Проблемы привлечения и использования иностранных инвестиций в Казахстане

Аграрный рынок и отечествен-ный потребитель нуждаются в за-щите и протекции. Импорт сель-скохозяйственной продукции в республику продолжает расти. Так, например, импорт мяса и мя-сопродуктов увеличился в 2,1 раза, сливочного и растительно-го масла - в 3,3 раза. В потреб-лении мясных продуктов удель-ный вес импортных возрос с 1,4 до 10%, молока - с 0,2 до 17%, сахара - с 37,7 до 60%, расти-тельного масла - с 25 до 66%. На казахстанский рынок стали про-никать пищевые продукты из за-рубежья с просроченным сроком годности, что опасно для здоро-вья населения. В целях контроля за качеством импортных зарубеж-ных пищевых продуктов необхо-димо усилить режим сертифика-ции на таможенных границах страны. Кроме того, на продукты (мука, шерсть, хлопок и т. д.), в достаточном количестве произво-димые в Казахстане, целесооб-разно установить высокие про-текционистские таможенные по-шлины, не ограничивая одновре-менно экспорт их в зарубежные страны по высоким ценам. А на те виды продукции, которыми недостаточно снабжается насе-ление, следует ввести ограниче-ния на вывоз за пределы респуб-лики. Предлагается соблюдать основное правило: импорт про-дуктов, которые могут произво-диться в самой республике, ог-раничивается введением высоких пошлин. До сих пор из зарубеж-ных стран ввозится продукция легкой и пищевой промышленно-сти. Что происходит при такой ситуации? С одной стороны, зна-чительная часть инвестиций про-должает уходить в зарубежные страны, с другой - люди трудо-способного возраста становятся безработными. Только в 1997 г. на покупку иностранных товаров было затрачено 3 млрд. долл. США, из них на приобретение изделий легкой промышленности - 800 тыс. долл.

В заключение следует отме-тить, что рациональное использо-вание инвестиций требует:

1) принятия протекционист-ских мер для оживления отече-ственного производства, что со-ответственно уменьшит импорт иностранных товаров;

2) разработки механизмов поощрения инвестирования в оте-чественное производство сво-бодных средств отечественного бизнеса;

3) пересмотра системы нало-гообложения с тем, чтобы оно работало на создание условий для привлечения отечественно-го капитала в сферу производ-ства, установив определенные льготы в налогообложении;

4) выработки механизмов сглаживания существующих рез-ких диспропорций в ценах про-мышленной и сельскохозяйствен-ной продукции, создания с помо-щью цен и других льгот возмож-ности для оживления сельскохо-зяйственного производства;

5) обеспечения развития внутреннего рынка за счет роста производства отечественных това-ров.[ ]

Открытая и либеральная инвестиционная политика с ясными, эффективно и строго соблюдаемыми законами, исполняемыми беспристрастнной администрацией , -это наиболее мощный стимул к привлечению иностранных инвестиций. Выработка такой политики должна стать одной из наших основных задач, поскольку трудно представить себе, как Казахстан сможет добиться быстрого экономического роста и модернизации без иностранного капитала, технологий и опыта. [ ]

2.2.Инвестиционный климат

Создание инвестиционного климата в стране является важнейшим фактором привлечения иностранных инвестиций.

Инвестиционным климатом называется совокупность политических, социально-экономических, финансовых, социокультурных, организационно-правовых и географических факторов, присущих той или иной стране, привлекающих или отталкивающих инвесторов.

Инвестиционное решение о выборе определенной географической зоны определяется ориентировачно четырьмя основными группами показателей:

Прибыль на инвестируемый капитал.

Гарантии инвестиционной деятельности.

Доля в обороте рынка (степень захвата экономической ниши).

Бюрократия.

Прибыль на инвестиционный капитал в общем случае зависит от следующих шести основных факторов:

налогооблажения ;

экономических стимулов инвестиций;

затрат, связанных с осуществлением хозяйственной деятельности, общезаводских накладных расходов;

затрат на социальное обеспечение;

затрат, связанных с сырьем, расходов на транспортировку и т.д.;

уровня таможенных, акцизных и пр. сборов и налогов.

Гарантии инвестиционной деятельности определяются следующими пятью факторами:

наличием всеобъемлющей законодательной базы, регулирующей право собственности, права на землю и прочие активы;

прежними действами или мерами правительства данной странны в отношении права собственности и активов;

системой гарантий инвестиций, предусмотренной правительством инвестора в отношении страны, территории или региона, являющегося объектом инвестирования;

гарантиями инвестирования, предусмотренными правительством странны, являющейся объектом инвестирования;

политическими условиями и стабильностью/нестабильностью в стране, являющейся объектом инвестирования.[ ]

3*4 июня 1999 г. в Алматы состоялся третий Международный форум «Алматинский инвестиционный саммит», организованный Агентством Республики Казахстан по инвестициям (АРКИ) и газетой «Интернэшнл Геральд Трибюн». В форуме приня-ло участие более 300 руководи-телей и представителей 160 ком-паний и организаций из 22 стран мира.

В выступлении Н. На-зарбаева были выделены следу-ющие главные моменты для меж-дународного сообщества инвесто-ров:

? Казахстан сегодня является наиболее привлекательной и пер-спективной страной для вложения инвестиций как в Центральной Азии, так и в целом по СНГ.

??Несмотря на глобальные фи-нансовые потрясения и внутрен-ние трудности, экономика страны следует путем дальнейшего ре-формирования и интеграции в мировую экономическую систему.

? Политика Казахстана в от-ношении инвестиций после пре-зидентских выборов в январе 1999 г. сохраняет свою логичес-кую преемственность на пред-стоящие семь лет: «Мы поддер-живали и впредь будем поддер-живать новые инвестиции».

