Исследование и оценка уровня деловой активности предприятия ООО "Амурметалл-Литье" на основании его финансовой отчетности

Ускорение оборачиваемости оборотных активов на предприятии в отчетном году обеспечивает возможность роста прибыли за счёт роста выручки от реализации продукции, что также может укрепить финансовое состояние организации. С учетом роста количества оборотов оборотных активов, рост выручки составил 113819 т. руб. (339791 / 6,12 * (6,12 - 4,07)).

В отчетном году предприятие получило прибыли с одного оборота оборотных активов в размере 1634 т. руб. (10003 / 6,12). С учётом того, что в отчетном году количество оборотов увеличивается на 2,05 оборота (6,12 - 4,07), рост прибыли составит 3351 т. руб. (1634 * 2,05).

Рисунок 2 - Показатели оборачиваемости

6.3 Анализ оборачиваемости по группам оборотных активов

Группами оборотных активов в данной дипломной работе являются запасы предприятия, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные активы. Анализ этих групп предполагает расчет показателей, характеризующих скорость оборота его средств. Чем короче период оборота, тем более эффективно предприятие использует средства, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

6.4 Анализ оборачиваемости производственных запасов

Производственные запасы - это средства производства, поступившие на склады предприятия, но еще не вовлеченные в производственный процесс. Создание таких запасов позволяет обеспечивать отпуск материалов в цехи и на рабочие места в соответствии с требованиями технологического процесса. Производственные запасы являются составной частью активов предприятия. К производственным запасам на анализируемом предприятии относят сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо и горючее, тара и тарные материалы, запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся материалы.

Таблица 6 - Оборачиваемость производственных запасов

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме к:	Отклонения 2011 г в процентах к:
				2010 г	2009 г	2010 г	2009 г
Выручка от реализации продукции, т. руб.	202004	211470	339791	128321	137787	61	68
Стоимость производственных запасов, т. руб.	25426	32168	35272	3104	9846	10	39
Продолжительность оборота производственных запасов, т. руб.	45	55	37	-18	-8	-33	-18

Производственные запасы, необходимые для выпуска продукции, в отчетном году находятся на складах предприятия в среднем в течение 37 дней, что является длительным даже для материалоемкого предприятия, и замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом.

По сравнению с базисным годом, продолжительность времени прохождения оборота производственных запасов снижается на 18 дней, что в процентах составило 33 %.

На положительное изменение показателя продолжительности оборота запасов в течение отчетного периода влиял как рост выручки, так и рост производственных запасов. Стоит отметить, что производственны запасы на предприятии увеличились на 10 %, что должно было повлечь за собой соответствующий рост выручки от реализации, но её рост оказался в 6,1 раза (61 / 10) интенсивнее роста запасов, что говорит об эффективном использовании оборотных активов на этапе запасов. Данное соотношение факторов является оптимальным условием для роста деловой активности организации.

Следует отметить, что динамика оборачиваемости запасов неустойчивая (Рис. 2). На декабрь 2010 года, по сравнению с 2009 годом, наблюдается рост продолжительности времени перевода запасов со склада в производство на 10 дней (55 - 45), что замедляет процесс оборота активов в целом. На декабрь 2011 года, в сравнении с 2010 годом, продолжительность сокращается на 18 дней. Снижение продолжительности оборота предполагает их более быстрый запуск в производство, сокращение затрат на их хранение и в целом, является предпосылкой для дальнейшего роста деловой активности.

Сохранение такой же динамики показателя продолжительности оборота производственных запасов в дальнейшем, может положительно сказаться на объеме выпускаемой продукции, на выручке от её реализации, и, как следствие, на росте прибыли и финансовом состоянии организации в целом.



Рисунок 2 - Продолжительность оборота производственных запасов

6.5 Анализ оборачиваемости средств, занятых в расчетах

Средства, занятые в расчетах на анализируемом предприятии - это дебиторская задолженность покупателей за проданные товары, поставщиков товаров по полученным авансам, покупателей и поставщиков по предъявленным претензиям, работников организации по подотчетным суммам, возмещению материального ущерба, предоставленным им организацией займам и др., иначе говоря, это средства, в сумме которых аккумулируются все долги перед данным предприятием. Чем выше скорость оборота средств в расчётах, тем быстрее деньги возвращаются в оборот и предприятие не прибегает к пополнению заёмных источников, тем эффективнее на предприятии организованы расчеты с контрагентами, тем выше деловая активность предприятия.

