Система финансовых ресурсов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ»

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ЭКОНОМИКЕ ПРЕДПРИЯТИЯ на тему:

СИСТЕМА ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Выполнил: студент Калашников Алексей Витальевич,

группа № ЭЗ-1309

Научный руководитель: канд. экон. наук, Цапук Алла Ивановна

Санкт-Петербург

2014 г.

Оглавление

• Введение
• 1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия
• 1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия, источники их формирования
• 1.2 Сущность управления финансовыми ресурсами предприятия
• 2. Анализ управления финансовыми ресурсами в ООО «ЮПитер-Авто»
• 2.1 Общая характеристика предприятия
• 2.2 Оценка финансовых ресурсов предприятия
• 3. Направления повышения эффективности управления финансовыми ресурсами
• Заключение
• Список литературы
• ВВЕДЕНИЕ
• Организации существуют во многих формах, размерах и имеют разнообразные виды деятельности. Несмотря на это многообразие, финансовое управление - это необходимость, а эффективное финансовое управление - неизбежное требование, если компания хочет поддерживать устойчивость своей деятельности и программ на протяжении длительного времени.
• Поскольку предприятия и организации создаются для того, чтобы служить конкретному общественному благу или потребности, они финансируются из разных источников. База финансовых ресурсов разнообразна, как и причины их существования. Использование финансовых ресурсов позволяет предприятию устойчиво вести свою деятельность и удовлетворять потребности длительное время, а устойчивость в значительной мере зависит от умения управлять ими рационально и эффективно.
• Термины эффективность и рациональность часто возникают при обсуждении вопросов управления финансовыми ресурсами. Рациональность означает организацию востребованной деятельности, в то время как эффективность - это показатель того, насколько правильно делается дело.
• Тематика курсовой работы актуальна, так как управление финансовыми ресурсами принадлежит к числу основных задач финансового менеджера на любом предприятии, поскольку их структура и стоимость в значительной мере влияют на основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в целом.
• Целью выполнения курсовой работы является рассмотрение сущности управления финансовыми ресурсами предприятия.
• Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• 1. Дать понятие финансовых ресурсов предприятия, выявить источники их формирования.
• 2. Раскрыть сущность управления финансовыми ресурсами предприятия.
• 3. Определить, какие виды бухгалтерской (финансовой отчетности) являются основным источником мониторинга и анализа управления финансовыми ресурсами предприятия.
• 4. Дать общую характеристику ООО «ЮПитер-Авто», оценить управление финансовыми ресурсами на данном предприятии.
• 5.Рассмотреть направления повышения эффективности управления финансовыми ресурсами в ООО «ЮПитер-Авто».
• Предметом исследования в курсовой работе является управление финансовыми ресурсами предприятия.
• Объект исследования - ООО «ЮПитер-Авто».
• Методологическую основу исследования составили общенаучные методы познания (анализ, синтез, системно-логический подход в формулировании выводов и предложений).
• Теоретической основой работы явились труды следующих авторов: О.Борисовой, Т.Щукиной, В.Б. Гурко, Е.П. Дацко, Л.В. Гнилицкой, В.Л. Киреева, В.С. Новикова, Е.Н. Ткачевой, М.Ю. Романова, К.А. Рыжковой, А.А. Володина, И.А. Бланк и др.
• В ходе выполнения курсовой работы использованы положения Устав ООО «ЮПитер-Авто», информация Годового отчета ООО «ЮПитер-Авто» по итогам деятельности за 2013 год.
• Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• 1.1 Понятие финансовых ресурсов предприятия, источники их формирования

финансовый ресурс имущество

В настоящее время финансовые ресурсы являются одним из основных объектов финансовых отношений предприятий. Однако в теории и практике управления финансами отсутствует единое понимание их сущности, а, следовательно, и порядка расчета величины финансовых ресурсов предприятия.

Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, которые возникают в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. - 2-е изд. /Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2011. С.6.

Наглядно сущность понятия финансов предприятия отражена на рисунке 1.

В современных динамично развивающихся условиях управления финансами предприятия требует обоснования основных направлений его финансовой политики.

Финансовую политику можно представить как способ формирования и реализации финансовой идеологии предприятия на основе применения методов и приемов финансового менеджмента, которые обеспечивают существование системы управления финансами предприятия. Коптева П.К. Современные представления о сущности финансовых ресурсов предприятия // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2011. № 34. С. 46.

В основе разработки финансовой политики предприятия находится построение системы финансовых отношений. Объектом финансовых отношений являются финансовые ресурсы предприятий. Поэтому важным является изучение понятия и роли финансовых ресурсов предприятия.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1. Финансы предприятия

Следует отметить, что на сегодняшний день отсутствует общепринятая трактовка понятия «финансовые ресурсы предприятия». В таблице 1 наглядно представлено смысловое содержание «финансовых ресурсов» с точки зрения разных ученых-экономистов.

Таблица 1

Современные трактовки понятия «финансовые ресурсы предприятия»

Автор	Содержание понятия	Основной критерий
Л.И.Абалкин	«Составная часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной систем, которые используются для бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства…»	Средства финансово-кредитной системы
А.Б.Борисов	«Совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, находящихся в распоряжении экономического субъекта. Результат взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств…»	Стоимостной актив
В.Г.Золотогоров	«Денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству, экономическому стимулированию и удовлетворению социальных и других нужд работающих»	Денежная категория
Н.В.Колчина	«Совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства»	Право собственности
И.А.Бланк	«Совокупность аккумулированных собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде»

Среди категориальных характеристик финансовых ресурсов можно выделить следующие (рисунок 2):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2. Характеристики финансовых ресурсов предприятия Цику Б.Х. Предметное содержание категории «финансовые ресурсы предприятия» // Новые технологии. 2012. № 2. С. 210-214.

