Денежные сбережения населения и их инвестиционный потенциал. Учет вкладов населения

Схема документооборота на закрытие вклада

Клиент

1. Представляет депозитный договор и вкладную книжку ответственному исполнителю.

Ответственный исполнитель

2. Проверяет предъявленные документы, записи во вкладной книжке и по лицевому счету.

3. Начисляет проценты на день закрытия вклада и делает соответствующие записи в лицевом счете и вкладной книжке.

4. Предлагает клиенту оформить расходный кассовый ордер на сумму вклада и процентов по нему.

5. Передает контролеру лицевой счет вкладчика, его вкладную книжку и расходный кассовый ордер контролеру.

Контролер

6. Проверяет записи в лицевом счете и вкладной книжке, в подтверждение проверки ставит свою подпись.

7. Подписывает расходный кассовый ордер и регистрирует его в журнале расходов.

8. Лицевой счет вкладчика закрывается и передается ответственному исполнителю для сдачи в специальный архив.

9. Вкладная книжка и расходный кассовый ордер передаются кассиру.

Кассир

10. Проверяет представленные документы и в подтверждение правильности ставит свою подпись.

11. Уточняет сумму к выдаче у клиента, выдает деньги клиенту и погашает вкладную книжку.

12. Вкладная книжка и расходный кассовый ордер погашаются и подшиваются в документы дня.

2.3 Учет процентов по депозитным операциям

Важным средством конкурентной борьбы между банками за привлечение ресурсов является разнообразная процентная пластика, ибо получение дохода на вложенные средства служит существенным стимулом к совершению клиентами вкладов. Уровень депозитных процентных ставок устанавливается каждым банком самостоятельно, ориентируясь на учетную ставку Центрального банка, состояние денежного рынка и исходя из собственной депозитной политики. По отдельным видам депозитных счетов величина доходов определяется сроком вклада, суммой, спецификой функционирования счета, объемом и характером сопутствующих услуг, наконец, зависит от соблюдения клиентом условий вклада.

Уплата банком процентов по депозитным операциям - основная часть операционных расходов. Поэтому банк, с одной стороны, не заинтересован в высоком уровне процентной ставки, а с другой - вынужден поддерживать такой уровень ставки процента по депозитам, который был бы привлекателен для клиентов. Стараясь привлечь депозиты, особенно крупного размера и на длительные сроки, коммерческие банки предлагают клиентам высокие процентные ставки, несмотря на рост процентных расходов.

В соответствии с Положением о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета для начисления процентов по счетам в аналитическом учете в учреждениях банков открываются лицевые счета по каждому владельцу депозитного счета: по срокам хранения и размеру процентных ставок.

Бухгалтерский учет операций по начислению процентов по вкладам может осуществляться двумя способами:

- кассовый - банк относит начисленные проценты по депозитам на его расходы, произведенные на дату их уплаты;

- метод начисления - все проценты, начисленные в текущем месяце не позднее последнего рабочего дня текущего месяца, относятся на расходы банка.

Банк выплачивает по вкладам доход в виде процентов, размер которых зависит от вида вкладов и устанавливается правлением банка.

Уплата (получение) процентов по привлеченным или размещенным денежным средствам осуществляется в денежной форме: юридическими лицами только в безналичном порядке, а физическими лицами - в безналичном порядке и наличными денежными средствами без ограничения суммы на основании приходных (расходных) кассовых ордеров.

Уплата либо получение процентов производится в сроки, предусмотренные соответствующим договором. Проценты на привлеченные и размещенные денежные средства начисляются банком на остаток задолженности по основному долгу, учитываемой на соответствующем лицевом счете, на начало операционного дня.

При закрытии банковских счетов (банковских вкладов) клиентов банков проценты по привлеченным денежным средствам начисляются до дня (даты) фактического закрытия или передачи счета включительно. При этом остаток по банковскому счету (банковскому вкладу) определяется исходя из остатка, имеющегося на счете, и процентов, зачисленных на указанный счет (списанных с указанного счета) при его закрытии (передаче).

Начисление процентов может осуществляться одним из четырех способов:

- по формулам простых процентов;

- по формулам сложных процентов;

- с использованием фиксированной процентной ставки в соответствии с условиями договора;

- с использованием плавающей процентной ставки в соответствии с условиями договора.

Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то начисление процентов осуществляется по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки. При начислении суммы процентов по привлеченным и размещенным денежным средствам в расчет принимаются величина процентной ставки (в процентах годовых) и фактическое количество календарных дней, на которое привлечены или размещены денежные средства. При этом за базу берется действительное число календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно).

В случаях, когда срочный либо другой вклад (иной, чем вклад до востребования) возвращается вкладчику по его требованию до истечения срока либо до наступления обстоятельств, предусмотренных договором банковского вклада (депозита), проценты по вкладу (депозиту) выплачиваются в размере, соответствующем размеру процентов, выплачиваемых банком по вкладам «до востребования», если договором не предусмотрен иной размер процентов. При возврате вклада банк уплачивает вкладчику проценты, начисленные в соответствии с условиями договора.

В случаях, когда вкладчик не требует возврата суммы срочного вклада по истечении его срока либо суммы вклада, внесенного на иных условиях возврата, или по наступлении предусмотренных договором обстоятельств, договор считается продленным на условиях вклада (депозита) «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Проценты на сумму банковского вклада выплачиваются клиенту - вкладчику по его требованию по истечении каждого квартала отдельно от суммы вклада, а невостребованные в этот срок проценты увеличивают сумму вклада, на которую начисляются проценты (т.е. проценты причисляются ко вкладу). Сумма процентов, начисленная за пользование денежными средствами, находящимися на счете, зачисляется на счет по истечении каждого квартала.

Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и с установленной периодичностью, исходя из предусмотренного договором процента, происходит расчет и выплата по вкладу.

Простые прценты рассчитываются по следующей формуле:

S = P x I x t/K x 100, (2.1)

Где Р - первоначальная сумма привлеченных (во вклад, депозит и на другие банковские счета) или размещенных (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств

I - годовая процентная ставка

t - количество дней начисления процентов по привлеченным (размещенным) денежным средствам

К - количество дней в календарном году (365 или 366)

S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату (получению), равная первоначальной сумме привлеченных (размещенных) денежных средств плюс начисленные проценты.

В случае использования сложных процентов (начисление процентов на проценты) по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляются проценты и полученная величина присоединяется к сумме вклада (причисление процентов). В следующем расчетном периоде проценты начисляются на возросшую указанным способом сумму вклада. Сложные проценты целесообразно использовать в случае, если не только сумма вклада, но и начисленные проценты будут выплачиваться по окончании срока действия договора вклада.

Сложные проценты рассчитываются по следующей формуле:

S = P х (1 + I х j/K) n, (2.2)

Где I - годовая процентная ставка

j - количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов

К - количество дней в календарном году (365 или 366)

n - количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока привлечения (размещения) денежных средств

Р - первоначальная сумма привлеченных (во вклад, депозит и на другие банковские счета) или размещенных (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств

S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату (получению), равная первоначальной сумме привлеченных (размещенных) денежных средств плюс начисленные капитализированные проценты.

Применяется также прогрессивно возрастающая процентная ставка в зависимости от времени фактического нахождения средств на вкладе. Такой порядок начисления дохода стимулирует увеличение срока хранения средств и защищает вклад от инфляции.

Для вкладчика, выбирающего банк с целью размещения средств, определяющим (при прочих равных условиях) может стать порядок расчета величины процента. Дело в том, что при исчислении одни банки исходят из точного количества дней в году (365 или 366), а другие из приближенного числа (360 дней), что отражается на величине дохода.

При начислении процентов наблюдаются ситуации, когда периоды начисления и уплаты процентов по вкладам не совпадают и когда приходятся на одну и ту же дату.

1) Начисление процентов и одновременное Отнесение суммы начисленных процентов на расходы банка:

Д-т сч. №70606 «Расходы».

К-т сч. №47411 «Начисленные проценты по вкладам», 47426 «Обязательства банка по уплате процентов».

2) Уплата процентов:

Д-т сч. №47411 «Начисленные проценты по вкладам»;

К-т сч. №423, «Депозиты физических лиц».

В том случае, когда периоды начисления и уплаты процентов совпадают, в учете это отражается следующим образом:

Д-т сч. №70606 «Расходы»;

К-т сч. №423, «Депозиты физических лиц».

В учете затраты банка, связанные с выплатой процентов по счетам клиентов, отражаются по дебету сч. №70606 «Расходы». В зависимости от способа осуществления выплаты дохода возможны различные варианты в корреспонденции счетов:

- при выплате наличными эта операция отражается:

Дт. сч. 70606 «Расходы»;

Кт. сч. 20202 «Касса кредитных организаций».

- при направлении дохода на увеличение суммы вклада:

Дт. сч. 70606 «Расходы»;

Кт. сч. 423, «Депозиты физических лиц».

Ежеквартально в целом по кредитной организации составляется и передается в налоговые инспекции отчет об итоговых суммах начисленных по депозитам процентов и сумме уплаченного подоходного налога.

Начисленные проценты по привлеченным вкладам отражаются в ведомости начисления процентов по кладам.

В завершении можно сказать, что важнейшим инструментом депозитной политики является процент. Чем надежнее пассивы, т.е. чем больше срок и сумма депозитов, тем больший процент гарантирует банк. Кроме того, процент по депозиту должен учитывать уровень инфляции.



3. Проблемы и основные направления вовлечения сбережений населения в инвестиционный процесс

3.1 Проблемы трансформации сбережений населения в инвестиции

Вовлечение сбережений населения в воспроизводственный процесс, направленный на дальнейший подъем экономики, раскрывает наличие значительных еще не использованных возможностей активизации инвестиции в стране.

Сбережения физических лиц и их наиболее существенная часть сбережения домашних хозяйств, служат базой для создания и развития малого среднего бизнеса, каналом привлечения ресурсов для инвестиционных проектов.

Представляя собой накопленный и сконцентрированный в деньгах или других ликвидных активах набор потребностей, подлежащий удовлетворению в будущем, финансовые сбережения формируют капитал, в котором заинтересовано все общество. Это, в свою очередь, способствует созданию совокупного инвестиционного потенциала государства, как финансового резерва для развития экономики. В сфере сберегательных отношений возникают и переплетаются многообразные связи: воспроизводственные, в качестве важного компонента расширенного воспроизводства; денежно-финансовые, связанные с оборотом отложенных накоплений населения и развитием на этой основе финансово-банковского сектора национальной экономики, подъема уровня жизни и малого бизнеса; амортизационные, при создании долгосрочных финансовых накоплений в результате формирования активов населения в банковском секторе экономики, на рынке ценных бумаг, страховых и других фондах.

