыток будет равен 144,2 тыс. руб.

Выполняя вышеперечисленные мероприятия по оптимизации управления оборотным капиталом, исследуемое предприятие может осуществлять бесперебойную и эффективную работу и иметь устойчивое финансовое состояние.

Экономический эффект от предлагаемых мероприятий составит:

1) при сокращении длительности одного оборота на 15 дней произойдет высвобождение оборотных средств в размере 683,5 тысячи рублей;

2) если направить высвобожденные средства на увеличение ассортимента, то предприятие может иметь дополнительную прибыль в размере 1799 тыс. рублей.

При подстановке полученных коэффициентов с учетом предлагаемых рекомендаций в формулу (3.1), получим:

ФЭП = 2262+3633 - 7152 = -1257 тыс. руб.

То есть, сокращение ФЭП предполагает ускорение оборота средств предприятия и наоборот -- повышение скорости оборота средств предприятия приводит к снижению финансово-эксплуатационных потребностей.

Практическая значимость данных рекомендаций заключается в том, что данное предприятие достигнет желаемого отрицательного значения финансово-эксплуатационных потребностей. А значит, фирма будет иметь избыточные оборотные средства. И руководство может ставить вопрос о получении спекулятивного дохода (дохода от вложений в ценные бумаги государства и других предприятий, дохода от спекуляций на валютном рынке и некоторых иных видов спекулятивного дохода) и дохода от вложения денег в коммерческие банки (банковские депозиты и прочее). В данном случае решен вопрос о нехватке оборотных (денежных) средств.

Заключение

Таким образом, на практике доказано, что финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния структуры оборотных активов и предполагает соизмерение оборотных активов с результатами хозяйственной деятельности и возмещении затрат собственными средствами. Предприятие заинтересовано в рациональной организации оборотных активов - оптимального их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

В данной работе был рассмотрен процесс формирования и использования оборотного капитала, с целью определения путей его оптимизации на исследуемом предприятии, что позволит ему эффективно работать и быть конкурентоспособным.

В процессе исследования нами были решены следующие задачи:

- теоретически обоснована и раскрыта сущность оборотных активов;

- проведен анализ объекта исследования и оценка эффективности использования оборотных активов на исследуемом предприятии;

- разработаны пути оптимизации управления основными элементами оборотных активов.

При проведении анализа объекта исследования, были выявлены следующие проблемы управления оборотными активами ООО «Элит»:

1. Длительность одного оборота в отчетном периоде составила 87,7 дня, а в предыдущем была 76,1 дня, что свидетельствует о снижении оборачиваемости оборотных средств, т. к. длительность одного оборота увеличилась на 11,6 дней, что в свою очередь свидетельствует о снижении экономической эффективности оборотных средств предприятия.

2. Запасы на исследуемом предприятии снизились всего на 4,5 %, что свидетельствует о не очень рациональном управлении ими.

3. Доля дебиторской задолженности нестабильна и составляет в общей сумме активов 48,9 %. В абсолютных величинах увеличение составило 1167 тыс. руб. или 28,3 %. Для данного предприятия ее размер достаточно высок и составляет месячный объем реализованной продукции.

4. Доля денежных средств в составе оборотных активов колеблется от 24 % до 6,6 % за исследуемый период. Представлена свободной денежной наличностью на конец года в сумме 700 тысяч рублей.

5. По полученным расчетам рентабельность оборотного капитала увеличилась на 26,8 % (87,7 %-60,9 %), это означает что прибыль, получаемая на каждый рубль оборотного капитала в 2012 году увеличилась почти на 27 копеек.

Исходя из вышесказанного, необходимо уделить повышенное внимание дебиторской задолженности, запасам, денежным средствам и оборачиваемости оборотного капитала.

Для этого в работе предложены и обоснованы следующие пути оптимизации управления основными элементами оборотных активов:

1. Снизить уровень запасов, используя метод экономного заказа товара.

Для этого был рассчитан экономный размер запаса, годовой размер которого составил 2262 тыс. руб. Следовательно, на протяжении года товар должен доставляться 37,5 раз или каждые 9 дней.

При таких показателях среднего размера партии и частоты поставки совокупные текущие затраты по обслуживанию товарных запасов будут минимальными.

2. Снизить дебиторскую задолженность путем:

а) оценки реального состояния дебиторской задолженности, которая ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

б) использования политики скидки.

Тем самым, предприятие уменьшает сумму дебиторской задолженности на 34 %, увеличив при этом доход на 272,4 тыс. руб. или на 26%, что в дальнейшем повлечет за собой и увеличение экономической рентабельности активов на 2,1 %:

Таким образом, применение на практике системы скидок на ООО «Элит» будет способствовать защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме в кратчайшие сроки.