Таблица 7 - Показатели оборачиваемости средств, занятых в расчетах

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме	Отклонения 2011 г в процентах
				к 2010 г	к 2009 г	к 2010 г	к 2009 г
Выручка от реализации продукции, т. руб.	202004	211470	339791	128321	137787	61	68
Стоимость дебиторской задолженности, т. руб.	7767	17501	12156	-5345	4389	-31	57
Сумма денежных средств, т. руб.	4418	1062	6975	5913	2557	557	58
Стоимость прочих оборотных активов, т. руб.	30	1230	1239	9	1209	1	4030
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.	14	30	13	-17	-1	-57	-7
Продолжительность оборота денежных средств, дн.	8	2	7	5	-1	250	-13
Продолжительность оборота прочих оборотных активов, дн.	0,1	2	1	-1	0,9	-50	900

Организацию расчетов по дебиторским долгам в отчётном году на предприятии ООО «Амурметалл-Литье» можно оценить положительно. Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности составляет 13 дней. Достаточно быстрое возвращение средств из расчетов способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов.

По отношению к базисному году происходит уменьшение времени нахождения активов в дебиторской задолженности на 17 дней, снижение в процентах является интенсивным и составляет 57 %.

На сокращение продолжительности оборота дебиторской задолженности в отчетном году влияло как изменение выручки от реализации, так и изменение среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Выручка имела интенсивную положительную динамику. Рост выручки на 61 % оправданно мог сопровождаться ростом дебиторской задолженности приблизительно на 61 %, но сумма дебиторских долгов сокращается на 31 %, что свидетельствует о более эффективной организации расчетов с дебиторами и грамотном подборе партнеров в сфере сбыта продукции. Таким образом, благоприятное соотношение факторов подтверждает рост деловой активности организации в отношении расчетов с должниками, и улучшение финансовой устойчивости организации в целом.

На протяжении трёх отчетных периодов, показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности имеет неустойчивую динамику (рис. 3). На 31 декабря 2010 года к уровню 2009 года продолжительность расчетов с должниками увеличилась на 16 дней (30 - 14). На декабрь 2011 к уровню 2010 года продолжительность снизилась на 17 дней. Снижение продолжительности расчетов с дебиторами ускоряет оборот оборотных активов, что обеспечивает возможность роста выручки от реализации и финансового результата.

Период нахождения денежных средств на счетах предприятия в отчетном году составляет 7 дней, что свидетельствует об оптимальном формировании расчетной дисциплины предприятия. Деньги долго не задерживаются на счетах, обеспечивая своевременность текущих расчетов.

По сравнению с базисным годом, продолжительность оборота денежных средств увеличилась на 5 дней, в процентах прирост составил 250 %. Данное снижение замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом.

На увеличение протяженности оборота денег в течение отчетного года влияло изменение как выручки от реализации - она выросла на 61 %, так и изменение денежной массы на счетах - её рост составил 557 % к уровню базисного года. Таким образом, рост продолжительности оборота денежных средств происходит из-за опережающего в 9 раз (557 / 61) роста денежной массы, чем роста выручки от реализации продукции.

К уровню 2009 года, время нахождения денежных средств на счетах предприятия в отчетном году снижается на 1 день, что в процентах составило -13 %. Что касается изменения продолжительности оборота денежных средств 2010 года к уровню 2009 года, то показатель снизился на 6 дней (8 - 2).

Динамика изменения показателя денежных средств на анализируемом предприятии по итогам трёх отчетных периодов неоднородна, поскольку показатель то снижается, то увеличивается (см. рис. 3). На конец 2010 года показатель времени нахождения денежных средств на счетах предприятия имел интенсивное снижение от 8 до 2 дней. На декабрь 2011 года показатель продолжительности оборота денежных средств имел высокий рост от 2 до 7 дней.

Среднее время прохождения одного оборота прочих оборотных активов в отчетном году составило 1 день, что является очень коротким промежутком. Прочие оборотные активы не задерживаются в обороте, постоянно включаясь в работу.

По сравнению с базисным годом, следует отметить ускорение оборачиваемости прочих оборотных активов на 1 день, снижение в процентах составило 50 %.

На изменение продолжительности оборота прочих оборотных активов в отчетном году влияли такие факторы, как изменение выручки от реализации продукции и изменение стоимости прочих оборотных активов. При этом выручка от реализации возросла на 61 %, а прочие оборотные активы увеличились всего на 1 %.

