Поэтому перед тем, как анализировать финансовую устойчивость предприятия, необходимо наиболее полно и детально изучить его имущественное положение. В оценке имущественного положения предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.

Данные таблицы 6 показывают, что основную сумму хозяйственных средств ОАО «Сахарный завод «Жердевский» на конец года составляет привлеченный капитал - 913515 тыс. руб. Его удельный вес составляет 89,46%, причем по сравнению с началом года этот показатель, хоть и незначительно (на 0,11%), но уменьшился в абсолютном выражении на 242310 тыс. руб. Доля же собственного капитала, увеличилась на 29506 тыс. руб. (0,11%) и составила на конец 2011 года 107640 тыс. руб. в абсолютном выражении. Такое соотношение собственного и привлеченного капитала отрицательно сказывается на имущественном положении и финансовой устойчивости предприятия.

Наблюдается рост дебиторской задолженности на 193463 тыс.руб. и 15,01% в абсолютном и относительном выражении соответственно. Это негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия, снижает его ликвидность. Вместе с тем, сумма кредиторской задолженности значительно уменьшилась за год (на 248822 тыс.руб.), составив на конец отчетного периода 26015 тыс.руб. Это положительный момент. Отсутствие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей является также положительным моментом.

Таблица 6

Показатели имущественного положения

ОАО «Сахарный завод «Жердевский» за 2011 год (сумма в тыс.руб., уд.вес в %)

Собственные оборотные средства на конец анализируемого периода составили -116796 тыс. руб. или -11,44 % всех хозяйственных средств. Это свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Вместе с тем, по данным таблицы 1 наблюдается положительная динамика собственных оборотных средств: по сравнению с началом года они увеличились на 36712 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 9,05 % в относительном соответственно. Вследствие этого, функционирующий капитал, характеризующий величину собственных оборотных средств, постоянно участвующих в обороте, на конец года также немного увеличился, но все же имеет отрицательное значение -123000 тыс.руб.

Низкий удельный вес наблюдается у средств, находящихся в производственных запасах и затратах. По сравнению с началом года их сумма уменьшилась, как в абсолютном, так и в относительном выражении, на 115991 тыс. руб. и 16,84 % соответственно, составив на конец года 38268 тыс.руб. Быстроликвидные активы ОАО «Сахарный завод «Жердевский», характеризующие количество средств, которые организация может в ближайшее время направить для покрытия краткосрочных обязательств, увеличились на 14.4% и составляют на конец года 187259 тыс.руб., или 29,18% всех хозяйственных средств, что является положительным моментом.

Имущественное положение ОАО «Сахарный завод «Жердевский» можно оценить как неудовлетворительное. Удельный вес привлеченного капитала составляет 89,46% и значительно превышает собственный капитал, доля которого 10,54%. Данный факт говорит о том, что организация не обладает достаточным запасом хозяйственных средств и зависима от внешних финансовых источников. Текущие активы организации 354612 тыс.руб. (42% всех хозяйственных средств) в конце 2011 года значительно меньше текущих обязательств в абсолютном и относительном выражении. Так текущие обязательства на конец 2011 года увеличились в абсолютном выражении на 27870 тыс.руб., составив 471408 тыс.руб., что не позволяет быстро маневрировать средствами.

Итак, имущественное положение ОАО «Сахарный завод «Жердевский» следует признать неудовлетворительным: привлеченный капитал значительно превышает собственный, растет дебиторская задолженность, что ухудшает структуру хозяйственных средств организации и отрицательно влияет на финансовое состояние. Для дальнейшего анализа финансовой устойчивости проведем оценку ликвидности и платежеспособности.

Из таблицы 7 видно, что коэффициент покрытия на начало года составил 0,65, а на конец - 0,75. Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности организации, то есть, в какой мере краткосрочные обязательства обеспечиваются текущими активами.

Таблица 7

Коэффициенты ликвидности баланса ОАО «Сахарный завод «Жердевский» за 2011 год

На нашем предприятии на конец года 0,75 руб. финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на один рубль текущих обязательств. По нормативу считается нормальным, когда этот коэффициент равен 2,00 и более. Таким образом, на предприятии ОАО «Сахарный завод «Жердевский» текущие обязательства не обеспечены текущими активами, что отрицательно сказывается на ликвидности.

Данный коэффициент по сравнению с началом года вырос на 0,1, что является положительным моментом. Вместе с тем, этот рост, скорее всего, был вызван ростом дебиторской задолженности, что не совсем хорошо для финансового состояния.