Финансовые ресурсы предприятий можно классифицировать по двум направлениям (таблица 2):

1. В зависимости от источников и форм привлечения.

2. В зависимости от характера и направлений использования.

Таблица 2

Классификация финансовых ресурсов предприятия Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Издательство «Омега-Л»: ООО «Эльга», 2011. С.25-27

Признак классификации	Классификационные группы
По формам и источникам привлечения
1. Тип собственности формируемых финансовых ресурсов	Собственные или заемные финансовые ресурсы
2. Источники привлечения финансовых ресурсов по отношению к предприятию	Финансовые ресурсы, привлекаемые из внутренних или из внешних источников
3. Национальная принадлежность владельцев капитала, предоставляющих его в хозяйственное использование	Финансовые ресурсы, привлекаемые из национальных или зарубежных источников
4. Временной период привлечения финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы, привлекаемые на долгосрочный период, на краткосрочный период, на детерминированный период
5. Формы собственности капитала	Финансовые ресурсы, привлекаемые за счет государственного или частного капитала
6. Форма аккумулирования финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы, аккумулируемые в форме целевых финансовых резервов или аккумулируемые в свободной форме
По характеру и направлениям использования
1. Направление хозяйственного использования финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы, направляемые на потребление, на замещение, на накопление
2. Вид хозяйственной деятельности предприятия	Финансовые ресурсы, используемые в операционной деятельности предприятия, в инвестиционной деятельности предприятия, в других видах хозяйственной деятельности предприятия
3. Характер целей предприятия, которые реализуются в процессе использования финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы, используемые для реализации оперативных целей хозяйственной деятельности, для реализации текущих целей хозяйственной деятельности, для реализации стратегических целей хозяйственной деятельности
4. Уровень хозяйственного управления предприятием, который обеспечивает использование финансовых ресурсов	Финансовые ресурсы, направляемые на финансирование общехозяйственных потребностей предприятия, на финансирование деятельности отдельных структурных подразделений предприятия, на финансирование отдельных хозяйственных операций
5. Характер использования финансовых ресурсов во времени	Финансовые ресурсы, используемые в детерминированные сроки планового периода, в недетерминированные сроки планового периода, зарезервированные к использованию за пределами планового периода
6. Уровень риска хозяйственных операций, в которых используются финансовые ресурсы	Финансовые ресурсы, используемые в безрисковых хозяйственных операциях, в низкорисковых хозяйственных операциях, в среднерисковых хозяйственных операциях, в высокорисковых хозяйственных операциях
7. Полнота использования распределенных финансовых ресурсов в предусмотренные сроки	Распределенные финансовые ресурсы, которые полностью использованы в предусмотренные сроки, неполностью использованы в предусмотренные сроки, полностью не использованы в предусмотренные сроки

Рассмотрим подробнее виды внешних и внутренних финансовых ресурсов предприятия.

К внешним финансовым ресурсам относятся:

- собственные и заемные финансовые ресурсы;

- средства, мобилизованные на финансовых рынках;

- средства, поступившие в порядке перераспределения (к примеру, страховое возмещение);

- бюджетные ассигнования.

К внутренним финансовым ресурсам относятся:

- прибыль от основной и прочей деятельности;

- доходы от продаж;

- амортизационные отчисления. Романов М.Ю. Организация управления финансовыми ресурсами промышленного предприятия // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2013. № 36. С. 74-84

Таким образом, на сегодняшний день отсутствует общепринятая трактовка понятия «финансовые ресурсы предприятия». Формирование денежных фондов является важнейшей стороной деятельности предприятия, начинается с момента его организации. Источники формирования денежных фондов - собственный и привлеченный капитал.

1.2 Сущность управления финансовыми ресурсами предприятия

Управление финансовыми ресурсами предприятия представляет собой совокупность целенаправленных методов, рычагов, операций, приемов воздействия на разнообразные виды финансов с целью достижения определенного результата. Швецова Н.А., Швецов Н.М. Вопросы управления финансовыми ресурсами фирмы // Казанская наука. 2012. № 1. С. 154.

К основным составным компонентам управления финансовыми ресурсами предприятия относят:

- управление собственным капиталом,

- управление привлеченными средствами,

- управление структурой капитала и определение его оптимальной структуры.

1. Управление собственным капиталом состоит в определении и реализации политики по формированию собственного капитала за счет наиболее эффективных внешних и внутренних источников. Рыжкова К.А. Управление собственным капиталом в акционерных обществах // Финансы и кредит. 2012. № 26. С. 61-71. Увеличение собственного капитала за счет внутреннего источника (прибыли), конечно, является наиболее приемлемым для предприятия, поскольку при этом не увеличивается стоимость собственного капитала.

Однако обеспечить рост предприятия исключительно за счет прибыли довольно сложно, поскольку для этого необходимо иметь значительный резерв нераспределенной прибыли. Это, в свою очередь, нуждается в высокоэффективной деятельности предприятия, больших объемов чистых денежных поступлений, а также эффективной дивидендной политики, которая бы обеспечивала оптимальное распределение прибыли, удовлетворение интересов акционеров и достаточное для роста предприятия за счет капитализированной прибыли.

