Финансово-экономический анализ предприятия агропромышленного комплекса

Реализация сельскохозяйственной продукции осуществляется оптовыми партиями, начиная с июля-сентября, после доработки собранного урожая на току предприятия.

Данные о затратах труда на производство основных видов продукции приведены в табл. 2.4.

Данные об объемах реализации основных видов продукции приведены в табл. 2.5.

Себестоимость продукции сельского хозяйства по своему экономическому содержанию аналогична себестоимости продукции в других отраслях материального производства. Она представляет собой совокупность затрат живого и овеществленного труда, выражаемых в денежной форме.

В зависимости от полноты отражения затрат и времени их исчисления различают несколько видов себестоимости: производственную и коммерческую (полную). В первую входят только затраты на производство продукции, ее хранение и транспортировку внутри хозяйства. Ее исчисляют по всей валовой продукции. В коммерческую себестоимость помимо указанных затрат включаются затраты, связанные с реализацией продукции.

Данные о выручке от реализации продукции представлены в табл. 2.6.

Информация о себестоимости реализованной продукции представлена в табл. 2.7.

2.2 Организационная структура предприятия, его ресурсы и цели

Структура предприятия оказывает существенное влияние на эффективность функционирования системы стратегического управления. Рассмотрим некоторые организационные структуры, их достоинства и недостатки с точки зрения эффективности реализации стратегии.

Функциональная структура предполагает выделение на предприятии сфер деятельности, таких как управление производством, маркетингом, персоналом, финансами, НИОКР и т.д.

Региональная организационная структура используется крупными предприятиями, ведущими дела в отдаленных друг от друга территориях и вынужденными приспосабливаться к специфике конкретных регионов.

Децентрализованная структура предназначена для не слишком крупных и не связано диверсифицированных предприятий.

Схема действующей организационной структуры ОАО "Виноградное" (см. рис. 2.5) позволяет сделать вывод о том, что рассматриваемое предприятие имеет функциональную организационную структуру

Рис. 2.5. Организационная структура ОАО "Виноградное"

Матричная структура характеризуется более, чем одним каналом управления. Эффективность данной структуры, в первую очередь, определяется характером деятельности, а не ее размахом [16, с. 59].

Достоинства функциональной структуры[15, с. 98]:

· эффективный централизованный контроль за достижением результатов стратегии;

· наибольшая пригодность для организаций, действующих в одной сфере бизнеса;

· высокое качество управления операциями в относительно стабильных сферах бизнеса;

· эффективное достижение эффектов масштаба и освоения на базе функциональных разграничений.

Недостатки функциональной структуры[15, с. 105]:

· сложность координации различных функциональных подразделений;

· достаточно большая вероятность возникновения конкуренции и конфликтов между функциональными подразделениями;

· излишняя специализация и узость управленческого мышления;

· возложение основной ответственности за эффективность на руководителя;

· узкофункциональная близорукость, свойственная данной структуре, препятствует инновационной деятельности.

Под ресурсами в широком смысле слова понимают совокупность материально-вещественных благ, природных богатств, а также людей, которые могут участвовать в процессе производства и потребления.

Для осуществления сельскохозяйственного производства ОАО "Виноградное" имеет все необходимые составляющие, а именно:

высококвалифицированные кадры;

современную сельскохозяйственную технику;

здания и сооружения производственного назначения;

плодородные земли в Симферопольском районе АР Крым.

Труд в сельском хозяйстве имеет ряд особенностей, которые отражают специфику отрасли.

На эффективность труда в сельском хозяйстве большое влияние оказывают природноклиматические условия и качество земли. В этой связи одинаковые трудовые затраты в отдельных климатических зонах дают совершенно разные результаты производства.

В сельском хозяйстве, в связи с сезонностью труда, возрастает значительная потребность в рабочей силе в период посева, посадки сельскохозяйственных культур и уборки урожая. В то же время в зимний период в отраслях растениеводства наблюдается избыток рабочей силы. Многообразие видов работ и короткие сроки их выполнения приводит к тому, что многие работники совмещают ряд трудовых функций.

Следует отметить, что в сельском хозяйстве, как в растениеводстве, так и в животноводстве, наблюдается более низкий уровень механизации трудовых процессов, чем в промышленности. Значительная часть работ при подготовке семян и посадочного материала, ухода за растениями, уборке и товарной доработке продукции в растениеводстве выполняется вручную.

