Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки российской федерации

Федеральное агентство по образованию

Ростовский институт (филиал)

Государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования

Российский государственный

Торгово-экономический университет

Кафедра учетно-статистических дисциплин

Курсовая работа

Теоретико-практические аспекты расчета и анализа показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия

Ростов-на-Дону, 2010 г.

Аннотация

Для успешной работы каждое предприятие должно стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсов, увеличения прибыльности хозяйственной деятельности, улучшения качества реализуемой продукции.

В курсовой работе рассмотрены основные аспекты расчета и анализа показателей рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение прибыли с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Рентабельность -- это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

предприятие рентабельность хозяйственный деятельность

Содержание

Введение

1. Теоретические основы рентабельности предприятия

1.1 Понятие и сущность рентабельности

1.2 Система показателей рентабельности

1.3 Методика анализа показателей рентабельности

1.4 Факторы повышения рентабельности

2. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Темп-3»

2.1 Общая характеристика ООО «Темп-3»

2.2 Расчет показателей рентабельности ООО «Темп-3»

3. Анализ деятельности ООО «Темп-3»

3.1 Анализ показателей рентабельности ООО «Темп-3»

3.2 Пути роста показателей рентабельности ООО «Темп-3»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Проблема эффективности занимает одно из центральных мест среди совокупности проблем, стоящих перед обществом. Она волнует экономическую науку и хозяйственную практику на протяжении многих столетий. Особенно актуальной эта проблема становится на современном этапе развития экономики в связи с ростом дефицита сырьевых ресурсов, ужесточением конкуренции, глобализацией бизнеса, увеличением предпринимательских рисков.

В рыночной экономике выживают и успешно функционируют только те предприятия, которые соизмеряют свои доходы с затратами и величиной вложенного капитала, которые производят конкурентоспособную продукцию и не производят больше, чем можно продать. Ориентация деятельности только на «вал», на выполнение намеченных программ любой ценой - это заведомый путь к банкротству. Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, увеличения прибыльности хозяйственной деятельности, улучшения качества реализуемой продукции.

В связи с этим изменяется подход к оценке эффективности функционирования предприятия. В командной экономике, ориентированной на увеличение объемов валового производства, основное внимание уделялось таким показателям эффективности, как производительность труда и фондоотдача. В рыночной экономике, где целевой функцией хозяйствующего субъекта является максимизация прибыли, на первое место выходит финансовый блок показателей эффективности, в основе которых лежит прибыль.

Получение прибыли является результатом вложения капитала в активы, использование которых принесло экономическую выгоду. Абсолютная сумма прибыли, полученная предприятием, характеризует финансовую результативность его деятельности, но не позволяет проанализировать достаточность полученного эффекта. Для собственников, менеджмента предприятия, его персонала, государства, инвесторов, кредиторов, иначе говоря, для всех возможных участников распределения и использования полученной прибыли важна не только ее величина, но и уровень доходности деятельности предприятия. При прочих равных условиях вложение средств или работа на более доходном предприятии даст, в конечном итоге, возможность получить более высокие дивиденды, премии, снизить риск невозврата кредитных ресурсов, а фискальная система страны получит больше налогов.

Отсюда, изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Необходимость данного сравнения можно также объяснить тем, что многие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объёмы товарооборота, разные издержки и ресурсы.

Рентабельность -- это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение прибыли с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Таким образом, рентабельность является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия, повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике; рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия; для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

Всё вышесказанное обусловило актуальность темы курсовой работы.

Целью написания данной курсовой работы является подробное изучение теоретических основ показателей рентабельности, применения их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия на конкретном примере, выявление путей повышения рентабельности.

Предметом данной курсовой работы является рентабельность финансово-экономической деятельности.

Объектом курсовой работы является ООО "Темп-3", которое является предприятием сферы услуг.

Для достижения данной цели необходимо решение комплекса задач:

1. Рассмотрение теоретических аспектов понятия рентабельности, её показателей.

2. Изучение методики проведения анализа рентабельности предприятия на конкретном примере ООО «Темп-3».

3. Выявление резервов роста рентабельности и путей для её совершенствования.

1. Теоретические основы рентабельности предприятия

1.1 Понятие и сущность рентабельности

Любая целесообразная деятельность человека связана с проблемой эффективности. В любом случае эффективность определяется рачительностью, экономичностью хозяйствования и измеряется результатами, полученными от каждой единицы использованного ресурса (фактора) производства.

Эффективность работы любого предприятия характеризует его результативность, которая находит свое выражение в росте благосостояния населения страны. Следовательно, эффективность можно определить как оптимальное использование ресурсов в сопоставлении с общественными потребностями.

Для выяснения сущности экономической эффективности, определения ее критерия и показателей необходимо различать содержание понятий «эффективность» и «эффект».

