Анализ финансово-хозяйственной деятельности ПУ "Оршагаз"

Темпы роста себестоимости природного газа составили 195% в 2007 году по сравнению с 2001 годом; по сжиженному газу - 280,4%. Поэтому более детально следует подойти к анализу данного показателя, выяснить, за счет каких статей расходов происходило его увеличение в целом, являются ли они обоснованными (табл.3).

Таблица 3

Затраты на производство продукции

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 план	Измен. млн. р. 2008 к 2007 г.
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Затраты на производство продукции в т. ч.	29577	100,0	30882	100,0	32109	100,0	31950	100,0	1227
Материальные затраты	24990	84,5	25974	84,0	26996	84,1	26869	84,1	1022
Расходы на оплату труда	1172	4,0	1243	4,2	1348	4,2	1278	4,0	105
Отчисления на социальные нужды	629	2,1	638	2,1	745	2,3	639	2,0	107
Амортизация	578	2,0	559	1,8	714	2,2	639	2,0	155
Прочие затраты	2208	7,5	2466	8,0	2304	7,2	2566	8,0	-162

Как видно из представленных данных таблицы 3, несмотря на абсолютные изменения, произошедшие за анализируемый период, структура затрат оставалась, фактически, неизменной, основную долю - 84% - составляют материальные затраты. Незначительные изменения произошли лишь по статьям «амортизации» и «прочим затратам». Следовательно, повышение затрат на 1227 млн. р. связано, в основном, с ценообразующими факторами.

В планах на 2009 год предусмотрено сокращение абсолютной величины затрат на производство по сравнению с 2008 годом в результате реализации комплекса мероприятий, направленных на снижение себестоимости. Основным элементом, который изменится в относительном выражении, должны стать расходы на оплату труда. Их удельный вес сократится до 4%.

Интересен для анализа показатель затрат на 1 рубль продукции, услуг. Из данных таблицы 4, его величина в 2006-2007 гг. оставалась неизменной и соответствовала примерно 0, 87 рублей. Данный показатель характеризует прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах (товарной продукции).

Таблица 4

Затраты на 1 рубль реализованной продукции в ПУ «Оршагаз»

Показатели	2006 год	2007 год	Темп роста, % 2006 к 2007	2008 год	Темп роста, % 2007 к 2008	План 2009 год
Выручка (валовый доход) от реализация продукции (услуг, работ), млн. р.	35775,700	36295,800	101,1	32569,600	89,7	33624,000
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, млн. р.	30978,900	31825,700	102,7	32830,500	103,2	32650,000
Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р.	0,866	0,877	102,4	1,000	114,9	0,971

При уровне показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции ниже 1 р. производство является рентабельным, при уровне выше 1 - убыточным. С этой точки зрения соотношение затрат и объема реализации в деятельности ПУ «Оршагаз» в период с 2006 по 2007 года должна приносить доход. Но с учетом величины налогов и отчислений от прибыли начинает формироваться убыток.

Прирост показателя затрат на 1 рубль реализованной продукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом составил 14,9%, а его абсолютная величина возросла на 12 копеек. В планах на 2009 год ожидается сокращение затрат на 1 рубль по сравнению с 2008 годом на 0,03 р. Но это должно принести ощутимый эффект.

Более детальный анализ производственных затрат по ПУ «Оршагаз» за 2007 год по сравнению с 2006 годом (табл.5) показал, что их абсолютный прирост произошел за счет увеличения затрат по оплате труда, отчислений на социальное страхование, амортизационных отчислений, затрат на содержание аппарата УП «Витебскоблгаз», на содержание ГНС.

Таблица 5

Анализ производственных затрат по ПУ «Оршагаз» за 2007 г., млн. р.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2007 г. к 2006 г. в сопост. ценах	% роста в сопост. ценах
Газ природный	1851	2052	1860	100,5
Газ сжиженный	2158	2388	2165	100,3
Прочая деятельность	852	869	788	92,5
Всего расходов	4861	5309	4813	99,0

Общий прирост затрат в размере 843,6 млн. р. был вызван увеличением затрат на оплату труда (и отчислениями на социальное страхование), что обеспечило рост общих затрат за счет данного элемента в 133,3 млн. р. Наибольшее увеличение составили затраты на содержание аппарата управления «Витебскоблгаз» - 371,9 млн. р. Увеличение амортизационных отчислений вызвало рост затрат на 143,4 млн. р. в результате их переоценки.