Необходимость более активного наращивания и эффективного использования резервных финансовых средств населения определяется потребностями увеличения инвестиционных ресурсов, а также ослаблением инфляционных процессов, пополнением и развитием банковского капитала; обеспечением социальной и экономической защищенности населения. Это предопределяет особую многокомпонентную роль и особое место сбережений населения в системе инвестиционных ресурсов страны.

Рассмотрение направлений эффективного использования финансовых средств позволяет уточнить исключительную по своему значению роль в привлечении сбережений населения качестве инвестиционного ресурса, которую играет Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк). Здесь сосредоточен капитал в сумме почти 18 млрд. руб., около 200 млрд. чистых активов и 0,5 млрд. руб. прибыли [32]. Более 80% составляю вклады физических лиц, это примерно 66% сбережений населения страны, хранящихся в банках. Сбербанк - это центр организации оборота денег в первичном звене, создающий своего рода основу общей национальной монетарной устойчивости. В условиях перехода страны к экономическому росту при проведении реструктуризации и повышении эффективности банковского сектора важно, чтобы во взаимодействии с Правительством и ЦБ РФ, он играл и роль инициатора сближения различных банковских структур, образования единой универсальной и эффективной национальной банковской системы. Для этого ему необходим законодательно закрепленный статус головной организации по обслуживанию государственных интересов и предоставлена возможность реально влиять на процесс разработки и координации кредитно-денежной политики в сфере мобилизации сбережений и в их использовании для инвестирования.

Важной составляющей рынка сберегательных ресурсов являются социальные фонды. Они заключают в себе значительный объем накопленных отложенных населением на весьма длительную перспективу финансовых ресурсов и средств жизнеобеспечения.

Классическая система страхования от социальных рисков, строящаяся на принципах смешанной экономики, обычно включает государственные, добровольно-общественные и частные институты, коммерческие и некоммерческие организации. При развитии этой системы важно обеспечивать как гарантированную социальную защиту населения от вероятных негативных причин, таких, как потеря трудоспособности, имущества и доходов, так и исходить из наиболее полного удовлетворения рыночного спроса на услуги по страхованию от социальных, производственных, природных и иных видов рисков. Поскольку страховые фонды аккумулируют сбережения населения на долгосрочной основе, они и могут учитываться в качестве потенциала кредитования и инвестирования в реальную экономику. Кризис отечественной банковской системы привел к оттоку значительной части вкладов в частный сектор и увеличению массы свободных денежных средств. Объем индивидуальной наличности среди различных слоев населения значителен. Основная масса накопления сосредоточена в среде предпринимателей.

Основные направления вложений финансовых резервов населения и домохозяйств осуществляются на региональном и местном уровнях, в непосредственной близости от места проживания людей и от объектов инвестирования. При этом предпочтения отдаются формам, которые представляются понятными и надежными держателям сбережений, и именно эти формы создают перспективы для развития малого и среднего бизнеса. Наиболее доступной и широко распространенной формой привлечения инвестиционных средств является частный кредит - привлечение займов друзей, знакомых, родственников, предприятий-партнеров, доверенных финансовых организаций и теневых структур.

Опыт показывает, что многие из традиционных финансовых структур практически недоступны мелким инвесторам из-за высокой цены услуг и сложностей работы с ними. И в целом инфраструктура рынка пока не приспособлена для каждодневной оперативной работы со средствами индивидуальных мелких инвесторов, что крайне ограничивает использование наиболее массового источника концентрации ресурсов и инвестирования. Необходимо повысить эффективность инвестиционной трансформации сбережений населения, делая особый упор на следующие формы коллективного инвестирования:

- акционерные инвестиционные фонды;

- паевые инвестиционные фонды;

- коммерческие (в перспективе преобразуемые в универсальные и инвестиционные) банки;

- негосударственные пенсионные фонды;

- кредитные потребительские кооперативы (кредитные союзы) [32].

Специалисты фондового рынка отмечают несоответствие инвестиций сбережениям, низкую эффективность существующих механизмов трансформации сбережений в инвестиции. По мнению автора, эта проблема являясь одной из важнейших макроэкономических проблем в России, особенно актуальна сегодня, когда, с одной стороны, наблюдается исчерпание неинвестиционных факторов роста, а с другой стороны, происходит интенсивный рост свободных финансовых ресурсов. Опыт показывает, что инвестиционные риски значительно снизили доверие инвесторов к российскому рынку ценных бумаг и стали мощным дестимулирующим фактором для его развития.

Исследования показали, что обращение населения к возможностям рынка ценных бумаг в плане обеспечения эффективного инвестирования сбережений. имеет различные формы, непосредственно связанные с размером сбережений и уровнем специальных знании. Наиболее квалифицированные в сфере финансов, обладающие относительно крупными сбережениями, частные инвесторы тяготеют к самостоятельному принятию инвестиционных решений, что подразумевает создание удобных для них механизмов инвестирования и создание эффективной защиты их интересов в ходе получения ими брокерских услуг от профессиональных участников рынка. Менее квалифицированные частные инвесторы, а также инвесторы, обладающие относительно небольшими объемами сбережений, нуждаются в получении квалифицированных услуг от институтов коллективных инвестиций, что ставит задачу повышения эффективности индустрии коллективных инвестиций в целом.