По итогам трёх рассматриваемых отчетных периодов сохраняется незначительная продолжительность оборачиваемости прочих оборотных активов.

Следует отметить, что по сравнению с 31 декабря 2009 года, в 2011 году продолжительность оборота прочих оборотных средств увеличилась от 0,1 дня до 1 дня.

Динамике показателя продолжительности прочих оборотных средств нельзя дать однозначную оценку. В сравнении декабря 2009 года и декабря 2010 года происходит рост времени прохождения оборота от 0,1 дня до 2 дней. Но на декабрь 2011 года по сравнению с итогами 2010 года, ситуация оптимизируется. По прочим оборотным активам снижается время прохождения оборота от 2 дней до 1 дня.



Рисунок 3 - Продолжительность оборота средств, занятых в расчетах

Таким образом, изменение продолжительности оборота оборотных активов происходит за счет изменения оборачиваемости на всех этапах оборота. Снижение продолжительности одного оборота оборотных активов 2011 году происходит на таких этапах, как: хранение производственных запасов (снизились на 18 дней), дебиторской задолженности (на 17 дней), и прочих оборотных активов (на 1 день). Положительное изменение показателей продолжительности оборота данных статей оборотных активов на предприятии обеспечивал интенсивный рост выручки от реализации.

Замедление оборачиваемости происходит только на одном этапе - хранения денежных средств на счетах предприятия, где продолжительность увеличивается на 5 дней. Предприятию следует организовать более эффективную работу с организацией оборота денежных средств.



7. Анализ показателей рентабельности

Рентабельность в общем виде выступает как доходность, прибыльность. То есть получение прибыли позволяет говорить об эффективности организации и осуществления хозяйственной деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет в достаточной мере оценить, насколько эффективно осуществляется деятельность предприятия. Для такой оценки служат относительные показатели рентабельности как отношения полученной прибыли к авансированным и затраченным на производство продукции средствам.

7.1 Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

По состоянию на 31 декабря 2011 года с каждого рубля стоимости оборотных активов, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» получает прибыль в размере 14 копеек (см. таблицу 8). Что является не высоким показателем эффективности использования оборотных активов.

По сравнению с базисным годом, показатель рентабельности оборотных активов увеличивается с 1 копейки до 14 копеек с каждого рубля, вложенного в формирование оборотных активов, т.е. предприятие, получает на 13 копеек прибыли больше. Рост показателя прибыльности был интенсивным и составил 1300 %.



Таблица 8 - Рентабельность оборотных активов

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме к:	Отклонения 2011 г в процентах к:
				2010 г	2009 г	2010 г	2009 г
Прибыль до налогообложения, т. руб.	3934	371	7854	7483	3920	2017	100
Величина оборотных активов, т. руб.	37641	51961	55642	3681	18001	7	48
Рентабельность оборотных активов, т. руб.	0,1	0,01	0,14	0,13	0,04	1300	40

На изменение показателя рентабельности оборотных средств в течение года влияла положительная динамика роста как величины оборотных активов, так и прибыли до налогообложения. Рост к уровню базисного года составил 7% и 2017 % соответственно. При этом следует отметить, что рост прибыли опережал рост оборотных активов в 288 раз (2017 / 7). Такой интенсивный прирост прибыли говорит об эффективной работе организации по формированию финансового результата. В течение отчетного года вследствие влияния такого оптимального соотношения факторов, предприятие увеличивает свою инвестиционную привлекательность.

Следует отметить, что динамика изменения показателя была неустойчивой (Рис. 4). На декабрь 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии происходит снижение инвестиционной привлекательности. Об этом свидетельствует отрицательная динамика показателя рентабельности оборотных активов - он снизился на 9 копеек (10 - 1). Но ситуация исправляется на 31 декабря 2011 года. Рост показателя прибыльности использования оборотного капитала увеличивается к уровню 2010 года на 13 копеек.

Таким образом, при условии сохранения динамики роста показателя рентабельности оборотного капитала, предприятие повысит отдачу оборотных активов, станет более финансово устойчивым, и зарекомендует себя привлекательным для вложения инвесторами средств.

