Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Ворошиловская Эксплуатирующая Компания"

Также в ООО «ВЭК» нужно провести инвентаризацию основных фондов, незавершенного строительства, склада, дебиторской и кредиторской задолженности. Отдельным объектом такой инвентаризации может быть имущество, которое:

- числится на балансе, но фактически отсутствует (не списано);

- не находится на балансе, но предприятие его использует;

- физически и морально устарело;

- не используется в настоящее время в производственном процессе;

- непрофильные активы и т.д.

Необходимо также проверить, правильно ли оформлены права собственности на объекты недвижимости и земельные участки. При инвентаризации в ООО «ВЭК» нужно различать избыточные и непрофильные активы. Активы считают избыточными, если компания не использует их по прямому назначению на момент инвентаризации и оценки и не будет использовать в дальнейшем. Международные стандарты оценки говорят, что признать основные средства избыточными может руководство компании.

Под непрофильными активами понимают активы компании, которые не участвовали и не будут участвовать в технологическом процессе. К ним в данном относят объекты помимо жилищно-коммунальной сферы.

Своевременно выявив непрофильные активы, ООО «ВЭК» может относительно быстро и без существенных потерь для бизнеса их продать. В качестве альтернативы эти активы используют для формирования уставных капиталов новых компаний. Избыточные активы (зачастую специализированные объекты) могут быть переведены в режим консервации. Особенно если они старые и не могут больше эксплуатироваться. Также можно их списать и утилизировать, а освободившийся земельный участок, например, продать или сдать в аренду.

Начинать инвентаризацию целесообразно с анализа дебиторской задолженности предприятия. При этом следует обратить внимание на просроченные долги. Как показывает практика, даже сам факт оценки этой задолженности и информирование дебиторов о возможной ее продаже приводят к положительным результатам. Естественно, возврат долга улучшает финансовое состояние предприятия.

Выявление и оценка избыточных, непрофильных активов и дебиторской задолженности на предприятии весьма эффективны. Это позволяет определить возможные источники погашения возникшей задолженности ООО «ВЭК».

Необходимо отметить, что реализация активов, непосредственно не участвующих в производственном процессе, улучшает и основные финансовые показатели предприятия. Например, избавившись от непрофильных активов, компания может уменьшить платежи по налогу на имущество. Но максимального эффекта она достигнет только после полного анализа, включая финансовый.

Очень важен поиск скрытых резервов в ООО «ВЭК». Особое внимание следует уделить анализу нематериальных активов.

После инвентаризации и оценки активов ООО «ВЭК» может реализовать их различными путями. Например:

- внести имущество в уставный капитал вновь создаваемых с кредитором или иным инвестором совместных предприятий;

- продать активы на открытом конкурсе;

- реализовать имущество на закрытых торгах;

- продать дебиторскую задолженность, в том числе и просроченную.

Также для управления непрофильными и избыточными активами можно выделить специализированный отдел по управлению таким имуществом.

В пояснительной записке к финансовой отчетности за год желательно отразить наиболее выгодные финансовые показатели компании, чтобы они всегда были «под рукой», когда необходимо представить деятельность организации в выгодном свете. В нашей организации желательно отразить показатели, касающиеся основных средств и прибыльности. А не очень удачные результаты деятельности можно оставить для внутреннего пользования фирмы и работы над их улучшением.

ООО «ВЭК» следует выделить службу, занимающуюся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой будут:

· разработка входных (за исключением тех, которые в настоящее время уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия;

· периодическое (ежемесячное, ежеквартальное, ежегодное) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетами показателей, с подробным анализом отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года, предприятий-конкурентов и т.д.) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Задача финансового менеджмента ООО «ВЭК» - определить допустимые границы заимствований, приемлемый уровень риска, а также выбрать виды, формы и механизмы кредитования, в наибольшей степени соответствующие специфике деятельности предприятия, особенностям его производственно - коммерческого и финансового цикла. Критериями выбора способов кредитного финансирования текущей деятельности являются оперативность привлечения источника, его стоимость, оцениваемая с точки зрения влияния издержек на получение кредита на формирование финансового результата организации и налоговых последствий заимствований. Гибкость управления оборотным капиталом обеспечивается именно привлечением краткосрочного кредита, а также существующими способами трансформации долга в работающий капитал (факторинг, учетно-вексельный кредит, кредитование под залог долговых обязательств), которые позволяют кредиторам восполнить отвлеченные в дебиторскую задолженность оборотные активы.

Кроме того, предлагается применить систему стратегического финансового планирования.