??Совет иностранных инвесто-ров, несмотря на короткий срок работы, сумел всколыхнуть сооб-щество инвесторов в Казахстане, породил ожидания на радикаль-ное улучшение инвестиционного климата.

??Определены ключевые про-блемы иностранных инвесторов, требующие первоочередного ре-шения. В частности, необходимо совершенствование: законода-тельного процесса и работы су-дов; практики соблюдения усло-вий контрактов, урегулирования инвестиционных споров; практи-ки применения налоговых согла-шений, взимания налога на добав-ленную стоимость, а также разре-шение вопросов,связанных с вво-зом иностранной рабочей силы.

? В борьбе за инвестиции предстоит повысить привлека-тельность казахстанского рынка,в том числе путем создания совре-менной рыночной инфраструкту-ры, снижения транспортной со-ставляющей в структуре затрат всех отраслей экономики, повы-шения конкурентоспособности на-циональных производителей на внешних рынках, увеличения тран-зитных потоков через территорию Казахстана и его соседей.

??В соответствии с договором о создании общей торговой зоны между участниками Таможенно-го союза с 1 января 2000 г. будут действовать единые тарифы на транспортные перевозки.

?? Необходимо снимать все препоны на пути создания малых и средних предприятий: «Раньше разрешений на открытие такого предприятия было 60, сейчас ста-ло 10, надо, чтобы

было З».

? Другим приоритетом явля-ется борьба с коррупцией.

В работе Алматинскбго сам-мита принял участие президент ЕБРР X. Келер, который заявил, что «Казахстан является одним из тех мест, где можно делать инвестиции». В своей речи он от-метил, что ЕБРР поддерживает отечественные и иностранные предприятия в таких разных сек-торах, как природные ресурсы, нефтепроводы, энергетика, же-лезные дороги, производство стали, телекоммуникации, элек-троника, недвижимость и муни-ципальные услуги. Успешные проекты ЕБРР основаны на зна-чительных инвестиционных воз-можностях, предлагаемых Казах-станом.

Хорст Келер выделил три ос-новные сферы, с которыми стал-киваются инвесторы в Казахста-не: налоговый режим; бюрокра-тические препятствия; судебная система, а также коррупция.

Президент ЕБРР отметил, что Казахстан располагает хорошо образованной и обученной рабо-чей силой, что является предпо-сылкой для развития новых пред-приятий. Важным путем для это-го является поддержка малых и средних предприятий (МСП). Хо-роший пример успешной работы - программа ЕБРР по развитию малого бизнеса в Казахстане, ко-торая финансируется с участием частного сектора (компании «Шеврон»). ЕБРР предлагает для МСП не просто доступ к финан-сам, но также дополнительные ин-вестиции в местную инфраструк-туру и промышленность для уси-ления тех звеньев, которые позво-лят расти малому бизнесу.

Вопросам инвестиционной по-литики Казахстана было посвяще-но выступление Вице-премьера Республики Казахстан, мини-стра иностранных дел К. Токаева, который обратил внимание всех участников форума на то, что «правительство страны по-пре-жнему считает одним из основ-ных приоритетов своей деятель-ности формирование благоприят-ного инвестиционного климата». В этой связи на недавно состояв-шемся заседании правительства одобрена программа привлече-ния прямых инвестиций в Респуб-лику Казахстан на 1999-2000 гг., которая разработана по поруче-нию главы государства. Для даль-нейшей активизации привлечения зарубежных инвестиций необхо-димо изучение мирового рынка капиталов, в том числе предсто-ит наблюдать за развитием ситу-ации как в странах - основных конкурентах Казахстана, так и в странах с высокими инвестици-онными способностями.

Правительство занято разра-боткой нового закона «Об инвес-тициях» на основе двух действу-ющих законов: «Об иностранных инвестициях» и «О государствен-ной поддержке прямых инвести-ций».

Председатель Народного сберегательного банка К. Масимов в своем выступлении со-общил участникам форума о ре-зультатах состоявшегося недавно первого съезда финансистов Ка-захстана, о программе внутренних сбережений и Ассоциации финан-систов Казахстана.

Рассказывая об инвестицион-ной деятельности компании «Шеврон Оверсиз Петроле-ум», первой пришедшей в Ка-захстан, президент этой компании Р. Мацке в выступлении на форуме отметил, что проект «Тенгизшевройл» достиг уровня нефтяного проекта мирового класса и своим успехом продемонстрировал, что инвестирование в Казахстан является правильным выбором. В 199^е «Шеврон» начал программу поддержки малого и среднего бизнеса в Атырау.

Казахстан является крупным клиентом Всемирного банка, который утвердил 19 проектов на общую сумму 1,65 млрд. долл. Финансовая помощь оказывается в осуществлении структурных реформ государственного сектора системы социальной защиты, включая пенсионную реформу. Другая область поддержки связана с развитием инфраструктуры, включая транспорт, водоснабжение. Некоторые действия направлены на развитие частного сектора, включая реструктуризацию финансового сектора, поддержку реформы предприятий и приватизации. В будущем предоставление займов будет сфокусировано на отдельные секторы, включая сельское хозяйство, инфраструктуру и социальную сферу.

Всемирный банк намерен использовать новые инновационные инструменты, развивая услуги гарантиям для финансирования частного сектора, и готов помочь правительству в преодолении главных препятствий для разви-тия частного сектора путем улуч-шения управления в частном и го-сударственном секторах, включая борьбу с коррупцией.

Главным требованием являет-ся продолжение правительствен-ных реформ и сохранение мак-роэкономической стабильности. Всемирный банк готов помочь Ка-захстану в выполнении этих за-дач.