Следует отметить, что паевые инвестиционные фонды (ПИФы), предоставляя возможности доступа к информации, профессиональному управлению активами, а также возможности по диверсификации портфеля, способствуют снижению инвестиционных рисков и защите интересов инвесторов. Проблема снижения инвестиционных рисков обусловливает необходимость реализации комплекса мер по защите прав и законных интересов инвесторов. Повышение уровня защиты интересов инвесторов создает необходимые предпосылки формирования благоприятного инвестиционного климата, общие для всех групп инвесторов.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что снижение инвестиционного риска на рынке ценных бумаг и повышение уровня защиты интересов инвесторов является одной из основных задач ФКЦБ России и профессиональных участников рынка ценных бумаг. В этой связи наиболее важными и актуальными являются меры по обучению инвесторов и пропаганде отрасли коллективных инвестиций, а также повышению ответственности управляющих компаний за должный уровень защиты интересов инвесторов.

Меры, призванные ограничить искажения эффективного распределения и использования ресурсов, сводятся в современных условиях к снятию контроля над ценами, ликвидации государственных субсидий, отказу от ограничений в переливе капитала. Но эти же самые меры способствуют выходу на поверхность инфляционных процессов, которые прежде проявлялись в формах, характерных для скрытой инфляции. Пока же банки стремятся формировать кредитные портфели для тех сфер, где мала вероятность потери вложенных средств (торговля, посреднические фирмы), и где гарантируется быстрый оборот капитала. В то же время инвестиции в промышленную сферу носят крайне ограниченный характер.

Созданию более благоприятных условий для вовлечения сбережений населения в инвестиционный процесс способствует поощрение различных форм кредитной самоорганизации широких масс: кредитных товариществ, кооперативов и союзов. Известно, что институты кредитной кооперации широко развиты во многих странах. Подобные структуры в российских условиях могли бы решить многие проблемы на одном из самых слабых направлений рыночных реформ - в организации рынка инвестиционного кредита для малого и среднего предпринимательства, на базе развития интереса населения в инвестиционном размещении своих сбережений.

Среди сбережений населения, вовлекаемых в инвестиционный процесс, наибольшую долю средств составляют накопления, предназначенные для вложения в недвижимость. Перспективным экономическим инструментом эффективного привлечения сбережений такого рода в условиях России является ипотечное кредитование.

Темпы и масштабы внедрения и развития ипотечного кредитования в различных регионах определяются с учетом перспективной конъюнктуры на рынках жилья, готовности нормативно-правовой базы и уровня развития инфраструктуры, а также характера платежеспособного спроса на жилье. Эффективность используемых региональных ипотечных систем повышается в условиях возрастания спроса на жилье и увеличения объемов жилищного строительства; при этом целесообразно рассматривать привлечение на каждый рубль кредита от 4 до 8 руб. средств населения. Внедрение ипотечного кредитования может создавать дополнительные доходы бюджета от 0,8 до 1,5 руб. на каждый вложенный рубль, и они могут направляться на дальнейшее кредитование с целью приобретения или строительства жилья. При этом наряду с получаемым экономическим эффектом улучшается и социальный климат в обществе.

Об этом говорит опыт развития ипотечного кредитования в различных регионах России. Так, и Чувашии в качестве кредита на жилищное строительство предоставляются строительные материалы, чем стимулируется работа строительной индустрии региона. В Саратовской области главный акцент сделан на ипотеку земли и создание инфраструктуры под будущее жилищное строительство в виде тепловых и водопроводных сетей, электро- и газоснабжения районов жилищной застройки, создания дорог. В ряде регионов отрабатывается проблема эффективного возврата денежного кредита. Так, на селе в Белгородской области практикуется «натурный» возврат кредита на строительство жилья в виде продуктов сельского хозяйства. Примечательны появившиеся системы ипотечного кредитования, ориентирующиеся не на перераспределение расходной части местных бюджетов, а на формирование дополнительных доходов, получаемых в самом процессе жилищного строительства. Это, например, стимулируется региональными ипотечными программами (города Пенза, Сочи, Рязань). Наибольший опыт комбинированного использования различных ипотечных программ (боле десяти различных примеров) накоплен в Москве.

3.2 Перспективы развития ипотечного кредитования как меры, направленной на повышение эффективности использования сбережений населения

В связи с актуальностью развития системы финансирования гражданами жилищного строительства, а также создания условий для повышения эффективности вложения гражданами своих денежных средств Правительством РФ был разработан проект Федерального закона №246390-3 «О строительных сберегательных кассах».

Характеризуя текущее состояние законодательства в области жилищного ипотечного кредитования, следует отметить, что за последние несколько лет был принят ряд законов, создающих необходимые правовые основы для развития системы жилищной ипотеки, в том числе: Гражданский кодекс Российской Федерации, Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)», Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». Федеральный закон «Об оценочной деятельности» и другие.

Однако имеются проблемы, которые препятствуют эффективному развитию рыночной системы ипотечного кредитования в том виде, в каком это действует в большинстве экономически развитых странах. В первую очередь, это связано с недостаточно четко определенными гарантиями возврата кредитов при осуществлении жилищного кредитования населения, несовершенством налоговой политики, слабого развития правовой базы, регулирующей деятельность различных участников рынка жилищного финансирования граждан, включая деятельность кредитных институтов и их взаимоотношения с заемщиками. Кроме того отсутствуют специализированные кредитные организации, которые могли бы выполнять ссудосберегательные операции с населением.

Все вышеназванное сдерживает активность банков в сфере долгосрочного жилищного ипотечного кредитования.