Эффект - абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект - это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Безусловно, результат сам по себе очень важен, но не менее важно знать, какими затратами он достигнут. Поэтому соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловивших его получение.

Следовательно, эффективность выражает степень эффекта и в самом общем виде выражается формулой

 , (1)

где Р - результаты деятельности;

З - затраты на получение данного результата.

Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные показатели -- показатели рентабельности. Рентабельность от немецкого - rentabel - доходный, прибыльный.

Рентабельность является незаменимым показателем при текущем планировании производства, а также при определении финансового положения предприятия.

Рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

В связи с этим в системе анализа предприятия очень важное значение имеет анализ рентабельности, которая непосредственно связана с величиной прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции (работ, услуг);

предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности;

отраслей экономики.

Резюмируя всё вышесказанное, рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Роль и значение показателя рентабельности заключатся в следующем:

этот показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия;

повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике;

рентабельность - результативный, качественный показатель деятельности предприятия;

рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия;

увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;

рентабельность имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при её увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растёт цена акции;

кредиторов и заёмщиков денежных средств уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заёмных средств, платёжеспособности предприятия;

динамика рентабельности предприятия изучается налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами;

для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

1.2 Система показателей рентабельности

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл системы - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели - они практически не подвержены влиянию инфляции.

Относительными показателями результативности и экономической целесообразности функционирования предприятия является система показателей рентабельности.

В экономической литературе приводится большое количество показателей рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей рентабельности.

Для расчета уровня доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия или прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала или совокупного капитала (в знаменателе).

2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета также базируется на применении показателей прибыли предприятия, прибыли от реализации продукции, чистой прибыли (в числителе) и показателей совокупных затрат себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д.

Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:

1) операционную (основную);

2) инвестиционную (вложения средств в акции, другие ценные бумаги, капитальные вложения);

3) финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов и т. п.).

В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей относительной доходности:

рентабельность продукции, работ, услуг;

рентабельность производственных фондов;

рентабельность всего имущества (всех активов);

рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется следующими показателями:

рентабельностью реализации (оборота, продаж),

рентабельностью выпущенной продукции,

рентабельностью отдельных изделий.

Наиболее распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

рентабельность продукции - определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной или реализованной);

рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия.

Кроме того, предприятие может использовать и ряд других показателей рентабельности для характеристики уровня доходности своих активов, ресурсов и продукции.

Система показателей включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах.

Рентабельность производства (Рпр) определяется по формуле

, (2)

где Пп - прибыль предприятия, тыс. руб.,

ОФП - среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.,

НОС - нормируемые оборотные средства, тыс. руб.

Рентабельность реализованной продукции (Рп) определяется по формуле

, (3)

где Пк.в.- годовой прирост прибыли в результате реализации капитальных вложений,

KB - капитальные вложения, тыс. руб.

Рентабельность оборота (Ро) определяется по формуле

, (4)

где В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Рентабельность текущих активов (Рт.а.) определяется по формуле

, (5)

где Пч - прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.,

ТА - средняя величина текущих активов, тыс. руб.

Рентабельность, собственного капитала (Рс.к.) определяется по формуле

, (6)

где СК - величина собственного капитала на определенную дату (средняя за период), тыс. руб.

Рентабельность изделия (Ри) определяется по формуле

, (7)

где Пед - прибыль на единицу изделия, тыс. руб.,

Сед - себестоимость изделия, тыс. руб.

Рентабельность инвестированного капитала (Ри.к.) определяется по формуле

, (8)

где ИК - средний инвестированный капитал, тыс. руб.

Рентабельность основных фондов (Ро.ф.) определяется по формуле

, (9)

где ОФ - стоимость основных фондов, тыс. руб.

Рентабельность заемных средств (Рз.с.) определяется по формуле

, (10)

где Пз.с. - плата за пользование заемными средствами, тыс. руб.,

ЗС - средства, привлеченные на заемной основе (долгосрочные и краткосрочные) на определенную дату (средняя величина), тыс. руб.

Рентабельность активов (Ра) определяется по формуле

, (11)

где СА - средняя величина активов, тыс. руб.

Рентабельность совокупных вложений капитала (Рс.в.к.) определяется по формуле

, (12)

где Рз.с - расходы, связанные с привлечением средств на заемной основе, тыс. руб,;

ИК - величина совокупного используемого капитала на определенную дату (средняя величина), тыс. руб.

Рентабельность инвестиций (Ри) определяется по формуле

, (13)

где В - величина валюты баланса на определенную дату (средняя за период), тыс. руб.,

КО - величина краткосрочных обязательств на определенную дату (средняя за период), тыс. руб.

Рентабельность товарной продукции (Рт.п) определяется по формуле

, (14)

где Ст.п - себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), чистая прибыль, чистый приток денежных средств.