Что касается планируемых ин-вестиций в Казахстане, то, как по-казывают данные опроса МЦНИ, зарубежные инвесторы сохраня-ют сдержанный оптимизм, связан-ный со стабильностью в полити-ческой жизни и либерализацией экономики. Некоторые инвесторы планируют увеличить инвестиции от 100 до свыше 500 млн. долл. Это свидетельствует о том, что крупные инвесторы находят осно-вания для продолжения инвести-рования в будущем. Почти 40% опрошенных инвесторов положи-тельно оценили условия для ка-питаловложений в Казахстане. В качестве главного препятствия на пути коммерческой и инвестици-онной деятельности рассматри-вается бюрократизм, а также на-логовый режим.[ ]

Чтобы наш инвестиционный климат стал более благоприятным, а Казахстан вышел в лидеры по объему и качеству привлеченных иностранных инвестиций, нам нужны политическая воля и реальные действия. Необходимо также проявить высочайшее мастерство в использовании инструментов, необходимых для привлечения как можно большего количества известных миру инвесторов.[ ]

ГЛАВА 3. ПРИВЛЕЧЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

3.1. Проблемы и задачи

Анализируя причины ограниченного притока следует обратиться в первую очередь к объяснениям самих инвесторов.

По оценкам отечественных и зарубежных специалистов, их отталкивают, прежде всего, такие факторы, как:

-недостаточное число свободных экономических зон в стране;

-проблема платежей - ограниченный доступ к иностранной валюте;

-постоянно изменяющиеся и непоследовательные законы, нестабильность юридической базы в целом;

-неадекватность Закона "О залоге", особенно в той части, которая касается использования недвижимой собственности в качестве гарантии для иностранных кредитов;

-отсутствие частной собственности на землю как основы всего института частной собственности;

-неразвитость финансового сектора, отсутствие финансирования для инвестиционных проектов, трудности в получении страховки;

-отсутствие политики в вопросе ответственности предприятий в соблюдении экологических норм;

-несовершенство банковских законов и неразвитость банковской системы;

-неразвитость транспортной ифраструктуры, недостаточность авиалиний между Казахстаном и внешним миром;

-неадекватность системы наземной транспортировки (включая систему нефтепровода и газопровода) для перевозки товаров по суше из Казахстана к внешним рынкам.

Приведем результаты других исследований, подтверждающих эти выводы.

Так, согласно данным обследований Консультационной Службы по иностранным инвестициям, у инвесторов в целом сложились неблагоприятные представления о стране, что и отражается на фактическом притоке иностранных инвестиций. В частности, по этим обследованиям приводятся такие негативные факторы как:

1. Несовершенная, подчас хаотическая, запутанная, коррумпированная система отбора инвестиционных проектов, что заставляет потенциальных инвесторов отказываться от дальнейших вложений инвестиций.

2. Отношение к иностранным инвесторам не как к желаемым предпринимателям, а как к источнику финансовых средств, налоговых поступлений или взяток.

3. Запутанность, противоречивость, непоследовательное применение или полное игнорирование законодательства.

4. Отсутствие организованной инвестиционной службы, предоставляющей потенциальным инвесторам нужную информацию или содействующей организации предпринимательской деятельности.

5. Отсутствие надежных механизмов, обеспечивающих соблюдение законов и договорных отношений.

6. Несоответствие инфраструктуры потребностям иностранных фирм.

7. Несовершенство банковской системы, выражающееся в неэффективной системе платежей.

8. Нестабильный, постоянно меняющийся налоговый режим для корпорации.

9. Неопределенность дальнейшего хода реформ.

Социологический опрос, проведенный среди крупнейших западных инвесторов Международным центром по налогам и инвестициям (МЦНИ), результаты которого были опубликованы в газетах, выявил следующие пять причин, по которым Казахстан представляет для них деловой интерес: крупный рыночный потенциал; изобилие природных ресурсов; стратегическое деловое местоположение; желание определить других конкурентов в регионе; размер потенциальной прибыли от инвестиций. А наиболее привлекательным, судя по результатам опроса, оказались: резервы нефти и газа; производство; сфера услуг (включая бухгалтерский учет и юридические услуги); потребительская кооперация.

В то же время иностранных инвесторов сдерживают, а иногда и отпугивают: бюрократические методы решения деловых вопросов; финансовый риск; частая смена законодательных актов по хозяйственным отношениям и слабая правовая инфраструктура; жесткий валютный контроль; тарифные барьеры; отсутствие распределительных каналов.

К сожалению, не дорабатывают в части работы по привлечению инвестиций ответственные за политику привлечения и использования иностранного капитала органы государственного управления. Из-за низкого уровня организации управления:

- до сих пор в стране не принята государственная Программа привлечения и использования иностранного капитала;

- по существу существующая законодательная база не только не направлена на стимулирование инвесторов из-за рубежа, но и откровенно препятствует им;'

- отсутствует четкая система управления иностранными инвестициями, происходит постоянная реорганизация государственных органов, ведающих инвестиционной политикой;

- отсутствует система работы с иностранными инвесторами, процветают бюрократизм и волокита.

Слабость государственного регулирования вопросов привлечения международного предпринимательского капитала, постоянные реорганизации центрального ведомства, занимающегося вопросами иностранного капитала, разброс прав, компетенции, ответственности по многочисленным ведомствам, запутанность их функций не прибавляют уверенности иностранным инвесторам.

Взять, к примеру, вопросы нефти и газа. Не только иностранный, но даже национальный инвестор сегодня толком не знает, куда ему обращаться: то ли в КИИК, то ли в Государственную комиссию по приватизации предприятий нефтегазового комплекса, то ли в Министерство нефти и газа, то ли в Госкомитет по приватизации.