Увеличение собственного капитала за счет внешних источников, в том числе средств, привлеченных на рынке, как правило, приводит к увеличению стоимости собственного капитала и падение рыночной цены акций, однако во многих случаях является необходимой мерой для предприятий, если последние имеют высокий кредитный рейтинг и широко известные на соответствующем рынке. Для небольших предприятий дополнительное финансирование за счет собственных средств является достаточно проблематичным, поскольку они не могут обеспечить достаточный уровень капитализации за счет прибыли и не могут привлечь средства на рынке. Для них основным источником дополнительного финансирования выступают различные виды займов. Борисова О., Щукина Т. Теоретические аспекты формирования и управления структурой капитала // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2013. № 2. С. 220-224.

В любом случае при формировании собственного капитала предприятия менеджеры должны учитывать стоимость различных составляющих капитала, возможности предприятия по привлечению средств на рынке, уровень прибыли и потребность в ресурсах для осуществления капиталовложений, желание акционеров получать дивиденды определенного уровня и т.п.

2. При осуществлении финансирования за счет заемных средств предприятия должны учитывать уровень развития рынка долговых обязательств и возможности их использования для формирования ссудного капитала. Как правило, предприятия с невысоким кредитным рейтингом независимо от уровня развития рынка корпоративных ценных бумаг не могут разместить свои облигации на рынке и финансируются за счет банковских кредитов. Альтернативными источниками финансирования для таких предприятий выступают также лизинговые и коммерческие кредиты.

3. Определяя структуру своих финансовых ресурсов, предприятия могут проводить более или менее агрессивную политику в отношении способа финансирования оборотных активов. Агрессивная политика предприятия заключается в финансировании как несистемной, так и значительной части системной составляющей оборотного капитала за счет краткосрочных займов и прочих текущих обязательств, что находит отражение в достаточно низких значениях коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. (Положительным при этом является то, что стоимость краткосрочных источников, как правило, ниже стоимости долгосрочных).

Менее агрессивная политика предусматривает финансирование системной составляющей оборотного капитала за счет средне - и долгосрочных займов, что, с одной стороны, положительно влияет на ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а с другой - может привести к увеличению средней стоимости финансовых ресурсов предприятия. Следует заметить, что каждой стратегии финансирования присущ тот или иной вид риска, а ее реализация происходит путем изменения в оборотных активах и текущих обязательствах, а не в структуре долгосрочных займов. Дацко Е.П., Гнилицкая Л.В. Место аналитического обеспечения управления оборотными активами в общей системе управления предприятием // Актуальные вопросы современной науки. 2013. № 28. С. 224-232.

Важно заметить возникающую виртуальность финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Новиков В.С., Ткачева Е.Н. Виртуальное экономическое пространство в глобализирующейся системе региональной экономики // Региональная экономика: теория и практика. 2012. №7(238). С. 53-60. На современном этапе развития компьютерных технологий и Internet - технологий принципиальное значение в управлении финансовыми ресурсами предприятия является степень и базовое оснащение компьютерными технологиями самого производства. Приоритет в достижении успеха и устойчивого конкурентного положения принадлежит предприятиям с высокой степенью компьютеризации своего производства, логистизации сбытовой деятельности, взаимоотношениям с поставщиками, партнерами и потребителями.

Таким образом, задачами эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия являются:

- обеспечение в условиях нестабильной экономики и наличия многих проблем организационного и финансового характера достаточного роста собственного капитала за счет внутреннего источника - прибыли;

- обеспечение роста собственного капитала за счет внешних источников - привлечения средств новых инвесторов в условиях, когда кредитный рейтинг многих предприятий достаточно низкий, инвесторы не имеют достаточного уровня доверия по инвестированию средств в акции отечественных предприятий (за исключением небольшого количества предприятий, акции которых обращаются на организованных рынках);

- обеспечение достаточного уровня финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия за счет заемных средств в условиях, когда рынок банковских кредитов не всегда предоставляет широкие возможности заемщикам по получению займов разного срока, объема, с установлением гибкого механизма погашения. Кроме того, не все предприятия имеют достаточный уровень финансовой устойчивости и прибыльности, чтобы вовремя вернуть заем и не ухудшать в процессе кредитования свое финансовое состояние.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В ООО «ЮПИТЕР-АВТО»

2.1 Общая характеристика предприятия

Компания ООО «ЮПитер-Авто» была основана в 2002 году как автотранспортная организация, специализирующаяся на контейнерных перевозках грузов.

Организационно-правовая форма - Общество с ограниченной ответственностью.

Общество создано по решению его учредителей Протокол N 1 от 24 декабря 2001 года, зарегистрировано Регистрационной Палатой Санкт- Петербурга 04 января 2002 года, ОГРН 1027802744815.

Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «ЮПитер-Авто».

Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке: ООО «ЮПитер-Авто».

Юридический адрес: 198096, Россия, г. Санкт-Петербург, дорога на Турухтанные острова, д. 16, корп.1 лит. А

В соответствии с Уставом ООО «ЮПитер-Авто» осуществляет следующие виды деятельности:

-услуги по аренде автотранспортных средств;

-ремонт и обслуживание автотранспортных средств;

-купля-продажа автотранспортных средств;

-грузовые и пассажирские перевозки;

-экспедирование;

-логистика;

-маркетинговые, консалтинговые, информационные, консультационные, юридические, вычислительные, посреднические услуги;

-торговая и торгово-посредническая деятельность, в том числе открытие магазинов, салонов, торговых центров, киосков и иных торговых точек.

-операции с движимым и недвижимым имуществом, в том числе купля-продажа, сдача в аренду, субаренду, залог и т.п.;

-разработка проектной и проектно-сметной документации во всех областях строительной деятельности;

-строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы;

-организация общественного питания, открытие ресторанов, кафе и др.;

-оценочная деятельность.

