Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В основе финансовой деятельности коммерческих предприятий лежит постоянный кругооборот денежных средств, необходимых для производства продукции. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей. Кредиторская задолженность, как долговое обязательство организации, всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле. От состояния расчетов с дебиторами и кредиторами во многом зависит платежеспособность организации и ее финансовое положение.

Для предприятия очень важно не допустить увеличения дебиторов и суммы их долгов, избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска, вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты и своевременно принимать меры по требованию просроченной задолженности. Так как увеличение дебиторской задолженности может привести к банкротству организации. Также нужно очень внимательно относиться к расчетам с кредиторами, своевременно возвращать им долги, иначе предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации, что говорит об актуальности выбранной темы данной работы.

Целью данной курсовой работы является анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: определить задачи и понятия дебиторской и кредиторской задолженности, рассмотреть систему показателей анализа дебиторской и кредиторской задолженности, провести оценку абсолютных и относительных показателей.

Объектом исследования является ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы». Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников, приложений.

1. Организационно - методические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся с покупателей и заказчиков (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и другое). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами. Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета. Все счета к получению классифицируются по группам:

1 срок оплаты не наступил,

2 просрочка от 1 до 30 дней,

3 просрочка до 90, до 180,

4 просрочка до 360 дней,

5 просрочка более 1 года.

Выделяют также оправданную задолженность (срок погашения которой не наступил либо составляет менее 1 месяца) и неоправданную. Чем больше срок просрочки, тем вернее неуплата по счету. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определенная часть не будет получена (возвращена).

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. Наиболее распространенный вид кредиторской задолженности - задолженность перед поставщиками и подрядчиками за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы.

Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательства (в том числе зачетом), а также списана как невостребованная.

В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:

1 перед поставщиками и подрядчиками (остатки по состоянию на отчетную дату по кредиту счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»);

2 перед персоналом организации (остаток по кредиту счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»);

3 перед бюджетом (остаток по кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»);

4 перед государственными внебюджетными фондами (кредитовый остаток по счету 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»);

5 по полученным займам и кредитам (остатки по кредиту счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»);

6 перед прочими кредиторами (кредитовые остатки по счетам: 71 «Расчеты с подотчетными лицами», 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» и другие) [1].

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

1 точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

2 контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

3 определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

4 определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

5 выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

6 выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

7 определение правильности использования банковских ссуд;

8 выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

9 определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов [2].

Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее руководству определить, как изменилась величина долговых обязательств и прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов.

Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников. Вот почему данные о дебиторской и кредиторской задолженности раскрываются в годовой бухгалтерской отчетности.

В качестве источников информации для анализа расчетных операций используются:

1 баланс исполнения сметы расходов (форма № 1), пояснительная записка к нему;

2 отчет об исполнении сметы расходов учреждения (форма №2);

3 месячный отчет (форма № 1-м);

4 отчет исполнения сметы доходов и расходов по внебюджетным источникам (форма № 4);

5 мемориальные ордера и приложенные к ним первичные документы;

6 договора и контракты с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками [3].

Информация для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям [10].

По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом [3].

1.2 Система показателей анализа дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности. По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины дебиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной дебиторской задолженности в целом, краткосрочной дебиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры дебиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Особое внимание обращается на изменение суммы и удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление, так как долгосрочная дебиторская задолженность предполагает отвлечение денежных средств из оборота на продолжительное время и сопряжена, как правило, с большим риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность.

Далее анализируется объем, состав, структура и динамика кредиторской задолженности. По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины кредиторской задолженности коммерческой организации изменений сумм долгосрочной кредиторской задолженности в целом, краткосрочной кредиторской задолженности в целом и отдельных их статей, а также дается оценка изменениям структуры кредиторской задолженности, произошедшим в отчетном году.

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала. Анализ эффективности дебиторской задолженности строится на оценке коэффициента оборачиваемости, коэффициента загрузки и длительности оборота в днях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

(1)

где: ВР - выручка от реализации продукции.

ДЗ - среднегодовое значение дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Средняя дебиторская задолженность:

(2)

где: -дебиторская задолженность на начало года.

- дебиторская задолженность на конец года.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях),-- это оборачиваемость средств в расчетах:

(3)

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения.

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и сопоставить с контрактными условиями. Коэффициент просроченности дебиторской задолженности ():

(4)

где: - сумма неоплаченной в срок дебиторской задолженности.

- общая сумма дебиторской задолженности.

Средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности ():

(5)

где: - средний остаток неоплаченной в срок дебиторской задолженности.

- однодневный объем продаж.

Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность () определяют следующим образом. Сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле:

(6)

где: ДП - дополнительная прибыль.

