Лизинг как система материального обеспечения организации
Теоретические и правовые основы лизинговых отношений в РФ, их проблемы и перспективы развития. Экономическое содержание, виды, особенности, преимущества и недостатки лизинга. Анализ влияния лизинговых схем платежей на финансовую деятельность предприятия.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 26.09.2010 |
Размер файла | 58,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Есть еще одна проблема, которая не решена, связана с амортизацией при использовании метода уменьшаемого остатка при начислении амортизации. В соответствии с линейным методом можно амортизировать имущество с коэффициентом 3 до его полной амортизации. В соответствии с методом уменьшающего остатка 80% стоимости имущества амортизируются с коэффициентом 3, но оставшиеся 20% можно амортизировать только по линейному методу и без коэффициента. Такая норма растягивает лизинговую сделку, что невыгодно лизинговым компаниям
Так же в России существуют и такие проблемы развития лизинга как:
1) Неразвитость инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствующая развитию лизинг в России должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, специализированных консалтинговых фирм и соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Неразвитость инфраструктуры (сложившихся механизмов финансирования, расчетов, минимизация рисков, эффективных маркетинговых и сбытовых структур) предъявляет нереально высокие требования к руководителям и служащим лизинговых компаний.
Макроэкономическая и политическая неопределенность обстановки в стране. В настоящее время все правовые отношения, основанные на отсрочке платежа, тормозятся экономической нестабильностью, отсутствием надежной макроэкономической стабилизации и признаков устойчивого роста в экономике, что порождает у хозяйствующих субъектов определенное состояние неуверенности в завтрашнем дне. Между тем, основная идея лизинга состоит в возможности "растянуть " во времени выплату стоимости имущества при сохранении права на приобретения его в собственность по остаточной стоимости. При нынешней экономической ситуации, какая организация может позволить себе сегодня ждать возврата средств в течение 5-7 лет (обычный срок финансового лизинга).
Тем не менее, несмотря на определенные трудности, объем российского лизингового рынка за последние несколько лет стабильно увеличивается. В качестве основных тенденций развития отечественного лизинга в ближайшем будущем специалисты "Эксперт-РА" называют:
наиболее динамичное формирование рынка лизин га ликвидного имущества. Лизинг менее ликвидных активов характеризуется более низкими темпами роста и в значительной степени зависит от государственной поддержки;
2) снижение рисков лизинговых компаний посредством их укрупнения (объединения) и отказа от универсальности посредством специализации в нескольких отраслях;
3) установление долгосрочных отношений с поставщиками имущества, облегчающими получение товарного кредита, гарантии обратного выкупа предмета лизинга, скидок на приобретение партии оборудования и других льгот;
4) постепенное увеличение сроков лизинговых сделок.
Заключение
В условия становления рыночных отношений в России и острой необходимости ускоренной реконструкции устаревшей материально - технической базы производства, лизинг формирует новые, более мощные мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкий простор инициативы и предприимчивости, рационального использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов. Лизинг способствует массовому перемещению интересов людей от неурегулированной купли - продажи к сфере материального производства, которая в стабильной экономике обеспечивает устойчивые и намного более высокие доходы всем слоям населения.
Сейчас лизинговые операции в нашей стране получают все большее развитие, прежде всего потому, что лизинг представляет собой особую форму поддержки малого бизнеса. Он становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков.
Вместе с тем реальность пока такова, что развитию лизингового бизнеса в России нужна государственная поддержка. Весомые льготы, предоставляемые банкам под инвестиционные кредиты, необходимо распространить и на лизинговые операции. Для государства экономически выгодно сократить налогообложение лизингодателей и лизингополучателей. Модернизация производства, внедрение новых технологий с помощью лизинга позволят быстро и эффективно развиваться товаропроизводителям, пополнить бюджет и сторицей вернуть государству предоставленные сегодня льготы.
Список использованных источников
Федеральный закон Российской Федерации «О лизинге» от 29 октября 1998 №164-ФЗ // Справочно - правовая система «Консультант плюс» [Электронный ресурс]. - Электр. прогр. - М., 2008 - . - режим доступа:
http // www.consultant. ru.