Компания ООО «ЮПитер-Авто» осуществляет контейнерные перевозки по Санкт-Петербургу и России. Наличие парка собственных автотранспортных средств позволяет быстро реагировать на запросы клиентов и осуществлять междугородние перевозки в кратчайшие сроки.

Машины оборудованы радиостанциями и системой GPS (спутниковыми системами контроля за движением), что позволяет нам оперативно предоставлять информацию о местонахождении груза и времени доставки. Также компания гарантирует сохранность груза на всем пути следования, самостоятельно и за свой счет обеспечивая страхование как контейнера, так и непосредственно самого груза.

Находясь на рынке услуг более 10 лет, компания продолжает эффективное и профессиональное осуществление своей деятельности.

На предприятии работает команда высококвалифицированных дипломированных специалистов с большим накопленным опытом, обладающих стратегическим видением, необходимыми навыками и знаниями профессиональной сферы, норм и требований Российского законодательства.

Компания «ЮПитер-Авто» дорожит своей репутацией надежных партнёров, поэтому даже самые требовательные клиенты смогут оценить грамотность и высочайший уровень согласованности действий всех участников транспортного процесса.

Гибкая тарифная политика и индивидуальный подход позволяют соблюдать интересы клиентов и гарантировать сохранность перевозимых грузов.

Преимущества «ЮПитер-Авто»:

- страхование грузов;

- надежность и конфиденциальность;

- собственный автопарк, состоящий из новой техники;

- профессионализм и грамотность сотрудников.

Компания располагает собственным автопарком, состоящим из тягачей марки IVECO STRALIS и полуприцепов марки SOMMER Новтрак. Парк регулярно обновляется новой техникой.

Машины оборудованы радиостанциями и системой GPS (спутниковыми системами контроля за движением), проходят своевременный технический осмотр и соответствуют требованиям безопасности.

Основные поставщики компании: ООО «Ивеко Капитал Руссия» (лизинг), ООО «Транс-Арбитр» (топливо), ООО «Балтранском» (топливо), ООО «Ив-Сервис» (ремонты).

Клиентами «ЮПитер-Авто» являются: экспедиторские компании, коммерческие и государственные предприятия (ООО «ЛогиКа», ООО «Контэкс», ООО «КОНКВЕСТ», ООО «МОНАРХ ТИНТ», ООО «ОРИЕНТ»), а также частные физические лица. Доля на рынке - 3%.

Организационная структура управления ООО «ЮПитер-Авто» является линейно-функциональной и представлена на рис. 3. Такая структура является результатом увеличивающейся сложности процесса управления и развития специализации управленческого труда, каждое звено управления (орган управления, исполнитель) специализировано на выполнении отдельной функции управления.

Универсальных линейных руководителей, вынужденных заниматься выполнением всех функций управления, заменяет аппарат специалистов, компетентных в своей области, имеющих в подчинении рядовых работников и отвечающих за выполнение отдельных функций управления. Выполнение указаний функционального органа управления или функционального руководителя в пределах его компетенции обязательно как для соответствующих нижестоящих функциональных звеньев управления, так и для производственных подразделений.

Генеральный директор

Главный бухгалтер		Заместитель генерального директора		Начальник транспортного отдела

Бухгалтерия		Технический отдел		Транспортный отдел

Рисунок 3. Организационная структура управления ООО «ЮПитер-Авто»

В целом, можно сказать, что сложившаяся организационная структура управления в ООО «ЮПитер-Авто» является наиболее приемлемой для данного предприятия. Каждый участок и работник имеет свои задачи, цели, которые ему необходимо реализовать.

2.2 Оценка финансовых ресурсов предприятия

Анализ финансовой деятельности предприятия начнем проводить с оценки его имущественного положения, основываясь на данных бухгалтерского баланса за 2012 г., приведенного в приложении 2 к работе.

Имущество ООО «ЮПитер-Авто» составляют: основные фонды; оборотные средства; иные материальные ценности; финансовые ресурсы.

Источником формирования имущества ООО «ЮПитер-Авто» являются:

- денежные и материальные вклады, внесенные участниками Общества в уставный капитал в качестве оплаты доли;

- доходы, полученные от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, определенных настоящим уставом;

- иные источники, не запрещенные действующим законодательством.

Таблица 3

Структура имущества и источников его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за отчетный период
	в тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб. (+,-)	прирост, %
	2011г.	2012г.	2013г.	2011г.	2013г.
Активы
1. Внеоборотные активы	32716	47851	51155	46,7	85,6	18439	38,9
в том числе: основные средства	32438	47573	50877	46,3	85,2	18439	38,9
нематериальные активы	278	278	278	0,4	0,5	0	0,1
2. Оборотные, всего	37408	11449	8587	53,3	14,4	-28821	-38,9
в том числе: запасы	340	388	402	0,5	0,7	62	0,2
дебиторская задолженность	35547	10952	8035	50,7	13,4	-27512	-37,3
денежные средства и КФВ	1521	109	150	2,2	0,3	-1371	-1,9
Пассивы
1. Собственный капитал	44990	40544	48300	64,2	80,8	3310	16,6
2. Долгосрочные обязательства, всего	0	0	180	0,00	0,30	180	0,3
в том числе: заемные средства	0	0	180	0,00	0,30	180	0,3
3. Краткосрочные обязательства, всего	25127	18756	11262	35,8	18,9	-13864	-16,9
в том числе: заемные средства	0	0	2306	0,00	3,86	2307	3,86
Кредиторская задолженность	25127	18756	8956	35,8	15,0	-16171	-20,8
Валюта баланса	70124	59300	59742	100	100	-10382	0

Представленные в табл. 3 данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Общая сумма активов предприятия снизилась на 10381 тыс. руб., при одновременном снижении обязательств на 13684 тыс. руб. Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность.