Для стабилизации экономики и обеспечения устой-чивого экономического роста необходимо привлечение и эффективное использование внешних инвестицион-ных ресурсов, которые призваны обеспечить решение следующего круга задач:

* реструктуризацию национальной экономи-ки,

* ликвидацию диспропорций в экономичес-ком и социальном развитии регионов,

* усиление экспортного потенциала страны,

* развитие импортозамещающих произ-водств,

* формирование частного и смешанного сек-торов экономики, способствующих разви-тию конкурентной среды,

* создание рыночной инфраструктуры,

* привлечение передовой зарубежной техно-логии, ноу-хау и управленческого опыта.

Практика последних лет показала, что в полити-ке привлечения иностранных инвестиций существова-ли отдельные просчеты, отсутствовал действенный механизм стимулирования вложений иностранного капитала, адекватный потребностям и задачам ры-ночной трансформации экономики. Это касается ме-тодологии и методики оценки объемов иностранных инвестиций, форм привлечения иностранного капита-ла и допустимых масштабов, организационного и эко-номического механизмов привлечения иностранного капитала, регионального и отраслевого распределе-ния.

В Казахстане к отраслям приоритетного привлече-ния иностранных инвестиций можно отнести нефтяную и нефтеперерабатывающую, химическую и нефтехими-ческую отрасли, черную и цветную металлургию, строи-тельство, коммуникации.[ ]

Более приемлемой формой участия иностранного капитала в рыночных преобразованиях экономики Казахстана является привлечение прямых иностран-ных инвестиций для создания совместных и зарубеж-ных предприятий, в виде портфельных инвестиций или на условиях концессии. Прямые иностран-ные инвестиции, как правило, дают большой эффект, так как зарубежный партнер совместного проекта за-интересован в максимально высокой отдаче инвестиро-ванных средств, стремится расширить производство, повысить его эффективность, обновить производствен-ный аппарат для повышения конкурентоспособности продукции. В то же время иностранный инвестор раз-деляет всю полноту риска с национальным инвестором.[ ]

Сегодня и в перспективе предпочтение отдается прямым инвестициям, которые имеют ряд существенных преимуществ перед другими формами экономического воздействия:

* являются прямым источником капитало-вложений в производство товаров и услуг, обеспечивая привлечение новейших мировых технологий, ноу-хау, передовых методов управления и маркетинга;

* не ложатся бременем на внешний долг страны;

* способствуют интеграции национальной экономики в мировую благодаря разно-образному производственному и научно-техническому сотрудничеству, поднимая деловую и хозяйственную активность.[ ]

Объем иностранных инвестиций в республику на 1999 год возрос по сравнению с 1994 более чем в два раза и составил 3,24 млрд. долларов. Причем в структуре инвестиций 49,2% приходится на прямые иностранные инвестиции, 1% - на портфельные, 28% - кредитные средства, 22 % - займы международных финансовых организаций. [ ]

Прямое инвестирование иностранного предприни-мательского капитала в экономику Казахстана имеет и ряд других преимуществ, причем весьма существен-ных по сравнению с иностранными кредитами. При-влечение иностранного предпринимательского капита-ла также является активным средством борьбы с монополизмом на внутреннем рынке и развития кон-куренции. Оно служит тому, что страна не только получает недостающие инвестиционные ресурсы, но при их помощи может оживить, поднять эффектив-ность использования национальных производитель-ных сил. Прямые иностранные инвестиции при разум-ном их использовании способствуют диверсификации экспорта, созданию дополнительных рабочих мест, по сравнению с иностранными кредитами не увеличива-ют задолженности страны, тем самым уменьшают отток валюты за рубеж.

Основной формой привлечения прямых иностран-ных инвестиций остается создание совместных пред-приятий (СП) и предприятий, находящихся в полной собственности иностранного инвестора (МП). Отличи-тельными особенностями совместного предприятия являются: общий капитал, совместное управление, раздел прибылей.

Процесс создания СП проходит достаточно интен-сивно - к концу 1 полугодия 1995г. их число достигло 2025, в том числе предприятий. Однако, число действующих СП составило всего лишь 491, остальные 1534 зарегистрированных предприятия никакого вклада ни в производство, ни в оказание услуг не вне-сли. Наибольшее количество действующих СП образо-вано с фирмами европейских стран (166), азиатских (183)и американских (51).

Анализ основных показателей деятельности СП в Казахстане показал, что они ориентированы в основ-ном на краткосрочную перспективу и осуществляют различного рода услуги: консультирование, марке-тинг, создание программного продукта, коммерцию, посредническую и другую деятельность, не требую-щую значительных капиталовложений, но дающих быструю отдачу. Их создание реально не повлияло на рост промышленного производства.

Наибольший интерес у иностранных инвесторов вызывают сырьевые отрасли и, в первую очередь, горнопромышленный и топливно-энергетический ком-плексы. Здесь более выгодными по сравнению с СП являются контракты на раздел продукции, особенно в сфере разведки и добычи углеводородов. Преимуще-ством этого вида контракта является простой и эф-фективный механизм изъятия собственной доли дохо-дов, автономность налогового и правового режима контрактов. В настоящее время заключено три таких контракта - в Актюбинской, Атырауской и Мангистауской областях с Эльф Нефтегаз (Франция), Оман Ойл Компани (Оман) и Орикс (США).

При осуществлении крупных проектов, где инве-стиционные возможности территории достаточны, но необходима модернизация производства (например, в нефтехимии), целесообразна организация контракт-ных (договорных) СП. При этом возможна полная собственность отечественного партнера на уставной фонд с самого начала деятельности контрактного предприятия и уступка его части иностранному парт-неру, осуществляющему организацию производства, на определенный срок, то есть временное их превра-щение в СП.

Основными критериями при выборе форм привле-чения иностранного капитала являются:

* сфера деятельности и вид продукции (техно-логически сложный, наукоемкий и т.п.);

* масштабы проекта (мелкий, средний, круп-ный);

* стратегическая цель привлечения иностран-ного капитала (от импорта оборудования до использования производственно-управлен-ческого опыта).