Кроме того, инфляционные процессы также сказывались на увеличении затрат и оценка их в сопоставимых ценах показала, что по отношению к 2006 году затраты 2007 года составили бы 82,9%.

В организации разработаны и реализуются мероприятия, направленные на снижение эксплуатационных затрат. Общий эффект от их внедрения составит в 2008 году 53,7 млн. р. Основными мероприятиями и элементами выступят: переход от использования в квартирах сжиженного газа на природный, снижение затрат на содержание автотранспорта и др.

На предприятии детально подходят к анализу статей затрат по видам деятельности. Рассматриваются не просто отклонения по отдельным видам статей и их величину, но и анализируют причины.

Обратимся к показателям калькуляции затрат в сопоставимых единицах по основным видам осуществляемой деятельности (работ) в ПУ»Оршагаз» в 2008 году (см. табл.6).

Таблица 6

Затраты по видам деятельности в ПУ «Оршагаз» в 2008 году

Элементы затрат	ГС	ГЖ	Прочие виды
	млн. р.	%	млн. р.	%	млн. р.	%
Матер. затраты	337,4	13,8	246,9	22,6	399,8	39,2
Оплата труда	1066,0	43,5	526,9	48,3	360,5	35,4
Соц. отчисления	496,4	20,3	261,8	24,0	176,0	17,3
Амортизация	548,2	22,4	56,4	5,2	83,2	8,2
Прочие	-	-	-	-	-	-
Итого	2448,0	100,0	1092,0	100,0	1019,5	100,0
Всего затрат на общий объем	30194,6		2450,5		1352,7

Примечание: ГС - газ сетевой, ГЖ - газ жидкий

Оплата труда и социальные отчисления занимают, как видно из представленных данных, основную долю в затратах на единицу работ (услуг). Их сокращение может дать определенную экономию по фонду заработной платы и снижению себестоимости в организации.

Показатель материалоемкости характеризует удельный вес (долю) материальных затрат в себестоимости продукции. Его величина соответствует 84% (26996/32109 * 100).

Показатель материалоотдачи является обратным к материалоемкости. Его величина в 2006-2007 гг. соответствовала значению 1,19 и характеризовала то обстоятельство, что 1 рубль, затраченный на сырье, приводит к объему реализации в 1,19 р.

Одной из основных причин роста себестоимости в организации является увеличение оплаты труда в связи с ростом тарифных ставок, окладов, процентов по премиям, выполнения организацией пунктов коллективного договора.

Но в целом, себестоимость формируется под воздействием огромного числа факторов, которые имеют различные силы и направления действия. При анализе фактической себестоимости выпускаемой продукции, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение более дешевых видов сырья и материалов.

Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, использовании ЭВМ, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости.

2. В результате изменения в организации производства, форм и методов труда; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшения использования основных фондов; улучшения материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации производственного процесса (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочим за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессивным искам и т.п.). Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Их можно выявить проведением специальных обследований и единовременного учета, при анализе данных нормативного учета затрат на производстве, тщательном анализе плановых и фактических затрат на производство.

3. Изменение объема и структуры продукции приводят к относительному уменьшению условно-постоянных расходов, относительному уменьшению амортизационных отчислений. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности месторождений, объемов подготовительных работ при добыче, способов добычи природного сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат. Анализ их влияния на снижение себестоимости продукции проводится на основе отраслевых методик добывающих отраслей промышленности.

Выявленные в результате анализа факторы снижения себестоимости и резервы необходимо суммировать в окончательных выводах, определить суммарное влияние всех факторов на снижение общей величины затрат и затрат на единицу продукции.

Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.

В ПУ «Оршагаз» основными резервами снижения себестоимости продукции являются, с нашей точки зрения, уменьшение условно-постоянных расходов, расходов на оплату труда, а следовательно, и социальных отчислений.

Обращая значительное внимание на снижение себестоимости, организация тем самым стремится увеличить размеры прибыли по различным направлениям своей деятельности.

Прибыль определяет финансовое положение любого хозяйствующего субъекта, уровень удовлетворенности личных и общественных потребностей, гарантирует полноту и своевременность выполнения обязательств предприятия перед кредитно-финансовой системой, характеризует эффективность производства.

Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от уровня издержек производства. Вместе с тем, прибыль в организации зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, которые влияют на нее косвенным образом и, соответственно, либо увеличивают, либо уменьшают.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов (см. табл.7)

Таблица 7

Показатели прибыли (млн. р) и рентабельности (%)

Показатели	2006 г.	2007 г.	Измен. 2007 к 2006 г.	2008 г.	Измен. 2008 к 2007 г.	план 2009 г.
1. Прибыль (убыток) от реализации товаров, услуг	-457,0	-601,1	-144,4	-574,7	26,4	-245,0
2. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	-49,0	-10,0	39,0	0	0	0
3. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	0,7	124,7	124,0	132,3	7,6	158,0
4. Итого: прибыль (убыток) за отчетный период (1+2+3)	-505,3	-487,0	-27,3	-442,4	-44,6	-87,0
5. Налоги и сборы, производимые из прибыли	-141,6	-191,8	-50,2	-35,0	156,8	-15,0
6. Расходы и платежи из прибыли	-1,5	-	-	-	-	-
7. Прибыль (убытки) к распределению (4-5-6)	-754,0	-678,9	75,1	-477,4	97,7	-102,0
8. Внеоборотные и оборотные активы	20643,0	21778,0	1135,0	22008,0	230,0	23512,0
9. Рентабельность общая (%) (4: 8*100%)	-2,9	-2,2	0,7	-2,0	0,2	-0,4
10. Рентабельность от реализации товаров, услуг %	-1,3	-1,6	-0,3	-1,8	-0,2	-0,7

К показателям финансовых результатов относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции; прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов; прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов; прибыль (убыток) за отчетный период; прибыль (убыток) к распределении. Вышеназванные показатели характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации. За период с 2006 по 2008 года в организации на фоне общей убыточности отмечались, тем не менее, положительные тенденции, связанные с уменьшением величины убытков.

Рост прибыли (уменьшение убытков) создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решения социальных и материальных проблем трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также обязательства организации перед бюджетом, банками и другими субъектами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

В таблице 7 продемонстрирован порядок образования чистой прибыли. Основным документом, в котором отражен размер прибыли предприятия по разным ее видам и определен механизм образования, является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Как свидетельствуют данные таблицы, величина балансовой прибыли, имела отрицательное значение, т.е. формировался убыток. Его величина в 2006 году была 610 млн. р., в 2007 - 487 млн. р., в 2008 - 442,4 млн. р., т.е. убыток уменьшился на 167,6 млн. р. По результатам деятельности в 2009 году намечается его сокращение до 87 млн. р.

Основную часть прибыли (убытка) предприятие получает от реализации. Прибыль от реализации в целом зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации услуг, их структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. Как отмечалось выше, на фоне роста затрат в организации отмечалось сокращение выручки, что и вызвало отрицательный результат по прибыли от реализации на протяжении всего анализируемого периода

Помимо прибыли от реализации формируется также прибыль от прочей реализации (например, от реализации излишних и ненужных в производстве материальных ценностей), прибыль по внереализационным мероприятиям (как доходы от долевого участия в совместных предприятиях и т.п.). Их сумма образует прибыль предприятия за отчетный год. Анализ статистических данных показывает, что динамика прибыли весьма неустойчива, и здесь трудно выделить какую-то единую закономерность. Данный период характеризуется тем, что предприятие несет убытки и весьма значительные, что, однако, не означает его банкротства (табл.7). Убыточность свидетельствует о том, что руководители фирм, маркетинговые службы недостаточно учитывают потребности рынка. На предприятии, в силу его организационно-правовой формы, отсутствует гибкость в ценообразовании.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль), представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счёт неё. Она остаётся в распоряжении предприятия и направляется на создание резервного фонда, фонда накопления, фонда потребления и других, согласно учредительным документам. Прибыль, направляемая на накопление, служит источником финансирования расширения производства, развития предприятия. Из прибыли, направляемой на потребление, организация производит социальные выплаты работникам.

Прибыль к распределению в организации ПУ «Оршагаз», как и все показатели по прибыли, отмечалась со знаком минус, т.е. были сформированы убытки в указанных величинах: 754 млн. р. в 2006 году и 678,9 млн. р. в 2007 году.

Для оценки эффективности работы организации только показателя прибыли недостаточно. Используют относительный показатель - рентабельность. В практике хозяйственной деятельности применяется ряд показателей рентабельности. При их расчете, в любом случае, отражается процентное отношение суммы полученной прибыли к одному из следующих показателей: себестоимость продукции, стоимость основных производственных фондов, оборотных средств, выручка от реализации продукции и т.д.