2. В 2013г. наблюдается рост величины внеоборотных активов предприятия за счет роста стоимости основных средств на 18439 тыс. руб., сумма нематериальных активов осталась неизменной и составила 278 тыс. руб.

3. Доля внеоборотных активов увеличивается на 38,9%, несмотря на общее снижение их стоимости в валюте баланса в 2013 г. Высокая доля основных средств предприятия указывает на «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

4. Сумма оборотных средств предприятия за 2013 г. снизилась на 28821 тыс. руб., в том числе за счет снижения дебиторской задолженности на 27512 тыс. руб. и денежных средств на 1371 тыс. руб.

Снижение дебиторской задолженности является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж. Снижение денежных средств свидетельствует о преимущественно не денежном характере расчетов. В то же время общая сумма запасов возросла на 62 тыс. руб.

5. Доля оборотных средств ООО «ЮПитер-Авто» в течение анализируемого периода снижается на 38,9 % и составляет 14,4% всех активов.

6. Величина собственного капитала предприятия имеет тенденцию к повышению на 3310 тыс. руб. за счет роста суммы нераспределенной прибыли. Увеличение величины собственного капитала способствует повышению его финансовой устойчивости, улучшению деловой активности предприятия.

7. Собственный капитал предприятия к концу исследуемого периода находится на уровне 80,8% от общей суммы ее пассивов, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования.

8. На фоне значительного снижения оборотных средств величина краткосрочных обязательств снизилась в 2013г. на 13864 тыс. руб. Рост/снижение показателя произошло за счет:

- банковского кредита +2307 тыс. руб.;

- кредиторской задолженности -16171 тыс. руб.

9. Доля краткосрочных обязательств - 18,9%. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости предприятия.

10. Сумма долгосрочных обязательств предприятия увеличилась на 180 тыс. руб. за счет долгосрочного кредитования, их доля в структуре незначительна - 0,3%.

11. Сопоставление дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей указывает на то, что начиная с 2012 года предприятие имело пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую) и финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (бюджету, внебюджетным фондам и др.).

Рисунок 4. Динамика имущества предприятия ООО «ЮПитер-Авто» и источников его формирования, 2011-2013гг., тыс. руб.

Далее проанализируем финансовые результаты предприятия на основании Приложения 2 (табл. 4).

Таблица 4

Анализ финансово-экономической деятельности ООО «ЮПитер-Авто», 2012-2013 гг., тыс. руб.

Наименование показателей	2012 г.	2013 г.	Отклонение +/-	Темп изменения, %
Выручка от реализации продукции	60651	46147	-14504	76,1
Расходы по обычной деятельности	46540	36985	-9555	79,5
Валовая прибыль	14111	9162	-4949	64,9
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Прибыль от продаж	14111	9162	-4949	64,9
Проценты к уплате	0	7	7	-
Прочие доходы	3448	470	-2978	13,6
Прочие расходы	21937	1667	-20270	7,6
Прибыль до налогообложения	-4378	7958	12336	181,8
Налог на прибыль (доходы)	75	203	128	270,7
Чистая прибыль (убыток)	-4453	7755	12208	174,2

Анализ экономических показателей деятельности ООО «ЮПитер-Авто» за 2012-2013 гг. показал следующее:

Выручка в 2013 г. по сравнению с 2012г. снизилась на 23,9% или 14504 тыс. руб. В тоже время произошло снижение расходов по обычным видам деятельности на 20,5% или 9555 тыс. руб., однако такое снижение вызвано падением объемов грузоперевозок.

Рисунок 5. Динамика экономических показателей деятельности ООО «ЮПитер-Авто» за 2012-2013 гг., тыс. руб.

Прибыль от продаж также имела тенденцию к снижению на 4949 тыс. руб. или 35,1%.

По данным таблицы также можно отметить снижение величины прочих доходов с 3448 тыс. руб. до 470 тыс. руб. при снижении прочих расходов на 20270 тыс. руб.

В 2012 году предприятием был получен убыток, в 2013 году резкое сокращение расходов привело к увеличению прибыли до налогообложения, которая составила 7958 тыс. руб. Чистая прибыль компании в 2013г. была получена в размере 7755 тыс. руб.

Таким образом, приведенные выше данные свидетельствуют о нерациональном управлении финансовыми ресурсами.

3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ

Анализ деятельности ООО «ЮПитер-Авто» позволил выявить направления улучшения финансовых ресурсов. На рисунке ниже представлены возможные пути:

Рисунок 6. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами

По результатам анализа были определены к внедрению следующие меры по приведению стоимости чистых активов Общества в соответствие с величиной его уставного капитала:

1. Займы от компании ORKLA ASA используются прежде всего на приобретение новой линии по производству шоколадных плиток. Как показывает проведенный анализ, скорейший ввод в строй данной линии увеличит продажи Общества в данном сегменте и за 3 года выведет безубыточную динамику по проекту. В настоящее время Общество прикладывает все усилия для реализации данного проекта - старт новой линии намечен на 4-й квартал 2013 года.

2. Займы от компании ORKLA ASA используются также для финансирования переноса производства из центра Санкт-Петербурга в Ленинградскую область. Данный проект связан с планами по унификации производственных мощностей Общества и построению четко диверсифицированной (в сфере ассортимента) схемы работы его производственных площадок. Проект предусматривает перенос производственных линий, и предполагает достижение долгосрочной оптимизации затрат, а также реализацию инвестиционного проекта в отношении освободившихся объектов недвижимости Общества. Расходы по данному проекту, начавшиеся в 2012 году, еще будут продолжаться и в 2013-м, однако уже в 2014-м году Общество планирует получить вышеупомянутый существенный положительный эффект на финансовые показатели Общества.