Одним из наиболее эффективных методов увели-чения экспортного потенциала республики являются концессии, т.е. предоставление права зарубежным предпринимателям на эксплуатацию возобновляемых и невозобновляемых природных ресурсов, а также осуществление иных видов хозяйственной деятельно-сти на условиях долгосрочной аренды.

В Казахстане в последнее время практикуется такая форма привлечения иностранного капитала и иностранного управленческого опыта, как передача предприятий под управление. Новая форма привлече-ния капитала позволяет вывести крупные предприя-тия из тяжелейшего финансового кризиса. Однако, практика заключения контрактов на управление с фирмами, в том числе и с иностранными, уже показа-ла свои негативные стороны. Прежде всего передача крупных предприятий одной отрасли в управление иностранным компаниям, как это случилось с хромо-вой промышленностью, означает, что иностранный инвестор по существу монополизировал отрасль. Кро-ме того, при данной форме привлечения иностранно-го капитала выполняются задачи только текущего характера, а стратегические проблемы - реконструк-ция и модернизация предприятий - не решаются. У управляющих фирм отсутствуют права на вложение средств в капитальное строительство и приобретение оборудования, так как тем самым может измениться форма собственности на предприятие. Такой подход к заключению контрактов на практике приводит к уси-лению выкачивания сырья и продукции управляю-щей фирмой при ускоренном износе основных фондов предприятия и истощении природных ресурсов.

Более выгодным для государства является осуще-ствление инвестиций на основе досрочной приватиза-ции, то есть привлечение портфельных инвестиций. Обязательным условием при этом является переоцен-ка и пересчет основных фондов и на этой основе уста-новление цены акции приватизируемого предприятия по западным аналогам.

Привлечение портфельных инвестиций, то есть иностранного капитала для досрочной послеконтрактной приватизации и приватизации по индивидуаль-ным проектам, требует установления количественного ограничения на долю иностранного инвестора в устав-ном фонде приватизируемого предприятия (до 49%) или закрепление за государством "золотой акции", в которой содержатся его права.[ ]

Для более рационального использования возмож-ностей страхования иностранных инвестиций целесо-образно создание международной страховой компании или совместного фонда по страхованию коммерческих рисков по типу зарубежных "частных инвестиций ОПИК" при участии корпорации AIG (American International Group) - крупнейшей международной диверсификационной страховой группы и крупнейше-го в США страховщика торговых и промышленных рисков. Это государственная компания, которая включала бы страхование от конфискации, отчужде-ния и национализации собственности, неконвертиру-емости валюты и т.д. и имела бы для этого достаточ-но большой страховой фонд. Например, подобная международная компания создана в Узбекистане и имеет страховой фонд в $100 млн., тогда как страхо-вой фонд Казахинстраха составляет только $ 1 млн., что обусловливает необходимость перестрахования риском за рубежом и, как следствие, возможность утечки страховых взносов из страны.

Для стимулирования привлечения иностранного капитала в приоритетные сферы экономики целесооб-разно использование как финансово-кредитных, нало-говых стимулов, так и нефинансовых методов. К пос-ледним можно отнести создание общей благоприятной обстановки функционирования иностранного капитала, обеспечение необходимыми факторами производ-ства, информацией, службами управления, развитием транспорта, различного рода коммуникаций, банков-ского обслуживания, создание других элементов ры-ночной инфраструктуры.

Для того, чтобы избежать организации фиктив-ных совместных предприятий, создаваемых только на период "налоговых каникул" с целью получения нео-благаемого налогом дохода, следует предусмотреть специальную поправку к Налоговому кодексу, соглас-но которой в случае ликвидации такого предприятия в период освобождения от уплаты налога, оно должно выплатить налоги с полученного дохода за весь период своей деятельности.

Разумеется, предоставление налоговых и финан-сово-кредитных льгот должно осуществляться не ав-томатически, а дифференцирование, в зависимости от государственной значимости осуществляемого проек-та, от доли участия в уставном фонде предприятия, от сферы приложения капитала, скорости его оборота.

Необходимо упростить формальности, разрешаю-щие иностранным компаниям заниматься производ-ственной деятельностью и реинвестировать свои дохо-ды. Одновременно следовало бы усилить стимулы по вывозу доходов иностранных компаний не в иностран-ной валюте, а в виде продукции, производимой ими на экспорт.

В числе организационных мер по привлечению иностранного капитала представляется также необхо-димым предусмотреть:

> подготовку подзаконного акта (постановле-ния, положения) по пункту 1 статьи Закона РК "Об иностранных инвестициях" о неухуд-шении условий функционирования пред-приятий с участием иностранных инвести-ций;

> пересмотр порядка учета курсовой разницы при реализации соглашений о создании предприятий с иностранным капиталом (положительная и отрицательная курсовая разница по текущим валютным счетам предприятий подлежит включению в состав доходов и расходов от внереализационных операций только в случае продажи инвалю-ты за тенге;

> принятие законопроектов "О залоге", "Об ипотеке недвижимого имущества", разра-ботку механизма использования залоговых форм в целях привлечения иностранного капитала;

> формирование системы мониторинга инве-стиционного климата РК и его регионах. [ ]

3.2. Механизм государственно-правового регулирования

При рассмотрении механизма государственно-правового регулирования процессов привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций следует прежде всего выделить законодательные, организационные и прочие механизмы регулирования государством иностранных капиталовложений.

1. ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЙ МЕХАНИЗМ представляет собой систему законов, определяющих конституционные, общерегулирующие и специальные отношения по поводу иностранного капитала и инвестиций.