В животноводстве вручную частично выполняются работы по раздаче кормов, уборке навоза, уходу за молодняком животных.

Повышение эффективности сельскохозяйственного производства и конечные результаты труда непосредственно зависят от уровня квалификации кадров и степени использования трудовых ресурсов [17, с. 123].

Для проведения основной и предпосевной обработки почвы, посева, ухода за посевами, уборочных работ и доработки собранного урожая ОАО "Виноградное" имеет сельскохозяйственную технику и технологическое оборудование в достаточном количестве.

Кроме того, ОАО "Виноградное" имеет необходимые для сельскохозяйственного производства здания и сооружения: механизированный ток, складские помещения, нефтехранилища, автопарк и т.п.

Для проведения сельскохозяйственных работ ОАО "Виноградное" использует земли, которые принадлежат его членам. Основанием для использования земельных участков являются договора аренды, которые предприятие заключило с каждым собственником таких участков, что дало ему в использование 3670,0 га пашни. Договора аренды предусматривают выплату арендной платы в натуральной форме.

Имущество ОАО "Виноградное" является собственностью акционеров в долях, предусмотренных Учредительным договором.

ОАО "Виноградное" является собственником продукции, произведенной в результате хозяйственной деятельности, полученных доходов, другого имущества, приобретенного на законных основаниях, капитальных вложений, дотаций государственного бюджета и т.д.

Одним из самых существенных решений при планировании является выбор цели предприятия. Основная общая цель предприятия обозначается как миссия, а все остальные цели вырабатываются для ее осуществления.

Миссия предприятия не должна зависеть от его текущего состояния, форм и методов его работы, так как в целом она выражает устремленность в будущее, показывая, на что будут направляться усилия и какие ценности будут при этом приоритетными. Миссия детализирует статус предприятия и обеспечивает направление и ориентиры для определения целей и стратегий на различных уровнях развития. Выработанные цели служат в качестве критериев для всего последующего процесса принятия управленческих решений [25, с. 64].

На мой взгляд, миссию ОАО "Виноградное" можно определить следующей фразой: "Придерживаясь всех требований агротехники и культуры земледелия, используя передовую технику и технологию, мы стремимся не только повысить урожайность сельскохозяйственных культур и продуктивность животноводства, но и восстанавливать природное плодородие почвы с целью насыщения продовольственного рынка высококачественной продукцией".

Цели должны быть конкретными и измеримыми. Выражая свои цели в конкретных измеримых формах, руководство создает четкую базу отсчета для последующих решений и оценки хода работы.

Конкретный горизонт прогнозирования представляет собой другую характеристику эффективных целей. Цели обычно устанавливаются на длительные или краткие временные промежутки. Долгосрочная цель имеет горизонт планирования приблизительно равный пяти годам. Краткосрочная цель в большинстве случаев представляет один из планов предприятия, который следует завершить в пределах года.

Чтобы служить повышению эффективности предприятия цель должна быть достижимой. Множественные цели предприятия, чтобы быть эффективными, должны быть взаимно поддерживающими, то есть действия и решения, необходимые для достижения одной цели, не должны мешать достижению других целей [15, с. 154].

Часто руководители предприятий считают, что их основная миссия - получение прибыли. Выбор такой узкой миссии предприятия, как прибыль, ограничивает возможность руководства изучать допустимые альтернативы при принятии решения. В результате ключевые факторы могут быть не рассмотрены и последующие решения могут привести к низкому уровню эффективности предприятия.

Действительно, удовлетворяя внутренние потребности, предприятие, в конечном счете, сможет выжить. Но, чтобы заработать прибыль, ему необходимо следить за средой своей деятельности, учитывая при этом ценностные подходы к понятию рынка. Поэтому именно в окружающей среде руководство подыскивает общую цель предприятия [16, с. 85].

Целями хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" являются [9]:

· насыщение продовольственного рынка высококачественной продукцией;

· восстановление природного плодородия земель;

· удовлетворение социально-экономических потребностей трудового коллектива и участников (собственников) предприятия за счет получения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

2.3 Внешняя и внутренняя среда предприятия, его конкурентная позиция

Любое предприятие находится и функционирует в среде. Задача стратегического управления состоит в обеспечении такого взаимодействия предприятия со средой, которое позволяло бы ему поддерживать свой потенциал на уровне, необходимом для достижения его целей.