Анализ рентабельности позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству организации пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также способствует определению резервов роста рентабельности, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Основным фактором роста рентабельности, как следует из формулы ее расчета, является размер прибыли. Формируемые предприятием убытки определяют отрицательное значение показателей рентабельности, т.е. в нашем случае - это степень убыточности. Показатель общей рентабельности на предприятии увеличился за 2008 - 2007 гг. на 0,2 пункта, а рентабельность от реализации уменьшилась на 0,2 пункта (см. табл.7). В плане на 2009 год ожидается увеличение доходности предприятия, т.е. снижение его убыточности.

Для повышения доходности предприятия, увеличения размеров получаемой прибыли, руководству фирмы следует ориентироваться на внутренние и внешние факторы их роста: увеличение объема реализации продукции и услуг, объема выполнения работ, снижение производственной себестоимости, внепроизводственных расходов, изменение структуры и ассортимента продукции, услуг. Влияние факторов должно учитываться в денежной форме и в случае нежелательного воздействия того или иного элемента, руководством должны разрабатываться и приниматься меры, по ликвидации действия таких факторов.

На величину прибыли значительное влияние оказывают налоги и сборы, взимаемые в государственный и местные бюджеты, иногда - штрафы, пеня и неустойки. Последние не зависят от производственной деятельности предприятия. Они могут быть вызваны нарушением платежной и договорной дисциплины. И поэтому для предприятия важно своевременно выплачивать причитающиеся суммы, взыскиваемые в бюджеты, чтобы избежать уменьшения собственных денежных средств.

Превышение расходов по основной деятельности над доходами или наличие убытков является одной из главных причин неплатежеспособности предприятия. Убытки - это прямая утрата собственного или части заемного капитала. Капитал, отвлеченный на убытки, предприятие возмещает за счет заемных средств - задолженности по оплате труда, долгов кредиторам, бюджету. В конечном итоге убыточная финансово-хозяйственная деятельность приводит к опережающему росту обязательств по сравнению с темпами прироста выручки от реализации, т.е. к неплатежеспособности. Они могут быть погашены только за счет прибыли предприятия. Поэтому в ближайшее время усилия руководства организации будут направлены на поиск путей и факторов роста прибыли. Это актуально и с той точки зрения, что прибыль является одним из основных финансовых источников организации.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Уставный фонд ПУ «Оршагаз» составляет 975000 р. Это первоначальный источник формирования имущества любого предприятия.

При создании организации уставной капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство в целях получении прибыли.

Принцип самофинансирования, в нынешних условиях развития рыночных отношений, пока не может быть полностью реализован в организации, поскольку две причины: цены и затраты не позволяют использовать его должным образом.

Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния следует начинается с общей оценки и структуры средств предприятия и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса. Для этого составляется сравнительный аналитический баланс (см. табл.8).

Таблица 8

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Показатели	Млн. р. 2007 год	Изменен. за 2007 год	Млн. р. 2008 год	Изменен. за 2008 год
	на нач. года	на кон. года	абс.	отн.%	на нач. года	на кон. Года	абс.	отн.%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Все имущество предприятия (актив баланса - стр.390) в том числе:	20642,0	21778,0	1136,0	105,5	21778,0	22238,0	460,0	102,1
1. Внеоборотные активы (стр. 190)	17108,0	18275,0	1167,0	106,8	18275,0	19001,0	726,0	103,9
в% -ах к имуществу (1/стр.390 х 100%)	82,9	83,9	1,0	101,2	83,9	85,4	1,5	101,8
2. Оборотные активы (стр.290)	3533,0	3502,0	-31,0	-8,9	3502,0	3237,0	-265,0	92,4
в% -ах к имуществу (2/1 х 100%)	17,1	16,1	1,0	-5,9	16,1	14,6	-1,5	90,7

Как видно данных табл., стоимость имущества предприятия увеличилась за анализируемый период на 1596 млн. р., в том числе в 2007 году - на 1136 млн. р., в 2008 - на 460 млн. р. Это произошло за счет увеличения внеоборотных активов (основного капитала) на 1893 млн. р. или 111,1%. Наблюдалось уменьшение оборотных средств на 296 млн. р. В процентах к имуществу удельный вес (доля) внеоборотных и оборотных активов практически не изменилась. Основная часть имущества предприятия находится в основных средствах (84-85%) и незначительная (15-16%) - в оборотных активах.