3. Определения оптимального размера запаса денежных средств.

В соответствии с предложенной моделью Баумоля, средний остаток денежных средств должен составить 427,6 тыс. руб., что в свою очередь является таким размером средних запасов денежных активов, который будет обеспечивать сочетание необходимой платежеспособности с возможностью получения дополнительной прибыли по сравнению с остатком денежных средств на конец года по бухгалтерскому балансу ООО «Элит»:- 700 тыс. руб.

Таким образом, если предприятие ООО «Элит» в будущем году будет функционировать в нормальных отраслевых условиях: без наличия излишних и ненужных запасов товара и наименьшей дебиторской задолженностью, то можно спланировать ускорение оборачиваемости оборотных средств на 15 дней.

Ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительную сумму в размере 683,5 тыс. руб. и, таким образом, увеличить объем товарооборота без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

В конечном итоге достигнута цель достижения отрицательного значения финансово-эксплуатационных потребностей: ФЭП = -1257 тыс. руб. А значит, фирма будет иметь избыточные оборотные (денежные) средства. И руководство может ставить вопрос об их использовании для получения спекулятивного дохода, не связанного с основной деятельностью.

Таким образом, управление основными элементами оборотных активов ООО «Элит» заключается в формировании необходимого их объема и состава для обеспечения условий оптимизации процесса их обращения.

Выполняя вышеперечисленные мероприятия по оптимизации управления оборотными активами, исследуемое предприятие может осуществлять бесперебойную и эффективную работу, иметь устойчивое финансовое состояние, и укрепить свои финансовые позиции не привлекая дополнительные ресурсы в виде заёмных средств.

Цель выпускной квалификационной работы достигнута, задачи успешно решены.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Устав Общества с ограниченной ответственностью «Элит» 2011.- 13 с.

2. Изменения и дополнения в Устав Общества с ограниченной ответственностью ООО «Элит»: №24 от 14 июля 2012 г. 2012.-18 с.

3. Положение о деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Элит» 2011 г. - 2 с.

4. Бухгалтерский баланс ООО «Элит» на 1 января 2012 г..

5. Отчет о прибылях и убытках ООО «Элит»

6. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия// Любушина М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2008 - 471 с.


Подобные документы

  • Экономическая характеристика хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, состава, структуры, рентабельности оборотных средств, показателей оборачиваемости. Разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотным капиталом.

    дипломная работа [835,4 K], добавлен 19.04.2013

  • Анализ структуры и динамики оборотных активов. Состав оборотных активов по степени ликвидности и риска. Эффективность использования оборотных активов, принципы их формирования. Пути улучшения использования оборотных активов МП "Тотемский хлебокомбинат".

    курсовая работа [119,9 K], добавлен 27.12.2010

  • Характеристика состава и структуры оборотных активов предприятия и источников их финансирования. Методика планирования потребности в оборотных активах и пути повышения эффективности их использования. Информационная основа расчета плановых показателей.

    курсовая работа [143,2 K], добавлен 16.10.2013

  • Оборотные активы: их сущность, определение потребности, показатели использования. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, оценка состояния и эффективности использования оборотных активов, мероприятия по ускорению их оборачиваемости.

    дипломная работа [644,0 K], добавлен 09.11.2009

  • Понятие, состав, классификация оборотного капитала. Производственно-экономическая характеристика предприятия ООО "Сфера". Анализ структуры и динамики оборотных активов предприятия. Мероприятия, направленные на повышение эффективности их использования.

    курсовая работа [217,2 K], добавлен 12.06.2015

  • Экономическая сущность и правовые основы управления оборотными активами организации. Анализ показателей финансовой деятельности, коэффициентов ликвидности и рентабельности ООО "Нестле Россия". Пути повышения эффективности использования оборотных активов.

    курсовая работа [732,6 K], добавлен 24.02.2015

  • Понятие и виды оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Динамика и структура оборотных активов, оценка и пути повышения эффективности их использования. Анализ дебиторской задолженности и движения денежных средств.

    курсовая работа [106,5 K], добавлен 28.04.2014

  • Отчет о прибылях и убытках кондитерского концерна "Бабаевский", изменение оборотных активов в целом и по составу, структура оборотных активов. Расчет показателей деловой активности, анализ эффективности использования персонала и финансовой устойчивости.

    аттестационная работа [2,2 M], добавлен 17.01.2010

  • Понятие, состав и структура оборотных активов предприятия, их нормативно-правовое регулирование. Оценка финансового состояния и оборотных активов предприятия ООО "Минимаркет". Пути оптимизации эффективности использования оборотных активов предприятия.

    дипломная работа [139,1 K], добавлен 30.09.2011

  • Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.

    реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.