Гражданский Кодекс Российской Федерации, Часть 2, ст. 665 // Справочно - правовая система «Консультант плюс» [Электронный ресурс]. - Электр. прогр. - М., 2008 - . - режим доступа :
http // www.consultant. ru.
Гражданский Кодекс Российской Федерации, Часть 2, ст. 666 // Справочно - правовая система «Консультант плюс» [Электронный ресурс]. - Электр. прогр. - М., 2008 - . - режим доступа:
http // www.consultant. ru.
Методические рекомендации по расчёту лизинговых платежей от 16.04.1996 // Справочно - правовая система «Консультант плюс» [Электронный ресурс]. - Электр. прогр. - М., 2008 - . - режим доступа:
htth // www.consultant. ru.
5. Газман, В.Д. Лизинг. Теория. Практика. Комментарии. - М.: Фонд «Правовая культура», 1197. - 416 с.
6. Горемыкин, В.А. Лизинг: Учебник / В,А, Горемыкин. - М.: Изд. - торг. Корпорация «Дашков и Ко», - 2003. - 944с.
7. Ендовицкий, Д.А.; Панина, И.В. Лизинг в Российской
Федерации: состояние и тенденции развития / Д.А. Ендовицкий, И.В. Панина // Финансы. - 2004. - №11. - с.19 - 22
8. Кашкин, В.В. Российский рынок лизинга: тенденции и перспективы /
В.В. Кашкин // Деньги и кредит. - 2008. - №6. - с.68 - 72
9. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебно - практическое пособие / В.В.Ковалёв. - М.: Финансы и Статистика, - 2004. - 768с.
10. Коршунов, Н.М. Лизинг: экономические и правовые основы: Учебное пособие для вузов / Карп М.В., Шабалин Е.М.,
Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б.; Под ред. проф. Н.М. Коршунова. - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, - 2001. - 191с.
11. Лещенко, М.И. Основы лизинга: Учебное пособие /
М.И. Лещенко. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 336.:ил.
12. Шабашев, В.А, Федулова, Е.А., Кошкин, А.В. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. -- 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2005. - 184 с.
13. Шевелёва, Е. Лизинг в России: проблемы и суждения / Е. Шевелёва //Лизинг - ревю. - 200. - №2. - с.2 - 6
Приложения
Среднегодовая стоимость имущества.
Период |
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизационных отчислений |
Стоимость имущества на конец года |
Среднегодовая стоимость имущества |
|
1-й год |
72 |
7,2 |
64,8 |
68,4 |
|
2-й год |
60 |
7,2 |
57,6 |
61,2 |
Сумма лизинговых платежей по годам.
Период |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
|
1-й год |
7,2 |
34,2 |
8,208 |
2,0 |
51,608 |
9,28944 |
6089744 |
|
2-й год |
7,2 |
30,6 |
7,344 |
2,0 |
47,144 |
8,48592 |
55,62992 |
График уплаты лизинговых взносов.
Дата |
Сумма, млн. руб. |
|
01.01.2007 |
14,56592 |
|
01.04.2007 |
14,56592 |
|
01.07.2007 |
14,56592 |
|
01.10.92007 |
14,56592 |
|
01.01.2008 |
14,56592 |
|
01.04.2008 |
14,56592 |
|
01.07.2008 |
14,56592 |
|
01.10.2008 |
14,56592 |
Состав затрат лизингополучателя
№п/п |
Наименование затрат |
Сумма, млн. руб. |
% |
|
1 |
Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества) |
14,4 |
12,36 |
|
2 |
Оплата процентов за кредит |
64,8 |
54,61 |
|
3 |
Комиссионное вознаграждение |
15,552 |
13,35 |
|
4 |
Оплата дополнительных услуг |
4,0 |
3,43 |
|
5 |
Налог на добавленную стоимость |
17,77536 |
15,25 |
|
Итого: |
116,52736 |
100,0 |
Среднегодовая стоимость имущества по годам.