В качестве показателей активов могут использоваться величины всех активов предприятия, внеоборотных активов, оборотных активов, чистых активов, отдельных компонентов внеоборотных и оборотных активов.

1.3 Методика анализа показателей рентабельности

В процессе анализа показателей рентабельности изучают динамику показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и проводят межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Для анализа общей рентабельности (рентабельности производственных фондов) можно использовать трехфакторную или пятифакторную модель.

Трехфакторная модель анализа рентабельности включает в себя:

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции. При этом осуществляется расчет условной рентабельности по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов осталось на уровне базисных.

2. Исследование влияния изменения фондоемкости. При этом осуществляется расчет условной рентабельности по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств. Осуществляется расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств.

Пятифакторная модель анализа рентабельности включает в себя:

1. Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции. При этом осуществляется расчет условной рентабельности по материалоемкости продукции при условии, что изменилась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

2. Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции. При этом осуществляется расчет условной рентабельности по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

3. Исследование влияния изменения фактора амортизациеемкости продукции. Осуществляется расчет условной рентабельности по амортизациеемкости продукции при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных.

4. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала. Осуществляется расчет условной рентабельности по скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных средств осталось на уровне базисного.

5. Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала. Осуществляем расчет рентабельности для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизациемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала.

Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации.

Анализ рентабельности оборота осуществляется в следующей последовательности.

Определяют уровень рентабельности реализации по плану, фактически за отчетный год, за предыдущий год. Затем определяют объект анализа: из фактического уровня рентабельности за отчетный год следует вычесть плановый уровень рентабельности за отчетный год.

На изменение уровня рентабельности реализованных видов продукции, работ, услуг оказывают влияние следующие факторы:

1. Изменение структуры и ассортимента продукции

2. Изменение себестоимости.

3. Изменение уровня цен.

Производят расчет и анализ влияния каждого фактора, а также совокупное влияние всех факторов в целом.

Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Анализ рентабельности выпуска отдельных видов продукции осуществляется на основе данных плановых и отчетных калькуляций. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности осуществляется способом цепных подстановок по каждому виду продукции.

Рентабельность выпуска отдельных видов продукции колеблется вследствие различий материальных и трудовых затрат по изготовлению. В процессе анализа необходимо выяснить количественное влияние факторов цен и себестоимости на уровень рентабельности и определить пути роста рентабельности.

Для выявления количественного влияния факторов цен и себестоимости по каждому изделию необходимо исчислить условный показатель рентабельности при отчетной цене и плановой (базисной) себестоимости.

Для оценки динамики уровней рентабельности товарного выпуска отдельных видов продукции необходимо по видам продукции фактические показатели отчетного года сопоставить с фактическими показателями за ряд предшествующих лет, что позволит определить тенденцию рентабельности изделий, а следовательно, и фазу жизненного цикла продукции.

В заключение необходимо дать общую оценку по уровню рентабельности отдельных изделий.

Основными задачами анализа рентабельности производственных фондов являются:

оценка показателя рентабельности в динамике;

выявление и измерение действия различных факторов на уровень рентабельности;

определение мероприятий, возможных резервов дальнейшего роста рентабельности.

Анализ начинается с определения изменений в уровне рентабельности (фактическая рентабельность -- плановая). Даётся общая оценка изменения уровня рентабельности. Затем определяется количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности методом цепных подстановок.

На изменение уровня рентабельности производственных фондов оказывают влияние следующие факторы:

изменение уровня фондоотдачи;

изменение уровня оборачиваемости;

изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.

По результатам проведенных расчетов дается оценка по каждому фактору и в целом по использованию всей совокупности факторов.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности -- это показатели рентабельности капитала (активов). На основе данных показателей определяют доходность и эффективность использования имущества.

Данная группа показателей определяется отношением прибыли к различным показателям авансированных средств: всех активов; инвестиционного капитала (собственные средства плюс долгосрочные обязательства); акционерного (собственного) капитал.

Сопоставление со среднегодовой суммой баланса различных видов прибыли позволяет определить влияние различных факторов.

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную по чистой прибыли, с рентабельностью активов, исчисленной по балансовой прибыли, можно определить влияние на доходность налоговых отчислений.

Сравнивая рентабельность активов, исчисленную по прибыли от реализации, с рентабельностью, исчисленной по прибыли отчетного года, можно оценить влияние на рентабельность операций, не имеющих непосредственного отношения к производству и реализации продукции (выплата и поступление дивидендов, арендные платежи и поступления и т. д.).

Данный показатель характеризует величину прибыли, полученную на единицу стоимости активов независимо от источников привлечения средств.

Более реально характеризует рентабельность вложений показатель рентабельности вложений, исчисленный по прибыли от реализации продукции, работ, услуг, к функционирующим средствам.

Функционирующие средства определяются следующим образом: из всех активов вычитают финансовые вложения и среднегодовую сумму незавершенных капитальных вложений.