7.2 Рентабельность реализации

В отличие от большинства других показателей рентабельности, которые показывают прибыль по отношению к вложенным средствам, показатель рентабельности продаж является как бы "обратным". Он отражает, сколько денежных средств в объеме проданной продукции является прибылью предприятия. Рентабельность реализации отражает не чистую прибыль предприятия, а прибыль именно от процесса продаж, рентабельность продаж является индикатором ценовой политики организации и её способности контролировать издержки.

В отчетном году с каждого рубля выручки, предприятие получило 2,94 копейки прибыли (табл. 9). Уровень прибыли от реализации низкий, что не будет привлекать потенциальных инвесторов для вложения инвестиций в данное предприятие.

Таблица 9 - Рентабельность реализации

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме	Отклонения 2011 г в процентах
				к 2010 г	к 2009 г	к 2010 г	к 2009 г
Прибыль от реализации, т. руб.	10979	6013	10003	3990	-976	66	-9
Выручка от реализации, т. руб.	175490	211470	339791	128321	164301	61	94
Рентабельность реализации	0,0625	0,0284	0,0294	0,001	-0,0331	3	-53



Незначительный рост показателя рентабельности обеспечивался за счет влияния таких факторов, как изменение выручки от реализации и изменение прибыли от продаж. Выручка от реализации продукции увеличилась на 61 %, что должно было повлечь за собой соответствующий рост прибыли. Но прибыль от продажи продукции возросла на 66 %. Что говорит о более эффективном формировании финансового результата на предприятии. Оптимальное соотношение изменения факторов привело к невысокой, но, тем не менее, положительной динамике показателя рентабельности продаж.

При условии, что на предприятии ООО «Амурметалл-Литье» изменилась бы только прибыль от реализации продукции, то показатель рентабельности мог составить 0,0473 рубля (10003 / 211470). Таким образом, рентабельность могла увеличиться на 0,0189 рубля (0,0473-0,0284). В результате того, что на предприятии менялась и выручка от реализации, рентабельность составила 0,0294 рубля. Таким образом, по отношению к возможному показателю происходит снижение прибыли с каждого рубля реализации на 0,0179 рубля (0,0294 - 0,0473). Совокупное влияние факторов обеспечивает рост показателя рентабельности реализации на 0,001 рубля.

Следует отметить, что по сравнению с 31 декабря 2009 года, рентабельность интенсивно снизилась. Если по итогам 2009 года на каждый рубль реализации прибыли было 6,26 копеек, то на 31 декабря 2011 года прибыли приходится всего 2,94 копейки.

Динамика показателей рентабельности нельзя оценить однозначно (Рис. 4). По отношению 2009 года на декабрь 2010 года рентабельность снизилась от 0,0625 рублей до 0,0284 рубля. В декабре 2011 года, по отношению к 2010 году, прибыльность продаж незначительно, но увеличилась с 0,0284 рубля до 0,0294 рублей.

Таким образом, вложение инвесторами средств в данное предприятие может оказаться рискованным, в связи с невысоким показателем эффективности продаж и его низкой положительной динамикой.



7.3 Рентабельность производства

Для соизмерения размера прибыли и величины использованных средств для ее достижения в отраслевой экономике используется показатель рентабельности производства.

Рентабельность производства является наиболее обобщающим, качественным показателем экономической эффективности производства. Эти использованные в производстве средства для получения известной прибыли являются как бы ее ценой. И чем ниже эта цена, т.е. чем меньше затребованных средств при той же величине полученной прибыли, тем, разумеется, эффективнее производство, а предприятие функционирует с большим эффектом.

Таблица 10 - Рентабельность производства

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме	Отклонения 2011 г в процентах
				к 2010 г	к 2009 г	к 2010 г	к 2009 г
Прибыль до налогообложения, т. руб.	3934	371	7854	7483	3920	2017	100
Стоимость основных средств и материально-производственных запасов, т. руб.	29202	36594	41868	5274	12666	14	43
Рентабельность производства, т. руб.	0,13	0,01	0,18	0,17	0,05	1700	38

Эффективность использования производственных ресурсов предприятия в отчетном году можно оценить положительно. Рентабельность производства соизмеряет величину полученной прибыли с размерами тех средств - основных фондов и материально-производственных запасов, с помощью которых она получена. На каждый рубль стоимости основных фондов и материальных ценностей, используемых в производственной деятельности, предприятие получает 18 копеек прибыли.