Система законодательного регулирования привлечения иностранного капитала и инвестиций состоит из совокупности взаимодополняющих друг друга законов, включая основной закон страны - Конституцию, гражданское законодательство, законы, указы президента Республики Казахстан и другие нормативные акты, регулирующие вопросы предпринимательской и хозяйственной деятельности, нормативные акты о земле, о приватизации, о недрах и недропользовании, о нефти, о банках и банковской деятельности, о страховании, о генных бумагах, таможенное и налоговое законодательство и другие нормативные акты.

В основном законе страны- Конституции Республики Казахстан (п.4 ст. 12) отмечено:

"Иностранцы и лица без гражданства пользуются в Республике Казахстан правами и свободами, а также несут обязанности, установленные для граждан, если иное не предусмотрено Конституцией, законами и международными договорами".

Основным родовым законом, регулирующим отношения государства и иностранных инвесторов является Закон "Об иностранных инвестициях".

Закон устанавливает, что любые формы иностранных инвестиций и связанной с ними деятельности осуществляются на условиях не менее благоприятных, чем инвестиции национальных инвесторов.

Исключениями из этого режима являются только преимущества, предоставленные иностранным инвесторам международными договорами, а также участие иностранных инвесторов в приватизации, которое регулируется специальным законодательством. Более того, для иностранных инвестиций в приоритетных областях экономики могут устанавливаться дополнительные льготы.

Закон устанавливает разнообразные гарантии иностранным инвестициям, такие, как гарантии о национализации и экспроприации, гарантии от незаконных действий государственных органов и должностных лиц, гарантии от изменения политической ситуации и многие другие гарантии.

Так, иностранные инвестиции не могут быть национализированы и экспроприированы, кроме как в случаях, когда такая экспроприация и национализации осуществляются в общественных интересах. В случаях принятия таких мер иностранным инвесторам не-медленно выплачивается адекватная и эффективная компенсация.

Иностранные инвесторы гарантированы от изменения законодательства в течение 10 лет с момента осуществления инвестиций и государство при любых обстоятельствах, в том числе войны, смены Правительства или государственного строя, полностью сохраняет все свои имущественные обязательства перед инвестором, подчиняясь решениям международного арбитража.

Хотя Конституция не содержит определения субъектов и объектов собственности, объема и пределов осуществления собственниками своих прав, гарантии их защиты, однако она дает ссылку на специальный закон. Таким законом является прежде всего Гражданский кодекс Республики Казахстан, в соответствии с которым под правом собственности понимается признаваемое и охраняемое законодательными актами право субъекта по своему усмотрению владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащим ему имуществом.

Согласно Гражданскому кодексу в республике существуют равноправно две формы собственности:

1) частная собственность - собственность граждан и негосударственных юридических лиц;

2) государственная собственность - республиканская и коммунальная собственность.

В частной собственности может находиться любое имущество, за исключением недр, воды, растительного и животного мира, находящихся в исключительно государственной республиканской собственности.

Гражданским кодексом предусмотрена возможность изъятия в государственную собственность имущества, находящегося в частной собственности граждан и юридических лиц (национализация). При этом, в соответствии со статьей 266 данного Кодекса, убытки, причиненные собственнику в результате национализации, возмещаются в полном объеме Республикой Казахстан. Данное положение весьма важно с точки зрения восстановления не по оценочной, а по рыночной стоимости национализированного имущества.

Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "О банках и банковской деятельности" от 31.08.95 г. установил ряд дополнительных требований и ограничений для создаваемых в республике дочерних, по отношению к иностранным, банков и банков с иностранным участием. Банк-нерезидент Республики Казахстан вправе подать в Национальный банк заявление о выдаче разрешения на открытие дочернего банка после одного года работы на территории Республики Казахстан представительства данного банка. При этом родительский банк должен иметь определенный рейтинг одного из основных рейтинговых агентств (перечень агенств и минимальный рейтинг устанавливаются Национальным банком).

В Указе Президента РК, имеющем силу закона, "О страховании" от 03.10.95 г. отмечается, что иностранные инвесторы производят страхование рисков, связанных с осуществляемой ими в республике деятельности, в страховых организациях республики.

Деятельность иностранных страховых организаций на территории республики в качестве непосредственного страховщика запрещается -иностранные юридические лица, включая иностранные страховые организации, и иностранные граждане вправе быть лишь участниками страховых и перестраховых организаций Республики Казахстан.

При этом доля участия иностранных инвесторов в уставном фонде не может превышать 50 %. Такое ограничение сегодня представляется весьма существенным тормозом для развития страхового бизнеса в республике и, в частности, негативно отражается на привлечении иностранного капитала, привыкшего больше доверять западным компаниям.

Законодательством, регулирующим земельные отношения, в которых участвуют иностранные инвесторы, предприятия с иностранным участием, являются наряду с Конституцией, указ Пезидента Республики Казахстан от 26.12.95 г. "О земле" и другие нормативные акты.

В частной собственности, согласно этим законам, могут находиться земельные участки, предоставленные (предоставляемые) под застройку или застроенные производственными и непроизводственными, в том числе жилыми, зданиями, сооружениями и их комплексами, включая земли, предназначенные для обслуживания зданий и сооружений в соответствии с их назначением.

К иностранным землепользователям по указу "О земле" относятся иностранные граждане, иностранные юридические лица, иностранные государства, международные объединения и организации.

Пункт 4 статьи 4 Указа "О земле" содержит важное замечание, что иностранные граждане и юридические лица пользуются правами и несут обязанности в земельных правоотношениях наравне с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан, если иное не определено законодательством и указом и, таким образом, ограничений в праве собственности на земельные участки для иностранных граждан и юридических лиц, в сравнении с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан, нет.

Согласно Указу "О недрах и недропользовании" недропользователями могут быть граждане или юридические лица, государство и (или) международные организации, получившие право осуществлять операции по недропользованию.