Для того, чтобы определить стратегию предприятия и провести эту стратегию в жизнь, руководство должно иметь углубленное представление как о внутренней среде предприятия, его потенциале и тенденциях развития, так и о внешней среде, тенденциях ее развития и месте, занимаемом в ней предприятием. При этом и внутренняя среда и внешнее окружение изучаются в первую очередь для того, чтобы вскрыть те возможности и угрозы, которые предприятие должно учитывать при определении своих целей и при их достижении.

Внешняя среда является источником, питающим предприятие ресурсами, необходимыми для поддержания его внутреннего потенциала на должном уровне. Но ресурсы внешней среды не безграничны и на них претендуют многие другие предприятия, находящиеся в этой же среде. Поэтому всегда существует опасность того, что предприятие не сможет получить необходимые ресурсы из внешней среды.

Анализ внешней среды помогает контролировать внешние, по отношению к предприятию, факторы, получать важные результаты (время для разработки системы раннего предупреждения на случай возможных угроз, время для прогнозирования возможностей, время для составления плана на случай непредвиденных обстоятельств и на разработку стратегий).

Угрозы и возможности, с которыми сталкивается предприятие, можно выделить следующим образом:

1) Экономические факторы. Некоторые факторы в экономической окружающей среде должны постоянно диагностироваться и оцениваться, так как состояние экономики влияет на цели предприятия. Это темпы инфляции, платежный баланс, уровень занятости населения, величина валового национального продукта, нормы налогообложения и т.п. Каждый из этих показателей может представлять либо угрозу, либо новую возможность для предприятия.

На мой взгляд, ОАО "Виноградное" очень важно обращать внимание на общий уровень экономического развития сельского хозяйства, на тип и уровень развитости конкурентных отношений, на изменения в налогообложении импорта-экспорта сельхозпродукции и продуктов питания, так как данные факторы оказывают существенное влияние на определение стратегических направлений развития сельскохозяйственных предприятий.

2) Политические факторы. Государственная политика, как внешняя, так и внутренняя, оказывает существенное влияние на деятельность предприятий. В связи с этим политические факторы могут стать причиной возникновения непредвиденных угроз, а также источником новых возможностей развития предприятий.

3) Рыночные факторы. Рыночная среда представляет собой постоянную опасность для предприятия. К факторам, воздействующим на успехи и провалы в деятельности предприятия, относятся: распределение доходов населения, уровень конкуренции в отрасли, легкость проникновения на рынок новых конкурентов.

К рыночным факторам, воздействующим на деятельность сельскохозяйственных предприятий, в том числе и ОАО "Виноградное", следует отнести:

отсутствие единого лидера;

большое количество конкурентов;

большое количество потребителей;

возрастающие требования к качеству продукции.

4) Технологические факторы. Анализ технологической среды должен, по меньшей мере, учитывать изменения в технологии производства. Руководитель любого предприятия должен следить за тем, чтобы не подвергнуться "шоку будущего", разрушающему предприятие.

Понимая влияние технологических факторов, ОАО "Виноградное" в процессе производства сельхозпродукции использует передовую технику и современные аграрные технологии, семена интенсивных сортов и элитные гибридные семена, применяет новейшие средства защиты растений и эффективные минеральные и органические удобрения.

5) Факторы конкуренции. Любое предприятие должно исследовать действия своих конкурентов, анализировать и оценивать их цели и стратегию, проводить обзор отрасли, в которой функционирует предприятие, углубленно изучать сильные и слабые стороны конкурентов.

Следует отметить, что сельскохозяйственные предприятия, в том числе и ОАО "Виноградное", не являются исключением в данном вопросе.

6) Факторы социального поведения. Эти факторы включают в себя меняющиеся отношения, ожидания и нравы общества (роль предпринимательства, движение в защиту интересов потребителей, поддержка отечественного товаропроизводителя и т.д.).

Необходимо заметить, что факторы социального поведения не оказывают значительного влияния на деятельность ОАО "Виноградное", т.к. его продукция является основой основ в производстве продуктов питания.