3. Негативный эффект от длительного документооборота по розничным торговым сетям является разовым фактором, однако, решением проблемы своевременного поступления документов по поставкам продукции (услугам) станет внедрение электронного документооборота с сетями, чему поспособствовало принятие соответствующих нормативных актов. Общество в настоящий момент занимается интенсивным продвижением этого вопроса с крупными сетевыми контрагентами.

4. Эффективным средством совершенствования системы управления финансовыми ресурсами в целом может стать формирование центров ответственности на предприятии.

Система организационного обеспечения управления финансами представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних функциональных служб и подразделений предприятия, обеспечивающих разработку, принятие и реализацию стратегических финансовых решений и несущих ответственность за результаты этих решений.

Основу организационного обеспечения стратегического финансового менеджмента составляет формируемая на предприятии структура управления его финансовой деятельностью, элементами которой являются отдельные менеджеры, службы, отделы и другие организационные подразделения аппарата управления.

Концепция управления отдельными аспектами финансовой деятельности предприятия на основе «центров ответственности», разработанная американским экономистом Дж. Хиггинсом, получила широкое практическое использование в управлении формированием собственных финансовых ресурсов, денежными потоками, инвестициями и некоторыми другими аспектами финансовой деятельности предприятия.

Центр ответственности представляет собой структурное подразделение предприятия, которое полностью контролирует те или иные аспекты финансовой деятельности, а его руководитель самостоятельно принимает управленческие решения в рамках этих аспектов и несет полную ответственность за выполнение доведенных ему плановых (нормативных) финансовых показателей. Как видно из этого определения, права руководителя подразделения -- центра ответственности, связанного с отдельными аспектами управления финансовой деятельностью в рамках этого подразделения, паритетно корреспондируют с мерой его ответственности при контроле со стороны вышестоящей структуры (органа) финансового управления.

Различия функциональной направленности деятельности таких структурных подразделений, их места в организационной структуре финансового управления, а также широты полномочий их руководителей позволяют выделить ряд конкретных типов центров ответственности в рамках предприятия.

Центр затрат представляет собой структурное подразделение, руководитель которого несет ответственность только за расходование средств в соответствии с доведенным ему бюджетом. В силу функциональной направленности своей деятельности такое структурное подразделение не может самостоятельно влиять на объем доходов, а соответственно и на сумму прибыли. Примером центра затрат является снабженческо-заготовительное или производственное подразделение.

Центр дохода представляет собой структурное подразделение, руководитель которого несет ответственность только за формирование доходов в установленных объемах. В силу функциональной направленности своей деятельности такое структурное подразделение не может самостоятельно влиять на весь объем затрат по реализуемой продукции, а соответственно и на сумму прибыли. Примером центра дохода является сбытовое подразделение предприятия.

Центр прибыли представляет собой структурное подразделение предприятия, руководитель которого несет ответственность за доведенные ему задания по формированию прибыли. В силу функциональной направленности своей деятельности такое структурное подразделение полностью контролирует как формирование доходов от реализации продукции, так и объем затрат на ее изготовление. Примером центра прибыли является структурное подразделение с законченным циклом производства и реализации отдельных видов продукции1.

Центр инвестиций представляет собой структурное подразделение предприятия, руководитель которого несет ответственность за использование выделенных ему инвестиционных ресурсов и получение необходимой прибыли от инвестиционной деятельности. Основным контролирующим показателем при этом является обычно уровень прибыли на инвестированный капитал. Примером центра инвестиций является дочерняя фирма предприятия или выделенное в его составе специальное структурное подразделение, осуществляющее исключительно инвестиционную деятельность.

Формирование системы организационного обеспечения стратегического финансового управления предприятием на основе центров ответственности предусматривает следующий алгоритм действий:

1. Исследование особенностей функционирования отдельных структурных подразделений с позиций их влияния на отдельные аспекты формирования и использования финансовых ресурсов.

2. Определение основных типов центров ответственности в разрезе структурных подразделений предприятия.

3. Формирование системы прав, обязанностей и меры ответственности руководителей структурных подразделений, определенных как центры ответственности.

4. Разработка и доведение центрам ответственности финансовых заданий в форме текущих или капитальных бюджетов.

5. Обеспечение контроля выполнения установленных заданий центрами ответственности путем получения соответствующей информации (отчетов), ее анализа и установления причин отклонений.

На исследуемом предприятии структура центров ответственности может выглядеть следующим образом (таблица 5):

Таблица 5

Центры ответственности ООО «ЮПитер-Авто»

Основные функции на предприятии	Ответственные структурные подразделения	Вид центра ответственности	Вид бюджета
Заключение договоров и реализация	Отдел маркетинга	Центр доходов	Операционный
Ведение учета и составление бухгалтерской, финансовой, управленческой отчетности, бюджетирование, финансовый анализ	Бухгалтерия	Центр консолидации	Сводный
Юридическое, нормативное обеспечение	Юрист	Центр затрат	Операционный
Техническое обеспечение	Технический отдел	Центр затрат	Операционный
Прием на работу, увольнение, персонала, составление штатного расписания	Отдел кадров	Центр затрат	Операционный
Производство	Транспортный отдел	Центр затрат	Операционный

Руководители центров ответственности до 05 числа месяца, следующего за отчетным, должны представлять директору предприятия фактические бюджеты: на их основе должен формироваться операционный, инвестиционный и финансовый бюджет ООО «ЮПитер-Авто». Данное нововведение позволит повысить эффективность работы предприятия на 2-3%.