Стратегическое финансовое планирование является наиболее сложной подсистемой финансового планирования. Оно состоит в разработке прогноза основных показателей финансовой деятельности и финансового состояния организации.

Прогнозирование (от греч. prognosis -- предвидение) состоит в изучении возможного финансового состояния организации на длительную перспективу.

Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся (но заранее спрогнозированных) тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения организации [16, с. 174].

Круг показателей прогноза может значительно отличаться от круга показателей будущего плана. В чем-то прогноз может казаться менее подробным, чем расчеты плановых заданий, а в чем-то он будет более детально проработан.

Поскольку ряд исходных предпосылок перспективного финансового плана по важнейшим направлениям финансовой деятельности организации носят вероятностный характер и разброс параметров в условиях современной экономической нестабильности страны довольно высок, этот план желательно разрабатывать в нескольких вариантах:

- «наихудшем» (1),

- «реалистическом» (2),

- «наилучшем» (3).

Составление прогнозной финансовой отчетности по вариантам предприятия осуществляется на основе данных финансовой отчетности на конец анализируемого периода, предшествующего планируемому периоду [16, с. 175].

По каждому варианту стратегического финансового плана постатейно рассчитываются прогнозные значения показателей, исходя из количественной оценки предложений и их влияния на структуру баланса предприятия.

В результате получается столько вариантов прогнозной финансовой бухгалтерской отчетности, сколько было выработано вариантов предложений, т.е. не менее трех. Увеличение или уменьшение величины соответствующей статьи бухгалтерской финансовой отчетности происходит в зависимости от влияния предложения на финансовые показатели отчетности [22, с. 307].

Итак, оценка достижения основного критерия совершенствования финансового состояния предприятия на планируемый период проводится на основании результатов финансового анализа прогнозного состояния предприятия с учетом реализации выбранных предложений по каждому варианту стратегического финансового плана.

3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий по упрочению финансового состояния ООО «ВЭК»

На основе выявленных проблем и резервов ООО «ВЭК» были разработаны предложения, которые представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Предложения по улучшению финансового состояния ООО «ВЭК» на основе стратегического плана

Предложения, направленные на улучшение финансового состояния	Влияние на показатели баланса (формы №1) и отчета о прибылях и убытках (формы №2)
Наименование предложения	Количественная оценка по вариантам, тыс. руб.
	1 вариант	2 вариант	3 вариант
1. Перевод дебиторской задолженности менее года в денежные средства за счет применения новых схем расчетов с покупателями	37	111	185	Снижение дебиторской задолженности краткосрочного характера
2. Прирост выручки при освоении новых рынков сбыта	5180	5920	7030	Увеличение выручки
	518	592	703	Увеличение прибыли от продаж
3. Применение системы взаимозачета имеющейся дебиторско - кредиторской задолженности	111	185	277,5	Уменьшение кредиторской задолженности, уменьшение дебиторской задолженности краткосрочного характера, уменьшение валюты баланса
4. Снижение себестоимости продукции (услуг)	518	740	962	Увеличение прибыли от продаж
5. Применение логистических схем поставок сырья и материалов	592	740	740	Уменьшение запасов и суммы НДС, уменьшение валюты баланса, уменьшение кредиторской задолженности

Для составления прогнозных значений бухгалтерского баланса по трем вариантам использовались значения показателей за последний анализируемый период - 2012 г.

Составление прогнозного баланса по вариантам наглядно отображено в табл. 3.2.

финансовый анализ информационный упрочение

Таблица 3.2 Составление прогнозного баланса по вариантам

Статьи баланса	Отчет	Прогнозное значение показателей с учетом предложений по вариантам, тыс. руб.
		1 вариант	2 вариант	3 вариант
I. Внеоборотные активы	6911,6	6911,6	6911,6	6911,6
II. Оборотные активы	7609,05	6906,05	6684,05	6591,55
- запасы и НДС	4438,15	3846,15	3698,15	3698,15
- дебиторская задолженность со сроком погашения менее года	2072	1924	1776	1609,5
- прочие оборотные активы	1098,9	1135,9	1209,9	1283,9
Баланс	14520,65	13817,65	13595,65	13503,15
III. Капитал и резервы	7400	7400	7400	7400
IV. Долгосрочные обязательства	1332	1332	1332	1332
V. Краткосрочные обязательства	5788,65	5085,65	4863,65	4771,15
- кредиторская задолженность	3302,25	3154,25	3006,25	2839,75
- прочие краткосрочные обязательства	2486,4	1931,4	1857,4	1931,4
Баланс	14520,65	13817,65	13595,65	13503,15

Прогнозные значения показателей прибыли и выручки от продаж ОАО «ВЭК» представлены в табл. 3.3.