Период |
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизационных отчислений |
Стоимость имущества на коней года |
Среднегодовая стоимость имущества |
|
1-й год |
160,0 |
16,0 |
144,0 |
152 |
|
2-й год |
144,0 |
16,0 |
128,0 |
136 |
|
3-й год |
128,0 |
16,0 |
112,0 |
120 |
|
4-й год |
112,0 |
16,0 |
96,0 |
104 |
|
5-й год |
96,0 |
16,0 |
80,0 |
88 |
|
6-й год |
80,0 |
16,0 |
64,0 |
72 |
|
7-й год |
64,0 |
16,0 |
48,0 |
56 |
|
8-й год |
48,0 |
16,0 |
32,0 |
40 |
|
9-й год |
32,0 |
16,0 |
16,0 |
24 |
|
10-й год |
16,0 |
16,0 |
0,0 |
8 |
Сумма лизинговых платежей.
Период |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
|
1-й год |
16 |
60,8 |
15,2 |
0,96 |
92,96 |
16,7328 |
109,6928 |
|
2-й год |
16 |
54,4 |
13,6 |
0,96 |
84,96 |
15,2928 |
100,2528 |
|
3-й год |
16 |
48 |
12,0 |
0,96 |
76,96 |
13,8528 |
90,8182 |
|
4-й год |
16 |
41,6 |
10,4 |
0,96 |
68,96 |
12,4128 |
81,3728 |
|
5-й год |
16 |
35,2 |
8,8 |
0,96 |
60,96 |
10,9728 |
71,9328 |
|
6-й год |
16 |
28,8 |
7,2 |
0,96 |
52,96 |
9,5328 |
62,4928 |
|
7-й год |
16 |
22,4 |
5,6 |
0,96 |
44,96 |
8,0928 |
53,0528 |
|
8-й год |
16 |
16 |
4,0 |
0,96 |
36,96 |
6,6528 |
43,6128 |
|
9-й год |
16 |
9,6 |
2,4 |
0,96 |
28,96 |
5,2128 |
34,1728 |
|
10-й год |
16 |
3,2 |
0,8 |
0,96 |
20,96 |
3,7728 |
24,7328 |
|
Всего |
160 |
320 |
80,0 |
9,60 |
569,6 |
102,528 |
672,1334 |
|
% |
23,8 |
47,61 |
11,9 |
1,43 |
- |
15,25 |
100,0 |
График уплаты лизинговых взносов
Дата |
Сумма, млн. руб. |
|
01.07.2001 |
67,21334 |
|
01.07.2002 |
67,21334 |
|
01.07.2003 |
67,21334 |
|
01.07.2004 |
67,21334 |
|
01.07.2005 |
67,21334 |
|
01.07.2006 |
67,21334 |
|
01.07.2007 |
67,21334 |
|
01.07.2008 |
67,21334 |
|
01.07.2009 |
67,21334 |
|
01.07.2010 |
67,21334 |
Среднегодовая стоимость имущества
Период |
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизационных отчислений |
Стоимость имущества на конец года |
Среднегодовая стоимость имущества |
|
1-й год |
160,0 |
32 |
128,0 |
144 |
|
2-й год |
128,0 |
32 |
96,0 |
112 |
|
3-й год |
96,0 |
32 |
64,0 |
80 |
|
4-й год |
64,0 |
32 |
32,0 |
48 |
|
5-й год |
32,0 |
32 |
0,0 |
16 |
Сумма лизингового платежа.