Другим инструментом повышения эффективности деятельности является применение такого финансового инструмента, как лизинг. Основным преимуществом его использования является избежание уплаты налога на имущество и применение ускоренной амортизации.

Налог на имущество рассчитывается исходя из среднегодовой стоимости имущества по ставке 0,2% годовых. Для того чтобы сравнить преимущество лизингового финансирования по сравнению с покупкой оборудования за счет кредитных средств необходимо рассчитать уплачиваемый в последнем случае налог на имущество (основные средства составляют 50877 тыс. руб.) при линейном способе амортизации, средний срок службы оборудования - 15 лет.

Норма амортизации в среднем составляет:

На =100%/15 = 6,67%.

Сумма ежегодных амортизационных отчислений:

А = 50877 * 6,67% / 100% = 3393,5 тыс. руб.

На основе ежегодной амортизации можно рассчитать конечную и среднегодовую стоимость оборудования за каждый год проекта:

ОСср = (ОСнач+ОСкон)/2

ОСнач. = 50877 тыс. руб.

ОСкон = 50877 -3393,5 = 47484 тыс. руб.

ОСср = (50877+47484)/2 = 49181 тыс. руб.

И соответствующий налог на имущество:

49181 * 2,2% = 1081,98 тыс. руб.

Таким образом, избежание налога на имущество в условиях использования лизинга оборудования позволит предприятию получить дополнительно 1081,98 тыс. руб. чистого дохода.

Результаты расчетов представлены в таблице 6:

Таблица 6

Анализ предлагаемого мероприятия по использованию лизинга

Показатели	Значение, тыс. руб.
Стоимость оборудования на начало года	50877
Амортизационные отчисления	3393,5
Стоимость оборудования на конец года	47484
Среднегодовая стоимость оборудования	49181
Налог на имущество (0,2%)	1081,98
Доход от использования лизинга	+1081,98

Введение финансового комитета.

Основное предлагаемое новшество для предприятия, способное усовершенствовать систему управления финансами, - это создание специализированного подразделения, ответственного за проверку составляемых планов (финансовый комитет).

Финансовый комитет - это составленная из руководителей высшего звена консультативная группа, которая может включать и внешних консультантов. Финансовый комитет создается для целей эффективного управления процессом утверждения, анализа и проверкой стратегических и финансовых планов, внесения корректив в деятельность компании. В состав финансового комитета будет входить генеральный директор, главный бухгалтер, заместитель генерального директора.

Задачи комитета: организация и обеспечение процесса финансового управления на предприятии, направленного на эффективное использование финансовых, материальных и производственных ресурсов; обеспечение своевременного и достоверного учета производственной и финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Функции финансового комитета:

- определение финансовой политики предприятия;

- выработка ключевых показателей;

- согласование финансовых планов;

- принятие решений о корректировке;

- доведение показателей до структурных подразделений.

Исполнительным органом, реализующим решения финансового комитета, будет являться генеральный директор. Взаимодействие функций, реализуемых комитетом, будет осуществляться специальным должностным лицом - координатором процесса (сотрудником бухгалтерии, занимающимся управленческим учетом).

Финансовая эффективность предлагаемого мероприятия приведет к росту степени выполнения плана и соответственно к росту выручки на 0,5%.

Выручка в 2013 году: 46147 тыс. руб.

Прирост выручки:

46147 * 0,5% = 230,74 тыс. руб.

Введение системы финансового контроля.

На исследуемом предприятии необходимо также усовершенствовать систему финансового контроля.

Система финансового контроля должна осуществлять:

- контроль текущей финансовой деятельности, контроль финансовых потоков, контроль над исполнением финансовых планов, бюджетов;

- прогнозирование будущего финансового состояния организации;

- контроль достоверности финансовой отчетности, как внешней, так и внутренней).

Финансовый контроль всех спектров деятельности предприятия должен осуществляться на двустороннем уровне:

- со стороны финансовой службы (бухгалтерии);

- со стороны ревизоров и аудиторов.

Контроль над исполнением бюджетов следует вести регулярно, путем сравнения плановых и фактических показателей. Доклад о результатах исполнения или неисполнения бюджетов предоставляется руководителю предприятия.

Введение финансового контроля позволит сократить прочие расходы, предотвратить нецелесообразное использование средств, и в результате повысить выручку на 1-2%.

Выручка в 2013 году: 46147 тыс. руб.

Прирост выручки:

46147* 2% = 992,94 тыс. руб.

Проведение полного анализа финансового состояния по результатам каждого отчетного месяца.

Анализ финансового состояния должен включать в себя два основных направления:

- непосредственный анализ финансового состояния с расчетом рейтинговой оценки деятельности предприятия (путем расчетов показателей ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности или оборачиваемости, финансово-эксплуатационной потребности, составления комплексной рейтинговой оценки предприятия и др.);

- прогнозирование банкротства.

Для осуществления контроля исполнения системы планов необходимо создать систему показателей (индикаторов), учитывающую все специфические особенности предприятия.

Проведение регулярного анализа финансового состояния позволит вовремя отслеживать чрезмерные запасы, избыток или недостаток ликвидности, соблюдение норм запасов сырья, что в итоге даст возможность снизить продолжительность производственного цикла.

Финансовая эффективность предлагаемого мероприятия приведет к росту выручки на 1%.

Выручка в 2013 году: 46147 тыс. руб.

Прирост выручки:

46147* 1% = 461,47 тыс. руб.