ДЗ - дополнительные затраты.

- безнадежная дебиторская задолженность.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

(7)

где: А - текущие активы предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - это финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине кредиторской задолженности.

Формула расчета:

= , (8)

где: КЗ - среднегодовое значение кредиторской задолженности.

Среднегодовое значение кредиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года).

Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов [5].

Широко распространен еще один вариант данного показателя, выражающий оборачиваемость кредиторской задолженности как среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги. Этот вариант показателя называется период сбора кредиторской задолженности и рассчитывается по следующей формуле:

(9)

где: С - себестоимость проданных товаров.

Чем выше данный показатель, тем дольше времени компания пользуется чужими ресурсами. С одной стороны, это может быть выгодно для компании, с другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации [6].

Средняя кредиторская задолженность:

(10)

где: - кредиторская задолженность на начало года.

- кредиторская задолженность на конец года.

Доля кредиторской задолженности в общем объеме пассивов рассчитывается по следующей формуле:

(11)

где: П - текущие активы предприятия.

Период погашения кредиторской задолженности в днях:

(12)

Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов [4].

оборотный дебиторский кредиторский актив



2. Исследование дебиторской и кредиторской задолженности организации

2.1 Оценка абсолютных показателей дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает оценку состава дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме обязательств. Анализ проводится с использованием табличного и графического метода на информационной базе ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011 и 2012 год. Для анализа состава дебиторской и кредиторской задолженности построим таблицы 1 и 2, а так же рисунки 1,2,3 и 4.

Проведем анализ состав дебиторской и кредиторской задолженности за 2011-2012 год.

Таблица 1 - Состав дебиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011-2012 год.

Состав дебиторской задолженности	Сумма, тыс. р.	Абсолютное отклонение, тыс. р.	Относительное отклонение, %	Удельный вес, %	Изменение, пункты
	2011	2012			2011	2012
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты):	8102357	6176698	-1925659	76,23	13,13	10,17	-2,96
Покупатели и заказчики	2658	3669502	3666844	138055	0,004	6,04	6,036
Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
Прочие дебиторы	8099699	2507196	-5592503	30,95	13,126	4,13	-8,996
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты):	53624679	54587130	962451	101,79	86,87	89,83	2,96
Покупатели и заказчики	10860149	18441861	7581712	169,81	17,59	30,35	12,76
Задолженность участников по взносам в уставный капитал	-	-	-	-	-	-	-
Авансы выданные	2769193	1695610	-1073583	61,23	4,49	2,79	-1,7
Прочие дебиторы	39995337	34449659	-5545678	86,13	64,79	56,69	-8,1
Итого	61727036	60763828	-963208	-	100	100	-

Данные о составе дебиторской задолженности представлены на рисунке 1 и 2.

Рисунок 1 - Состав дебиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2012 год



Рисунок 2 - Состав дебиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011 год.

Проведя как вертикальный, так и горизонтальный анализ состава дебиторской задолженности можно сделать вывод о ее значительном изменении. За 2011-2012 год увеличилась краткосрочная задолженность покупателей на 7581712 тыс. р. или на 12,76 пунктов. Так же увеличилась долгосрочная задолженность покупателей и заказчиков на 3666844 тыс. р. или на 6,036 пунктов. Уменьшилась как краткосрочная, так и долгосрочная задолженность прочих дебиторов. Краткосрочная задолженность уменьшилась на 5545678 тыс. р. или на 8,1 пункта, а долгосрочная уменьшилась на 5592503 тыс. р. или на 8,996 пункта. Уменьшились краткосрочные выданные авансы на 1073583тыс. р. или на 1,7 пункта.



Таблица 2 - Состав кредиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011-2012 год.

Состав кредиторской задолженности	Сумма, тыс. р.	Абсолютное отклонение, тыс. р.	Относительное отклонение, %	Удельный вес, %	Изменение, пункты
	2011	2012			2011	2012
Поставщики и подрядчики	21322659	19675908	-1646751	92,28	49,19	49,17	-0,02
Задолженность перед персоналом организации	303835	211572	-92263	69,63	0,7	0,53	-0,17
Задолженность перед гос. внебюджетными фондами	66958	103689	36731	154,86	0,15	0,26	0,11
Задолженность по налогам и сборам	1180141	543947	-636194	46,09	2,72	1,36	-1,36
Авансы полученные	10430926	11481086	1050160	110,07	24,05	28,69	4,64
Прочие кредиторы	9983735	7989434	-1994301	80,02	23,02	19,96	-3,06
Задолженность перед участниками по выплате доходов	57311	11266	-46045	196,66	0,12	0,03	-0,09
Итого	43345565	40016902	-3328663	-	100	100	-

Рисунок 3 - Структура кредиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011 год.



