Оценка кредитоспособности и платёжеспособности ООО "Фаворит"

5. Рентабельность основной деятельности (К5). Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия. Расчет произведен на основании формул, отраженных в таблице 1.2., исходные данные приведены на основании бухгалтерского баланса предприятия, а расчеты отражены в таблице 2.6

Таблица 2.6.

Рентабельность основной деятельности ООО «Фаворит» за 2007 год

По результатам расчетов рентабельности ООО «Фаворит», видно, что ее значение в каждом из кварталов было относительно неизменным. Незначительный рост показателя произошел лишь в 4 квартале и составил максимальное значение 2,84. Минимальное значение рентабельности было в 3 квартале и составило 2,75. Равномерность данного показателя характеризует деятельность предприятия с положительной стороны, поскольку показывает равномерное распределение затрат.

Динамика развития рентабельности показывает, что ее снижение во 2 и 3 квартале было менее значительно на 0,01 и 0,02 соответственно, нежели рост в 4 квартале на 0,09.

После проведенных расчетов коэффициентов можно провести оценку класса кредитоспособности заемщика, при этом необходимо использовать данные таблицы 1.3 и 1.1, оценку отразим в таблице 2.7.

Таблица 2.7.

Оценка класса кредитоспособности заемщика ООО «Фаворит» за 2007 год

Таким образом, по данным таблицы 2.7 мы видим, что ООО «Фаворит» относится к заемщикам 2 класса, т.е. кредитование данного предприятия возможно на обычных условиях.

Снижение суммы баллов на конец 4 квартала связано со снижением суммы баллов по показателю К4, поскольку динамика показателя нестабильна, во 2 квартале снижение на 0,065, в третьем квартале он снова возрастает на 0,052 и опять снижение в 4 квартале на 0,148. Главная причина - нестабильное развитие краткосрочных привлеченных средств, при постоянном росте собственного капитала.

3. ОЦЕНКА ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «Фаворит»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Наиболее ликвидные активы (А1) - все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Медленно реализуемые активы (А3) - статьи, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

Трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

Постоянные пассивы или устойчивые (П4) - капитал и резервы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

В нашем случае имеют место следующие соотношения на полгода 2002г:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить:

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой мере текущие обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствам и, и рассчитываются следующим образом:

К _т.л. =

Коэффициент быстрой ликвидности определяется отношением наиболее ликвидной части оборотных активов, то есть без учета наименее ликвидной части текущих активов - запасов, к краткосрочным обязательствам:

К _б.л. =

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:

К _а.л. =

Рекомендуется рассчитывать также общий показатель ликвидности, который позволяет дать оценку ликвидности баланса в целом:

К _о.л. =

Таблица3.1

Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Фаворит» за 2006 и 2007 год

К _т.л. соответствует нормативному значению, увеличение данного показателя в 2007 году на 0,12 свидетельствует о том что количество текущих активов приходящихся на один рубль текущих обязательств увеличилось на 0,12.

К _б.л. - не соответствует нормативному значению, таким образом текущая задолженность не будет погашена при возврате дебиторской задолженности.

К _а.л. - в 2007 году увеличился на 0,01 что тоже не соответствует нормативу, следовательно предприятие не сможет погасить свои текущие обязательства немедленно.

Расчет К _о.л. показал, что организация в незначительной степени может погасить как ближайшие так и отдаленные обязательства.

В процессе анализа важно определить влияние факторов на динамику ликвидности, что несложно сделать при помощи метода цепных подстановок. В общем случае рост суммы всех видов активов положительно влияет на изменение ликвидности, рост краткосрочных обязательств - отрицательно.

Например, на коэффициент абсолютной ликвидности влияет три фактора: сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений; размер кредиторской задолженности; величина краткосрочных кредитов и займов.

Влияние первого фактора определяется как разница между первым условным показателем и коэффициентом ликвидности за 2006 год:

? К _{а.л. (}А₁₎ = К _{а.л. (усл.1)} - К _{а.л. ( 2006)} = 0,06 - 0,05 = 0,01

К _{а.л. (усл.1)} = А1_(2оо7) /(П1₍₂₀₀₆₎+П2₍₂₀₀₆₎)= 0,06

Влияние второго фактора определяется как разница между вторым условным показателем и первым:

? К _{а.л. (}П₁₎ = К _{а.л. (усл.2)} - К _{а.л. ( усл.2)} = 0,06-0,06 = 0

К _{а.л. (усл.2)} =А1₂₀₀₇/(П1₂₀₀₇+П2₂₀₀₆) = 0,06

Влияние третьего фактора определяется как разница между коэффициентом абсолютной ликвидности за 2006 год и вторым условным показателем:

? К _{а.л. (}П₂₎ = К _{а.л. (2007.)} - К _{а.л. ( усл.2)} = 0,06-0,06 = 0

Таким образом, увеличение суммы денежных средств способствовало росту абсолютной ликвидности на 0,01 пункта; сумма кредиторской задолженности и сумма краткосрочных займов никак не повлияли на коэффициент абсолютной ликвидности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Все вышеизложенное позволяет утверждать, что кредитоспособность предприятия - комплексное понятие, представляющее интерес не только для банка-кредитора, но и для самого предприятия, поскольку основано на общих принципах финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности. Как бы успешно ни работало предприятие, периодически оно нуждается в привлечении заёмных средств: при расширенном воспроизводстве такая потребность возникает чаще всего по поводу приобретения основных фондов, в таком случае кредитование средств производится в капитальные вложения. В остальных случаях кредитование производится на пополнение оборотных средств предприятия, недостаток в которых - постоянное явление на наших предприятиях. Ввиду этого обстоятельства очень важно постоянно поддерживать показатели кредитоспособности на высоком уровне.

Проблема анализа и оценки кредитоспособности и платёжеспособности наиболее актуальна для банков на современном этапе развития кредитного рынка в РФ. В этой области необходимы как серьезные теоретические и статистические исследования, так и осмысление мирового опыта. Перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.

Сегодня эта проблема приобрела особую остроту: экономические трудности серьезным образом отразились на деятельности коммерческих банков. Общеэкономическая функция банков по трансформации рисков существенно ослабла. Просроченная задолженность по ссудам продолжает расти высокими темпами.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на многих предприятиях работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета. Подобное положение вещей приводит к тому, что ситуация с финансовыми средствами выходит из-под контроля лиц, отвечающих за их состояние. Поэтому на каждом предприятии необходимо иметь профессиональную службу по управлению финансами.

Целью данной работы определялась в проведение анализа финансовых показателей ООО «Фаворит», которые позволят дать оценку кредитоспособности и платёжеспособности исследуемого предприятия, на основе совмещения отечественных и зарубежных методик.

Анализ ООО «Фаворит» был проведен на основании трех методик, что позволило оценить показатели предприятия и отнести в целом его ко 2 классу заемщиков.

На основании данных, изложенных в агрегированном балансе предприятия, был произведен точный и достоверный анализ показателей и дана оценка деятельности предприятия.

По результатам расчетов и полученных данных можно сделать вывод, что достаточно качественную оценку дает метод, используемый Сбербанком РФ, а также методика американских банков. Рейтинговый метод отнес предприятие к 3 классу заемщиков, что не совпало с предыдущими методиками. Это в первую очередь связано с малым количеством анализируемых показателей, т.е. охвачены не все ресурсы предприятия, что сразу дает отклонения.

Также практически по всем показателям наблюдается положительная динамика на конец исследуемого периода, что также свидетельствует о положительных тенденция развития деятельности предприятия в целом.

Оценка кредитоспособности анализируемой фирмы различными методиками позволяет сделать вывод о том, что предприятие наиболее рационально отнести ко 2 классу заемщиков, это свидетельствует о том, что предприятие в состоянии самостоятельно отвечать по своим долговым обязательствам. Конечно же, кредитование ООО «Фаворит» не будет кредитоваться на льготных условиях, но возможность получить кредит по стандартной (незавышеной процентной ставке) без риска невозврата кредита является возможным. При скором его возврате предприятие сможет заработать репутацию положительного заемщика и развить тенденцию к использованию в некоторых моментах деятельности заемных средств.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 2005 г. № 62а "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам"

2. Закон РФ "О банках и банковской деятельности в РФ"

3.Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой НКЦ, 2002.

4. Деньги. Кредит. Банки. /Под ред. Жукова Е.Ф., М.,2001.

5. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М. - 2003.

6. Лаврушина О. И. Банковское дело. - М.: Банковский и биржевой научно консультативный центр, Страховое общество «РоСТо». - 2004

7. Кондраков Н. П. Методика анализа финансового состояния в условиях перехода к рынку. - Деньги и кредит. - 2002

8. Гиляровская Л. Г. Об оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов // «Финансы» - 2001

9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.- 2000г.

10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа.-2003г.

11. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы.// «Финансы». -2000

12.. Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика // «Деньги и кредит». - 2003

13. Воробьева-Сарматова Т.А., Иванов Ю.Н., Спицина Т.С. Зарубежные банковские показатели. -- Банковское дело. -- 2004.

14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Составление и анализ годовой бухгалтерской отчетности. -- М.: ИКЦ «ДИС». - 2003.

15Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андрисова Л. Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - Москва: Финансы, ЮНИТИ, 2001.

Размещено на Allbest.ru