Данный показатель имеет определяющее значение, так как учитывается прибыль только от основной деятельности и средства, непосредственно занятые в основной деятельности.

Рентабельность собственных средств позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств.

Сравнение показателей рентабельности имущества (активов) с рентабельностью собственных средств, исчисленных по чистой прибыли, дает возможность оценить привлечение заемных средств. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственных средств. Однако, если рентабельность всех средств меньше, чем проценты, уплачиваемые за заемный капитал, то влияние привлеченных средств следует оценить отрицательно, так как это означает возможное банкротство.

Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получил хозяйствующий субъект на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий и от долевого участия.

Рентабельность финансовых вложений определяется отношением доходов от ценных бумаг и вложений к среднегодовой сумме финансовых вложений.

Показатели рентабельности вложений рассчитываются по периодам (за отчетный год, предыдущий год). Определяется отклонение абсолютное и в процентах.

На основании проведенных расчетов необходимо дать оценку и сделать выводы. Все вышеперечисленные показатели рентабельности характеризуют влияние внешних факторов на уровень рентабельности вложений. Целесообразно выявить и определить размеры влияния внутренних факторов.

На уменьшение уровня рентабельности вложений оказывают влияние:

изменение рентабельности реализованной продукции,

На уровень рентабельности собственных вложений оказывают влияние:

изменение уровня рентабельности продукции,

изменение скорости оборота совокупного капитала,

изменение соотношения собственного и заемного капитала.

Используя способ абсолютных разниц или цепных подстановок, определяется влияние факторов на рентабельность вложений.

1.4 Факторы повышения рентабельности

Важным этапом аналитической работы является выявление резервов увеличения рентабельности. Основными источниками увеличения рентабельности являются:

увеличение объема реализованной продукции,

повышение цен,

снижение себестоимости,

повышение качества продукции.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

На величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.

Прибыль может возрасти в результате увеличения объема производства или реализации продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста отпускных цен, при повышении качества продукции.

Для подсчета резервов повышения уровня рентабельности продукции может быть использована следующая формула

Р^R = Rв - Rф = ((Пф +R^П)/? (VPПiв х Сiв)) - Пф/Зф (15)

где Р^R - резерв роста рентабельности,

Rв - рентабельность возможная,

Rф - рентабельность фактическая,

Пф - фактическая сумма прибыли,

Р^П - резерв роста прибыли от реализации продукции,

VРПв - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста,

Сiв - возможный уровень себестоимости i-х видов продукции с учетом выявленных резервов снижения,

Зф- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности капитала может быть подсчитан по формуле

Р^R = Rв - Rф =((БПф +R^БП)/ (КLф -РvКL+ КLд)) - Rф (16)

где БПф - фактическая балансовая сумма прибыли,

R^БП - резерв роста балансовой суммы прибыли,

КLф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала,

РvКL - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости,

КLд - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

Ассортимент продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли.

Рентабельность является показателем, характеризующим использование основного капитала, поэтому на ее уровень большое влияние оказывают стоимость основного капитала и уровень его использования. Уменьшение среднегодовой стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 рубль основного капитала и снижения амортизационных отчислений, приходящихся на единицу продукции.

При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога.

В заключение анализа рентабельности предприятия необходимо определить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов.

Освоение резервов роста прибыли без увеличения производственной мощности (без дополнительных капвложений) увеличивает не только рентабельность работы, но и запас финансовой прочности предприятия.

2. Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Темп-3»

2.1 Общая характеристика ООО «Темп-3»

Общество с ограниченной ответственностью «Темп-3» является предприятием сферы услуг. Относится к малым предприятиям. Предприятие зарегистрировано в Межрайонной Инспекции Федеральной налоговой службы РФ по Ростовской области №11 в городе Батайске. Форма собственности предприятия - частная. Уставный капитал образован за счет взносов учредителей, один из которых является генеральным директором предприятия. Вид деятельности ООО «Темп-3» - услуги рынка. ООО «Темп-3» имеет два рынка: крытый рынок и торговую зону с прилавками. На крытом рынке имеются торговые места без залов обслуживания и торговые павильоны, представляющие собой отдельно стоящие магазины с залами обслуживания различной площади. ООО «Темп-3» арендует земельный участок, где расположена торговая зона (мини-рынок). ООО «Темп-3» осуществляет также охрану в ночное время суток торгового оборудования, сдаваемого в аренду предпринимателям.

В соответствии с Решением Батайской городской думы «О системе налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности, осуществляемых на территории города Батайска», оказание услуг по передаче во временное владение и (или) пользование стационарных торговых мест, расположенных на рынках и в других местах торговли, не имеющих залов обслуживания, облагается единым налогом на вмененный доход с коэффициентом базовой доходности К2 = 0,3.