Период |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
|
1-й год |
32,0 |
28,8 |
14,4 |
1,6 |
76,8 |
13,824 |
90,624 |
|
2-й год |
32,0 |
22,4 |
11,2 |
1,6 |
67,2 |
12,096 |
79,296 |
|
3-год |
32,0 |
16 |
8,0 |
1,6 |
57,6 |
10,398 |
67,968 |
|
4-год |
32,0 |
9,6 |
4,8 |
1,6 |
48 |
8,64 |
56,64 |
|
5-год |
32,0 |
3,2 |
1,6 |
1,6 |
38,4 |
6,912 |
45,312 |
|
всего |
16,0 |
80 |
40,0 |
8,0 |
288 |
51,87 |
339,84 |
|
% |
4,71 |
23,54 |
11,78 |
2,35 |
- |
15,26 |
100,0 |
График уплаты лизинговых взносов
Дата |
Сумма, млн. руб. |
Дата |
Сумма, млн. руб. |
|
01.01.2004 |
4,33 |
01.07.2006 |
4,33 |
|
01.02.2004 |
4,33 |
01.08.2006 |
4,33 |
|
01.03.2004 |
4,33 |
01.09.2006 |
4,33 |
|
01.04.2004 |
4,33 |
01.10.2006 |
4,33 |
|
01.05.2004 |
4,33 |
01.11.2006 |
4,33 |
|
01.06.2004 |
4,33 |
01.12.2006 |
4,33 |
|
01.07.2004 |
4,33 |
01.01.2007 |
4,33 |
|
01.08.2004 |
4,33 |
01.02.2007 |
4,33 |
|
01.09.2004 |
4,33 |
01.03.2007 |
4,33 |
|
01.10.2004 |
4,33 |
01.04.2007 |
4,33 |
|
01.11.2004 |
4,33 |
01.05.2007 |
4,33 |
|
01.12.2004 |
4,33 |
01.06.2007 |
4,33 |
|
01.01.2005 |
4,33 |
01.07.2007 |
4,33 |
|
01.02.2005 |
4,33 |
01.08.2007 |
4,33 |
|
01.03.2005 |
4,33 |
01.09.2007 |
4,33 |
|
01.04.2005 |
4,33 |
01.10.2007 |
4,33 |
|
01.05.2005 |
4,33 |
01.11.2007 |
4,33 |
|
01.06.2005 |
4,33 |
01.12.2007 |
4,33 |
|
01.07.2005 |
4,33 |
01.01.2008 |
4,33 |
|
01.08.2005 |
4,33 |
01.02.2008 |
4,33 |
|
01.09.2005 |
4,33 |
01.03.2008 |
4,33 |
|
01.10.2005 |
4,33 |
01.04.2008 |
4,33 |
|
01.11.2005 |
4,33 |
01.05.2008 |
4,33 |
|
01.12.2005 |
4,33 |
01.06.2008 |
4,33 |
|
01.01.2006 |
4,33 |
01.07.2008 |
4,33 |
|
01.02.2006 |
4,33 |
01.08.2008 |
4,33 |
|
01.03.2006 |
4,33 |
01.09.2008 |
4,33 |
|
01.04.2006 |
4,33 |
01.10.2008 |
4,33 |
|
01.05.2006 |
4,33 |
01.11.2008 |
4,33 |
|
01.06.2006 |
4,33 |
01.12.2008 |
4,33 |
Среднегодовая стоимость имущества.
Период |
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизационных отчислений |
Стоимость имущества на конец года |
Среднегодовая стоимость имущества |
|
1-й год |
160 |
16 |
144 |
152 |
|
2-й год |
144 |
16 |
128 |
136 |
|
3-й год |
128 |
16 |
112 |
120 |
|
4-й год |
112 |
16 |
96 |
104 |
|
5-й год |
96 |
16 |
80 |
88 |
|
6-й год |
80 |
16 |
64 |
72 |
Суммы лизинговых платежей.
Период |
АО |
ПК |
КВ |
ДУ |
В |
НДС |
ЛП |
|
1-й год |
16 |
18,24 |
15,2 |
0,7 |
50,14 |
9,03 |
59,17 |
|
2-й год |
16 |
16,32 |
13,6 |
0,7 |
46,62 |
8,39 |
55,01 |
|
3-й год |
16 |
14,40 |
12,0 |
0,7 |
43,10 |
7,76 |
50,86 |
|
4-й год |
16 |
12,48 |
10,4 |
0,7 |
39,58 |
7,12 |
46,70 |
|
5-й год |
16 |
10,56 |
8,8 |
0,7 |
36,06 |
6,49 |
42,55 |
|
6-й год |
16 |
8,64 |
7,2 |
0,7 |
32,54 |
5,86 |
38,40 |
|
Всего |
96 |
80,64 |
67,2 |
4,2 |
248,04 |
44,65 |
292,69 |
|
% |
32,8 |
27,6 |
23,0 |
1,4 |
- |
15,25 |
100,00 |
График уплаты лизинговых взносов
Дата |
Сумма, млн. руб. |
|
01.01.2007 |
48,7812 |
|
01.01.2008 |
48,7812 |
|
01.01.2009 |
48,7812 |
|
01.01.2010 |
48,7812 |
|
01.01.2011 |
48,7812 |
|
01.01.2012 |
48,7812 |
Денежные потоки при покупке оборудования (руб.)