Показатель рентабельности производства, по сравнению с базисным годом, имеет положительную и интенсивную динамику. Он увеличивается на 1700 %. С каждого рубля, вложенного в формирование основных фондов и материальных ценностей, предприятие получает на 17 копеек больше, чем в предыдущем отчетном периоде.

На такое резкое изменение показателя рентабельности производства в течение отчетного года влияло изменение как стоимости материально-производственных запасов и основных фондов, так и изменение прибыли до налогообложения. Рост стоимости производственных ресурсов составил 14 %, что должно было обеспечить рост прибыли с использования этих производственных ресурсов приблизительно на 14 %. Но прибыль увеличивается в 144 раза (2017 / 14) более интенсивно, чем производственные ресурсы. Оценить деятельность предприятия по формированию финансового результата в отчетном году следует положительно. Рентабельность производственной деятельности интенсивно увеличивается за счет благоприятного соотношения влияющих на неё факторов.

Следует отметить, что динамика изменения показателя рентабельности производства не была устойчивой. (Рис. 4) По итогам 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии на каждый рубль производственных ресурсов, прибыли приходится на 12 копеек меньше (1 - 13). Динамика снижения достаточно интенсивная, составляет 92 % (0,12 / 0,13 *100) к уровню 2009 года. Но ситуация нормализируется, если сравнивать 2011 и 2010 год. Показатель рентабельности производства увеличивается на 0,17 копеек, что в 18 раз (0,18 / 0,01) больше уровня 2010 года.

Таким образом, не устойчивая динамика показателя рентабельности производства снижает инвестиционную привлекательность предприятия. Но при сохранении динамики изменения показателя на конец 2011 года, предприятие сможет стабилизировать свою прибыльность и стать более привлекательным для инвесторов.

7.4 Рентабельность капитала

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Таблица 11 - Рентабельность капитала

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме	Отклонения 2011 г в процентах
				к 2010 г	к 2009 г	к 2010 г	к 2009 г
Прибыль до налогообложения, т. руб.	3934	371	7854	7483	3920	2017	100
Валюта баланса, т. руб.	41417	56588	67029	10441	25612	18	62
Рентабельность капитала, т. руб.	0,095	0,007	0,117	0,11	0,022	1571	23

С каждого рубля, вложенного в формирование имущества в отчетном 2011 году, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» получает прибыли в размере 11,7 копейки. Оценить результативность использования финансовых ресурсов организации можно положительно.

По сравнению с предыдущим годом, эффективность использования капитала возрастает. Об этом свидетельствует интенсивный рост показателя рентабельности капитала от 0,7 копейки до 11 копеек, т. е. более чем в тысячу раз.

На такую интенсивную динамику изменения показателя доходности капитала в течение года влияло изменение суммы капиталовложения, и суммы прибыли предприятия. Рост финансовых ресурсов в отчетном году составил 18 %, что создаёт благоприятные условия для роста производственного и финансового результата. Наращивание капитала должно было повлечь за собой рост прибыли приблизительно на 18 %, но она имела в 112 раз (2017 / 18) более интенсивный опережающий рост. Следовательно, основным фактором роста рентабельности капитала является эффективное формирование затрат и финансового результата.

Допустим, что на предприятии ООО «Амурметалл-Литьё» изменился бы лишь финансовый результат деятельности, то показатель рентабельности мог составить 0,139 (7854 / 56588). Таким образом, рентабельность могла увеличиться на 0,13 (0,007 - 0,139). Но в результате того, что на предприятии имело место наращивание финансовых ресурсов, рентабельность капитала составила 0,117. Таким образом, по отношению к возможному показателю, происходит снижение рентабельности на 0,02 рубля (0,117 - 0,132). В отчетном 2011 году, совокупное влияние факторов обеспечивало рост показателя рентабельности капитала на 0,11 рубля.

Показатель прибыльности капитала по итогам трех анализируемых периода имеет не устойчивую динамику (Рис. 4). В сравнении конца 2010 года и 2009 года, показатель рентабельности снизился на 0,088 рубля (0,095 - 0,007). Но ситуация оптимизируется, если сравнивать декабрь 2011 года и декабрь 2010 года. Доходность капитала возрастает на 0,11 рубля.

Таким образом, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» имеет не достаточную инвестиционную привлекательность, в связи с не высоким показателем доходности располагаемого капитала и его неустойчивой динамикой.