Таким образом, предприятие работает по двум системам налогообложения, которые относятся к спецрежимам: упрощенной (УСН) и вмененной (ЕНВД). Услуги по аренде торговых павильонов и охране торгового оборудования относятся к упрощенной системе налогообложения. Услуги по передаче в пользование торговых мест на крытом рынке и в торговой зоне облагаются единым налогом на вмененный доход. Бухгалтерский учет ведется в полном объеме. У чет доходов и расходов ведется с разделением по видам налогообложения. По упрощенной системе налогообложения объектом налога являются доходы, уменьшенные на величину расходов.

В собственности предприятия имеются основные фонды и оборотные фонды. К основным фондам относятся в основном здания и сооружения. В оборотные фонды предприятия входят денежные средства и расчеты с дебиторами.

В штате предприятия состоят 25 работников. Бухгалтерия состоит из трех работников: главный бухгалтер, бухгалтер-кассир и бухгалтер по учету материалов.

Бухгалтерская отчетность ООО «Темп-3» составляется на основании данных бухгалтерского учета. Организация ведет бухгалтерский учет своего имущества, обязательств и хозяйственных операций в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации путем двойной записи на счетах бухгалтерского учета. Каждый год руководитель ООО «Темп-3» приказом утверждает разработанную главным бухгалтером Учетную политику предприятия, в которой утверждается рабочий план счетов, формы первичных документов, регистров и бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерия применяет журнально-ордерную форму учета. В качестве регистров бухгалтерского учета на предприятии применяются журналы-ордера, оборотно-сальдовые ведомости и реестры.

Все первичные документы ООО «Темп-3» отражаются в регистрах в хронологической последовательности, с группировкой по счетам бухгалтерского учета согласно принятому на предприятии рабочему плану счетов.

Все формы бухгалтерской отчетности заполняются на основании остатков по счетам Главной книги. Статьи актива баланса заполняются по данным дебетовых остатков активных счетов, а статьи пассива баланса - по данным кредитовых остатков пассивных счетов.

В состав бухгалтерской отчетности ООО «Темп-3» входит «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о прибылях и убытках».

Для анализа хозяйственной деятельности за 2008 и 2009 год взят «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 2008 года (Приложение А), «Бухгалтерский баланс» на 31 декабря 2009 года (Приложение Б) и «Отчет и прибылях и убытках» за 2009год (Приложение В).

Актив баланса показывает состояние собственных средств предприятия. Величина внеоборотных активов предприятия составляет на конец 2009 года 12 192 тысяч рублей. Большую часть внеоборотных активов предприятия составляют основные средства в сумме 11 550 тысяч рублей.

Основную часть оборотных активов ООО «Темп-3» составляют затраты в незавершенном производстве в сумме 3 772 тысяч рублей. Остаток сырья и материалов на 31 декабря 2009 года составляет 1 638 тысяч рублей, краткосрочная дебиторская задолженность составляет 1 002 тысяч рублей.

Пассив баланса характеризует источники поступления хозяйственных средств ООО «Темп-3». Предприятие имеет нераспределенную прибыль в размере 2 494 тысяч рублей. Уставный капитал составляет 14 000 тысяч рублей. Долгосрочные обязательства предприятия на конец 2009 года составляют 46 тысяч рублей. Величина краткосрочных обязательств предприятия составляет 3 267 тысяч рублей, основная часть которых займы и кредиты на сумму 2 741 тысяч рублей. Кредиторская задолженность составляет 453 тысячи рублей.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности предприятия в целом за 2009 год в сравнении с 2008 годом. В отличие от бухгалтерского баланса этот документ показывает не общее материально-финансовое положение организации, а то, насколько успешно она осуществляла свою хозяйственную деятельность в отчетном периоде.

Из Отчета о прибылях и убытках видно, что чистая прибыль предприятия незначительно возросла по сравнению с 2008 годом в два раза и составила в 2009 году 2 411 тысяч рублей. Чистая прибыль Отчета о прибылях и убытках повлияла на увеличение активов и источников собственных средств Баланса к концу 2009 года. На начало 2009 года сальдо баланса составляло 18 444 тысячи рублей, а на конец 2009 года эта сумма составила уже 20 668 тысяч рублей.

2.2 Расчет показателей рентабельности ООО «Темп-3»

Используя данные бухгалтерской отчетности ООО «Темп-3» за 2008 и 2009 годы, проведем общий покомпонентный анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Оценка динамики удельных весов основных элементов общего дохода организации представлена в таблице 1.