Весьма важно то, что иностранные граждане и юридические лица пользуются правами и несут обязанности в отношениях по недропользованию наравне с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан и иностранные недропользователи (иностранные юридические и физические лица, иностранные государства, международные организации) отнесены к субъектам недропользования.

Предоставление права недропользования производится на основе контракта и лицензии, которые могут быть следующих видов: о разделе продукции; о концессии; сервисный контракт; о совместной деятельности и иные виды контрактов.

Деятельность иностранных инвесторов в процессе приватизации регулируется Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу закона, "О приватизации" от 23 декабря 1995 года, Положением "Об участии иностранных инвесторов в процессе приватизации государственной собственности в Республике Казахстан" от 20 июля 1993 года N 633 (с изменениями от 5 декабря 1994 года и от 24 августа 1995 года), а также положениями и правилами об управлении государственным имуществом, межправительственными соглашениями.

Иностранными инвесторами по упомянутым законам и положениям могут быть иностранные физические лица (не являющиеся гражданами или постоянными резидентами Республики Казахстан); иностранные юридические лица, за исключением юридических лиц, созданных и действующих за рубежом с участием физических лиц (граждан) Республики Казахстан и юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством Республики Казахстан, 50 и более процентов акций или доли которых принадлежат иля контролируются прямо или косвенно иностранными юридическими или физическими лицами, иностранными государствами и их органами, международными организациями.

В республике, несмотря на некоторые недоработки, на сегодня сложились основы законодательства по иностранным инвестициям, регулирующие основные производственные отношения между государством и инвесторами.

Несмотря на это, законодательный механизм находится в постоянном развитии, принимаются новые и дополняются прежние законы, способствующие совершенствованию регулирования данный отношений.

2. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ МЕХАНИЗМ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРОЦЕССОВ ПРИВЛЕЧЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА И ИНВЕСТИЦИЙ за последние три года неоднократно изменялся. Органы государственного управления, связанные с процессом управления внешней помощью, подвергались периодически реорганизациям. Поиск оптимальной схемы управления иностранным капиталом, в которой каждый субъект отношений будет выполнять свои четко определенные функции, позволяй избежать дублирования, происходит и сегодня.

Организационный механизм государственного регулирования иностранных инвестиций и капитала до ноября 1996г. включал в себя преимущественно регулирование внешнего заимствования, не выделяя в качестве специальных структур управления органы управления пря инвестициями. Как правило, последние существовали лишь в виде управлений внутри вначале Агентства по иностранным инвестициям, а затем Комитета по использованию иностранных инвестиций.

Однако в ноябре 1996 г. был создан Государственный комитет по инвестициями специализирующийся на регулировании иностранных инвестиций.

В соответствии с изменениями статуса органов регулирования ПИИ изменялся и состав его функций от косвенного вмешательства (в период с 1991 по 1994 гг., когда существовало Агенство по иностранным инвестициям) в процессы регистрации предприятий, через полную отмену такого регулирования (период существования Комитета по иностранным инвестициям вначале при Кабинете Министров, а затем при Министерстве финансов) и вновь к косвенному регулированию этих инвестиций (с созданием ГКИ - Государственного комитета по инвестициям).

Целью ГКИ, как отмечается в указе, является осуществление государственной политики по стимулированию прямых инвестиций. Согласно указу Комитет является единственным уполномоченным органом в деле осуществления политики государства в области прямых зарубежных инвестиций.

В связи с этим Комитету предоставлено право:

- вести переговоры и подписывать международные договоры по вопросам инвестиционного сотрудничества и привлечения прямых иностранных инвестиций;

- запрашивать и получать от центральных и местных органов необходимую информацию;

- осуществлять экспертизу и участвовать в разработке проектов нормативных правовых актов, актов центральных и местных органов власти в части прямых инвестиций.

Таким образом, принятие данного Указа разграничило функции Комитета по иностранным инвестициям при Министерстве финансов РК и Государственного комитета по инвестициям в части привлечения и использования международных предпринимательских прямых инвестиций.

Введение специального органа регулирования ПИИ является неверным шагом и ведет к негативным последствиям в деле привлечения ПИИ. Это связано с нарушением принципа минимального прямого вмешательства государства в данные процессы. Определенным выходом из этой ситуации, возникшей в результате непродуманных шагов, может быть только концентрация всех тех полномочий государства, которые могут интересовать инвестора, и которые сегодня разбросаны по различным ведомствам (например, приватизации, Госкомиссии по приватизации в нефтегазовом секторе и т.д.).

3. ДРУГИЕ МЕХАНИЗМЫ.

Одной из сторон влияния государства на инвестиционный процесс, приток международного капитала является повышение его международного авторитета и интеграция в международные экономические отношения. В этой связи республика вступила в ряд международных организаций и ратифицировала многие международные документы в области экономики. За короткий срок республика стала членом международного сообщества, установила партнерские отношения со многими международными организациями.

Знаменательным шагом в этом плане может служить вступление Казахстана во Всемирную торговую организацию (ВТО).

Многосторонний договор ВТО, как известно, создает предпосылки для общего снижения всех таможенных пошлин, устраняет дискриминацию государств в мировой торговле. Казахстан в рамках двусторонних соглашений имеет право пользоваться предпочтительным статусом развивающей страны, согласно списку Комитета помощи развития DAC ОЭСР, и тем самым еще больше снижать пошлины со стороны развитых стран.

В области регулирования внешнеторговой деятельности республика прошла путь от жесткого контроля со стороны государства до либеральной системы внешней торговли.

Республика имеет огромный экспортный потенциал, который оценивается в 15-18 млрд. дол., но фактически составляет только 5 млрд. долл. Основной задачей внешнеторговой политики Казахстан на 1996-1998 годы является оптимизация платежного баланса и увеличения экспортного потенциала республики. Эти задачи будут решаться посредством дальнейшей либерализации внешней торговли в сочетании с умеренным протекционизмом отечественных товаропроизводителей, изменением законодательной базы в соответствии с принципами ВТО.