Опыт реализации программ ипотечного кредитования, в том числе и в регионах, при небольшой финансовой поддержке со стороны местных и региональных органов власти показывает, что рынок ипотечных кредитов развивается очень медленно и неэффективно. В этих условиях имеют место различные формы жилищного кредитования «суррогаты ипотеки», которые осуществляются без лицензии Банка России, в результате физические лица несут существенные риски, связанные в большинстве случаев с деятельностью различных структур, которые на этапе строительства привлекают денежные средства граждан, а затем при покупке квартиры предоставляют краткосрочные кредиты в форме рассрочки платежа. Данные схемы имеют, как правило, локальный и ограниченный по объемам эффект. Иногда инвестиционные жилищные проекты носят мошеннический характер, особенно на стадии привлечения денежных средств.

Дальнейшее формирование развитой, отвечающей потребностям современного российского общества системы жилищного кредитования, предполагает обеспечение всесторонней защиты прав и интересов кредиторов и заемщиков, всестороннее правовое регулирование. К такому регулированию следует отнести деятельность строительных сберегательных касс, предусмотренную проектом федерального закона «О строительных сберегательных кассах». Данный проект закона устанавливает правовой статус и особенности деятельности специализированных кредитных организаций - строительных сберегательных касс, привлекающих во вклады денежные средства физических и юридических лиц и по накоплению строительных сберегательных вкладов, выдающих кредиты только физическим лицам для улучшения жилищных условий.

Проект закона дополняет и развивает положения, закрепленные Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

Проект закона основывается на следующих принципах:

- четкое установление правового статуса строительной сберегательной кассы, в соответствии с которым она создается и осуществляет свою деятельность в виде банка в организационно-правовой форме, установленной Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» для кредитных организаций; на строительные сберегательные кассы распространяются требования федеральных законов, установленные для кредитных организаций, с учетом особенностей, определенных проектом закона;

- строго исчерпывающий характер перечня операций и сделок, совершаемых строительной сберегательной кассой, и других разрешенных видов деятельности;

- четкое описание обеспечения финансовой устойчивости строительных сберегательных касс, к которым относится создание резервов и фондов, с указанием порядка формирования таких резервов и фондов;

- принцип «прозрачности» деятельности строительных сберегательных касс, который обеспечивается, в первую очередь, предоставлением информации о деятельности строительных сберегательных касс;

- установление государственного надзора за деятельностью строительных сберегательных касс, осуществляемого Банком России в соответствии с федеральными законами, устанавливающими порядок надзора за деятельностью кредитных организаций;

- государственная поддержка вкладчиков строительных сберегательных касс.

В соответствии с проектом закона, строительная сберегательная касса - это банк, специализирующийся на привлечении денежных средств физических лиц в строительные сберегательные вклады и предоставлении его вкладчикам кредитов для улучшения жилищных условий в сумме, недостающей накопленных строительных вкладов для улучшения жилищных условий в порядке, установленном проектом закона.

Устанавливая определение понятий «вкладчик строительной сберегательной кассы», «строительный сберегательный вклад», «улучшение жилищных условий», «договорная сумма», «кредит для улучшения жилищных условий», «распределение очередности». Проект закона закрепляет положение о том; что деятельность строительной сберегательной кассы осуществляется в соответствии со специальными правилами содержащими следующие разделы:

1) общие принципы деятельности строительной сберегательной кассы;

2) основы договорных отношений с вкладчиками.

Правила деятельности строительной сберегательной кассы утверждаются Центральным банком Российской Федерации.

При этом определено, что договор накопления сбережений для улучшения жилищных условий и кредитный договор должен составляться в соответствии с Правилами деятельности строительной сберегательной кассы.

В соответствии со статьей 8 проекта закона по договору накопления сбережений для улучшения жилищных условий строительная сберегательная касса, принявшая от вкладчика строительный сберегательный вклад, обязуется при условии наступления очередности возвратить сумму строительного сберегательного вклада, выплатить проценты по нему и предоставить вкладчику кредит для улучшения жилищных условий на условиях и в порядке, предусмотренных Федеральным законом.

Проект закона содержит нормы, регулирующие основные условия договора накопления сбережений для улучшения жилищных условий.

Проект закона устанавливает обязанность строительной сберегательной кассы по предоставлению кредита для улучшения жилищных условий при одновременном наличии определенных условий: накопления общей суммы. строительного сберегательного вклада; наступлении очередности предоставления кредита для улучшения жилищных условий, определяемой в соответствии с Правилами деятельности строительной сберегательной кассы; предоставления вкладчиком обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору.

Предоставляя вкладчикам строительной сберегательной кассы возможность накапливать строительные сбережения и право на получение кредита для улучшения жилищных условий, проект закона вместе с тем предусматривает случаи отказа строительной сберегательной кассы от предоставления кредита для улучшения жилищных условий.

Проект закона устанавливает нормы об обеспечении финансовой устойчивости строительной сберегательной кассы, в частности, в виде создания страхового фонда на возможные потери по доходам в случае снижения совокупной величины строительных сберегательных вкладов против совокупной величины обязательств по выдаче кредитов на улучшение жилищных условий, определяемых исходя из договорной суммы, и право строительных сберегательных касс создавать фонды добровольного страхования строительных сберегательных вкладов для обеспечения возврата строительных сберегательных вкладов, выплаты процентов по ним, ликвидности и платежеспособности.

Проект закона предусматривает контроль строительной сберегательной кассы за целевым использованием кредитов для улучшения жилищных условий, несколько видов обязательного страхования, обеспечение возвратности кредитов.