Таблица 3.3 Прогнозное значение показателей по вариантам

Показатели	Значение показателя за последний анализируемый период, тыс. руб.	Прогнозное значение показателей с учетом предложений по вариантам, тыс. руб.
		1 вариант	2 вариант	3 вариант
Прибыль от продаж	1443	2479	2775	3108
Выручка нетто от продаж	15170	20350	21090	22200

Далее можно просчитать основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние организации (см. табл. 3.4).

Таблица 3.4 Расчет основных показателей характеризующих финансовое состояние организации

Показатели	Отчет	Прогнозное значение показателей с учетом предложений по вариантам
		1 вариант	2 вариант	3 вариант
Коэффициент капитализации	0,962	0,867	0,837	0,824
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,064	0,070	0,073	0,074
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,510	0,535	0,544	0,548
Коэффициент финансирования	1,039	1,153	1,194	1,212
Коэффициент финансовой устойчивости	0,601	0,631	0,642	0,646
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов)	1,045	1,473	1,551	1,644
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,994	2,946	3,155	3,367
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	3,418	5,291	5,702	6,003
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	7,321	10,576	11,875	13,793
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,593	6,452	7,015	7,817
Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов	2,195	2,944	3,051	3,211
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,050	2,750	2,850	3
Коэффициент рентабельности продаж	0,095	0,122	0,131	0,140
Коэффициент рентабельности всего капитала (всех активов) предприятия	0,099	0,179	0,204	0,230
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	0,208	0,358	0,401	0,450
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,195	0,335	0,375	0,420
Коэффициент рентабельности перманентного капитала	0,165	0,283	0,317	0,355
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	0,064	0,070	0,073	0,074
Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности	1,590	1,639	1,692	1,764
Тип финансовой устойчивости	Нормальное	Нормальное	Нормальное	Устойчивое

Итак, результаты расчетов, представленные в табл. 3.4, показали, что предложенные мероприятия положительно повлияли на изменение финансовых показателей организации. Прогнозные значения показателей по третьему варианту свидетельствуют, что если будут реализованы мероприятия данного варианта, то отразится не только на динамике коэффициентов, но и повлияет на изменение типа финансовой ситуации. Предприятие из нормального финансового состояния сможет перейти в устойчивое финансовое состояние. В связи с этим предложенные мероприятия могут быть применены и использованы руководством ООО «ВЭК» при обосновании планов, принятии управленческих решений, выработки экономических стратегий на среднесрочную и долгосрочную перспективы.

Заключение

В настоящее время существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятий и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние характеризует, насколько успешно на предприятии идут производственные процессы. Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем. Это означает, что размер новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемых собственных средств. Только соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.

Принимая во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят этапы образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия. Если обменные, распределительные и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке с активами и капиталом, то для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия рассматривалось бы в динамике.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Итак, в условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты анализа на практике; постигать саму методику анализа финансово-хозяйственной деятельности; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платежной способности организации.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2012, с изм. от 30.12.2012) «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская газета. - 02.11.2002; 31.12.2012.

2. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // Российская Бизнес-газета. - 08.07.2003.

3. Приказ Минфина РФ от 25.11.1998 № 56н (ред. от 20.12.2007) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" (ПБУ 7/98)» // Российская газета. - 20.01.1999; 30.01.2008.

4. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.04.2012) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 28.06.1999; Российская газета. - 29.06.2012.

5. Приказ Минфина РФ от 06.05.1999 № 33н (ред. от 27.04.2012) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 28.06.1999; Российская газета. - 29.06.2012.

6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)» // Экономика и жизнь. - 1999. - № 35; Финансовая газета. - 23.12.2010.

7. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 №26н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01» // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 14.05.2001; 28.03.2011.

8. Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 № 44н (ред. от 25.10.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01» // Российская газета. - 25.07.2001; 01.12.2010.

9. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 № 106н (ред. от 18.12.2012) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)») // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 03.11.2008; Российская газета. - 25.02.2013.

10. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 30.08.2010 (№ 35); Российская газета. - 18.01.2013.

11. Абдукаримов, И.Т., Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2013. - 215 с.

12. Абдукаримов, И.Т., Мамошина, О.В. Бухгалтерская (финансовая) отчётность как основной источник мониторинга и анализа финансового состояния предприятия // Социально-экономические явления и процессы. - 2013. - № 1. - С. 20-26.

13. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / ред. В.Я. Поздняков. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 615 с.

14. Андрюшенков, А.Ф. Проблемы жилищно-коммунального хозяйства региона // Транспортное дело России. - 2011. - № 2. - С. 33-37.

15. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 212 с.

16. Вовк, А.А., Пономарева, Т.В. Анализ финансового состояния компании // Мир транспорта. - 2012. - Т. 40. - № 2. - С. 114-118.

17. Горелик, О.М., Филиппова, О.А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. Учебное пособие. - М.: КноРус, 2011. - 270 с.

18. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебное пособие. - 4-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 489 с.

19. Гребенников, П.И., Леусский, А.И., Тарасевич, Л.С. Микроэкономика. Учебник для бакалавров. - 7 изд., доп. - М.: Юрайт, 2013. - 543 с.

20. Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. Учебник для магистров. - 2 изд. - М.: Юрайт, 2013. - 462 с.

21. Кирсанов, А.Л. Проблемы формирования и развития рынка жилищно-коммунальных услуг // Terra Economicus. - 2011. - Т. 9. - № 2. - С. 31-38.

22. Лапуста, М.Г., Мазурина, Т.Ю. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Альфа Пресс, 2009. - 511 с.

23. Левковец, О.А. Анализ финансового состояния предприятия: от и до // Вестник магистратуры. - 2012. - № 4. - С. 98-100.

24. Ли, А.В., Люшина, Э.Ю. Анализ подходов к оценке финансового состояния организации // Казанская наука. - 2010. - № 1. - С. 154-158.

25. Литовченко, В.П. Финансовый анализ. Учебное пособие. - 2 изд. - М.: Дашков и К, 2012. - 216 с.

26. Пожидаева, Т.А. Детерминированный факторный анализ показателей финансового состояния организации // Современная экономика: проблемы и решения. - 2010. - № 5. - С. 100-104.

27. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник для ссузов. - М.: Academia, 2012. - 384 с.

28. Решетникова, О.Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - № 39. - С. 94-98.

29. Савицкая, Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Издательство Гревцова, 2008. - 200 с.

30. Сальникова, О.В., Юхтанова, Ю.А. Экономико-математические методы в анализе финансово-экономического состояния предприятия // Журнал научных публикаций аспирантов и докторантов. - 2013. - № 1. - С. 21-25.

31. Сапрунова, Е.А., Прохорова, А.В., Пискунова, Д.А. Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях реформирования бухгалтерской (финансовой) отчетности // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. - 2013. - № 5. - С. 28-38.

32. Стерлядев, С.А., Чернышев, М.А., Атанова, В.С. Финансовое состояние предприятия: анализ и автоматизация планирования // Экономика и предпринимательство. - 2013. - Т. 7. - № 1. - С. 376-378.

33. Сулейманова, Д.А., Ахмедова, Л.А. Комплексная оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Проблемы современной экономики. - 2010. - № 4 (36). - С. 45-49.

34. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ. Учебник для вузов. - 2 изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 287 с.

35. Финансовый менеджмент: Учебник: [Текст] / Общ. ред. А.М. Ковалева. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 456 с.

36. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия). Учебник. - 2 изд. - М.: Дашков и К, 2013. - 488 с.

37. Хаупшева, О.С. Внутрихозяйственная отчетность как источник информации для оценки финансового состояния организации // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. - 2010. - № 1. - С. 366-370.

38. Чалдаева, Л.А. Экономика предприятия. Учебник для бакалавров. - 3 изд., доп. - М.: ИД Юрайт, 2013. - 410 с.

39. Щербович, Я.В. Система информационного обеспечения стратегического анализа финансово-экономического состояния организации // Управленческий учет. - 2013. - № 3. - С. 57-63.

40. Экономико-математические методы и прикладные модели: учебник для бакалавров / В.В. Федосеев, А.Н. Гармаш, И.В. Орлова; под ред. В.В. Федосеева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2012. - 328 с.

41. Сайт ООО «Ворошиловская Эксплуатирующая Компания» // http://volgo- grad.gmstar.ru/organizations/1-979213-voroshilovskaya-ekspluatiruuscha-yakompani- ya-ooo/

Приложение 1

Рис. 1. Структурно-логическая модель анализа финансового состояния предприятия.