Рисунок 4 - Показатели рентабельности

Таким образом, по показателям рентабельности деловая активность организации оценивается неоднозначно. По итогам 2011 года наблюдается рост рентабельности, что является положительным фактором, в тоже время динамика показателей неустойчивая, что свидетельствует о наличии определенных проблем в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.



Заключение

Деловую активность предприятия ООО «Амурметалл-Литье» в 2011 году можно оценить положительно, так как основные показатели, характеризующие результат деловой активности имеют интенсивную динамику роста.

Темпы роста прибыли до налогообложения составили 2167 %. (7854 * 100 / 371), что значительно выше темпов роста выручки от реализации продукции, которые составили 161 % (339791 * 100 / 211470). В свою очередь, темпы роста выручки от реализации значительно превышают темпы роста величины активов, которые составили 118 % (67029 * 100 / 56588). Таким образом, соблюдается «Золотое правило экономики предприятия».

Деловая активность организации в использовании активов в целом в течение трех анализируемых лет находится на оптимальном уровне. Об этом свидетельствует показатель оборачиваемости активов в 2011 году, он составил 5,07 оборота. Но следует отметить, что динамика изменения показателя оборачиваемости активов по итогам трёх отчетных периодов была неустойчивой. В 2010 году по сравнению с 2009 годом, коэффициент уменьшается на 1,14 оборота, но, тем, не менее, к 2011 году, оборачиваемость увеличилась на 1,33 оборота. Данный рост говорит об увеличении производственного потенциала предприятия, и, как следствие, о росте его деловой активности в использовании имущества.

Оценить деловую активность предприятия ООО «Амурметалл-Литье» в использовании оборотных активов можно положительно. Оборотные активы в течение 2011 года совершают 6,12 оборота, продолжительностью 59 дней. Динамика изменения была неоднозначной, поскольку по сравнению итогов работы 2010 и 2009 годов, происходит рост продолжительности оборота оборотных активов на 21 день. Но показатели оптимизируются в сравнении 2011 года с 2010: длительность оборота сокращается на 29 дней. Следует отметить, что на благоприятную динамику роста показателей оборачиваемости оборотных активов в течение анализируемого периода, влиял опережающий рост выручки от реализации, по сравнению с ростом оборотных активов. Финансовые возможности организации при опережающем росте выручки над финансовыми ресурсами увеличиваются, и предприятие становится более финансово независимым.

Следует отметить, что предприятие, сократив длительность оборота в отчетном году, предприятие добилось относительного высвобождения финансовых средств из обращения, на сумму 27372 т. руб.

Кроме того, за счёт сокращения продолжительности оборота оборотных активов, предприятие могло увеличить сумму выручки на 113819 т. руб. В отчетном году предприятие получило прибыли с одного оборота оборотных активов 1634 т. руб. С учётом того, что в отчетном году количество оборотов увеличивается на 2,05 оборота, рост прибыли составит 3351 т. руб.

На оборачиваемость активов в течение трёх анализируемых периодов влияло изменение отдельных групп оборотных активов. В частности, изменение запасов предприятия, дебиторской задолженности, денежных средств и денежных эквивалентов, изменение прочих оборотных активов.

Деловая активность организации в использовании материально-производственных запасов оценивается не совсем положительно, т. к. в течение трех лет динамика изменения продолжительности оборота запасов не была устойчивой, что говорит об определенных проблемах в состоянии запасов. В сравнении 2010 года с 2009, время хранения запасов увеличивается на 10 дней, а на декабрь 2011 года, в сравнении с 2010 годом, продолжительность сокращается на 18 дней. Следует отметить, что материально-производственные запасы, необходимые для выпуска продукции, в отчетном году находятся на складах предприятия в среднем в течение 37 дней, что является длительным и замедляет оборачиваемость оборотных активов в целом.

Организацию расчетов по дебиторским долгам в отчётном году на предприятии ООО «Амурметалл-Литье» можно оценить положительно. Средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности в течение анализируемого 2011 года составляет 13 дней. Достаточно быстрое возвращение средств из расчетов способствует ускорению оборачиваемости оборотных активов. На протяжении трёх отчетных периодов, показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности имеет неустойчивую динамику. На 31 декабря 2010 года к уровню 2009 года продолжительность расчетов с должниками увеличилась на 16 дней. В отчетном году происходит уменьшение времени нахождения активов в дебиторской задолженности на 17 дней.