Таблица 1.Покомпонентный анализ финансовых результатов предприятия

Показатель	Комментарий (ф.№2)
1. Всего доходов и поступлений	с.010+с.060+ с.080 +с.090+с.120
2. Общие расходы	с.020+с.030+с.040++с.070+с.100+с.130
3. Выручка	с.010
4. Затраты на производство и сбыт продукции, в т.ч.:
себестоимость продукции	с.020
управленческие расходы	с.040
5. Валовая прибыль	с.029
6. Прибыль от продаж	с.050
7. Доходы по операциям финансового характера	с.060+с.080
8. Расходы по операциям финансового характера	с.070
9. Прочие доходы	с.090+с.120
10. Прочие расходы	с.100+с.130
11. Прибыль до налогообложения	с.140
12. Налог на прибыль	с.150
13. Чистая прибыль отчетного периода	с.190

Анализ финансовых результатов анализируемого предприятия ООО «Темп-3» на основе данных ф.№2 «Отчета о прибылях и убытках» представлен в таблице 2.

Таблица 2.Покомпонентный анализ финансовых результатов ООО «Темп-3»

Показатель	2008 год, тыс. руб.	2009 год, тыс.руб.	Абсолютное изменение, тыс.руб.	Темп изменения ,%
1. Всего доходов и поступлений	14581+32+16+8+312 =14949	14892+56+25+ +21+245=15239	+290	101,94
2. Общие расходы	9310+785+125+52+124 = 11521	9458+828+1312+119 = 11718	+197	101,71
3. Выручка	14581	14892	+311	102,13
4. Затраты на производство и сбыт продукции, в т.ч.:	10560	10770	+210	101,99
себестоимость продукции	9310	9458	+148	101,59
управленческие расходы	1250	1312	+62	104,96
5. Валовая прибыль	5271	5434	+163	103,09
6. Прибыль от продаж	3236	3294	+58	101,79
7. Доходы по операциям финансового характера	32+16 = 48	56+25 = 81	+33	168,75
8. Расходы по операциям финансового характера	-	-		-
9.Прочие доходы	8+312 = 320	21+245 = 266	-54	83,13
10. Прочие расходы	52+124 = 176	119	-57	67,61
11. Прибыль до налогообложения	3428	3522	-94	102,74
12. Налог на прибыль	1175	1127	-48	95,91
Продолжение таблицы 2
13. Чистая прибыль отчетного периода	2362	2411	+49	102,07

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1) доходы и выручка организации за отчетный период выросли на 1,94 %;

2) затраты на производство и сбыт продукции выросли пропорционально росту выручки на 1,99%;

3) прибыль от продаж возросла на 1,79% несмотря на рост издержек производства;

4) произошло значительное увеличение доходов по финансовым операциям благодаря финансовым вложениям (стр.250 ф.№1). Рост составил 68,75 %. Этот фактор оказал благоприятное воздействие на показатели прибыли;

5) произошло снижение прочих расходов на 100 -67,61 = 32,39%

6) произошло увеличение показателей по строкам 11 и 13 (прибыль до налогообложения и чистая прибыль) не смотря на снижение прочих доходов на 100-83,13 = 16,87%.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности работы предприятия. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней прибыли по отношению к различным показателям и их динамики.

В расчете рентабельности по отдельным составляющим капитала (средствам или их источникам) могут быть использованы показатели прибыли от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль.

В формулах рентабельности могут использоваться различные показатели (составляющие капитала) в зависимости от интересующего направления анализа.

Показатели рентабельности - это относительные показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Показатели рентабельности условно делятся на 3 группы:

1) рентабельность продаж - показывает прибыльность рубля продаж и определяется по формуле

, (17)

где Рпр - прибыль от продаж, тыс. руб.,

Vпр - выручка от продаж, тыс.руб.

Для ООО «Темп-3» рентабельность продаж составит:

в 2008 году 3236/14581*100 = 22,19%,

в 2009 году 3294/14892*100 = 22,12%.

Снижение показателя может быть вызвано падением спроса на продукцию;

2) рентабельность основной деятельности определяется по формуле

(18)

Для ООО «Темп-3» рентабельность основной деятельности составит:

в 2008 году 3236/(9310+785+1250)*100 = 28,52%,

в 2009 году 3294/(9458+828+1312)*100 = 28,4%;

3) показатели рентабельности капитала по видами капитала, которые делятся на:

а) экономическую рентабельность или рентабельность активов, определяемую по формуле

, (19)

где Рчист - чистая прибыль, тыс. руб.,

В - средние активы, тыс. руб.

Для ООО «Темп-3» рентабельность активов составит:

2008 год 2362/ ((16060+18444/2))*100 = 13,69%,

2009 год 2411/((18444+20668)/2))*100 = 12,33%.

Снижение экономической рентабельности в динамике может быть следствием падения платежеспособного спроса на услуги предприятия или перенакопления ресурсов;

б) финансовую рентабельность или рентабельность собственного капитала, которая определяется формулой

(20)

Для ООО «Темп-3» финансовая рентабельность составит:

в 2008 году 2362/((14882+15262)/2+(15+1)/2))*100 = 15,66%,

в 2009 году 2411/((15262+17355)/2+(15+21)/2))*100 = 14,77%;

4) период окупаемости собственного капитала рассчитывается по формуле

(21)

Для ООО «Темп-3» период окупаемости капитала составит:

в 2008 году ((14882+15262)/2+(15+1)/2))/2362*100 = 6 лет,

в 2009 году ((15262+17355)/2+(15+21)/2))/2411*100 = 7лет.