Либерализация внешнеторговой деятельности включает и создание Таможенного союза стран СНГ.

В 1992-1993 годах был установлен порядок нетарифного регулирования внешнеторговой деятельности, включающей квотирование и лицензирование экспорта и импорта.

В период 1994-1995 гг. и в начале 1996 года была существенно либерализована внешняя торговля:

- отменено квотирование экспорта товаров;

- сокращен перечень лицензируемой продукции;

- отменены экспортные пошлины на все товары;

- упразднен институт спецэкспортеров, то есть сегодня все хозяйствующие субъекты, независимо от форм собственности, имеют право экспорта любых товаров;

- образован ряд свободных экономических зон;

- разработана схема преференций для слаборазвитых и развивающихся стран, которая предоставляет частичное или полное освобождение от уплаты импортных таможенных пошлин продукции, завозимой из этих стран;

- для предотвращения ввоза некачественных товаров в республику совершенствуется система технического, санитарного, фотосанитарного и иного контроля;

- введена система независимой предотгрузочной экспертизы экспортных и импортных контрактов.

Целесообразность вступления Республики Казахстан в Таможенный союз с Российской Федерацией была обусловлена следующими факторами.

Во-первых, основные экономические показатели стран "четверки" весьма сходны. Во-вторых, экономики стран "четверки" взаимосвязаны между собой.

В-третьих, неразвитость многих элементов экономики каждой из стран не позволяет обособиться друг от друга.

Создание Таможенного союза предусматривает отмену ограничений во взаимной торговле и принятие единой системы тарифного и нетарифного регулирования внешнеэкономической деятельности (ВЭД) в торговле с третьими странами.

Кроме законодательной защиты, дополнительные гарантии иностранным инвесторам обеспечиваются двусторонними межправительственными соглашениями о поощрении и взаимной защите иностранных инвестиций. За период суверенитета Казахстанским Правительством подписаны такие соглашения с 18 странами. Это: США, Англия, Франция, Швейцария, Турция, Египет и др. В настоящее время в процессе обсуждения находятся проекты соглашений с 20-ю странами.

Таким образом, в республике на сегодня в определенной мере созданы основы государственного регулирования привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций. Однако действенность такого механизма остается невысокой, что пагубно отражается на инвестиционном климате страны.[ ]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Национальная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику республики - это звено в цепи законодательных, нормативных и программных документов, направленных на обеспечение повышения инвестиционной активности в стране. Важность же иностранного капитала и инвестиций требует того, чтобы такая программа работала бы в унисон с Программой мер Правительства по углублению реформы.

Программа должна исходить из главной предпосылки: для противодействия сползанию экономики в длительную депрессию необходимо срочно повысить инвестиционную активность, а для этого должна быть создана политика привлечения и использования иностранного капитала и инвестиций. При этом акцент должен быть сделан на разработку конкретных механизмов и процедур, регламентирующих инвестиционный процесс на основе внешней помощи.

Общая направленность Программы должна сводиться к следующему:

1. Улучшение инвестиционного климата в Казахстане. Необходимым условием для этого, выступает дальнейшее снижение инфляции, а вслед за ней и ставки рефинансирования Национального Банка РК. Важнейшими вопросами являются искоренение коррупции в государственном аппарате, создание устойчивого законодательного и организационного механизма работы с иностранными инвесторами.

2. Выработка и реализация мер, направленных на резкое увеличение объема инвестиций, в том числе: предпочетание и активное привлечение прямых иностранных инвестиций; создание предпосылок для включения в инвестиционный процесс сбережений населения и др.

3. Создание принципиально нового механизма капитальных вложений в социальную сферу, в том числе механизма подъема индивидуального строительства. Как неоднократно отмечал Президент республики, малое строительство должно стать тем локомотивом, который вытянет экономику республики.

4. Повышение эффективности отечественных и иностранных вложений капитала. Главными предпосылками для этого могут быть, соблюдение принципов конкурсности, открытости в использовании привлеченнных на кредитной основе средств.

Очевидно, что на сегодня в условиях практически полной приватизации экономики исключительная роль в проведении инвестиционной политики принадлежит регионам и местным органам власти. Сегодня инвестиционная активность в разных регионах страны различна. Эти различия зависят от наличия или отсутствия запасов природных ископаемых, географического положения регионов, степени развитости инфраструктуры, самих органов власти и т.д.

С другой стороны, регионы не должны идти по модному сегодня пути создания всевозможных местных фондов, как грибы растущих под самыми различными наименованиями ("поддержки предпринимательства", "поддержки инвестиций" и т.д.). Как показывают наблюдения и анализ, чаще всего они решают узкогрупповые задачи, сами фонды невелики и, следовательно, их распределение сопровождается коррупцией и, таким образом, они превращаются в элементарную кормушку для чиновников. Кроме того, власть никогда не должна выполнять распределительной финансовой функции, ибо это противоречит ее назначению, ведет к срастанию власти и бизнеса.

Почему же местные органы власти определяют сегодня инвестиционную политику?

Это связано с тем, что регионам, на наш взгляд, сегодня необходимо работать в двух направлениях:

1) активизации среднего и малого бизнеса и 2) активизации использования денежных средств населения в инвестиционных процессах. Но, как известно, именно эти направления определяют в нормальной экономике инвестиционную ситуацию: во всем мире практически вся экономика и занятость (на 80-90%) строятся на малом и среднем бизнесе, а денежные накопления населения являются первейшим источником инвестиций. Таким образом, не Правительство, а именно области должны играть все большую роль в придании экономике инвестиционного импульса.