Коэффициент быстрой ликвидности определяет способность предприятия выполнять текущие обязательства из быстрореализуемых активов. Нормальным считается, когда значение этого показателя больше 1,00. В нашем примере этот коэффициент на начало года составляет 0,25 и на конец анализируемого периода 0,63. Это говорит о том, что быстроликвидные активы на конец 2010 года ниже суммы текущих обязательств. Это указывает на отсутствие у предприятия возможности для привлечения дополнительных финансовых ресурсов извне и об определенном финансовом риске, которому подвергается данная организация.

Коэффициент абсолютной ликвидности, по данным таблицы 7, на предприятии на начало года составлял 0,01, а на конец 2011 года его значение равнялось 0,00 (0,00014). Данный коэффициент характеризует долю денежных средств в текущих обязательствах. На основе этого показателя определяется наличие денежных средств для покрытия обязательств на данный момент. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше у организации возможности рассчитаться с наиболее срочными обязательствами. В нашем случае данный коэффициент гораздо ниже норматива (на 0,2), и на конец года его значение по сравнению с началом тоже ухудшилось, что является нежелательным, так как характеризует, что не все деньги находятся в обороте.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на начало года составляет -1,01, а на конец -0,31. Отрицательное значение данного коэффициента обусловлено отрицательным показателем функционирующего капитала. Коэффициент маневренности функционирующего капитала характеризует долю собственного капитала предприятия, которая находится в организации, не позволяющей свободно им маневрировать, так как для того, чтобы рассчитаться с текущей задолженностью надо включить в оборот запасы и затраты, вернуть просроченную дебиторскую задолженность (в ОАО «Сахарный завод «Жердевский» она отсутствует). Согласно установленному нормативу, нормальным считается, когда этот коэффициент не превышает 0,50. В нашем примере данный показатель ниже норматива на 0,81, но по сравнению с началом года, он вырос на 0,7. Наличие высокого уровня коэффициента увеличивает опасность банкротства.

Коэффициент маневренности общего капитала составил 0,39 и 0,35 на начало и конец года соответственно. Данный коэффициент показывает долю текущих активов в общей сумме хозяйственных средств. Чем выше данный коэффициент, тем предприятие считается более ликвидным. На анализируемом предприятии оборотные средства в общей сумме хозяйственных средств составляют 39% и 35% на начало и на конец года соответственно. Коэффициент маневренности общего капитала на конец года по сравнению с нормативом меньше на 0,25. Предприятию необходимо повысить долю текущих активов, хотя бы до 50% за счет повышения доли наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов.

Из таблицы 7 видно, что показатели, характеризующие уровень ликвидности ОАО «Сахарный завод «Жердевский» гораздо хуже нормативных значений и за год ухудшилось. Коэффициент покрытия повысился за отчетный год (на 0,1), но гораздо ниже норматива (на 1,25). Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент маневренности функционирующего капитала, коэффициенты быстрой ликвидности и маневренности общего капитала также ниже установленных нормативов. Отсутствие у организации просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, положительно сказывается на его ликвидности.

Таким образом, из вышесказанного следует, что предприятие можно считать неликвидным. Текущие обязательства превышают текущие активы в 1,32 раза.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Данные таблицы 11 указывают на то, что предприятие ОАО «Сахарный завод «Жердевский» на конец 2011 года было неплатежеспособным, т.е. краткосрочные обязательства не могли быть в ближайшее время возвращены.

Сопоставляя наиболее ликвидные активы на конец года в сумме 65 тыс. руб. с наиболее срочными обязательствами в размере 26015 тыс. руб., можно сделать вывод, что наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств. В течение анализируемого периода произошло изменение, и сумма наиболее ликвидных активов значительно уменьшилась на конец года по сравнению с началом, как и сумма наиболее срочных обязательств. Это привело к изменению уровня платежеспособности с 1,86 до 0,25, что является негативным моментом. Таким образом, на конец года наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств. Коэффициент платежеспособности наиболее срочных обязательств, определяемый как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств, показывает, что наиболее ликвидных активов на конец года меньше, чем наиболее срочных обязательств в 400 раз.