Таким образом, анализ внешней среды позволяет предприятию определить перечень опасностей и возможностей, с которыми оно сталкивается во внешней среде. Однако для успешного планирования руководство должно иметь полное представление не только о существенных внешних проблемах, но и о внутренних потенциальных возможностях и недостатках предприятия [15].

Внутренняя среда предприятия является источником ее жизненной силы. Она заключает в себе тот потенциал, который дает возможность предприятию функционировать, а следовательно, существовать и выживать в определенном промежутке времени. Но внутренняя среда может быть также и источником проблем и даже гибели предприятия в том случае, если она не обеспечивает необходимого функционирования предприятия.

Внутренняя среда предприятия - эта та часть общей среды, которая находится в рамках предприятия. Она оказывает постоянное и самое непосредственное влияние на эффективность деятельности предприятия [16].

Рассмотрим слабые и сильные стороны ОАО "Виноградное", а также постараемся выявить потенциальные возможности и угрозы, которые могут оказать воздействие на его дальнейшее развитие.

Сильные стороны:

наличие высококвалифицированных специалистов;

использование современных аграрных технологий и техники;

выращивание высокопродуктивных пород скота;

применение высокоэффективных средств защиты растений, минеральных и органических удобрений;

использование элитных семян для выращивания высокоурожайных сельскохозяйственных культур;

хорошая репутация на рынке сельскохозяйственной продукции.

Слабые стороны:

отсутствие четких стратегических направлений;

отсутствие мощного перерабатывающего оборудования;

недостаток площадей для длительного хранения продукции;

подверженность влиянию климатических условий.

Возможности:

выход на внешний рынок сельскохозяйственной продукции;

расширение ассортимента реализуемой продукции за счет внедрения мощностей по переработке сельхозпродукции;

проведение селекционной работы с целью выращивания и реализации племенного скота.

Угрозы:

возможность появления новых конкурентов;

изменения в законодательстве Украины, касающиеся аграрного сектора экономики;

отрицательное влияние климатических условий.

Такие сильные стороны предприятия, как использование передовой техники и современных аграрных технологий, применение высокоэффективных средств защиты растений, минеральных и органических удобрений, использование семян высокоурожайных сортов, позволит ОАО "Виноградное" выйти на международный рынок сельхозпродукции.

Следует отметить, что для реализации имеющихся у предприятия возможностей, ему необходимо выработать четкие стратегические направления, произвести подбор, приобретение и пусконаладочные работы современного оборудования по переработке сельскохозяйственной продукции, а в связи с этим параллельно решить вопрос увеличения площадей для длительного хранения собранного урожая.

Как отмечалось выше, конкурентная позиция предприятия довольно сильна, оно имеет ряд преимуществ по сравнению со своими потенциальными соперниками. Поэтому такая угроза, как появление новых конкурентов, не должно вызывать у предприятия серьезных опасений.

Изменения в законодательстве Украины, касающиеся аграрного сектора экономики, могут оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на развитие предприятия. Однако и в том и в другом случае такие изменения будут оказывать влияние на всех отечественных производителей сельскохозяйственной продукции.

Возможное неблагоприятное влияние климатических условий предприятие должно стремиться компенсировать за счет использования передовой техники и современных аграрных технологий, семян интенсивных сортов, эффективных средств защиты растений и т.д.

Отсутствие четких стратегических направлений может отрицательно сказаться на перспективах развития предприятия при наличии перечисленных угроз. Отсутствие мощного перерабатывающего оборудования снижает вариантность направлений развития предприятия, а недостаток площадей для длительного хранения продукции не дает возможности сохранять ее в больших объемах до того периода, когда реализация сельхозпродукции осуществляется по более высоким ценам.

Конкурентная позиция предприятия - это его потенциальная возможность (текущие предпосылки) сохранять или увеличивать конкурентоспособность в долгосрочном периоде.

Иными словами, конкурентная позиция предприятия определяется совокупностью параметров, определяющих возможность (потенциал) и способность предприятия эффективно функционировать на рынке (удерживать или увеличивать свою рыночную долю, иметь достаточно высокий уровень рентабельности) в перспективе [14].

Анализ конкурентной позиции ОАО "Виноградное" проведем на основе модели "пяти сил конкуренции", представленной на рис. 2.8.