Порядок расчета показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Темп-3» представлен в таблице 3.

Таблица 3.Расчет показателей рентабельности предприятия

Показатель	Комментарий
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	ф.№2с.050
2. Прибыль чистая, тыс.руб.	ф.№2с.190
3. Рентабельность продаж, %	П. 1 *100/ф№2 с 010
4. Рентабельность основной деятельности, %
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов),%
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала), %
7. Период окупаемости собственного капитала, лет

Показатели рентабельности ООО «Темп-3» по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» представлены в таблице 4.

Таблица 4.Показатели рентабельности ООО «Темп-3»

Показатель	2008 год	2009 год	Абсолютное изменение	Темп изменения %
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	3236	3294	+58	101,89
2. Прибыль чистая, тыс.руб.	2362	2411	+49	102,07
3. Рентабельность продаж, (Рпр) , %	22,19	22,12	-0,07	99,68
4. Рентабельность основной деятельности, (Росн.д), %	28,52	28,4	-0,12	99,58
5. Экономическая рентабельность (рентабельность активов), (РА), %	13,69	12,33	-1,36	90,07
6. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала), (Рск), %	15,66	14,77	-0,89	94,32
7. Период окупаемости собственного капитала, (Оск), лет	6	7	+1	116,67

На основании данных по рассчитанным показателям рентабельности из таблицы 4 можно сделать следующий вывод: по сравнению с прошлым годом значительных изменений по показателям рентабельности ООО «Темп-3» не произошло.

Наибольшее изменение произошло по экономической рентабельности. Этот показатель снизился на 100-90,07=9,93% вследствие перенакопления ресурсов предприятия.

3. Анализ деятельности ООО «Темп-3»

3.1 Анализ показателей рентабельности ООО «Темп-3»

Факторный анализ рентабельности предназначен для выявления и измерения факторов, воздействующих на уровень рентабельности, определения способов и резервов повышения эффективности работы организации.

Основными факторами, влияющими на показатель рентабельности, являются выручка от продаж, валовой доход, издержки, оборачиваемость капитала, степень автономии организации.

Для измерения влияния выручки, валового дохода и издержек на рентабельность продаж представим уравнение рентабельности в развернутом виде

= (Вп - ИО) / Vпр , (22)

где Pпр -- прибыль от продаж, тыс.руб.,

Vпр -- выручка от продаж, тыс.руб,

Вп -- валовой доход (валовая прибыль по отчету формы № 2 стр.029), тыс. руб.,

ИО -- издержки обращения (расходы по отчету формы №2 стр.030+стр.040), тыс. руб.

Расчет влияния указанных факторов производим методом цепных подстановок.

Влияние изменения товарооборота (Vпр) на изменение рентабельности следует определять выражением

? Pпр = ((Вп 0 - ИО0) / Vпр 1) *100 - ((Вп 0 - ИО0) / Vпр 0)*100 (23)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным ООО «Темп-3» из таблицы 2

? Pпр=(5271-(785+1250))/14892)*100-(5271 - (785+1250)) / 14581)*100 = 21,73 - 22,19 = - 0,46 %

В результате увеличения товарооборота на 311 тыс. руб. произошло снижение уровня рентабельности продаж на 0,46%.

Расчет влияния изменения валового дохода на уровень рентабельности определяем выражением

? Pпр = ((Вп1 - ИО0)/Vпр 1)*100- ((Вп 0-ИО0)/Vпр 1)*100 (24)

Подставив данные из таблицы 2 получим

? Pпр = (5434 - (785 +1250)) / 14892 ) *100- (5271 - (785+1250)) / 14892)*100 = 22,82 - 21,73 = 1,09 %

Таким образом, в результате увеличения валового дохода на 163 тыс. руб. рентабельность продаж выросла на 1,09%.

После этого рассчитаем влияние изменения издержек обращения на рентабельность продаж с помощью формулы

? Pпр = ((Вп 1 - ИО1) / Vпр 1) *100 - ((Вп 1 - ИО0) / Vпр 1)*100 (25)

Влияние этого фактора по данным таблицы 2 равно

? Pпр = (5434 - (828 +1312)) / 14892 ) *100- (5434 - (785+1250)) / 14892)*100 = 22,119 - 22,824 = -0,7 %

Т.е. в результате повышения издержек обращения на (828+1312) - (785+1250) = 105 тыс. руб. рентабельность снизилась на 0,7%.