Долгосрочные пассивы на начало года составили 245704 тыс.руб., а на конец значительно увеличились до 458223 тыс. руб. Коэффициент платежности долгосрочных пассивов, определяемый как отношение медленно реализуемых активов к сумме долгосрочных пассивов, показывает, что на конец года медленно реализуемых активов недостаточно для покрытия долгосрочных пассивов (коэффициент платежности долгосрочных пассивов 12,11%). Этот негативный момент отрицательно сказывается на общей платежеспособности.

По данным таблицы 11 можно наблюдать положительную тенденцию изменения труднореализуемых активов в течение 2011 года. На конец года эти активы немного увеличились и составили 667605 тыс. руб., в отличие от начала года, когда они были равны 469041 тыс. руб. Постоянные пассивы тоже увеличились по сравнению с началом года (на начало года 78134 тыс. руб.) и стали составлять на конец анализируемого периода 107640 тыс. руб. Таким образом, постоянные пассивы могут быть погашены за счет труднореализуемых активов.

Отсутствие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности с положительной стороны характеризует данную организацию, так как можно говорить о том, что оно вовремя погашает свои задолженности.

Таким образом, из вышесказанного следует, что ОАО «Сахарный завод «Жердевский» на конец 2011 год является неликвидным и неплатежеспособным. Данное предприятие не располагает в достаточном объеме денежными средствами для расчетов со своими задолженностями.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия проведем оценку относительных показателей финансовой устойчивости (Таблица 8).

Таблица 8

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО «Сахарный завод «Жердевский» за 2011 год (тыс.руб.)

На предприятии коэффициент автономии на конец года составил 0,105. Он вырос по сравнению с началом года на 0,001. Этот коэффициент характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников. Он показывает долю собственного капитала, в общей сумме хозяйственных средств. Полученные значения коэффициента автономии (независимости) говорят о том, что предприятие не является финансово независимым и у него высокий риск финансовых затруднений.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец анализируемого периода составил 0,118, по сравнению с началом года, он увеличился на 0,002. Значение этого коэффициента, говорит о том, что на 1 рубль привлеченных средств приходится около 12 копеек собственных средств. Предприятие не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и зависимо от внешних источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец года составил -1,143. Он характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Значение данного показателя является очень низким, несмотря на некоторую положительную динамику в течение года (изменение +0,822), и предприятию рекомендуется увеличить долю собственных оборотных средств.

Коэффициент финансовой зависимости на конец года составил 9,487, что говорит о том, что 9,487 руб. хозяйственных средств приходится на один рубль собственных средств. По сравнению с началом года, данный показатель уменьшился на 0,103, но продолжает оставаться весьма высоким, что нежелательно, т.к. отрицательно сказывается на финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала на начало года составил 0,896, и в течение анализируемого периода произошло его уменьшение на 0,001. Доля привлеченного капитала во всей сумме хозяйственных средств равна 89,5%. Это очень высокий уровень.

Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала на начало года составил 8,590, в течение года произошло его уменьшение на 0,103. В конце года этот коэффициент составил 8,487, то есть на один рубль собственных средств приходится 8,487 руб. заемных средств. Данный коэффициент показывает, что предприятие в сильной мере зависимо от внешних источников.

Таким образом, следует отметить, что ОАО «Сахарный завод «Жердевский» за 2011 год было финансово зависимо от привлеченного капитала на 90%. Коэффициент финансовой устойчивости имеет весьма низкие значения. Коэффициент маневренности собственного капитала имеет достаточно низкое значение. Таким образом, большая доля собственных средств находится в долгосрочных активах. Все это указывает на то, что предприятие финансово неустойчиво и зависимо от других организаций.

Подводя общий итог, можно сделать вывод о том, что ОАО «Сахарный завод «Жердевский» за 2011 год обладает низкой финансовой устойчивостью. Об этом свидетельствуют низкие значения коэффициентов автономии, финансовой устойчивости, маневренности собственного капитала и др. Помимо этого данное предприятие является неликвидным и неплатежеспособным. Об этом свидетельствуют соответствующие значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Это означает неспособность предприятия быстро и своевременно погасить свои текущие обязательства, что также является признаком его слабой финансовой устойчивости и высокой вероятностью наступления банкротства в будущем.

Такая ситуация характерна, как нам кажется для большинства перерабатывающих предприятий АПК. Необходимо повышать эффективность производственной деятельности, провести модернизацию производства. Основным инструментом, на наш взгляд, должны стать инновации.