В составе оборотных активов за анализируемый период значительные изменения произошли в величине налогов по приобретенным ценностям (они сократились на 90 тыс. р), готовой продукции (увеличение составило 93 тыс. р). Значительной оставалась величина дебиторской задолженности - 86% на начало периода и 91% - на конец 2007 года.

На основе изменения абсолютных значений составляющих «оборотные активы» менялась и их структура.

Прирост имущества предприятия связан с расширением его производственной деятельности, модернизацией и заменой старого оборудования на новое.

Оборотный капитал в большей степени находится в непроизводственной сфере, о чем свидетельствует доля дебиторской задолженности. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности.

Руководство и внешние пользователи информации должны иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов предприятие осуществляет свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Анализ состава и структуры источников средств предприятия представлен в таблице 9.

Таблица 9

Анализ состава и структуры источников средств предприятия

Показатели	Млн. р. 2007 год	Изменен. за 2007 год	Млн. р. 2008 год	Изменен. за 2008 год
	на нач. года	на кон. года	абс.	отн. %	на нач. года	на кон. года	абс.	отн.%
Всего источников (пассив баланса - стр.890) в том числе:	20642,0	21778,0	1136,0	105,5	21778,0	22238,0	460,0	102,1
1. Собственный капитал (с.590+с.690)	886,0	1147,0	261,0	129,5	1147	1158,0	11,0	100,9
в% -ах к общей сумме источников (1/ с.890х100%) - из них:	4,3	5,3	1,0	123,2	5,3	5,2	-0,1	98,1
1.1 Источники собств. средств (с.590)	747,0	747,0	0	100,0	747,0	707,0	-40,0	94,6
в% -ах к собственным средствам	84,3	65,1	-19,2	77,2	65,1	61,0	-4,1	93,7
1.2 Доходы и расходы (стр.690)	139,0	400,0	261,0	287,0	400,0	451,0	51,0	112,8
в% -ах к собственным средствам (1.2 /1 х100%)	15,7	34,9	19,2	222,2	34,9	39,0	5,9	111,7
2. Заемный капитал (стр.790)	19755,0	20629,0	884,0	104,4	20629,0	21080,0	451,0	102,2
в% -ах к общей сумме источников (2/ с.890 х 100%)	95,7	94,7	1,0	98,9	94,7	94,8	0,1	100,1

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Формируется капитал за счет собственных (внутренних), так и заемных (внешних) источников.

Как видно из данных таблицы 2.9, капитал предприятия увеличился на 1596 млн. р. Собственный капитал за период увеличился на 272 млн. р. и составил к концу периода в общей сумме валюты баланса 5,2%. Таким образом, в структуре капитала предприятия основная часть - это заемный капитал. Его доля на конец 2008 года составляла 94,8%. В состав собственного капитала предприятия входят: уставный фонд, резервный и добавленный капиталы, нераспределенная прибыль и прочие поступления.

В структуре собственного капитала произошли изменения. За анализируемый период источники собственных средств уменьшили свою долю до 61%, доходы и расходы увеличились до 39%. Величина заемного капитала увеличилась в абсолютном размере с 2007 по 2008 года на 1325 млн. р.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому сравнивая сумму дебиторской и кредиторской задолженности: 3/20 на конец 2008 года, мы видим, что последняя больше в 6 раз. Следовательно, предприятию следует более проработано подходить к кредитам и займам.

Наличие на предприятии собственного капитала характеризуется обеспечением устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков а, следовательно, меньше риск потери.

Для оценки оснащенности предприятия капиталом и его финансовой стабильности используют показатели покрытия. Расчет покрытия показывает финансирование отдельных частей имущества предприятия. Из относительных показателей в практике анализа получили распространение I и II степени покрытия.

I степень покрытия отражает достаточность собственного капитала для финансирования основных средств и рассчитывается как отношение собственного капитала к внеоборотным активам. Он составлял на предприятии величину в 0,06 в 2007-2008 гг. Как видим, собственных средств предприятию не достаточно, чтобы полностью финансировать даже внеоборотные активы. Поэтому заемные средства составляют значительную величину финансовых источников предприятия.

II степень покрытия оценивается в виде соотношения долгосрочных источников финансирования и стоимости внеоборотных активов. Рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов к внеоборотным активам, выраженное в процентах.

От оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость. С этой целью можно обратить внимание на следующие показатели:

1. коэффициент финансовой независимости - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса. На начало 2007 он составлял 0,043; на конец 2007 - начало 2008 года - 0,053.

2. коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса. Он на начало 2007 года был равен 0,95; на конец 2008 года - 0,94.

3. коэффициент финансового левериджа, или коэффициент финансового риска, - отношение заемного капитала к собственному: 19755/886 = 22,2 в начале 2007 года и 20629/1147 = 17,09 - в конце.

Чем выше уровень первого, и ниже второго и третьего показателей (а также соответствующая тенденция их изменения), тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Заметим, что нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковы для разных отраслей и предприятий. Для наглядности сведем их в таблицу (см. табл.10).

Таблица 10

Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование	Начало 2007 года	Конец 2007 г. - начало 2008 г.	Конец 2008 года	Изменен. за период
Коэффициент покрытия I ст. (%)	6,000	6,000	6,000	0,000
Коэффициент покрытия II ст. (%)	103,000	107,000	106,000	3,000
Коэффициент финансовой независимости	0,043	0,053	0,052	0,090
Коэффициент финансовой зависимости	0,957	0,947	0,948	-0,009
Коэффициент финансового левериджа	22, 200	17,900	18, 200	-4,000

Коэффициент финансового риска (финансового левериджа) считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. Уменьшение показателя в конце периода по сравнению с началом - благоприятная тенденция, свидетельствующая о приобретении более прочной финансовой устойчивости. Динамика коэффициента финансового левериджа зависит от изменения структуры активов предприятия и проводимой финансовой политики. Данный коэффициент оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины прибыли и собственного капитала предприятия.

Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании удовлетворительной структуры баланса и его платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что оно является финансово неустойчивым и неплатежеспособным. Но неплатежеспособность не вылилась в банкротство.

Основные средства как элемент активов предприятия по своему экономическому содержанию представляют многократно используемые в хозяйственной деятельности средства труда, не изменяющие свою первоначальную натурально-вещественную форму, функционирующие в течение длительного срока и по частям переносящие свою стоимость на готовую продукцию в виде амортизационных отчислений.

Для эффективности использования основных фондов применяется система показателей: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, рентабельность основного капитала и др.

Рассчитаем вышеуказанные показатели и отразим их в таблице 11.

Таблица 11. Эффективность использования основных средств ПУ «Оршагаз»

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008	2009 план	Измен. 2008 к 2007 г.
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС) млн. р.	35775,00	36295,00	32569,00	33624,00	-3726,00
2. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. р.	17106,00	18261,00	18624,00	18624,00	363,00
3. Внеоборотные активы, млн. р.	17108,00	18275,00	18638,00	18638,00	363,00
4. Фондоотдача (с.1/с.2), р.	1,80	1,70	1,70	1,80	0
5. Фондоемкость (с.2/с.1)	0,56	0,58	0,58	0,55	0
6. Численность работающих, чел.	287,00	280,00	288,00	278,00	8,00
7. Фондовооруженность (с.2/с.6), млн. р.	59,60	111,60	64,60	67,00	-47,00
8. Прибыль от реализации, млн. р.	-457,00	-601,00	-574,70	-125,00	26,30
9. Фондорентабельность (с.8/с.2 х 100%)	-2,60	-3,30	-3,00	-0,60	0,30

Как показали данные таблицы 11, фондоотдача за анализируемый период уменьшилась на 0,1 р. в результате неодинакового темпа прироста выручки от реализации и среднегодовой стоимости основных средств предприятия. Это означает, что с единицы используемых основных средств стали получать меньше объема реализации продукции и услуг. Увеличение фондоемкости означает, что доля стоимости основных средств в стоимости условной единицы продукции на предприятии увеличилась. Изменение фондовооруженности труда работников на связано с заменой и модернизацией старого оборудования, а также изменением количества работающих на предприятии.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является рентабельность капитала, вложенного в основные средства. Ее величина на предприятии, как видно из данных таблицы 2.11, уменьшилась за анализируемый период на 0,4 пункта.

Изменение объема реализации за счет изменения стоимости основных средств исчисляется на основе общепринятой методики:

,(1)

где ?Рос - изменение объема реализации; ? ОФсс - изменение среднегодовой стоимости основных средств производства; Фо о - фондоотдача отчетного периода.

Тогда имеем за 2007 год: ?РОС = 1155 · 1,7 = 1963,5 млн. р.Т. е. в результате прироста основных фондов и фактически сложившегося показателя фондоотдачи мы могли иметь прирост выручки от реализации в размере 1963,5 млн. р. при неизменности действия прочих факторов. Снижение же эффективности использования основных средств, уменьшение их количества в натуральном и стоимостном объеме приводит к значительному недополучению средств в виде объема реализации продукции, работ, услуг. Это, в свою очередь, влияет на другие финансовые показатели, отражающие деятельность организации.