Сумма влияния факторов должна быть равна общему абсолютному изменению рентабельности продаж: -0,46+1,09 - 0,7= -0,07 что подтверждает верность расчетов 22,12-22,19 = -0,07.

Аналогично рассмотрим разложение рентабельности собственного капитала по системе Du Pont на 4 фактора по формуле

, (26)

где Ккач ? коэффициент качества прибыли, показывающий, какая часть прибыли от продаж остается в распоряжении предприятия.

Для ООО «Темп-3» коэффициент качества прибыли составит

в 2008 году 2362 / 3236 = 0,73,

в 2009 году 2411 / 3294 = 0,732;

? рентабельность продаж характеризует прибыльность рубля продаж.

Для ООО «Темп-3» рентабельность продаж составит:

в 2008 году 3236/14581*100 = 22,19%,

в 2009 году 3294/14892*100 = 22,12%;

Котд ? капиталоотдача, характеризующая эффективность использования авансированного капитала, показывает, сколько рублей выручки получено с рубля вложенных средств.

Для ООО «Темп-3» капиталоотдача составит:

в 2008 году 14581 / ((16060+18444) /2) = 0,845,

в 2009 году 14892 / ((18444+20668) /2) = 0,762;

Кф.з. ? коэффициент финансовой зависимости, характеризующий финансовую устойчивость предприятия.

Для ООО «Темп-3» коэффициент финансовой зависимости составит:

в 2008 году 17252 /((14882+15262)/2+ (15+1)/2) = 1,144,

в 2009 году 19556 /((15262+17355)/2+ (15+21)/2) = 1,198.

Порядок разложения показателя рентабельности активов организации по системе Du Pont по четырем факторам представлен в таблице 5.

Таблица 5.Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала

Показатель	Комментарий
1. Рентабельность собственного капитала Рск, %
2. Коэффициент качества прибыли Ккач, %
3. Рентабельность продаж Рпр, %
4. Капиталоотдача Котд, руб./руб.
5. Коэффициент финансовой зависимости Кф.з.

Результаты произведенных расчетов каждого показателя по данным ООО «Темп-3» отражены в таблице 6.

Таблица 6.Расчет показателей для анализа рентабельности собственного капитала ООО «Темп-3»

Показатель	2008 год	2009 год	Абсолютное изменение	Темп изменения, %
1. Рентабельность собственного капитала (Рск), %	15,66	14,77	-0,89	94,32
2. Коэффициент качества прибыли (Ккач), %	0,73	0,732	+0,002	100,27
3. Рентабельность продаж (Рпр), %	22,19	22,12	-0,07	99,68
4. Капиталоотдача (Котд), руб./руб.	0,845	0,762	-0,083	90,18
5. Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з.)	1,144	1,198	+0,054	104,72

Влияние изменения коэффициента качества прибыли (Ккач) на изменение рентабельности собственного капитала (Рск) следует определять выражением

? Pск = Ккач1 * Рпр0 * Котд0 * Кф.з.0 - Ккач0 * Рпр0 * Котд0 * Кф.з.0 (27)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6

?Рск = 0,732*22,19*0,845*1,144-0,73*22,19*0,845*1,144 = 15,7-15,66 = = 0,04%

В результате роста коэффициента качества прибыли на 0,002% рентабельность собственного капитала выросла на 0,04 %.

Расчет влияния изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственного капитала определяем выражением

? Pск =Ккач1 * Рпр1 * Котд0 * Кф.з.0 - Ккач1 * Рпр0 * Котд0 * Кф.з.0 (28)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6

?Рск = 0,732*22,12*0,845*1,144 - 0,732*22,19*0,845*1,144 =

=15,652-15,702 = -0,05%

В результате снижения рентабельности продаж на 0,07% рентабельность собственного капитала снизилась на 0,05 %.

Расчет влияния изменения капиталоотдачи на уровень рентабельности собственного капитала определяем выражением

? Pск =Ккач1 * Рпр1 * Котд1 * Кф.з.0 - Ккач1 * Рпр1 * Котд0 * Кф.з.0 (29)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6

?Рск = 0,732*22,12*0,762*1,144 - 0,732*22,12*0,845*1,144 =

=14,114 - 15,652 = -1,538%

В результате снижения капиталоотдачи на 0,083% рентабельность собственного капитала снизилась на 1,538 %.

Расчет влияния изменения коэффициента финансовой зависимости на уровень рентабельности собственного капитала определяем выражением

? Pск =Ккач1 * Рпр1 * Котд1 * Кф.з.1 - Ккач1 * Рпр1 * Котд1 * Кф.з.0 (30)

Рассчитаем влияние данного фактора по данным таблицы 6

?Рск = 0,732*22,12*0,762*1,198 - 0,732*22,12*0,762*1,144 =

= 14,781 - 14,115 = 0,666%

В результате роста коэффициента финансовой зависимости на 0,054% рентабельность собственного капитала выросла на 0,666 %.