Рис. 2.5. Модель пяти сил конкуренции

Конкуренция между отраслевыми предприятиями

Основными конкурентами ОАО "Виноградное" являются сельскохозяйственные предприятия Крыма.

Конкуренция со стороны предприятий из других отраслей

Угроза такой конкуренции для ОАО "Виноградное" (как и для других сельскохозяйственных предприятий) практически исключается, что обусловливается спецификой отрасли.

Такая угроза может исходить только лишь со стороны зарубежного производителя сельскохозяйственной продукции.

Конкуренция со стороны поставщиков

Угроза отрицательного влияния на предприятие со стороны поставщиков очень мала, т.к. ОАО "Виноградное" приобретает все необходимые товарно-материальные ценности у предприятий-поставщиков, с которыми налажены долгосрочные взаимовыгодные отношения, что позволяет производить закупки по наиболее выгодным ценам. Кроме того, в настоящий момент число поставщиков достаточно велико, а следовательно, конкуренция между ними идет на пользу потребителю.

Однако, необходимо принимать во внимание возможное сезонное увеличение цен на ГСМ, семена, минеральные удобрения, гербициды, протравители семян. Однако, влияния этого фактора можно избежать за счет осуществления плановых заблаговременных закупок.

Конкуренция со стороны клиентов

Данная конкурентная сила в целом является существенной и должна серьезно рассматриваться предприятием, т.к. покупатель имеет неограниченную возможность в выборе товара и в выборе продавца. Поэтому для ОАО "Виноградное" очень важно сохранить хорошую репутацию на рынке сельскохозяйственной продукции и тем самым сохранить старых и привлечь новых клиентов.

Конкуренция со стороны товаров-заменителей

Данная конкурентная сила не оказывает влияния на деятельность предприятия, т.к. не существует заменителей (за редким исключением) продукции, производимой продовольственным сектором сельскохозяйственного производства.

Выводы к разделу 2:

1. Открытое акционерное общество "Виноградное" - это сельскохозяйственное предприятие, одним из основных направлений деятельности которого является выращивание сельскохозяйственных культур высокого класса с использованием современных аграрных технологий.

2. Целями хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" являются :

· насыщение продовольственного рынка высококачественной продукцией;

· восстановление природного плодородия земель;

· удовлетворение социально-экономических потребностей трудового коллектива и участников (собственников) предприятия за счет получения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности.

3. Сильные стороны ОАО "Виноградное":

наличие высококвалифицированных специалистов;

использование современных аграрных технологий и техники;

выращивание высокопродуктивных пород скота;

применение высокоэффективных средств защиты растений, минеральных и органических удобрений;

использование элитных семян для выращивания высокоурожайных сельскохозяйственных культур;

хорошая репутация на рынке сельскохозяйственной продукции.

4. Слабые стороны ОАО "Виноградное":

отсутствие четких стратегических направлений;

отсутствие мощного перерабатывающего оборудования;

недостаток площадей для длительного хранения продукции;

РАЗДЕЛ 3. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОАО "ВИНОГРАДНОЕ"

3.1 Анализ основных производственных и финансовых результатов

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств [24]. Рассмотрим динамику хозяйственно-экономических результатов хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное". Анализируя данные, приведенные в табл.2.1 и 2.2:

1) производство зерновых и зернобобовых культур в 2009 году значительно снизилось по сравнению с 2008г. (на 40,3%), а по сравнению с 2007 годом - возросло на 2,5%. При этом производственная себестоимость зерновых и зернобобовых в 2009 году возросла на 13% по сравнению с 2008 годом и на 57,6% по сравнению с 2007 годом;

2) производство семян подсолнечника в 2009 году возросло на 82,2% по сравнению с 2008 годом, а по сравнению с 2007 годом снизилось на 22,6%. Производственная себестоимость семян подсолнечника в 2009 году возросла в 2,2 раза по сравнению с 2008 годом и в 1,8 раза по сравнению с 2007 годом;

3) производство сахарной свеклы в 2009 году возросло на 17,7% по сравнению с 2008 годом и на 77,1% по сравнению с 2007 годом. При этом производственная себестоимость сахарной свеклы в 2009 году возросла на 10,5% по сравнению с 2008 годом и на 32,8% по сравнению с 2007 годом;