Рисунок 4 - Структура кредиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2012 год.

По данным рисунка 3 и 4 можно сделать вывод о том, что состав кредиторской задолженности изменился не значительно. В 2012 году увеличилась сумма по полученным авансам на 1050160 тыс. р. или на 4,64 пункта. Но уменьшились суммы по расчетам с прочими кредиторами на 1994301тыс. р. 3,06 пункта.

2.2 Оценка относительных показателей дебиторской и кредиторской задолженности

Оценка относительных показателей дебиторской и кредиторской задолженности включает в себя расчет таких показателей, как: коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, период погашения дебиторской и кредиторской задолженности и другие. Оценка проводится с использованием табличного и графического метода на информационной базе ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011 и 2012 год.

Для анализа состава дебиторской и кредиторской задолженности построим таблицу 3, а так же рисунок 5.

Таблица 3 - Расчет показателей дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2011	2012	Отклонение
			Абсолютное	Относительное, %
Средняя дебиторская задолженность	66135120	61245432	-4889688	92,62
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,09	2,27	0,18	108,61
Период погашения дебиторской задолженности	172,25	158,59	-13,66	92,07
Коэффициент просроченности дебиторской задолженности	0,13	0,10	-0,03	76,92
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов	52,31	54,58	2,27	104,34
Доля дебиторской задолженности в общей сумме активов	5,95	5,41	-0,54	90,92
Период сбора дебиторской задолженности	174,75	161,01	-13,74	92,14
Средняя кредиторская задолженность	45560040	41681233,5	-3878806,5	91,49
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,03	3,33	0,30	109,90
Период сбора кредиторской задолженности	197,56	142,69	-54,87	72,23
Период погашения кредиторской задолженности	194,59	140,63	-53,96	72,27
Доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах	94,64	62,61	-32,03	66,16
Доля кредиторской задолженности в общей сумме пассивов	4,18	3,56	-0,62	85,17



Рисунок 5 - Сравнение показателей дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы» за 2011-2012 г.

В ходе оценки абсолютных и относительных показателей дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился по сравнению с прошлым годом (2011) на 0,18 тыс. р. или на 8,61%. Чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями. В нашем случае коэффициент оборачиваемости растет по сравнению с предыдущим годом, это свидетельствует о том, что происходит уменьшение неплатежеспособных клиентов.

Период погашения дебиторской задолженности уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 13,66 (дней) или на 7,93%. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск непогашения задолженности. Следовательно, в 2012 году риск непогашения задолженности снижается, что является положительной тенденцией.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности уменьшился на 0,03 тыс. р. или на 23,08%, что говорит о положительной тенденции, так как для организации выгодно, чтобы все задолженности дебиторов были уплачены в установленный срок (не более 12 месяцев). Организация должна следить за просроченными задолженностями так как нехватка денежных средств делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Доля дебиторской задолженности в 2011 году составила 52,31%, а в 2012 году - 54,58% . Средняя дебиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2011годом на 4889688 тыс. р. или на 7,38%.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился по сравнению с предыдущим (2011) годом на 0,71тыс. р. или на 38,38%. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности [7].

Период сбора кредиторской задолженности уменьшился на 54,87 дней или на 27,77%. Чем выше данный показатель, тем дольше времени компания пользуется чужими ресурсами. С одной стороны, это может быть выгодно для компании, с другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации.

Средняя кредиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 3878806,5 или на 8,51%.

2.3 Количественная оценка факторов оборачиваемости кредиторской задолженности

Важным аспектом финансового состояния организации является оборачиваемость ее активов. В ходе исследования оборачиваемости активов можно провести факторный анализ с помощью факторной модели:

(13)

где: - Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты;

N - выручка продажи товаров (работ, услуг) тыс. р.;

- среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. р.;

- среднегодовая величина оборотных активов, тыс. р.;

- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. р.;

- коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами, характеризующий уровень ликвидности организации;

- доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов;

- оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты.

С помощью этой модели можно оценить влияние на оборачиваемость кредиторской задолженности трех важнейших факторов - уровня ликвидности организации (), структуры оборотных активов () и скорости погашения дебиторской задолженности () [8].

Расчет влияния факторов следует проводить методом абсолютных разниц. Проведем факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на основании данных таблицы 4.



Таблица 4 - Исходные данные для факторного анализа оборачиваемости кредиторской задолженности ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы».