Введение системы аналитических показателей.

Поскольку по одному индикатору, каким бы хорошим он ни был, невозможно получить полное представление о предприятии, руководству ООО «ЮПитер-Авто» рекомендуется работать с системой показателей.

Построение развернутой системы показателей основывается на четком понимании двух моментов: что такое система, и каким основным требованиям она должна удовлетворять. Под системой показателей, характеризующей определенный экономический субъект или явление, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления.

Можно выделить наиболее важные требования, которым должна соответствовать система показателей:

- изучаемый субъект должен быть всесторонне охвачен показателями;

- показатели должны быть взаимосвязаны (иметь нечто общее, объединяющее);

- показатели должны быть верифицируемы (известны алгоритмы расчета).

Вместе с тем, разработка системы показателей для целей конкретного анализа не имеет четкого алгоритма и всегда носит творческий характер.

Финансовая эффективность предлагаемого мероприятия приведет к росту степени выполнения плана и соответственно к росту выручки на 0,5%.

Выручка в 2013 году: 46147 тыс. руб.

Прирост выручки:

46147*0,5%= 230,74 тыс. руб.

Итоговая экономическая эффективность совершенствования системы управления финансами представлена в таблице 7:

Таблица 7

Анализ предлагаемых мероприятий по совершенствованию системы управления финансами

Показатели	Значение, тыс. руб.
Создание финансового комитета	230,74
Введение системы финансового контроля	922,94
Проведение полного анализа финансового состояния по результатам каждого отчетного месяца	461,47
Введение системы аналитических показателей	230,74
Всего:	1845,89

Таким образом, меры по совершенствованию системы управления финансами повысят выручку предприятия в целом на 1845,89 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения курсовой работы рассмотрена сущность управления финансовыми ресурсами предприятия.

В результате можно сделать следующие выводы.

1. Финансовые ресурсы являются одним из основных объектов финансовых отношений предприятий. На сегодняшний день отсутствует общепринятая трактовка понятия «финансовые ресурсы предприятия».

К внешним финансовым ресурсам относятся: собственные и заемные финансовые ресурсы; средства, мобилизованные на финансовых рынках; средства, поступившие в порядке перераспределения (к примеру, страховое возмещение); бюджетные ассигнования.

К внутренним финансовым ресурсам относятся: прибыль от основной и прочей деятельности; доходы от продаж; амортизационные отчисления.

Формирование денежных фондов является важнейшей стороной деятельности предприятия, начинается с момента его организации.

2. Управление финансами предприятия - совокупность целенаправленных методов, рычагов, операций, приемов воздействия на разнообразные виды финансов с целью достижения определенного результата.

К основным составным компонентам управления финансовыми ресурсами предприятия относят: управление собственным капиталом, правление привлеченными средствами, управление структурой капитала и определение его оптимальной структуры.

3. Информацию о финансовом состоянии предприятия можно найти в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

4. В ходе выполнения курсовой работы дана оценка управления финансами в ООО «ЮПитер-Авто».

5.Формирование центров ответственности

Займы компании используются на приобретение новой линии по производству шоколадных плиток, а также для финансирования переноса производства из центра Санкт-Петербурга в Ленинградскую область. Данные расходы продолжаются и в 2013 году. Уже в 2014 году компания получит продажи Общества выведет безубыточную динамику по проектам.

Кроме того, для выхода из кризисной ситуации компании также необходимо предпринять меры по совершенствованию управления финансовыми ресурсами среди которых: вывод низкомаржинальных продуктов из производства, снижение материалоемкости и энергоемкости производства, увеличение конкурентоспобности предприятия, оптимизация ассортимента выпускаемой продукции и т.д.

Список литературы

1. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023).

2. Борисова О., Щукина Т. Теоретические аспекты формирования и управления структурой капитала // РИСК: Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2013. № 2. - 335 с.

3. Гурко В.Б. Анализ финансового состояния организации (пособие). - ООО "ЮрСпектр", 2011. - 53 с.

4. Дацко Е.П., Гнилицкая Л.В. Место аналитического обеспечения управления оборотными активами в общей системе управления предприятием // Актуальные вопросы современной науки. 2013. № 28. - 335 с.

5. Киреев В.Л. Финансовая политика фирмы. Учебное пособие для студентов IV курса специальности "Финансы и кредит". - М.: МИИТ, 2011. - 200 с.

6. Коптева П.К. Современные представления о сущности финансовых ресурсов предприятия // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2011. № 34. - 76 с.

7. Новиков В.С., Ткачева Е.Н. Виртуальное экономическое пространство в глобализирующейся системе региональной экономики // Региональная экономика: теория и практика. 2012. №7(238). - 65 с.

8. Романов М.Ю. Организация управления финансовыми ресурсами промышленного предприятия // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2013. № 36. - 350 с.

9. Рыжкова К.А. Управление собственным капиталом в акционерных обществах // Финансы и кредит. 2012. № 26. - 85 с.

10. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. - 2-е изд. /Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 510 с.

11. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.: Издательство «Омега-Л»: ООО «Эльга», 2011. - 768 с.

12. Цику Б.Х. Предметное содержание категории «финансовые ресурсы предприятия» // Новые технологии. 2012. № 2. - 258 с.

13. Швецова Н.А., Швецов Н.М. Вопросы управления финансовыми ресурсами фирмы // Казанская наука. 2012. № 1. - 295 с.

14. Юдин Р.А., Соколова Л.С. Сравнение различных точек зрения для анализа ликвидности баланса // «Справочник экономиста», № 5, 2011. - 75 с.

Размещено на Allbest.ru