При анализе эффективности использования основных средств используют коэффициент накопления амортизации (Ка), который рассчитывается как отношение амортизируемой суммы основных средств (Ам) к первоначальной их стоимости (ПС):

, (2)

Данный коэффициент по нормативному значению для промышленности должен быть не менее 0,5. Он показывает, какая часть первоначальной стоимости основных средств и нематериальных активов уже погашена амортизационными отчислениями. Его значение по предприятию представлено в приложении. Тогда имеем: 704/22912 = 0,03. Такое значение коэффициента связано с приобретением предприятием новых средств производства, их модернизацией, заменой старого оборудования новым, начислением амортизационных отчислений линейным способом.

Коэффициент реальной стоимости основных средств (Кр) характеризуют необходимость совершенствования производственного потенциала предприятия. Он рассчитывается как отношение стоимости основных средств (ОС) к валюте баланса (ВБ):

,(3)

Кр = 17106/20642 = 0,82- за 2006 год

Кр = 18261/21778 = 0,83- за 2007 год.

Норматив данного коэффициента в промышленности составляет более 0,5. В ПУ «Оршагаз» его значение превышает норматив, что свидетельствует о значительном удельном весе основных средств в общей стоимости

Таким образом, в организации основные средства используются достаточно эффективно, что показал их анализ.

Вместе с тем, анализ финансово-хозяйственной деятельности ПУ «Оршагаз» в целом, выявил существенные недостатки в организации работы предприятия, которые привели к формированию убыточной деятельности, снижению показателей эффективности за анализируемый период.

Основным направлением по улучшению показателей работы в организации должно стать, с нашей точки зрения, совершенствование системы управления персоналом.

4. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

Эффективность использования трудовых ресурсов организации во многом определяется составом и структурой рабочей силы, использованием рабочего времени, производительностью труда, системой оплаты труда и премирования в организации. В процессе анализа трудовых ресурсов изучаются: обеспеченность рабочих мест предприятия персоналом в требуемом для выполнения производственной программы профессиональном и квалификационном составе; качественное использование трудовых ресурсов (рабочего времени) в процессе производства; эффективность использования трудовых ресурсов (изменение выработки продукции в расчете на одного работающего), существующая система оплаты труда на предприятии.

Эффективность использования труда выражается в изменении производительности труда, результирующего показателя деятельности организации. Чтобы оценить качественные составляющие эффективности использования трудовых ресурсов, целесообразно рассмотреть динамику показателей производительности: выработки и трудоемкости.

Наиболее распространенным и универсальным показателем производительности труда является выработка продукции, рассчитываемая как отношение выручки от реализации (товарной продукции) к численности работающих. Возможно исчисление и показателя трудоемкости, но к его анализу мы обратимся ниже. Расчет показателя среднегодовой выработки в организации и средней заработной платы, их динамика за анализируемый период: с 2006 по 2008 года и прогнозные показатели развития на 2009 год представлены в аналитической таблице 12.

Таблица 12

Производительность труда и заработная плата в организации

Показатели	2006 г.	2007 г.	Измен. 2007 к 2006 г.	2008 г.	Измен. 2008 к 2007 г.	2009 г. план
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. р.	35775,7	36295,8	520,1	32569,6	-3726,2	33624,0
Численность работающих, чел	287,0	280,0	-7,0	288,0	8,0	278,0
Выработка в расчете на одного работающего, млн. р.	124,7	129,6	4,9	113,1	-16,5	121,0
Среднемесячная заработная плата, тыс. р.	521,0	635,0	114,0	805,9	170,9	735,5

Среднесписочная численность работающих на предприятии в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличилась на 8 человек. При уменьшении объемов выручки от реализации продукции на 3726,2 млн. р. наблюдалось уменьшение производительности труда. Уменьшение выработки на одного работающего на 16,5 млн. р., при прочих неизменных факторах, вызвало на предприятии уменьшение объема реализации на 4752 млн. р. Увеличение же численности персонала на предприятии на 8 человек вызвало бы (при прежней выработке) увеличение объема реализации на 1039 млн. р. Взаимное влияние двух факторов привело к приросту объема реализации только на 3726,2 млн. р.