2.3 Инновации как перспективное направление развития перерабатывающих предприятий региона

В современных условиях повышения эффективности перерабатывающего производства можно достичь преимущественно за счет развития инновационных процессов, получающих конечное выражение в новых технологиях, новых видах конкурентоспособной продукции. Поиск и использование инноваций непосредственно на предприятиях является актуальной проблемой. Развитие новых технических и организационно-технологических решений, совершенствование основных принципов управления применительно к специфике отечественного рынка создают условия для обновления процессов воспроизводства на предприятиях и дают дополнительный импульс для экономического роста. По своей природе инновации включают в себя не только технические или технологические разработки, но и любые изменения в лучшую сторону во всех сферах научно-производственной деятельности. Постоянное обновление техники и технологий делает инновационный процесс основным условием производства конкурентоспособной продукции, завоевания и сохранения позиций предприятий на рынке и повышения производительности, а также эффективности предприятия.

Для того, чтобы сократить негативные процессы, ухудшающие развитие инновации, на рассмотренном предприятии необходимо реформировать инновационную политику, под которой понимается комплекс, мероприятий касающихся стимулирования разработки, управления, реформирования и контроля процессов инновационной деятельности в сфере техники, производства и персонала.

Инновационная политика должна основываться на приоритетах экономической политики, включая в себя:

законодательную базу регулированной деятельности;

систему стимулирования инновационного персонала;

создание научной инфраструктуры.

Для создания благоприятного инновационного климата на наш взгляд, необходимы следующие меры:

- разработка концепции развития инновационной деятельности;

- формирование нормативно-правовых основ инновационной деятельности;

- информационное обеспечение в виде единого и доступного инновационного банка данных;

- развитие образования и подготовка кадров для инновационной деятельности.

В целях совершенствования управления инновационными процессами на предприятии необходима систематизированная программа действий руководителей с чётким указанием конкретных целей, ресурсного обеспечения, сроков, структур, непосредственно ответственных за реализацию действий по соответствующим направлениям, способна создать действенный механизм управления инновационными процессами.

Нормативные акты, издаваемые на предприятии, должны чётко определять объёмы финансирования, структуру управления, взаимодействие различных уровней организационной структуры.

В процессе развития инновационного потенциала значительную роль должен играть так называемый отдел инновационного развития. В структуру данного отдела должны входить подразделения, имеющие специальный статус, соответствующую организационную структуру, специально подготовленный персонал и чётко определённые функции. По существу это должен быть орган комплексного планирования и координации инновационной деятельности на предприятии, важной задачей которого должно стать формирование инновационной инфраструктуры, обеспечивающей как наращивание инновационного потенциала области, так и выход инновационной продукции на рынки.

Систематическая циркуляция на предприятии новейшей технологической информацией должны содействовать созданию атмосферы нацеленности на инновации.

Развитие инновационной деятельности напрямую зависит от обеспечения её высококвалифицированными профессиональными кадрами, адекватно реагирующими на запросы инновационного развития промышленного производства.

В организационном плане, в первую очередь необходимо создание особого организационного звена структуры управления - инновационного подразделения, которое способствовало бы восприятию нового как благоприятной возможности.

Работа инновационного подразделения должна охватывать такие направления, как сбор и обобщение информации об инновациях, разработка стратегических программ и перспективных решений, планирование нововведений, адаптация производственного процесса к нововведениям и др.

Создание собственного инновационного подразделения соответствует мировой практике внутрифирменного предпринимательства. Достоинства такого способа организации инновационной деятельности заключаются в том, что можно приблизить научно-исследовательский поиск к возможностям исходного производства и нуждам конечного потребителя, привлечь высококвалифицированные научные кадры и быть более уверенными в сохранении коммерческой тайны.

К работе инновационного подразделения необходимо привлекать работников, способных к новаторству, персональной ответственности, анализу производственно-хозяйственной деятельности, организации инновационных мероприятий. Работник, ответственный за деятельность инновационного подразделения должен быть лицом, достаточно авторитетным на предприятии.

Структура показателей инновационной деятельности предприятия включает в себя кадровый потенциал, затраты на инновации и финансовое обеспечение инновационной деятельности, результаты инновационной деятельности в виде выпуска инновационной продукции и услуг.