4) производство овощей в 2009 году снизилось в 13 раз по сравнению с 2008 годом и в 3 раза по сравнению с 2007 годом. Производственная себестоимость овощной продукции в 2009 году снизилась в 3,6 раза по сравнению с 2008 годом и в 1,2 раза по сравнению с 2007 годом;

5) производство другой продукции растениеводства в 2009 г. снизилось на 46,0% по сравнению с 2008 годом и на 14,6% по сравнению с 2007 годом, а ее производственная себестоимость в 2009 году снизилась на 22,7% по сравнению с 2008 годом и на 12,6% по сравнению с 2007 годом;

6) привес КРС в 2009 г. увеличился на 8,8% по сравнению с 2008 г., а по сравнению с 2007 г. - снизился на 3,9%. Производственная себестоимость выращивания КРС в 2009 году возросла на 26,5% по сравнению с 2008 годом и на 54,0% по сравнению с 2007 годом;

7) привес свиней в 2009 году увеличился на 4,4% по сравнению с 2008 годом и на 45,9% по сравнению с 2007 годом. При этом производственная себестоимость выращивания свиней в 2009 году возросла на 22,8% по сравнению с 2008 годом и на 96,4% по сравнению с 2007 годом;

8) производство молока в 2009 году снизилось на 2,8% по сравнению с 2008 годом и на 7,9% по сравнению с 2007 годом. Производственная себестоимость молока в 2009 году возросла на 39,9% по сравнению с 2008 годом и на 24,8% по сравнению с 2007 годом;

9) производство мяса в 2009 году увеличилось на 18,0% по сравнению с 2008 годом и на 39,4% по сравнению с 2007 годом. При этом производственная себестоимость мяса в 2009 году возросла на 45,7% по сравнению с 2008 годом, а по сравнению с 2007 годом - снизилась на 36,0%;

10) производство другой продукции животноводства в 2009 году снизилось на 6,0% по сравнению с 2008 годом, а по сравнению с 2007 годом - увеличилось на 8,0%. Производственная себестоимость данной продукции в 2009 году снизилась на 14,6% по сравнению с 2008 годом, а по сравнению с 2007 годом - возросла на 4,2%.

На основании изложенного можно сделать следующие выводы:

· увеличение производственной себестоимости зерновых и зернобобовых вызвано ростом удельных затрат на их производство, что объясняется снижением урожайности этих культур в связи с погодными условиями. В связи с этим, предприятие при разработке производственной программы отдает предпочтение выращиванию других культур (семян подсолнечника и сахарной свеклы) и увеличивает их посевные площади;

· неблагоприятные погодные условия оказали отрицательное влияние и на производство кормовых культур, что привело к увеличению производственной себестоимости продукции животноводства, а также к снижению объемов производства молока и меньшему, по сравнению с запланированным, привесу КРС и свиней.

Возможные значения производственных и финансовых показателей в будущем формируются при помощи тренда. Анализируя данные, приведенные в табл. 2.6:

· доход (выручка) от реализации продукции растениеводства имеет ярко выраженную ежегодную тенденцию достижения максимального значения в III квартале и постепенного снижения ко II кварталу следующего года. Это объясняется сезонностью (цикличностью) получения результатов производства продукции растениеводства - в III квартале предприятие осуществляет уборку урожая и реализацию основной массы полученного урожая с целью погашения обязательств и пополнения оборотных средств;

· доход (выручка) от реализации продукции животноводства имеет ту же тенденцию, что и доход от реализации продукции растениеводства, достигая максимального значения в III квартале;

· доход (выручка) от реализации другой продукции, работ и услуг имеет ежегодную тенденцию увеличения в I и III кварталах и снижения во II и IV кварталах. Это связано с тем, что предприятие испытывает острую потребность в оборотных средствах именно в I и III кварталах - в I квартале осуществляется подготовка к весенне-полевым работам (ремонт техники, закупка ГСМ, семян, удобрений и т.п.), а в III квартале происходит уборка урожая, погашение обязательств и подготовка к осенне-полевым работам.

Анализ финансовых результатов деятельности ОАО "Виноградное" осуществляется на основе данных балансов и отчетов о финансовых результатах (см. Приложения) и представлен в табл. 3.1 - 3.3

Таблица 3.1 Анализ показателей отчетности о финансовых результатах ОАО " Виноградное " за 2007 г. (тыс.грн.)