Период нахождения денежных средств на счетах предприятия в отчетном году составляет 7 дней, что свидетельствует об оптимальном формировании расчетной дисциплины предприятия. Динамика изменения продолжительности оборота денежных средств в течение трех отчетных периодов не была стабильной. На декабрь 2010 года, по отношению к 2009, показатель имел интенсивное снижение. На декабрь 2011 года показатель продолжительности оборота денежных средств имел высокий рост от 2 до 7 дней. Но, тем не менее, значение показателя продолжительности оборота денежных средств на 31 декабря 2011 года находится на оптимальном уровне.

Оценить деловую активность организации по использованию прочих оборотных активов можно положительно. Прочие оборотные активы не задерживаются в обороте, постоянно включаясь в работу.

Таким образом, на ускорение оборачиваемости оборотных активов в течение анализируемого года влияло сокращение продолжительности отдельных групп оборотных активов, таких, как: производственные запасы, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

Деловая активность организации проявляется в её инвестиционной привлекательности. Оценить деловую активность предприятия ООО «Амурметалл-Литье» по итогам работы 2011 года в формировании инвестиционной привлекательности следует неоднозначно. В отчетном году происходит рост рентабельности, что является положительным фактором, в тоже время динамика показателей неустойчивая, что свидетельствует о наличии определенных проблем в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Капитал, вложенный в формирование имущества и оборотных активов в 2011 г. используется рентабельно. Подтверждается это тем, что с каждого рубля, вложенного в оборотные активы, предприятие получает прибыль в размере 14 копеек. Показатель не высокий, но, тем не менее, говорит об эффективном использовании оборотных средств. Динамика изменения показателя была неустойчивой. В 2010 году, по сравнению с 2009, прибыль с каждого рубля, вложенного в формирование оборотных активов, снижается на 9 копеек. По сравнению с 2010 годом, в 2011 году, показатель рентабельности оборотных активов увеличивается с 1 копейки до 14 копеек. При сохранении динамики роста показателя рентабельности оборотного капитала, предприятие повысит отдачу оборотных активов, станет более финансово устойчивым.

В отчетном году на каждый рубль выручки, предприятие получает 2,94 копейки прибыли. Уровень прибыли от реализации низкий, и имеет минимальную динамику роста по отношению к базисному году. Рентабельность увеличилась на 0,1 копейки. Динамика изменения показателя прибыльности была неустойчивой. По отношению 2009 года на декабрь 2010 года рентабельность снизилась от 0,0625 рублей до 0,0284 рубля. В декабре 2011 года, по отношению к 2010 году, прибыльность продаж незначительно, но увеличилась на 0,001 рубля. Не высокое значение показателя прибыльности продаж и его минимальная динамика роста не является привлекательным для вложения средств в данное предприятие инвесторами.

Производственные ресурсы предприятия в отчетном году также использовались рентабельно. На каждый рубль стоимости основных средств и материальных ценностей, используемых в производственной деятельности, предприятие получает 18 копеек прибыли. Динамика изменения показателя рентабельности в течение трех анализируемых периодов не была однородной. По итогам 2010 года, в сравнении с 2009 годом, на предприятии на каждый рубль производственных ресурсов, прибыли приходится на 12 копеек меньше. Однако, в сравнении итогов 2010 и 2011 года, рост рентабельности производства возрастает на 17 копеек. В случае если предприятие сохранит такую динамику изменения прибыльности в последующих годах, оно станет заинтересовывать инвесторов для вложения в предприятие средств.

В анализируемом 2011 году, работу предприятия ООО «Амурметалл-Литье» по использованию капитала можно считать эффективной. На каждый рубль вложенных денежных средств в имущество, предприятие получает прибыль в размере 11,7 копейки. Оценить динамику изменения показателя рентабельности капитала в течение трех отчетных периодов, однозначной нельзя. В сравнении конца 2010 года и 2009 года, показатель рентабельности снизился на 0,088 рубля. Но ситуация оптимизируется, в сравнении 2011 года и 2010- эффективность использования капитала возрастает от 0,7 копейки до 11 копеек. Таким образом, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» имеет не достаточную инвестиционную привлекательность, в связи с невысоким показателем доходности располагаемого капитала и его неустойчивой динамикой.

На основании вышеизложенного, предприятие ООО «Амурметалл-Литье» нельзя рекомендовать инвесторам для вложения средств, поскольку показатели прибыльности не высокие и имеют неоднозначную динамику изменения в течение трех рассматриваемых периодов. Это говорит о возможном наличии определенных проблем в ведении финансово-хозяйственной деятельности.