Предлагаются следующие основные мероприятия по совершенствованию инновационной деятельности ОАО «Сахарный завод «Жердевский»:

- Создать отдел по инновационному развитию, в функции которого входила бы разработка проекта по внедрению инновационных технологий и др. Предприятию необходимо внедрить элементы цивилизованного менеджмента, ввести в штат специалистов в области менеджмента организации, оформить должностную инструкцию, в которой конкретно указать область деятельности специалистов, обеспечить их рабочими местами и всем необходимым для осуществления своих полномочий (персональный компьютер, программное обеспечение, интернет-коммунникации);

- Создать новую систему мотивации персонала к инновационной деятельности.

Внедрение отдела инновационного развития в организационную структуру ОАО «Сахарный завод «Жердевский» является необходимым и очень важным по отношению к дальнейшему развитию инновационной деятельности предприятия.

В структуру отдела по инновационному развитию должны входить: специально подготовленный персонал состоящий из 3 человек - 1 начальник отдела, выполняющий обязанности менеджера по инновационному развитию и 2 специалиста по инновационному развитию с чётко определёнными обязанностями.

Основные обязанности начальника отдела (менеджера по инновационному развитию):

· Разработка управленческих решений по выработке политики, стратегии и тактике осуществления инновационной деятельности завода;

· Организация планирования инновационной деятельности по всем направлениям;

· Совершенствование форм и методов работы отдела;

· Организация взаимодействия отдела с высшим и средним менеджментом завода по вопросам инновационной деятельности;

· Осуществление контактов с внешней средой;

· Рассмотрение предложений, связанных с инновационной деятельностью.

На рассмотрение начальнику отдела поступают следующие материалы:

· предложения авторов новаций;

· суждения коллектива и результаты оценки значимости рационализаторских предложений специалистов и рабочих завода;

· экспертные заключения о рационализаторских предложениях;

· рекомендации специалистов, по поводу внедрения рационализаторских предложений.

· Организационно - технологическая подготовка производства новшеств и внедрения инноваций.

Оценка пригодности рационализаторского предложения: позволяет относительно быстро оценить его привлекательность для предприятия. А так же оценить:

- совместимости предложения с опытом и возможностями предприятия;

- обоснованности сути предложения;

- рыночных перспектив;

- выгода для предприятия от реализации предложения;

- возможностей по охране коммерческого потенциала предложения.

Специалист по инновационному развитию. Основные обязанности:

· Формирование портфеля новшеств.

· Участие в подготовке тематических обзоров, выставок, симпозиумов, совещаний о состоянии и тенденциях инновационного развития производства, передовом отечественном и зарубежном опыте.

· Формирование портфеля инноваций.

· Ведение учета эффективности использования информационно-инновационных материалов на предприятии при освоении новых видов продукции, технологии, применение передового опыта в сфере инноваций.

· Подготовка отчетности о работе отдела инновационного развития.

Специалист по работе с инновационным персоналом. Основные обязанности:

· Прием и обработка рационализаторских предложений рабочих и специалистов.

· Регистрация инновационного персонала в базе данных отдела по инновационному развитию.

· Составление рейтинга рационализаторских предложений:

По существу отдел по инновационному развитию должен быть органом комплексного планирования и координации инновационной деятельности на предприятии, важной задачей которого должно стать формирование инновационной инфраструктуры, обеспечивающей как наращивание инновационного потенциала области, так и выход инновационной продукции на рынки.

Эффективная деятельность предприятия во многом зависит от четко налаженной организационной структуры. Данная разработка, а именно изменение в организационной структуре предприятия, также будет являться задачей по совершенствованию инновационной деятельности на ОАО «Сахарный завод «Жердевский», как и создание новой системы мотивации инновационного персонала.

К числу мер по материальной мотивации инновационного персонала следует отнести:

1) Организация стимулирования творчества, то есть поощрение рационализаторских предложений, которые находят применение. Если предложение принимается, его автор получает 25% общей суммы экономии на себестоимости до двух лет после внедрения усовершенствования. Можно осуществлять финансовую поддержку деятельности новаторов по двум направлениям: свобода в использовании до 15% своего рабочего времени; обеспечение существенной ресурсной поддержки (система грантов и субсидий).

2) Организация «оплаты за квалификацию» для широкопрофильных специалистов, успевших внести некоторый вклад в научно-техническое развитие предприятия. При освоении каждой новой специальности исполнитель получает прибавку к заработной плате, при этом приобретенные знания должны в той или иной мере использоваться в работе. Эта система включает понятие «единица квалификации», определяющее сумму знаний, умений, навыков, необходимых для выполнения новой, дополнительной работы и получения очередной надбавки.