Покупка |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
||
Цена приобретения |
-10000 |
||||||
Затраты на обслуживавние |
-800 |
-800 |
-800 |
-800 |
-800 |
||
Налоговая экономия на обслуживание |
+272 |
+272 |
+272 |
+272 |
+272 |
||
Налоговая экономия на амортизации |
+680 |
+680 |
+680 |
+680 |
+680 |
||
Выручка от реализации |
+3500 |
||||||
Налог на прибыль от реализации |
-1190 |
||||||
Чистый денежный поток (NСР) |
-10000 |
+152 |
+152 |
+152 |
+152 |
+2990 |
|
Чистый приведённый эффект покупки (NPV) |
-7308 |
Денежные потоки при финансовой аренде оборудования (руб.)
Начало аренды |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
||
Арендная плата |
-3200 |
-3200 |
-3200 |
-3200 |
-3200 |
||
Налоговая экономия на арендной плате |
+1088 |
+1088 |
+1088 |
+1088 |
+1088 |
||
Налоговая экономия на амортизации |
+680 |
+680 |
+680 |
+680 |
+680 |
||
Чистый денежный поток (NСР) |
-2112 |
-1432 |
-1432 |
-1432 |
-1432 |
+680 |
|
Чистый приведённый эффект аренды (NPV) |
-6512 |
Подобные документы
Сущность лизинга, его теоретические основы и виды. Основные участники лизинговых операций. Виды лизинга. Основные отличия лизинга от кредита. Проблемы и недостатки лизинговых отношений. Зарубежный опыт лизинговых отношений. Лизинг в Украине.
курсовая работа [122,6 K], добавлен 02.12.2006Теоретические аспекты лизинга: виды, понятие, сущность, субъекты и объекты лизинговых отношений. Положительные моменты и причины, замедляющие его развитие в России. Методы расчётов лизинговых платежей. Состояние и перспективы развития лизинга в РФ.
курсовая работа [62,9 K], добавлен 21.01.2011Возникновение лизинга как формы международного инвестиционного сотрудничества. Правовые основы реализации международного лизинга. Виды и особенности платежей по лизингу. Анализ международных и казахстанских лизинговых операций, перспективы и проблемы.
дипломная работа [227,1 K], добавлен 25.12.2008Субъекты и объекты лизинга, его основные виды. Значение лизинга для экономического развития, его преимущества и недостатки. Методика определения лизинговых платежей. Правовое регулирование лизинга в Украине. Лизинг как средство остановки кризиса.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 23.08.2011История развития лизинга. Лизинг, как способ повышения инвестиционной активности в России. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. Факторы, сдерживающие развитие лизинга в России.
реферат [36,9 K], добавлен 23.05.2006Экономическая сущность и значение, понятие и виды, преимущества и недостатки лизинга. Анализ особенностей рынка лизинговых услуг за рубежом и в России. Мероприятия по совершенствованию, проблемы и перспективы развития рынка лизинга, лизинговые платежи.
дипломная работа [469,3 K], добавлен 23.04.2010Понятие лизинга, его преимущества перед ссудой. Недостатки лизинговой операции. Рейтинг лизинговых компаний. Предпринимательская деятельность на рынке лизинговых услуг. Доля сделок с малым, средним и крупным бизнесом в общем числе текущих сделок.
реферат [32,8 K], добавлен 25.02.2009Сущность и необходимость обновления технической базы производства. Особенности использования лизинговых отношений в современных условиях. Виды лизинга, совершенствование лизинговых отношений, методика страхования портфельных рисков лизинговых компаний.
курсовая работа [62,9 K], добавлен 21.01.2011Понятие, историческое развитие, виды и формы лизинга как способа модификации основных фондов. Определение экономической сущности лизинговых операций, их техника, особенности учета, а также преимущества и недостатки. Развитие лизинга в Республике Беларусь.
курсовая работа [152,8 K], добавлен 01.11.2009Теоретические и правовые основы лизинговой деятельности, сущность и понятие лизинговых сделок. Субъекты и объекты лизинговых отношений, преимущества и недостатки лизинга для различных субъектов. Основы правового регулирования лизинговой деятельности.
курсовая работа [272,8 K], добавлен 12.04.2010