Учитывая важность решения жилищной проблемы для граждан России, проект закона предусматривает, что Правительство Российской Федерации в рамках реализации федеральных инвестиционных программ и жилищно-коммунальной реформы в части улучшения жилищных условий граждан оказывает государственную поддержку вкладчикам строительной сберегательной кассы, формы, объемы и порядок которой определяются Правительством Российской Федерации. Кроме того, в соответствии с проектом закона предусмотрено государственное гарантирование строительных сберегательных вкладов по договорам накопления сбережений на улучшение жилищных условий, которое осуществляется в соответствии с законодательством о гарантировании возврата вкладов граждан в банках Российской Федерации.

В целом принятие федерального закона «О строительных сберегательных кассах» должно способствовать эффективному развитию рыночной системы ипотечного кредитования путем накопления и участия средств населения для улучшения жилищных условий, снижая нагрузку на бюджет, предназначенный для этих целей. Кроме того, система стройсбережений способствует снижению инфляции, связывая свободные средства и направляя их на инвестиции в реальный сектор экономики, а также обеспечивается снижение нелегального и «серого» оборота средств в сфере недвижимости, особенно на вторичном рынке.

Решение жилищной проблемы, создание достойной и комфортной жизни для каждого россиянина является первостепенной задачей государства. Но при хроническом недостатке бюджетных средств за последние годы возникла необходимость изыскания внебюджетных источников финансирования. В этом отношении идеально подходит ипотечное кредитование, получившее широкое •распространение во всем мире.

Жилищная проблема особенно остро сегодня ощущается в тех регионах, где опережающий рост цен на жилье, по сравнению с доходами населения, ухудшились инвестиционные возможности на этом рынке. В данной ситуации крайне важным является нахождение путей И соответствующих технологий, обеспечивающих приток частных инвестиций. Необходимо включить широкие слои населения в программы кредитования, что стимулировало бы выстраивание долгосрочных экономических стратегий.

В этой связи перспективы ипотечного и потребительского кредитования можно рассматривать в контексте поиска путей поддержания экономического роста в нашей стране. Однако развитие частного кредитования требует повысить эффективность работы банковской системы страны в целях мобилизации неорганизованных сбережений населения. Важными аргументами в пользу развития программ кредитования является то, что их реализация позволит расширить доступ к покупке жилья гражданам со средним уровнем доходов, а также то, что в условиях существующей неформальной занятости и теневой экономики ипотечное, равно как и потребительское, кредитование является действенным инструментом легализации доходов.

При определении путей дальнейшего развития ипотечного кредитования в РФ следует учитывать опыт развитых зарубежных стран.

Наибольший объем выдачи льготных ипотечных ссуд предоставляется во Франции, Италии, Испании, США, Германии, Великобритании (в этих случах предоставляются льготы на сумму выданных ипотечных кредитов). Кроме того, Испания и США освобождают банки от резервирования в Центральном Банке на суммы, выданные под ипотеку [33].

В России поддержка государства в развитии ипотечного кредитования на сегодняшний день проявляется лишь в участии региональных и местных бюджетов в реализации программы обеспечения строительства жилья (Оренбург, Москва, Удмуртская Республика. Самарская, Саратовская, Нижегородская области, Башкортостан, Рязань и др.). Заинтересованность региональных и местных администраций объясняется следующими причинами: желанием повысить платежеспособный спрос населения за счет использования бюджетных средств; стремлением оживить строительный сектор экономики путем стимулирования притока в него как средств населения, так и бюджетных и внебюджетных средств; поиском дополнительных форм финансирования жилья для граждан в условиях недостаточного развития банковского ипотечного кредитования.

Как правило, региональным бюджетам не под силу нести финансовую нагрузку ипотечных программ, поэтому последние закрываются, так и не начиная развиваться. Выделим ряд причин, которые сдерживают развитие ипотеки в России:

1) невысокий уровень доходов населения, нестабильный рынок труда;

2) отсутствие доверия населения к банкам (актуальность закона о гарантировании вкладов населения);

3) высокие темпы инфляции;

4) высокие процентные ставки по долгосрочному кредитованию;

5) отсутствие у банков долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования;

6) создание специализированных институтов, занимающихся ипотечным кредитованием;

7) необходимость создания вторичного рынка ценных бумаг;

8) дефицит специалистов, владеющих знаниями и опытом в области ипотечного кредитования;

9) несовершенство нормативной и законодательной базы ипотеки;

10) невысокий финансовый потенциал отечественных страховых компаний.

В настоящее время заметно преобладание малообеспеченных домохозяйств: 78% из них оценивают уровень материальной обеспеченности как низкий и только 2% имеют достаточно средств для приобретения жилья [23, с. 45].

Высокие процентные ставки и отсутствие у банков долгосрочных дешевых ресурсов для ипотечного кредитования связаны с проблемой отсутствия специализированного института, занимающегося ипотечным кредитованием, который был бы заинтересован в подготовке кадров и деятельности вторичного рынка ценных бумаг. Поэтому, на наш взгляд, необходимо создать финансовую структуру, занимающуюся эмиссией ипотечных ценных бумаг с участием государства.

Должно быть образовано агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) (с участием государства) - финансовая структура аккумулирующая долгосрочные финансовые ресурсы для ипотечного кредитования коммерческих банков, имеющих на это лицензию. АИЖК выдает ипотечный кредит на сумму выданных кредитов, эмитирует ценные бумаги, которые свободно обращаются на рынке ценных бумаг. Со временем агентство может стать самофинансируемой организацией. Стратегия развития банковской системы в нашей стране не затрагивает проблемы развития ипотечного кредитования. Считается, что создавать банки с участием государства невыгодно. Но опыт многих зарубежных стран свидетельствует о том, что банки с участием государственного капитала создаются, как правило, не с целью получения прибыли, а для решения важных экономических и социальных задач. Кроме средств АИЖК, можно использовать и другие финансовые источники, например, средства иностранных инвесторов. Такой опыт в России есть. Восемь московских банков присоединились к программе инвестиционного фонда «США - Россия» выделившего на развитие ипотеки в России 100 млн. долларов. Объем выданных кредитов по этой программе незначителен, однако, это связано со сложностями работы коммерческих банков с фондом [34].