На основании данных, приведенных в табл. 3.1. - 3.3, можно сделать следующие выводы:

· чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) предприятия в 2007 году увеличился за отчетный период на 245,7 тыс.грн. или на 9,4%. При этом производственная себестоимость реализованной продукции возросла на 18,2%, административные затраты - на 11,0%, затраты на сбыт - на 15,0%. Рост затрат происходил более высокими темпами, чем рост доходов, что негативно повлияло на формирование прибыли. Как следствие, по результатам 2007 года прибыль, полученная от обычной деятельности, а также чистая прибыль ОАО "Виноградное" уменьшились, соответственно, на 100,5 тыс.грн. (на 19,4%) и на 90,1 тыс.грн. (на 19,4%);

Таблица 3.2 Анализ показателей отчетности о финансовых результатах ОАО " Виноградное " за 2008 г. (тыс.грн.)

· чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) предприятия в 2008 году увеличился на 2483,9 тыс.грн., что составляет 86,5%; при увеличении производственной себестоимости на 55,4%, административных затрат - в 1,9 раза и затрат на сбыт - в 8,6 раза. Несмотря на рост затрат, в 2008 году прибыль от операционной деятельности увеличилась на 1478,3 тыс.грн. или в 3,9 раза, прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль возросли на 1645,8 тыс.грн. (в 3,5 раза) и на 1521,8 тыс.грн. (в 4,1 раза), соответственно;

· чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) ОАО "Виноградное" в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, снизился на 7,7 тыс.грн. или на 0,1%.

· Производственная себестоимость реализованной продукции возросла на 40,6%, затраты на сбыт продукции - на 28,8%. В то же время административные затраты снизились на 36,5%. Рост затрат происходил более высокими темпами, чем рост доходов, что оказало негативное влияние на формирование прибыли - по результатам 2009 года прибыль, полученная от обычной деятельности, а также чистая прибыль ОАО "Виноградное" уменьшились на 1267,8 тыс.грн., то есть на 66,9%.

Таблица 3.3 Анализ показателей отчетности о финансовых результатах ОАО " Виноградное " за 2009 г. (тыс.грн.)

Таблица 3.4 Анализ формирования доходов ОАО " Виноградное " за 2007 год

Анализ формирования доходов, представленный в табл. 3.4 - 3.6, позволяет сделать вывод о том, что доходы ОАО "Виноградное" в 2007 - 2009 годах формировались за счет реализации продукции (в 2007 году - 97,3%, в 2008 году - 76,3%, в 2009 году - 85,5%), другой операционной деятельности (в 2007 году - 2,7%, в 2008 году - 23,0%, в 2009 году - 7,5%), а также за счет других финансовых доходов (в 2008 году - 0,7%, в 2009 году - 6,9%).

Таблица 3.5 Анализ формирования доходов ОАО " Виноградное " за 2008 год

Таблица 3.6 Анализ формирования доходов ОАО " Виноградное " за 2009 год

Общий объем доходов составил:

· в 2007 году - 2949,5 тыс.грн.;

· в 2008 году - 7021,1 тыс.грн. (в 2,4 раза больше, чем в 2007 году);

· в 2009 году - 6250,9 тыс.грн., что в 2,1 раза больше, чем в 2007 году, однако на 11,0% меньше, чем в 2008 году.

3.2 Анализ статей баланса, их структуры и динамики, оценка ликвидности баланса

Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия возможно с помощью сравнительного аналитического баланса.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям отчетного баланса на начало и конец периода; удельный вес статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельном весе; изменения в процентах к величинам на начало периода (темпы прироста статей баланса). Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин разных статей баланса за определенный период. Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Переход к относительным показателям, с одной стороны, позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям, а с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы [21].

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорость превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия.

В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия (срочность обязательств).

Горизонтальный и вертикальный анализ статей актива и пассива агрегатного баланса ОАО "Виноградное" за 2007, 2008 и 2009 годы приведен в табл. 3.7 - 3.9.