Для простоты анализа мы использовали двухфакторную модель, но, заметим, что на практике факторы влияния на объем товарной продукции можно подразделить на три и более группы. К ним относятся обеспеченность организации трудовыми ресурсами, основными производственными фондами, обеспеченность производства сырьем, материалами и эффективность их использования.

В таблице 12 приведены показатели среднемесячной заработной платы работников предприятия. Соотношение же темпов прироста производительности труда (-12,3%) и темпов прироста заработной платы (26,8%) на предприятии за 2008-2007 гг. не соответствует требованию принципа опережения темпов роста производительности труда над темпами роста заработной платы. Нарушение данного требования приводит к несбалансированному развитию. Заметим, что на предприятии, в зависимости от условий хозяйствования, регулятором прироста заработной платы могут быть соотношения между: темпами роста валового дохода и фонда оплаты труда; темпами роста прибыли и фонда оплаты труда; увеличением налогообложения и прироста заработной платы.

Расходы на заработную плату включаются в себестоимость производимого продукта. Необоснованное увеличение этих расходов приводит к росту издержек на производство продукта, что снижает его конкурентоспособность и, в конечном счете, влияет на эффективность функционирования предприятия. Поэтому важной задачей организации оплаты труда является установление таких систем, при которых заработная плата стимулировала бы работника к достижению наивысших показателей в труде.

Таким образом, как показал анализ финансово-хозяйственной деятельности ПУ «Оршагаз», в организации существуют проблемы, связанные с его финансовым состоянием. Это проявляется в том, что на протяжении нескольких лет формируется отрицательный результат финансовой деятельности. Изменить данную ситуацию возможно посредством реализации соответствующей политики на макро - и микроуровнях.

На микроуровне это достигается на основе снижения затрат, роста производительности труда, совершенствования организационной работы во всех направлениях, направленной на повышение объемов реализации и снижения затрат, задействования всех резервов экономического роста.

Производительность пронизывает весь управленческий процесс. Воздействие, которое руководители могут оказать на производительность проявляется наиболее четко в двух областях управления: в управлении персоналом организации и непосредственными операциями (производственной деятельностью). Для этого формируется соответствующая организационная структура управления организацией и механизм управления персоналом.

Качественная характеристика персонала организации выглядела в начале 2008 года следующим образом (см. табл.13):

Среди специалистов высшее образование имеют 16% от общего количества, средне-специальное - 32%, профессионально-техническое -28%, общее среднее 23%, общее базовое - 1%.

Среди рабочих высшее образование имеют 7,6% от их общего количества, средне-специальное - 30%, профессионально-техническое - 33,5%, общее среднее и базовое - 28,8%.

Таблица 13

Качественный состав работающих (чел) в 2008 году

	Списочная численность работников	служащие	рабочие
Всего	288	55	236
Образование в т. ч.
высшее	47	29	18
средне-специальное	91	20	71
профессионально-техническое	81	2	79
базовое, среднее	69	1	68

Для решения задачи роста производительности труда, повышения культурного и образовательного уровня работников, следует, с нашей точки зрения, сохранить данную ситуацию. Для этой цели можно использовать моральные и материальные методы стимулирования работников к получению образования (главным образом - в виде заочной формы обучения).

Анализ системы управления персоналом в ПУ «Оршагаз» показал, что администрацией предприятия не ведется должный контроль за количественным составом работающих и в ближайшее время следует более детально и обосновано подходить к приему и отбору персонала; необходимо организовать более жесткий контроль за выполнением работниками норм выработки и нормативов расходования сырья и материалов; разработать и организовать четко налаженную систему аттестации рабочих мест и соответствия должностей, квалификации, объема выполняемых работ положениям и должностным инструкциям и другим нормативным документам.

Следует пересмотреть существующую систему стимулирования труда и обозначить те параметры и показатели, которые в действительности могут являться действенным мотивационным инструментом для повышения производительности и эффективности деятельности. С этой целью следует уделить больше внимания социально-психологическим методам управления, пересмотреть основные положения коллективного договора, усовершенствовать систему (методы, механизмы, инструменты) управления персоналом в целом.

Литература

1. Армстронг М. Основы менеджмента: как стать лучшим руководителем / М. Армстронг. - Ростов-на-Дону: Феникс, 1998.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович [и др.] ; под общ. ред. Л. Л. Ермолович - Минск: Соврем. шк., 2008.

3. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. - метод. комплекс для студ. / сост. и общ. ред. С.Л. Аноп - Новополоцк: ПГУ, 2007.