Показатель	2011	2012	Абсолютное отклонение
Выручка от продажи товаров (работ, услуг), тыс. р.	138136617	138836487	699870
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. р.	66135120	61245432	-4889688
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. р.	45560040	41681233,5	-3878806,5
Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. р.	126475100,5	114660243	-11814857,5
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	2,09	2,27	0,18
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	3,03	3,33	0,3
Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов	0,52	0,53	0,01
Коэффициент покрытия кредиторской задолженности оборотными активами	2,78	2,75	-0,03

Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

1) = (оборота)

2) Расчет влияния структуры оборотных активов на оборачиваемость кредиторской задолженности

3) Расчет влияния уровня ликвидности организации на оборачиваемость кредиторской задолженности

4) Расчет влияния скорости погашения дебиторской задолженности на оборачиваемость кредиторской задолженности:

5)

6) Расчет совокупного влияния факторов на оборачиваемость кредиторской задолженности

Или:

Рисунок 6 - Влияние факторов на оборачиваемость кредиторской задолженности.

Проведя факторный анализ мы установили, что оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,06 оборота за счет увеличения доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на 0,01 тыс.р., что привело к росту средств организации, выступающих источниками погашения долгов перед кредиторами.

Но так как понижение уровня ликвидности организации на 0,03 оборота, то средние сроки погашения кредиторской задолженности не сократились. Так как увеличилась скорость погашения дебиторской задолженности на 0,18, то это положительно повлияло на погашение кредиторской задолженности (влияние этого фактора составило 0,26 оборота)



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся с покупателей и заказчиков (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и другое). Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам - кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.).

В ходе работы были рассмотрены показатели дебиторской и кредиторской задолженности, такие как коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, среднее значение дебиторской и кредиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, доля кредиторской задолженности в общей сумме краткосрочных обязательств и другие.

Анализ был проведен на основе данных ОАО «Федеральная сетевая компания единой энергетической системы».

В ходе оценки абсолютных и относительных показателей дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено:

Происходит рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим (2011) годом на 8,61%. это свидетельствует о том, что происходит уменьшение неплатежеспособных клиентов (так как покупатели быстрее погашают свою задолженность, что является положительной тенденцией для организации).

Период погашения дебиторской задолженности уменьшился по сравнению с предыдущим годом на 13,66 (дней) или на 7,93%. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск непогашения задолженности. Следовательно, в 2012 году риск непогашения задолженности снижается, что является положительной тенденцией.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности уменьшился на 0,03 тыс. р. или на 23,08%, что говорит о положительной тенденции, так как для организации выгодно, чтобы все задолженности дебиторов были уплачены в установленный срок (не более 12 месяцев).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился по сравнению с предыдущим (2011) годом на 38,38%. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент. Период сбора кредиторской задолженности уменьшился на 54,87 дней или на 27,77%. Чем выше данный показатель, тем дольше времени компания пользуется чужими ресурсами. С одной стороны, это может быть выгодно для компании, с другой стороны, это может свидетельствовать о просрочке оплат поставщикам, и как следствие, потере деловой репутации.

В ходе анализа состава дебиторской и кредиторской задолженности было выявлено, что состав дебиторской задолженности изменился значительно. Так к примеру увеличилась краткосрочная задолженность покупателей на 12,76 пункта. Так же увеличилась задолженность покупателей и заказчиков на 6,036 пункта. Уменьшилась как краткосрочная, так и долгосрочная задолженность прочих дебиторов. Состав кредиторской задолженности изменился не значительно. В 2012 году увеличилась сумма по полученным авансам на 4,64%. Но уменьшились суммы по расчетам с прочими кредиторами на 3,06%.

Так же был проведен факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности. В ходе анализа было установлено, что оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,06 оборота за счет увеличения доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на 0,01 тыс. р., что привело к росту средств организации, выступающих источниками погашения долгов перед кредиторами.

Но так как понижение уровня ликвидности организации на 0,03 оборота, то средние сроки погашения кредиторской задолженности не сократились. Так как увеличилась скорость погашения дебиторской задолженности на 0,18, то это положительно повлияло на погашение кредиторской задолженности.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

1. следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2. контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3. по возможности ориентироваться на дальнейшее увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ивашкевич, В. Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности [Текст] / В. Б. Ивашкевич, И. М. Семенова - М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2003. - 192 с.

2. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] / О.В. Ефимова, М.В. Мельник - М.: Омега-Л, 2009. - 451 с.

3. Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Текст Под ред. Д. В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 320 с.

4. Пак, С. А. Абсолютные и относительные показатели контроля и анализа дебиторской и кредиторской задолженности [Текст] / С. А. Пак // Финансово-кредитная система. - 2012. - № 7. - С. 194 - 196.

5. Пожидаева, Т. А. Детерминированный факторный анализ показателей финансового состояния организации [Текст] / Т. А. Пожидаева // Современная экономика: проблемы и решения. - 2010. - № 5. - С. 104 - 106.

Размещено на Allbest.ur