Общий обзор изменения финансового состояния ОАО "Виноградное" за 2007 год можно осуществить, проанализировав данные, представленные в табл. 3.7:

· валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 947,9 тыс.грн. и составила на конец 2007 года 3472,8 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 453,5 тыс.грн., темп прироста которых составил 96,6%, а также увеличением оборотных активов на 494,4 тыс.грн. (темп прироста 24,1%);

· необоротные активы полностью сформированы за счет основных средств; оборотные активы на 89,9% сформированы за счет запасов, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей и на 10,1% за счет текущей дебиторской задолженности. В целом имущество ОАО "Виноградное" сформировано на 26,6% за счет необоротных активов и на 73,4% за счет оборотных активов;

Таблица 3.7 Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ОАО " Виноградное " за 2007 год

· пассив баланса увеличился на 947,9 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 287,9 тыс.грн., темп прироста которых составил

305,6%, а также за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 660,0 тыс.грн. (темп прироста 27,2%);

· собственные средства на 0,6% сформированы за счет собственного капитала, на 1,7% за счет дополнительного капитала и на 97,7% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). В целом пассив баланса ОАО "Виноградное" сформирован на 11,0% за счет собственных средств и на 89,0% за счет текущей кредиторской задолженности.

Анализируя данные, представленные в табл. 3.8, можно сделать общий обзор изменения финансового состояния ОАО "Виноградное" за 2008 год:

· валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 1772,5 тыс.грн. и составила на конец 2008 года 5245,3 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 46,6 тыс.грн., темп прироста которых составил 5,0%, а также увеличением оборотных активов на 1725,9 тыс.грн. (темп прироста 67,7%);

· необоротные активы полностью сформированы за счет основных средств; оборотные активы на 82,7% сформированы за счет запасов, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей, на 16,8% за счет текущей дебиторской задолженности и на 0,5% за счет высоколиквидных активов. В целом имущество ОАО "Виноградное" сформировано на 18,5% за счет необоротных активов и на 81,5% за счет оборотных активов;

· пассив баланса увеличился на 1772,5 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 1912,1 тыс.грн., темп прироста которых составил 500,4%, при снижении текущей кредиторской задолженности на 139,6 тыс.грн. (темп прироста минус 4,5%);

· собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 17,3% за счет дополнительного капитала и на 82,6% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). В целом пассив баланса ОАО "Виноградное" сформирован на 43,7% за счет собственных средств и на 56,3% за счет текущей кредиторской задолженности.

Таблица 3.8 Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ОАО " Виноградное " за 2008 год

Таблица 3.9 Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ОАО " Виноградное " за 2009 год

Анализируя данные, представленные в табл. 3.9, можно сделать общий обзор изменения финансового состояния ОАО "Виноградное" за 2009 год:

· валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 879,4 тыс.грн. и составила на конец 2009 года 6124,7 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 1262,8 тыс.грн., темп прироста которых составил 130,2%, при снижении оборотных активов на 383,4 тыс.грн. (темп прироста минус 9,0%);

· необоротные активы практически полностью (на 99,9%) сформированы за счет основных средств; оборотные активы на 81,4% сформированы за счет запасов, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей, на 17,8% за счет текущей дебиторской задолженности и на 0,7% за счет высоколиквидных активов.

В целом имущество ОАО "Виноградное" сформировано на 36,5% за счет необоротных активов и на 63,5% за счет оборотных активов;

· пассив баланса увеличился на 879,4 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 643,5 тыс.грн., темп прироста которых составил 28,0%, а также за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 235,9 тыс.грн. (темп прироста 8,0%);

· собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 78,6% за счет дополнительного капитала и на 21,4% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). В целом пассив баланса ОАО "Виноградное" сформирован на 48,0% за счет собственных средств и на 52,0% за счет текущей кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше необходимо времени, того, чтобы данный вид активов перешел в денежную форму, тем выше ликвидность баланса [21].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

· А1 - наиболее ликвидные активы - текущие финансовые инвестиции, денежные средства и их эквиваленты (строки 220, 230 и 240);

· А2 - активы, которые быстро реализуются - векселя полученные, текущая дебиторская задолженность, другие оборотные активы (строки 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210 и 250);

· А3 - активы, которые реализуются медленно - запасы (строки 100, 110, 120, 130 и 140), долгосрочные финансовые инвестиции (строки 040, 045) и долгосрочная дебиторская задолженность (строка 050);