Согласно кредитному соглашению, заключаемому между банком и фондом, банк-оператор фактически является обязанной стороной. Фонд же никакой ответственности не несет. Между тем, условия ипотечного кредитования Фонда по сравнения с аналогичными условиями других московских банков (Сбербанк, Собинбанк) не всегда выгодны из-за процентной ставки и санкций за просрочку ежемесячных платежей.

Для реализации различных схем ипотечного кредитования необходимо поддержка со стороны федеральных и региональных властей, с тем чтобы по мере накопления позитивного опыта сконцентрироваться на тех программах, которые в наибольшей степени будут соответствовать интересам всех сторон.

Одним из наиболее действенных инструментов инвестиционного привлечения сбережений населения на современном этапе становятся инвестиционно-заемные системы. Такие системы дают наибольший эффект при одновременном выпуске трех видов займов: внутреннего облигационного, сберегательного и внешнего валютного. На этой основе достигается перемещение выпусков займов от краткосрочных к долгосрочным. Подобные структуры займов придают системе обслуживания внутреннего долга региона, города, муниципалитета наибольшую гибкость и позволяют повысить устойчивость долгосрочных рынков заимствований на территориях

Суть состоит в том, что образован единый механизм, который, с одной стороны, постоянно привлекает деньги для инвестиций, обеспечивая постоянное присутствие эмитента на рынке облигаций, а с другой - обеспечивает постоянный отбор, подготовку и реализацию новых реальных инвестиционных проектов.

Такая схема заимствования предполагает полную и обязательную сбалансированность заемной и инвестиционной частей региональных инвестиционно-заемных проектов и программ, что позволяет в значительной степени предотвратить появление неликвидных финансовых средств (которые некуда вложить) или необеспеченных бизнес-планов проектов (которые нечем финансировать). При этом достигается более высокий конечный возврат средств и повышается уровень оперативного обслуживания займов. В данной системе возможный риск, связанный со срывом сроков реализации, на конечного инвестора не распространяется. В случае необходимости включается дополнительный источник погашения региональных (муниципальных) облигации, связанный с местным бюджетом.

Инвестиционные объекты, включенные в региональную программу инвестиционно-заемной системы должны отвечать, следующим требованиям: во-первых, быть доходными и иметь невысокий срок окупаемости, во вторых, характер производственной деятельности таких инвестиционные объектов должен быть направлен в первую очередь на удовлетворение потребностей в наиболее необходимых товарах и услугах.

Отличительными особенностями региональной инвестиционно-заемной системы являются:

- привлекательность для инвесторов, поскольку порядок мобилизации средств и использования займов достаточно прост и импонирует самым многочисленным (и обладающим немалым финансовым потенциалом) инвесторам;

- возможность формирования прогрессивной отраслевой структуры хозяйства регионов в интересах удовлетворения первоочередных социальных потребностей населения, прежде всего в производстве продуктов питания, бытовых услуг;

- укрепление социальной стабильности с одновременной активизацией формирования новых собственников;

- создание дополнительных рабочих мест и повышение уровня занятости населения.

С созданием региональных инвестиционно-заемных систем появляется также перспектива интеграции и концентрации средств инвесторов в рамках межрегиональной инвестиционно-заемной системы. Это предполагает объединение сил и средств для осуществления крупномасштабных инвестиционных проектов, выравнивания уровней социально-экономической развития регионов и территориальных округов, расширение налогооблагаемой базы местных бюджетов.

Основой расширения возможностей использования средств населения как источника инвестирования, должна быть политика динамичного роста уровня доходов и благосостояния народа, без чего недостижимо увеличение резервных финансовых ресурсов населения. Опасение, что такое увеличение будет инфляционным фактором, имеет основания лишь в случае, когда отсутствуют рациональные инструменты и методы вовлечения ресурсов населения в хозяйственный оборот. Если же они найдены и задействованы то резервные сберегательные ресурсы населения могут становится серьезной финансовой базой по обеспечению динамичного подъема экономики.

Сдерживающим фактором в эффективном инвестиционном использовании сбережений населения является отсутствие обоснованной долгосрочной стратегии включения резервных средств населения в хозяйственный оборот с обеспечением гарантированной выгоды, как для отдельных граждан, так и для народного хозяйства в целом.

Реализацию этой стратегии следует базировать на принципах:

- наличие в стране обоснованных инвестиционных приоритетов, регулирующих вовлечение средств населения в хозяйственный оборот в соответствии с конкретными целями социально-экономической политики;

- создание системы гарантий благосостояния граждан и домохозяйств, участвующих в размещении своих резервных средств в финансовых институтах, инвестирующих в реальный сектор экономики;

- упорядочение прав, функций и ответственности государства, населения, представителей малого и среднего бизнеса, кредитных организаций в выборе способов и условий привлечения и использования сберегательных средств в качестве инвестиций в основные фонды;

- учет факторов социальной дифференциации населения при отработке механизмов регулирования и регламентации процессов использования средств граждан в инвестиционных целях;

- внедрение действенных методов экономического стимулирования владельцев резервных сбережений на использование их в качестве инвестиционного ресурса на коммерческих началах. Важно, чтобы имеющийся доход собственника на вложенный капитал включал не только сумму, компенсирующую полностью размер возможных потерь, связанных с инфляцией, но и величину дополнительного дохода на капитал не ниже процентной ставки центрального банка;

- организация регулярного мониторинга и, на его основе создание действенной системы общественного контроля за реализацией государственной стратеги формирования и использования рынка инвестиционных ресурсов привлекаемых за счет резервных накоплений населения.