Приложение 2

Таблица 1 Критерии качественных изменений в имущественном положении предприятия

Показатель (коэффициент)	Алгоритм расчета	Норма
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	Форма №1 бухгалтерского баланса, строка 300	Положительная тенденция - увеличение
Доля основных средств в активах	Основные средства / Сумма активов	Положительная тенденция - увеличение
Коэффициент износа	Сумма накоплений амортизации / Первоначальная стоимость основных средств	Не более 0,5
Коэффициент годности	Остаточная стоимость основных средств / Первоначальная стоимость основных средств	Более 0,5
Коэффициент обновления	Стоимость поступивших основных средств / Стоимость основных средств на конец периода	Положительная тенденция - увеличение
Коэффициент выбытия	Стоимость выбывших основных средств / Стоимость основных средств на начало периода	Положительная тенденция - уменьшение

Таблица 2 Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель (коэффициент)	Алгоритм расчета	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие пассивы	Больше 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	(Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Дебиторская задолженность) / Текущие пассивы	Больше 1
Коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности)	Текущие активы / Текущие пассивы	Больше 2

Таблица 3 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель (коэффициент)	Алгоритм расчета	Норма
Коэффициент автономии	Собственный капитал / Общий капитал	От 0,5
Коэффициент заемных источников	Заемный капитал / Общий капитал	Не более 0,3
Коэффициент финансового риска	Заемный капитал / Собственный капитал	Не более 1
Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала	Долгосрочные обязательства / (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)	Положительная тенденция - уменьшение
Коэффициент маневренности	Собственный оборотный капитал / Собственный капитал	От 0 до 1
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	Собственный оборотный капитал / Оборотные активы	От 0,1
Коэффициент иммобилизации	Постоянные активы / Текущие активы	Положительная тенденция - уменьшение

Приложение 3

Таблица 4 Показатели деловой активности предприятия

Показатель (коэффициент)	Алгоритм расчета	Норма
Оборачиваемость совокупного капитала	Выручка от реализации / (Валюта балансанг + Валюта балансакг)/2	Положительная тенденция - увеличение
Оборачиваемость текущих активов	Выручка от реализации / (Текущие активынг + Текущие активыкг)/2	Положительная тенденция - увеличение
Оборачиваемость собственного капитала	Выручка от реализации / (Собственный капиталнг + Собственный капитал кг)/2	Положительная тенденция - увеличение
Оборачиваемость материальных запасов	Выручка от реализации / (Запасынг + Запасыкг)/2	Положительная тенденция - уменьшение
Период оборота материальных запасов	Период / Оборачиваемость материальных запасов	Положительная тенденция - уменьшение
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Выручка от реализации / (Дебиторская задолженностьнг + Дебиторская задолженностькг)/2	Положительная тенденция - увеличение
Период оборота дебиторской задолженности	Период / Оборачиваемость дебиторской задолженности	Положительная тенденция - увеличение
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Выручка от реализации / (Кредиторская задолженностьнг + Кредиторская задолженностькг)/2	Положительная тенденция - увеличение
Период оборота кредиторской задолженности	Период / Оборачиваемость кредиторской задолженности	Положительная тенденция - увеличение
Продолжительность операционного цикла	Период оборота материальных запасов + Период оборота дебиторской задолженности	Положительная тенденция - увеличение
Продолжительность финансового цикла	Продолжительность операционного цикла - Оборачиваемость кредиторской задолженности	Положительная тенденция - увеличение
Фондоотдача основных средств	Выручка от реализации / (Основные средстванг + Основные средствакг)/2	Положительная тенденция - увеличение

Таблица 5 Показатели рентабельности

Показатель (коэффициент)	Алгоритм расчета	Норма
Рентабельность основной деятельности	Чистая прибыль / Себестоимость	Положительная тенденция - увеличение
Рентабельность продаж	Чистая прибыль / Выручка от реализации	Положительная тенденция - увеличение
Рентабельность всего капитала	Чистая прибыль / (Валюта балансанг + Валюта балансакг)/2	Положительная тенденция - увеличение
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / (Собственный капиталнг + Собственный капитал кг)/2	Положительная тенденция - увеличение

Приложение 4

Таблица 8 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ВЭК» за 2010-2012 годы

Показатель	Рекомендуемое значение	По сост. на конец 2010 г.	По сост. на конец 2011 г.	По сост. на конец 2012 г.
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,5	0,58	0,57	0,55
Коэффициент финансовой зависимости	1,7	1,57	1,74	1,81
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5	0,26	0,25	0,27
Коэффициент концентрации заемного капитала	50%	0,43	0,42	0,44
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	-	0,31	0,30	0,32
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	0,24	0,23	0,26
Коэффициент структуры заемного капитала	-	0,44	0,45	0,44
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1	0,78	0,75	0,81

Размещено на Allbest.ru