Таким образом, деловую активность организации ООО «Амурметалл-Литье» также можно оценить не совсем положительно. Проблемным является вопрос об оборачиваемости денежных средств, производственных запасов, и оборотных активов. Продолжительность оборота денежных средств в течение анализируемого года возрастала. Денежные средства, задерживаясь на счетах, не приносят никакого дохода, а это говорит о не использовании возможности увеличить выручку. Не включая деньги в расчеты, не вступая при этом в процесс оборота, предприятие снижает свою деловую активность. Продолжительность оборота производственных запасов также, как и продолжительность оборота оборотных активов, несмотря на снижение, остается на высоком уровне. Для материало-фондоемкой отраслевой особенности, предприятие должно чаще запускать материалы в производство и изготавливать из этих материалов продукцию, получая тем самым возможность получать больше выручки от её реализации. Оборотные активы также должны быть более задействованы в финансово-хозяйственной деятельности предприятия, это также даст возможность роста выручки и укреплении финансового состояния организации в целом.

Исходя из результатов анализа деловой активности предприятия ООО «Амурметалл-Литье», можно сделать следующие рекомендации для выявления резервов снижения продолжительности оборота оборотных активов:

- предприятию следует на перспективу искать возможности использования денежных средств в производстве;

- более детально проанализировать материально-производственные запасы, хранящиеся на складах предприятия для оптимизации состава запасов.



Библиография

1. Акимов, В. В. [и др.] Экономика отрасли строительство / В. В. Акимов [и др.]. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 304с.

2. Артеменко, В. Г., Беллендир, М. В. Финансовый анализ: учебное пособие / В. Г. Артеменко, М. В. Беллендир - М.: Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 1997. - 128с.

3. Баканов, М. И., Шеремет, А. Д. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2002. - 416с.

4. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансовой деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 215с.

5. Герасимова, В. Д. Анализ и диагностика производственной деятельности предприятия: учебное пособие / В. Д. Герасимова. - М.: КНОРУС, 2008. - 256с.

6. Гинзбург, А. И. Экономический анализ: учебник / А. И. Гинзбург. - СПБ.: Питер, 2004. - 480с.

7. Гинзбург, А. И. Экономический анализ: учебное пособие / А. И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2004. - 176с.

8. Головнина, Л. А., Жигунова, О. А. Экономический анализ: учебник / Л. А. Головнина, О. А. Жигунова. - М.: КНОРУС, 2010. - 400с.

9. Грибов, В. Д., Грузинов, В. Д. Экономика предприятия: учебник / В. Д. Грибов, В. Д. Грузинов. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 256с.

10. Ковалев В. В., Волкова, О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М.:ПОЮЛ Гриженко Е. М., 2000. - 424с.

11. Маренков, Н. Л., Веселова, Т. Н. Экономический анализ: учебное пособие / Н. Л. Маренков, Т. Н. Веселова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2004. - 416с.

12. Мельник, М. В., Герасимова, Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. - М.:ФОРУМ, 2010. - 192с.

13. Пястолов, С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / С. М. Пястолов. - М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2002. - 336с.

14. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 336с.

15. Самарина, В. П. [и др.] Экономика организации / В. П. Самарина [и др.]. - М.: КНОРУС, 2010. - 320с.

16. Сафронов, Н. А. Экономика организации: учебник / Н. А. Сафронов. - М.: Экономистъ, 2006. - 251с.

17. Сергиев, И. В. Экономика организации: учебное пособие / И. В. Сергиев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 576с.

18. Чечевицына, Л. Н. Экономический анализ: учебное пособие / Л. Н. Чечевицына.- Ростов н /Д: изд-во «Феникс», 2001. - 448с.

19. Канке, А. А., Кошевая, И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А. А. Канке, И. П. Кошевая. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2010. - 288с.

Интернет ресурсы

1. http://afdanalyse.ru/publ/method_fin_analiza/delovaja_aktivnost_predprijatija/9-1-0-197 (анализ финансового состояния предприятия)

2. http://www.newreferat.com/ref-793-1.html (основные характеристики деловой активности)

3. http://fin-admin.com/faqv.php?id=5 (показатели деловой активности предприятия)

4. http://afdanalyse.ru/publ/fin_koefitcienti/analiz_rentabelnosti/3-1-0-8 (коэффициенты рентабельности)

Размещено на Allbest.ru