Заключение

Сбережения населения являются одним из источников инвестиционных ресурсов в экономике. Традиционно принято выделять несколько групп сбережений: текущие сбережения, сбережения на покупку товаров длительного пользования, сбережения на непредвиденный случай и старость, а также инвестиционные сбережения. В дипломной работе теоретически обосновано и дано определение сущности инвестиционных сбережений населения как части дохода - не израсходованной на текущее потребление, главной целью которых являемся инвестирование в приносящие доход активы.

С одной стороны, все группы сбережений, за исключением тех, которые предназначены для текущего потребления, потенциально могут являться инвестиционными. С другой стороны, объем сбережений в стране непосредственно влияет на объем инвестиций в стране.

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. Среди них не последнее место занимают привлечение и размещение временно свободных средств во вклады.

Экономический смысл внесения вкладов в банки заключается в передаче физическим или юридическим лицом свободных денежных средств на «хранение» банку с целью получения дохода в виде процентов. Для этого между банками и вкладчиком заключается договор банковского вклада.

На деньги, размещенные в банковские депозиты, начисляются проценты, которые варьируются в каждом банке в зависимости от валюты, суммы, сроков и других условий.

Депозиты являются важным источником ресурсов коммерческих банков. Депозитные счета могут быть самыми разнообразными и в основу их классификации могут быть положены такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение, степень доходности и т.д.

Структура их в банке подвижна и зависит от конъюнктуры денежного рынка. Этому источнику формирования банковских ресурсов присущи некоторые недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады, ограниченности свободных денежных средств в рамках отдельного региона. Кроме того, мобилизация средств во вклады, зависит в значительной степени от клиентов, а не от самого банка. Привлекать денежные средства во вклады вправе банки, которым такое право предоставлено в соответствии с лицензией, выданной Банком России. Лицензии на привлечение во вклады средств физических лиц в рублях и иностранной валюте могут быть выданы коммерческому банку, с даты государственной регистрации которого прошло не менее двух лет. Банковские депозиты составляют 45% всех сбережений населения России.

И, тем не менее, конкурентная борьба межу банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов. Для этих целей коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в его Уставе и из необходимости сохранения банковской ликвидности.

Единственным по настоящему устойчивым источником роста кредитных ресурсов банка являются организованные сбережения населения. В целом же можно отметить, что в нашей стране наблюдается тенденция к увеличению средств на депозитах, предназначенных для расчета с помощью пластиковых карт, растет также доля банков, увеличивающих свои ресурсы за счет привлечения средств физических лиц, а в целом наблюдается улучшение ситуации в банковской сфере.

Исследование роли сбережений населения в инвестиционном процессе показало высокую значимость деятельности коммерческих банков по привлечен но сбережений населения. Однако, как уже отмечалось, уровень организованных сбережений еще очень низок. Указанное обстоятельство вызвано недоверием со стороны населения к банковским формам организации сбережений. Учитывая, что сбережения населения являются основополагающим источником для рынка банковских ресурсов, в дипломной работе сделан вывод, что необходим поиск новых направлений в деятельности коммерческих банков по привлечению сбережений населения.

Известно, что при формировании ресурсной базы коммерческий банк используем различные источники привлечения денежных ресурсов. В частности, через денежный рынок, рынок ценных бумаг, рынок ссудных капиталов, страховой рынок. Особенность взаимосвязи сбережений населения с источниками формирования рынка банковских ресурсов состоит в том, что, с одной стороны, сбережения населения являются базовой основой формирования рынка банковских ресурсов, а, с другой стороны, само население пользуется кредитными и иными услугами рынка банковских ресурсов.

Следует отметить, что указанное направление в последние годы особенно активно развивается. Об этом свидетельствует наметившаяся тенденция развития потребительского кредита, появления его новых объектов; развитие различного рода расчетно-кассовых услуг для населения,

Эти процессы говорят о том, что необходима разработка механизма взаимовыгодного взаимодействия сбережений населения и рынка банковских ресурсов. Большую роль здесь играет сберегательная политика банка.

Известно, что успех сберегательной политики коммерческого банка во многом определяется наличием и эффективностью механизма социальной защиты сбережений населения. Создание надежной системы привлечения средств населения в качестве банковских ресурсов, которая гарантировала бы их возврат и стимулировала экономический рост, является одной из ключевых задач современного этапа развития банковской системы России.

Исходя из проведенного анализа, в третьей главе дипломной работы были сделаны предложения, реализация которых позволит повысить рейтинг российских банков и увеличению потенциального объема привлечения средств на приемлемых и для банков и для клиентов ценовых условиях. Рассмотрены возможности дальнейшего развития ипотечного кредитования как меры, направленной на повышение эффективности использования сбережений населения. Сделан вывод о том, что назрела необходимость создания системы страхования депозитов в России, поэтому в дипломной работе проведен анализ проекта закона о страховании вкладов и выявлены основные его недостатки.